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上市公司報(bào)告篇一
1、公司基本情況。
證券代碼:300016。
證券簡(jiǎn)稱(chēng):北陸藥業(yè)。
公司名稱(chēng):xx北陸藥業(yè)股份有限公司。
公司英文名稱(chēng):。
交易所:深圳。
公司注冊(cè)國(guó)家:中國(guó)。
城市:xx市。
工商登記號(hào):xx0000004222500。
注冊(cè)地址:xx市昌平區(qū)科技園區(qū)白浮泉路xx號(hào)。
辦公地址:xx市昌平區(qū)科技園區(qū)白浮泉路xx號(hào)。
注冊(cè)資本:15274、9xx4萬(wàn)元。
法人代表:王xx。
董事會(huì)秘書(shū):劉寧。
上市日期:20xx-xx-30
招股時(shí)間:20xx-xx-28。
2、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)范圍。
公司主營(yíng)業(yè)務(wù):藥品生產(chǎn)以及藥品經(jīng)銷(xiāo)，目前主要產(chǎn)品包括對(duì)比劑系列產(chǎn)品、降糖類(lèi)藥物和抗焦慮類(lèi)中藥等。
經(jīng)營(yíng)范圍:許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目:生產(chǎn)、銷(xiāo)售片劑、顆粒劑、膠囊劑、小容量注射劑、大容量注射劑、原料藥(釓噴酸葡胺、碘海醇、格列美脲、瑞格列奈)。上市公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告。一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目:自有房屋的物業(yè)管理(含寫(xiě)字間出租);法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定禁止的，不得經(jīng)營(yíng);法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定規(guī)定應(yīng)經(jīng)許可的，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)并經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)后方可經(jīng)營(yíng);法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定未規(guī)定許可的，自主選擇經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
3、公司產(chǎn)品。
口服降糖藥產(chǎn)品:格列美脲片(迪北?)。
抗焦慮抑郁產(chǎn)品:九味鎮(zhèn)心顆粒。
(二)、股權(quán)分布簡(jiǎn)介。
1992年，公司前身xx市北陸醫(yī)藥化工公司成立，變更為股份有限公司，20xx年被科技部認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，20xx年xx月在創(chuàng)業(yè)板上市，公司實(shí)際控制人也是公司創(chuàng)始人王xx先生目前持有公司23、13%的股權(quán)。
公司控股公司中的新先鋒主要是負(fù)責(zé)藥品經(jīng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)，易佳聯(lián)主要是負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)和軟件業(yè)務(wù)，公司也利用它來(lái)完成主營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)比劑在醫(yī)院進(jìn)行學(xué)術(shù)營(yíng)銷(xiāo)，推廣和售后服務(wù)的一個(gè)技術(shù)平臺(tái)。公司參股的中技經(jīng)投資顧問(wèn)公司主要從事生物技術(shù)、信息技術(shù)、能源等各類(lèi)投資，目前未利潤(rùn)貢獻(xiàn)。
(三)、企業(yè)文化及理念。
1、企業(yè)理念。
企業(yè)愿景:百年北陸。
核心口號(hào):盡顯關(guān)愛(ài)。
企業(yè)使命:創(chuàng)就價(jià)值人生。
核心價(jià)值觀:務(wù)實(shí)、穩(wěn)定、創(chuàng)新。
企業(yè)精神:共創(chuàng)、共進(jìn)、共贏。
經(jīng)營(yíng)理念:細(xì)分市場(chǎng)、最大份額。
2、企業(yè)文化。
北陸用真心真情關(guān)愛(ài)患者，給患者帶來(lái)健康、幸福和快樂(lè);。
北陸用真心真情愛(ài)護(hù)員工，提高員工的生活，實(shí)現(xiàn)員工的價(jià)值;。
北陸用真心真情服務(wù)客戶(hù)，滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)的價(jià)值;。
北陸用真心真情奉獻(xiàn)社會(huì)，愛(ài)心親善，造福眾生。
二、環(huán)境分析。
(一)、宏觀環(huán)境。
1、從人口、收入、醫(yī)療體制來(lái)看。
中國(guó)仍然處于人口老齡化的進(jìn)程中，人口數(shù)量的增長(zhǎng)和年齡結(jié)構(gòu)的改變長(zhǎng)期影響疾病譜;人均gdp已經(jīng)超過(guò)xx00美元，中國(guó)進(jìn)入新一輪消費(fèi)升級(jí)階段，醫(yī)療保健等在消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比例將保持持續(xù)上升，在這個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程中可能會(huì)受到經(jīng)濟(jì)回落對(duì)消費(fèi)的短期沖擊，但隨著全民醫(yī)保的建立，政府在醫(yī)療保健方面支出加大，彌補(bǔ)了經(jīng)濟(jì)下滑對(duì)居民醫(yī)療保健消費(fèi)的影響，在全民醫(yī)保實(shí)施的過(guò)程中，政府投入對(duì)居民醫(yī)療保健消費(fèi)也將形成長(zhǎng)期支撐。同時(shí)在醫(yī)療體制改革方面，一系列圍繞著新醫(yī)改以及醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的研討會(huì)的召開(kāi)，為醫(yī)藥行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展思路。上市公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告。這意味著醫(yī)藥行業(yè)開(kāi)始借助專(zhuān)家“外腦”實(shí)現(xiàn)大整合、大提升。
2、在政治、法律、法規(guī)上來(lái)看。
20xx年1月21日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過(guò)關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見(jiàn)和20xx-20xx年深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革實(shí)施方案，新一輪醫(yī)改方案正式出臺(tái)。新醫(yī)改方案帶來(lái)市場(chǎng)擴(kuò)容機(jī)會(huì)、新上市產(chǎn)品的增加、藥品終端需求活躍以及新一輪投資熱潮等眾多有利因素保證了中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的快速增長(zhǎng)。在醫(yī)改和金融危機(jī)的背景下，中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)進(jìn)入跨越式發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期，新興市場(chǎng)“百?gòu)U待興”，需求旺盛，完全可以實(shí)現(xiàn)逆市飄紅。醫(yī)藥企業(yè)應(yīng)當(dāng)多方面提升企業(yè)能力，搶占稀缺資源，取得最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和價(jià)值，在變局中贏得生存與發(fā)展。另外，20xx年的藥品注冊(cè)管理工作正圍繞“質(zhì)量、效率”這一中心，抓住提升藥品注冊(cè)管理水平和藥品標(biāo)準(zhǔn)提高的主線，實(shí)現(xiàn)向注重政策研究、法規(guī)和指導(dǎo)原則的制定、注重宏觀調(diào)控、注重注冊(cè)全過(guò)程的組織協(xié)調(diào)和質(zhì)量監(jiān)督的轉(zhuǎn)變。藥品注冊(cè)管理政策法規(guī)對(duì)行業(yè)起著鼓勵(lì)創(chuàng)新、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的引導(dǎo)意義。
(二)、微觀環(huán)境。
本經(jīng)營(yíng)管理就顯得尤為要。
三、行業(yè)分析。
(一)、醫(yī)藥行業(yè)現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析。
醫(yī)藥行業(yè)是一個(gè)多學(xué)科先進(jìn)技術(shù)和手段高度融合的高科技產(chǎn)業(yè)群體，涉及國(guó)民健康、社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。回顧中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)近年的發(fā)展情況，全國(guó)醫(yī)藥生產(chǎn)一直處于持續(xù)、穩(wěn)定、快速發(fā)展階段。1978年至20xx年，歷經(jīng)30年改革大潮洗禮的中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)發(fā)生了翻天覆地、日新月異的變化。30年來(lái)，中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)增長(zhǎng)速度一直高于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(gdp)。從1978年到20，醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值年均遞增16、8%，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)展最快的行業(yè)之一。中國(guó)已經(jīng)具備了比較雄厚的醫(yī)藥工業(yè)物質(zhì)基礎(chǔ)，醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值占gdp的比重為2、7%。維生素c、青霉素工業(yè)鹽、撲熱息痛等大類(lèi)原料藥產(chǎn)量居世界第一，制劑產(chǎn)能居世界第一。中國(guó)藥品出口額占全球藥品出口額的2%，但是中國(guó)藥品出口的年均增速已經(jīng)達(dá)到20%以上，國(guó)際平均水平是16%。與此同時(shí)，中國(guó)藥品市場(chǎng)地位不斷提升，占世界藥品市場(chǎng)的份額由1978年的0、88%上升到20xx年的8、25%。但是中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)目前還普遍存在“一小二多三低”的現(xiàn)象，即大多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模小，企業(yè)數(shù)量多，產(chǎn)品重復(fù)多，大部分生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量低，新藥研究開(kāi)發(fā)能力低，管理能力及經(jīng)濟(jì)效益低。不過(guò)總體看來(lái)，在新醫(yī)改環(huán)境下，中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)今后5年世界藥品市場(chǎng)增長(zhǎng)的重心將從歐美等主流市場(chǎng)向亞洲、澳洲、拉美、東歐等地區(qū)逐漸轉(zhuǎn)移。中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)仍然是一個(gè)被長(zhǎng)期看好的行業(yè)。到中國(guó)將超過(guò)日本成為世界第二醫(yī)藥大國(guó)，前中國(guó)也將超美國(guó)，躍居世界第一醫(yī)藥大國(guó)。
(二)醫(yī)藥行業(yè)特點(diǎn)分析。
1、高投入性。
醫(yī)藥行業(yè)的高投入性在新藥上要比普藥表現(xiàn)得更為明顯。一般，普藥具有生產(chǎn)工序簡(jiǎn)單、投入低、產(chǎn)品科技含量低、市場(chǎng)需求量大的特點(diǎn)。而新藥的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)則需要大量投入，而且生產(chǎn)工序復(fù)雜，研制期長(zhǎng)。通常開(kāi)發(fā)一種新藥平均需要耗資2、5億美元，有的高達(dá)xx億美元，從篩選到投入臨床需要xx年的時(shí)間。
2、高風(fēng)險(xiǎn)性。
醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)懸殊，且易波動(dòng)。由于藥品特異性強(qiáng)，市場(chǎng)空間主要受其性能決定，技術(shù)含量高、性能好的藥品往往有極廣闊的市場(chǎng)和優(yōu)厚的價(jià)格，開(kāi)發(fā)出這類(lèi)藥品的企業(yè)能夠取得高額利潤(rùn)，相反對(duì)于性能一般的藥品即使價(jià)格下降也不會(huì)增加市場(chǎng)規(guī)模，一旦供應(yīng)量增加就意味著企業(yè)效益的快速滑坡。由于一種藥品的暢銷(xiāo)周期一般只有3—5年，而許多醫(yī)藥企業(yè)依賴(lài)于一、兩種產(chǎn)品，其風(fēng)險(xiǎn)可想而知，即使是國(guó)際上一些大公司;其業(yè)績(jī)也經(jīng)常發(fā)生大幅波動(dòng)。尤其是那種依賴(lài)單一品種獲得高額利潤(rùn)的公司似乎更容易出現(xiàn)這樣的風(fēng)險(xiǎn)。
醫(yī)藥行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性也非常明顯，主要表現(xiàn)在:。
a、一種新藥一旦臨床中或上市后發(fā)現(xiàn)其有嚴(yán)重的副作用或藥效提升有限，將很快被市場(chǎng)取消或淘汰;由此造成的損失是無(wú)法挽救的。
b、專(zhuān)利新藥的壟斷具有局限性和暫時(shí)性的特點(diǎn)。由于藥品種類(lèi)的廣泛性，因此，一個(gè)企業(yè)無(wú)論如何盡其所能也只能壟斷某個(gè)專(zhuān)利新藥市場(chǎng)，但不可能壟斷整個(gè)醫(yī)藥市場(chǎng)、甚至某一類(lèi)藥品市場(chǎng)。并且由于專(zhuān)利具有時(shí)效性，這種壟斷是暫時(shí)的，一旦專(zhuān)利保護(hù)期限解凍，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將迅速下降。隨著制藥技術(shù)的不斷升級(jí)，藥品市場(chǎng)也不斷更新?lián)Q代、推陳出新，任何一種新藥在市場(chǎng)上都隨時(shí)存在救藥效更佳、功能相似、價(jià)格相近的新藥取代的風(fēng)險(xiǎn)。
3.高收益性。
醫(yī)藥行業(yè)的高投入、高技術(shù)含量的特點(diǎn)決定了其高附加值的特性。一種新藥一旦研制成功并投入使用，盡管前期投入巨大，但產(chǎn)生的收益也是巨額的。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，一個(gè)成功的新藥年銷(xiāo)售額可以多達(dá)xx—40億美元;世界排名前xx位的醫(yī)藥企業(yè)利潤(rùn)率都在30%左右;專(zhuān)利產(chǎn)品在專(zhuān)利有效期內(nèi)由于能壟斷該產(chǎn)品市場(chǎng)，因此，在受益期內(nèi)能獲得巨額壟斷利潤(rùn)。
4.市場(chǎng)進(jìn)入壁壘高。
由于醫(yī)藥商品與人類(lèi)的健康和安全緊密相關(guān)，因此，世界各國(guó)無(wú)一例外地對(duì)藥品的生產(chǎn)、管理、銷(xiāo)售、進(jìn)口等均采取嚴(yán)格的法律加以規(guī)范和管理。未經(jīng)等級(jí)規(guī)范論證的藥品和企業(yè)很難進(jìn)入藥品市場(chǎng)。同時(shí)，制藥行業(yè)高技術(shù)、高風(fēng)險(xiǎn)、高投入的技術(shù)資本密集型特征也加大了新企業(yè)進(jìn)入的難度。在我國(guó)的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)政策中，也對(duì)市場(chǎng)進(jìn)入作出了若干規(guī)定，對(duì)某些醫(yī)藥的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)設(shè)立了特許制度，如毒性藥品、麻醉的藥品、精神的藥品、放射性藥品、計(jì)劃生育藥品由國(guó)家統(tǒng)一定點(diǎn)、特許生產(chǎn)，并由國(guó)家特許定點(diǎn)依法經(jīng)營(yíng);同時(shí)還規(guī)定，外資暫不能參與國(guó)內(nèi)藥品批發(fā)、零售業(yè)經(jīng)營(yíng)。因此，相對(duì)來(lái)說(shuō)，醫(yī)藥行業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻是比較高的。
5.集中程度高。
從世界范圍來(lái)看，醫(yī)藥行業(yè)是集中程度最高的行業(yè)之一，首先是醫(yī)藥企業(yè)管理極其嚴(yán)格，任何新藥問(wèn)世以前，必須經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期、復(fù)雜的臨床試驗(yàn)，被淘汰的可能性極大，因而新藥的研制費(fèi)用極高，國(guó)外研制一種新藥一般要花費(fèi)2—xx億美元，這是一般企業(yè)無(wú)法承擔(dān)的，只有少數(shù)制藥巨頭才有能力組織醫(yī)藥的研究和開(kāi)發(fā)，并因此在同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)和獲取壟斷利潤(rùn)。當(dāng)前，葛蘭素、默克、輝瑞等制藥巨頭在世界醫(yī)藥市場(chǎng)占據(jù)著舉足輕重的地位，而且行業(yè)兼并勢(shì)頭很猛，目前排名世界前xx位的公司占到市場(chǎng)總量的1/3以上。
四、戰(zhàn)略分析。
在人才戰(zhàn)略方面，北陸藥業(yè)秉承“人才是企業(yè)發(fā)展的第一資源，人才是企業(yè)創(chuàng)新的源泉和動(dòng)力，人才投入是企業(yè)最大效益投入”正確理念制定了相關(guān)的人才戰(zhàn)略。在公司草創(chuàng)階段，公司選擇了正確的切入點(diǎn):造影劑，并在此做精做強(qiáng)，先壯大自己在市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟，再圖下一步發(fā)展。公司在這方面的選擇是正確的。在細(xì)分市場(chǎng)上，公司在毛利率較高的釓噴酸葡胺對(duì)比劑上，公司提早下手，占據(jù)了極大地優(yōu)勢(shì)。在20xx年初，在以下幾個(gè)方面制定了相應(yīng)的戰(zhàn)略:。
1、營(yíng)銷(xiāo)發(fā)展戰(zhàn)略穩(wěn)步實(shí)施。
為促使公司長(zhǎng)期穩(wěn)步發(fā)展，公司充分利用已有技術(shù)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)、原材料供應(yīng)優(yōu)勢(shì)以及品牌優(yōu)勢(shì)，以現(xiàn)有對(duì)比劑系列產(chǎn)品的生產(chǎn)和產(chǎn)品線的擴(kuò)展為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)、技術(shù)、資本等各類(lèi)資源的整合，調(diào)整和優(yōu)化對(duì)比劑產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保持公司在對(duì)比劑細(xì)分市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，力爭(zhēng)使公司成為對(duì)比劑市場(chǎng)最具競(jìng)爭(zhēng)力的專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)廠商，成為我國(guó)領(lǐng)先的現(xiàn)代化對(duì)比劑系列產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。同時(shí)，公司還以發(fā)展精神方面藥物作為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)為目標(biāo)，積極開(kāi)展九味鎮(zhèn)心顆粒產(chǎn)品上市初期推廣工作，力爭(zhēng)將九味鎮(zhèn)心顆粒發(fā)展成為抗焦慮中藥的第一品牌，使其成為公司未來(lái)收入和利潤(rùn)的主要來(lái)源之一，并使公司在精神方面藥物市場(chǎng)占據(jù)一席之地。
2、大力提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
積極開(kāi)展對(duì)比劑生產(chǎn)線技術(shù)改造與營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目。20xx年公司在募集資金沒(méi)有到位的情況下，利用自有資金先行開(kāi)展對(duì)比劑生產(chǎn)線改造的前期準(zhǔn)備，加快對(duì)比劑銷(xiāo)售隊(duì)伍的建設(shè)，并開(kāi)始籌建上海、廣州辦事處。截止20xx年末，對(duì)比劑營(yíng)銷(xiāo)人員擴(kuò)增到90人。借助公司在創(chuàng)業(yè)板上市的有利局面，公司加大企業(yè)品牌宣傳和產(chǎn)品推廣力度，在重點(diǎn)市場(chǎng)籌備和舉行公司上市答謝活動(dòng)，擴(kuò)大公司影響，極大提高了公司及產(chǎn)品的知名度與美譽(yù)度。
3、增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力。
為保持現(xiàn)有產(chǎn)品及業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，保證公司的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力，公司將對(duì)比劑系列產(chǎn)品、降糖類(lèi)藥品和精神方面藥物列為為主要研發(fā)方向，利用自身優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持科技創(chuàng)新，積極開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。
4、內(nèi)控管理不斷完善。
公司在現(xiàn)行營(yíng)銷(xiāo)和生產(chǎn)管理模式的基礎(chǔ)上，結(jié)合上市公司的要求，進(jìn)一步規(guī)范和完善了營(yíng)銷(xiāo)制度、合同管理制度、銷(xiāo)售服務(wù)制度、生產(chǎn)管理等一系列基礎(chǔ)管理制度，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際，適時(shí)、適度改革和調(diào)整公司營(yíng)銷(xiāo)和生產(chǎn)政策。嚴(yán)格管理，降低經(jīng)營(yíng)成本。堅(jiān)持費(fèi)用預(yù)算管理、費(fèi)用審批管理和經(jīng)營(yíng)成本控制管理，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各環(huán)節(jié)實(shí)施有效監(jiān)控，保證了資金的正常運(yùn)行。堅(jiān)持節(jié)能降耗，減少費(fèi)用開(kāi)支，降低經(jīng)營(yíng)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。加大對(duì)應(yīng)收賬款的清收力度，提高了資金周轉(zhuǎn)率。
在長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展方面，公司將繼續(xù)秉承“細(xì)分市場(chǎng)、最大份額”的競(jìng)爭(zhēng)理念，在聚焦對(duì)比劑領(lǐng)域、鞏固現(xiàn)有市場(chǎng)領(lǐng)先地位和核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，加強(qiáng)新藥研發(fā)的力度，力爭(zhēng)推出更新、市場(chǎng)價(jià)值更高、生命力更強(qiáng)的新產(chǎn)品。公司將在精神方面藥物、影像診斷造影劑、心血管/代謝類(lèi)疾病三大疾病領(lǐng)域加大研發(fā)力度，逐步建立自己的企業(yè)特色。以此三大領(lǐng)域新產(chǎn)品的陸續(xù)推出，推動(dòng)公司的快速、健康、高效的發(fā)展。實(shí)現(xiàn)品種多元化、高質(zhì)量和高附加值，做專(zhuān)做強(qiáng)。
五、會(huì)計(jì)分析。
公司主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)報(bào)表編制方法。
(一)遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明。
本公司所編制的財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了本公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、股東權(quán)益變動(dòng)和現(xiàn)金流量等有關(guān)信息。
(二)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)。
本公司以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，根據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易和事項(xiàng)，按照財(cái)政部2月頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南、解釋以及其他相關(guān)規(guī)定(統(tǒng)稱(chēng)“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，在此基礎(chǔ)上編制財(cái)務(wù)報(bào)表。
(三)會(huì)計(jì)期間。
本公司會(huì)計(jì)期間采用公歷年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
(四)記賬本位幣。
本公司以人民幣為記賬本位幣。
(五)現(xiàn)金等價(jià)物的確定標(biāo)準(zhǔn)。
現(xiàn)金等價(jià)物，是指本公司持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。
(六)外幣業(yè)務(wù)。
本公司發(fā)生外幣業(yè)務(wù)，按交易發(fā)生日的即期匯率折算為記賬本位幣金額。期末，對(duì)外幣貨幣性項(xiàng)目，采用資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率折算。因資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率與初始確認(rèn)時(shí)或者前一資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率不同而產(chǎn)生的匯兌差額，計(jì)入當(dāng)期損益;對(duì)以歷史成本計(jì)量的外幣非貨幣性項(xiàng)目，仍采用交易發(fā)生日的即期匯率折算;對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量的外幣非貨幣性項(xiàng)目，采用公允價(jià)值確定日的即期匯率折算，折算后的記賬本位幣金額與原記賬本位幣金額的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。
上市公司報(bào)告篇二
我叫____，系鎮(zhèn)新城社區(qū)人，現(xiàn)任新城社區(qū)會(huì)計(jì)，分管統(tǒng)計(jì)、報(bào)賬、文書(shū)檔案等工作?？偨Y(jié)今年來(lái)的工作，現(xiàn)述職如下，請(qǐng)予以評(píng)議并歡迎提出寶貴意見(jiàn)。
一、履行職責(zé)情況。
(一)財(cái)務(wù)工作公開(kāi)透明化。
工作中嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)規(guī)章制度辦事，對(duì)村級(jí)重大財(cái)務(wù)開(kāi)支事項(xiàng)及時(shí)公開(kāi)，我們把三資情況向廣大群眾進(jìn)行了公示。通過(guò)公示群眾充分了解了我們社區(qū)財(cái)務(wù)狀況和資產(chǎn)、資源情況。
(二)搞好社區(qū)統(tǒng)計(jì)工作，使各項(xiàng)資料規(guī)范有序。
作為統(tǒng)計(jì)，對(duì)社區(qū)的人口分布情況、農(nóng)作物種植情況等進(jìn)行細(xì)致的統(tǒng)計(jì)并及時(shí)上報(bào)有關(guān)部門(mén)，同時(shí)認(rèn)真整理各項(xiàng)統(tǒng)計(jì)資料以備隨時(shí)方便查詢(xún)。
二、述廉情況。
(一)加強(qiáng)自身廉潔自律意識(shí)，遵守黨的紀(jì)律，嚴(yán)格按章辦事。始終加強(qiáng)勤廉教育，不斷增強(qiáng)自身反腐拒變意識(shí)，遵守黨的紀(jì)律，按黨員標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格要求自己，始終保持清醒的頭腦，以制度辦事，真心對(duì)待每位群眾。
(二)財(cái)務(wù)管理方面。
嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)管理紀(jì)律，不隨便吃拿集體資產(chǎn)，為社區(qū)理好財(cái)，管好帳，同時(shí)發(fā)揮廉政監(jiān)督小組的作用，對(duì)自己的行為隨時(shí)進(jìn)行監(jiān)督。
(四)增資節(jié)約情況。
居委會(huì)一切開(kāi)支做到勤儉節(jié)約，節(jié)約一分一厘。同時(shí)發(fā)揮自己作為居委會(huì)計(jì)的職責(zé)，積極協(xié)助居委爭(zhēng)取各方資金，為社區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展盡心盡力。
以上為本人的述職述廉情況，不足之處敬請(qǐng)各位同志批評(píng)指正。
述職人：______。
20____年____月____日。
上市公司報(bào)告篇三
本報(bào)告將結(jié)合《江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司第一季度報(bào)告》，以盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債表科目、現(xiàn)金流量為主線分析江蘇恒瑞醫(yī)藥(以下簡(jiǎn)稱(chēng)恒瑞)20第一季度的財(cái)務(wù)狀況。資本盈利能力，即企業(yè)運(yùn)用資本(所有者權(quán)益)獲得收益的能力。
恒瑞近六年的每股收益情況如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的每股收益波動(dòng)較大，第一季度的時(shí)候最低，僅為0.1700元，第一季度的時(shí)候最高，高達(dá)0.411元。我們?cè)賹⑵渑c108家醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的平均每股收益(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“行業(yè)平均每股收益”)對(duì)比：
從圖可見(jiàn)，行業(yè)平均每股收益較為穩(wěn)定，而恒瑞的每股收益則波動(dòng)幅度較大。但是不管怎么波動(dòng)，恒瑞的每股收益遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值。
由于每股收益受到每股凈資產(chǎn)的影響，不能單獨(dú)體現(xiàn)資本的實(shí)際收益情況，我們?cè)賮?lái)看恒瑞的凈資產(chǎn)收益率及其與行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益的對(duì)比情況：
從圖可見(jiàn)，與每股收益一樣，恒瑞的凈資產(chǎn)收益率經(jīng)歷了20的高峰階段，-年則趨于穩(wěn)定。2011年第一季度的時(shí)候，恒瑞凈資產(chǎn)收益率比上年同期下降了5.88%，而行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率比上年同期下降了6.70%。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞的自有資本盈利能力較強(qiáng)，屬于行業(yè)中的佼佼者。資產(chǎn)盈利能力，即企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力。我們通過(guò)資產(chǎn)凈利率來(lái)分析恒瑞的資產(chǎn)盈利能力：
備注：在進(jìn)行該項(xiàng)分析時(shí)，我們從108家醫(yī)藥制造業(yè)上市公司中選擇了2011年一季度營(yíng)業(yè)收入在10億元以上的18家公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司”)進(jìn)行分析(包含恒瑞，其中科倫藥業(yè)由于數(shù)據(jù)不全未被包含在內(nèi)。)，這18家公司2011年一季度營(yíng)業(yè)收入之和占到了所有醫(yī)藥制造業(yè)上市公司同期營(yíng)業(yè)收入的約56%。
從圖可見(jiàn)，與自有資本盈利能力的變化過(guò)程一樣，恒瑞的綜合資本盈利能力也經(jīng)歷了年的高峰時(shí)期，從年開(kāi)始則趨于穩(wěn)定。2011年第一季度的時(shí)候，恒瑞的資產(chǎn)凈利率相比上年同期下降了0.90%，而18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司平均資產(chǎn)凈利率比上年同期下降了20.63%。
我們?cè)趯⒑闳鸬馁Y產(chǎn)凈利率與18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司進(jìn)行比較時(shí)發(fā)現(xiàn)，只有浙江醫(yī)藥的資產(chǎn)凈利率與恒瑞具有可比性，因此在選擇比較對(duì)象時(shí)，我們只考慮了以下兩者：
1、浙江醫(yī)藥;。
2、18家同行業(yè)上市公司的平均資產(chǎn)凈利率(計(jì)算時(shí)考慮了營(yíng)業(yè)收入金額大小的影響)。
從圖可知，恒瑞的資產(chǎn)凈利率遠(yuǎn)高于18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的平均資產(chǎn)凈利率，2010年-2011年期間，均達(dá)到了后者的2.5倍以上。(本站)除了2010第一季度的時(shí)候略低于浙江醫(yī)藥，恒瑞的資產(chǎn)凈利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞的資產(chǎn)盈利能力較強(qiáng)，屬于同行業(yè)中的佼佼者。銷(xiāo)售盈利能力，既包括企業(yè)利用銷(xiāo)售收入獲利的能力，也包括企業(yè)獲得銷(xiāo)售收入的能力，因此，本節(jié)我們將從銷(xiāo)售凈利率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析恒瑞的銷(xiāo)售盈利能力。
