金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文（實(shí)用19篇）

    讀書(shū)筆記是讀者在閱讀一本書(shū)后，通過(guò)記錄自己的思考、感悟和體會(huì)，總結(jié)書(shū)中內(nèi)容的產(chǎn)物。在寫(xiě)總結(jié)過(guò)程中，我們可以尋求他人的意見(jiàn)和建議，從不同角度思考問(wèn)題。通過(guò)總結(jié)，我們可以學(xué)習(xí)他人的成功經(jīng)驗(yàn)，加快自己的成長(zhǎng)速度。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇一
    自我認(rèn)識(shí)：金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融變量的變動(dòng)所引起的資產(chǎn)組合未來(lái)收益的不確定性，金融。
    風(fēng)險(xiǎn)管理就是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和控制的過(guò)程。金融風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性、客觀性、疊加性和累積性、消極性與積極性并存等特點(diǎn)。
    重要性：
    2、用自己的理解舉例說(shuō)明市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
    3、用自己的理解舉例說(shuō)明信用風(fēng)險(xiǎn)。
    4、用自己的理解舉例說(shuō)明操作風(fēng)險(xiǎn)。
    5、用自己的理解舉例說(shuō)明流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
    6、以自己的理解簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。
    7、用自己的理解簡(jiǎn)述如何簡(jiǎn)單辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型和受險(xiǎn)部位。
    8、簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)方法，并對(duì)其中一種詳細(xì)描述。
    9、詳細(xì)描述var10、簡(jiǎn)述國(guó)內(nèi)證券風(fēng)險(xiǎn)管理與國(guó)際證券管理的區(qū)別。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇二
    自我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，金融業(yè)得到較快發(fā)展，但金融業(yè)是一個(gè)特殊的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，銀行稽核在強(qiáng)化商業(yè)銀行內(nèi)部約束，以達(dá)到穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)方面，已顯現(xiàn)出越來(lái)越重要的位置。特別在目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行，各地金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步顯現(xiàn)情況下，銀行內(nèi)控管理已越來(lái)越重要。文章通過(guò)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理必須性及稽核是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控重要手段的分析后，就搞好商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與稽核提出了一些建議，得出了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理要以現(xiàn)代化的管理模式，形成以完善業(yè)務(wù)規(guī)程為主、稽核審計(jì)為輔、市場(chǎng)約束作為重要補(bǔ)充的加壓體系的對(duì)策。
    銀行稽核在強(qiáng)化商業(yè)銀行內(nèi)部約束，保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)展按規(guī)定的工作程序進(jìn)行，以達(dá)到穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)進(jìn)而保證以最小投入獲取最大產(chǎn)出、以最小風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)最大效益的目的方面，已顯現(xiàn)出越來(lái)越重要的位置?，F(xiàn)就商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與稽核談點(diǎn)看法和建議。
    金融業(yè)是一個(gè)特殊的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，銀行的任何活動(dòng)都具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，同客戶(hù)打交道有信用風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)上運(yùn)作有價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)，即使不同客戶(hù)和資金打交道，只做內(nèi)務(wù)工作，還有操作風(fēng)險(xiǎn)，用人還有道德風(fēng)險(xiǎn)。從某種意義上講，一部金融發(fā)展史就是一部金融風(fēng)險(xiǎn)史，只要有金融活動(dòng)產(chǎn)生，金融風(fēng)險(xiǎn)就是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的客觀存在。我國(guó)商業(yè)銀行受經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的深層次矛盾的影響，各地歷史上積累下來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患不同程度的存在;由于法律法規(guī)尚待進(jìn)一步完善，個(gè)別企業(yè)借轉(zhuǎn)制之機(jī)逃廢銀行債務(wù)也時(shí)有發(fā)生;對(duì)金融機(jī)構(gòu)缺乏有力有效的監(jiān)管，違規(guī)經(jīng)營(yíng)和金融犯罪還時(shí)有發(fā)生，2010年12月發(fā)生的齊魯銀行騙貸案涉案金額在10億元以上就是一例。對(duì)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，既不能視而不見(jiàn)，掉以輕心，也不可草木皆兵，談險(xiǎn)色變。因此，必須高度重視和化解金融風(fēng)險(xiǎn)工作，把它作為一項(xiàng)重要常規(guī)的工作納入商業(yè)銀行管理，經(jīng)常掌握金融運(yùn)行動(dòng)態(tài)，洞悉各種金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的苗頭，采取積極、穩(wěn)妥的對(duì)策，進(jìn)行防范、控制和化解，特別在目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行，各地金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步顯現(xiàn)情況下，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)已成為目前商業(yè)銀行亟待完善的課題。
    首先，稽核是保證銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展的需要，稽核監(jiān)督是保證各級(jí)行處和個(gè)人將金融規(guī)章制度落到實(shí)處的重要手段。由于實(shí)際操作中，存在局部利益和整體利益、個(gè)人利益和集體利益之間的矛盾是客觀存在的，個(gè)別行處明知故范乃至”上有政策、下有對(duì)策“的情況也確實(shí)存在。個(gè)別行員私欲膨脹，將黑手伸向銀行也時(shí)有發(fā)生。稽核的職責(zé)就是通過(guò)組織審計(jì)、監(jiān)督、檢查、促使他們嚴(yán)格遵守有關(guān)金融法律、法規(guī)和制度、從而確保銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。
    第二，稽核是不斷提高銀行經(jīng)濟(jì)效益的需要。目前商業(yè)銀行工作轉(zhuǎn)到以提高經(jīng)濟(jì)效益為中心的軌道上來(lái)后，一方面，銀行出現(xiàn)了大量以物抵貸資產(chǎn);另一方面，由于多種原因個(gè)別行仍未杜絕不問(wèn)貸款效果好壞開(kāi)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的壞習(xí)慣。因此，商業(yè)銀行加強(qiáng)稽核監(jiān)督，可使有限的資產(chǎn)發(fā)揮更大的效益。
    第三，稽核是維護(hù)財(cái)經(jīng)紀(jì)律和經(jīng)濟(jì)秩序的需要。經(jīng)濟(jì)秩序即經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)規(guī)則，保持良好的經(jīng)濟(jì)秩序，是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的前提條件。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是配置資源的有效形式，我國(guó)過(guò)去經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的最大失誤，就是沒(méi)有搞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。但是，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也有其固有的缺陷和不足，它本身并不能自動(dòng)實(shí)現(xiàn)資源的最佳配置。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)如果離開(kāi)了國(guó)家宏觀調(diào)控，讓價(jià)值規(guī)律這只“看不見(jiàn)的手”去調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的所有方面，就難以避免自發(fā)性，盲目性，甚至產(chǎn)生破壞作用。因此，必須加強(qiáng)和改善國(guó)家金融等宏觀調(diào)控，克服和抑制市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不足及消極因素，防止出現(xiàn)不按規(guī)定亂貸款等行為，強(qiáng)化稽核審計(jì)在內(nèi)的各種經(jīng)濟(jì)監(jiān)督，維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。
    第四，稽核是促進(jìn)廉政建設(shè)的需要?？朔麡O現(xiàn)象是關(guān)系改革和經(jīng)濟(jì)建設(shè)成敗的一項(xiàng)長(zhǎng)期斗爭(zhēng)。要有效地遏制和懲治，腐化墮落等問(wèn)題，除了建立健全必要規(guī)章制度外，還應(yīng)加大稽核監(jiān)督的力度，加強(qiáng)對(duì)權(quán)力運(yùn)用的制約，并使這項(xiàng)工作法制化，經(jīng)?；．?dāng)前金融現(xiàn)象的最大特點(diǎn)是，權(quán)錢(qián)交易。光大銀行原董事長(zhǎng)朱小華嚴(yán)重違法亂紀(jì)案件就是一例。這些問(wèn)題一般能通過(guò)稽核審計(jì)反映出來(lái)?；瞬块T(mén)應(yīng)適應(yīng)反斗爭(zhēng)的需要，發(fā)揮精于審計(jì)的特長(zhǎng)，加強(qiáng)對(duì)各職能部門(mén)審計(jì)監(jiān)督，重點(diǎn)檢查管錢(qián)管物的部門(mén)，堅(jiān)決揭露查處經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的各種違法亂紀(jì)行為，防范和懲治，促進(jìn)廉政建設(shè)和社會(huì)風(fēng)氣的根本好轉(zhuǎn)。
    第五，稽核是不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平的需要?；耸腔谏虡I(yè)銀行本身的經(jīng)營(yíng)管理需要而產(chǎn)生，通過(guò)稽核工作開(kāi)展，針對(duì)經(jīng)營(yíng)管理和規(guī)章制度等方面存在的問(wèn)題提出建議，尋求提高商業(yè)銀行管理效率和經(jīng)濟(jì)效益的途徑，可不斷提高商業(yè)銀行管理水平的科學(xué)性，為加強(qiáng)和改善經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)。
    第一，加強(qiáng)商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革。產(chǎn)權(quán)關(guān)系從根本上規(guī)定著現(xiàn)代商業(yè)銀行的管理結(jié)構(gòu)和內(nèi)在約束機(jī)制。因此，要建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，使銀行成為真正的商業(yè)銀行，就應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，走股份制道路，從而構(gòu)建產(chǎn)權(quán)明晰、產(chǎn)責(zé)分明、政企分開(kāi)的現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度。通過(guò)資本的重組，使國(guó)有股份逐步退出，利用證券市場(chǎng)籌集資本，實(shí)現(xiàn)資本多元化。
    第二，商業(yè)銀行自主經(jīng)營(yíng)。必須真正落實(shí)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》所賦予商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，使商業(yè)銀行作為一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體，擁有絕對(duì)的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，能夠按照市場(chǎng)法規(guī)自主地配置資金，不受任何行政干預(yù)和超經(jīng)濟(jì)強(qiáng)制的左右。
    第三，商業(yè)銀行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)銀行的生存與發(fā)展中，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力至關(guān)重要。從根本上講，商業(yè)銀行資本金是銀行承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基本資金，資本金是否充足直接關(guān)系到銀行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。當(dāng)務(wù)之急是要按照巴塞爾委員會(huì)《資本充足協(xié)議》充實(shí)資本，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等途徑提高銀行的資本充足率，顯著提高商業(yè)銀行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。從而使商業(yè)銀行做到名符其實(shí)的自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧。
    第四，完善分工明確、相互牽制的組織結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)上要形成一種相互制約的機(jī)制，必須保證各部門(mén)、成員間的權(quán)利、責(zé)任的劃分既科學(xué)合理，又相互制約，通過(guò)建立不同崗位之間的制衡體系，從組織結(jié)構(gòu)上減少和防范風(fēng)險(xiǎn)。
    第五，加強(qiáng)授權(quán)授信管理。目前，商業(yè)銀行實(shí)行的是總行一級(jí)法人體制。因此，分支機(jī)構(gòu)不具備法人資格，不能獨(dú)立承擔(dān)法律責(zé)任，總行要實(shí)行法人授權(quán)授信制度，以增強(qiáng)整體控制能力，防止系統(tǒng)失控。當(dāng)前應(yīng)從實(shí)際出發(fā)建立一套行之有效的貸款授信審批制度。
    第六，完善內(nèi)部操作規(guī)程。制定內(nèi)部操作規(guī)程是一個(gè)自上而下的過(guò)程，商業(yè)銀行首先要分析經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和策略，確定整個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制政策，然后由上往下細(xì)分，確定各主要的風(fēng)險(xiǎn)控制政策，再擬定各業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)流程，流程上的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)、各崗位的責(zé)任以及相關(guān)內(nèi)部監(jiān)控的步驟，最終共同形成商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度，使每個(gè)員工都明確自己的任務(wù)、職責(zé)。內(nèi)部操作規(guī)程就是通過(guò)業(yè)務(wù)操作時(shí)不同崗位、不同人員的共同參與，時(shí)刻將業(yè)務(wù)置于雙線核算、雙重控制、交叉核對(duì)、相互制約的狀態(tài)，達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)，提高效率的目的。
    第一，建立垂直稽核監(jiān)督體系。商業(yè)銀行應(yīng)借鑒國(guó)際現(xiàn)代銀行業(yè)管理模式，實(shí)行垂直審計(jì)制度。目前可按兩種模式建立稽核體系:一是在總行成立稽核監(jiān)督部。對(duì)各支行稽核人員實(shí)行派駐制并定期輪換:二是由總行稽核監(jiān)督部按地域劃分成立若干個(gè)稽核監(jiān)督組，每一組負(fù)責(zé)若干支行業(yè)務(wù)稽核工作。從組織上保證稽核工作的獨(dú)立性、權(quán)威性和超脫性。
    第二，充實(shí)稽核力量、規(guī)范稽核工作。要使內(nèi)部稽核審計(jì)工作得到有效開(kāi)展，必須以保證稽核隊(duì)伍的素質(zhì)和數(shù)量為前提，否則稽核工作很難開(kāi)展。工作中要監(jiān)管職責(zé)明確化并實(shí)施獎(jiǎng)優(yōu)罰劣機(jī)制，以規(guī)范化的制度促進(jìn)稽核工作的完善。
    第三，加大稽核檢查的力度。要建立全面的、系統(tǒng)的現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)稽核審計(jì)體系。業(yè)務(wù)內(nèi)控制度要覆蓋商業(yè)銀行所有資產(chǎn)負(fù)債及中間業(yè)務(wù)，對(duì)所有擬開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)也都要預(yù)先制定有關(guān)內(nèi)容控制。必須明確業(yè)務(wù)職能部門(mén)的內(nèi)控職責(zé)，把業(yè)務(wù)管理部門(mén)放到內(nèi)控自律的中心地位。并且要花大力氣對(duì)內(nèi)控制度的建設(shè)與完善情況進(jìn)行督促檢查。
    第四，樹(shù)立商業(yè)銀行稽核審計(jì)的權(quán)威性。當(dāng)前必須樹(shù)立內(nèi)部審計(jì)的權(quán)威性，主要應(yīng)從建立嚴(yán)厲的處罰及責(zé)任追究制度入手，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，即對(duì)有關(guān)責(zé)任部門(mén)和責(zé)任人進(jìn)行嚴(yán)肅處理，同時(shí)對(duì)整改建議的落實(shí)情況進(jìn)行緊密跟蹤，對(duì)那些“故態(tài)復(fù)萌”者嚴(yán)懲不貸。對(duì)那些“守法經(jīng)營(yíng)”者論功行賞，做到賞罰分明。
    金融信息的披露，是強(qiáng)化市場(chǎng)的約束，增強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)透明度，保護(hù)客戶(hù)權(quán)益的重要手段。2007年7月3日，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)就對(duì)外發(fā)布了《商業(yè)銀行信息披露辦法》，要求在國(guó)內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行按照辦法向社會(huì)披露經(jīng)營(yíng)信息。這是在我國(guó)加入世界貿(mào)易組織、金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)入一個(gè)階段的情況下，加強(qiáng)和改進(jìn)商業(yè)銀行監(jiān)管、促進(jìn)商業(yè)銀行規(guī)范經(jīng)營(yíng)的重要舉措。為此，商業(yè)銀行應(yīng)按信息披露辦法規(guī)定的內(nèi)容和時(shí)間做好信息披露工作，在主要營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、互聯(lián)網(wǎng)上刊登年度報(bào)告，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)還將鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過(guò)媒體向公眾披露年度報(bào)告的主要信息。借助市場(chǎng)與公眾的約束，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)之間的良性互動(dòng)。
    總之，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理要以現(xiàn)代化的管理模式，形成以完善業(yè)務(wù)規(guī)程為主、稽核審計(jì)為輔、市場(chǎng)約束作為重要補(bǔ)充的加壓體系。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇三
    信用風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融雙方有一方在合同到期時(shí)不履行其義務(wù)就會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的一切業(yè)務(wù)都是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)世界中開(kāi)展的。這種虛擬性的服務(wù)方式使得業(yè)務(wù)開(kāi)展的雙方可以在不同地點(diǎn)不見(jiàn)面就能發(fā)聲聯(lián)系，這使雙方的身份以及業(yè)務(wù)開(kāi)展的真實(shí)性的驗(yàn)證難度增加了很多。增大了在身份確認(rèn)、信用評(píng)級(jí)方面的信息不對(duì)稱(chēng)，從而增加了信用風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)因沒(méi)有足額的流動(dòng)資金滿(mǎn)足客戶(hù)隨時(shí)隨地對(duì)現(xiàn)金的需求而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量主要考慮電子貨幣的規(guī)模和余額。因?yàn)殡娮迂泿攀窃诂F(xiàn)有實(shí)際貨幣的前提下發(fā)行的，是一種虛擬的數(shù)字化了的交易媒介?？蛻?hù)在收到這種虛擬的貨幣后，并沒(méi)有完成最終的支付，還要等收到等額的在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中流通的實(shí)際貨幣才稱(chēng)得上完成了交易。這就需要電子貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)即互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)滿(mǎn)足流動(dòng)性要求。支付和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)的快速發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行成為可能，甚至產(chǎn)生了國(guó)際化的支付和結(jié)算系統(tǒng)，突破了傳統(tǒng)金融的地點(diǎn)限制；隨著上網(wǎng)人數(shù)的增加，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶(hù)群體也逐步擴(kuò)大，這也使得其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)環(huán)境具有很大的地域開(kāi)放性，從而大大增加了支付和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，各種產(chǎn)品層出不窮，因此總是缺少對(duì)其的.監(jiān)管或監(jiān)管立法模糊不清。目前的相關(guān)立法也主要聚焦于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，缺乏有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)相結(jié)合的配套法律法規(guī)。因此，如果簽訂了互聯(lián)網(wǎng)金融方面的合同就很可能陷入不必要的糾紛，增加了交易成本，甚至?xí)绊懺撔袠I(yè)的持續(xù)發(fā)展。
    一是并存性。即傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)與新興金融風(fēng)險(xiǎn)并存，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)甚至能改變金融的功能和本質(zhì)，傳統(tǒng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融又有可能有新的風(fēng)險(xiǎn)相伴而生，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與新興風(fēng)險(xiǎn)并存。二是多樣性。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵豐富類(lèi)型較多，而且呈現(xiàn)不斷成長(zhǎng)發(fā)展新興業(yè)態(tài)，其風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別和內(nèi)含也呈多樣性的特點(diǎn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新和反風(fēng)險(xiǎn)的增強(qiáng)，還可能會(huì)出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)。三是虛擬性。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融都有虛擬性的特點(diǎn)，金融業(yè)本來(lái)就具有虛擬經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融交易又幾乎全部在網(wǎng)上進(jìn)行，交易的虛擬化更加突出，其風(fēng)險(xiǎn)也在虛擬化中發(fā)生，因此互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的隱含性，這也給治理增加了難度。四是速發(fā)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)迅速發(fā)生，其業(yè)務(wù)具有遠(yuǎn)程快速發(fā)生完成的特點(diǎn)，資金運(yùn)轉(zhuǎn)速度更快范圍更廣，支付結(jié)算更加快捷，因而其風(fēng)險(xiǎn)事故的可能性也越大，一旦出現(xiàn)了失誤，回旋余地很小，補(bǔ)救成本卻相當(dāng)大。
    這里討論的是互聯(lián)網(wǎng)金融所特有的風(fēng)險(xiǎn)控制方法：技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
    （一）互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)的控制方法。