恒瑞的銷(xiāo)售凈利率以及與行業(yè)平均銷(xiāo)售凈利率的比較情況如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，近四年來(lái)恒瑞的銷(xiāo)售凈利率保持穩(wěn)中有升。值得注意的是，恒瑞2011年第一季度的銷(xiāo)售凈利率比2010年同期高出7.21%，可是從“§1.1自由資本盈利能力”和“§1.2綜合資本盈利能力”中可知，恒瑞2011年第一季度的凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率分別比2010年同期低5.88%、0.90%，是什么因素導(dǎo)致這一現(xiàn)象的出現(xiàn)?從銷(xiāo)售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率三者的計(jì)算公式中我們可以推出，導(dǎo)致這一現(xiàn)象的原因在于2011年第一季度凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)相比去年同期的增長(zhǎng)比例超過(guò)了凈利潤(rùn)。也就是說(shuō)，在銷(xiāo)售凈利率提升的同時(shí)，資本和資產(chǎn)的盈利能力下降了。
與行業(yè)平均水平比較，恒瑞的銷(xiāo)售凈利率高出行業(yè)平均水平較多，而且差距越拉越大。第一季度的時(shí)候還只是高出行業(yè)平均水平不到20%，到2011年第一季度的時(shí)候已經(jīng)高出行業(yè)平均水平約87%。
我們?cè)賮?lái)看恒瑞的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率及其與行業(yè)平均值、18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司平均值的比較情況：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率有所下滑，在2009年第一季度的時(shí)候，還遙遙領(lǐng)先于行業(yè)平均值及18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司平均值，2010年第一季度，三者差距明顯縮小，而到了2011年，恒瑞的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率已經(jīng)是三者中最低。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞雖然銷(xiāo)售凈利率高出行業(yè)平均水平較多，但是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率已經(jīng)開(kāi)始落后，如不采取有效措施，將對(duì)公司的盈利能力產(chǎn)生難以估量的影響。我們先來(lái)看恒瑞的營(yíng)業(yè)毛利率及其與行業(yè)平均值的比較：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的營(yíng)業(yè)毛利率較高，約為行業(yè)平均水平的2倍。也就是說(shuō)，恒瑞的營(yíng)業(yè)成本率很低，營(yíng)業(yè)成本占營(yíng)業(yè)收入的比重僅為行業(yè)平均水平的約1/3。這種結(jié)果應(yīng)該有兩種可能：
1、恒瑞的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)使然;。
2、恒瑞的生產(chǎn)管理效率高、采購(gòu)成本控制效果好;。
3、以上二者綜合作用的結(jié)果。在“§1.4.1營(yíng)業(yè)成本”的分析中，我們注意到，恒瑞2011年第一季度的銷(xiāo)售毛利率約為行業(yè)平均水平的187.22%，而同期銷(xiāo)售凈利率僅達(dá)到行業(yè)平均銷(xiāo)售凈利率的186.80%。從表面上看，這兩個(gè)數(shù)據(jù)沒(méi)有什么問(wèn)題，事實(shí)上，由于管理費(fèi)用中絕大部分都是與營(yíng)業(yè)收入不成比例的固定費(fèi)用，而恒瑞2011年第一季度的營(yíng)業(yè)收入在醫(yī)藥制造業(yè)上市公司中排名第17，且占到醫(yī)藥制造業(yè)上市公司營(yíng)業(yè)收入總額的2.13%，如果考慮規(guī)模效益，銷(xiāo)售凈利率應(yīng)該比銷(xiāo)售毛利率高才對(duì)。恒瑞的三類(lèi)期間費(fèi)用中，財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)值，管理費(fèi)用金額也與去年同期持平，因此，問(wèn)題應(yīng)該處在占期間費(fèi)用總額75.89%的銷(xiāo)售費(fèi)用身上。我們接下來(lái)對(duì)恒瑞的期間費(fèi)用進(jìn)行分析。
恒瑞近四年的銷(xiāo)售費(fèi)用率及其與行業(yè)平均銷(xiāo)售費(fèi)用率的比較情況如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的銷(xiāo)售費(fèi)用率高出行業(yè)平均水平太多，2011年第一季度的時(shí)候，其銷(xiāo)售費(fèi)用率達(dá)到了行業(yè)平均銷(xiāo)售費(fèi)用率的265.25%，這就不難解釋為什么從銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售凈利率的對(duì)比中我們看不到規(guī)模經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)了。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞的營(yíng)業(yè)成本優(yōu)勢(shì)非常明顯，使得銷(xiāo)售凈利率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。但是由于銷(xiāo)售費(fèi)用率過(guò)高，規(guī)模經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)未能體現(xiàn)出來(lái)。
我們通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)分析恒瑞的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，恒瑞近四年的資產(chǎn)負(fù)債率如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的資產(chǎn)負(fù)債率一直保持在10%左右，我們將它與醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的平均水平(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“行業(yè)平均水平”)相比較，如下圖所示：
上市公司報(bào)告篇四
我國(guó)上市公司每年定期對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告信息主要為上市公司的三大財(cái)務(wù)報(bào)表:資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表。由于專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng),常使普通投資者感覺(jué)無(wú)從下手。
開(kāi)辟本欄目,主要是為投資者介紹解讀三大報(bào)表的方法,以及它與財(cái)務(wù)指標(biāo)的搭配使用,從而有助于分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、盈利能力、償債能力、成長(zhǎng)潛力等。
資產(chǎn)是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源,該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)包括流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。
在流動(dòng)資產(chǎn)分析中,投資者可以把流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目大致分為四類(lèi):貨幣性資產(chǎn),短期投資類(lèi)資產(chǎn),應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款等信用資產(chǎn),存貨資產(chǎn)。將上述資產(chǎn)項(xiàng)目的增減幅度與流動(dòng)資產(chǎn)總額的增減幅度作出比較分析,從而反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)增減幅度的原因。比如:企業(yè)中的貨幣資產(chǎn)(或短期投資類(lèi)資產(chǎn))的增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng),說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力將增強(qiáng);企業(yè)中的信用資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度,說(shuō)明企業(yè)的貨款回收不夠理想,企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng),企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作;存貨資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度,說(shuō)明企業(yè)存貨增長(zhǎng)占用資金過(guò)多,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增大,企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷(xiāo)售工作。如果企業(yè)中的貨幣資產(chǎn)(或短期投資類(lèi)資產(chǎn))的增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng),存貨資產(chǎn)的幅度小于0,流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度接近其他指標(biāo),說(shuō)明企業(yè)的支付能力增強(qiáng),應(yīng)付市場(chǎng)的變化能力增強(qiáng),企業(yè)加快市場(chǎng)回收工作,增加現(xiàn)金回籠,流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)有很大改善。
以*st秋林(600891)2001年12月31日數(shù)據(jù)為例。通過(guò)企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)據(jù),投資者可以看到企業(yè)當(dāng)年流動(dòng)資產(chǎn)下降幅度為23.99%,貨幣資產(chǎn)的下降幅度為79%,大于流動(dòng)資產(chǎn)的下降幅度,說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力將變?nèi)?而企業(yè)存貨資產(chǎn)的下降幅度為36%,大于流動(dòng)資產(chǎn)的下降幅度,說(shuō)明企業(yè)存貨占用資金的比重降低,企業(yè)在當(dāng)年加快了商品的銷(xiāo)售工作;但是企業(yè)當(dāng)年的信用資產(chǎn)增加幅度大于0,說(shuō)明企業(yè)信用資產(chǎn)的規(guī)模增長(zhǎng),雖然企業(yè)加快了銷(xiāo)售,但貨款回收不夠理想,這便增加了壞帳損失的可能性,企業(yè)應(yīng)該在加速銷(xiāo)售的同時(shí)加強(qiáng)貨款的回收工作。通過(guò)上述的簡(jiǎn)單搭配綜合分析,投資者便可以對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)狀況有了一個(gè)簡(jiǎn)單清晰的認(rèn)識(shí)。
如果企業(yè)當(dāng)年的資產(chǎn)變化主要是由于固定資產(chǎn)或者長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的變動(dòng)而引起,說(shuō)明企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。投資者應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化,這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形式。因此,建議投資者進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與研究。
由于瀏覽與分析是一復(fù)雜的計(jì)算和比較分析過(guò)程,投資者可以借助上市公司分析系統(tǒng)工具,通過(guò)計(jì)算機(jī)進(jìn)行綜合處理,使上述功能得以順利實(shí)現(xiàn),從而提高分析的效率和準(zhǔn)確性。
企業(yè)負(fù)債是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù),履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出該企業(yè)。其特點(diǎn)為:企業(yè)必須償還,在償還本金時(shí),還要支付一定數(shù)量的利息。在財(cái)務(wù)報(bào)表中一般將其分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的.經(jīng)濟(jì)利益。
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上市公司報(bào)告篇五
本報(bào)告將結(jié)合《江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司2011年第一季度報(bào)告》，以盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債表科目、現(xiàn)金流量為主線分析江蘇恒瑞醫(yī)藥(以下簡(jiǎn)稱(chēng)恒瑞)2011年第一季度的財(cái)務(wù)狀況。資本盈利能力，即企業(yè)運(yùn)用資本(所有者權(quán)益)獲得收益的能力。
恒瑞近六年的每股收益情況如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的每股收益波動(dòng)較大，2007年第一季度的時(shí)候最低，僅為0.1700元，2009年第一季度的時(shí)候最高，高達(dá)0.411元。我們?cè)賹⑵渑c108家醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的平均每股收益(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“行業(yè)平均每股收益”)對(duì)比：
從圖可見(jiàn)，行業(yè)平均每股收益較為穩(wěn)定，而恒瑞的每股收益則波動(dòng)幅度較大。但是不管怎么波動(dòng)，恒瑞的每股收益遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值。
由于每股收益受到每股凈資產(chǎn)的影響，不能單獨(dú)體現(xiàn)資本的實(shí)際收益情況，我們?cè)賮?lái)看恒瑞的凈資產(chǎn)收益率及其與行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益的對(duì)比情況：
從圖可見(jiàn)，與每股收益一樣，恒瑞的凈資產(chǎn)收益率經(jīng)歷了2009年的高峰階段，2010年-2011年則趨于穩(wěn)定。2011年第一季度的時(shí)候，恒瑞凈資產(chǎn)收益率比上年同期下降了5.88%，而行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率比上年同期下降了6.70%。
與行業(yè)平均水平相比，2010年-2011年，恒瑞的凈資產(chǎn)收益率穩(wěn)定地維持在行業(yè)平均水平的1.8倍左右。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞的自有資本盈利能力較強(qiáng)，屬于行業(yè)中的佼佼者。資產(chǎn)盈利能力，即企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力。我們通過(guò)資產(chǎn)凈利率來(lái)分析恒瑞的資產(chǎn)盈利能力：
備注：在進(jìn)行該項(xiàng)分析時(shí)，我們從108家醫(yī)藥制造業(yè)上市公司中選擇了2011年一季度營(yíng)業(yè)收入在10億元以上的18家公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司”)進(jìn)行分析(包含恒瑞，其中科倫藥業(yè)由于數(shù)據(jù)不全未被包含在內(nèi)。)，這18家公司2011年一季度營(yíng)業(yè)收入之和占到了所有醫(yī)藥制造業(yè)上市公司同期營(yíng)業(yè)收入的約56%。
從圖可見(jiàn)，與自有資本盈利能力的變化過(guò)程一樣，恒瑞的綜合資本盈利能力也經(jīng)歷了2009年的高峰時(shí)期，從2010年開(kāi)始則趨于穩(wěn)定。2011年第一季度的時(shí)候，恒瑞的資產(chǎn)凈利率相比上年同期下降了0.90%，而18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司平均資產(chǎn)凈利率比上年同期下降了20.63%。
我們?cè)趯⒑闳鸬馁Y產(chǎn)凈利率與18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司進(jìn)行比較時(shí)發(fā)現(xiàn)，只有浙江醫(yī)藥的資產(chǎn)凈利率與恒瑞具有可比性，因此在選擇比較對(duì)象時(shí)，我們只考慮了以下兩者：
1、浙江醫(yī)藥;。
2、18家同行業(yè)上市公司的平均資產(chǎn)凈利率(計(jì)算時(shí)考慮了營(yíng)業(yè)收入金額大小的影響)。
從圖可知，恒瑞的資產(chǎn)凈利率遠(yuǎn)高于18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的平均資產(chǎn)凈利率，2010年-2011年期間，均達(dá)到了后者的2.5倍以上。(本站)除了2010第一季度的時(shí)候略低于浙江醫(yī)藥，恒瑞的資產(chǎn)凈利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞的資產(chǎn)盈利能力較強(qiáng)，屬于同行業(yè)中的佼佼者。銷(xiāo)售盈利能力，既包括企業(yè)利用銷(xiāo)售收入獲利的能力，也包括企業(yè)獲得銷(xiāo)售收入的能力，因此，本節(jié)我們將從銷(xiāo)售凈利率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析恒瑞的銷(xiāo)售盈利能力。
恒瑞的銷(xiāo)售凈利率以及與行業(yè)平均銷(xiāo)售凈利率的比較情況如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，近四年來(lái)恒瑞的銷(xiāo)售凈利率保持穩(wěn)中有升。值得注意的是，恒瑞2011年第一季度的銷(xiāo)售凈利率比2010年同期高出7.21%，可是從“§1.1自由資本盈利能力”和“§1.2綜合資本盈利能力”中可知，恒瑞2011年第一季度的凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率分別比2010年同期低5.88%、0.90%，是什么因素導(dǎo)致這一現(xiàn)象的出現(xiàn)?從銷(xiāo)售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率三者的計(jì)算公式中我們可以推出，導(dǎo)致這一現(xiàn)象的原因在于2011年第一季度凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)相比去年同期的增長(zhǎng)比例超過(guò)了凈利潤(rùn)。也就是說(shuō)，在銷(xiāo)售凈利率提升的同時(shí)，資本和資產(chǎn)的盈利能力下降了。
與行業(yè)平均水平比較，恒瑞的銷(xiāo)售凈利率高出行業(yè)平均水平較多，而且差距越拉越大。2008年第一季度的時(shí)候還只是高出行業(yè)平均水平不到20%，到2011年第一季度的時(shí)候已經(jīng)高出行業(yè)平均水平約87%。
我們?cè)賮?lái)看恒瑞的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率及其與行業(yè)平均值、18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司平均值的比較情況：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率有所下滑，在2009年第一季度的時(shí)候，還遙遙領(lǐng)先于行業(yè)平均值及18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司平均值，2010年第一季度，三者差距明顯縮小，而到了2011年，恒瑞的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率已經(jīng)是三者中最低。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞雖然銷(xiāo)售凈利率高出行業(yè)平均水平較多，但是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率已經(jīng)開(kāi)始落后，如不采取有效措施，將對(duì)公司的盈利能力產(chǎn)生難以估量的影響。我們先來(lái)看恒瑞的營(yíng)業(yè)毛利率及其與行業(yè)平均值的比較：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的營(yíng)業(yè)毛利率較高，約為行業(yè)平均水平的2倍。也就是說(shuō)，恒瑞的營(yíng)業(yè)成本率很低，營(yíng)業(yè)成本占營(yíng)業(yè)收入的比重僅為行業(yè)平均水平的約1/3。這種結(jié)果應(yīng)該有兩種可能：
1、恒瑞的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)使然;。
2、恒瑞的生產(chǎn)管理效率高、采購(gòu)成本控制效果好;。
3、以上二者綜合作用的結(jié)果。在“§1.4.1營(yíng)業(yè)成本”的分析中，我們注意到，恒瑞2011年第一季度的銷(xiāo)售毛利率約為行業(yè)平均水平的187.22%，而同期銷(xiāo)售凈利率僅達(dá)到行業(yè)平均銷(xiāo)售凈利率的186.80%。從表面上看，這兩個(gè)數(shù)據(jù)沒(méi)有什么問(wèn)題，事實(shí)上，由于管理費(fèi)用中絕大部分都是與營(yíng)業(yè)收入不成比例的固定費(fèi)用，而恒瑞2011年第一季度的營(yíng)業(yè)收入在醫(yī)藥制造業(yè)上市公司中排名第17，且占到醫(yī)藥制造業(yè)上市公司營(yíng)業(yè)收入總額的2.13%，如果考慮規(guī)模效益，銷(xiāo)售凈利率應(yīng)該比銷(xiāo)售毛利率高才對(duì)。恒瑞的三類(lèi)期間費(fèi)用中，財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)值，管理費(fèi)用金額也與去年同期持平，因此，問(wèn)題應(yīng)該處在占期間費(fèi)用總額75.89%的銷(xiāo)售費(fèi)用身上。我們接下來(lái)對(duì)恒瑞的期間費(fèi)用進(jìn)行分析。
恒瑞近四年的銷(xiāo)售費(fèi)用率及其與行業(yè)平均銷(xiāo)售費(fèi)用率的比較情況如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的銷(xiāo)售費(fèi)用率高出行業(yè)平均水平太多，2011年第一季度的時(shí)候，其銷(xiāo)售費(fèi)用率達(dá)到了行業(yè)平均銷(xiāo)售費(fèi)用率的265.25%，這就不難解釋為什么從銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售凈利率的對(duì)比中我們看不到規(guī)模經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)了。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞的營(yíng)業(yè)成本優(yōu)勢(shì)非常明顯，使得銷(xiāo)售凈利率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。但是由于銷(xiāo)售費(fèi)用率過(guò)高，規(guī)模經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)未能體現(xiàn)出來(lái)。
我們通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)分析恒瑞的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，恒瑞近四年的資產(chǎn)負(fù)債率如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的資產(chǎn)負(fù)債率一直保持在10%左右，我們將它與醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的平均水平(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“行業(yè)平均水平”)相比較，如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。與行業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率相比，恒瑞的舉債經(jīng)營(yíng)程度低，債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)小。那么，恒瑞是否因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率低、財(cái)務(wù)杠桿發(fā)揮的作用不如醫(yī)藥制造業(yè)其他上市公司大，從而對(duì)股東投資報(bào)酬產(chǎn)生影響呢?從“§1.1資本盈利能力”的分析中，我們知道恒瑞的凈資產(chǎn)收益率高于行業(yè)平均水平，以比行業(yè)平均水平低得多的的資產(chǎn)負(fù)債率，達(dá)到了比行業(yè)平均水平高的凈資產(chǎn)收益率。
事實(shí)上，恒瑞的舉債經(jīng)營(yíng)效率從資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益三者的變動(dòng)情況也可見(jiàn)一斑，本報(bào)告其內(nèi)，恒瑞在負(fù)債增加3.09%的情況下，總資產(chǎn)增加了7.48%，股東權(quán)益增加了7.88%，如下表所示：
單位：元幣種：人民幣項(xiàng)目本報(bào)告期末上年度期末本報(bào)告期末比上年度期末增減(%)總資產(chǎn)4，187，183，318.233，895，635，295.027.48%股東權(quán)益(不含少數(shù)股東權(quán)益)3，654，186，948.543，387，376，059.557.88%負(fù)債總額433，796，850.41420，801，862.473.09%根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為恒瑞的舉債經(jīng)營(yíng)程度低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。
本報(bào)告期末，恒瑞貨幣資金期末余額9.52億元，而負(fù)債合計(jì)數(shù)僅為4.34億元，即便所有負(fù)債全部予以支付，也能剩余5.18億元，況且還有6.37億元的應(yīng)收票據(jù)?？梢哉f(shuō)，恒瑞的資金很充裕，貨幣資金的可支配度很高。在進(jìn)行該項(xiàng)分析的時(shí)候，我們首先注意到恒瑞的應(yīng)收票據(jù)金額很大，達(dá)到6.37億元。而且應(yīng)收票據(jù)科目本期增加了1.66億元，即便不考慮本報(bào)告期內(nèi)到期的應(yīng)收票據(jù)所帶來(lái)的影響，本期實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入中也至少有12%是通過(guò)票據(jù)的形式收款的。鑒于這一情況，我們推測(cè)恒瑞營(yíng)業(yè)收入的實(shí)現(xiàn)可能對(duì)代理商的依賴(lài)不小。
而且我們還注意到恒瑞沒(méi)有預(yù)收賬款，這有可能是寬松的銷(xiāo)售政策所導(dǎo)致，也有可能是嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)流程所導(dǎo)致，但是結(jié)合“§1.4成本費(fèi)用情況”的分析，我們認(rèn)為前者的可能性更大。
從總額上看，恒瑞的`應(yīng)收賬款金額很大，達(dá)到11.83億元，相當(dāng)于五個(gè)季度的凈利潤(rùn)。我們?cè)儆脩?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)對(duì)應(yīng)收賬款管理效率進(jìn)行分析，如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降，應(yīng)收賬款回收周期越來(lái)越長(zhǎng)，與18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的平均水平差距也越拉越大。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為恒瑞有必要加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，著力于減少壞賬損失和收賬費(fèi)用，以免問(wèn)題越積累越多。我們用存貨周轉(zhuǎn)率來(lái)揭示存貨管理效率，恒瑞的存貨周轉(zhuǎn)率及其與18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司平均水平的比較情況如下圖所示：
本報(bào)告期“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”為負(fù)值，為此，我們對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)三個(gè)領(lǐng)域產(chǎn)生的現(xiàn)金流量展開(kāi)一一分析：本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比上年同期減少62.31%，《江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司2011年第一季度報(bào)告》“§3重要事項(xiàng)-§3.1公司主要會(huì)計(jì)報(bào)表科目、財(cái)務(wù)指標(biāo)大幅度變動(dòng)的情況及原因-損益表及現(xiàn)金流量表項(xiàng)目變動(dòng)情況的說(shuō)明”中指出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比上年同期減少62.31%是因?yàn)閳?bào)告期銀行承兌匯票結(jié)算量增加，實(shí)際上，本期“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”占營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到99.69%，而上年同期的這一比例僅為96.2%，而且在營(yíng)業(yè)收入比上年同期增長(zhǎng)18.75%的情況下，本期“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”比上年同期增加了23.06%，因此，我們認(rèn)為“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”并非受到收款方式的影響。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)情況如下表所示：
本期籌資活動(dòng)沒(méi)有產(chǎn)生現(xiàn)金流量。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”為負(fù)值主要是兩個(gè)原因：
1、“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”的大幅度提高;。
上市公司報(bào)告篇六
一年來(lái)，財(cái)務(wù)科在分公司領(lǐng)導(dǎo)的正確指導(dǎo)和各職能部門(mén)的通力合作及各項(xiàng)目部的大力支持下，緊緊圍繞全局工作，與上級(jí)業(yè)務(wù)部門(mén)密切配合，以年初上級(jí)下達(dá)的各項(xiàng)工作任務(wù)目標(biāo)為統(tǒng)領(lǐng)，注重實(shí)效，重在落實(shí)。財(cái)務(wù)科全體人員貫徹執(zhí)行了李經(jīng)理和王主任在年初財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)會(huì)上提出的目標(biāo)和要求，群策群力，克服了工作中的種種壓力與困難，使財(cái)務(wù)工作平穩(wěn)運(yùn)行，圓滿(mǎn)完成了年度部門(mén)工作任務(wù)和有關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，現(xiàn)作述職報(bào)告如下，不足之處還望各位領(lǐng)導(dǎo)和同志多多指教。
一、財(cái)務(wù)核算和財(cái)務(wù)管理工作狀況以及工作成效。
1、財(cái)務(wù)工作瑣碎但要求細(xì)致，但財(cái)務(wù)人員相對(duì)較少，一人兼管數(shù)個(gè)項(xiàng)目，財(cái)務(wù)人員經(jīng)常是在各個(gè)項(xiàng)目部之間疲于奔波，而且好多重要賬務(wù)處理都集中在月底，如工資匯總，材料出庫(kù)匯總及小組勞務(wù)費(fèi)匯總等，還經(jīng)常會(huì)遇到資料交接不及時(shí)，手續(xù)不全等問(wèn)題，但在我們高效、有序的組織下，能夠輕重緩急妥善處理各項(xiàng)工作。按時(shí)上報(bào)公司各種財(cái)務(wù)報(bào)表。
2、財(cái)務(wù)科每一天都離不開(kāi)資金的收付與財(cái)務(wù)報(bào)帳、記帳工作。這是財(cái)務(wù)科最平常最繁重的工作，一年來(lái)，我們及時(shí)為各項(xiàng)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶給了應(yīng)有的支持?；旧蠞M(mǎn)足了各部門(mén)的財(cái)務(wù)要求。嚴(yán)格執(zhí)行資金管理和審批制度，強(qiáng)化了資金的有計(jì)劃使用。本著“認(rèn)真、仔細(xì)、嚴(yán)謹(jǐn)”的工作作風(fēng)，深入貫徹陳總提出的“現(xiàn)金為王”理念，用心回收資金，認(rèn)真處理每一筆業(yè)務(wù)，為公司節(jié)省各項(xiàng)開(kāi)支費(fèi)用盡自己的努力，各項(xiàng)資金收付安全、準(zhǔn)確、及時(shí)。企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)最終都將以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的方式展現(xiàn)出來(lái)，全年審核處理會(huì)計(jì)記賬憑證4797張，出具各種報(bào)告、統(tǒng)計(jì)表、調(diào)查表170多份，出具各類(lèi)會(huì)計(jì)報(bào)表300多份。
3、累計(jì)計(jì)算分析了29個(gè)項(xiàng)目成本，分公司機(jī)關(guān)對(duì)其中12個(gè)項(xiàng)目的成本真實(shí)性進(jìn)行了核實(shí)。并及時(shí)為8個(gè)項(xiàng)目的抵押承包兌現(xiàn)帶給了依據(jù)。分公司于7月和10月召開(kāi)了兩次成本分析會(huì)，增強(qiáng)了項(xiàng)目經(jīng)理的成本意識(shí)，使項(xiàng)目全員參與到成本管理體系中。
4、用心服務(wù)和指導(dǎo)項(xiàng)目部財(cái)務(wù)工作。根據(jù)年初職代會(huì)提出的“行走制度”，共深入了7個(gè)項(xiàng)目部，進(jìn)行了業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，成本考核與指導(dǎo)，文件精神的傳達(dá)，統(tǒng)一了各種表格格式。另外協(xié)助7個(gè)項(xiàng)目部進(jìn)行了外出施工納稅登記，協(xié)助項(xiàng)目部與8家建設(shè)單位進(jìn)行了賬務(wù)核對(duì)。
5、抓緊回收保證金。污水處理廠交投標(biāo)保證金15萬(wàn)元，甲方要求將該款轉(zhuǎn)為履約保證金，經(jīng)財(cái)務(wù)科與甲方交涉，提出由于甲方未支付我方工程預(yù)付款，應(yīng)將該保證金退還，及時(shí)回收了資金。
6、理清債權(quán)債務(wù)關(guān)系。與8家建設(shè)單位進(jìn)行了賬務(wù)核對(duì)，對(duì)6家外協(xié)單位的結(jié)算作了掛賬處理。
7、嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)章制度，核算工作規(guī)范運(yùn)行，做到程序規(guī)范、收支規(guī)范、粘貼規(guī)范、裝訂規(guī)范，做賬規(guī)范、賬表規(guī)范。順利完成公司的工作安排，按時(shí)準(zhǔn)確上報(bào)公司各種財(cái)務(wù)報(bào)表。在2009年度公司財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)比中我分公司榮獲了一等獎(jiǎng)。
8、加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)的管理。督促經(jīng)辦人及時(shí)進(jìn)行固定資產(chǎn)登記，并定期與材設(shè)科進(jìn)行核對(duì)，確保帳實(shí)相符。透過(guò)清查盤(pán)點(diǎn)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和堵塞管理中的漏洞，妥善處理和解決管理中出現(xiàn)的各種問(wèn)題，制定出相應(yīng)的改善措施，確保了固定資產(chǎn)的安全和完整。今年從建設(shè)單位抵回的各種車(chē)輛，均按公司要求出具了以物抵債報(bào)告。對(duì)于到達(dá)使用年限的固定資產(chǎn)，如食堂、活動(dòng)房等，及時(shí)向公司打報(bào)告申請(qǐng)報(bào)廢。
二、制定了1項(xiàng)新制度，完善了1個(gè)新表格，出臺(tái)了2個(gè)新文件。
1、根據(jù)《關(guān)于回收竣工工程拖欠款的通知》以及《清欠指標(biāo)分解表》，用心配合清欠職責(zé)人進(jìn)行了工程拖欠款回收，至十二月底共回收工程拖欠款2540.9萬(wàn)元，完成了全年清欠目標(biāo)1700萬(wàn)元的149.46%。在工程款清欠中，分公司領(lǐng)導(dǎo)緊緊抓住金業(yè)公司兼并重組這個(gè)機(jī)會(huì)，多次與甲方主管領(lǐng)導(dǎo)、工程部、財(cái)務(wù)科、生產(chǎn)辦公室等部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)協(xié)商，據(jù)理力爭(zhēng)，最終達(dá)成共識(shí)，將工程質(zhì)保金和所得稅返還我方。財(cái)務(wù)科用心與甲方對(duì)帳，在往來(lái)帳目核對(duì)正確后，分公司領(lǐng)導(dǎo)又做了超多的工作，使工程款回收取得了滿(mǎn)意的效果。
2、用心做好對(duì)備用金的清理工作。備用金的清理是歷年來(lái)的難點(diǎn)，在領(lǐng)導(dǎo)大力支持下，財(cái)務(wù)科采取用心措施加以管理和清收。在年初制定并下發(fā)了2009年13號(hào)文件《關(guān)于加強(qiáng)備用金管理的通知》，要求嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)管理實(shí)施辦法和分公司08年第七號(hào)文件中對(duì)備用金的規(guī)定，針對(duì)項(xiàng)目部的備用金占用，采取了規(guī)定限額的辦法。對(duì)于借款人調(diào)動(dòng)的，規(guī)定務(wù)必清理完在該項(xiàng)目部的借款，否則要從該項(xiàng)目工資中扣回。工資不夠扣的，項(xiàng)目經(jīng)理要協(xié)助財(cái)務(wù)人員簽定還款協(xié)議，確定還款時(shí)間后才能調(diào)走，同時(shí)機(jī)關(guān)財(cái)務(wù)追蹤該人員，將備用金作動(dòng)態(tài)調(diào)整，以便項(xiàng)目財(cái)務(wù)人員及時(shí)扣回。
在每月召開(kāi)的生產(chǎn)會(huì)上，均不厭其煩地進(jìn)行了強(qiáng)調(diào)，并且要求項(xiàng)目經(jīng)理在會(huì)上匯報(bào)本項(xiàng)目當(dāng)月備用金總額，清理計(jì)劃和清理措施，引起了項(xiàng)目經(jīng)理的足夠重視，取得了很好的效果。財(cái)務(wù)科分別于七月份和十二月份對(duì)所有借款人員兩次下發(fā)了備用金清理通知，針對(duì)一些一向拖欠的職工，財(cái)務(wù)人員親自上門(mén)，多次打招呼，讓其及時(shí)結(jié)賬清算。對(duì)于分公司機(jī)關(guān)借款人員，在報(bào)銷(xiāo)費(fèi)用時(shí)都要求先抵備用金。雖然這樣做，有些同志不太理解，但對(duì)于工作，我們是盡職盡責(zé)的。由于采取了這些有力措施，年末“備用金”從年初263.85萬(wàn)元降到166.48萬(wàn)元，降幅達(dá)36.9%。
3、在年初下發(fā)了《關(guān)于預(yù)付賬款等科目對(duì)賬的通知》，財(cái)務(wù)科每月給項(xiàng)目部財(cái)務(wù)人員下發(fā)“預(yù)付賬款”、“備用金”、“應(yīng)收票據(jù)”“應(yīng)付工資”“應(yīng)付賬款”、“其他應(yīng)付款”等科目的對(duì)賬表，要求項(xiàng)目部財(cái)務(wù)人員每月與機(jī)關(guān)進(jìn)行賬務(wù)核對(duì)，并將核對(duì)后的對(duì)賬表交回，確保雙方賬目無(wú)誤，使機(jī)關(guān)財(cái)務(wù)與項(xiàng)目部財(cái)務(wù)得到經(jīng)常性溝通。
4、由于新的《成本核算表》的實(shí)行，于十月份對(duì)該表在四個(gè)項(xiàng)目部的運(yùn)行狀況進(jìn)行了了解和指導(dǎo)，使項(xiàng)目財(cái)務(wù)人員很快熟練掌握了該表的填報(bào)方法。新的表格側(cè)重于利潤(rùn)的核算，增強(qiáng)了項(xiàng)目經(jīng)理對(duì)“項(xiàng)目利潤(rùn)”的核算意識(shí)。
三、需要改善的方面。
09年做了很多工作，還有很多地方存在不足，一是對(duì)理論學(xué)習(xí)認(rèn)識(shí)還不夠深刻，還存在重業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，輕理論學(xué)習(xí)的問(wèn)題;二是工作開(kāi)拓、創(chuàng)新意識(shí)還不夠強(qiáng)烈;三是對(duì)本科室的同志們要求多，關(guān)心、幫忙不夠;四是工作方法、說(shuō)話方式還有待改善，個(gè)性是對(duì)有些不能開(kāi)支、不能報(bào)銷(xiāo)的事項(xiàng)，給同志們的解釋工作做的還不到位。在此，誠(chéng)懇地歡迎各位領(lǐng)導(dǎo)和同志們給我提出寶貴意見(jiàn)，我將虛心理解，努力改善。
四、________年財(cái)務(wù)工作設(shè)想如下：
________年度，我將緊緊圍繞分公司十屆四次職代會(huì)提出的奮斗目標(biāo)展開(kāi)工作。我的設(shè)想主要有以下幾點(diǎn)：
1、進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)核算工作，整合完善財(cái)務(wù)制度體系，推進(jìn)精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化管理，將財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作進(jìn)一步做實(shí)，做細(xì)致。
2、增強(qiáng)資金計(jì)劃的管理，加強(qiáng)計(jì)劃執(zhí)行狀況的分析與控制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)事先參與決策工作，從源頭做好財(cái)務(wù)管理工作，為領(lǐng)導(dǎo)決策帶給有用的決策信息。
3、進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)日常監(jiān)督工作，從每筆收支入手，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家相關(guān)的財(cái)經(jīng)政策和公司分公司的規(guī)章制度，做到單據(jù)合法，業(yè)務(wù)合規(guī)。
4、進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部部門(mén)間的溝通、協(xié)調(diào)工作，嚴(yán)格按部門(mén)職責(zé)做好本部門(mén)的工作，發(fā)揮財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)有的作用，為領(lǐng)導(dǎo)分憂(yōu)、解難。
5、加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，全面提升業(yè)務(wù)水平。
6、加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員既當(dāng)家又理財(cái)?shù)呢?cái)務(wù)意識(shí)，推動(dòng)整體財(cái)務(wù)工作再上新臺(tái)階。
一年中，自己的工作有成績(jī)也有不足，這些就應(yīng)是________年重點(diǎn)思考和解決的主題，我將不斷地總結(jié)和反省，不斷地鞭策自己，加強(qiáng)學(xué)習(xí)，以適應(yīng)時(shí)代和企業(yè)的發(fā)展。
謝謝大家!
上市公司報(bào)告篇七
一、我們?cè)趫?zhí)行本資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)中，遵循相關(guān)法律法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，恪守獨(dú)立、客觀和公正的原則;根據(jù)我們?cè)趫?zhí)業(yè)過(guò)程中收集的資料，評(píng)估報(bào)告陳述的內(nèi)容是客觀的，并對(duì)評(píng)估結(jié)論合理性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
二、評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單由被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其簽章確認(rèn);所提供資料的真實(shí)性、合法性、完整性，恰當(dāng)使用評(píng)估報(bào)告是委托方和相關(guān)當(dāng)事方的責(zé)任。關(guān)當(dāng)事方?jīng)]有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對(duì)相關(guān)當(dāng)事方不存在偏見(jiàn)。
四、我們已對(duì)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查;我們已對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的'法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，并對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行了如實(shí)披露，且已提請(qǐng)委托方及相關(guān)當(dāng)事方完善產(chǎn)權(quán)以滿(mǎn)足出具評(píng)估報(bào)告的要求。
三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍委托評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍一致。
與評(píng)估對(duì)象相對(duì)應(yīng)，本次評(píng)估涉及的評(píng)估范圍是上海亦復(fù)信息技術(shù)有限公司所申報(bào)的評(píng)估基準(zhǔn)日的各項(xiàng)資產(chǎn)及負(fù)債。
產(chǎn)的法律權(quán)屬資料及其來(lái)源進(jìn)行了必要的查驗(yàn)，未發(fā)現(xiàn)評(píng)估對(duì)象和相關(guān)資產(chǎn)的權(quán)屬資料存在瑕疵情況。提供有關(guān)資產(chǎn)真實(shí)、合法、完整的法律權(quán)屬資料是亦復(fù)信息的責(zé)任，評(píng)估人員的責(zé)任是對(duì)亦復(fù)信息提供的資料作必要的查驗(yàn)，評(píng)估報(bào)告不能作為對(duì)評(píng)估對(duì)象和相關(guān)資產(chǎn)的法律權(quán)屬的確認(rèn)和保證。若被評(píng)估單位不擁有前述資產(chǎn)的所有權(quán)，或?qū)η笆鲑Y產(chǎn)的所有權(quán)存在部分限制，則前述資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果和亦復(fù)信息股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估結(jié)果會(huì)受到影響。
2.西藏亦復(fù)廣告有限公司系由亦復(fù)信息于20**年出資設(shè)立的，設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本500萬(wàn)元。截止于評(píng)估基準(zhǔn)日，亦復(fù)信息尚未對(duì)西藏亦復(fù)廣告有限公司進(jìn)行出資，且公司也尚未開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。本次西藏亦復(fù)廣告有限公司未申報(bào)評(píng)估相應(yīng)的資產(chǎn)及負(fù)債。
故本次資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估時(shí)，未對(duì)西藏亦復(fù)廣告有限公司進(jìn)行評(píng)估;收益法評(píng)估時(shí)，也未考慮西藏亦復(fù)廣告有限公司未來(lái)年度可能開(kāi)展的經(jīng)營(yíng)情況。
3.截至評(píng)估基準(zhǔn)日，被評(píng)估單位不存在資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、對(duì)外擔(dān)保，法律訴訟、重大財(cái)務(wù)承諾等事項(xiàng)。4.本次評(píng)估結(jié)論未考慮有關(guān)的流通性折扣等因素對(duì)評(píng)估價(jià)值的影響。
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上市公司報(bào)告篇八
一、20xx年中報(bào)上市公司總體財(cái)務(wù)安全狀況：
在改革的預(yù)期下，從20xx年7月底以來(lái)，中國(guó)股市一路高歌猛進(jìn)，“牛市來(lái)了”的聲音不絕于耳。機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者躍躍欲試。我們一直提倡安全投資、價(jià)值投資，在此背景下，解讀上市公司的財(cái)務(wù)基本面、分析和預(yù)測(cè)上市公司總體財(cái)務(wù)安全狀況和走勢(shì)，對(duì)投資者、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門(mén)都具有重要的參考價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。
20xx年中報(bào)的財(cái)務(wù)安全指數(shù)低于同期。
根據(jù)20xx年2122家中國(guó)非金融類(lèi)上市公司(下同)中報(bào)財(cái)務(wù)安全評(píng)級(jí)顯示，我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)安全總指數(shù)(financialsecurityindex，簡(jiǎn)稱(chēng)fsi總指數(shù))為6063.74點(diǎn)，比20同期下降41.36個(gè)基點(diǎn)，降幅為-0.68%。數(shù)據(jù)說(shuō)明：一方面，20xx年中報(bào)的財(cái)務(wù)安全指數(shù)低于年同期，上市公司的整體財(cái)務(wù)安全狀況仍有小幅下降;另一方面，上市公司中報(bào)的財(cái)務(wù)安全總指數(shù)保持在6000點(diǎn)以上，我國(guó)非金融類(lèi)上市公司的`總體財(cái)務(wù)安全狀況尚屬正常范圍。
在20xx年春季報(bào)告中，根據(jù)fsi總指數(shù)變化情況分析預(yù)測(cè)，20xx年我國(guó)gdp增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)值為7%~7.2%之間。從上市公司中報(bào)看，我國(guó)要達(dá)到全年gdp增長(zhǎng)率7.5%的目標(biāo)仍存在不小難度，國(guó)家有必要進(jìn)一步采取適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)刺激政策實(shí)現(xiàn)gdp增長(zhǎng)目標(biāo)。
分市場(chǎng)財(cái)務(wù)安全狀況分析。
(一)主板：惟一財(cái)務(wù)安全指數(shù)上漲，但風(fēng)險(xiǎn)仍最大。
根據(jù)中報(bào)分析，20xx年fsi主板指數(shù)同比上升了29.69個(gè)基點(diǎn)，漲幅為0.38%，是20xx年中期三個(gè)分市場(chǎng)中惟一財(cái)務(wù)安全指數(shù)上漲的分市場(chǎng)，同時(shí)也是近5年同期最高值，反映出主板上市公司20xx年整體財(cái)務(wù)安全狀況仍在持續(xù)好轉(zhuǎn)。
但是，主板上市公司的財(cái)務(wù)安全指數(shù)仍低于中小板648個(gè)基點(diǎn)，低于創(chuàng)業(yè)板1072個(gè)基點(diǎn)，說(shuō)明主板上市公司的總體財(cái)務(wù)安全狀況是三個(gè)分市場(chǎng)中最差的，目前仍是風(fēng)險(xiǎn)最大的分市場(chǎng)。
(二)中小板：fsi指數(shù)近3年最低值。
根據(jù)中報(bào)分析，中期fsi中小板指(7559.301,-55.36,-0.73%)數(shù)同比下降了137個(gè)基點(diǎn)，降幅為-2.09%，fsi中小板指數(shù)降幅較大，同時(shí)也是中小板指數(shù)近3年最低值，說(shuō)明中小板上市公司在20xx年下半年仍將無(wú)法擺脫整體疲弱態(tài)勢(shì)，整體財(cái)務(wù)安全狀況將繼續(xù)下行。
(三)創(chuàng)業(yè)板：降幅在3個(gè)分市場(chǎng)中最大。
根據(jù)20xx年中報(bào)分析，中期fsi創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下降了230個(gè)基點(diǎn)，降幅為-3.26%，降幅在3個(gè)分市場(chǎng)中最大，同時(shí)也是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)近3年最低值，說(shuō)明創(chuàng)業(yè)板上市公司整體財(cái)務(wù)安全狀況下滑速度最快。
總體結(jié)論和20xx年下半年預(yù)測(cè)。
從上市公司fsi總指數(shù)分析，20xx年上半年中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)仍然處于下行通道，實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)問(wèn)題并沒(méi)有好轉(zhuǎn)。為了確保20xx年我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)達(dá)到既定目標(biāo)，有必要在現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)政策基礎(chǔ)上，適度放寬宏觀經(jīng)濟(jì)政策。
從財(cái)務(wù)安全指數(shù)分值看，fsi主板指數(shù)最低，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)最高;但從財(cái)務(wù)安全指數(shù)的變化趨勢(shì)看，fsi主板指數(shù)又連續(xù)5年上升，而中小板和創(chuàng)業(yè)板fsi指數(shù)持續(xù)下降，創(chuàng)業(yè)板下降幅度最大。
如何評(píng)價(jià)三個(gè)分市場(chǎng)的財(cái)務(wù)安全狀況?我們認(rèn)為，趨勢(shì)性變化更優(yōu)于分值高低。即由于主板正在表現(xiàn)出不斷上升的良好趨勢(shì)，而且總體估值很低，因此主板上市公司應(yīng)是近期投資的主要市場(chǎng);而中小板和創(chuàng)業(yè)板下降趨勢(shì)較為明顯，即使整體分值較高，下半年投資從總體上仍應(yīng)保持謹(jǐn)慎態(tài)度。
下半年，交通運(yùn)輸行業(yè)由于整體財(cái)務(wù)安全度高，而且上升幅度大，應(yīng)是所有行業(yè)中最值得關(guān)注的行業(yè)。其次，汽車(chē)行業(yè)和公共事業(yè)行業(yè)的綜合情況良好。從風(fēng)險(xiǎn)角度和下降趨勢(shì)變化情況看，房地產(chǎn)行業(yè)無(wú)疑是風(fēng)險(xiǎn)最大的行業(yè)。
二、行業(yè)財(cái)務(wù)安全狀況分析：
醫(yī)藥生物、電子、公共事業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)排前三位。
20xx年上半年25個(gè)一類(lèi)行業(yè)中，fsi行業(yè)指數(shù)上升的有11個(gè)行業(yè)，下降的有14個(gè)行業(yè)。
其中，行業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)上漲幅度最大的是綜合行業(yè)，行業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)同比上升了8.86%。第二是交通運(yùn)輸行業(yè)，行業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)同比上升了7.79%。第三是有色金屬行業(yè)，行業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)同比上升3.96%。其他財(cái)務(wù)安全指數(shù)上升的行業(yè)有：建筑材料行業(yè)、家用電器行業(yè)、汽車(chē)行業(yè)、公共事業(yè)、電子行業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、采掘行業(yè)、電氣設(shè)備行業(yè)。
行業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)下降的有14個(gè)行業(yè)。其中，房地產(chǎn)的行業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)下降幅度最大，為-11.59%，國(guó)防軍工行業(yè)降幅排名第二，為-8.72%，商業(yè)貿(mào)易行業(yè)下降-4.8%，降幅排在第三位。其他財(cái)務(wù)安全指數(shù)下降的行業(yè)有：休閑服務(wù)行業(yè)、計(jì)算機(jī)行業(yè)、醫(yī)藥生物行業(yè)、通信行業(yè)、食品飲料行業(yè)、機(jī)械設(shè)備行業(yè)、建筑裝飾行業(yè)、輕工制造行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、紡織服裝行業(yè)、化工行業(yè)等。
從25個(gè)行業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)的分值情況分析，上半年fsi醫(yī)藥生物行業(yè)指數(shù)最高，行業(yè)指數(shù)高于行業(yè)均值近700點(diǎn)，這已經(jīng)是醫(yī)藥生物行業(yè)連續(xù)三年排名首位，行業(yè)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小;第二位是電子行業(yè)，行業(yè)指數(shù)僅比醫(yī)藥生物行業(yè)低18個(gè)點(diǎn)，行業(yè)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也非常小;第三位是公共事業(yè)行業(yè)，行業(yè)指數(shù)突破6600點(diǎn)。超過(guò)行業(yè)指數(shù)均值的行業(yè)還包括：交通運(yùn)輸行業(yè)、汽車(chē)行業(yè)、計(jì)算機(jī)行業(yè)、食品飲料行業(yè)、紡織服裝行業(yè)、家用電器行業(yè)、建筑材料行業(yè)、輕工制造行業(yè)、電器設(shè)備行業(yè)、化工行業(yè)和通信行業(yè)。
20xx年上半年fsi房地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)僅為3959點(diǎn)，低于行業(yè)指數(shù)均值達(dá)2105點(diǎn)，是所有行業(yè)中惟一行業(yè)指數(shù)低于5000點(diǎn)的行業(yè)，排名最后一位，行業(yè)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常大，兩級(jí)分化嚴(yán)重;倒數(shù)第二位是商業(yè)貿(mào)易行業(yè)，該行業(yè)低于行業(yè)指數(shù)均值達(dá)1000點(diǎn)，同時(shí)行業(yè)整體下滑速度很快;倒數(shù)第三位的是建筑裝飾行業(yè)，該行業(yè)受房地產(chǎn)等相關(guān)行業(yè)不景氣的影響非常大，近兩年行業(yè)財(cái)務(wù)安全狀況一直欠佳，行業(yè)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不容樂(lè)觀。低于行業(yè)指數(shù)均值的行業(yè)還包括：綜合行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、休閑服務(wù)行業(yè)、農(nóng)林牧漁行業(yè)、國(guó)防軍工行業(yè)、采掘行業(yè)和有色金屬行業(yè)。
總體結(jié)論和20xx年下半年預(yù)測(cè)。
在對(duì)25個(gè)一類(lèi)行業(yè)下半年行業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)安全預(yù)測(cè)時(shí)，必須從行業(yè)的整體安全性和行業(yè)的變化趨勢(shì)兩個(gè)角度綜合分析。
總體看，20xx年下半年，交通運(yùn)輸行業(yè)由于整體財(cái)務(wù)安全度高，而且上升幅度大，應(yīng)是所有行業(yè)中最值得關(guān)注的行業(yè)。其次，汽車(chē)行業(yè)和公共事業(yè)行業(yè)的綜合情況良好，也是投資選擇的重點(diǎn)行業(yè)之一。其他值得投資者關(guān)注的行業(yè)還包括家用電器、建筑材料、電子等行業(yè)。綜合行業(yè)和有色金屬行業(yè)雖然整體行業(yè)安全性不突出，但上升勢(shì)頭較為迅猛，尤其是綜合行業(yè)的上升勢(shì)頭遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他行業(yè)，而有色金屬行業(yè)則呈現(xiàn)明顯復(fù)蘇勢(shì)頭，因此這兩個(gè)行業(yè)也值得關(guān)注。
上市公司報(bào)告篇九
企業(yè)名稱(chēng)：**科技有限公司(單位：萬(wàn)元)。
項(xiàng)目。
12月31日。
12月31日。
應(yīng)收賬款凈額。
30,329。
28,179。
產(chǎn)成品金額。
11,064。
14,866。
流動(dòng)資產(chǎn)平均余額。
330,970。
269,021。
固定資產(chǎn)凈值平均余額。
138,616。
132,882。
資產(chǎn)總計(jì)。
1,226,370。
1,255,533。
負(fù)債合計(jì)。
98,589。
140,980。
股東權(quán)益。
1,127,781。
1,114,553。
產(chǎn)品銷(xiāo)售收入。
145,764。
211,175。
產(chǎn)品銷(xiāo)售成本。
110,051。
137,005。
產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用。
5,851。
9,557。
產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加。
643。
1,246。
管理費(fèi)用。
20,690。
453,352。
財(cái)務(wù)費(fèi)用。
-362。
-5,913。
利息支出。
-650。
-5,611。
利潤(rùn)總額。
71,378。
1,760,906。
應(yīng)交增值稅。
8,402。
16,045。
1,354。
625。
本年度累計(jì)出口額。
10,130。
5,128。
全部從業(yè)人員平均人數(shù)。
3,337。
3,543。
人均銷(xiāo)售額。
43.68。
59.60。
主要財(cái)務(wù)指標(biāo)：
指標(biāo)。
年12月31日。
償債能力。
資產(chǎn)負(fù)債率(%)。
8.04%。
11.23%。
流動(dòng)資產(chǎn)比率。
26.99%。
21.43%。
營(yíng)運(yùn)能力。
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。
0.44。
0.78。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)。
4.81。
7.49。
盈利能力。
資產(chǎn)利潤(rùn)率(%)。
5.82%。
14.03%。
銷(xiāo)售利潤(rùn)率(%)。
48.97%。
83.39%。
成長(zhǎng)能力。
銷(xiāo)售增長(zhǎng)率(%)。
-30.97%。
利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)。
-59.47%。
上市公司報(bào)告篇十
中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受三九醫(yī)藥股份有限公司的委托，就香港啟利投資有限公司轉(zhuǎn)讓湖南三九南開(kāi)制藥有限公司股權(quán)之事宜，所涉及的湖南三九南開(kāi)制藥有限公司整體資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日的公允價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。
評(píng)估范圍和對(duì)象是湖南三九南開(kāi)制藥有限公司于評(píng)估基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)后的資產(chǎn)負(fù)債表所列示的全部資產(chǎn)和負(fù)債，包括流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)、流動(dòng)及長(zhǎng)期負(fù)債。
評(píng)估基準(zhǔn)日為20xx年12月31日。
評(píng)估的價(jià)值類(lèi)型為公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)值。
經(jīng)實(shí)施清查核實(shí)、實(shí)地查勘、市場(chǎng)調(diào)查和詢(xún)證、評(píng)定估算等評(píng)估程序，得出湖南三九南開(kāi)制藥有限公司評(píng)估結(jié)論如下：
資產(chǎn)合計(jì)賬面價(jià)值9,444.65萬(wàn)元，調(diào)整后賬面值9,444.65萬(wàn)元，評(píng)估值11,806.53萬(wàn)元，評(píng)估增值2,361.88萬(wàn)元，增值率25.01%。
負(fù)債合計(jì)賬面值5,511.52萬(wàn)元，調(diào)整后賬面值5,511.52萬(wàn)元，評(píng)估值5,511.52萬(wàn)元，評(píng)估無(wú)增減值。
凈資產(chǎn)賬面價(jià)值3,933.13萬(wàn)元，調(diào)整后賬面值3,933.13萬(wàn)元，評(píng)估值6,295.01萬(wàn)元，評(píng)估增值2,361.88萬(wàn)元，增值率60.05%。
各類(lèi)資產(chǎn)評(píng)估情況見(jiàn)下表。
表1、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表。
金額單位：人民幣萬(wàn)元。
賬面價(jià)值調(diào)整后賬面值評(píng)估價(jià)值增減值增值率。
項(xiàng)目。
負(fù)債總計(jì)135,511.525,511.525,511.52--。
中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
本報(bào)告使用有效期為一年，即自12月31日至12月30日有效。
本報(bào)告評(píng)估結(jié)論僅供委托方為上述評(píng)估目的使用，評(píng)估師的責(zé)任是就該項(xiàng)評(píng)估目的下的資產(chǎn)價(jià)值量發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，評(píng)估師和評(píng)估機(jī)構(gòu)所出具的評(píng)估報(bào)告不代表對(duì)評(píng)估目的所涉及的經(jīng)濟(jì)行為的任何判斷。
以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)，欲了解本評(píng)估項(xiàng)目的全面情況，請(qǐng)認(rèn)真閱讀資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)全文。
中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
評(píng)估機(jī)構(gòu)法定代表人：
注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師：
注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師：
二oxx年四月二十五日中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
湖南三九南開(kāi)制藥有限公司。
股權(quán)價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目。
上市公司報(bào)告篇十一