    一是改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開(kāi)展環(huán)境。加大對(duì)計(jì)算機(jī)硬件設(shè)施的安全保障投入，提高整個(gè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的防入侵、防病毒能力；在網(wǎng)絡(luò)方面應(yīng)用身份驗(yàn)證和分級(jí)授權(quán)等安全注冊(cè)登錄方式，并且對(duì)非法用戶(hù)加以限制以實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的門(mén)戶(hù)網(wǎng)站的安全訪問(wèn)。二是加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理。將互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展納入到整個(gè)金融體系發(fā)展規(guī)劃中，視其為金融體系中重要的一部分，制定統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)內(nèi)相互協(xié)調(diào)，提升對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)水平；通過(guò)數(shù)字證書(shū)的辦法為其業(yè)務(wù)主體提供最基本的安全保障。三是開(kāi)發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)。信息技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融的有序開(kāi)展過(guò)程中有著十分重要的作用，為降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)著力開(kāi)發(fā)一些新型的防攻擊防病毒能力強(qiáng)的技術(shù)手段。
    （二）互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的控制方法。
    充分利用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代大數(shù)據(jù)建立征信平臺(tái)。想要從根本上解決互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的信用風(fēng)險(xiǎn)，第一要?jiǎng)?wù)是大力推動(dòng)以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的征信平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)全社會(huì)信用信息，比如主體的履約能力，交易記錄等的收集、匹配和數(shù)據(jù)化。建立一個(gè)全社會(huì)通用的信用查詢(xún)和調(diào)用體系。做到互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能根據(jù)該征信平臺(tái)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并通過(guò)一定的專(zhuān)業(yè)化征信數(shù)據(jù)降低信用違約風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)新監(jiān)管體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是金融體系的重要組成部分，所以監(jiān)管方法和力度應(yīng)適應(yīng)它的發(fā)展，針對(duì)它與傳統(tǒng)金融的區(qū)別對(duì)現(xiàn)有法規(guī)進(jìn)行完善、創(chuàng)新。形成既有專(zhuān)業(yè)分工又能夠統(tǒng)一治理的機(jī)制。培育信息公開(kāi)透明，保護(hù)以消費(fèi)者利益為核心的金融市場(chǎng)環(huán)境。提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信息透明度主要在于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)信息的強(qiáng)制披露。另外，向消費(fèi)者進(jìn)行知識(shí)教育，使消費(fèi)者能充分認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的不同之處，增強(qiáng)其對(duì)新興金融模式的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)。
    （三）互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)的控制方法。
    首先，正當(dāng)收集和保護(hù)信息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的從業(yè)人員在收集客戶(hù)信息時(shí)應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，得到客戶(hù)信息后要給予適當(dāng)保護(hù)。根據(jù)公安部頒發(fā)的《信息安全等級(jí)保護(hù)管理辦法》，按照信息系統(tǒng)破壞后所造成的損失程度分成五個(gè)等級(jí)，并對(duì)信息系統(tǒng)的不同安全等級(jí)進(jìn)行分級(jí)保護(hù)管理。從業(yè)人員應(yīng)熟知相關(guān)法律法規(guī)，在安全程度達(dá)標(biāo)的平臺(tái)上操作。只有這樣，當(dāng)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)被破壞導(dǎo)致信息泄露時(shí)，才能在一定程度上減免違法責(zé)任。其次，要強(qiáng)制規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律規(guī)章適度。面對(duì)正在飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融各產(chǎn)品領(lǐng)域，國(guó)家法律制定顯然不能緊跟其步伐。因此，將行業(yè)章程對(duì)該行業(yè)的有效規(guī)范強(qiáng)制起來(lái)就顯得尤為重要，自律規(guī)章制度作為社會(huì)自生規(guī)則也應(yīng)該發(fā)揮其規(guī)范價(jià)值。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)?shù)膶捜?。中?guó)近幾十年來(lái)長(zhǎng)期壓制民間的金融發(fā)展，如果繼續(xù)之前的政策，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)發(fā)展的很緩慢。監(jiān)管者應(yīng)在金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管間找到平衡點(diǎn)。以前中國(guó)金融業(yè)依靠政策保護(hù)現(xiàn)象嚴(yán)重，形成了高度壟斷的金融市場(chǎng)環(huán)境，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)不充分，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲取了暴利，這些問(wèn)題并沒(méi)有促使法律得到有效調(diào)整。壟斷帶來(lái)的負(fù)面結(jié)果之一就是能夠給小微企業(yè)和普通人提供的金融產(chǎn)品及金融服務(wù)的水準(zhǔn)都很低端。不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其普惠、分享、便捷等不同于傳統(tǒng)金融的特點(diǎn)，在整個(gè)金融系統(tǒng)內(nèi)獲得了巨大的發(fā)展空間。所以，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在打擊那些觸犯法律法規(guī)的從業(yè)機(jī)構(gòu)或從業(yè)者時(shí)，也應(yīng)鼓勵(lì)和支持金融行業(yè)的創(chuàng)新以維持積極正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)秩序。
    （四）互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的方法。
    限制金融風(fēng)險(xiǎn)敞口。金融風(fēng)險(xiǎn)敞口限制能使金融風(fēng)險(xiǎn)暴露限定在某一規(guī)范水平，減小因風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的可能性，以實(shí)現(xiàn)分散金融風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到穩(wěn)定的目的。該限制能減少結(jié)算頭寸時(shí)的擠兌效應(yīng)，此方法已經(jīng)應(yīng)用到了銀行業(yè)。隨著金融市場(chǎng)日趨復(fù)雜化和多樣化的發(fā)展，銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)間的交叉日益明顯，大額的金融資產(chǎn)也能夠在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)間流通轉(zhuǎn)移。這種限制方法也適用到了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。降低互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的杠桿率。杠桿率能從側(cè)面反映出其還款能力。杠桿率越高則表明一定的資本金所承受的風(fēng)險(xiǎn)暴露越大，即該互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法履行到期債務(wù)的可能性就越大。因此，補(bǔ)充資本金或減小風(fēng)險(xiǎn)暴露以使機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與規(guī)模相匹配，能夠?qū)ο到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)起到預(yù)防作用，亦能減輕系統(tǒng)性崩潰的擴(kuò)散造成的后果，從而促進(jìn)互聯(lián)額金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)額得到穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇四
    但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是其代表模式p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司的快速發(fā)展，其也存在很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不僅對(duì)社會(huì)產(chǎn)生了十分嚴(yán)重的負(fù)面影響，還使得金融的監(jiān)管體系面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
    基于此，本文先從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)近幾年的發(fā)展趨勢(shì)入手，著重對(duì)p2p行業(yè)進(jìn)行探討，并對(duì)p2p行業(yè)老牌公司紅嶺創(chuàng)投的業(yè)務(wù)構(gòu)成、發(fā)展趨勢(shì)及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出應(yīng)對(duì)措施，以期對(duì)了解互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是p2p的運(yùn)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)有所幫助。
    一、國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀。
    國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融從以前的由相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)的工作人員在線上進(jìn)行簡(jiǎn)單的所需業(yè)務(wù)操作，到20至互聯(lián)網(wǎng)金融代表模式第三方支付異軍突起，再?gòu)?0至今互聯(lián)網(wǎng)與金融在更深層次方面的緊密聯(lián)系與合作。
    短短十幾年互聯(lián)網(wǎng)金融從最簡(jiǎn)單容易的相關(guān)業(yè)務(wù)操作，不斷突破，不斷創(chuàng)新，現(xiàn)在主要以p2p行業(yè)等為代表的多元化方式發(fā)展。
    1.p2p行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。
    在互聯(lián)網(wǎng)金融多元化發(fā)展的趨勢(shì)下，許多互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)巨頭又紛紛把焦點(diǎn)放在了p2p行業(yè)上。
    該行業(yè)主要是為個(gè)人或企業(yè)提供一個(gè)資金融通的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，以解決企業(yè)或個(gè)人的資金需求，而平臺(tái)則在交易雙方達(dá)成協(xié)議時(shí)，從中收取手續(xù)費(fèi)。
    雖然國(guó)內(nèi)第一家p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司早在20就已經(jīng)設(shè)立，但在其后p2p行業(yè)發(fā)展得十分緩慢，后國(guó)內(nèi)創(chuàng)辦的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司僅僅只有10家。
    不過(guò)隨后在年p2p行業(yè)迎來(lái)了爆發(fā)式的增長(zhǎng)，相比較前一年增加了600家。
    中國(guó)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自開(kāi)始發(fā)展以來(lái)，至總體交易規(guī)模已經(jīng)突破1000億元，增長(zhǎng)速率雖然放緩，但是仍以一倍的速度進(jìn)行增長(zhǎng)，使資金的流動(dòng)性和使用率有了明顯的提高。
    2.p2p行業(yè)存在的問(wèn)題。
    在互聯(lián)網(wǎng)金融p2p網(wǎng)貸平臺(tái)快速發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)的相關(guān)問(wèn)題也一一的顯示出來(lái)。
    從最初的國(guó)內(nèi)無(wú)人監(jiān)管行業(yè)發(fā)展，進(jìn)入行業(yè)門(mén)檻低以及沒(méi)有相關(guān)法律準(zhǔn)則約束，到現(xiàn)在國(guó)家不斷加強(qiáng)相關(guān)公司的監(jiān)管，健全相關(guān)的制度。
    同時(shí)中小平臺(tái)紛紛遭遇投資人的擠兌最終導(dǎo)致破產(chǎn)，問(wèn)題事件屢次發(fā)生，有關(guān)平臺(tái)的數(shù)量也在逐年上升。
    從開(kāi)始，存在問(wèn)題的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司數(shù)量開(kāi)始暴增，更是增長(zhǎng)至896家，說(shuō)明整個(gè)行業(yè)正處于不小的風(fēng)險(xiǎn)之中。
    以p2p行業(yè)等為代表的主要表現(xiàn)形式的互聯(lián)網(wǎng)金融正處于迅速崛起的階段。
    作為一個(gè)新興的領(lǐng)域，其所包含的發(fā)展?jié)摿蛣?chuàng)新能力不可估量，且其特有的優(yōu)勢(shì)：成本較低、方便、快捷更是彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融行業(yè)上的不足。
    但是與此同時(shí)，伴隨著快速發(fā)展而來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也同樣讓人不容忽視。
    二、紅嶺創(chuàng)投公司的基本介紹與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
    1.紅嶺創(chuàng)投公司的基本介紹。
    20成立的紅嶺創(chuàng)投公司，當(dāng)仁不讓的成為了p2p行業(yè)的老牌公司。
    因此紅嶺創(chuàng)投公司在某些方面也間接地反映了整個(gè)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的一些現(xiàn)象與問(wèn)題。
    紅嶺創(chuàng)投公司主要利用線上線下相互合作的方式，為資金的需求者和提供者搭建一個(gè)平臺(tái)，提供所需網(wǎng)絡(luò)信息匹配服務(wù)，并從中收取一定的手續(xù)費(fèi)。
    公司自成立以來(lái)，由最初的緩慢發(fā)展，到當(dāng)年成交量達(dá)到19.53億元，公司迎來(lái)了爆炸式增長(zhǎng)，即將突破1000億大關(guān)，讓人為之眼前一亮。
    2.紅嶺創(chuàng)投公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
    當(dāng)然，作為p2p行業(yè)“元老”的紅嶺創(chuàng)投公司在行業(yè)內(nèi)占有一席之地的同時(shí)，也暴露出了很多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。
    (1)資本風(fēng)險(xiǎn)。
    “本金墊付”是指對(duì)資金的提供者的資金提供一定的保證，壞賬一旦發(fā)生，由紅嶺創(chuàng)投公司或者其相關(guān)的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)先進(jìn)行賠付，從而將債權(quán)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移。
    但其作為紅嶺創(chuàng)投公司的一大特色卻給公司帶來(lái)了不小的**。
    20紅嶺創(chuàng)投公司主頁(yè)刊登的一紙公告披露了其發(fā)放給4家紙張貿(mào)易商的“一億”借款面對(duì)著極大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
    熱衷于大額借款，卻無(wú)力承擔(dān)因借款人違約而產(chǎn)生的相應(yīng)的投資人的賠償，以及集中借款程度高，都顯示著紅嶺創(chuàng)投公司面對(duì)著很大的資本風(fēng)險(xiǎn)。
    (2)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。
    造成紅嶺創(chuàng)投公司陷入“億元壞賬**”的原因是作為資金需求者的4家紙張貿(mào)易公司涉嫌與相關(guān)的倉(cāng)庫(kù)物流聯(lián)手進(jìn)行詐騙，這反映了紅嶺創(chuàng)投公司沒(méi)有做好資金需求者和資金供求者的相關(guān)調(diào)查審核工作，使其存在著一定的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。
    (3)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
    由于紅嶺創(chuàng)投公司在p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的模式與銀行十分相近，更偏向于大單模式，因此其風(fēng)險(xiǎn)較高。
    一旦大規(guī)模出現(xiàn)壞賬風(fēng)險(xiǎn)，公司很有可能因?yàn)闆](méi)有足夠的準(zhǔn)備金而導(dǎo)致預(yù)期提現(xiàn)或提現(xiàn)困難等狀況，引起資金提供者大規(guī)模撤資，從而造成公司資金鏈斷裂，最終倒閉。
    從紅嶺創(chuàng)投公司不斷提高準(zhǔn)備金來(lái)預(yù)防這種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，可以說(shuō)明公司瀕臨著不小的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
    (4)盈利性風(fēng)險(xiǎn)。
    周世平作為紅嶺創(chuàng)投公司的董事長(zhǎng)曾經(jīng)提及：“紅嶺創(chuàng)投公司內(nèi)部的管理費(fèi)用空間不大，收取資金需求者的年化收益率從最高的24%到最低的15%，再將其中的12%給予資金的提供者，最后再扣除2%的壞賬以及相關(guān)工作人員的工資，平臺(tái)最終獲得的利潤(rùn)非常小”。
    可以說(shuō)，已經(jīng)成立七年之久的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司“元老”紅嶺創(chuàng)投公司如今仍在面臨著盈利性風(fēng)險(xiǎn)。
    作為發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短的新型公司，紅嶺創(chuàng)投公司還是存在著較多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，且其具有一定的偶然性和突發(fā)性，并且沒(méi)有完善的法律制度和行業(yè)規(guī)定進(jìn)行監(jiān)督和防范，從而使得風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生存在著很大的可能性。
    三、p2p行業(yè)行業(yè)分析。
    當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和延伸的速度非?？?，短短幾年已經(jīng)對(duì)人們的日常生活方式產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，充斥著人們衣食住行的方方面面。
    作為p2p行業(yè)“元老”，極具代表性的紅嶺創(chuàng)投公司為例，對(duì)其近期的發(fā)展規(guī)模以及可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了具體的分析。
    分析發(fā)現(xiàn)，紅嶺創(chuàng)投公司雖然發(fā)展勢(shì)頭較猛，但是其發(fā)生四種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性較大。
    由此可見(jiàn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背后，仍有不少的風(fēng)險(xiǎn)存在，提醒著我們要高度重視，采取相應(yīng)的防范措施。
    四、防范建議。
    互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，想要始終保持競(jìng)爭(zhēng)力并取得長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展，必須采取相應(yīng)的措施來(lái)進(jìn)行防范。
    1.相關(guān)資本風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
    p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司對(duì)資金的提供者提供一定的擔(dān)保，將其相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自身，與此同時(shí)帶來(lái)了不小的資金壓力。
    然而由于資金的提供者更傾向于能為自己提供擔(dān)保的投資平臺(tái)，公司為了獲得更多的資金，也漸漸默認(rèn)了為其提供擔(dān)保的情況發(fā)生，但是同時(shí)卻沒(méi)有重視相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備，使得公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，極易發(fā)生資本風(fēng)險(xiǎn)。
    因此，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司需要保證資本充足率，將充分的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金放入商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行進(jìn)行管理。
    2.相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
    p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司的工作人員對(duì)公司所持有項(xiàng)目要素檢查的不全面、不充分，都有可能會(huì)導(dǎo)致其公司因資金的提供者或需求者其中一方或雙方的欺詐和誆騙發(fā)生資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。
    因此，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化公司內(nèi)部工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，嚴(yán)格審核資金需求者和資金供求者的真實(shí)狀況，對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，加強(qiáng)公司的內(nèi)部控制。
    3.相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
    資金的不流動(dòng)往往比資金的缺乏導(dǎo)致的后果更為嚴(yán)重，而p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司通常采用的大單模式更是將“所有的雞蛋都放在了一個(gè)籃子里”，一旦發(fā)生壞賬，公司將會(huì)沒(méi)有足夠的`流動(dòng)資金進(jìn)行補(bǔ)救和融通，無(wú)疑大大的增加了公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
    因此，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司相比較大單模式更應(yīng)將重心放在相對(duì)應(yīng)的小單模式上，將資金進(jìn)行分流，并保證公司內(nèi)部擁有足夠的流動(dòng)資金。
    4.相關(guān)盈利性風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
    在剛剛起步的初期，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司很少能夠做到大量的盈利，大多數(shù)還是處于微利狀態(tài)，甚至有很多公司還發(fā)生了“入不敷出”的情況。
    因此，在微乎其微的盈利狀態(tài)下，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)當(dāng)重新考慮公司用于其他方面的資金數(shù)額，盡量減少公司的推廣費(fèi)用，降低收益率，減少相關(guān)福利費(fèi)用。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇五
    但是，大多數(shù)情況下，企業(yè)在補(bǔ)繳稅款以后，根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，如果納稅人沒(méi)有按期繳稅，就會(huì)從滯稅之日起，每天以滯納稅款的萬(wàn)分之五加收，如果未繳納或漏繳納稅者稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)處以百分之五十以上、五倍以下的罰款。這樣一來(lái)，企業(yè)還需要繳納相應(yīng)的罰款，有可能因?yàn)檫^(guò)多的現(xiàn)金流而導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)或破產(chǎn)。
    違法風(fēng)險(xiǎn):在現(xiàn)今的企業(yè)中，業(yè)務(wù)繁多，一些業(yè)務(wù)素質(zhì)低的工作人員，有意或無(wú)意在工作中產(chǎn)生的違法稅務(wù)問(wèn)題，如果情形嚴(yán)重，就會(huì)構(gòu)成犯罪，受到法律制裁。有關(guān)法律規(guī)定，如果納稅人采取欺騙、隱瞞等手段不申報(bào)或虛假納稅，如果稅額占總額的10%以上，就要處三年以下的有期徒刑，并處罰金;如果超過(guò)30%，就要處三年以下有期徒刑，并處罰金。另外，如果涉及了發(fā)票管理方而的相關(guān)規(guī)定，尤其是增值稅專(zhuān)用發(fā)票，那么后果將十分嚴(yán)重。
    信譽(yù)損失風(fēng)險(xiǎn):又叫名譽(yù)損失、商譽(yù)損失風(fēng)險(xiǎn)，這類(lèi)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槠髽I(yè)在進(jìn)行了某些違法行為以后，產(chǎn)生了不良后果，導(dǎo)致信譽(yù)受到了損失，導(dǎo)致其他企業(yè)不愿意與其合作，聲譽(yù)受到了損失，對(duì)企業(yè)的影響巨大。
    稅務(wù)政策風(fēng)險(xiǎn):這類(lèi)損失的發(fā)生是因?yàn)槠髽I(yè)沒(méi)有遵守相關(guān)的稅收法律規(guī)定，進(jìn)而造成了無(wú)形的風(fēng)險(xiǎn)。
    此外，按照對(duì)企業(yè)的影響程度分為:致命稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn);嚴(yán)重稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn);一般稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源劃分，還可以分為:內(nèi)部稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn);外部稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
    每個(gè)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，都會(huì)涉及稅務(wù)行為與稅務(wù)問(wèn)題，以至于涉及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題這個(gè)現(xiàn)象并不少見(jiàn)，它存在與國(guó)際社會(huì)的各個(gè)企業(yè)中。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的就是為了贏得經(jīng)濟(jì)利益，因而可以形象的將企業(yè)比作“經(jīng)紀(jì)人”，導(dǎo)致機(jī)會(huì)主義誕生，這種傾向會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)偷稅、漏稅、緩繳稅等一些投機(jī)性的行為，這種j清況的發(fā)生往往是為了獲得更大的利益。當(dāng)避稅成本低于納稅成本的時(shí)候，企業(yè)逃稅避稅的動(dòng)機(jī)就顯得比較強(qiáng)烈，這就為企業(yè)埋下了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。
    例如，一個(gè)小型服務(wù)型企業(yè)某年度企業(yè)所得稅實(shí)現(xiàn)需納稅所得額20萬(wàn)元，并在納稅申報(bào)表中填報(bào)共有從業(yè)人數(shù)70人，資產(chǎn)總額500萬(wàn)元，并按照20%的優(yōu)惠稅率繳納所得稅4萬(wàn)元，而稅務(wù)管理員在年度減免稅審核清算時(shí)發(fā)現(xiàn)，與企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同的正式員工有70人，另外還有與其他企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同的退休返聘人員15人，兩者共計(jì)85人，根據(jù)國(guó)家為扶持小型企業(yè)發(fā)展的計(jì)劃，該企業(yè)關(guān)于從業(yè)人數(shù)的限制條件沒(méi)有符合規(guī)劃要求，不應(yīng)享受20%的稅率，同時(shí)應(yīng)補(bǔ)繳稅款1萬(wàn)元。
    2企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。
    從本質(zhì)上講，由于納稅人和稅務(wù)機(jī)關(guān)信息不對(duì)稱(chēng)，以及“經(jīng)紀(jì)人”傾向于自身假設(shè)的機(jī)會(huì)主義，進(jìn)而才會(huì)導(dǎo)致企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。鑒于我國(guó)特殊的文化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，來(lái)具體分析我國(guó)企業(yè)產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，力求能夠構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。目前，我國(guó)的企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括:。
    客觀原因。
    (1)不健全的稅收法律制度。
    第一，由于我國(guó)處于一個(gè)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的階段，稅制也在不斷地轉(zhuǎn)型，有很多復(fù)雜的政策，稅收法律法規(guī)也經(jīng)常發(fā)生變化，企業(yè)難以在最短的時(shí)間內(nèi)更新與掌握新稅收法，進(jìn)而就產(chǎn)生了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，我國(guó)稅收立法法律少、層次低、大部分頒布的都是法律規(guī)章形式。國(guó)家稅務(wù)總局和財(cái)政部每年都會(huì)頒布上千條的稅收法律，各省頒布的數(shù)量就更加難以數(shù)算了。企業(yè)根本無(wú)法針對(duì)這么大數(shù)量的稅收政策專(zhuān)門(mén)進(jìn)行分析、整理與學(xué)習(xí)，這樣一來(lái)，企業(yè)根本無(wú)法對(duì)稅收法律正確的理解和把握，所以導(dǎo)致企業(yè)有很大幾率會(huì)而臨稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
    (2)不夠規(guī)范的行政執(zhí)法。
    現(xiàn)今執(zhí)行的稅收法規(guī)沒(méi)有正確的對(duì)企業(yè)某些經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)加以表述，有時(shí)，僅僅規(guī)定一些原則，需要下級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)補(bǔ)充和細(xì)化具體的執(zhí)行辦法，并賦予其自由解釋權(quán)、裁量權(quán)。這樣，稅務(wù)機(jī)關(guān)在執(zhí)法時(shí)就存在了很廣闊的空間，客觀的提高了企業(yè)在稅務(wù)方而的風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)稅務(wù)執(zhí)法人員的素質(zhì)良蕎不齊，經(jīng)常發(fā)生執(zhí)法程序不規(guī)范、依據(jù)不充足就進(jìn)行執(zhí)法工作的現(xiàn)象，不僅對(duì)稅務(wù)執(zhí)法的公正、嚴(yán)肅、規(guī)范性造成了影響，還對(duì)企業(yè)的納稅造成了偏差，引起企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
    對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，遇到的主、客觀原因都是無(wú)法避免的。而主觀原因的影響是十分深刻的，客觀原因是可以通過(guò)對(duì)政策支持力度和外部環(huán)境的改變而改善和消除的。但只要有稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，不管什么原因?qū)е碌?，我們都必須采取措施，盡快地予以解決。雖然我國(guó)在企業(yè)稅收方而的評(píng)估力度一直在加強(qiáng)，但是社會(huì)經(jīng)濟(jì)仍然而臨著一個(gè)巨大的問(wèn)題，就是企業(yè)不按規(guī)范操作進(jìn)行納稅。如果不能正確的處理，不僅企業(yè)會(huì)而臨著巨大的經(jīng)濟(jì)損失，還會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)聲譽(yù)受到打擊、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到限制。
    對(duì)此，我們應(yīng)當(dāng)了解企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以分為兩個(gè)部分:企業(yè)納稅沒(méi)有遵守相應(yīng)稅收政策而形成的風(fēng)險(xiǎn);盲目節(jié)稅進(jìn)而被放大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)這些風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性、客觀性、可控性、損失性、隱蔽性、潛伏性等特征。此外，還有營(yíng)業(yè)稅、增值稅、和其他稅務(wù)處理不當(dāng)而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，稅款繳納、納稅申報(bào)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)等。在對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型進(jìn)行了解之后，可以從以下幾個(gè)方而著手構(gòu)建企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系:。
    1首先，對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的理論基礎(chǔ)一定要把握牢固，這樣企業(yè)才能在遇到各種類(lèi)型的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，都能夠找到正確的應(yīng)對(duì)辦法。全而風(fēng)險(xiǎn)管理理論通過(guò)全方位的角度對(duì)企業(yè)進(jìn)行考察，使風(fēng)險(xiǎn)管理變得整體化，是風(fēng)險(xiǎn)管理最新的發(fā)展趨勢(shì)。我們可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位的管理就是該理論的核心，因?yàn)楹芏喾蕉膯?wèn)題都會(huì)造成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。那么，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也是如此，依然可以應(yīng)用全而風(fēng)險(xiǎn)管理理論的管理辦法。
    2其次，我們要對(duì)該理論的法律基礎(chǔ)予以高度的重視，針對(duì)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家稅務(wù)總局已經(jīng)下發(fā)了相應(yīng)的文件，這些文件提供了健全的政策依據(jù)幫助企業(yè)構(gòu)建稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，只有使全而風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，才能使稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的法律依據(jù)更加完善。但是，約束性較弱、內(nèi)容抽象、范圍窄也是文件的一些不足之處，需要我們積極地去完善。
    3最后，要做好模塊設(shè)計(jì)，積極構(gòu)建體系框架。以可操作性和實(shí)用性為根本，對(duì)體系框架進(jìn)行搭建，提升目標(biāo)設(shè)定要素的地位，其中設(shè)定的目標(biāo)主要指戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)、報(bào)告、合規(guī)目標(biāo)。然后根據(jù)目標(biāo)導(dǎo)向的指引，對(duì)模塊進(jìn)行設(shè)計(jì)，根據(jù)事態(tài)進(jìn)行的順序制定事先預(yù)防模塊;事中識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)模塊;事后支持與改進(jìn)模塊。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇六
    正態(tài)分析法優(yōu)點(diǎn)：正態(tài)分析法操作簡(jiǎn)單，使用者主要輸入均值與標(biāo)準(zhǔn)差的估值，即可在正態(tài)分布假設(shè)下，對(duì)任意置信水平的var值進(jìn)行計(jì)算。并且，正態(tài)分析法可以很方便應(yīng)用到具有線性性質(zhì)的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合上。之需求的方差協(xié)方差矩陣便易求var。缺點(diǎn)：最主要問(wèn)題在于假設(shè)資產(chǎn)收益率分布為正態(tài)的。實(shí)踐中，并不是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，往往具有“厚尾”性質(zhì)，正態(tài)法反而造成風(fēng)險(xiǎn)低估。歷史模擬法優(yōu)點(diǎn)：1概念直觀，計(jì)算簡(jiǎn)單、實(shí)施方便，易被風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)局接受2該法是非參數(shù)法，不需要假定市場(chǎng)因子變化的統(tǒng)計(jì)分布，可以有效處理非對(duì)稱(chēng)和厚尾問(wèn)題3無(wú)須估計(jì)波動(dòng)性、相關(guān)性等各種參數(shù)，也就無(wú)參數(shù)估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，無(wú)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)模型，避免了模型風(fēng)險(xiǎn)4全值估計(jì)方法，可以較好的處理非線性、市場(chǎng)大幅波動(dòng)情況，捕捉各種風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)：1假設(shè)市場(chǎng)銀子的未來(lái)變化與歷史變化完全一致，這與實(shí)際金融市場(chǎng)的變化不一致2需要大量歷史數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)太少導(dǎo)致var波動(dòng)性大、不精確；太長(zhǎng)歷史數(shù)據(jù)無(wú)法反映未來(lái)情形，可能違反同分布假設(shè)。3歷史模擬法計(jì)算出來(lái)的var波動(dòng)性較大。4難以進(jìn)行靈敏度分析，該法只能局限于給定的環(huán)境條件，很難做出相應(yīng)的調(diào)整。5對(duì)計(jì)算能力要求很高。
    分散的var具有特征：1如果這些成分構(gòu)成組合的全部，則它們的成分var之和應(yīng)等于組合分散的var2如果把一種成分從組合中刪除，則該成分的var可以反映出組合var的變化3如果某種資產(chǎn)的成分var為負(fù)，則可以對(duì)沖組合其余部分的風(fēng)險(xiǎn)。
    var局限：1用var來(lái)衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)是不滿(mǎn)足次可加性的，不符合一致性公理的要求。2var方法衡量的主要是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，如單純依靠var方法，就會(huì)忽視其他種類(lèi)的風(fēng)險(xiǎn)如信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，從技術(shù)角度講，var值表明的是一定置信度內(nèi)的最大損失，但并不能絕對(duì)排除高于var值的損失發(fā)生的可能性。其他局限：1var方法存在異常值過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)。2var方法存在頭寸改變的風(fēng)險(xiǎn)。3var方法存在事件風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)。4var方法存在過(guò)渡期的風(fēng)險(xiǎn)。5var方法存在缺乏數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)。6var方法還存在模型風(fēng)險(xiǎn)。
    cvar比較var的優(yōu)勢(shì)：1cvar具有次可加性和凸性，符合一致性風(fēng)險(xiǎn)度量的條件。次可加性意味著資產(chǎn)組合的分散化將降低總體cvar值。2cvar與var不同，它不是損失分布上單一的分位點(diǎn)，而是尾部損失的平均值，反映了損失超出var部分的相關(guān)信息。3由于cvar的計(jì)算是建立在var基礎(chǔ)之上的，所以在得到cvar值的同時(shí)，也可以獲得相應(yīng)的var值，故而能夠針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施雙重監(jiān)測(cè)，也便于相互校驗(yàn)。
    支持政府監(jiān)管一般理論：1社會(huì)利益論認(rèn)為：由于市場(chǎng)中存在著個(gè)體利益與社會(huì)利益的矛盾，為了維護(hù)社會(huì)整體的利益，就要求政府對(duì)經(jīng)濟(jì)個(gè)體的行為進(jìn)行管理和監(jiān)督，以糾正或消除市場(chǎng)缺陷，改善資源配置和公平收入分配。2社會(huì)選擇理論認(rèn)為：由于市場(chǎng)存在的缺陷，需要外部管制來(lái)保證資源的有效配置、經(jīng)濟(jì)體系高效進(jìn)行，各個(gè)利益主體是管制的需求者，而管制作為公共品只能由政府提供。政府作為公共利益的代表應(yīng)保持獨(dú)立性，其目標(biāo)是促進(jìn)社會(huì)一般福利。
    基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)兩種表現(xiàn)形式：1指在存貸款利率波動(dòng)幅度不一致的情況下，存貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收入減少2短期存貸利差波動(dòng)與長(zhǎng)期存貸利差波動(dòng)幅度不一致的情況下，由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少。
    利率期限結(jié)構(gòu)意義：1利率期限結(jié)構(gòu)為債券等定價(jià)提供基準(zhǔn)（債券的價(jià)格，等于按未來(lái)市場(chǎng)利率把各期利息及本金進(jìn)行貼現(xiàn)的現(xiàn)值，而其中的市場(chǎng)利率的預(yù)測(cè)就是以利率期限結(jié)構(gòu)為基準(zhǔn)的）2為衍生產(chǎn)品定價(jià)提供基準(zhǔn)（各種衍生產(chǎn)品的價(jià)格其實(shí)就是未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)，而其中使用的貼現(xiàn)利率就是以利率期限結(jié)構(gòu)為基準(zhǔn)的）。
    預(yù)期理論：基本內(nèi)容：當(dāng)前利率期限結(jié)構(gòu)代表對(duì)了未來(lái)利率變化的一種預(yù)期，即遠(yuǎn)期利率代表著預(yù)期的未來(lái)利率。預(yù)期理論又分純預(yù)期理論和偏好預(yù)期理論。純預(yù)期理論：假設(shè)：1投資者希望持有債券期間收益最大2投資者對(duì)特定期限無(wú)特殊偏好，他們認(rèn)為各種期限都是可以完全替代的3買(mǎi)賣(mài)債券沒(méi)有交易成本，一旦投資者察覺(jué)到收益率差異即可變換期限4)絕大多數(shù)投資者都可以對(duì)未來(lái)利率形成預(yù)期，并根據(jù)這些預(yù)期指導(dǎo)投資行為。內(nèi)容：認(rèn)為遠(yuǎn)期利率只代表預(yù)期的未來(lái)利率。評(píng)價(jià)：認(rèn)為純預(yù)期理論作為一種精巧的理論，可以較好地解釋用收益率曲線表示的利率期限結(jié)構(gòu)在不同時(shí)期變動(dòng)的原因，但它最大的缺陷是忽視了投資的風(fēng)險(xiǎn)。如果遠(yuǎn)期利率是未來(lái)利率完全反映，則債券的價(jià)格是完全確知，因此投資債券是完全無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，這與實(shí)際顯然不符。局部預(yù)期理論：不同的債券的收益在不長(zhǎng)的投資期內(nèi)是相同的。期限輪回理論：投資者在其投資期內(nèi)通過(guò)滾動(dòng)投資短期債券所獲得收益，與一次投資期限等同于投資期的零息債券所獲得收益相同。
    凸性特征：1在息票率和收益率均保持不變情況下，凸性隨債券（或貸款）到期期限的增加而提高2收益率和持續(xù)期保持不變，票面利率提高，凸性越大。
    利率風(fēng)險(xiǎn)管理：通過(guò)采取各種措施，識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制、化解利率風(fēng)險(xiǎn)，將利率風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失減小到最低程度。原則：1健全完善的分級(jí)授權(quán)管理制度2制定科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序3建立全面的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)4具有完善的內(nèi)部控制和獨(dú)立的外部審計(jì)系統(tǒng)。
    缺口管理：通過(guò)管理利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債差額，將風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸降低到最低程度，以獲取最大收益。方法：敏感性缺口是指某一具體時(shí)期內(nèi)，利率敏感性資產(chǎn)（rsa）與利率敏感性負(fù)債（rsl）之差，即敏感性缺口gap=rsa-rsl。當(dāng)gap0時(shí)，缺口為正；gap0，缺口為負(fù)；gap=0，缺口為均衡。商業(yè)銀行運(yùn)用gap模型公式，在對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，通過(guò)重新配置資產(chǎn)與負(fù)債的規(guī)模及期限來(lái)調(diào)整利率敏感性缺口，使缺口性質(zhì)和規(guī)模與銀行利率預(yù)期值相一致，從而努力提高凈利息收入。缺陷：1對(duì)利率變動(dòng)進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)存在很大難度；2gap忽視了隱含期權(quán)的存在。
    金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響1金融風(fēng)險(xiǎn)的直接后果是可能給經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)直接的經(jīng)濟(jì)損失，如購(gòu)買(mǎi)股票后價(jià)格下降2它給經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)潛在的損失，如它會(huì)打亂一家企業(yè)的生產(chǎn)部署3它會(huì)影響投資者的預(yù)期收益，如一些經(jīng)濟(jì)主體在預(yù)期通貨膨脹率后對(duì)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整等行為4它增大了經(jīng)營(yíng)管理成本，如成立部門(mén)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理等5它降低了部門(mén)生產(chǎn)率，如一些企業(yè)因?qū)鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的恐懼，不敢開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品等6它降低了資金的使用效率，如為了防止流動(dòng)性不足，商業(yè)銀行不得不保持更大的備付金等7它增大了交易成本，由于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的顧慮，使得市場(chǎng)中許多交易難以達(dá)成日本主銀行制度：企業(yè)融資時(shí)的主銀行制度是另一導(dǎo)致過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)制。主銀行是指對(duì)于某企業(yè)來(lái)說(shuō)在資本籌措和運(yùn)用方面容量最大的銀行，簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)是指向一個(gè)企業(yè)提供最大額貸款的銀行。這一銀企關(guān)系的特征表現(xiàn)在:(1)主銀行是企業(yè)最大的出借方。所有公司都有一個(gè)主銀行,每個(gè)銀行都是某些企業(yè)的主銀行;(2)銀行與企業(yè)交叉持股。(3)主銀行是債務(wù)所有者法律上的托管人。德國(guó)實(shí)行主持銀行制度,特征與日本主銀行制度相似,其存在背景都是資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá),產(chǎn)權(quán)制約較弱,銀行在金融體制和企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中扮演重要角色。主銀行在日本通常持有該企業(yè)的股票，并為向該企業(yè)貸款的其他銀行進(jìn)行所謂的委托監(jiān)督。即代替其他債權(quán)人對(duì)該企業(yè)的財(cái)會(huì)健全進(jìn)行監(jiān)督。
    流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可靠性，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，無(wú)法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響其贏利水平。銀行保持適當(dāng)流動(dòng)性職能：1銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性可以保證其債權(quán)人得到償付2銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性就有能力兌現(xiàn)對(duì)客戶(hù)的貸款承諾3銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性還可以使銀行抓住任何有利可圖的機(jī)會(huì)，擴(kuò)展其資產(chǎn)規(guī)模，又可使銀行在不利的市場(chǎng)環(huán)境下出售其流動(dòng)性資產(chǎn)，避免資本虧損我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括：1資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。2央行貨幣政策。3金融市場(chǎng)發(fā)育程度。4信用風(fēng)險(xiǎn)。5商業(yè)銀行對(duì)利率變化的敏感度。6銀行信用。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇七
    經(jīng)常在課堂上學(xué)習(xí)有關(guān)“金融風(fēng)險(xiǎn)”的概念，讓我領(lǐng)略到了目前金融市場(chǎng)上金融衍生產(chǎn)品的衍生功能之強(qiáng)大，風(fēng)險(xiǎn)之隱蔽，可控之困難，結(jié)合自已所學(xué)習(xí)的知識(shí)，談幾點(diǎn)體會(huì)。
    金融的管理就是風(fēng)險(xiǎn)的管理，它包含市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)客觀存在的情況下，損失的發(fā)生與否同操作風(fēng)險(xiǎn)和管控密切相關(guān)，只要操作無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，既使存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)，也能控制到最小。所以做為基層支行的業(yè)務(wù)經(jīng)理，直接面臨具體的業(yè)務(wù)操作，直接把控著所在行員工的操作風(fēng)險(xiǎn)，身感任務(wù)艱巨、責(zé)任重大。為了防范操作風(fēng)險(xiǎn)，我認(rèn)為應(yīng)該從以下幾方面進(jìn)行管理：