我們都感到擔(dān)子重了、壓力大了，但是我們沒(méi)有畏縮，在領(lǐng)導(dǎo)的正確引導(dǎo)和各部門(mén)的大力支持下，憑著責(zé)任心和敬業(yè)精神，我們逐步成熟起來(lái)。為了進(jìn)一步的發(fā)展和提高，我覺(jué)得有必要對(duì)這半年多的工作做一簡(jiǎn)單的回顧。
年初，為了加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范性，完善公司的管理機(jī)制，財(cái)務(wù)部制定了新的《管理細(xì)則》。細(xì)則中對(duì)借款、費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)、審核等工作程序作了詳實(shí)的解釋。我們通過(guò)對(duì)細(xì)則的學(xué)習(xí)、討論，把各項(xiàng)條款逐一與實(shí)際業(yè)務(wù)聯(lián)系在一起，找問(wèn)題找漏洞，并反復(fù)消化、嚴(yán)格把關(guān)。在出納環(huán)節(jié)中，我們強(qiáng)調(diào)一定要堅(jiān)持原則、不講人情，把一些不合理的借款和費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)拒之門(mén)外。在憑證審核環(huán)節(jié)中，我們依據(jù)細(xì)則中的規(guī)定，認(rèn)真審核每一張憑證，不把問(wèn)題帶到下個(gè)環(huán)節(jié)。通過(guò)這半年的實(shí)踐，我們的工作取得了顯著的成效。數(shù)字是最有說(shuō)服力的，在銷(xiāo)售額與上年同期基本持平的情況下，三費(fèi)(管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用)卻比去年同期下降了20.8%.通過(guò)實(shí)際工作，我們都深刻的意識(shí)到加大成本控制的力度，盡快推出相應(yīng)制度的必要性。
為了提高員工的榮譽(yù)意識(shí)，針對(duì)公司出臺(tái)的工資考核制度，我們相應(yīng)地制定了內(nèi)部員工工資考核方案，由部門(mén)經(jīng)理依據(jù)員工的崗位描述對(duì)其平時(shí)的表現(xiàn)進(jìn)行綜合評(píng)判并作為參考遞交會(huì)計(jì)主管?？己酥贫鹊膶?shí)行有效地調(diào)動(dòng)了大家的積極性，充分發(fā)揮了企業(yè)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，合理地利用了人力資源。
為了配合物流中心錄入費(fèi)用，我們及時(shí)、準(zhǔn)確地編制會(huì)計(jì)憑證并做好憑證傳遞、匯總工作。為了更好地核算營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)的盈虧，為公司完成銷(xiāo)售計(jì)劃提供依據(jù)，我們及時(shí)記錄每一筆到款，準(zhǔn)確記錄貨款的清欠并周期性地與營(yíng)銷(xiāo)人員的往來(lái)帳進(jìn)行核對(duì)，并做到營(yíng)銷(xiāo)、財(cái)務(wù)、物流中心數(shù)據(jù)口徑一致。
我們定期進(jìn)行小組討論、學(xué)習(xí)企業(yè)會(huì)計(jì)制度，大家互相交流心得，熟悉各崗位的工作流程，把問(wèn)題擺在桌面上。由員工轉(zhuǎn)達(dá)給部門(mén)經(jīng)理，再由部門(mén)經(jīng)理轉(zhuǎn)達(dá)給主管，主管根據(jù)匯總上來(lái)的意見(jiàn)與建議做出相應(yīng)的措施。除此之外，我們合理地安排每位員工的外勤工作，讓每個(gè)人都有與外界接觸的機(jī)會(huì)，做到工作有里有外、有張有弛。
通過(guò)積極參加國(guó)、地稅局舉辦的辦稅人員崗位培訓(xùn)以及查閱大量的財(cái)務(wù)資料，順利完成并通過(guò)了企業(yè)所得稅納稅清繳、增值稅一般納稅人年審工作。通過(guò)對(duì)稅務(wù)籌劃的學(xué)習(xí)，提高了每月納稅申報(bào)工作的質(zhì)量，并且熟練掌握了統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政局、稅務(wù)局各項(xiàng)報(bào)表的填制工作。
通過(guò)總結(jié)，我有幾點(diǎn)感觸：
其一是要發(fā)揚(yáng)團(tuán)隊(duì)精神。
因?yàn)楣窘?jīng)營(yíng)不是個(gè)人行為，一個(gè)人的能力必竟有限，如果大家擰成一股繩，就能做到事半功倍。但這一定要建立在每名員工具備較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)、對(duì)工作的責(zé)任感、良好的品德這一基礎(chǔ)上，否則團(tuán)隊(duì)精神就成了一句空話。那么如何主動(dòng)的發(fā)揚(yáng)團(tuán)隊(duì)精神呢?具體到各個(gè)部門(mén)，如果你努力的工作，業(yè)績(jī)被領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)可，勢(shì)必會(huì)影響到你周?chē)耐?，大家以你為榜樣，你的進(jìn)步無(wú)形的帶動(dòng)了大家共同進(jìn)步。反之，別人取得的成績(jī)也會(huì)成為你不斷進(jìn)取的動(dòng)力，如此產(chǎn)生連鎖反應(yīng)的良性循環(huán)。
其二是要學(xué)會(huì)與部門(mén)、領(lǐng)導(dǎo)之間的溝通。
公司的機(jī)構(gòu)分布就象是一張網(wǎng)，每個(gè)部門(mén)看似獨(dú)立，實(shí)際上它們之間存在著必然的聯(lián)系。就拿財(cái)務(wù)部來(lái)說(shuō)，日常業(yè)務(wù)和每個(gè)部門(mén)都要打交道。與部門(mén)保持聯(lián)系，聽(tīng)聽(tīng)它們的意見(jiàn)與建議，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)糾正。這樣做一來(lái)有效的發(fā)揮了會(huì)計(jì)的監(jiān)督職能，二來(lái)能及時(shí)的把信息反饋到領(lǐng)導(dǎo)層，把工作從被動(dòng)變?yōu)橹鲃?dòng)。
其三是要有一顆永攀高峰的進(jìn)取之心。
隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，會(huì)計(jì)的概念越來(lái)越抽象，它不再局限于某個(gè)學(xué)科，在金融、稅務(wù)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用、公司法、企業(yè)管理等諸多領(lǐng)域都有所涉及。這就給我們財(cái)務(wù)人員提出了更高的要求逆水行舟，不進(jìn)則退。如果想在事業(yè)上有所發(fā)展，就必需武裝自己的頭腦，來(lái)適應(yīng)優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
人生能有幾回博，在今后的日子里，我們要化思想為行動(dòng)，用自己的勤勞與智慧描繪未來(lái)的藍(lán)圖。
第二篇：20xx年度企業(yè)財(cái)務(wù)個(gè)人年終總結(jié)。
時(shí)間飛逝,已過(guò),感謝公司對(duì)我的信任，使得我有機(jī)會(huì)加入xx大家庭，公司是一個(gè)成長(zhǎng)型的企業(yè)，在袁總的正確領(lǐng)導(dǎo)下，公司在一年下來(lái)也取得了不錯(cuò)的成績(jī)，我個(gè)人也學(xué)習(xí)到了很多關(guān)于家裝行業(yè)的相關(guān)知識(shí)，雖然工作中也有一些做得不足的地方，但我一直本著潔身自好，恪盡職守，善用其財(cái)，無(wú)愧其祿的工作觀念，踏踏實(shí)實(shí)的工作。xx年，就工作中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，我個(gè)人認(rèn)為：
第一，需要把各崗位細(xì)分化，職責(zé)更明確化，才能更大的提高工作效率。
第二，工地成本核算需要大大的加強(qiáng)，才能保證工地能夠獲取利潤(rùn)。
第三，工地的跟蹤服務(wù)一定要有專(zhuān)人負(fù)責(zé)，才能有效的保證工地的順利進(jìn)行，以及工程款的進(jìn)度，最后按工期完成驗(yàn)收交尾款。
20xx年，我們要對(duì)過(guò)去工作中不足的地方進(jìn)行完善管理，對(duì)做得好的我們需要把工作做得更好，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，做到財(cái)務(wù)工作長(zhǎng)計(jì)劃，短安排。使財(cái)務(wù)工作在規(guī)范化、制度化的良好環(huán)境中更好地發(fā)揮作用。
7、其他方面，聽(tīng)從公司領(lǐng)導(dǎo)的工作安排，認(rèn)真的完成每一項(xiàng)任務(wù)。
上市公司報(bào)告篇十二
1.應(yīng)收賬款指標(biāo)分析。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力快慢及管理效率高低的指標(biāo)。公司加大了應(yīng)收賬款的催收力度，使得應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率同比增長(zhǎng)14.09%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)也由的.143天降低為20的126天。這表明公司收款速度有所上升，應(yīng)收賬款占用的資金減少，資產(chǎn)的流動(dòng)性增強(qiáng)。但隨之而來(lái)的，可能是公司收賬費(fèi)用的上升。
2.存貨指標(biāo)分析。
存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)從購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)到銷(xiāo)售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。2010年公司存貨周轉(zhuǎn)率大幅下降25.5%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)也由20的111天上升為2010年的149天。這表明存貨占用水平上升、流動(dòng)性減弱，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度變慢。公司應(yīng)努力加強(qiáng)存貨管理，采取積極的銷(xiāo)售策略，減少存貨營(yíng)運(yùn)資金占用量。
3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。該周轉(zhuǎn)率高，說(shuō)明全部資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)效率高，取得的收入多;2010年公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.859，較年略有下降。這說(shuō)明企業(yè)利用其全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率在下降，銷(xiāo)售能力在下降，最終會(huì)影響到企業(yè)的獲利能力，公司應(yīng)提高銷(xiāo)售收入或處置資產(chǎn)，以提高總資產(chǎn)利用率。
4.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，是從企業(yè)全部資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)角度對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的利用效率進(jìn)行分析，以進(jìn)一步揭示影響企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的主要因素。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，利用越好。2010年公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.117，較2009年下降4.37%，說(shuō)明公司流動(dòng)資產(chǎn)利用效率下降，公司應(yīng)采取措施擴(kuò)大銷(xiāo)售，提高流動(dòng)資產(chǎn)的綜合使用效率。
5.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，不僅表明了企業(yè)充分利用了固定資產(chǎn)，同時(shí)也表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮其效率。2010年公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為4.893，較2009年下降5.83%，說(shuō)明公司固定資產(chǎn)使用效率有所下降。
6.營(yíng)業(yè)周期分析。
2010年公司營(yíng)業(yè)周期為275天，較2009年增加20天，說(shuō)明公司的資金周轉(zhuǎn)速度變慢，資金的使用效率下降。
五.盈利能力分析。
1.主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分析。
率水平一般，但較為穩(wěn)定。
2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率分析。
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率反映了在不考慮非營(yíng)業(yè)成本的情況下，企業(yè)管理者通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)的能力。2010年公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為2.67%，比上年同期增長(zhǎng)46.7%，增長(zhǎng)幅度較大，主要是公司2010年?duì)I業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度大大高于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)幅度所致，說(shuō)明公司本期成本費(fèi)用控制的較好，但盈利水平一般。
3.成本費(fèi)用利潤(rùn)率分析。
成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)表明每付出一元成本費(fèi)用可獲得多少利潤(rùn)，體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果，該項(xiàng)指標(biāo)越高，利潤(rùn)就越大，反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益越好。2010年公司成本費(fèi)用利潤(rùn)率上漲了51.42%，達(dá)到了2.98%，上漲幅度較大，主要是公司2010年利潤(rùn)總額的上漲幅度大大高出成本費(fèi)用的上漲幅度所致，說(shuō)明公司本期成本費(fèi)用控制的較好，但獲利水平較低。
4.總資產(chǎn)凈利率分析。
總資產(chǎn)凈利率指標(biāo)反映的是企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)所獲得利潤(rùn)的水平，即企業(yè)每占用1元的資產(chǎn)平均能獲得多少元的利潤(rùn)。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)投入產(chǎn)出水平越高，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)越有效，成本費(fèi)用的控制水平越高。2010年公司總資產(chǎn)凈利率上漲了43.54%，達(dá)到了2.11%，上漲幅度較大主要是公司2010年凈利潤(rùn)大幅上漲60.22%，而總資產(chǎn)僅上漲10.23%，大大低于凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度所致。公司總資產(chǎn)收益水平尚可。
5.凈資產(chǎn)收益率分析。
該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。指標(biāo)值越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。2010年公司凈資產(chǎn)收益率大幅上漲52.52%，達(dá)到了7.58%，上漲幅度較大，主要是公司2010年凈利潤(rùn)大幅上漲60.22%，而股東權(quán)益總額僅上漲6.2%，大大低于凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度所致。公司凈資產(chǎn)收益水平較高。
6.資本保值增值率分析。
該指標(biāo)表示企業(yè)當(dāng)年資本在企業(yè)自身的努力下的實(shí)際增減變動(dòng)情況，是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)效益狀況的輔助指標(biāo)。反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長(zhǎng)性，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權(quán)益增長(zhǎng)越快，債權(quán)人的債務(wù)越有保障，企業(yè)發(fā)展后勁越強(qiáng)。2010年公司資本保值增值率為106.2%，較上年上漲2.5%，上漲幅度較小，說(shuō)明公司資本保值增值水平一般。
六.獲現(xiàn)能力分析。
1.營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)金比率分析。
要是公司2010年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅上漲了177.33%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率所致。說(shuō)明公司產(chǎn)品暢銷(xiāo)程度大大提高，主營(yíng)業(yè)務(wù)獲現(xiàn)能力增強(qiáng)。
2.每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量分析。
該指標(biāo)既反映了來(lái)自于主營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金對(duì)每股資本的支持程度，又反映了上市公司支付股利的能力。2010年公司每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大幅上漲177.31%，達(dá)到1.822，主要是公司2010年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅上漲所致。說(shuō)明公司支付股利的能力大大增強(qiáng)。
3.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率分析。
該指標(biāo)說(shuō)明公司全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，該指標(biāo)比值越大越好。2010年公司全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率大幅上漲125%，達(dá)到0.09，主要是公司2010年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于資產(chǎn)總額的增長(zhǎng)幅度所致。說(shuō)明公司獲取現(xiàn)金能力增強(qiáng)，公司可持續(xù)發(fā)展的潛力增大。
上市公司報(bào)告篇十三
截至20xx年4月30日，滬深兩市20xx年已上市的2,827家公司(其中a股2,808家)均按時(shí)披露了20xx年年度財(cái)務(wù)報(bào)告。
為掌握上市公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范的情況，證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部抽查審閱了563家上市公司20xx年年度報(bào)告和內(nèi)部控制報(bào)告，在此基礎(chǔ)上形成了《20xx年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告》。
總體而言，上市公司能夠較好地理解并執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、內(nèi)控規(guī)范和相關(guān)信息披露規(guī)則，但仍有部分公司存在會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量不正確、財(cái)務(wù)及內(nèi)控信息披露不規(guī)范的問(wèn)題。
年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范存在的主要問(wèn)題有：一是部分公司對(duì)外投資性質(zhì)的認(rèn)定與分類(lèi)不正確，對(duì)信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃等結(jié)構(gòu)化主體投資、委托受托經(jīng)營(yíng)、處于清算中的子公司等是否納入合并報(bào)表范圍的判斷不合理;少數(shù)公司對(duì)企業(yè)合并及股權(quán)處置的會(huì)計(jì)處理不符合準(zhǔn)則規(guī)定。
二是在賣(mài)方提供信貸支持銷(xiāo)售產(chǎn)品、土地一級(jí)開(kāi)發(fā)、網(wǎng)絡(luò)游戲等新型銷(xiāo)售模式和特殊行業(yè)，收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)不一致的現(xiàn)象較為普遍。
關(guān)于收入確認(rèn)的會(huì)計(jì)政策披露不規(guī)范問(wèn)題也較為突出。
部分公司對(duì)收入確認(rèn)會(huì)計(jì)政策的披露較為原則，未結(jié)合公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)進(jìn)行描述，對(duì)借殼上市等導(dǎo)致公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生根本變化的，收入確認(rèn)政策披露未作相應(yīng)調(diào)整。
三是對(duì)修訂后職工薪酬準(zhǔn)則執(zhí)行不到位，部分公司對(duì)辭退福利和離職后福利的分類(lèi)不正確，相關(guān)信息披露不符合規(guī)范要求。
四是金融負(fù)債的確認(rèn)不充分，針對(duì)認(rèn)購(gòu)有限期限劣后級(jí)信托計(jì)劃、附回購(gòu)條款的增資或簽發(fā)賣(mài)出期權(quán)等新型金融工具或交易，部分公司未就清償或回購(gòu)義務(wù)確認(rèn)金融負(fù)債。
一些對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行保理的公司，未充分考慮仍保留的風(fēng)險(xiǎn)，僅憑與金融機(jī)構(gòu)簽訂的形式上無(wú)追索權(quán)的保理協(xié)議就提前終止確認(rèn)應(yīng)收賬款。
五是部分公司遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債的確認(rèn)不正確，本期會(huì)計(jì)利潤(rùn)與所得稅費(fèi)用的調(diào)整過(guò)程信息披露不充分、不到位。
六是部分公司對(duì)資產(chǎn)減值的計(jì)提不充分，也有部分虧損公司大幅提高減值計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，存在“洗大澡”的嫌疑。
七是部分公司對(duì)股份支付準(zhǔn)則的`理解和執(zhí)行不到位，對(duì)負(fù)有回購(gòu)義務(wù)的限制性股票，未在授予日就回購(gòu)義務(wù)確認(rèn)負(fù)債;對(duì)于非控股股東授予職工公司股份的股份支付，少數(shù)公司認(rèn)為非控股股東不屬于企業(yè)集團(tuán)范疇，未將其作為集團(tuán)內(nèi)股份支付處理。
八是部分公司披露的內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告的內(nèi)容與格式未嚴(yán)格遵守相關(guān)編報(bào)要求，內(nèi)控缺陷的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)價(jià)結(jié)論表述不適當(dāng)，內(nèi)控缺陷及其整改情況披露不充分。
部分公司內(nèi)控審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型不恰當(dāng)，強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段使用不規(guī)范。
針對(duì)年報(bào)審閱中發(fā)現(xiàn)的上市公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、內(nèi)部控制規(guī)范以及財(cái)務(wù)信息披露規(guī)則中存在的問(wèn)題，我們將繼續(xù)做好以下工作：
一是發(fā)布年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告，向市場(chǎng)傳遞關(guān)于執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、內(nèi)部控制規(guī)范和財(cái)務(wù)信息披露規(guī)則等方面的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)上市公司切實(shí)提高財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量。
二是對(duì)于年報(bào)審閱中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題線索，與交易所、有關(guān)證監(jiān)局等一線監(jiān)管部門(mén)配合進(jìn)一步了解情況，在此基礎(chǔ)上認(rèn)定上市公司存在違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和內(nèi)控規(guī)范要求的，按照有關(guān)監(jiān)管安排進(jìn)行處理。
三是針對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具體規(guī)范不明確、實(shí)務(wù)中存在爭(zhēng)議的問(wèn)題，加強(qiáng)調(diào)研，推動(dòng)財(cái)政部制定準(zhǔn)則指引;針對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行中的理解和操作問(wèn)題，逐步制定發(fā)布有關(guān)監(jiān)管口徑，同時(shí)以案例指導(dǎo)的形式，提升上市公司理解和運(yùn)用準(zhǔn)則的能力。
四是基于市場(chǎng)的信息需求和資本市場(chǎng)改革要求，完善多層次資本市場(chǎng)信息披露規(guī)范體系，重點(diǎn)加強(qiáng)上市公司會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)披露，改進(jìn)財(cái)務(wù)信息的更正披露要求，完善非經(jīng)常性損益的認(rèn)定與列報(bào)。
上市公司報(bào)告篇十四
浙江東南網(wǎng)架股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)公司)系經(jīng)浙江省人民政府企業(yè)上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組浙上市[2001]119號(hào)文批準(zhǔn)，由浙江東南網(wǎng)架集團(tuán)有限公司、浙江恒逸集團(tuán)有限公司、杭州蕭山振東出租汽車(chē)有限公司等3家法人單位和徐春祥、周觀根、郭林林、陳傳賢、殷建木等5名自然人共同發(fā)起設(shè)立，于2001年12月29日在浙江省工商行政管理局登記注冊(cè)。公司股票于5月30日在深圳證券交易所掛牌交易，股票代碼002135。
二、報(bào)表結(jié)構(gòu)分析。
(一)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析。
1.資產(chǎn)負(fù)債表總體狀況分析。
從總體來(lái)看，公司資產(chǎn)總額從的349052.96萬(wàn)元增加到的384773.15萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)10.23%，其中流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)11.14%,高于非流動(dòng)資產(chǎn)的7.27%;從負(fù)債來(lái)看，公司負(fù)債總額從20的249941.09萬(wàn)元增加到20的279513.46萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)11.83%，其中流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)10.65%，而非流動(dòng)負(fù)債由年的65.67萬(wàn)元大幅增加到年的3028.83萬(wàn)元，主要為公司在2010年新增的長(zhǎng)期借款;從股東權(quán)益來(lái)看，股東權(quán)益從2009年的99111.87萬(wàn)元增加到2010年的105259.68萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)6.2%，主要是未分配利潤(rùn)增長(zhǎng)17.4%，這意味著投資者投入公司的資本不但得到了保值，而且得到了增值。
從負(fù)債與股東權(quán)益的結(jié)構(gòu)來(lái)看，公司的負(fù)債所占比重略有上升，由2009年的71.61%上升到了2010年的72.64%，負(fù)債中流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總額的絕大部分，2009年為99.97%，2010年降低為98.92%，說(shuō)明公司很好的運(yùn)用了短期負(fù)債籌資速度快、富有彈性、成本低的優(yōu)點(diǎn);股東權(quán)益所占比重由2009年的28.39%下降為2010年的27.36%?？傮w上來(lái)看，公司負(fù)債過(guò)多，償債壓力較大，出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難的風(fēng)險(xiǎn)較大。
2.負(fù)債主要項(xiàng)目分析(1)短期借款分析。
短期借款同比減少1.39%，比重由2009年的25.09%降低為2010年的22.45%短期借款主要包括抵押借款、保證借款、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)和質(zhì)押借款，其中抵押借款和保證借款一直占據(jù)短期借款90%以上，2010年分別為20.61%和72.94%。公司短期借款比重較高，一方面說(shuō)明公司具有較好的商業(yè)信用，另一方面也暗示公司對(duì)信貸政策調(diào)整將會(huì)比較敏感，償債壓力較大，公司應(yīng)注意調(diào)整和優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(2)應(yīng)付賬款分析。
應(yīng)付賬款同比增加31897.08萬(wàn)元，增幅達(dá)38.71%，比重由2009年的23.61%上升到了2010年的29.71%。由2010年年報(bào)附注披露可知，賬齡超過(guò)1年的大額應(yīng)付款6342.17萬(wàn)元，系公司承接的工程未與業(yè)主結(jié)算，相應(yīng)應(yīng)付分包商工程款亦待工程結(jié)算后支付;公司應(yīng)付持有公司5%以上(含5%)表決權(quán)股份的股東單位款項(xiàng)較小，總計(jì)24.71萬(wàn)元。
預(yù)收賬款同比減少了27.84%，比重由2009年的6.2%降低為2010年的4.06%。從絕對(duì)數(shù)額上來(lái)看，預(yù)收賬款減少了6028.34萬(wàn)元。公司2010年年報(bào)披露無(wú)預(yù)8/30收持有公司5%以上(含5%)表決權(quán)股份的股東單位和其他關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)情況。
三.現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析。
1.現(xiàn)金流量表總體狀況分析。
從總體上來(lái)看，公司2010年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為16258.26萬(wàn)元，比2009年增加22428.23萬(wàn)元，增幅達(dá)363.51%。其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為36431.77萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)177.33%;投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為-12785.23萬(wàn)元;同比增長(zhǎng)4.51%;籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈額為-7388.63萬(wàn)元，同比減少24.87%。
7.13%;投資活動(dòng)現(xiàn)金流入所占比重很小，2010年為0.06%，較2009年略有上升。2010年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出占現(xiàn)金總流出的72.17%，較2009年增長(zhǎng)5.68%;其次是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出，占比25.08%，較2010年下降了5.64%;投資活動(dòng)現(xiàn)金流12/30出所占比重較小，2010年為2.75%，較2009年略有下降。
2.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析。
從現(xiàn)金流量表中可以看出，2010年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比增。
長(zhǎng)了177.33%，主要是由于本期的現(xiàn)金流入同比增加了12.99%，而現(xiàn)金流出同比僅增長(zhǎng)了6.31%，低于現(xiàn)金流入的增長(zhǎng)。其中“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”同比增長(zhǎng)14.44%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重由2009年的70.08%上升為2010年的77.18%，表明公司現(xiàn)金流入絕大部分來(lái)自于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。不難看出，公司銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金流入的能力在增強(qiáng)，也是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~增加的主要原因。
3.投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析。
從現(xiàn)金流量表中可以看出，2010年公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比2009年增長(zhǎng)4.51%，增幅不大。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出占現(xiàn)金總流出的比重由2009年的2.78%下降為2.75%，表明公司在投資規(guī)模不大，但較為穩(wěn)定。