    一、加強(qiáng)培訓(xùn)，要求業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)過(guò)硬。
    核心系統(tǒng)上線后，綜合柜員推行，系統(tǒng)放開(kāi)核準(zhǔn)柜員的權(quán)限，會(huì)產(chǎn)生業(yè)務(wù)人員權(quán)限過(guò)大的現(xiàn)象，如果員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，責(zé)任意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，很容易出現(xiàn)差錯(cuò)；尤其是核準(zhǔn)柜員，肩負(fù)著重要的責(zé)任，權(quán)限與業(yè)務(wù)經(jīng)理相當(dāng)，所以也應(yīng)賦予其一定的職責(zé)，對(duì)其素質(zhì)與責(zé)任心提出要求，以更能有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。
    三、風(fēng)險(xiǎn)防控，要從新入行的員工抓起。
    新入行的'員工因?yàn)閯偛饺肷鐣?huì)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，再加上我行的業(yè)務(wù)產(chǎn)品眾多，使他們學(xué)習(xí)的廣度有余而深度不足，僅停留在會(huì)操作的層面，如果對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的規(guī)章制度、業(yè)務(wù)規(guī)定以及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不主動(dòng)了解，形成一種不良的操作習(xí)慣，則給風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生帶來(lái)可乘之機(jī)，后果不堪設(shè)想；換個(gè)角度，既使這些新員工不會(huì)一直從事業(yè)務(wù)操作，工作伊始的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培養(yǎng)，能夠讓其深知應(yīng)該去營(yíng)銷(xiāo)什么客戶(hù)，營(yíng)銷(xiāo)客戶(hù)應(yīng)該注重什么，以便在與其它部門(mén)的配合上會(huì)更加順暢，也會(huì)讓我行受益長(zhǎng)遠(yuǎn)。
    四、不斷完善操作系統(tǒng)，改進(jìn)適合新系統(tǒng)的操作管理辦法。
    外部監(jiān)管力度的加大，更加表明堅(jiān)持制度的重要性；客戶(hù)法律意識(shí)的日益提高，對(duì)我行原有的規(guī)章制度不斷提出新的挑戰(zhàn)。我行出于發(fā)展及收益最大化的考慮，為占領(lǐng)市場(chǎng)，各條線產(chǎn)品層出不窮，一線員工學(xué)習(xí)操作方法及營(yíng)銷(xiāo)壓力不斷加大。所以，為達(dá)到最佳的防范風(fēng)險(xiǎn)效果，操作辦法應(yīng)該在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，結(jié)合相關(guān)的法律要求，做到簡(jiǎn)便易行；另外，將各項(xiàng)制度要求如外匯管理、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等需要耗費(fèi)員工精力去判別的業(yè)務(wù)鑲嵌到系統(tǒng)中，用系統(tǒng)進(jìn)行控制，最大限度地解放員工，同時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)與糾紛發(fā)生的幾率。
    五、提高業(yè)務(wù)經(jīng)理素質(zhì)，敏銳洞察各類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
    首先，增加業(yè)務(wù)積累，根據(jù)以往案例的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)對(duì)容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，比如開(kāi)戶(hù)環(huán)節(jié)、辦理支付的環(huán)節(jié)、銀企對(duì)賬環(huán)節(jié)、電子產(chǎn)品出售環(huán)節(jié)等，為更好地達(dá)到這一效果，可以通過(guò)建立溝通平臺(tái)的方式，加強(qiáng)業(yè)務(wù)經(jīng)理之間的業(yè)務(wù)交流，對(duì)各機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的特殊案例進(jìn)行分析。其次，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的能力，對(duì)規(guī)章制度認(rèn)真領(lǐng)會(huì)，抓住要點(diǎn)，在業(yè)務(wù)指導(dǎo)中多從風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮問(wèn)題，而不是刻板教條地執(zhí)行制度，唯制度是從。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇八
    引言：21世紀(jì)，隨著計(jì)算機(jī)的普及和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速發(fā)展，以電子商務(wù)為核心的經(jīng)營(yíng)和消費(fèi)理念使社會(huì)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及經(jīng)營(yíng)和消費(fèi)方式都發(fā)生了巨大的改變。電子商務(wù)的發(fā)展迅速推動(dòng)了網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，隨之也帶來(lái)了網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融是金融與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)全面結(jié)合的產(chǎn)物，其內(nèi)容包括網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)期貨、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結(jié)算等金融業(yè)務(wù)。隨著網(wǎng)絡(luò)金融的不斷發(fā)展，一種不同于傳統(tǒng)金融的金融風(fēng)險(xiǎn)暴露出來(lái)，而網(wǎng)絡(luò)犯罪的興起進(jìn)一步引起人們警覺(jué)，使網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越引起人們的關(guān)注。
    網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為兩種特殊形式：基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和基于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)特征導(dǎo)致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
    成為網(wǎng)絡(luò)金融運(yùn)行最為重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。安全風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因既包括計(jì)算機(jī)發(fā)生故障等不確定因素，也包括來(lái)自網(wǎng)絡(luò)外部黑客攻擊，病毒感染等。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在發(fā)達(dá)國(guó)家，由于計(jì)算機(jī)故障造成的對(duì)金融業(yè)的損失相當(dāng)大；另一方面，我們也深受黑客行為侵害，通過(guò)電腦病毒的傳播，黑客們?cè)诰W(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行大規(guī)模釣魚(yú)，盜取個(gè)人資料，銀行密碼，給網(wǎng)民帶來(lái)了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，據(jù)普華永道公司27日發(fā)布一份調(diào)查報(bào)告稱(chēng)，網(wǎng)絡(luò)犯罪已經(jīng)成為對(duì)金融服務(wù)業(yè)不斷增長(zhǎng)的威脅，在該行業(yè)全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)犯罪中排名第二。
    網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)則是指在開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)時(shí)，由于存在技術(shù)選擇失誤的問(wèn)題而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融依賴(lài)于成熟的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，然而現(xiàn)有的技術(shù)并非完美的，往往存在其特有的缺陷，因此，在技術(shù)選擇上的失誤將對(duì)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展產(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生有兩個(gè)原因，其一是由于選擇的技術(shù)系統(tǒng)與客戶(hù)終端軟件的兼容性較差而導(dǎo)致信息傳輸中斷或速度降低的可能，其二是由于選擇了較為落后的技術(shù)方案，使得由于技術(shù)過(guò)時(shí)而導(dǎo)致巨大的技術(shù)和商業(yè)機(jī)會(huì)的損失。
    網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在本質(zhì)上相似，最主要就是信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
    有虛擬性的，因此網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和服務(wù)機(jī)構(gòu)也都具有顯著的虛擬性。虛擬化的金融機(jī)構(gòu)可以利用虛擬現(xiàn)實(shí)信息技術(shù)增設(shè)虛擬分支機(jī)構(gòu)或營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，從事虛擬化的金融服務(wù)，其中一切業(yè)務(wù)的活動(dòng)（包括交易信息的傳遞、支付結(jié)算等）都在由電子信息構(gòu)成的虛擬世界中進(jìn)行。虛擬性大大增加了在網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中對(duì)交易對(duì)手所給信息的認(rèn)證與識(shí)別的難度，可以說(shuō)是一個(gè)信息相當(dāng)不對(duì)稱(chēng)的環(huán)境，從而對(duì)對(duì)方的信用評(píng)價(jià)，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估都收到了很大限制。正因如此，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)往往比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中更大。而對(duì)我國(guó)而言，由于社會(huì)信用體系的不完善，又進(jìn)一步加深了網(wǎng)絡(luò)金融中的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國(guó)目前的社會(huì)信用狀況正是大多數(shù)個(gè)體、企業(yè)客戶(hù)對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行、電子商務(wù)采取觀望態(tài)度的一個(gè)重要原因。
    以看到，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)更加復(fù)雜，聯(lián)系性更加緊密的系統(tǒng)，其范圍更廣，危害也更大。
    正因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性以及其可能產(chǎn)生的嚴(yán)重后果，我們對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理就顯得尤為重要。針對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性質(zhì)，本文提出以下幾點(diǎn)建議：
    首先，要對(duì)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行定期安全檢查并及時(shí)進(jìn)行技術(shù)更新，以將系統(tǒng)發(fā)生故障以及受到黑客襲擊的可能性降到最低。同時(shí)，要培養(yǎng)網(wǎng)絡(luò)在職人員應(yīng)對(duì)突發(fā)事故的能力，可以通過(guò)演習(xí)訓(xùn)練，技術(shù)講座等方式進(jìn)行，并且要加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)犯罪的打擊力度，降低犯罪率。第二，要健全個(gè)人和企業(yè)信用體系。在建立和完善個(gè)人和企業(yè)信貸登記制度的基礎(chǔ)上，盡快將網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)的信用信息相互結(jié)合，使個(gè)人和企業(yè)信用能夠充分暴露于整個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)之中，從而實(shí)現(xiàn)信用信息共享，還可以以居民存款實(shí)名制為基礎(chǔ)，開(kāi)發(fā)個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)，逐步建立個(gè)人信用體系。通過(guò)這樣一個(gè)完善的信用信息系統(tǒng)，可以一定程度上解決網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中所存在的信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，從而減少網(wǎng)絡(luò)信用風(fēng)險(xiǎn)。
    網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的監(jiān)管規(guī)章。由于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)在本質(zhì)上是一致的，因此對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的審慎監(jiān)管規(guī)章基本上適用于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)。當(dāng)然，我們應(yīng)針對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的特點(diǎn)，補(bǔ)充完善現(xiàn)有的監(jiān)管規(guī)章體系。
    綜上所述，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)由于其存在于網(wǎng)絡(luò)這個(gè)虛擬環(huán)境的特殊性質(zhì)，擁有其特殊的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)在范圍上影響更大，并且更具有突發(fā)性、傳染性，因此其危害也更大。因此，重視對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理，并采取具有針對(duì)性的管理方法對(duì)于電子商務(wù)下網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的發(fā)展尤為重要。
    參考文獻(xiàn)：
    [5]余暉.電子商務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理[j]科技情報(bào)開(kāi)發(fā)與經(jīng)濟(jì),2003。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇九
    近年來(lái)，伴隨滬深股市的暴漲暴跌行情，投資者入市踴躍，特別是新人市的個(gè)人投資者比重較大且呈持續(xù)上升趨勢(shì)，一部分投資者尤其是新人市的投資者對(duì)證券知識(shí)缺乏系統(tǒng)了解，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，自我保護(hù)能力不足，只看到炒股賺錢(qián)的可能，不懂得或忽視炒股賠錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)，在“賺錢(qián)效應(yīng)”的驅(qū)動(dòng)下，市場(chǎng)非理性投資行為上升，風(fēng)險(xiǎn)有所積聚。因此，個(gè)人投資者在證券市場(chǎng)上將會(huì)面臨許多重大風(fēng)險(xiǎn)。
    一、首先，每個(gè)證券投資者都要面臨證券投資風(fēng)險(xiǎn)。證券投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者在證券投資過(guò)程中遭受損失或達(dá)不到預(yù)期收益率的可能性，它分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
    1、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于全局性事件引起的投資收益變動(dòng)的不確定性。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有公司、企業(yè)、證券投資者和證券種類(lèi)均產(chǎn)生影響,因而通過(guò)多樣化投資不能抵消這樣的風(fēng)險(xiǎn),所以又成為不可分散風(fēng)險(xiǎn)或不可多樣化風(fēng)險(xiǎn)，它包括政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
    2、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由非全局性事件引起的投資收益率變動(dòng)的不確定性。在現(xiàn)實(shí)生活中,各個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)受其自身因素(如決策失誤、新產(chǎn)品研制的失敗)的影響,這些因素跟其他企業(yè)沒(méi)有什么關(guān)系,只會(huì)造成該家公司證券收益率的變動(dòng),不會(huì)影響其他公司的證券收益率,它是某個(gè)行業(yè)或公司遭受的風(fēng)險(xiǎn)。由于一種或集中證券收益率的非系統(tǒng)性變動(dòng)跟其他證券收益率的變動(dòng)沒(méi)有內(nèi)在的、必然的聯(lián)系,因而可以通過(guò)證券多樣化方式來(lái)消除這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn),所以又被稱(chēng)為可分散的風(fēng)險(xiǎn)或可多樣化風(fēng)險(xiǎn)，它包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。
    二、其次，作為個(gè)人投資者，還將面臨信息不對(duì)稱(chēng)的風(fēng)險(xiǎn)。信息不對(duì)稱(chēng)理論是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，各類(lèi)人員對(duì)有關(guān)信息的了解是有差異的；掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。相對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者而言，個(gè)人投資者沒(méi)有機(jī)會(huì)獲得較為準(zhǔn)確、及時(shí)、真實(shí)的信息，從而做出不恰當(dāng)甚至是錯(cuò)誤的投資策略，因此在證券投資中處于劣勢(shì)地位。
    三、最后，個(gè)人投資者還存在非理性投資風(fēng)險(xiǎn)。目前投資者主要是通過(guò)以下方式獲取證券投資知識(shí)：書(shū)本知識(shí)自學(xué)占總數(shù)的32％，電視上的投資節(jié)目占總數(shù)的31％，報(bào)紙和雜志上的文章或?qū)谡伎倲?shù)的28％，而通過(guò)學(xué)校的正規(guī)教育只占總數(shù)的17％，各種專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)講座占總數(shù)的9％，有關(guān)投資知識(shí)的各種網(wǎng)站占總數(shù)的10％，其他方式占總數(shù)的4％。相對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者投資行為更易偏離理性軌道，這是因?yàn)閭€(gè)人投資行為的約束條件中，個(gè)人心理因素與市場(chǎng)環(huán)境因素影響巨大，并且心理因素往往叉處于支配和主導(dǎo)地位。構(gòu)成人類(lèi)心理現(xiàn)象的心理過(guò)程（感知、思維、情緒、意志)和個(gè)性心理(需要、動(dòng)機(jī)、價(jià)值觀、能力、氣質(zhì))與人類(lèi)行為的關(guān)系十分復(fù)雜．投資者心理構(gòu)成諸要素中任何一個(gè)方面出現(xiàn)了問(wèn)題，都有可能導(dǎo)致不安全、不理智、不經(jīng)濟(jì)行為的出現(xiàn)。而市場(chǎng)環(huán)境的影響也至關(guān)重要，個(gè)人投資者所在的投資場(chǎng)所、投資群體以及市場(chǎng)的制度、文化、法制等也都可能是導(dǎo)致非理性行為產(chǎn)生的原因。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十
    供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，此業(yè)務(wù)涉及多方當(dāng)事人，法律關(guān)系復(fù)雜，運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)多，本著安全第一、效益第二，防范風(fēng)險(xiǎn)是第一要?jiǎng)?wù)的原則，在規(guī)范中發(fā)展。為了控制供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)、分析并且確定具體項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，以提出控制措施，確保該業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。
    2、適用范圍。
    3、職責(zé)。
    事業(yè)部各中心依據(jù)本制度履行相關(guān)職能。
    4.2、核心企業(yè)上游的供應(yīng)商：須滿(mǎn)足已經(jīng)支付貨款（與本次融資資金使用計(jì)劃）的30%4.3、核心企業(yè)及其上下游企業(yè)選擇的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：國(guó)家鼓勵(lì)的新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，如節(jié)能環(huán)保、生物高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車(chē)等以及其他在傳統(tǒng)行業(yè)具有優(yōu)勢(shì)地位的企業(yè)。
    5、融資申請(qǐng)表初審。
    5.1、營(yíng)銷(xiāo)中心部對(duì)融資方提交的融資申請(qǐng)表及相關(guān)資料（加蓋公司公章）的真實(shí)性、合法性、有效性、完備性進(jìn)行初步審核，并簽署明確的審查意見(jiàn)。
    5.2、風(fēng)控中心根據(jù)營(yíng)銷(xiāo)中心提交的融資申請(qǐng)表、審查意見(jiàn)及客戶(hù)各項(xiàng)資料進(jìn)行審查，嚴(yán)格審查融資客戶(hù)的所提供資料的真實(shí)性、融資項(xiàng)目的合法合規(guī)性，明確提出審查意見(jiàn)以及防范風(fēng)險(xiǎn)的措施。5.3、事業(yè)部負(fù)總裁對(duì)風(fēng)控中心審核通過(guò)的客戶(hù)相關(guān)資料及審核意見(jiàn)或意見(jiàn)進(jìn)行審批是否同意進(jìn)行進(jìn)行盡職調(diào)查。同時(shí)，由事業(yè)部秘書(shū)向董事長(zhǎng)報(bào)備經(jīng)過(guò)事業(yè)部總裁審批的客戶(hù)融資申請(qǐng)事項(xiàng)（無(wú)論審批是否通過(guò)均報(bào)備）。
    5.4、工作時(shí)間：在一個(gè)工作日內(nèi)完成。
    6、盡職調(diào)查。
    6.1、盡職調(diào)查以營(yíng)銷(xiāo)中心為主導(dǎo)，營(yíng)銷(xiāo)中心對(duì)事業(yè)部總裁審批同意通過(guò)盡職調(diào)查的客戶(hù)進(jìn)行盡職調(diào)查，盡職調(diào)查的范圍及內(nèi)容包括但不限于資格、資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、還款能力等內(nèi)容，盡職調(diào)查內(nèi)容詳見(jiàn)附件1—盡職調(diào)查報(bào)告模板。
    6.2、風(fēng)控中心根據(jù)事業(yè)部總裁指示是否進(jìn)行獨(dú)立進(jìn)行盡職調(diào)查或第二次盡職調(diào)查。
    6.3、融資方與其上下游交易的真實(shí)性，并取得相關(guān)憑證和資料。6.4、品權(quán)屬證明和抵押行為的合法性，取得有效的法律文件，查驗(yàn)抵押品價(jià)值。
    6.5、盡職調(diào)查報(bào)告由營(yíng)銷(xiāo)中心進(jìn)行撰寫(xiě)，意見(jiàn)明確，調(diào)查人員雙人簽字，不同意見(jiàn)分別注明。
    6.6、工作時(shí)間：盡職調(diào)查原則上在1天內(nèi)完成。
    7、盡職調(diào)查報(bào)告的提交及匯報(bào)。
    8、評(píng)審委員會(huì)會(huì)議。
    8.1、評(píng)審委員會(huì)成員由公司董事長(zhǎng)、公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、事業(yè)部總裁、事業(yè)部律師、事業(yè)部風(fēng)控經(jīng)理、事業(yè)部秘書(shū)組成，評(píng)審會(huì)由事業(yè)部召集，會(huì)議由事業(yè)部總裁主持召開(kāi)，各參會(huì)成員陳述意見(jiàn)，事業(yè)部秘書(shū)做會(huì)議紀(jì)要，并在會(huì)后將會(huì)議紀(jì)要發(fā)送至參會(huì)成員。
    8.2、評(píng)審委員會(huì)通過(guò)會(huì)議決議形式對(duì)項(xiàng)目是否通過(guò)進(jìn)行審批。董事長(zhǎng)擁有一票否決權(quán)或終審權(quán)。
    9、擬定交易合同。
    9.1營(yíng)銷(xiāo)中心負(fù)責(zé)擬定交易合同，并提交至風(fēng)控中心審核。
    10、合同審核。
    10.1、事業(yè)部風(fēng)控經(jīng)理對(duì)合同進(jìn)行審核，提處意見(jiàn)或建議。10.2、律師審核。
    10.3、工作時(shí)間：在一個(gè)工作日內(nèi)完成。
    11、合同審批。
    11.1、事業(yè)部總裁對(duì)是否同意簽署合同進(jìn)行審批，審批通過(guò)之后上報(bào)至公司董事長(zhǎng)處（董事長(zhǎng)秘書(shū)處），11.2、公司董事長(zhǎng)對(duì)是否同意簽署合同進(jìn)行最終審批。
    12、簽署合同協(xié)議。
    12.1合同審批通過(guò)后由營(yíng)銷(xiāo)管理中心發(fā)起合同用印申請(qǐng)流程。合同文本一式保存三份，一份交由融資客戶(hù)，一份交由供應(yīng)鏈金融營(yíng)銷(xiāo)中心，一份交由供應(yīng)鏈金融風(fēng)控中心存檔。
    13、資金劃轉(zhuǎn)。