4.對(duì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的分析。
從現(xiàn)金流量表中可以看出，2010年公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比減少24.87%，主要原因是公司借款收到的現(xiàn)金大幅減少21.77%所致。由于公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~是正數(shù)，而且投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流出比2009年有所減少，所以公司現(xiàn)金較為充足，得以減少借款規(guī)模，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。綜上所述，2010年公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額轉(zhuǎn)負(fù)為正，現(xiàn)金流量的基本態(tài)勢(shì)是2010年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~不僅可以滿(mǎn)足公司投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金需要，保持投資規(guī)模的基本穩(wěn)定，還可以為現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加做出貢獻(xiàn)，表明公司創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較強(qiáng)，現(xiàn)金處于良性循環(huán)系統(tǒng)中。但是從另一方面說(shuō)明公司現(xiàn)金處理方式有些保守，可能造成資金浪費(fèi)，而使得自己沒(méi)有進(jìn)行更好的投資而使收益有限。
四、財(cái)務(wù)比率分析。
(一)償債能力分析。
1.短期償債能力分析。
(1)流動(dòng)比率分析。
公司各年流動(dòng)比率略大于1，2010年較2009年略微上升0.47%，說(shuō)明流動(dòng)比率狀態(tài)較好，企業(yè)償債能力較為穩(wěn)定。從公司資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，公司流動(dòng)資產(chǎn)與負(fù)債都逐年上升，但是流動(dòng)資產(chǎn)增速略快于流動(dòng)負(fù)債增速?？傮w上來(lái)說(shuō)，公司目前的資金組合還是比較合適的。
(2)速動(dòng)比率分析。
該指標(biāo)與流動(dòng)比率指標(biāo)大致相似說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力的強(qiáng)弱。公司2010年速動(dòng)比率為0.621，較2009年略有降低，說(shuō)明公司2010年存貨增長(zhǎng)幅度較大，從而影響了企業(yè)的償債能力，但公司資金利用效率尚可。
2.長(zhǎng)期償債能力分析。
(1)資產(chǎn)負(fù)債率分析。
司各年資產(chǎn)負(fù)債率均高于70%，且呈上升趨勢(shì)，從資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，公司資產(chǎn)總額不斷增加，負(fù)債也有增加，但負(fù)債總額的增長(zhǎng)幅度大于資產(chǎn)總額，故而使資產(chǎn)負(fù)債率有所上升，從而導(dǎo)致公司長(zhǎng)期償債能力下降。公司管理層應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)公司的日常運(yùn)營(yíng)管理。
(2)負(fù)債股權(quán)比率分析。
負(fù)債股權(quán)比率是從股東權(quán)益對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債的保障程度來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力的。反映了債權(quán)人所提供的資金與股東所提供的資金的對(duì)比關(guān)系，該比率越低，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越高，企業(yè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況越好，債權(quán)人的權(quán)益有保障，該比率一般應(yīng)小于100%。2010年公司負(fù)債股權(quán)比例高達(dá)265.55%，較2009年上升5.3%，說(shuō)明公司長(zhǎng)期償債能力較弱，債權(quán)人資金的安全性和市場(chǎng)穩(wěn)定性就較低。
(3)權(quán)益乘數(shù)分析。
是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)。表示企業(yè)的負(fù)債程度，權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)負(fù)債程度越高，代表公司向外融資的財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)也越大，公司將承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。公司權(quán)益乘數(shù)較高，2010達(dá)3.52，較2009年略有降低。
(4)利息保障倍數(shù)分析。
利息保障倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對(duì)償還到期債務(wù)的保證程度，它既是企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的前提依據(jù)，也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力大小的重要標(biāo)志。要維持正常償債能力，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)大于1，比值越高，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。公司利息保障倍數(shù)兩年均維持在一個(gè)較高的水平，其中2010年達(dá)3.02，較2009年大幅上升52.53%，主要是公司息稅前利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)的同時(shí)，利息費(fèi)用也大幅下降所致，說(shuō)明公司支付利息費(fèi)用的能力在增強(qiáng)，對(duì)到期債務(wù)償還的保障程度在提高。
上市公司報(bào)告篇十五
一、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本理論。
財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專(zhuān)門(mén)的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析第一是行業(yè)前景分析，通過(guò)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)狀和行業(yè)背景得出該企業(yè)未來(lái)的發(fā)展走向。第二是報(bào)表的項(xiàng)目分析，通過(guò)計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，得出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果等財(cái)務(wù)信息。主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。
二、財(cái)務(wù)指標(biāo)的具體分析(一)公司概況與行業(yè)前景分析。
國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)的拉動(dòng)，一直保持快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，但從三季度開(kāi)始，受?chē)?guó)。
際金融危機(jī)沖擊影響，產(chǎn)品銷(xiāo)售增幅明顯回落，國(guó)際金融危機(jī)對(duì)工程機(jī)械行業(yè)滯后影響逐步顯現(xiàn)。從短期來(lái)看，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)將受到不利影響;但從長(zhǎng)期形勢(shì)來(lái)看，由于城鎮(zhèn)化、工業(yè)化加速，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)長(zhǎng)期向好格局將維持不變。同時(shí)，為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)和拉動(dòng)內(nèi)需，隨著國(guó)家4萬(wàn)億投資及裝備制造業(yè)振興規(guī)劃等利好政策的相繼出臺(tái)，將推動(dòng)工程機(jī)械行業(yè)快速發(fā)展。但是傳統(tǒng)的大而不強(qiáng)的態(tài)勢(shì)制約著行業(yè)，而從整個(gè)行業(yè)來(lái)看，人才的短缺、成本、技術(shù)、環(huán)保節(jié)能以及關(guān)鍵零部件等都成為中國(guó)工程機(jī)械亟待突破的發(fā)展瓶頸。
說(shuō)明公司資金實(shí)力的增長(zhǎng)主要是依靠負(fù)債的增長(zhǎng)，這雖然可以取得高回報(bào)，但是也存在較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)。
圖2。
一般而言，企業(yè)的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)之間只有保持合理的比例結(jié)構(gòu)，才能形成現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)能力，否則，就有可能造成部分生產(chǎn)能力閑置或生產(chǎn)力不足。從圖2可以清晰地看出，三一重工在近三年都是采取的保守的固流結(jié)構(gòu)政策，并且在2010年，流動(dòng)資產(chǎn)的比例有大幅度的上升。在這種情況下，企業(yè)的流動(dòng)性提高，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)因此降低，但有可能導(dǎo)致盈利水平的下降。
圖3。
負(fù)債結(jié)構(gòu)是因?yàn)槠髽I(yè)采用不同負(fù)債籌資方式形成的，是負(fù)債籌資的結(jié)果。在2010年三一重工的流動(dòng)負(fù)債遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于長(zhǎng)期負(fù)債，這樣可以是的負(fù)債籌資的成本較低，但是同時(shí)也加劇了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果因周轉(zhuǎn)困難，短期負(fù)債無(wú)法按期償還，企業(yè)將會(huì)處于非常被動(dòng)的境地。
3、現(xiàn)金流量?jī)纛~分析。
從上圖可知，三一重工的“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”2010年較2009年有較大增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)提供了造血功能，可見(jiàn)公司在這幾年成長(zhǎng)的較好，說(shuō)明了公司的經(jīng)營(yíng)力度加大，公司管理層加大經(jīng)營(yíng)的投資，說(shuō)明公司通過(guò)正常的購(gòu)、產(chǎn)、銷(xiāo)所帶來(lái)的現(xiàn)金流入可以支付由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的貨幣流出。
三一重工的“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”在這幾年均為負(fù)值，即是公司的股票等長(zhǎng)期股權(quán)投資是巨額虧損，股票投資巨額虧損是成為公司業(yè)績(jī)下降的主要原因，目前公司已基本退出股票投資，從而減少了未來(lái)業(yè)績(jī)的不確定性。公司的投資活動(dòng)分為兩類(lèi)，一是對(duì)內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)即構(gòu)建固定資產(chǎn)等支付的現(xiàn)金;另一是對(duì)外擴(kuò)張，例如收購(gòu)了集團(tuán)旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)北京三一重機(jī)有限公司100%股權(quán)，樁工機(jī)械業(yè)務(wù)的注入，大幅提升了公司整體競(jìng)爭(zhēng)力。
公司的“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”，在2010年籌資活動(dòng)金額較前年有大幅增加，屬于活躍經(jīng)營(yíng)階段，說(shuō)明公司想要在如此激烈競(jìng)爭(zhēng)的交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)取得較好地位，因此采取積極的戰(zhàn)略。
(三)財(cái)務(wù)能力分析1、償債能力分析。
表一：償債能力指標(biāo)。
在短期償債能力方面，從上表可以看出，在2009以及年企業(yè)的流動(dòng)比率和速凍比率都能達(dá)到甚至超過(guò)行業(yè)平均水平。在2010年，三一重工的償債能力有明顯的下降，這與之前報(bào)表分析中流動(dòng)負(fù)債的大幅增加是相一致的。這雖然能產(chǎn)生就大的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，但是巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不能忽視的。在長(zhǎng)期償債能力方面，交通運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比率為57%，而三一公司該項(xiàng)指標(biāo)有高于行業(yè)水平的趨勢(shì)，而且變動(dòng)幅度也較大，說(shuō)明公司的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)在增強(qiáng)，相應(yīng)的其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增加，說(shuō)明三一重工在有意識(shí)的利用財(cái)務(wù)杠桿。在與其新興起的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手鼎漢技術(shù)相比較還是有一大部分差距，應(yīng)該積極進(jìn)行技術(shù)革新，努力加大對(duì)財(cái)務(wù)杠桿的使用，并憑借其悠久且優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、完善的產(chǎn)品系列，讓人們分享其自主創(chuàng)新的最新成果。
總之，綜合近三年來(lái)看，公司的償債能力還是較好的，有較充裕的資金進(jìn)行償付，特別是在與同行業(yè)平均水平進(jìn)行對(duì)比時(shí)。當(dāng)然，企業(yè)在運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿時(shí)，還是應(yīng)注意效益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性。
2
表二：經(jīng)營(yíng)能力指標(biāo)。
從上可以看到，最近三年，三一重工在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率上有大幅上漲，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率越高，說(shuō)明公司百元商品銷(xiāo)售額提供的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)越多，公司的盈利能力越強(qiáng)。公司的盈利能力在2010年達(dá)到162.87%，說(shuō)明公司的管理經(jīng)營(yíng)、盈利能力得到較大提升，也反映了在不考慮非營(yíng)業(yè)成本的情況下，公司管理者通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)的能力之高。該行業(yè)凈資產(chǎn)收益率為5.898%，由表明顯可見(jiàn)公司盈利能力較強(qiáng)，遠(yuǎn)超行業(yè)水平。凈資產(chǎn)收益率直接反映了公司資本的增值能力，由表三數(shù)據(jù)可知，公司的凈資產(chǎn)收益率在近四年成倍增長(zhǎng)，說(shuō)明了公司的盈利能力是不錯(cuò)的。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率在近三年也呈趨增態(tài)勢(shì)，這能說(shuō)明，三一重工的業(yè)務(wù)能力在逐步增強(qiáng)。綜上四個(gè)指標(biāo)，均可表明公司的盈利能力較好，公司的經(jīng)營(yíng)管理能力還是較好的。
三、評(píng)價(jià)與結(jié)論建議。
第一、公司資金實(shí)力的增長(zhǎng)主要是依靠負(fù)債的增長(zhǎng)，這雖然可以取得高回報(bào)，但是也存在較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二、三一重工在近三年都是采取的保守的固流結(jié)構(gòu)政策，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。第三、公司的償債能力還是較好的，有較充裕的資金進(jìn)行償付，特別是在與同行業(yè)平均水平進(jìn)行對(duì)比時(shí)。當(dāng)然，企業(yè)在運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿時(shí)，還是應(yīng)注意效益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性。第四、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率雖然這幾年來(lái)是逐漸提高的，但與同行業(yè)相比較還是處于一個(gè)較低的水平，說(shuō)明公司的資產(chǎn)使用效率不高，若是能較好的提高資產(chǎn)使用效率，將會(huì)產(chǎn)生更好的經(jīng)濟(jì)效益。
在這里僅提出幾點(diǎn)建議：在未來(lái)，公司應(yīng)著重提高資金利用率，并合理運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿，加強(qiáng)對(duì)資金流的管理，進(jìn)一步優(yōu)化資金結(jié)構(gòu);加強(qiáng)對(duì)存貨的管理，不讓庫(kù)存占用公司太多的資源，并對(duì)資源進(jìn)行合理整合和分配，使資源得到優(yōu)化配置，并深化erp應(yīng)用，提升庫(kù)存周轉(zhuǎn)率，縮短生產(chǎn)周期;重點(diǎn)實(shí)施后向一體化戰(zhàn)略，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，提高公司產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本，縮短生產(chǎn)周期，使資源得到合理利用;把高新技術(shù)打造成企業(yè)發(fā)展的核心能力，再通過(guò)研發(fā)升級(jí)換代，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力;市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)里，賣(mài)產(chǎn)品其實(shí)就是賣(mài)服務(wù)，當(dāng)然要做好產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)優(yōu)良，并且還要做好售后服務(wù);在穩(wěn)步提升國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率的同時(shí)，積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng);將繼續(xù)做好人力資源管理，使職工具有強(qiáng)烈的歸屬感與榮譽(yù)感，繼續(xù)降低職工的離職率。
雖然08年，挖掘機(jī)行業(yè)出現(xiàn)了全行業(yè)負(fù)增長(zhǎng)的局面，但是三一重工的挖掘機(jī)依靠競(jìng)爭(zhēng)力和低市場(chǎng)占有率依然實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，我們預(yù)計(jì)未來(lái)挖掘機(jī)的銷(xiāo)售有望實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的正增長(zhǎng)。公司08年海外業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，全年出口34.64億元，在金融風(fēng)暴的背景下仍取得了同比增長(zhǎng)108.89%的成績(jī)，其產(chǎn)品銷(xiāo)至115個(gè)國(guó)家。從長(zhǎng)期看，三一重工的各產(chǎn)品均有不錯(cuò)的出口競(jìng)爭(zhēng)力，相信通過(guò)10年的努力，出口市場(chǎng)將占據(jù)三一重工一半的銷(xiāo)售額。由于房地產(chǎn)市場(chǎng)尚未真正回暖，預(yù)計(jì)公司混凝土機(jī)械增速將下滑。此外，印度產(chǎn)業(yè)園建設(shè)已初步完成;美國(guó)研發(fā)基地正在建設(shè)中，規(guī)劃已完成征地工作;08年投資1億歐元在德國(guó)建設(shè)研發(fā)制造基地。在金融危機(jī)期間實(shí)施低成本擴(kuò)張，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)，海外收入將為公司收入增長(zhǎng)做出重要貢獻(xiàn)。預(yù)計(jì)公司的未來(lái)將走得更好、更暢。
上市公司報(bào)告篇十六
中聯(lián)評(píng)報(bào)字[]第390號(hào)三九醫(yī)藥股份有限公司：
中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受貴公司的委托，根據(jù)國(guó)家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定，本著客觀、獨(dú)立、公正、科學(xué)的原則，按照公認(rèn)的資產(chǎn)評(píng)估方法，對(duì)湖南三九南開(kāi)制藥有限公司的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了評(píng)估工作。
評(píng)估人員按照必要的評(píng)估程序?qū)ξ性u(píng)估的資產(chǎn)和負(fù)債實(shí)施了實(shí)地勘察、市場(chǎng)調(diào)查與詢(xún)證，對(duì)委估資產(chǎn)和負(fù)債在20xx年12月31日所表現(xiàn)的公允價(jià)值作出了反映。
現(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)估情況及評(píng)估結(jié)果報(bào)告如下：
一、委托方及資產(chǎn)占有方簡(jiǎn)介。
本項(xiàng)目委托方為三九醫(yī)藥股份有限公司，資產(chǎn)占有方為湖南三九南開(kāi)制藥有限公司。
(一)委托方簡(jiǎn)介。
公司名稱(chēng)：三九醫(yī)藥股份有限公司。
公司地址：廣東省深圳市羅湖區(qū)銀湖路口北環(huán)大道1028號(hào)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
法定代表人：孫曉民。
注冊(cè)資本：玖億柒仟捌百玖拾萬(wàn)元。
營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：1000001103157。
1、公司簡(jiǎn)介。
三九醫(yī)藥股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)：三九醫(yī)藥)系根據(jù)中華人民共和國(guó)有關(guān)法律的規(guī)定，于3月2日經(jīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易管理委員會(huì)國(guó)經(jīng)貿(mào)企改[]134號(hào)文件批準(zhǔn)，由三九藥業(yè)、三九集團(tuán)、深圳九先生物工程有限公司、深圳市先達(dá)明物業(yè)管理有限公司和惠州市壬星工貿(mào)有限公司作為發(fā)起人，以發(fā)起方式設(shè)立的股份有限公司，三九醫(yī)藥于194月21日于國(guó)家工商行政管理局注冊(cè)登記。
三九醫(yī)藥設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本為55,300萬(wàn)元。
三九醫(yī)藥經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[1999]142號(hào)文批準(zhǔn),于1999年11月11日-12日在深交所發(fā)行人民幣普通股20,000萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)為每股8.45元，共募集資金人民幣169,000萬(wàn)元。
3月9日在深圳證券交易所正式上市交易，三九醫(yī)藥發(fā)行后注冊(cè)資本變更為75,300萬(wàn)元。
三九醫(yī)藥于6月11日實(shí)施股東大會(huì)審議通過(guò)的用資本公積金每10股轉(zhuǎn)增3股的方案，股本增加22,590萬(wàn)股。
截止20xx年8月31日，三九醫(yī)藥總股本97,890萬(wàn)股。
三九企業(yè)集團(tuán)占有8.45%股權(quán)，三九企業(yè)集團(tuán)下屬全資子公司深圳三九藥業(yè)有限公司占有62.717%股權(quán)。
2、經(jīng)營(yíng)范圍中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
藥品、保健品、醫(yī)療器械的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售;相關(guān)技術(shù)開(kāi)發(fā)、轉(zhuǎn)讓、服務(wù);醫(yī)療、保健服務(wù)。
(二)資產(chǎn)占有方簡(jiǎn)介。
公司名稱(chēng)：湖南三九南開(kāi)制藥有限公司。
公司注冊(cè)地：郴州市開(kāi)發(fā)區(qū)科技工業(yè)園。
公司辦公地址：郴州市開(kāi)發(fā)區(qū)科技工業(yè)園。
郵政編碼：215433。
法定代表人：胡宏發(fā)。
營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：000326。
注冊(cè)資本：939萬(wàn)元。
1、公司簡(jiǎn)介。
湖南三九南開(kāi)制藥有限公司于1970年8月建立，原名湖南郴州地區(qū)制藥廠、湖南南開(kāi)制藥廠。
公司1992年8月6日在郴州市工商行政管理局注冊(cè)登記成立，成立時(shí)公司注冊(cè)資本9390000元。
8月在“郴交會(huì)”上，被三九集團(tuán)實(shí)施承債式整體兼并，歸于三九麾下。
2月10日經(jīng)郴體改發(fā)[]004號(hào)批準(zhǔn)成立湖南三九南開(kāi)制藥有限公司。
7月8日變?yōu)橥馍酞?dú)資企業(yè)，其股東為三九企業(yè)集團(tuán)公司下屬企業(yè)香港啟利投資有限公司。
2、經(jīng)營(yíng)范圍。
生產(chǎn)中成藥、保健品及食品、銷(xiāo)售自產(chǎn)產(chǎn)品(國(guó)家限制或禁止的品種除外)。
3、主要經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
表2、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)狀況表。
單位：人民幣。
萬(wàn)元。
項(xiàng)目20。
總資產(chǎn)10,089.7710,515.079,444.66。
凈資產(chǎn)2,794.493,764.413,933.13。
項(xiàng)目。
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入6,008.815,804.834,958.36。
利潤(rùn)總額453.54367.57149.73。
凈利潤(rùn)453.54367.57149.73。
以上數(shù)據(jù)中的財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)深圳鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì),財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì),財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)中和正信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)，均出具保留意見(jiàn)報(bào)告。
二、評(píng)估目的。
根據(jù)三九企業(yè)集團(tuán)總經(jīng)理辦公會(huì)決議，三九企業(yè)集團(tuán)擬將下屬公司香港啟利投資有限公司所持有的湖南三九南開(kāi)制藥有限公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓于三九醫(yī)藥股份有限公司用于抵償債務(wù)，本次評(píng)估目的是反映湖南三九南開(kāi)制藥有限公司全部資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債于評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為提供價(jià)值參考依據(jù)。
三、評(píng)估范圍和對(duì)象。
本次評(píng)估的對(duì)象為湖南三九南開(kāi)制藥有限公司的全部股東權(quán)益，所對(duì)應(yīng)的評(píng)估范圍是湖南三九南開(kāi)制藥有限公司的全部資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債。
評(píng)估前資產(chǎn)總額9,444.65萬(wàn)元、負(fù)債5,511.52萬(wàn)元、凈資產(chǎn)3,933.13萬(wàn)元。
具體包括流動(dòng)資產(chǎn)賬面值4,922.09萬(wàn)元;固定資產(chǎn)賬面凈值4,244.44萬(wàn)元;無(wú)形資產(chǎn)賬面凈值278.12萬(wàn)元;流動(dòng)負(fù)債賬面值5,511.12萬(wàn)元。
中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
以上評(píng)估范圍和對(duì)象與委托評(píng)估的資產(chǎn)范圍一致。
四、評(píng)估基準(zhǔn)日。
本項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日是20xx年12月31日。
資產(chǎn)評(píng)估中的一切取價(jià)標(biāo)準(zhǔn)均為評(píng)估基準(zhǔn)日有效的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。
三九企業(yè)集團(tuán)與三九醫(yī)藥股份有限公司為此項(xiàng)目擬訂了時(shí)間表，為了加快整體工作的進(jìn)程，同時(shí)考慮到評(píng)估基準(zhǔn)日盡可能與本次評(píng)估目的的實(shí)現(xiàn)日接近的需要和完成評(píng)估工作的實(shí)際可能，經(jīng)與各方協(xié)商，確定評(píng)估基準(zhǔn)日為20xx年12月31日。
五、評(píng)估原則。
根據(jù)國(guó)家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的法規(guī)，我們遵循獨(dú)立、客觀、科學(xué)的原則和資產(chǎn)評(píng)估的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)湖南三九南開(kāi)制藥有限公司的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行評(píng)估，以保證資產(chǎn)評(píng)估工作的有效和評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性。
遵循的原則有：
(一)獨(dú)立、客觀、科學(xué)的工作原則。
獨(dú)立性原則：嚴(yán)格按照國(guó)家法律和法規(guī)行事，不受外界干擾和評(píng)估業(yè)務(wù)當(dāng)事人的影響，確保資產(chǎn)評(píng)估資料和信息的真實(shí)性和可靠性。
客觀性原則：一切從實(shí)際出發(fā)，認(rèn)真進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)勘察和調(diào)查研究，掌握翔實(shí)可靠的資料和依據(jù)，采取符合實(shí)際的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和方法，得出合理、可信、客觀、公正的評(píng)估結(jié)果。
和估算。
(二)資產(chǎn)評(píng)估公允的專(zhuān)業(yè)原則。
資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)原則：根據(jù)被評(píng)估資產(chǎn)按目前的用途和使用的方式、規(guī)模、頻度、環(huán)境等情況繼續(xù)使用，或者在有所改變的基礎(chǔ)上使用，相應(yīng)確定評(píng)估方法、參數(shù)和依據(jù)。
替代性原則：充分考慮被評(píng)估的每一項(xiàng)資產(chǎn)的選擇性或有無(wú)替代性，以效能相同為前提，以市場(chǎng)公允價(jià)確定委估資產(chǎn)的價(jià)值。
公開(kāi)市場(chǎng)原則：資產(chǎn)評(píng)估選取的作價(jià)依據(jù)和評(píng)估結(jié)論都可在公開(kāi)市場(chǎng)存在或成立。
六、評(píng)估依據(jù)。
(一)主要法律依據(jù)。
3、《中華人民共和國(guó)城市房地產(chǎn)管理法》(1994年7月5日);。
4、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》(國(guó)務(wù)院第378號(hào)令，);。
5、《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》(國(guó)務(wù)院第91號(hào)令，1991年);。
6、《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》(國(guó)資委、財(cái)政部第3號(hào)令，月31日);。
產(chǎn)權(quán)[]274號(hào));。
9、《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告基本內(nèi)容與格式的暫行規(guī)定》(財(cái)評(píng)字[1999]91號(hào));。
上市公司報(bào)告篇十七
1產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：
2產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)趨勢(shì)：
3產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析：
4相關(guān)產(chǎn)業(yè)分析：
5勞動(dòng)力需求分析：
6政府影響力分析：
二、公司治理結(jié)構(gòu)分析。