    13.1、合同協(xié)議正式生效后，由營(yíng)銷(xiāo)中心負(fù)責(zé)發(fā)起資金劃轉(zhuǎn)申請(qǐng)流程，將資金劃轉(zhuǎn)到合同協(xié)議約定的指定賬戶(hù)。
    14、貸后監(jiān)管。
    14.1、對(duì)供應(yīng)商的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況以及與本次融資資金使用情況進(jìn)行跟蹤了解。
    14.2、對(duì)融資方的質(zhì)押物資進(jìn)行庫(kù)存管理（委托供應(yīng)鏈?zhǔn)聵I(yè)部進(jìn)行管理），對(duì)融資方進(jìn)行質(zhì)押物的提取情況進(jìn)行跟蹤。
    14.3、對(duì)與本次融資有關(guān)的合同（訂單）的生產(chǎn)及銷(xiāo)售情況、資金回籠情況進(jìn)行監(jiān)管。
    14.4、供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況及行業(yè)發(fā)展變化情況進(jìn)行跟蹤。關(guān)注行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)。
    14.5、進(jìn)行定期或不定期的實(shí)地調(diào)查走訪，并向事業(yè)部總裁匯報(bào)相關(guān)情況。
    15、項(xiàng)目退出。
    15.1、營(yíng)銷(xiāo)中心主導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)空中心配合完成項(xiàng)目退出。
    15.2、項(xiàng)目資料交接（與本項(xiàng)目有關(guān)的文檔治療移交至于風(fēng)控中心）15.3、風(fēng)控中心對(duì)項(xiàng)目資料進(jìn)行歸檔保存。
    16、本制度由供應(yīng)鏈金融事業(yè)部風(fēng)控中心負(fù)責(zé)制定和解釋?zhuān)L(fēng)控中心部根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行檢視修訂。
    17、本指引至下發(fā)之日起執(zhí)行。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十一
     導(dǎo)語(yǔ)：金融風(fēng)險(xiǎn)是指任何有可能導(dǎo)致企業(yè)或機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)，如金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。大家跟著百分網(wǎng)小編一起來(lái)看看吧。
     風(fēng)險(xiǎn)一般被定義為“產(chǎn)生損失的可能性或不確定性”。風(fēng)險(xiǎn)是由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失的可能性三個(gè)要素有機(jī)構(gòu)成的。
     金融風(fēng)險(xiǎn)也是一種風(fēng)險(xiǎn)，是指金融變量的變動(dòng)所引起的資產(chǎn)組合未來(lái)收益的不確定性。
     1.金融風(fēng)險(xiǎn)的特征
     (1)隱蔽性。隱蔽性指由于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，可能因信用特點(diǎn)而掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)不確定損失的實(shí)質(zhì)。
     (2)擴(kuò)散性。擴(kuò)散性指由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。
     (3)加速性。加速性指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，就會(huì)失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會(huì)加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。
     (4)不確定性。不確定性指金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生需要一定的經(jīng)濟(jì)條件或非經(jīng)濟(jì)條件，而這些條件在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前都是不確定的。
     (5)可管理性?？晒芾硇灾竿ㄟ^(guò)金融理論的發(fā)展、金融市場(chǎng)的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險(xiǎn)可以得到有效的預(yù)測(cè)和控制。
     (6)周期性。周期性指金融風(fēng)險(xiǎn)受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點(diǎn)。
     2.金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源
     金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于風(fēng)險(xiǎn)暴露以及影響資產(chǎn)組合未來(lái)收益的金融變量變動(dòng)的不確定性。未來(lái)收益有可能受金融變量變動(dòng)影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)暴露。風(fēng)險(xiǎn)與暴露如影隨形，緊密結(jié)合。沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)暴露就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，也就無(wú)所謂金融風(fēng)險(xiǎn)了。同時(shí)，暴露與風(fēng)險(xiǎn)又具有不同的內(nèi)涵，暴露反映的是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)目前所處的一種狀態(tài)，而風(fēng)險(xiǎn)是一種可能性。風(fēng)險(xiǎn)暴露的程度可以用暴露和風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)加以刻畫(huà)，如貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露等于該筆貸款目前的信用暴露與違約損失率的乘積。
     不確定性是金融活動(dòng)中客觀存在的事實(shí)，反映了一個(gè)特定事件在未來(lái)變化有多種可能的結(jié)果。不確定性是金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，不確定性越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。不確定性可以進(jìn)一步細(xì)分為外在不確定性和內(nèi)在不確定性。外在不確定性是指生成于某個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)自身范圍之外的風(fēng)險(xiǎn)因子。外在不確定性對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系都會(huì)帶來(lái)影響，導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)一般是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);內(nèi)在不確定性主要源于經(jīng)濟(jì)體系之內(nèi)的因素(如主觀決策、獲取信息的不充分性等)造成的不確定性，它具有明顯的個(gè)性，可以通過(guò)設(shè)定合理的規(guī)則或投資分散化等方式來(lái)降低其產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)都為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
     3.金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)結(jié)果
     (1)金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響?？赡軙?huì)給微觀經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)直接或潛在的經(jīng)濟(jì)損失;影響著投資者的預(yù)期收益;增大了交易和經(jīng)營(yíng)管理成本;可能會(huì)降低部門(mén)生產(chǎn)率和資金利用率。
     (2)金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。可能會(huì)引起一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、消費(fèi)水平和投資水平的下降;影響著一國(guó)的國(guó)際收支;可能會(huì)造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、社會(huì)生產(chǎn)力水平下降，甚至引起金融市場(chǎng)秩序混亂，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重破壞;對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定和實(shí)施產(chǎn)生重大影響。
     4.金融風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)
     金融風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)和分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)很多。按照能否分散，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);按照會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn);按照驅(qū)動(dòng)因素，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等類(lèi)型。
     系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險(xiǎn)增大，從而給投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又被稱(chēng)為“不可分散風(fēng)險(xiǎn)”或“不可回避風(fēng)險(xiǎn)”。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
     宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指的是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和物價(jià)水平波動(dòng)可能導(dǎo)致的企業(yè)利潤(rùn)損失。宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性、隱藏性和累積性。
     (1)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的潛在性指的是宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)總是與宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)相伴而生的，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展和運(yùn)作本身就蘊(yùn)涵著經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
     (2)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的隱藏性指的是雖然宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)總是潛在的，但是在多數(shù)情況下它是隱藏在經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)部的.，并不會(huì)明顯地表現(xiàn)出來(lái)，只是到了一定的時(shí)候才會(huì)暴露出來(lái)。
     (3)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的累積性指的是宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)矛盾的不斷加深而日益增大，當(dāng)累積到一定程度的時(shí)候就會(huì)引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
     購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)又被稱(chēng)為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，是指由于通貨膨脹的不確定性變動(dòng)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。通貨膨脹是各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中經(jīng)常發(fā)生的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。通貨膨脹率的高低對(duì)利率和金融資產(chǎn)價(jià)格及其收益都會(huì)產(chǎn)生很大影響。當(dāng)通貨膨脹率提高時(shí)，由于貨幣貶值將使金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)受到損失，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)的投資收益所代表的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力也在下降，如果通貨膨脹率大于名義投資收益率，實(shí)際收益將為負(fù)，這會(huì)給金融機(jī)構(gòu)造成更大損失。
     利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率的變動(dòng)而給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)?yè)p失或收益的可能性。存貸款業(yè)務(wù)中，利率的上升與下降，意味著利息支出或利息收入的增加或減少。證券投資業(yè)務(wù)中，由于利率的高低反方向影響證券價(jià)格，從而影響買(mǎi)賣(mài)證券的價(jià)格收益。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，費(fèi)率的確定需要考慮到利率因素，不可避免地也會(huì)遇到利率風(fēng)險(xiǎn)。與信用風(fēng)險(xiǎn)不同，利率風(fēng)險(xiǎn)既可能使金融機(jī)構(gòu)遭受損失，也可能使其從中獲得收益。利率的某一變動(dòng)，在使用金融機(jī)構(gòu)的某些業(yè)務(wù)受損或獲益的同時(shí)，也會(huì)使其他一些業(yè)務(wù)受損或獲益，當(dāng)然，這些受到相反影響的業(yè)務(wù)不一定屬于同一金融機(jī)構(gòu)。
     利率是資金的價(jià)格，是調(diào)節(jié)貨幣市場(chǎng)資金供求的杠桿，由于受到中央銀行的管理行為、貨幣政策、投資者預(yù)期等多種因素的影響，利率經(jīng)常處于變動(dòng)狀態(tài)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)、負(fù)債的經(jīng)濟(jì)價(jià)值變幻不定，從而使其收益具有很大的不確定性。在實(shí)行市場(chǎng)化利率的國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)通常較大。
     匯率風(fēng)險(xiǎn)又被稱(chēng)為外匯風(fēng)險(xiǎn)，是指由于匯率變動(dòng)而使以外幣計(jì)價(jià)的收付款項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債造成損失或收益的不確定性。外匯風(fēng)險(xiǎn)具有或然性、不確定性和相對(duì)性三大特征。
     (1)外匯風(fēng)險(xiǎn)的或然性是指外匯風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生也可能不發(fā)生，不具有必然性。
     (2)外匯風(fēng)險(xiǎn)的不確定性是指外匯風(fēng)險(xiǎn)給持有外匯或有外匯需求的經(jīng)濟(jì)實(shí)體帶來(lái)的可能是損失也可能是營(yíng)利，它取決于在匯率變動(dòng)時(shí)經(jīng)濟(jì)實(shí)體是債權(quán)地位還是債務(wù)地位。
     (3)外匯風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)性是指外匯風(fēng)險(xiǎn)給一方帶來(lái)的是損失，給另一方帶來(lái)的必然是營(yíng)利。
     市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)變量的變化或波動(dòng)而引起的資產(chǎn)組合未來(lái)收益的不確定性。
     市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有以下特點(diǎn)：
     (1)主要由證券價(jià)格、利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子的變化引起。
     (2)種類(lèi)眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，是各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)。
     (3)常常是其他金融風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素。
     (4)相對(duì)其他類(lèi)型的金融風(fēng)險(xiǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。
     非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是與整個(gè)股票市場(chǎng)或者整個(gè)期貨市場(chǎng)或外匯市場(chǎng)等相關(guān)金融投機(jī)市場(chǎng)波動(dòng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，是指某些因素的變化造成單個(gè)股票價(jià)格或者單個(gè)期貨、外匯品種以及其他金融衍生品種下跌，從而給有價(jià)證券持有人帶來(lái)?yè)p失的可能性。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以抵消、回避的，因此又被稱(chēng)為“可分散風(fēng)險(xiǎn)”或“可回避風(fēng)險(xiǎn)”。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。
     信用風(fēng)險(xiǎn)又被稱(chēng)為違約風(fēng)險(xiǎn)，是指在信用活動(dòng)中由于存在不確定性而使本金和收益遭受損失的可能性。例如，在銀行業(yè)務(wù)中，貸款是一項(xiàng)主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，它要求銀行對(duì)借款人的信用水平作出判斷。但由于信息不對(duì)稱(chēng)，這些判斷并非總是正確的，而且借款人的信用水平可能會(huì)因各種原因而下降。因此，銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)就是借款人不能履約的風(fēng)險(xiǎn)，即信用風(fēng)險(xiǎn)。
     這些風(fēng)險(xiǎn)不僅存在于貸款業(yè)務(wù)中，也存在于其他債券投資、票據(jù)買(mǎi)賣(mài)、擔(dān)保、承兌等業(yè)務(wù)中。信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)顯著特征是在任何情況下都不可能產(chǎn)生額外收益，風(fēng)險(xiǎn)后果只能是損失。
     信用風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)面臨的一個(gè)主要問(wèn)題。當(dāng)今世界，許多國(guó)家的銀行都被呆賬、壞賬所困擾。1997—1998年，東南亞金融危機(jī)時(shí)期，馬來(lái)西亞、印度尼西亞、菲律賓等國(guó)家的多家銀行因壞賬過(guò)多而倒閉。我國(guó)商業(yè)銀行也同樣面臨著很大的信用風(fēng)險(xiǎn)，如國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款問(wèn)題。造成信用風(fēng)險(xiǎn)的原因可能是債務(wù)人的品質(zhì)、能力等方面的原因，也可能是宏觀經(jīng)濟(jì)蕭條引起的連鎖反應(yīng)使債務(wù)人無(wú)力按時(shí)還款所致。
     財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。主要特征表現(xiàn)在：
     (1)客觀性。即風(fēng)險(xiǎn)處處存在，時(shí)時(shí)存在。也就是說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無(wú)法回避它，也無(wú)法消除它，只能通過(guò)各種技術(shù)手段來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而避免風(fēng)險(xiǎn)。
     (2)全面性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
     (3)不確定性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。
     (4)收益與損失共存性。即風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高;反之，風(fēng)險(xiǎn)越低，收益也就越低。
     經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司營(yíng)利水平變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能性。
     經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自?xún)?nèi)部因素和外部因素兩個(gè)方面。企業(yè)內(nèi)部的因素主要有：項(xiàng)目投資決策失誤，未對(duì)投資項(xiàng)目作可行性分析，草率上馬;不注意技術(shù)更新，使企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位下降;不注意市場(chǎng)調(diào)查，不注意開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，僅滿(mǎn)足于目前公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率和競(jìng)爭(zhēng)力，滿(mǎn)足于目前的利潤(rùn)水平和經(jīng)濟(jì)效益;銷(xiāo)售決策失誤，過(guò)分地依賴(lài)大客戶(hù)、老客戶(hù)，沒(méi)有注重打開(kāi)新市場(chǎng)，尋找新的銷(xiāo)售渠道;公司的主要管理者因循守舊、不思進(jìn)取、機(jī)構(gòu)臃腫、人浮于事，對(duì)可能出現(xiàn)的天災(zāi)人禍沒(méi)有采取必要的防范措施等。外部因素是公司以外的客觀因素，如政府產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的實(shí)力變化使公司處于相對(duì)劣勢(shì)地位，引起公司營(yíng)利水平的相對(duì)下降等。
     但是，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要還是來(lái)自公司內(nèi)部的決策失誤或管理不善。
     流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于流動(dòng)性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。流動(dòng)性包含兩層含義：一是指金融資產(chǎn)以合理的價(jià)格在市場(chǎng)上流通、交易及變現(xiàn)的能力;另一層含義是指金融機(jī)構(gòu)能夠隨時(shí)支付其應(yīng)付款項(xiàng)的能力以及能以合理的利率方便地籌措資金的能力。如果這些方面的能力強(qiáng)，則其流動(dòng)性好;反之，則流動(dòng)性差。當(dāng)發(fā)生儲(chǔ)戶(hù)擠兌而銀行頭寸不足時(shí)，就會(huì)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，若控制不力會(huì)波及整個(gè)金融體系的安全。
     流動(dòng)性強(qiáng)弱受多種因素的影響，如金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債比例及構(gòu)成、客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況和信用、二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)育程度、已建立的融資渠道等。金融機(jī)構(gòu)在選擇持有資產(chǎn)形式時(shí)，除了考慮收益性外，還應(yīng)保持一定的流動(dòng)性，以減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
     操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的基本特征有： (1)操作風(fēng)險(xiǎn)成因具有明顯的內(nèi)生性。(2)操作風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的人為性。 (3)操作風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益具有明顯的不對(duì)稱(chēng)性。 (4)操作風(fēng)險(xiǎn)具有廣泛存在性。 (5)操作風(fēng)險(xiǎn)具有與其他風(fēng)險(xiǎn)很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。 (6)操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式具有很強(qiáng)的個(gè)體特性或獨(dú)特性。 (7)操作風(fēng)險(xiǎn)具有高頻率低損失和高損失低頻率的特點(diǎn)。 (8)操作風(fēng)險(xiǎn)具有不可預(yù)測(cè)性和特發(fā)性。 (9)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理責(zé)任具有共擔(dān)性。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十二
    提前或延遲收付的前提也是發(fā)生在企業(yè)能夠?qū)R率進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的情況下，此方法改變的是匯率在波動(dòng)時(shí)的時(shí)間結(jié)構(gòu)，不能完全消除匯率波動(dòng)時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)匯率變動(dòng)對(duì)企業(yè)有利時(shí)，相關(guān)企業(yè)可以推遲收付匯。而當(dāng)匯率的變動(dòng)對(duì)企業(yè)不利時(shí)，企業(yè)盡量選擇提前收付匯。這樣的做法可以在一定程度上減小匯率波動(dòng)的影響。我國(guó)大部分中小型企業(yè)都以出口業(yè)務(wù)為主，故在目前人民幣不斷升值的背景下應(yīng)選擇提前結(jié)匯。提前結(jié)匯的方法有貿(mào)易融資、lsi(lead-spot-invest，提早收付-即期合同-投資法)和bsi(borrow-spot-invest，借款-即期合同-投資法)等，在這些方法中，由于貿(mào)易融資具有一定的可操作性，比較適合中小型企業(yè)的實(shí)際情況。由于我國(guó)中小型企業(yè)資金普遍不充足，要求的資金周轉(zhuǎn)率也高，因此，貿(mào)易融資工具的使用比較符合中小型企業(yè)的實(shí)際情況。這些方法靈活性較強(qiáng)，手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單，融資成本相對(duì)較低，對(duì)中小型企業(yè)而言，既可達(dá)到規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的目的，也可融通資金，提高資金的使用效率。