1股權(quán)結(jié)構(gòu)分析。
2“三會(huì)”的運(yùn)行情況。
3經(jīng)理層狀況。
4組織結(jié)構(gòu)分析。
5主要股東、董事、管理人員的背景、業(yè)績(jī)、聲譽(yù)等；
三、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析。
1主導(dǎo)產(chǎn)品。
2產(chǎn)品定價(jià)。
3生產(chǎn)類(lèi)型：生產(chǎn)率、生產(chǎn)周期、生產(chǎn)成本、能耗、需求人力等。4公共關(guān)系。
5市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)。
四、公司競(jìng)爭(zhēng)力分析。
1簡(jiǎn)單分析：分析廠商未來(lái)發(fā)展的潛力，并與同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較。2r&d。
3激勵(lì)機(jī)制：年薪制、期權(quán)、其他激勵(lì)措施。
五、對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及“概念”、“題材”的分析。
1公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析。
2公司新建項(xiàng)目可行性分析。
六、公司風(fēng)險(xiǎn)分析。
七、財(cái)務(wù)分析。
2財(cái)務(wù)比率（選取最近三年數(shù)據(jù)，如有行業(yè)指標(biāo)對(duì)比更好，應(yīng)說(shuō)明各項(xiàng)指標(biāo)意義）。
八、結(jié)論。
每部分得出一條總結(jié)性意見(jiàn)，最終得到一個(gè)或幾個(gè)結(jié)論。結(jié)論是在前面事實(shí)基礎(chǔ)上分析得到的邏輯結(jié)果，不進(jìn)行相應(yīng)的引申，不分析二級(jí)市場(chǎng)相關(guān)的情況。
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上市公司報(bào)告篇一
1、公司基本情況。
證券代碼:300016。
證券簡(jiǎn)稱(chēng):北陸藥業(yè)。
公司名稱(chēng):xx北陸藥業(yè)股份有限公司。
公司英文名稱(chēng):。
交易所:深圳。
公司注冊(cè)國(guó)家:中國(guó)。
城市:xx市。
工商登記號(hào):xx0000004222500。
注冊(cè)地址:xx市昌平區(qū)科技園區(qū)白浮泉路xx號(hào)。
辦公地址:xx市昌平區(qū)科技園區(qū)白浮泉路xx號(hào)。
注冊(cè)資本:15274、9xx4萬(wàn)元。
法人代表:王xx。
董事會(huì)秘書(shū):劉寧。
上市日期:20xx-xx-30
招股時(shí)間:20xx-xx-28。
2、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)范圍。
公司主營(yíng)業(yè)務(wù):藥品生產(chǎn)以及藥品經(jīng)銷(xiāo)，目前主要產(chǎn)品包括對(duì)比劑系列產(chǎn)品、降糖類(lèi)藥物和抗焦慮類(lèi)中藥等。
經(jīng)營(yíng)范圍:許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目:生產(chǎn)、銷(xiāo)售片劑、顆粒劑、膠囊劑、小容量注射劑、大容量注射劑、原料藥(釓噴酸葡胺、碘海醇、格列美脲、瑞格列奈)。上市公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告。一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目:自有房屋的物業(yè)管理(含寫(xiě)字間出租);法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定禁止的，不得經(jīng)營(yíng);法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定規(guī)定應(yīng)經(jīng)許可的，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)并經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)后方可經(jīng)營(yíng);法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定未規(guī)定許可的，自主選擇經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
3、公司產(chǎn)品。
口服降糖藥產(chǎn)品:格列美脲片(迪北?)。
抗焦慮抑郁產(chǎn)品:九味鎮(zhèn)心顆粒。
(二)、股權(quán)分布簡(jiǎn)介。
1992年，公司前身xx市北陸醫(yī)藥化工公司成立，變更為股份有限公司，20xx年被科技部認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，20xx年xx月在創(chuàng)業(yè)板上市，公司實(shí)際控制人也是公司創(chuàng)始人王xx先生目前持有公司23、13%的股權(quán)。
公司控股公司中的新先鋒主要是負(fù)責(zé)藥品經(jīng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)，易佳聯(lián)主要是負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)和軟件業(yè)務(wù)，公司也利用它來(lái)完成主營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)比劑在醫(yī)院進(jìn)行學(xué)術(shù)營(yíng)銷(xiāo)，推廣和售后服務(wù)的一個(gè)技術(shù)平臺(tái)。公司參股的中技經(jīng)投資顧問(wèn)公司主要從事生物技術(shù)、信息技術(shù)、能源等各類(lèi)投資，目前未利潤(rùn)貢獻(xiàn)。
(三)、企業(yè)文化及理念。
1、企業(yè)理念。
企業(yè)愿景:百年北陸。
核心口號(hào):盡顯關(guān)愛(ài)。
企業(yè)使命:創(chuàng)就價(jià)值人生。
核心價(jià)值觀:務(wù)實(shí)、穩(wěn)定、創(chuàng)新。
企業(yè)精神:共創(chuàng)、共進(jìn)、共贏。
經(jīng)營(yíng)理念:細(xì)分市場(chǎng)、最大份額。
2、企業(yè)文化。
北陸用真心真情關(guān)愛(ài)患者，給患者帶來(lái)健康、幸福和快樂(lè);。
北陸用真心真情愛(ài)護(hù)員工，提高員工的生活，實(shí)現(xiàn)員工的價(jià)值;。
北陸用真心真情服務(wù)客戶(hù)，滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)的價(jià)值;。
北陸用真心真情奉獻(xiàn)社會(huì)，愛(ài)心親善，造福眾生。
二、環(huán)境分析。
(一)、宏觀環(huán)境。
1、從人口、收入、醫(yī)療體制來(lái)看。
中國(guó)仍然處于人口老齡化的進(jìn)程中，人口數(shù)量的增長(zhǎng)和年齡結(jié)構(gòu)的改變長(zhǎng)期影響疾病譜;人均gdp已經(jīng)超過(guò)xx00美元，中國(guó)進(jìn)入新一輪消費(fèi)升級(jí)階段，醫(yī)療保健等在消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比例將保持持續(xù)上升，在這個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程中可能會(huì)受到經(jīng)濟(jì)回落對(duì)消費(fèi)的短期沖擊，但隨著全民醫(yī)保的建立，政府在醫(yī)療保健方面支出加大，彌補(bǔ)了經(jīng)濟(jì)下滑對(duì)居民醫(yī)療保健消費(fèi)的影響，在全民醫(yī)保實(shí)施的過(guò)程中，政府投入對(duì)居民醫(yī)療保健消費(fèi)也將形成長(zhǎng)期支撐。同時(shí)在醫(yī)療體制改革方面，一系列圍繞著新醫(yī)改以及醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的研討會(huì)的召開(kāi)，為醫(yī)藥行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展思路。上市公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告。這意味著醫(yī)藥行業(yè)開(kāi)始借助專(zhuān)家“外腦”實(shí)現(xiàn)大整合、大提升。
2、在政治、法律、法規(guī)上來(lái)看。
20xx年1月21日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過(guò)關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見(jiàn)和20xx-20xx年深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革實(shí)施方案，新一輪醫(yī)改方案正式出臺(tái)。新醫(yī)改方案帶來(lái)市場(chǎng)擴(kuò)容機(jī)會(huì)、新上市產(chǎn)品的增加、藥品終端需求活躍以及新一輪投資熱潮等眾多有利因素保證了中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的快速增長(zhǎng)。在醫(yī)改和金融危機(jī)的背景下，中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)進(jìn)入跨越式發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期，新興市場(chǎng)“百?gòu)U待興”，需求旺盛，完全可以實(shí)現(xiàn)逆市飄紅。醫(yī)藥企業(yè)應(yīng)當(dāng)多方面提升企業(yè)能力，搶占稀缺資源，取得最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和價(jià)值，在變局中贏得生存與發(fā)展。另外，20xx年的藥品注冊(cè)管理工作正圍繞“質(zhì)量、效率”這一中心，抓住提升藥品注冊(cè)管理水平和藥品標(biāo)準(zhǔn)提高的主線，實(shí)現(xiàn)向注重政策研究、法規(guī)和指導(dǎo)原則的制定、注重宏觀調(diào)控、注重注冊(cè)全過(guò)程的組織協(xié)調(diào)和質(zhì)量監(jiān)督的轉(zhuǎn)變。藥品注冊(cè)管理政策法規(guī)對(duì)行業(yè)起著鼓勵(lì)創(chuàng)新、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的引導(dǎo)意義。
(二)、微觀環(huán)境。
本經(jīng)營(yíng)管理就顯得尤為要。
三、行業(yè)分析。
(一)、醫(yī)藥行業(yè)現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析。
醫(yī)藥行業(yè)是一個(gè)多學(xué)科先進(jìn)技術(shù)和手段高度融合的高科技產(chǎn)業(yè)群體，涉及國(guó)民健康、社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。回顧中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)近年的發(fā)展情況，全國(guó)醫(yī)藥生產(chǎn)一直處于持續(xù)、穩(wěn)定、快速發(fā)展階段。1978年至20xx年，歷經(jīng)30年改革大潮洗禮的中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)發(fā)生了翻天覆地、日新月異的變化。30年來(lái)，中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)增長(zhǎng)速度一直高于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(gdp)。從1978年到20，醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值年均遞增16、8%，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)展最快的行業(yè)之一。中國(guó)已經(jīng)具備了比較雄厚的醫(yī)藥工業(yè)物質(zhì)基礎(chǔ)，醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值占gdp的比重為2、7%。維生素c、青霉素工業(yè)鹽、撲熱息痛等大類(lèi)原料藥產(chǎn)量居世界第一，制劑產(chǎn)能居世界第一。中國(guó)藥品出口額占全球藥品出口額的2%，但是中國(guó)藥品出口的年均增速已經(jīng)達(dá)到20%以上，國(guó)際平均水平是16%。與此同時(shí)，中國(guó)藥品市場(chǎng)地位不斷提升，占世界藥品市場(chǎng)的份額由1978年的0、88%上升到20xx年的8、25%。但是中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)目前還普遍存在“一小二多三低”的現(xiàn)象，即大多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模小，企業(yè)數(shù)量多，產(chǎn)品重復(fù)多，大部分生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量低，新藥研究開(kāi)發(fā)能力低，管理能力及經(jīng)濟(jì)效益低。不過(guò)總體看來(lái)，在新醫(yī)改環(huán)境下，中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)今后5年世界藥品市場(chǎng)增長(zhǎng)的重心將從歐美等主流市場(chǎng)向亞洲、澳洲、拉美、東歐等地區(qū)逐漸轉(zhuǎn)移。中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)仍然是一個(gè)被長(zhǎng)期看好的行業(yè)。到中國(guó)將超過(guò)日本成為世界第二醫(yī)藥大國(guó)，前中國(guó)也將超美國(guó)，躍居世界第一醫(yī)藥大國(guó)。
(二)醫(yī)藥行業(yè)特點(diǎn)分析。
1、高投入性。
醫(yī)藥行業(yè)的高投入性在新藥上要比普藥表現(xiàn)得更為明顯。一般，普藥具有生產(chǎn)工序簡(jiǎn)單、投入低、產(chǎn)品科技含量低、市場(chǎng)需求量大的特點(diǎn)。而新藥的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)則需要大量投入，而且生產(chǎn)工序復(fù)雜，研制期長(zhǎng)。通常開(kāi)發(fā)一種新藥平均需要耗資2、5億美元，有的高達(dá)xx億美元，從篩選到投入臨床需要xx年的時(shí)間。
2、高風(fēng)險(xiǎn)性。
醫(yī)藥企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)懸殊，且易波動(dòng)。由于藥品特異性強(qiáng)，市場(chǎng)空間主要受其性能決定，技術(shù)含量高、性能好的藥品往往有極廣闊的市場(chǎng)和優(yōu)厚的價(jià)格，開(kāi)發(fā)出這類(lèi)藥品的企業(yè)能夠取得高額利潤(rùn)，相反對(duì)于性能一般的藥品即使價(jià)格下降也不會(huì)增加市場(chǎng)規(guī)模，一旦供應(yīng)量增加就意味著企業(yè)效益的快速滑坡。由于一種藥品的暢銷(xiāo)周期一般只有3—5年，而許多醫(yī)藥企業(yè)依賴(lài)于一、兩種產(chǎn)品，其風(fēng)險(xiǎn)可想而知，即使是國(guó)際上一些大公司;其業(yè)績(jī)也經(jīng)常發(fā)生大幅波動(dòng)。尤其是那種依賴(lài)單一品種獲得高額利潤(rùn)的公司似乎更容易出現(xiàn)這樣的風(fēng)險(xiǎn)。
醫(yī)藥行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性也非常明顯，主要表現(xiàn)在:。
a、一種新藥一旦臨床中或上市后發(fā)現(xiàn)其有嚴(yán)重的副作用或藥效提升有限，將很快被市場(chǎng)取消或淘汰;由此造成的損失是無(wú)法挽救的。
b、專(zhuān)利新藥的壟斷具有局限性和暫時(shí)性的特點(diǎn)。由于藥品種類(lèi)的廣泛性，因此，一個(gè)企業(yè)無(wú)論如何盡其所能也只能壟斷某個(gè)專(zhuān)利新藥市場(chǎng)，但不可能壟斷整個(gè)醫(yī)藥市場(chǎng)、甚至某一類(lèi)藥品市場(chǎng)。并且由于專(zhuān)利具有時(shí)效性，這種壟斷是暫時(shí)的，一旦專(zhuān)利保護(hù)期限解凍，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將迅速下降。隨著制藥技術(shù)的不斷升級(jí)，藥品市場(chǎng)也不斷更新?lián)Q代、推陳出新，任何一種新藥在市場(chǎng)上都隨時(shí)存在救藥效更佳、功能相似、價(jià)格相近的新藥取代的風(fēng)險(xiǎn)。
3.高收益性。
醫(yī)藥行業(yè)的高投入、高技術(shù)含量的特點(diǎn)決定了其高附加值的特性。一種新藥一旦研制成功并投入使用，盡管前期投入巨大，但產(chǎn)生的收益也是巨額的。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，一個(gè)成功的新藥年銷(xiāo)售額可以多達(dá)xx—40億美元;世界排名前xx位的醫(yī)藥企業(yè)利潤(rùn)率都在30%左右;專(zhuān)利產(chǎn)品在專(zhuān)利有效期內(nèi)由于能壟斷該產(chǎn)品市場(chǎng)，因此，在受益期內(nèi)能獲得巨額壟斷利潤(rùn)。
4.市場(chǎng)進(jìn)入壁壘高。
由于醫(yī)藥商品與人類(lèi)的健康和安全緊密相關(guān)，因此，世界各國(guó)無(wú)一例外地對(duì)藥品的生產(chǎn)、管理、銷(xiāo)售、進(jìn)口等均采取嚴(yán)格的法律加以規(guī)范和管理。未經(jīng)等級(jí)規(guī)范論證的藥品和企業(yè)很難進(jìn)入藥品市場(chǎng)。同時(shí)，制藥行業(yè)高技術(shù)、高風(fēng)險(xiǎn)、高投入的技術(shù)資本密集型特征也加大了新企業(yè)進(jìn)入的難度。在我國(guó)的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)政策中，也對(duì)市場(chǎng)進(jìn)入作出了若干規(guī)定，對(duì)某些醫(yī)藥的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)設(shè)立了特許制度，如毒性藥品、麻醉的藥品、精神的藥品、放射性藥品、計(jì)劃生育藥品由國(guó)家統(tǒng)一定點(diǎn)、特許生產(chǎn)，并由國(guó)家特許定點(diǎn)依法經(jīng)營(yíng);同時(shí)還規(guī)定，外資暫不能參與國(guó)內(nèi)藥品批發(fā)、零售業(yè)經(jīng)營(yíng)。因此，相對(duì)來(lái)說(shuō)，醫(yī)藥行業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻是比較高的。
5.集中程度高。
從世界范圍來(lái)看，醫(yī)藥行業(yè)是集中程度最高的行業(yè)之一，首先是醫(yī)藥企業(yè)管理極其嚴(yán)格，任何新藥問(wèn)世以前，必須經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期、復(fù)雜的臨床試驗(yàn)，被淘汰的可能性極大，因而新藥的研制費(fèi)用極高，國(guó)外研制一種新藥一般要花費(fèi)2—xx億美元，這是一般企業(yè)無(wú)法承擔(dān)的，只有少數(shù)制藥巨頭才有能力組織醫(yī)藥的研究和開(kāi)發(fā)，并因此在同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)和獲取壟斷利潤(rùn)。當(dāng)前，葛蘭素、默克、輝瑞等制藥巨頭在世界醫(yī)藥市場(chǎng)占據(jù)著舉足輕重的地位，而且行業(yè)兼并勢(shì)頭很猛，目前排名世界前xx位的公司占到市場(chǎng)總量的1/3以上。
四、戰(zhàn)略分析。
在人才戰(zhàn)略方面，北陸藥業(yè)秉承“人才是企業(yè)發(fā)展的第一資源，人才是企業(yè)創(chuàng)新的源泉和動(dòng)力，人才投入是企業(yè)最大效益投入”正確理念制定了相關(guān)的人才戰(zhàn)略。在公司草創(chuàng)階段，公司選擇了正確的切入點(diǎn):造影劑，并在此做精做強(qiáng)，先壯大自己在市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟，再圖下一步發(fā)展。公司在這方面的選擇是正確的。在細(xì)分市場(chǎng)上，公司在毛利率較高的釓噴酸葡胺對(duì)比劑上，公司提早下手，占據(jù)了極大地優(yōu)勢(shì)。在20xx年初，在以下幾個(gè)方面制定了相應(yīng)的戰(zhàn)略:。
1、營(yíng)銷(xiāo)發(fā)展戰(zhàn)略穩(wěn)步實(shí)施。
為促使公司長(zhǎng)期穩(wěn)步發(fā)展，公司充分利用已有技術(shù)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)、原材料供應(yīng)優(yōu)勢(shì)以及品牌優(yōu)勢(shì)，以現(xiàn)有對(duì)比劑系列產(chǎn)品的生產(chǎn)和產(chǎn)品線的擴(kuò)展為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)、技術(shù)、資本等各類(lèi)資源的整合，調(diào)整和優(yōu)化對(duì)比劑產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保持公司在對(duì)比劑細(xì)分市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，力爭(zhēng)使公司成為對(duì)比劑市場(chǎng)最具競(jìng)爭(zhēng)力的專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)廠商，成為我國(guó)領(lǐng)先的現(xiàn)代化對(duì)比劑系列產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。同時(shí)，公司還以發(fā)展精神方面藥物作為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)為目標(biāo)，積極開(kāi)展九味鎮(zhèn)心顆粒產(chǎn)品上市初期推廣工作，力爭(zhēng)將九味鎮(zhèn)心顆粒發(fā)展成為抗焦慮中藥的第一品牌，使其成為公司未來(lái)收入和利潤(rùn)的主要來(lái)源之一，并使公司在精神方面藥物市場(chǎng)占據(jù)一席之地。
2、大力提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
積極開(kāi)展對(duì)比劑生產(chǎn)線技術(shù)改造與營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目。20xx年公司在募集資金沒(méi)有到位的情況下，利用自有資金先行開(kāi)展對(duì)比劑生產(chǎn)線改造的前期準(zhǔn)備，加快對(duì)比劑銷(xiāo)售隊(duì)伍的建設(shè)，并開(kāi)始籌建上海、廣州辦事處。截止20xx年末，對(duì)比劑營(yíng)銷(xiāo)人員擴(kuò)增到90人。借助公司在創(chuàng)業(yè)板上市的有利局面，公司加大企業(yè)品牌宣傳和產(chǎn)品推廣力度，在重點(diǎn)市場(chǎng)籌備和舉行公司上市答謝活動(dòng)，擴(kuò)大公司影響，極大提高了公司及產(chǎn)品的知名度與美譽(yù)度。
3、增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力。
為保持現(xiàn)有產(chǎn)品及業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，保證公司的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力，公司將對(duì)比劑系列產(chǎn)品、降糖類(lèi)藥品和精神方面藥物列為為主要研發(fā)方向，利用自身優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持科技創(chuàng)新，積極開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。
4、內(nèi)控管理不斷完善。
公司在現(xiàn)行營(yíng)銷(xiāo)和生產(chǎn)管理模式的基礎(chǔ)上，結(jié)合上市公司的要求，進(jìn)一步規(guī)范和完善了營(yíng)銷(xiāo)制度、合同管理制度、銷(xiāo)售服務(wù)制度、生產(chǎn)管理等一系列基礎(chǔ)管理制度，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際，適時(shí)、適度改革和調(diào)整公司營(yíng)銷(xiāo)和生產(chǎn)政策。嚴(yán)格管理，降低經(jīng)營(yíng)成本。堅(jiān)持費(fèi)用預(yù)算管理、費(fèi)用審批管理和經(jīng)營(yíng)成本控制管理，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各環(huán)節(jié)實(shí)施有效監(jiān)控，保證了資金的正常運(yùn)行。堅(jiān)持節(jié)能降耗，減少費(fèi)用開(kāi)支，降低經(jīng)營(yíng)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。加大對(duì)應(yīng)收賬款的清收力度，提高了資金周轉(zhuǎn)率。
在長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展方面，公司將繼續(xù)秉承“細(xì)分市場(chǎng)、最大份額”的競(jìng)爭(zhēng)理念，在聚焦對(duì)比劑領(lǐng)域、鞏固現(xiàn)有市場(chǎng)領(lǐng)先地位和核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，加強(qiáng)新藥研發(fā)的力度，力爭(zhēng)推出更新、市場(chǎng)價(jià)值更高、生命力更強(qiáng)的新產(chǎn)品。公司將在精神方面藥物、影像診斷造影劑、心血管/代謝類(lèi)疾病三大疾病領(lǐng)域加大研發(fā)力度，逐步建立自己的企業(yè)特色。以此三大領(lǐng)域新產(chǎn)品的陸續(xù)推出，推動(dòng)公司的快速、健康、高效的發(fā)展。實(shí)現(xiàn)品種多元化、高質(zhì)量和高附加值，做專(zhuān)做強(qiáng)。
五、會(huì)計(jì)分析。
公司主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)報(bào)表編制方法。
(一)遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明。
本公司所編制的財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了本公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、股東權(quán)益變動(dòng)和現(xiàn)金流量等有關(guān)信息。
(二)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)。
本公司以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，根據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易和事項(xiàng)，按照財(cái)政部2月頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南、解釋以及其他相關(guān)規(guī)定(統(tǒng)稱(chēng)“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，在此基礎(chǔ)上編制財(cái)務(wù)報(bào)表。
(三)會(huì)計(jì)期間。
本公司會(huì)計(jì)期間采用公歷年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
(四)記賬本位幣。
本公司以人民幣為記賬本位幣。
(五)現(xiàn)金等價(jià)物的確定標(biāo)準(zhǔn)。
現(xiàn)金等價(jià)物，是指本公司持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。
(六)外幣業(yè)務(wù)。
本公司發(fā)生外幣業(yè)務(wù)，按交易發(fā)生日的即期匯率折算為記賬本位幣金額。期末，對(duì)外幣貨幣性項(xiàng)目，采用資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率折算。因資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率與初始確認(rèn)時(shí)或者前一資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率不同而產(chǎn)生的匯兌差額，計(jì)入當(dāng)期損益;對(duì)以歷史成本計(jì)量的外幣非貨幣性項(xiàng)目，仍采用交易發(fā)生日的即期匯率折算;對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量的外幣非貨幣性項(xiàng)目，采用公允價(jià)值確定日的即期匯率折算，折算后的記賬本位幣金額與原記賬本位幣金額的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。
上市公司報(bào)告篇二
我叫____，系鎮(zhèn)新城社區(qū)人，現(xiàn)任新城社區(qū)會(huì)計(jì)，分管統(tǒng)計(jì)、報(bào)賬、文書(shū)檔案等工作?？偨Y(jié)今年來(lái)的工作，現(xiàn)述職如下，請(qǐng)予以評(píng)議并歡迎提出寶貴意見(jiàn)。
一、履行職責(zé)情況。
(一)財(cái)務(wù)工作公開(kāi)透明化。
工作中嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)規(guī)章制度辦事，對(duì)村級(jí)重大財(cái)務(wù)開(kāi)支事項(xiàng)及時(shí)公開(kāi)，我們把三資情況向廣大群眾進(jìn)行了公示。通過(guò)公示群眾充分了解了我們社區(qū)財(cái)務(wù)狀況和資產(chǎn)、資源情況。
(二)搞好社區(qū)統(tǒng)計(jì)工作，使各項(xiàng)資料規(guī)范有序。
作為統(tǒng)計(jì)，對(duì)社區(qū)的人口分布情況、農(nóng)作物種植情況等進(jìn)行細(xì)致的統(tǒng)計(jì)并及時(shí)上報(bào)有關(guān)部門(mén)，同時(shí)認(rèn)真整理各項(xiàng)統(tǒng)計(jì)資料以備隨時(shí)方便查詢(xún)。
二、述廉情況。
(一)加強(qiáng)自身廉潔自律意識(shí)，遵守黨的紀(jì)律，嚴(yán)格按章辦事。始終加強(qiáng)勤廉教育，不斷增強(qiáng)自身反腐拒變意識(shí)，遵守黨的紀(jì)律，按黨員標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格要求自己，始終保持清醒的頭腦，以制度辦事，真心對(duì)待每位群眾。
(二)財(cái)務(wù)管理方面。
嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)管理紀(jì)律，不隨便吃拿集體資產(chǎn)，為社區(qū)理好財(cái)，管好帳，同時(shí)發(fā)揮廉政監(jiān)督小組的作用，對(duì)自己的行為隨時(shí)進(jìn)行監(jiān)督。
(四)增資節(jié)約情況。
居委會(huì)一切開(kāi)支做到勤儉節(jié)約，節(jié)約一分一厘。同時(shí)發(fā)揮自己作為居委會(huì)計(jì)的職責(zé)，積極協(xié)助居委爭(zhēng)取各方資金，為社區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展盡心盡力。
以上為本人的述職述廉情況，不足之處敬請(qǐng)各位同志批評(píng)指正。
述職人：______。
20____年____月____日。
上市公司報(bào)告篇三
本報(bào)告將結(jié)合《江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司第一季度報(bào)告》，以盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債表科目、現(xiàn)金流量為主線分析江蘇恒瑞醫(yī)藥(以下簡(jiǎn)稱(chēng)恒瑞)20第一季度的財(cái)務(wù)狀況。資本盈利能力，即企業(yè)運(yùn)用資本(所有者權(quán)益)獲得收益的能力。
恒瑞近六年的每股收益情況如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的每股收益波動(dòng)較大，第一季度的時(shí)候最低，僅為0.1700元，第一季度的時(shí)候最高，高達(dá)0.411元。我們?cè)賹⑵渑c108家醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的平均每股收益(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“行業(yè)平均每股收益”)對(duì)比：
從圖可見(jiàn)，行業(yè)平均每股收益較為穩(wěn)定，而恒瑞的每股收益則波動(dòng)幅度較大。但是不管怎么波動(dòng)，恒瑞的每股收益遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值。
由于每股收益受到每股凈資產(chǎn)的影響，不能單獨(dú)體現(xiàn)資本的實(shí)際收益情況，我們?cè)賮?lái)看恒瑞的凈資產(chǎn)收益率及其與行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益的對(duì)比情況：
從圖可見(jiàn)，與每股收益一樣，恒瑞的凈資產(chǎn)收益率經(jīng)歷了20的高峰階段，-年則趨于穩(wěn)定。2011年第一季度的時(shí)候，恒瑞凈資產(chǎn)收益率比上年同期下降了5.88%，而行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率比上年同期下降了6.70%。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞的自有資本盈利能力較強(qiáng)，屬于行業(yè)中的佼佼者。資產(chǎn)盈利能力，即企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力。我們通過(guò)資產(chǎn)凈利率來(lái)分析恒瑞的資產(chǎn)盈利能力：
備注：在進(jìn)行該項(xiàng)分析時(shí)，我們從108家醫(yī)藥制造業(yè)上市公司中選擇了2011年一季度營(yíng)業(yè)收入在10億元以上的18家公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司”)進(jìn)行分析(包含恒瑞，其中科倫藥業(yè)由于數(shù)據(jù)不全未被包含在內(nèi)。)，這18家公司2011年一季度營(yíng)業(yè)收入之和占到了所有醫(yī)藥制造業(yè)上市公司同期營(yíng)業(yè)收入的約56%。