    在人民幣升值的背景下，出口企業(yè)可使用的貿(mào)易融資方法有打包放款、出口押匯、福費(fèi)廷等。所謂打包放款是指，出口企業(yè)向國(guó)內(nèi)銀行申請(qǐng)貸款時(shí)要以進(jìn)口商指定的國(guó)外銀行開(kāi)出的信用證為抵押，待信用證項(xiàng)下貨物收匯后，銀行將手續(xù)費(fèi)和貸款的利息扣除后，再將余下款項(xiàng)支付給出口企業(yè)。打包放款的資金只能用于該抵押的信用證項(xiàng)下的出口產(chǎn)品的生產(chǎn)、采購(gòu)或流轉(zhuǎn)。這種貿(mào)易融資方式相當(dāng)于出口企業(yè)將貨款提前借出，極大地縮短了收匯時(shí)間，并且由于是以信用證作為抵押的，在還款上也有了保證。打包放款相比于其他貿(mào)易融資方式提前收款更早，因?yàn)樗鼰o(wú)需等貨物發(fā)出，在收到國(guó)外進(jìn)口商開(kāi)出的信用證之后便可立即辦理，而出口押匯等其他方式則不同，出口押匯等方式需要在貨物運(yùn)出，一切單證備齊后才能辦理融資。對(duì)于中小型企業(yè)特別是大部分出口流通型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，打包放款是非?？尚械囊?guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的工具，一方面打包放款的使用相當(dāng)于提前收回了貨款，避免了在普通交易中收款期間匯率變動(dòng)帶來(lái)的外匯風(fēng)險(xiǎn)，又可以解決給工廠預(yù)付部分貨款的問(wèn)題。即規(guī)避了外匯風(fēng)險(xiǎn)，又增加了融資的途徑，使得企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)性增強(qiáng)，增強(qiáng)了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力。因而在現(xiàn)實(shí)中，打包放款在中小型企業(yè)中使用的比較普遍。
    出口押匯多用于信用證和跟單托收中，是指出口企業(yè)向國(guó)內(nèi)議付銀行進(jìn)行的一種短期融資，該融資必須以信用證或者托收項(xiàng)下的全套單證作為質(zhì)押品，議付銀行根據(jù)出口企業(yè)的信譽(yù)，并對(duì)全套單據(jù)進(jìn)行審核后，參考單證的票面金額貸給出口企業(yè)部分或全部票款。然后由出口地銀行向進(jìn)口商所在地的開(kāi)證行寄單索匯?？廴∑髽I(yè)的手續(xù)費(fèi)用和利息后將剩余貨款暫付給出口企業(yè)。和打包放款相比，出口押匯程序復(fù)雜并且要等信用證配套的各項(xiàng)單據(jù)備齊后才能放款，因此提前收款的效用大打折扣，并且該方法對(duì)企業(yè)的要求也較多，因此對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)沒(méi)有打包放款方式方便。
    福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是企業(yè)在出口時(shí)提前獲得貨款的一種貿(mào)易融資方式。具體操作時(shí)出口方銀行將經(jīng)進(jìn)口方銀行保付款或承兌的票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)。這種貼現(xiàn)是無(wú)追索權(quán)的。出口商利用這種方式可以提前獲得貨款。企業(yè)使用福費(fèi)廷方式不僅不占用企業(yè)的授信額度，還能轉(zhuǎn)嫁外匯風(fēng)險(xiǎn)，并且還有效地避免了進(jìn)口商不付款帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)的各項(xiàng)政策都鼓勵(lì)使用福費(fèi)廷。
    以上都是中小型企業(yè)可以考慮使用的貿(mào)易融資方式，這些貿(mào)易融資通過(guò)有效縮短收回外幣賬款的時(shí)間，減小了匯率波動(dòng)的可能性。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十三
    中小型企業(yè)還可以采取財(cái)務(wù)管理策略，財(cái)務(wù)管理在企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中也起著比較重要的作用，對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，比較適用的財(cái)務(wù)管理策略就是調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)。它可以根據(jù)匯率的變化將資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，在企業(yè)總收益不改變的前提下最大程度地減低風(fēng)險(xiǎn)。具體操作方法就是要使外幣資產(chǎn)與負(fù)債在數(shù)額上保持平衡，以便減小受險(xiǎn)頭寸。如果外幣是貶值的，應(yīng)通過(guò)調(diào)整側(cè)率使外幣負(fù)債盡量減少到外幣資產(chǎn)的水平。反之相反。不過(guò)這種方法在現(xiàn)實(shí)中可能難以做到，只是一種理想的做法。因此，企業(yè)常用各種金融工具來(lái)構(gòu)造方向相反、數(shù)量相等的現(xiàn)金流，使之能很好地消除外匯風(fēng)險(xiǎn)。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十四
    出口信貸、福費(fèi)廷和保付代理是三種常用的避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際信貸方式。
    出口信貸，指在大型設(shè)備的出口中，一國(guó)政府為了增強(qiáng)本國(guó)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)出口產(chǎn)品提供利息補(bǔ)貼、出口信用保險(xiǎn)和貸款擔(dān)保，鼓勵(lì)本國(guó)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)提供給本國(guó)出口商或者外國(guó)進(jìn)口商較低利息的貸款，從而解決出口商資金不足或進(jìn)口商支付貨款的問(wèn)題。
    福費(fèi)廷，指在遠(yuǎn)期付款的對(duì)外貿(mào)品中，貨物裝船后，出口商將經(jīng)過(guò)開(kāi)證行或者保兌行承兌的信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)，向出口商所在地的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行無(wú)追索權(quán)的融資。
    保付代理，指出口商以商業(yè)信用出賣(mài)商品，于貨物裝船后將發(fā)票、提單、匯票等單據(jù)賣(mài)斷給經(jīng)營(yíng)保理業(yè)務(wù)的公司，從而取得全部或者部分貨款的融資方式。保理商購(gòu)買(mǎi)了出口商的債券后，不論其能否從進(jìn)口商處取得貨款，都不能向出口商行使追索權(quán)。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十五
     企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理涉及的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)影響價(jià)值的創(chuàng)造或保持。它是一個(gè)從戰(zhàn)略指定到日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的一系列信念與態(tài)度，目的是確定可能影響企業(yè)的潛在事項(xiàng)，并進(jìn)行管理，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)提供合理的保證。
     風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序要求采用一種有計(jì)劃的、經(jīng)過(guò)深思熟慮的方法，來(lái)歸類(lèi)分析業(yè)務(wù)的每個(gè)方面存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而加以認(rèn)識(shí)和辨別。正確的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及有效的風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。
     在識(shí)別損失風(fēng)險(xiǎn)之后，下一步就是衡量損失風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響。這包括運(yùn)用定量及定性分析法對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的損失頻率和損失范圍及程度進(jìn)行估計(jì)與度量。
     根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，需要選擇恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行優(yōu)化組合來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)的方法主要分為兩大類(lèi)：一類(lèi)是改變風(fēng)險(xiǎn)的措施，如避免風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、損失管理等;另一類(lèi)是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)幕I資措施，對(duì)已發(fā)生的損失進(jìn)行資金補(bǔ)償，如包括自保方式在內(nèi)的`自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)可以看做一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的措施。
     企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理必須嵌入企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)中，并對(duì)其他內(nèi)部控制作出響應(yīng)。企業(yè)的內(nèi)部控制主要包括五個(gè)部分：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息和溝通以及監(jiān)察。
     所有企業(yè)都面臨不確定性，對(duì)管理層的挑戰(zhàn)是決定為增加股東價(jià)值而能夠接受多大的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理使管理層得以有效的處理不確定性和隨之而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，從而增加創(chuàng)造價(jià)值的能力。
     管理層需要充分了解企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理中最大的問(wèn)題是沒(méi)有意識(shí)到潛在的障礙和威脅。企業(yè)需要知道損失來(lái)自何處并能夠找出受益于損失控制程序的問(wèn)題領(lǐng)域。管理層應(yīng)盡力識(shí)別所有可能對(duì)企業(yè)取得成功產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，包括整個(gè)業(yè)務(wù)面臨的較大或重大風(fēng)險(xiǎn)，以及與每個(gè)項(xiàng)目或較小的業(yè)務(wù)單位關(guān)聯(lián)的不太主要的風(fēng)險(xiǎn)。但是，對(duì)于每一項(xiàng)業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，收益往往是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的。企業(yè)只有充分認(rèn)識(shí)、理解業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)因素，才能在內(nèi)部控制中采取有力措施，防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，順利開(kāi)展業(yè)務(wù)。對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的主要方法是了解風(fēng)險(xiǎn)信息，識(shí)別企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的成本、影響及發(fā)生的可能性，并針對(duì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)制定應(yīng)對(duì)辦法，以確保供應(yīng)鏈金融的暢通。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十六
    摘要：隨著國(guó)際金融市場(chǎng)的日益活躍和拓展，物流企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)時(shí)無(wú)刻不與外匯風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，如何在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中管理好外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于我國(guó)物流企業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。本文分析了物流企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)及表現(xiàn)，并對(duì)我國(guó)物流企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，提出了相應(yīng)的對(duì)策。
    關(guān)鍵詞：物流企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)交易風(fēng)險(xiǎn)。
    物流企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)是指物流企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)外經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易管理與營(yíng)運(yùn)等活動(dòng)中，以外幣表示的資產(chǎn)（債權(quán)、權(quán)益）與負(fù)債（債務(wù)、義務(wù)）因未預(yù)料的外匯匯率的變動(dòng)而引起的價(jià)值增加或減少的可能性。外匯風(fēng)險(xiǎn)可能具有兩種結(jié)果，或是獲得利益；或是遭受損失（loss）。目前，一些國(guó)家貨幣匯率經(jīng)常動(dòng)蕩不定，國(guó)際金融市場(chǎng)變幻莫測(cè)，外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)持有外匯物流企業(yè)來(lái)講已成為重要問(wèn)題。
    1.交易風(fēng)險(xiǎn)。即由于外匯匯率波動(dòng)而引起的應(yīng)收資產(chǎn)與應(yīng)付債務(wù)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)。它包括：一是以延期付款為條件進(jìn)出口的物流勞務(wù)，在貨物已發(fā)運(yùn)或勞務(wù)提供后，而物流勞務(wù)費(fèi)尚未收支這一期間，外匯匯率變化所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn);二是以外幣計(jì)價(jià)物流企業(yè)信貸活動(dòng)，包括向外投資和向外籌資或?qū)ν鈧鶆?wù)，如遇投資本息收入的外幣匯率下降，投資的實(shí)際收益就會(huì)下降，使對(duì)外投資者蒙受損失。
    2.折算風(fēng)險(xiǎn)。折算風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常被稱(chēng)為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)、翻譯風(fēng)險(xiǎn)。它是指以外幣度量的物流企業(yè)子公司的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用和損益都需要按一定的匯率折算為物流企業(yè)母公司所在國(guó)的貨幣表示。折算風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響企業(yè)在股東和社會(huì)公眾面前的形象，甚至可能會(huì)招致企業(yè)利潤(rùn)下降和股價(jià)下跌。
    3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指物流企業(yè)由于預(yù)料之外的匯率變動(dòng)引起企業(yè)產(chǎn)量、成本和價(jià)格的變動(dòng)，使得企業(yè)收益在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生變化的潛在性風(fēng)險(xiǎn)。由于經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)取決于企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)預(yù)測(cè)匯率變動(dòng)方向的能力，所以，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)取決于經(jīng)濟(jì)分析，帶有很大主觀性。
    1.外匯風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)物流企業(yè)涉外業(yè)務(wù)中主要表現(xiàn)為交易風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
    對(duì)于我國(guó)大多數(shù)涉外物流企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于經(jīng)營(yíng)的國(guó)際化程度不高，它們面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于進(jìn)口付匯、出口收匯，當(dāng)企業(yè)在這些背景下產(chǎn)生了凈外幣頭寸時(shí)，由于有關(guān)匯率可能發(fā)生變動(dòng)，將使企業(yè)直接面臨外匯交易風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，我國(guó)物流企業(yè)代理出口的商品中，勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的數(shù)量占有較高的比例，需求價(jià)格彈性較大，匯率的變動(dòng)對(duì)于產(chǎn)品的.需求有較大影響，對(duì)于物流企業(yè)企業(yè)而言就意味著面臨著匯率的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。
    2.中國(guó)大多數(shù)物流企業(yè)缺乏外匯風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
    國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際資本雙向流動(dòng)的迅猛發(fā)展，使得我國(guó)物流企業(yè)外匯業(yè)務(wù)迅猛增長(zhǎng)，越來(lái)越多的物流頭寸于外匯風(fēng)險(xiǎn)之中，加之當(dāng)前國(guó)際金融市場(chǎng)上匯率變動(dòng)頻繁劇烈，外匯風(fēng)險(xiǎn)已成為我國(guó)物流企業(yè)普遍面臨的重大問(wèn)題。但事實(shí)上，我國(guó)大多數(shù)物流企業(yè)由于從事國(guó)際業(yè)務(wù)時(shí)間不長(zhǎng)，普遍缺乏外匯風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)對(duì)于國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中所面臨的可能的外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露要么視而不見(jiàn)，要么抱著僥幸的心理消極應(yīng)對(duì)，對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的重要性缺乏深刻認(rèn)識(shí)。由于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)部門(mén)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中最直接的表現(xiàn)是增加了公司運(yùn)營(yíng)的成本而不能給企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)，企業(yè)難以看到匯率風(fēng)險(xiǎn)管理所體現(xiàn)的價(jià)值，從而忽視外匯風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于物流企業(yè)從事國(guó)際業(yè)務(wù)的必要性。
    3.外匯交易幣種和風(fēng)險(xiǎn)防范方法不夠豐富。
    目前國(guó)內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)上的交易幣種僅限于人民幣對(duì)美元、歐元、港幣和日元四種貨幣。且外匯市場(chǎng)上提供企業(yè)進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)避險(xiǎn)的產(chǎn)品也十分匾乏。除四大國(guó)有銀行可以向客戶(hù)提供一年期以?xún)?nèi)遠(yuǎn)期交易外，具有保值性質(zhì)的外匯期貨、期權(quán)和掉期等衍生產(chǎn)品交易要么尚未開(kāi)展，要么市場(chǎng)規(guī)模過(guò)小而難以滿(mǎn)足企業(yè)進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)套期保值的需要。
    物流企業(yè)選擇什么幣種進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算、選擇哪國(guó)的貿(mào)易伙伴、是否對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易進(jìn)行套期保值、怎樣管理其資產(chǎn)負(fù)債、如何進(jìn)行國(guó)際結(jié)算,這一系列的日?；顒?dòng)都在匯率變動(dòng)一定的情況下對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響,使外匯風(fēng)險(xiǎn)的影響結(jié)果截然不同,因此,我國(guó)物流企業(yè)要管理好外匯風(fēng)險(xiǎn),需要做以下幾方面的工作:。
    對(duì)于任何一個(gè)物流企業(yè)，只要有外匯的收支，外匯風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)客觀存在。而風(fēng)險(xiǎn)的大小最終取決于風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸及國(guó)際外匯市場(chǎng)的變化，完全沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的外匯收支是不存在的。但如果能夠正視風(fēng)險(xiǎn)的存在，采用合適的方法，外匯風(fēng)險(xiǎn)并不是不可以化解的。對(duì)我國(guó)物流企業(yè)而言，隨著企業(yè)的發(fā)展，外匯風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)越來(lái)越多地出現(xiàn)在其日常經(jīng)營(yíng)之中。在這種情況下，加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)防范管理，首要任務(wù)就是要提高各級(jí)管理人員，特別是公司的高層決策與管理人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，以積極的態(tài)度來(lái)面對(duì)，積極發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、解決問(wèn)題，把企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)防范列為企業(yè)日常工作的一項(xiàng)重要日程，而不是消極應(yīng)對(duì)。謹(jǐn)慎對(duì)待外匯風(fēng)險(xiǎn)，以化解風(fēng)險(xiǎn)而不是投機(jī)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。
    2.選擇好合同計(jì)價(jià)貨幣。
    在對(duì)外貿(mào)易和資本借貸等經(jīng)濟(jì)交易中，交易雙方的簽約日期同結(jié)算或清償日期總是存在一個(gè)時(shí)間差，在匯率不斷變動(dòng)而且軟硬幣經(jīng)常更替的情況下，選擇何種貨幣作為簽訂合同時(shí)的計(jì)價(jià)貨幣或計(jì)價(jià)清償貨幣，往往成為交易雙方談判時(shí)爭(zhēng)論的焦點(diǎn)，因?yàn)樗苯雨P(guān)系到交易主體是否承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。首先是盡量采用本國(guó)貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣。這樣就避免了貨幣的兌換問(wèn)題，也就不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。其次是物流勞務(wù)收入結(jié)算是時(shí)爭(zhēng)取選用幣值穩(wěn)定、堅(jiān)挺的“硬幣”；而物流勞務(wù)支出爭(zhēng)取選用幣值疲軟的“軟幣”。
    通過(guò)預(yù)先決定匯率和金額的遠(yuǎn)期交易是一種最直接的彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)手段。假定物流企業(yè)，預(yù)定在三個(gè)月后收進(jìn)以美元計(jì)價(jià)的物流勞務(wù)款，可與銀行預(yù)先約定在三個(gè)月后賣(mài)出美元。當(dāng)美元資金一入賬就進(jìn)行交割，也就是以約定的匯率將美元賣(mài)給銀行，換成人民幣，這樣通過(guò)遠(yuǎn)期外匯交易對(duì)可能產(chǎn)生的交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。
    該委員會(huì)由高層決策人員及專(zhuān)業(yè)的金融和財(cái)務(wù)人員組成，統(tǒng)一對(duì)全公司的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制。該委員會(huì)的日常工作以外匯分析為主，針對(duì)外匯市場(chǎng)的走勢(shì)及公司內(nèi)部的外匯收支情況，尋找發(fā)現(xiàn)外匯風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)企業(yè)自身特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確定外匯風(fēng)險(xiǎn)限額，參考專(zhuān)家、外匯指定銀行的意見(jiàn)制定相應(yīng)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方案。除了制定和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)防范措施，外匯風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)應(yīng)完善的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告機(jī)制，建立有效的外匯風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，以月或季度為期，定期向公司管理層報(bào)告外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的情況。不僅如此，管理層的意見(jiàn)和指導(dǎo)方針以及各相關(guān)部門(mén)的意見(jiàn)也應(yīng)及時(shí)地反饋給貨幣委員會(huì)組織。完善的報(bào)告機(jī)制不僅有利于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)改進(jìn)工作，同時(shí)也有利于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理取得良好的績(jī)效。