從圖可見(jiàn)，與自有資本盈利能力的變化過(guò)程一樣，恒瑞的綜合資本盈利能力也經(jīng)歷了年的高峰時(shí)期，從年開(kāi)始則趨于穩(wěn)定。2011年第一季度的時(shí)候，恒瑞的資產(chǎn)凈利率相比上年同期下降了0.90%，而18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司平均資產(chǎn)凈利率比上年同期下降了20.63%。
我們?cè)趯⒑闳鸬馁Y產(chǎn)凈利率與18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司進(jìn)行比較時(shí)發(fā)現(xiàn)，只有浙江醫(yī)藥的資產(chǎn)凈利率與恒瑞具有可比性，因此在選擇比較對(duì)象時(shí)，我們只考慮了以下兩者：
1、浙江醫(yī)藥;。
2、18家同行業(yè)上市公司的平均資產(chǎn)凈利率(計(jì)算時(shí)考慮了營(yíng)業(yè)收入金額大小的影響)。
從圖可知，恒瑞的資產(chǎn)凈利率遠(yuǎn)高于18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的平均資產(chǎn)凈利率，2010年-2011年期間，均達(dá)到了后者的2.5倍以上。(本站)除了2010第一季度的時(shí)候略低于浙江醫(yī)藥，恒瑞的資產(chǎn)凈利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞的資產(chǎn)盈利能力較強(qiáng)，屬于同行業(yè)中的佼佼者。銷(xiāo)售盈利能力，既包括企業(yè)利用銷(xiāo)售收入獲利的能力，也包括企業(yè)獲得銷(xiāo)售收入的能力，因此，本節(jié)我們將從銷(xiāo)售凈利率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析恒瑞的銷(xiāo)售盈利能力。
恒瑞的銷(xiāo)售凈利率以及與行業(yè)平均銷(xiāo)售凈利率的比較情況如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，近四年來(lái)恒瑞的銷(xiāo)售凈利率保持穩(wěn)中有升。值得注意的是，恒瑞2011年第一季度的銷(xiāo)售凈利率比2010年同期高出7.21%，可是從“§1.1自由資本盈利能力”和“§1.2綜合資本盈利能力”中可知，恒瑞2011年第一季度的凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率分別比2010年同期低5.88%、0.90%，是什么因素導(dǎo)致這一現(xiàn)象的出現(xiàn)?從銷(xiāo)售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率三者的計(jì)算公式中我們可以推出，導(dǎo)致這一現(xiàn)象的原因在于2011年第一季度凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)相比去年同期的增長(zhǎng)比例超過(guò)了凈利潤(rùn)。也就是說(shuō)，在銷(xiāo)售凈利率提升的同時(shí)，資本和資產(chǎn)的盈利能力下降了。
與行業(yè)平均水平比較，恒瑞的銷(xiāo)售凈利率高出行業(yè)平均水平較多，而且差距越拉越大。第一季度的時(shí)候還只是高出行業(yè)平均水平不到20%，到2011年第一季度的時(shí)候已經(jīng)高出行業(yè)平均水平約87%。
我們?cè)賮?lái)看恒瑞的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率及其與行業(yè)平均值、18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司平均值的比較情況：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率有所下滑，在2009年第一季度的時(shí)候，還遙遙領(lǐng)先于行業(yè)平均值及18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司平均值，2010年第一季度，三者差距明顯縮小，而到了2011年，恒瑞的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率已經(jīng)是三者中最低。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞雖然銷(xiāo)售凈利率高出行業(yè)平均水平較多，但是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率已經(jīng)開(kāi)始落后，如不采取有效措施，將對(duì)公司的盈利能力產(chǎn)生難以估量的影響。我們先來(lái)看恒瑞的營(yíng)業(yè)毛利率及其與行業(yè)平均值的比較：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的營(yíng)業(yè)毛利率較高，約為行業(yè)平均水平的2倍。也就是說(shuō)，恒瑞的營(yíng)業(yè)成本率很低，營(yíng)業(yè)成本占營(yíng)業(yè)收入的比重僅為行業(yè)平均水平的約1/3。這種結(jié)果應(yīng)該有兩種可能：
1、恒瑞的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)使然;。
2、恒瑞的生產(chǎn)管理效率高、采購(gòu)成本控制效果好;。
3、以上二者綜合作用的結(jié)果。在“§1.4.1營(yíng)業(yè)成本”的分析中，我們注意到，恒瑞2011年第一季度的銷(xiāo)售毛利率約為行業(yè)平均水平的187.22%，而同期銷(xiāo)售凈利率僅達(dá)到行業(yè)平均銷(xiāo)售凈利率的186.80%。從表面上看，這兩個(gè)數(shù)據(jù)沒(méi)有什么問(wèn)題，事實(shí)上，由于管理費(fèi)用中絕大部分都是與營(yíng)業(yè)收入不成比例的固定費(fèi)用，而恒瑞2011年第一季度的營(yíng)業(yè)收入在醫(yī)藥制造業(yè)上市公司中排名第17，且占到醫(yī)藥制造業(yè)上市公司營(yíng)業(yè)收入總額的2.13%，如果考慮規(guī)模效益，銷(xiāo)售凈利率應(yīng)該比銷(xiāo)售毛利率高才對(duì)。恒瑞的三類(lèi)期間費(fèi)用中，財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)值，管理費(fèi)用金額也與去年同期持平，因此，問(wèn)題應(yīng)該處在占期間費(fèi)用總額75.89%的銷(xiāo)售費(fèi)用身上。我們接下來(lái)對(duì)恒瑞的期間費(fèi)用進(jìn)行分析。
恒瑞近四年的銷(xiāo)售費(fèi)用率及其與行業(yè)平均銷(xiāo)售費(fèi)用率的比較情況如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的銷(xiāo)售費(fèi)用率高出行業(yè)平均水平太多，2011年第一季度的時(shí)候，其銷(xiāo)售費(fèi)用率達(dá)到了行業(yè)平均銷(xiāo)售費(fèi)用率的265.25%，這就不難解釋為什么從銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售凈利率的對(duì)比中我們看不到規(guī)模經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)了。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞的營(yíng)業(yè)成本優(yōu)勢(shì)非常明顯，使得銷(xiāo)售凈利率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。但是由于銷(xiāo)售費(fèi)用率過(guò)高，規(guī)模經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)未能體現(xiàn)出來(lái)。
我們通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)分析恒瑞的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，恒瑞近四年的資產(chǎn)負(fù)債率如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的資產(chǎn)負(fù)債率一直保持在10%左右，我們將它與醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的平均水平(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“行業(yè)平均水平”)相比較，如下圖所示：
上市公司報(bào)告篇四
我國(guó)上市公司每年定期對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告信息主要為上市公司的三大財(cái)務(wù)報(bào)表:資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表。由于專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng),常使普通投資者感覺(jué)無(wú)從下手。
開(kāi)辟本欄目,主要是為投資者介紹解讀三大報(bào)表的方法,以及它與財(cái)務(wù)指標(biāo)的搭配使用,從而有助于分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、盈利能力、償債能力、成長(zhǎng)潛力等。
資產(chǎn)是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源,該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)包括流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。
在流動(dòng)資產(chǎn)分析中,投資者可以把流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目大致分為四類(lèi):貨幣性資產(chǎn),短期投資類(lèi)資產(chǎn),應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款等信用資產(chǎn),存貨資產(chǎn)。將上述資產(chǎn)項(xiàng)目的增減幅度與流動(dòng)資產(chǎn)總額的增減幅度作出比較分析,從而反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)增減幅度的原因。比如:企業(yè)中的貨幣資產(chǎn)(或短期投資類(lèi)資產(chǎn))的增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng),說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力將增強(qiáng);企業(yè)中的信用資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度,說(shuō)明企業(yè)的貨款回收不夠理想,企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng),企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作;存貨資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度,說(shuō)明企業(yè)存貨增長(zhǎng)占用資金過(guò)多,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增大,企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷(xiāo)售工作。如果企業(yè)中的貨幣資產(chǎn)(或短期投資類(lèi)資產(chǎn))的增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng),存貨資產(chǎn)的幅度小于0,流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度接近其他指標(biāo),說(shuō)明企業(yè)的支付能力增強(qiáng),應(yīng)付市場(chǎng)的變化能力增強(qiáng),企業(yè)加快市場(chǎng)回收工作,增加現(xiàn)金回籠,流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)有很大改善。
以*st秋林(600891)2001年12月31日數(shù)據(jù)為例。通過(guò)企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)據(jù),投資者可以看到企業(yè)當(dāng)年流動(dòng)資產(chǎn)下降幅度為23.99%,貨幣資產(chǎn)的下降幅度為79%,大于流動(dòng)資產(chǎn)的下降幅度,說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力將變?nèi)?而企業(yè)存貨資產(chǎn)的下降幅度為36%,大于流動(dòng)資產(chǎn)的下降幅度,說(shuō)明企業(yè)存貨占用資金的比重降低,企業(yè)在當(dāng)年加快了商品的銷(xiāo)售工作;但是企業(yè)當(dāng)年的信用資產(chǎn)增加幅度大于0,說(shuō)明企業(yè)信用資產(chǎn)的規(guī)模增長(zhǎng),雖然企業(yè)加快了銷(xiāo)售,但貨款回收不夠理想,這便增加了壞帳損失的可能性,企業(yè)應(yīng)該在加速銷(xiāo)售的同時(shí)加強(qiáng)貨款的回收工作。通過(guò)上述的簡(jiǎn)單搭配綜合分析,投資者便可以對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)狀況有了一個(gè)簡(jiǎn)單清晰的認(rèn)識(shí)。
如果企業(yè)當(dāng)年的資產(chǎn)變化主要是由于固定資產(chǎn)或者長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的變動(dòng)而引起,說(shuō)明企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。投資者應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化,這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形式。因此,建議投資者進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與研究。
由于瀏覽與分析是一復(fù)雜的計(jì)算和比較分析過(guò)程,投資者可以借助上市公司分析系統(tǒng)工具,通過(guò)計(jì)算機(jī)進(jìn)行綜合處理,使上述功能得以順利實(shí)現(xiàn),從而提高分析的效率和準(zhǔn)確性。
企業(yè)負(fù)債是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù),履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出該企業(yè)。其特點(diǎn)為:企業(yè)必須償還,在償還本金時(shí),還要支付一定數(shù)量的利息。在財(cái)務(wù)報(bào)表中一般將其分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的.經(jīng)濟(jì)利益。
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上市公司報(bào)告篇五
本報(bào)告將結(jié)合《江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司2011年第一季度報(bào)告》，以盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債表科目、現(xiàn)金流量為主線分析江蘇恒瑞醫(yī)藥(以下簡(jiǎn)稱(chēng)恒瑞)2011年第一季度的財(cái)務(wù)狀況。資本盈利能力，即企業(yè)運(yùn)用資本(所有者權(quán)益)獲得收益的能力。
恒瑞近六年的每股收益情況如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的每股收益波動(dòng)較大，2007年第一季度的時(shí)候最低，僅為0.1700元，2009年第一季度的時(shí)候最高，高達(dá)0.411元。我們?cè)賹⑵渑c108家醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的平均每股收益(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“行業(yè)平均每股收益”)對(duì)比：
從圖可見(jiàn)，行業(yè)平均每股收益較為穩(wěn)定，而恒瑞的每股收益則波動(dòng)幅度較大。但是不管怎么波動(dòng)，恒瑞的每股收益遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值。
由于每股收益受到每股凈資產(chǎn)的影響，不能單獨(dú)體現(xiàn)資本的實(shí)際收益情況，我們?cè)賮?lái)看恒瑞的凈資產(chǎn)收益率及其與行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益的對(duì)比情況：
從圖可見(jiàn)，與每股收益一樣，恒瑞的凈資產(chǎn)收益率經(jīng)歷了2009年的高峰階段，2010年-2011年則趨于穩(wěn)定。2011年第一季度的時(shí)候，恒瑞凈資產(chǎn)收益率比上年同期下降了5.88%，而行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率比上年同期下降了6.70%。
與行業(yè)平均水平相比，2010年-2011年，恒瑞的凈資產(chǎn)收益率穩(wěn)定地維持在行業(yè)平均水平的1.8倍左右。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞的自有資本盈利能力較強(qiáng)，屬于行業(yè)中的佼佼者。資產(chǎn)盈利能力，即企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力。我們通過(guò)資產(chǎn)凈利率來(lái)分析恒瑞的資產(chǎn)盈利能力：
備注：在進(jìn)行該項(xiàng)分析時(shí)，我們從108家醫(yī)藥制造業(yè)上市公司中選擇了2011年一季度營(yíng)業(yè)收入在10億元以上的18家公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司”)進(jìn)行分析(包含恒瑞，其中科倫藥業(yè)由于數(shù)據(jù)不全未被包含在內(nèi)。)，這18家公司2011年一季度營(yíng)業(yè)收入之和占到了所有醫(yī)藥制造業(yè)上市公司同期營(yíng)業(yè)收入的約56%。
從圖可見(jiàn)，與自有資本盈利能力的變化過(guò)程一樣，恒瑞的綜合資本盈利能力也經(jīng)歷了2009年的高峰時(shí)期，從2010年開(kāi)始則趨于穩(wěn)定。2011年第一季度的時(shí)候，恒瑞的資產(chǎn)凈利率相比上年同期下降了0.90%，而18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司平均資產(chǎn)凈利率比上年同期下降了20.63%。
我們?cè)趯⒑闳鸬馁Y產(chǎn)凈利率與18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司進(jìn)行比較時(shí)發(fā)現(xiàn)，只有浙江醫(yī)藥的資產(chǎn)凈利率與恒瑞具有可比性，因此在選擇比較對(duì)象時(shí)，我們只考慮了以下兩者：
1、浙江醫(yī)藥;。
2、18家同行業(yè)上市公司的平均資產(chǎn)凈利率(計(jì)算時(shí)考慮了營(yíng)業(yè)收入金額大小的影響)。
從圖可知，恒瑞的資產(chǎn)凈利率遠(yuǎn)高于18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的平均資產(chǎn)凈利率，2010年-2011年期間，均達(dá)到了后者的2.5倍以上。(本站)除了2010第一季度的時(shí)候略低于浙江醫(yī)藥，恒瑞的資產(chǎn)凈利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞的資產(chǎn)盈利能力較強(qiáng)，屬于同行業(yè)中的佼佼者。銷(xiāo)售盈利能力，既包括企業(yè)利用銷(xiāo)售收入獲利的能力，也包括企業(yè)獲得銷(xiāo)售收入的能力，因此，本節(jié)我們將從銷(xiāo)售凈利率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析恒瑞的銷(xiāo)售盈利能力。
恒瑞的銷(xiāo)售凈利率以及與行業(yè)平均銷(xiāo)售凈利率的比較情況如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，近四年來(lái)恒瑞的銷(xiāo)售凈利率保持穩(wěn)中有升。值得注意的是，恒瑞2011年第一季度的銷(xiāo)售凈利率比2010年同期高出7.21%，可是從“§1.1自由資本盈利能力”和“§1.2綜合資本盈利能力”中可知，恒瑞2011年第一季度的凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率分別比2010年同期低5.88%、0.90%，是什么因素導(dǎo)致這一現(xiàn)象的出現(xiàn)?從銷(xiāo)售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利率三者的計(jì)算公式中我們可以推出，導(dǎo)致這一現(xiàn)象的原因在于2011年第一季度凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)相比去年同期的增長(zhǎng)比例超過(guò)了凈利潤(rùn)。也就是說(shuō)，在銷(xiāo)售凈利率提升的同時(shí)，資本和資產(chǎn)的盈利能力下降了。
與行業(yè)平均水平比較，恒瑞的銷(xiāo)售凈利率高出行業(yè)平均水平較多，而且差距越拉越大。2008年第一季度的時(shí)候還只是高出行業(yè)平均水平不到20%，到2011年第一季度的時(shí)候已經(jīng)高出行業(yè)平均水平約87%。
我們?cè)賮?lái)看恒瑞的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率及其與行業(yè)平均值、18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司平均值的比較情況：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率有所下滑，在2009年第一季度的時(shí)候，還遙遙領(lǐng)先于行業(yè)平均值及18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司平均值，2010年第一季度，三者差距明顯縮小，而到了2011年，恒瑞的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率已經(jīng)是三者中最低。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞雖然銷(xiāo)售凈利率高出行業(yè)平均水平較多，但是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率已經(jīng)開(kāi)始落后，如不采取有效措施，將對(duì)公司的盈利能力產(chǎn)生難以估量的影響。我們先來(lái)看恒瑞的營(yíng)業(yè)毛利率及其與行業(yè)平均值的比較：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的營(yíng)業(yè)毛利率較高，約為行業(yè)平均水平的2倍。也就是說(shuō)，恒瑞的營(yíng)業(yè)成本率很低，營(yíng)業(yè)成本占營(yíng)業(yè)收入的比重僅為行業(yè)平均水平的約1/3。這種結(jié)果應(yīng)該有兩種可能：
1、恒瑞的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)使然;。
2、恒瑞的生產(chǎn)管理效率高、采購(gòu)成本控制效果好;。
3、以上二者綜合作用的結(jié)果。在“§1.4.1營(yíng)業(yè)成本”的分析中，我們注意到，恒瑞2011年第一季度的銷(xiāo)售毛利率約為行業(yè)平均水平的187.22%，而同期銷(xiāo)售凈利率僅達(dá)到行業(yè)平均銷(xiāo)售凈利率的186.80%。從表面上看，這兩個(gè)數(shù)據(jù)沒(méi)有什么問(wèn)題，事實(shí)上，由于管理費(fèi)用中絕大部分都是與營(yíng)業(yè)收入不成比例的固定費(fèi)用，而恒瑞2011年第一季度的營(yíng)業(yè)收入在醫(yī)藥制造業(yè)上市公司中排名第17，且占到醫(yī)藥制造業(yè)上市公司營(yíng)業(yè)收入總額的2.13%，如果考慮規(guī)模效益，銷(xiāo)售凈利率應(yīng)該比銷(xiāo)售毛利率高才對(duì)。恒瑞的三類(lèi)期間費(fèi)用中，財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)值，管理費(fèi)用金額也與去年同期持平，因此，問(wèn)題應(yīng)該處在占期間費(fèi)用總額75.89%的銷(xiāo)售費(fèi)用身上。我們接下來(lái)對(duì)恒瑞的期間費(fèi)用進(jìn)行分析。
恒瑞近四年的銷(xiāo)售費(fèi)用率及其與行業(yè)平均銷(xiāo)售費(fèi)用率的比較情況如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的銷(xiāo)售費(fèi)用率高出行業(yè)平均水平太多，2011年第一季度的時(shí)候，其銷(xiāo)售費(fèi)用率達(dá)到了行業(yè)平均銷(xiāo)售費(fèi)用率的265.25%，這就不難解釋為什么從銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售凈利率的對(duì)比中我們看不到規(guī)模經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)了。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，恒瑞的營(yíng)業(yè)成本優(yōu)勢(shì)非常明顯，使得銷(xiāo)售凈利率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。但是由于銷(xiāo)售費(fèi)用率過(guò)高，規(guī)模經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)未能體現(xiàn)出來(lái)。
我們通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)分析恒瑞的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，恒瑞近四年的資產(chǎn)負(fù)債率如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的資產(chǎn)負(fù)債率一直保持在10%左右，我們將它與醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的平均水平(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“行業(yè)平均水平”)相比較，如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。與行業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率相比，恒瑞的舉債經(jīng)營(yíng)程度低，債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)小。那么，恒瑞是否因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率低、財(cái)務(wù)杠桿發(fā)揮的作用不如醫(yī)藥制造業(yè)其他上市公司大，從而對(duì)股東投資報(bào)酬產(chǎn)生影響呢?從“§1.1資本盈利能力”的分析中，我們知道恒瑞的凈資產(chǎn)收益率高于行業(yè)平均水平，以比行業(yè)平均水平低得多的的資產(chǎn)負(fù)債率，達(dá)到了比行業(yè)平均水平高的凈資產(chǎn)收益率。
事實(shí)上，恒瑞的舉債經(jīng)營(yíng)效率從資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益三者的變動(dòng)情況也可見(jiàn)一斑，本報(bào)告其內(nèi)，恒瑞在負(fù)債增加3.09%的情況下，總資產(chǎn)增加了7.48%，股東權(quán)益增加了7.88%，如下表所示：
單位：元幣種：人民幣項(xiàng)目本報(bào)告期末上年度期末本報(bào)告期末比上年度期末增減(%)總資產(chǎn)4，187，183，318.233，895，635，295.027.48%股東權(quán)益(不含少數(shù)股東權(quán)益)3，654，186，948.543，387，376，059.557.88%負(fù)債總額433，796，850.41420，801，862.473.09%根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為恒瑞的舉債經(jīng)營(yíng)程度低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。
本報(bào)告期末，恒瑞貨幣資金期末余額9.52億元，而負(fù)債合計(jì)數(shù)僅為4.34億元，即便所有負(fù)債全部予以支付，也能剩余5.18億元，況且還有6.37億元的應(yīng)收票據(jù)?？梢哉f(shuō)，恒瑞的資金很充裕，貨幣資金的可支配度很高。在進(jìn)行該項(xiàng)分析的時(shí)候，我們首先注意到恒瑞的應(yīng)收票據(jù)金額很大，達(dá)到6.37億元。而且應(yīng)收票據(jù)科目本期增加了1.66億元，即便不考慮本報(bào)告期內(nèi)到期的應(yīng)收票據(jù)所帶來(lái)的影響，本期實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入中也至少有12%是通過(guò)票據(jù)的形式收款的。鑒于這一情況，我們推測(cè)恒瑞營(yíng)業(yè)收入的實(shí)現(xiàn)可能對(duì)代理商的依賴(lài)不小。
而且我們還注意到恒瑞沒(méi)有預(yù)收賬款，這有可能是寬松的銷(xiāo)售政策所導(dǎo)致，也有可能是嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)流程所導(dǎo)致，但是結(jié)合“§1.4成本費(fèi)用情況”的分析，我們認(rèn)為前者的可能性更大。
從總額上看，恒瑞的`應(yīng)收賬款金額很大，達(dá)到11.83億元，相當(dāng)于五個(gè)季度的凈利潤(rùn)。我們?cè)儆脩?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)對(duì)應(yīng)收賬款管理效率進(jìn)行分析，如下圖所示：
從圖可見(jiàn)，恒瑞的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降，應(yīng)收賬款回收周期越來(lái)越長(zhǎng)，與18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司的平均水平差距也越拉越大。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為恒瑞有必要加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，著力于減少壞賬損失和收賬費(fèi)用，以免問(wèn)題越積累越多。我們用存貨周轉(zhuǎn)率來(lái)揭示存貨管理效率，恒瑞的存貨周轉(zhuǎn)率及其與18家同等及以上規(guī)模醫(yī)藥制造業(yè)上市公司平均水平的比較情況如下圖所示：
本報(bào)告期“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”為負(fù)值，為此，我們對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)三個(gè)領(lǐng)域產(chǎn)生的現(xiàn)金流量展開(kāi)一一分析：本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比上年同期減少62.31%，《江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司2011年第一季度報(bào)告》“§3重要事項(xiàng)-§3.1公司主要會(huì)計(jì)報(bào)表科目、財(cái)務(wù)指標(biāo)大幅度變動(dòng)的情況及原因-損益表及現(xiàn)金流量表項(xiàng)目變動(dòng)情況的說(shuō)明”中指出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比上年同期減少62.31%是因?yàn)閳?bào)告期銀行承兌匯票結(jié)算量增加，實(shí)際上，本期“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”占營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到99.69%，而上年同期的這一比例僅為96.2%，而且在營(yíng)業(yè)收入比上年同期增長(zhǎng)18.75%的情況下，本期“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”比上年同期增加了23.06%，因此，我們認(rèn)為“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”并非受到收款方式的影響。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)情況如下表所示：
本期籌資活動(dòng)沒(méi)有產(chǎn)生現(xiàn)金流量。
根據(jù)以上分析，我們認(rèn)為，“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”為負(fù)值主要是兩個(gè)原因：
1、“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”的大幅度提高;。
上市公司報(bào)告篇六
一年來(lái)，財(cái)務(wù)科在分公司領(lǐng)導(dǎo)的正確指導(dǎo)和各職能部門(mén)的通力合作及各項(xiàng)目部的大力支持下，緊緊圍繞全局工作，與上級(jí)業(yè)務(wù)部門(mén)密切配合，以年初上級(jí)下達(dá)的各項(xiàng)工作任務(wù)目標(biāo)為統(tǒng)領(lǐng)，注重實(shí)效，重在落實(shí)。財(cái)務(wù)科全體人員貫徹執(zhí)行了李經(jīng)理和王主任在年初財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)會(huì)上提出的目標(biāo)和要求，群策群力，克服了工作中的種種壓力與困難，使財(cái)務(wù)工作平穩(wěn)運(yùn)行，圓滿(mǎn)完成了年度部門(mén)工作任務(wù)和有關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，現(xiàn)作述職報(bào)告如下，不足之處還望各位領(lǐng)導(dǎo)和同志多多指教。
一、財(cái)務(wù)核算和財(cái)務(wù)管理工作狀況以及工作成效。