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    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十七
    金融業(yè)一直以來(lái)都是一個(gè)充滿(mǎn)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)，同時(shí)也是企業(yè)和個(gè)人必須認(rèn)真對(duì)待的問(wèn)題。平衡管理風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)，在延續(xù)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)，這正是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的精髓所在。在實(shí)踐中，我深深地認(rèn)識(shí)到了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，同時(shí)也總結(jié)出了一些心得體會(huì)。
    第一段：風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的重要性。
    作為一名業(yè)務(wù)經(jīng)理，我深深地意識(shí)到了金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)和個(gè)人的重要性。在金融中，風(fēng)險(xiǎn)是一種難以避免的存在，可能給企業(yè)和個(gè)人帶來(lái)?yè)p失，甚至可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)崩潰。因此，控制風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)可以有效的降低損失和開(kāi)展業(yè)務(wù)，提高企業(yè)和個(gè)人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，可以說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)是每一個(gè)金融企業(yè)和業(yè)務(wù)人員必須具備的基本素養(yǎng)。
    第二段：風(fēng)險(xiǎn)管理理念的必要性。
    在風(fēng)險(xiǎn)管理中，管理理念是至關(guān)重要的。管理理念的正確采用可以幫助企業(yè)和個(gè)人做出更準(zhǔn)確的決策，同時(shí)也可以準(zhǔn)確的識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)和個(gè)人的管理風(fēng)險(xiǎn)能力。因此，在日常工作中，貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理理念是非常必要的，只有這樣，才能夠真正的預(yù)見(jiàn)和解決潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
    第三段：風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性。
    在金融市場(chǎng)當(dāng)中，控制風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)能夠幫助企業(yè)和個(gè)人在利益和風(fēng)險(xiǎn)之間中取得平衡，避免風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失。對(duì)于企業(yè)而言，控制風(fēng)險(xiǎn)可以確保業(yè)務(wù)的健康發(fā)展；而對(duì)個(gè)人而言，控制風(fēng)險(xiǎn)可以使資產(chǎn)沒(méi)有大起大落的波動(dòng)。
    第四段：風(fēng)險(xiǎn)管理的套利思維。
    在風(fēng)險(xiǎn)管理中，套利思維也是非常重要的。套利思維意味著企業(yè)和個(gè)人在風(fēng)險(xiǎn)中尋找機(jī)會(huì)，充分利用和優(yōu)化自有資源，進(jìn)而開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)。通過(guò)套利思維，企業(yè)和個(gè)人可以在風(fēng)險(xiǎn)中尋找機(jī)遇，發(fā)展和創(chuàng)新新的業(yè)務(wù)，從而提高自己的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值的最大化。
    在金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，我們應(yīng)該有前瞻性的思考，不斷創(chuàng)新，完善規(guī)章制度，提升金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。應(yīng)該結(jié)合新的技術(shù)和方法，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的打擊和措施，預(yù)判市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)，制定前瞻性策略，規(guī)避可能的風(fēng)險(xiǎn)隱患，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和穩(wěn)定性，才能更好地保障金融市場(chǎng)的健康穩(wěn)定和發(fā)展。
    總之，金融風(fēng)險(xiǎn)管理在金融業(yè)中迅速崛起，在實(shí)踐中吸取經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，提出針對(duì)性的對(duì)策和提高等級(jí)，是每個(gè)金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)人員的基礎(chǔ)素養(yǎng)和職業(yè)道德，相信在未來(lái)的金融發(fā)展中，能夠掌握更多的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，切實(shí)提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理的水平，更好地服務(wù)于企業(yè)和個(gè)人，為金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展做出貢獻(xiàn)。
    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十八
    摘要：隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善和經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，越來(lái)越多的國(guó)有企業(yè)開(kāi)始利用金融資本市場(chǎng)提供的金融衍生工具開(kāi)展投資活動(dòng)，也有不少企業(yè)進(jìn)入國(guó)際金融資本市場(chǎng)進(jìn)行投資或投機(jī)活動(dòng)，但虧多贏少。本文簡(jiǎn)單介紹了金融衍生工具和國(guó)有企業(yè)投資失利的原因。
    一、中國(guó)企業(yè)投資衍生工具失利簡(jiǎn)介。
    近年來(lái)，在資本市場(chǎng)上，企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)巨虧的消息頻頻不絕于耳，中信泰富投資杠桿式外匯買(mǎi)賣(mài)，由于澳元的暴跌，損失數(shù)百億港元；中國(guó)中鐵和中國(guó)鐵建的報(bào)告顯示，由于持有相關(guān)外匯結(jié)構(gòu)性存款，兩公司匯兌損失巨大，其中中國(guó)中鐵匯兌損失19.39億元，中國(guó)鐵建損失3.2億元；中國(guó)國(guó)航因航油套保的虧損已經(jīng)擴(kuò)大至18.3億元，?中國(guó)國(guó)際航空的航油及燃油套期保值交易亦蝕31億元；中國(guó)遠(yuǎn)洋所持ffa（遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議）亦出現(xiàn)浮虧40億元等等，種種例子不勝枚舉。
    根據(jù)國(guó)資委初步統(tǒng)計(jì)，目前有28家中央企業(yè)在做各種金融衍生品業(yè)務(wù)，有盈有虧，虧損居多。
    金融衍生工具，又稱(chēng)“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)而變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。這里所說(shuō)的基礎(chǔ)產(chǎn)品不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等等)，也包括金融衍生工具。遠(yuǎn)期合同、期貨合同、貨幣互換和金融期權(quán)是四種基本類(lèi)型的衍生工具。金融衍生產(chǎn)品改變了整個(gè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，連接了傳統(tǒng)的商品市場(chǎng)和金融市場(chǎng)。
    金融衍生工具旨在為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，具有杠桿性、復(fù)雜性、投機(jī)性等特點(diǎn)，這些特點(diǎn)決定了衍生產(chǎn)品不僅具有高收益性，也不可避免地具有高風(fēng)險(xiǎn)性。例如，衍生產(chǎn)品的杠桿性就意味著，在衍生產(chǎn)品的交易中，只需按規(guī)定交納較低的傭金或保證金，就可從事數(shù)倍于保證金的大宗交易，達(dá)到以小搏大的目的，因此投資者只需動(dòng)用少量的資本便能控制大量的資金。但另一方面，一旦實(shí)際的變動(dòng)趨勢(shì)與投資者預(yù)測(cè)的不一致，就可能使投資者遭受?chē)?yán)重?fù)p失，甚至是血本無(wú)歸。而由于衍生產(chǎn)品的虛擬性和定價(jià)的復(fù)雜性，使得其交易策略遠(yuǎn)復(fù)雜于現(xiàn)貨交易，其可投機(jī)的特點(diǎn)，又使得風(fēng)險(xiǎn)成倍地?cái)U(kuò)大。
    衍生金融工具投資是一把“雙刃劍”。一方面，如果使用得當(dāng)，可以有效地幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)套期保值，鎖定成本，避免市場(chǎng)價(jià)格的大起大落，獲得較高的收益或者對(duì)沖經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。例如利用遠(yuǎn)期、期貨等衍生產(chǎn)品，可以幫助企業(yè)避免原材料和外匯等的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)鎖定成本，保持企業(yè)盈利狀況的穩(wěn)定性。另一方面，若對(duì)衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，缺乏深入的.了解和必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，企業(yè)置高風(fēng)險(xiǎn)不顧，盲目從事高收益的衍生產(chǎn)品的投機(jī)，結(jié)果可能給投資者帶來(lái)巨額損失，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。
    金融衍生工具是一種復(fù)雜的高風(fēng)險(xiǎn)高收益投資工具，而對(duì)許多投資于它的國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，高收益沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，高風(fēng)險(xiǎn)卻體驗(yàn)深刻，它儼然成為了一種心有余悸的夢(mèng)魘。國(guó)有企業(yè)失利的原因主要有：
    1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管管理體系不完善，監(jiān)管技術(shù)落后。
    靈活多樣和不斷創(chuàng)新的金融市場(chǎng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的保障，也是企業(yè)投資理財(cái)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要工具和手段。金融衍生工具固有的高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的天然屬性，更需要企業(yè)進(jìn)行規(guī)范操作和嚴(yán)格管理，建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。如果企業(yè)能夠嚴(yán)格按照有關(guān)制度和規(guī)定進(jìn)行規(guī)范操作，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，即便出現(xiàn)市場(chǎng)行情判斷失誤，出現(xiàn)損失，也可以把握在企業(yè)可承受范圍之內(nèi)。而企業(yè)一旦違規(guī)或員工越權(quán)操作，監(jiān)管又沒(méi)有發(fā)揮作用，尤其是進(jìn)行大規(guī)模投機(jī)交易時(shí)，失手后的結(jié)果可能招致滅頂之災(zāi)，整個(gè)企業(yè)的倒閉。
    另一方面，企業(yè)管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)控制能力薄弱、存在僥幸心理也導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行金融衍生工具投資時(shí)，漠視風(fēng)險(xiǎn)。
    2.國(guó)有企業(yè)不完善的法人治理結(jié)構(gòu)是發(fā)生重大經(jīng)濟(jì)損失的制度缺陷。
    所有權(quán)，經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離是現(xiàn)代企業(yè)快速發(fā)展的一個(gè)重要前提，對(duì)于國(guó)有企業(yè)而言，企業(yè)資產(chǎn)名義上屬于全體國(guó)民，歸國(guó)民所有。而在現(xiàn)實(shí)中，模糊的國(guó)民所有概念實(shí)質(zhì)上導(dǎo)致了國(guó)有企業(yè)所有者的缺位。作為國(guó)有企業(yè)的主要管理者由國(guó)家聘任，全面負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。這樣，管理者存在者權(quán)利義務(wù)的不對(duì)等的情況，即其權(quán)力大，而承擔(dān)的責(zé)任相對(duì)小，國(guó)家對(duì)其的激勵(lì)政策，也是一個(gè)獎(jiǎng)多罰少，片面強(qiáng)調(diào)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的激勵(lì)。因此，企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)存在著一定的問(wèn)題——即道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。管理者傾向于利用所掌握的國(guó)有資產(chǎn)，從事一些高風(fēng)險(xiǎn)，高報(bào)酬的投資，以期在短期內(nèi)獲得明顯的業(yè)績(jī)提升。而又由于企業(yè)監(jiān)管管理體系的不完善，使得國(guó)有企業(yè)管理者的冒險(xiǎn)行為能夠容易地付諸實(shí)施。
    3.投資動(dòng)機(jī)不純，缺乏正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。
    金融衍生產(chǎn)品具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，近年來(lái)，國(guó)際市場(chǎng)黃金、石油、有色金屬、糧食等價(jià)格波動(dòng)劇烈，給國(guó)內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)，利用金融衍生產(chǎn)品，企業(yè)可有效規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定成本。但一些國(guó)有企業(yè)在投資衍生工具時(shí)，更加注重是它的投機(jī)功能，片面強(qiáng)調(diào)對(duì)可能高收益的追求，忽視其高風(fēng)險(xiǎn)，把其當(dāng)成了一種快速盈利手段，而不是進(jìn)行避險(xiǎn)和套期保值。從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹(shù)立正確風(fēng)險(xiǎn)管理理念，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，而對(duì)某些從事金融衍生產(chǎn)品國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)只是一種可忽視的小概率事件，事前就缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制管理的相關(guān)概念和準(zhǔn)備，而在投資錯(cuò)誤發(fā)生，造成損失后，通常又低估錯(cuò)誤可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)損失，從而在風(fēng)險(xiǎn)控制上喪失了主動(dòng)權(quán)，最后小錯(cuò)釀成大錯(cuò)。
    參考文獻(xiàn)：
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    金融風(fēng)險(xiǎn)管理論文篇十九
    摘要：風(fēng)險(xiǎn)管理文化是內(nèi)部控制體系中的“軟因素”，決定金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念和行為方式。在金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理中占有十分重要的地位。商業(yè)銀行在面對(duì)無(wú)處不在的風(fēng)險(xiǎn)，在建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)文化上需要注意許多問(wèn)題，在構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)文化的過(guò)程中需要思考的會(huì)更多。
    引言：風(fēng)險(xiǎn)是隨著商業(yè)銀行產(chǎn)生而產(chǎn)生的，銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，決定了業(yè)務(wù)的每個(gè)環(huán)節(jié)都具有風(fēng)險(xiǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它行業(yè)，因此風(fēng)險(xiǎn)控制和管理對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)其意義更為重大，應(yīng)貫穿于業(yè)務(wù)發(fā)展的每一個(gè)過(guò)程，商業(yè)銀行必須形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍。
    正文：
    銀行風(fēng)險(xiǎn)文化決定了銀行經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念和行為方式，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的“軟環(huán)境”，在銀行經(jīng)營(yíng)管理中占有十分重要的地位。
    隨著各種計(jì)量技術(shù)、分析工具的涌現(xiàn)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越向定量分析、科學(xué)化發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的進(jìn)步已經(jīng)能夠?yàn)殂y行提供更好的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，但是銀行業(yè)務(wù)多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、流程和技術(shù)雖然能夠?yàn)榉揽仫L(fēng)險(xiǎn)提供制度屏障，但僅僅依靠制度和技術(shù)本身不能完全起到作用。許多金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理失敗的原因并不是因?yàn)槿狈ο冗M(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、政策及程序，而是因?yàn)闆](méi)有建立起恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)文化，或是現(xiàn)有的企業(yè)文化不能使這些系統(tǒng)、政策、程序真正發(fā)揮出作用。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理文化是實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的有效的基礎(chǔ)性保障。
    由于歷史和體制的原因，我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理起步較晚，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，不能適應(yīng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理日益變化的需要。往往片面強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展，忽視風(fēng)險(xiǎn)管理。我國(guó)商業(yè)銀行在今后的發(fā)展過(guò)程中要改變這一現(xiàn)象，以實(shí)現(xiàn)更好的經(jīng)營(yíng)管理。
    那么，什么是風(fēng)險(xiǎn)管理文化呢？風(fēng)險(xiǎn)文化，又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化、風(fēng)險(xiǎn)控制文化，是一種融合了現(xiàn)代銀行經(jīng)營(yíng)思想、風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理行為、風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境等要素于一體的文化力，是銀行企業(yè)文化的重要組成部分，也是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。
    盡管銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化是一個(gè)很難描述清楚的概念，但是良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化往往會(huì)大大提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。因?yàn)橹挥芯邆淞己玫娘L(fēng)險(xiǎn)管理文化，把風(fēng)險(xiǎn)管理理念貫穿于銀行業(yè)務(wù)的整個(gè)流程，使風(fēng)險(xiǎn)管理由理論和規(guī)章制度變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)生動(dòng)的企業(yè)文化，內(nèi)化為所有員工的自覺(jué)意識(shí)和行為習(xí)慣，才能使風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制有效發(fā)揮作用。
    理的全方位、全過(guò)程、多角度、多環(huán)節(jié)、綜合性和靈活性，從而把風(fēng)險(xiǎn)約束在可承受的范圍之內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)管理文化既強(qiáng)調(diào)精確的技術(shù)處理，又強(qiáng)調(diào)深刻的社會(huì)和人文處理。風(fēng)險(xiǎn)管理文化是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的一種“隱規(guī)則”或“不成文的規(guī)定”，它包括銀行員工的風(fēng)險(xiǎn)觀、風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理職業(yè)道德等。這些內(nèi)容決定了商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上的價(jià)值取向、行為規(guī)范和道德水準(zhǔn)，對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理有著重要的影響。
    我國(guó)近年來(lái)，在建立和完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的過(guò)程中，基于《新巴塞爾資本協(xié)議》嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)則的迫切要求，逐步確立了“全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程、全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和全額的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量”的大風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，并付諸實(shí)踐。在實(shí)踐中，不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性和有效性，取得了較好的效果，風(fēng)險(xiǎn)管理體系的系統(tǒng)化建設(shè)全面推進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架已現(xiàn)雛形。然而風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)目前依然滯后，從而使風(fēng)險(xiǎn)管理體系“徒現(xiàn)其形而未具其神”。同時(shí)，隨著機(jī)構(gòu)改革和業(yè)務(wù)拓展，各商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)將是集市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)為一體的綜合性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理形勢(shì)嚴(yán)峻，風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)要求迫切。
    風(fēng)險(xiǎn)管理文化是風(fēng)險(xiǎn)管理體系的靈魂，有效風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)必須以先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理文化培育為先導(dǎo)。風(fēng)險(xiǎn)管理文化決定商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念和行為方式，是內(nèi)部控制體系中的“軟因素”，在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中占有十分重要的地位。
    一家銀行倡導(dǎo)的文化，決定了這家銀行在市場(chǎng)上能夠走多遠(yuǎn)。銀行采取什么樣的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，風(fēng)險(xiǎn)偏好，部門(mén)之間的業(yè)務(wù)關(guān)系是否順暢，不同部門(mén)、不同層次的銀行工作人員是否能夠在重大的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上達(dá)成基本的共識(shí)，規(guī)章制度是否充分合理并得到貫徹執(zhí)行，出現(xiàn)了例外情況如何處理，這些問(wèn)題都能體現(xiàn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，都可以從中找到銀行經(jīng)營(yíng)理念的影子。
    因此，搞好風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)是銀行治行之本、動(dòng)力之源、持續(xù)發(fā)展之基，只有培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，把風(fēng)險(xiǎn)管理理念貫穿于銀行業(yè)務(wù)的整個(gè)流程，使風(fēng)險(xiǎn)管理由高深抽象的理論變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)生動(dòng)的企業(yè)文化，內(nèi)化為所有員工的自覺(jué)意識(shí)和行為習(xí)慣，才能使風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制有效發(fā)揮作用，才能使政策和制度得以貫徹落實(shí)。
    根據(jù)現(xiàn)代管理學(xué)理論，作為銀行企業(yè)文化重要子系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化應(yīng)由精神文化、制度文化、行為文化和物質(zhì)文化四個(gè)層次組成。精神文化是核心，制度文化、行為文化、物質(zhì)文化是精神文化的保證和表現(xiàn)形式，四者有機(jī)結(jié)合，共同組成了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化的全部?jī)?nèi)涵。
    風(fēng)險(xiǎn)管理文化的精神層面，是指銀行在長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中形成的、全體成員統(tǒng)一于風(fēng)險(xiǎn)管理方向上的某種思想觀念、價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和行為方式等精神因素，它是風(fēng)險(xiǎn)管理文化的最高層次?，F(xiàn)代銀行經(jīng)營(yíng)觀念認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)具有雙重性，它既包含形成損失的可能性，也是形成收益的來(lái)源。金融學(xué)的核心原則就是風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配。銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，其本質(zhì)是通過(guò)管理風(fēng)險(xiǎn)而獲取風(fēng)險(xiǎn)收益，通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得額外報(bào)酬，這是風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配的必然反應(yīng)。在當(dāng)今平均利潤(rùn)率不斷降低的銀行業(yè)，高效的風(fēng)險(xiǎn)管理與遞增的規(guī)模效益是利潤(rùn)的主要來(lái)源，它應(yīng)該被看作是為產(chǎn)生利潤(rùn)而承擔(dān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)中不可分割的一部分。因此，必須強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的文化導(dǎo)向，賦予風(fēng)險(xiǎn)管理以明確的價(jià)值取向。
    風(fēng)險(xiǎn)管理文化的制度層面，是指銀行對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行。
    預(yù)防和控制的一整套制度安排，主要包括內(nèi)控機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。制度層面是風(fēng)險(xiǎn)管理文化的體制保障。培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化要求商業(yè)銀行牢牢抓住制度文化建設(shè)這一重要層面，構(gòu)建具有商業(yè)銀行特色的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，讓科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念引導(dǎo)制度建設(shè)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架，并通過(guò)制度的運(yùn)行來(lái)發(fā)揚(yáng)和發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理理念。
    形成風(fēng)險(xiǎn)管理行為文化。目前，各商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)剛剛建立，工作尚處于起步階段，風(fēng)險(xiǎn)管理工作僅局限在不良貸款的監(jiān)測(cè)分析和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的保全處置上，屬于損失管理而非對(duì)信貸業(yè)務(wù)的全過(guò)程、全方位動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理此外，在風(fēng)險(xiǎn)控制的責(zé)任認(rèn)定上，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的事情，與業(yè)務(wù)部門(mén)關(guān)聯(lián)度不強(qiáng)。這些都與現(xiàn)代銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念存在較大的差異。因此，要提升商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，必須突破目前意識(shí)上的局限，拓展風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍。
    風(fēng)險(xiǎn)管理文化的物質(zhì)層面，是指銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中性形成的技術(shù)和藝術(shù)。具體來(lái)說(shuō)，它包括銀行對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估能力、辨別能力、在風(fēng)險(xiǎn)收益上的權(quán)衡藝術(shù)，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理模型的開(kāi)發(fā)應(yīng)用技巧，是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的智力基礎(chǔ)。在這一層面上，需要銀行機(jī)構(gòu)夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理物質(zhì)文化，提升技術(shù)水平。
    風(fēng)險(xiǎn)管理文化是與銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、管理理念密切聯(lián)系在一起的。銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)制約管理理念，管理理念決定了企業(yè)文化的內(nèi)涵。在商業(yè)銀行改革過(guò)程中，目標(biāo)的變化帶來(lái)理念的變化，而理念的變化又必然帶來(lái)文化的變化。隨著金融體制改革的不斷深化，銀行法律的日益完善，再加上國(guó)際銀行業(yè)中幾家銀行的接連倒閉以及亞洲金融危機(jī)的沖擊，使我國(guó)銀行業(yè)對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)也有了較清醒的認(rèn)識(shí)。
    進(jìn)入二十一世紀(jì)，尤其是加入wto以后，我國(guó)銀行業(yè)面臨的市場(chǎng)環(huán)境不斷發(fā)生變化，不僅要承受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制改革的深化帶來(lái)的大量原有客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)上升，以及市場(chǎng)化程度增加帶來(lái)的產(chǎn)品多樣化和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且要應(yīng)對(duì)國(guó)際銀行的沖擊和挑戰(zhàn)。面對(duì)巨大的壓力，商業(yè)銀行只注重增人、增網(wǎng)點(diǎn)、增費(fèi)用，爭(zhēng)速度、爭(zhēng)份額、比規(guī)模，而風(fēng)險(xiǎn)卻完全由國(guó)家買(mǎi)單的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和理念受到了巨大沖擊。風(fēng)險(xiǎn)管理文化作為企業(yè)文化非常重要的一部分，決定著企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，已被大家逐步認(rèn)識(shí)并開(kāi)始加快建設(shè)的步伐。
    目前，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理文化在概念和制度上有三個(gè)重要來(lái)源：一是《新巴塞爾協(xié)議》；二是人民銀行頒布的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制指引》；三是國(guó)家最新公布的三法，即《人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《商業(yè)銀行法》。這些協(xié)議和法律文件的核心思想都是銀行經(jīng)營(yíng)管理的安全性、合規(guī)性與穩(wěn)健性，即審慎性經(jīng)營(yíng)的原則。在《商業(yè)銀行法》中將安全性放在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理原則的第一位，沒(méi)有安全性就沒(méi)有效益性，而過(guò)去則是將效益放在第一位。這充分說(shuō)明了風(fēng)險(xiǎn)管理理念的變化。
    樹(shù)立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和營(yíng)造濃厚的風(fēng)險(xiǎn)文化至關(guān)重要。風(fēng)險(xiǎn)管理文化關(guān)系到銀行的生存和發(fā)展，只有控制風(fēng)險(xiǎn)才能增加收益，這是風(fēng)險(xiǎn)管理文化的核心理念。先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化有助于完善銀行的公司治理，增強(qiáng)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，提高全體員工的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，從而促進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的高效運(yùn)行。
    雖然國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，但是卻仍未培養(yǎng)出健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，這已不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)的高速發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要，突出地表現(xiàn)為：
    第一，不能正確處理銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系。過(guò)去在我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行中，考察銀行業(yè)績(jī)時(shí)基本上依據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展為標(biāo)準(zhǔn),因此過(guò)分地、片面地追求銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大，忽視風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)象較為普遍，也有的銀行過(guò)分強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制，畏手畏腳，通過(guò)少發(fā)展業(yè)務(wù)逃避風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)管理擺在業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)立面。而且風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)在績(jī)效考核、行政管理、批準(zhǔn)權(quán)限等方面缺乏獨(dú)立性，甚至完全依存于業(yè)務(wù)發(fā)展，失去了其專(zhuān)業(yè)性，這種以發(fā)展業(yè)務(wù)為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)理念影響了風(fēng)險(xiǎn)管理體系作用的發(fā)揮。
    第二，未能使風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)在全行職員中得到貫徹。讓銀行員工產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)管理只是管理層和風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)職責(zé)的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，業(yè)務(wù)部門(mén)只管操作業(yè)務(wù)，出了問(wèn)題是風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)控制不力。還有的員工認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理只是信貸部門(mén)關(guān)心的問(wèn)題，與柜臺(tái)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)。
    第三，風(fēng)險(xiǎn)管理的“軟件”如風(fēng)險(xiǎn)管理的制度、方法、技術(shù)、人才隊(duì)伍還需進(jìn)一步完善。目前商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系還不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理方法還僅僅是定性分析，缺乏科學(xué)性、系統(tǒng)性和計(jì)劃性的量化分析手段，信息技術(shù)的運(yùn)用嚴(yán)重滯后，另外風(fēng)險(xiǎn)管理人員數(shù)量較少，隊(duì)伍素質(zhì)參差不齊，特別是缺乏精通風(fēng)險(xiǎn)管理理論和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的專(zhuān)業(yè)人才。這些“軟件”的欠缺不僅使風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息、市場(chǎng)信息缺失，而且不能把先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)運(yùn)用到業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中。
    第四，要解決認(rèn)為制度建設(shè)就是文化建設(shè)的問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)包括三個(gè)層面的建設(shè)，制度層面、知識(shí)層面和精神層面。制度層面建設(shè)只是風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)的表層，是指銀行對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防和控制的一整套制度安排。知識(shí)層面是指銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中形成的技術(shù)和藝術(shù)，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的智力基礎(chǔ)。精神層面是風(fēng)險(xiǎn)管理文化的最高層次，是指銀行在長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中形成的全體成員統(tǒng)一于風(fēng)險(xiǎn)管理方向上的思想觀念、價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和行為方式等精神因素。風(fēng)險(xiǎn)管理文化要從制度、知識(shí)、精神三個(gè)層面全面發(fā)展，最終達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理文化的核心價(jià)值觀念通過(guò)員工，超越制度本身，不受時(shí)間和空間限制得以世代相傳，既使企業(yè)不存在，這種精神文化還能體現(xiàn)。而把制度建設(shè)等同于風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)，認(rèn)為只要建設(shè)規(guī)章制度就是建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的全部，有了規(guī)章制度，風(fēng)險(xiǎn)管理文化也就自然形成了的觀點(diǎn)，顯然是滯后于風(fēng)險(xiǎn)管理工作需要的。
    第五，要解決重眼前成績(jī)輕過(guò)程管理的問(wèn)題。銀行作為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，過(guò)程管理在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中有著特別重要的作用。實(shí)現(xiàn)過(guò)程管理的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化，是提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力和水平的有效途徑和迫切需要。但是這點(diǎn)始終沒(méi)有被重視起來(lái)，由于重經(jīng)營(yíng)輕管理等經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)思想上的長(zhǎng)期偏差，使過(guò)程管理被忽視，表面業(yè)績(jī)掩蓋了風(fēng)險(xiǎn)隱患。近期一些銀行大案要案的發(fā)生使銀行業(yè)自身和監(jiān)管部門(mén)不得不反思這種思維方式是否在銀行業(yè)這種高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)中適用。實(shí)際上這種只注重結(jié)果的絕對(duì)化思想，正是造成銀行案件屢禁不止、屢查屢犯的重要原因。因此，我國(guó)商業(yè)銀行在制定風(fēng)險(xiǎn)管理制度過(guò)程中，根據(jù)不同業(yè)務(wù)的特點(diǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制手段、程序及其他基本要求制定風(fēng)險(xiǎn)管理細(xì)則，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的具體操作流程、方法和注意事項(xiàng)作出詳細(xì)規(guī)定，制定系統(tǒng)化、標(biāo)準(zhǔn)化的過(guò)程管理流程，使之形成完整的體系。注重經(jīng)營(yíng)結(jié)績(jī)，更注重經(jīng)營(yíng)的過(guò)程，已經(jīng)到了刻不容緩的程度，必須引起高度重視。
    提倡和培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化是商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)和前提，但是要在商業(yè)銀行樹(shù)立和推行先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化和經(jīng)營(yíng)理念絕非易事，文化的根系要觸及人的思想和觀念。構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理文化是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，必須要結(jié)合銀行自身狀況，讓整個(gè)銀行更新觀念和認(rèn)識(shí)，營(yíng)造良好的適合風(fēng)險(xiǎn)管理文化生存發(fā)展的內(nèi)部環(huán)境。
    企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化源自其領(lǐng)導(dǎo)層。如果董事會(huì)希望理解、定義并積極管理企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受力，那么就必須具備一個(gè)在業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)方面擁有深厚專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)的高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)核心。
    建立風(fēng)險(xiǎn)管理文化的第一步是積極地調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)并就其達(dá)成一致。董事會(huì)需要認(rèn)識(shí)到所管理的風(fēng)險(xiǎn)，這就意味著董事們不僅需要知道相關(guān)情況，而且還要理解那些主要的產(chǎn)品創(chuàng)新所包含的風(fēng)險(xiǎn)收益因素。此外，他們還必須知曉并接受決策所帶來(lái)的后果。在這種風(fēng)險(xiǎn)管理文化下，風(fēng)險(xiǎn)管理被視為前臺(tái)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，而非需要規(guī)避的障礙。
    建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)文化的第二步是鼓勵(lì)持續(xù)性的溝通，一種對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行正確干預(yù)的文化，這是對(duì)個(gè)人責(zé)任制這一合理原則的有力補(bǔ)充。正因?yàn)橛辛嗣鞔_的責(zé)任制，“事不關(guān)己”這種現(xiàn)象才不會(huì)隨之發(fā)生?，F(xiàn)代投資(18.54,0.34,1.87%)銀行產(chǎn)品涉及包含更高風(fēng)險(xiǎn)的多種資產(chǎn)類(lèi)別，不論是產(chǎn)品、職能部門(mén)還是在特定資產(chǎn)類(lèi)別中具有專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)的那些個(gè)人，都無(wú)力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理失范所導(dǎo)致的大量損失。鼓勵(lì)溝通的方式很簡(jiǎn)單：風(fēng)險(xiǎn)管理人員坐鎮(zhèn)交易廳，鼓勵(lì)而非打壓對(duì)投資組合的不同觀點(diǎn)。
    強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)文化的第三步是擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)的人員組成，特別是在前臺(tái)人員這一層面上，切實(shí)地將范圍擴(kuò)大，使得風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)人士能參與執(zhí)行委員會(huì)或董事會(huì)。盡管風(fēng)險(xiǎn)管理組織的規(guī)模與日俱增，但通常都缺乏頂尖的人才。有多少前臺(tái)交易員實(shí)際參與過(guò)風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)的工作？有多少風(fēng)險(xiǎn)管理人員具備了嫻熟的定量技巧和對(duì)業(yè)務(wù)的深入理解？有多少董事曾坐鎮(zhèn)交易大廳？通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)及其不斷發(fā)展的產(chǎn)品要求的深入理解，從而樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)職能部門(mén)的權(quán)威性，將對(duì)牢固建立風(fēng)險(xiǎn)文化大有裨益。在這種文化中，風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)人士被認(rèn)為與決策人員具有同等地位，而非僅是“支持性”人員。風(fēng)險(xiǎn)管理不應(yīng)僅是風(fēng)險(xiǎn)職能部門(mén)的責(zé)任，而應(yīng)是整個(gè)企業(yè)的責(zé)任。
    高管層及前臺(tái)人員、風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)、內(nèi)部審計(jì)部門(mén)在風(fēng)險(xiǎn)管理中起著很重要的作用，他們依次構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)管理的三道防線，他們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)文化的建設(shè)中也起著舉足輕重的作用，嚴(yán)格要求各自自身，積極配合，共同努力，將構(gòu)建成適合本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化。
    培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，各銀行要積極倡導(dǎo)和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹(shù)立包括各部門(mén)、各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各種產(chǎn)品的全方位的先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，引導(dǎo)和推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展。通過(guò)廣泛的風(fēng)險(xiǎn)教育和重視風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，培養(yǎng)所有人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿到所有人員的自覺(jué)行動(dòng)中，使銀行管理者和員工對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征都有比較充分的認(rèn)識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)管理作為一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程融入銀行的經(jīng)營(yíng)管理中，并將其提升到戰(zhàn)略高度。
    管理，構(gòu)建合理有效的風(fēng)險(xiǎn)文化。而在構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理文化的過(guò)程中我們的銀行需要長(zhǎng)期不斷的改進(jìn)和強(qiáng)化，為銀行健康的運(yùn)作做好保障。銀行管理者們應(yīng)該馬上行動(dòng)起來(lái)，建立一套有力的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。因?yàn)楫?dāng)前前臺(tái)人員已經(jīng)有了謙恭的姿態(tài)，而且在企業(yè)內(nèi)部有著強(qiáng)烈的共識(shí)。畢竟，當(dāng)前的危機(jī)也是未來(lái)發(fā)展的一個(gè)機(jī)遇。
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