1、財(cái)務(wù)工作瑣碎但要求細(xì)致，但財(cái)務(wù)人員相對(duì)較少，一人兼管數(shù)個(gè)項(xiàng)目，財(cái)務(wù)人員經(jīng)常是在各個(gè)項(xiàng)目部之間疲于奔波，而且好多重要賬務(wù)處理都集中在月底，如工資匯總，材料出庫(kù)匯總及小組勞務(wù)費(fèi)匯總等，還經(jīng)常會(huì)遇到資料交接不及時(shí)，手續(xù)不全等問(wèn)題，但在我們高效、有序的組織下，能夠輕重緩急妥善處理各項(xiàng)工作。按時(shí)上報(bào)公司各種財(cái)務(wù)報(bào)表。
2、財(cái)務(wù)科每一天都離不開(kāi)資金的收付與財(cái)務(wù)報(bào)帳、記帳工作。這是財(cái)務(wù)科最平常最繁重的工作，一年來(lái)，我們及時(shí)為各項(xiàng)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶給了應(yīng)有的支持?；旧蠞M(mǎn)足了各部門(mén)的財(cái)務(wù)要求。嚴(yán)格執(zhí)行資金管理和審批制度，強(qiáng)化了資金的有計(jì)劃使用。本著“認(rèn)真、仔細(xì)、嚴(yán)謹(jǐn)”的工作作風(fēng)，深入貫徹陳總提出的“現(xiàn)金為王”理念，用心回收資金，認(rèn)真處理每一筆業(yè)務(wù)，為公司節(jié)省各項(xiàng)開(kāi)支費(fèi)用盡自己的努力，各項(xiàng)資金收付安全、準(zhǔn)確、及時(shí)。企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)最終都將以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的方式展現(xiàn)出來(lái)，全年審核處理會(huì)計(jì)記賬憑證4797張，出具各種報(bào)告、統(tǒng)計(jì)表、調(diào)查表170多份，出具各類(lèi)會(huì)計(jì)報(bào)表300多份。
3、累計(jì)計(jì)算分析了29個(gè)項(xiàng)目成本，分公司機(jī)關(guān)對(duì)其中12個(gè)項(xiàng)目的成本真實(shí)性進(jìn)行了核實(shí)。并及時(shí)為8個(gè)項(xiàng)目的抵押承包兌現(xiàn)帶給了依據(jù)。分公司于7月和10月召開(kāi)了兩次成本分析會(huì)，增強(qiáng)了項(xiàng)目經(jīng)理的成本意識(shí)，使項(xiàng)目全員參與到成本管理體系中。
4、用心服務(wù)和指導(dǎo)項(xiàng)目部財(cái)務(wù)工作。根據(jù)年初職代會(huì)提出的“行走制度”，共深入了7個(gè)項(xiàng)目部，進(jìn)行了業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，成本考核與指導(dǎo)，文件精神的傳達(dá)，統(tǒng)一了各種表格格式。另外協(xié)助7個(gè)項(xiàng)目部進(jìn)行了外出施工納稅登記，協(xié)助項(xiàng)目部與8家建設(shè)單位進(jìn)行了賬務(wù)核對(duì)。
5、抓緊回收保證金。污水處理廠交投標(biāo)保證金15萬(wàn)元，甲方要求將該款轉(zhuǎn)為履約保證金，經(jīng)財(cái)務(wù)科與甲方交涉，提出由于甲方未支付我方工程預(yù)付款，應(yīng)將該保證金退還，及時(shí)回收了資金。
6、理清債權(quán)債務(wù)關(guān)系。與8家建設(shè)單位進(jìn)行了賬務(wù)核對(duì)，對(duì)6家外協(xié)單位的結(jié)算作了掛賬處理。
7、嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)章制度，核算工作規(guī)范運(yùn)行，做到程序規(guī)范、收支規(guī)范、粘貼規(guī)范、裝訂規(guī)范，做賬規(guī)范、賬表規(guī)范。順利完成公司的工作安排，按時(shí)準(zhǔn)確上報(bào)公司各種財(cái)務(wù)報(bào)表。在2009年度公司財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)比中我分公司榮獲了一等獎(jiǎng)。
8、加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)的管理。督促經(jīng)辦人及時(shí)進(jìn)行固定資產(chǎn)登記，并定期與材設(shè)科進(jìn)行核對(duì)，確保帳實(shí)相符。透過(guò)清查盤(pán)點(diǎn)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和堵塞管理中的漏洞，妥善處理和解決管理中出現(xiàn)的各種問(wèn)題，制定出相應(yīng)的改善措施，確保了固定資產(chǎn)的安全和完整。今年從建設(shè)單位抵回的各種車(chē)輛，均按公司要求出具了以物抵債報(bào)告。對(duì)于到達(dá)使用年限的固定資產(chǎn)，如食堂、活動(dòng)房等，及時(shí)向公司打報(bào)告申請(qǐng)報(bào)廢。
二、制定了1項(xiàng)新制度，完善了1個(gè)新表格，出臺(tái)了2個(gè)新文件。
1、根據(jù)《關(guān)于回收竣工工程拖欠款的通知》以及《清欠指標(biāo)分解表》，用心配合清欠職責(zé)人進(jìn)行了工程拖欠款回收，至十二月底共回收工程拖欠款2540.9萬(wàn)元，完成了全年清欠目標(biāo)1700萬(wàn)元的149.46%。在工程款清欠中，分公司領(lǐng)導(dǎo)緊緊抓住金業(yè)公司兼并重組這個(gè)機(jī)會(huì)，多次與甲方主管領(lǐng)導(dǎo)、工程部、財(cái)務(wù)科、生產(chǎn)辦公室等部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)協(xié)商，據(jù)理力爭(zhēng)，最終達(dá)成共識(shí)，將工程質(zhì)保金和所得稅返還我方。財(cái)務(wù)科用心與甲方對(duì)帳，在往來(lái)帳目核對(duì)正確后，分公司領(lǐng)導(dǎo)又做了超多的工作，使工程款回收取得了滿(mǎn)意的效果。
2、用心做好對(duì)備用金的清理工作。備用金的清理是歷年來(lái)的難點(diǎn)，在領(lǐng)導(dǎo)大力支持下，財(cái)務(wù)科采取用心措施加以管理和清收。在年初制定并下發(fā)了2009年13號(hào)文件《關(guān)于加強(qiáng)備用金管理的通知》，要求嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)管理實(shí)施辦法和分公司08年第七號(hào)文件中對(duì)備用金的規(guī)定，針對(duì)項(xiàng)目部的備用金占用，采取了規(guī)定限額的辦法。對(duì)于借款人調(diào)動(dòng)的，規(guī)定務(wù)必清理完在該項(xiàng)目部的借款，否則要從該項(xiàng)目工資中扣回。工資不夠扣的，項(xiàng)目經(jīng)理要協(xié)助財(cái)務(wù)人員簽定還款協(xié)議，確定還款時(shí)間后才能調(diào)走，同時(shí)機(jī)關(guān)財(cái)務(wù)追蹤該人員，將備用金作動(dòng)態(tài)調(diào)整，以便項(xiàng)目財(cái)務(wù)人員及時(shí)扣回。
在每月召開(kāi)的生產(chǎn)會(huì)上，均不厭其煩地進(jìn)行了強(qiáng)調(diào)，并且要求項(xiàng)目經(jīng)理在會(huì)上匯報(bào)本項(xiàng)目當(dāng)月備用金總額，清理計(jì)劃和清理措施，引起了項(xiàng)目經(jīng)理的足夠重視，取得了很好的效果。財(cái)務(wù)科分別于七月份和十二月份對(duì)所有借款人員兩次下發(fā)了備用金清理通知，針對(duì)一些一向拖欠的職工，財(cái)務(wù)人員親自上門(mén)，多次打招呼，讓其及時(shí)結(jié)賬清算。對(duì)于分公司機(jī)關(guān)借款人員，在報(bào)銷(xiāo)費(fèi)用時(shí)都要求先抵備用金。雖然這樣做，有些同志不太理解，但對(duì)于工作，我們是盡職盡責(zé)的。由于采取了這些有力措施，年末“備用金”從年初263.85萬(wàn)元降到166.48萬(wàn)元，降幅達(dá)36.9%。
3、在年初下發(fā)了《關(guān)于預(yù)付賬款等科目對(duì)賬的通知》，財(cái)務(wù)科每月給項(xiàng)目部財(cái)務(wù)人員下發(fā)“預(yù)付賬款”、“備用金”、“應(yīng)收票據(jù)”“應(yīng)付工資”“應(yīng)付賬款”、“其他應(yīng)付款”等科目的對(duì)賬表，要求項(xiàng)目部財(cái)務(wù)人員每月與機(jī)關(guān)進(jìn)行賬務(wù)核對(duì)，并將核對(duì)后的對(duì)賬表交回，確保雙方賬目無(wú)誤，使機(jī)關(guān)財(cái)務(wù)與項(xiàng)目部財(cái)務(wù)得到經(jīng)常性溝通。
4、由于新的《成本核算表》的實(shí)行，于十月份對(duì)該表在四個(gè)項(xiàng)目部的運(yùn)行狀況進(jìn)行了了解和指導(dǎo)，使項(xiàng)目財(cái)務(wù)人員很快熟練掌握了該表的填報(bào)方法。新的表格側(cè)重于利潤(rùn)的核算，增強(qiáng)了項(xiàng)目經(jīng)理對(duì)“項(xiàng)目利潤(rùn)”的核算意識(shí)。
三、需要改善的方面。
09年做了很多工作，還有很多地方存在不足，一是對(duì)理論學(xué)習(xí)認(rèn)識(shí)還不夠深刻，還存在重業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，輕理論學(xué)習(xí)的問(wèn)題;二是工作開(kāi)拓、創(chuàng)新意識(shí)還不夠強(qiáng)烈;三是對(duì)本科室的同志們要求多，關(guān)心、幫忙不夠;四是工作方法、說(shuō)話方式還有待改善，個(gè)性是對(duì)有些不能開(kāi)支、不能報(bào)銷(xiāo)的事項(xiàng)，給同志們的解釋工作做的還不到位。在此，誠(chéng)懇地歡迎各位領(lǐng)導(dǎo)和同志們給我提出寶貴意見(jiàn)，我將虛心理解，努力改善。
四、________年財(cái)務(wù)工作設(shè)想如下：
________年度，我將緊緊圍繞分公司十屆四次職代會(huì)提出的奮斗目標(biāo)展開(kāi)工作。我的設(shè)想主要有以下幾點(diǎn)：
1、進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)核算工作，整合完善財(cái)務(wù)制度體系，推進(jìn)精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化管理，將財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作進(jìn)一步做實(shí)，做細(xì)致。
2、增強(qiáng)資金計(jì)劃的管理，加強(qiáng)計(jì)劃執(zhí)行狀況的分析與控制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)事先參與決策工作，從源頭做好財(cái)務(wù)管理工作，為領(lǐng)導(dǎo)決策帶給有用的決策信息。
3、進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)日常監(jiān)督工作，從每筆收支入手，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家相關(guān)的財(cái)經(jīng)政策和公司分公司的規(guī)章制度，做到單據(jù)合法，業(yè)務(wù)合規(guī)。
4、進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部部門(mén)間的溝通、協(xié)調(diào)工作，嚴(yán)格按部門(mén)職責(zé)做好本部門(mén)的工作，發(fā)揮財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)有的作用，為領(lǐng)導(dǎo)分憂(yōu)、解難。
5、加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，全面提升業(yè)務(wù)水平。
6、加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員既當(dāng)家又理財(cái)?shù)呢?cái)務(wù)意識(shí)，推動(dòng)整體財(cái)務(wù)工作再上新臺(tái)階。
一年中，自己的工作有成績(jī)也有不足，這些就應(yīng)是________年重點(diǎn)思考和解決的主題，我將不斷地總結(jié)和反省，不斷地鞭策自己，加強(qiáng)學(xué)習(xí)，以適應(yīng)時(shí)代和企業(yè)的發(fā)展。
謝謝大家!
上市公司報(bào)告篇七
一、我們?cè)趫?zhí)行本資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)中，遵循相關(guān)法律法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，恪守獨(dú)立、客觀和公正的原則;根據(jù)我們?cè)趫?zhí)業(yè)過(guò)程中收集的資料，評(píng)估報(bào)告陳述的內(nèi)容是客觀的，并對(duì)評(píng)估結(jié)論合理性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
二、評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單由被評(píng)估單位申報(bào)并經(jīng)其簽章確認(rèn);所提供資料的真實(shí)性、合法性、完整性，恰當(dāng)使用評(píng)估報(bào)告是委托方和相關(guān)當(dāng)事方的責(zé)任。關(guān)當(dāng)事方?jīng)]有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對(duì)相關(guān)當(dāng)事方不存在偏見(jiàn)。
四、我們已對(duì)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查;我們已對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的'法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，并對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行了如實(shí)披露，且已提請(qǐng)委托方及相關(guān)當(dāng)事方完善產(chǎn)權(quán)以滿(mǎn)足出具評(píng)估報(bào)告的要求。
三、評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍委托評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍一致。
與評(píng)估對(duì)象相對(duì)應(yīng)，本次評(píng)估涉及的評(píng)估范圍是上海亦復(fù)信息技術(shù)有限公司所申報(bào)的評(píng)估基準(zhǔn)日的各項(xiàng)資產(chǎn)及負(fù)債。
產(chǎn)的法律權(quán)屬資料及其來(lái)源進(jìn)行了必要的查驗(yàn)，未發(fā)現(xiàn)評(píng)估對(duì)象和相關(guān)資產(chǎn)的權(quán)屬資料存在瑕疵情況。提供有關(guān)資產(chǎn)真實(shí)、合法、完整的法律權(quán)屬資料是亦復(fù)信息的責(zé)任，評(píng)估人員的責(zé)任是對(duì)亦復(fù)信息提供的資料作必要的查驗(yàn)，評(píng)估報(bào)告不能作為對(duì)評(píng)估對(duì)象和相關(guān)資產(chǎn)的法律權(quán)屬的確認(rèn)和保證。若被評(píng)估單位不擁有前述資產(chǎn)的所有權(quán)，或?qū)η笆鲑Y產(chǎn)的所有權(quán)存在部分限制，則前述資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果和亦復(fù)信息股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估結(jié)果會(huì)受到影響。
2.西藏亦復(fù)廣告有限公司系由亦復(fù)信息于20**年出資設(shè)立的，設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本500萬(wàn)元。截止于評(píng)估基準(zhǔn)日，亦復(fù)信息尚未對(duì)西藏亦復(fù)廣告有限公司進(jìn)行出資，且公司也尚未開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。本次西藏亦復(fù)廣告有限公司未申報(bào)評(píng)估相應(yīng)的資產(chǎn)及負(fù)債。
故本次資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估時(shí)，未對(duì)西藏亦復(fù)廣告有限公司進(jìn)行評(píng)估;收益法評(píng)估時(shí)，也未考慮西藏亦復(fù)廣告有限公司未來(lái)年度可能開(kāi)展的經(jīng)營(yíng)情況。
3.截至評(píng)估基準(zhǔn)日，被評(píng)估單位不存在資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、對(duì)外擔(dān)保，法律訴訟、重大財(cái)務(wù)承諾等事項(xiàng)。4.本次評(píng)估結(jié)論未考慮有關(guān)的流通性折扣等因素對(duì)評(píng)估價(jià)值的影響。
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上市公司報(bào)告篇八
一、20xx年中報(bào)上市公司總體財(cái)務(wù)安全狀況：
在改革的預(yù)期下，從20xx年7月底以來(lái)，中國(guó)股市一路高歌猛進(jìn)，“牛市來(lái)了”的聲音不絕于耳。機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者躍躍欲試。我們一直提倡安全投資、價(jià)值投資，在此背景下，解讀上市公司的財(cái)務(wù)基本面、分析和預(yù)測(cè)上市公司總體財(cái)務(wù)安全狀況和走勢(shì)，對(duì)投資者、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門(mén)都具有重要的參考價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。
20xx年中報(bào)的財(cái)務(wù)安全指數(shù)低于同期。
根據(jù)20xx年2122家中國(guó)非金融類(lèi)上市公司(下同)中報(bào)財(cái)務(wù)安全評(píng)級(jí)顯示，我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)安全總指數(shù)(financialsecurityindex，簡(jiǎn)稱(chēng)fsi總指數(shù))為6063.74點(diǎn)，比20同期下降41.36個(gè)基點(diǎn)，降幅為-0.68%。數(shù)據(jù)說(shuō)明：一方面，20xx年中報(bào)的財(cái)務(wù)安全指數(shù)低于年同期，上市公司的整體財(cái)務(wù)安全狀況仍有小幅下降;另一方面，上市公司中報(bào)的財(cái)務(wù)安全總指數(shù)保持在6000點(diǎn)以上，我國(guó)非金融類(lèi)上市公司的`總體財(cái)務(wù)安全狀況尚屬正常范圍。
在20xx年春季報(bào)告中，根據(jù)fsi總指數(shù)變化情況分析預(yù)測(cè)，20xx年我國(guó)gdp增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)值為7%~7.2%之間。從上市公司中報(bào)看，我國(guó)要達(dá)到全年gdp增長(zhǎng)率7.5%的目標(biāo)仍存在不小難度，國(guó)家有必要進(jìn)一步采取適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)刺激政策實(shí)現(xiàn)gdp增長(zhǎng)目標(biāo)。
分市場(chǎng)財(cái)務(wù)安全狀況分析。
(一)主板：惟一財(cái)務(wù)安全指數(shù)上漲，但風(fēng)險(xiǎn)仍最大。
根據(jù)中報(bào)分析，20xx年fsi主板指數(shù)同比上升了29.69個(gè)基點(diǎn)，漲幅為0.38%，是20xx年中期三個(gè)分市場(chǎng)中惟一財(cái)務(wù)安全指數(shù)上漲的分市場(chǎng)，同時(shí)也是近5年同期最高值，反映出主板上市公司20xx年整體財(cái)務(wù)安全狀況仍在持續(xù)好轉(zhuǎn)。
但是，主板上市公司的財(cái)務(wù)安全指數(shù)仍低于中小板648個(gè)基點(diǎn)，低于創(chuàng)業(yè)板1072個(gè)基點(diǎn)，說(shuō)明主板上市公司的總體財(cái)務(wù)安全狀況是三個(gè)分市場(chǎng)中最差的，目前仍是風(fēng)險(xiǎn)最大的分市場(chǎng)。
(二)中小板：fsi指數(shù)近3年最低值。
根據(jù)中報(bào)分析，中期fsi中小板指(7559.301,-55.36,-0.73%)數(shù)同比下降了137個(gè)基點(diǎn)，降幅為-2.09%，fsi中小板指數(shù)降幅較大，同時(shí)也是中小板指數(shù)近3年最低值，說(shuō)明中小板上市公司在20xx年下半年仍將無(wú)法擺脫整體疲弱態(tài)勢(shì)，整體財(cái)務(wù)安全狀況將繼續(xù)下行。
(三)創(chuàng)業(yè)板：降幅在3個(gè)分市場(chǎng)中最大。
根據(jù)20xx年中報(bào)分析，中期fsi創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下降了230個(gè)基點(diǎn)，降幅為-3.26%，降幅在3個(gè)分市場(chǎng)中最大，同時(shí)也是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)近3年最低值，說(shuō)明創(chuàng)業(yè)板上市公司整體財(cái)務(wù)安全狀況下滑速度最快。
總體結(jié)論和20xx年下半年預(yù)測(cè)。
從上市公司fsi總指數(shù)分析，20xx年上半年中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)仍然處于下行通道，實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)問(wèn)題并沒(méi)有好轉(zhuǎn)。為了確保20xx年我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)達(dá)到既定目標(biāo)，有必要在現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)政策基礎(chǔ)上，適度放寬宏觀經(jīng)濟(jì)政策。
從財(cái)務(wù)安全指數(shù)分值看，fsi主板指數(shù)最低，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)最高;但從財(cái)務(wù)安全指數(shù)的變化趨勢(shì)看，fsi主板指數(shù)又連續(xù)5年上升，而中小板和創(chuàng)業(yè)板fsi指數(shù)持續(xù)下降，創(chuàng)業(yè)板下降幅度最大。
如何評(píng)價(jià)三個(gè)分市場(chǎng)的財(cái)務(wù)安全狀況?我們認(rèn)為，趨勢(shì)性變化更優(yōu)于分值高低。即由于主板正在表現(xiàn)出不斷上升的良好趨勢(shì)，而且總體估值很低，因此主板上市公司應(yīng)是近期投資的主要市場(chǎng);而中小板和創(chuàng)業(yè)板下降趨勢(shì)較為明顯，即使整體分值較高，下半年投資從總體上仍應(yīng)保持謹(jǐn)慎態(tài)度。
下半年，交通運(yùn)輸行業(yè)由于整體財(cái)務(wù)安全度高，而且上升幅度大，應(yīng)是所有行業(yè)中最值得關(guān)注的行業(yè)。其次，汽車(chē)行業(yè)和公共事業(yè)行業(yè)的綜合情況良好。從風(fēng)險(xiǎn)角度和下降趨勢(shì)變化情況看，房地產(chǎn)行業(yè)無(wú)疑是風(fēng)險(xiǎn)最大的行業(yè)。
二、行業(yè)財(cái)務(wù)安全狀況分析：
醫(yī)藥生物、電子、公共事業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)排前三位。
20xx年上半年25個(gè)一類(lèi)行業(yè)中，fsi行業(yè)指數(shù)上升的有11個(gè)行業(yè)，下降的有14個(gè)行業(yè)。
其中，行業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)上漲幅度最大的是綜合行業(yè)，行業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)同比上升了8.86%。第二是交通運(yùn)輸行業(yè)，行業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)同比上升了7.79%。第三是有色金屬行業(yè)，行業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)同比上升3.96%。其他財(cái)務(wù)安全指數(shù)上升的行業(yè)有：建筑材料行業(yè)、家用電器行業(yè)、汽車(chē)行業(yè)、公共事業(yè)、電子行業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、采掘行業(yè)、電氣設(shè)備行業(yè)。
行業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)下降的有14個(gè)行業(yè)。其中，房地產(chǎn)的行業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)下降幅度最大，為-11.59%，國(guó)防軍工行業(yè)降幅排名第二，為-8.72%，商業(yè)貿(mào)易行業(yè)下降-4.8%，降幅排在第三位。其他財(cái)務(wù)安全指數(shù)下降的行業(yè)有：休閑服務(wù)行業(yè)、計(jì)算機(jī)行業(yè)、醫(yī)藥生物行業(yè)、通信行業(yè)、食品飲料行業(yè)、機(jī)械設(shè)備行業(yè)、建筑裝飾行業(yè)、輕工制造行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、紡織服裝行業(yè)、化工行業(yè)等。
從25個(gè)行業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)的分值情況分析，上半年fsi醫(yī)藥生物行業(yè)指數(shù)最高，行業(yè)指數(shù)高于行業(yè)均值近700點(diǎn)，這已經(jīng)是醫(yī)藥生物行業(yè)連續(xù)三年排名首位，行業(yè)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小;第二位是電子行業(yè)，行業(yè)指數(shù)僅比醫(yī)藥生物行業(yè)低18個(gè)點(diǎn)，行業(yè)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也非常小;第三位是公共事業(yè)行業(yè)，行業(yè)指數(shù)突破6600點(diǎn)。超過(guò)行業(yè)指數(shù)均值的行業(yè)還包括：交通運(yùn)輸行業(yè)、汽車(chē)行業(yè)、計(jì)算機(jī)行業(yè)、食品飲料行業(yè)、紡織服裝行業(yè)、家用電器行業(yè)、建筑材料行業(yè)、輕工制造行業(yè)、電器設(shè)備行業(yè)、化工行業(yè)和通信行業(yè)。
20xx年上半年fsi房地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)僅為3959點(diǎn)，低于行業(yè)指數(shù)均值達(dá)2105點(diǎn)，是所有行業(yè)中惟一行業(yè)指數(shù)低于5000點(diǎn)的行業(yè)，排名最后一位，行業(yè)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常大，兩級(jí)分化嚴(yán)重;倒數(shù)第二位是商業(yè)貿(mào)易行業(yè)，該行業(yè)低于行業(yè)指數(shù)均值達(dá)1000點(diǎn)，同時(shí)行業(yè)整體下滑速度很快;倒數(shù)第三位的是建筑裝飾行業(yè)，該行業(yè)受房地產(chǎn)等相關(guān)行業(yè)不景氣的影響非常大，近兩年行業(yè)財(cái)務(wù)安全狀況一直欠佳，行業(yè)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不容樂(lè)觀。低于行業(yè)指數(shù)均值的行業(yè)還包括：綜合行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、休閑服務(wù)行業(yè)、農(nóng)林牧漁行業(yè)、國(guó)防軍工行業(yè)、采掘行業(yè)和有色金屬行業(yè)。
總體結(jié)論和20xx年下半年預(yù)測(cè)。
在對(duì)25個(gè)一類(lèi)行業(yè)下半年行業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)安全預(yù)測(cè)時(shí)，必須從行業(yè)的整體安全性和行業(yè)的變化趨勢(shì)兩個(gè)角度綜合分析。
總體看，20xx年下半年，交通運(yùn)輸行業(yè)由于整體財(cái)務(wù)安全度高，而且上升幅度大，應(yīng)是所有行業(yè)中最值得關(guān)注的行業(yè)。其次，汽車(chē)行業(yè)和公共事業(yè)行業(yè)的綜合情況良好，也是投資選擇的重點(diǎn)行業(yè)之一。其他值得投資者關(guān)注的行業(yè)還包括家用電器、建筑材料、電子等行業(yè)。綜合行業(yè)和有色金屬行業(yè)雖然整體行業(yè)安全性不突出，但上升勢(shì)頭較為迅猛，尤其是綜合行業(yè)的上升勢(shì)頭遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他行業(yè)，而有色金屬行業(yè)則呈現(xiàn)明顯復(fù)蘇勢(shì)頭，因此這兩個(gè)行業(yè)也值得關(guān)注。
上市公司報(bào)告篇九
企業(yè)名稱(chēng)：**科技有限公司(單位：萬(wàn)元)。
項(xiàng)目。
12月31日。
12月31日。
應(yīng)收賬款凈額。
30,329。
28,179。
產(chǎn)成品金額。
11,064。
14,866。
流動(dòng)資產(chǎn)平均余額。
330,970。
269,021。
固定資產(chǎn)凈值平均余額。
138,616。
132,882。
資產(chǎn)總計(jì)。
1,226,370。
1,255,533。
負(fù)債合計(jì)。
98,589。
140,980。
股東權(quán)益。
1,127,781。
1,114,553。
產(chǎn)品銷(xiāo)售收入。
145,764。
211,175。
產(chǎn)品銷(xiāo)售成本。
110,051。
137,005。
產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用。
5,851。
9,557。
產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加。
643。
1,246。
管理費(fèi)用。
20,690。
453,352。
財(cái)務(wù)費(fèi)用。
-362。
-5,913。
利息支出。
-650。
-5,611。
利潤(rùn)總額。
71,378。
1,760,906。
應(yīng)交增值稅。
8,402。
16,045。
1,354。
625。
本年度累計(jì)出口額。
10,130。
5,128。
全部從業(yè)人員平均人數(shù)。
3,337。
3,543。
人均銷(xiāo)售額。
43.68。
59.60。
主要財(cái)務(wù)指標(biāo)：
指標(biāo)。
年12月31日。
償債能力。
資產(chǎn)負(fù)債率(%)。
8.04%。
11.23%。
流動(dòng)資產(chǎn)比率。
26.99%。
21.43%。
營(yíng)運(yùn)能力。
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。
0.44。
0.78。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)。
4.81。
7.49。
盈利能力。
資產(chǎn)利潤(rùn)率(%)。
5.82%。
14.03%。
銷(xiāo)售利潤(rùn)率(%)。
48.97%。
83.39%。
成長(zhǎng)能力。
銷(xiāo)售增長(zhǎng)率(%)。
-30.97%。
利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)。
-59.47%。
上市公司報(bào)告篇十
中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受三九醫(yī)藥股份有限公司的委托，就香港啟利投資有限公司轉(zhuǎn)讓湖南三九南開(kāi)制藥有限公司股權(quán)之事宜，所涉及的湖南三九南開(kāi)制藥有限公司整體資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日的公允價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。
評(píng)估范圍和對(duì)象是湖南三九南開(kāi)制藥有限公司于評(píng)估基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)后的資產(chǎn)負(fù)債表所列示的全部資產(chǎn)和負(fù)債，包括流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)、流動(dòng)及長(zhǎng)期負(fù)債。
評(píng)估基準(zhǔn)日為20xx年12月31日。
評(píng)估的價(jià)值類(lèi)型為公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)值。
經(jīng)實(shí)施清查核實(shí)、實(shí)地查勘、市場(chǎng)調(diào)查和詢(xún)證、評(píng)定估算等評(píng)估程序，得出湖南三九南開(kāi)制藥有限公司評(píng)估結(jié)論如下：
資產(chǎn)合計(jì)賬面價(jià)值9,444.65萬(wàn)元，調(diào)整后賬面值9,444.65萬(wàn)元，評(píng)估值11,806.53萬(wàn)元，評(píng)估增值2,361.88萬(wàn)元，增值率25.01%。
負(fù)債合計(jì)賬面值5,511.52萬(wàn)元，調(diào)整后賬面值5,511.52萬(wàn)元，評(píng)估值5,511.52萬(wàn)元，評(píng)估無(wú)增減值。
凈資產(chǎn)賬面價(jià)值3,933.13萬(wàn)元，調(diào)整后賬面值3,933.13萬(wàn)元，評(píng)估值6,295.01萬(wàn)元，評(píng)估增值2,361.88萬(wàn)元，增值率60.05%。
各類(lèi)資產(chǎn)評(píng)估情況見(jiàn)下表。
表1、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果匯總表。
金額單位：人民幣萬(wàn)元。
賬面價(jià)值調(diào)整后賬面值評(píng)估價(jià)值增減值增值率。
項(xiàng)目。
負(fù)債總計(jì)135,511.525,511.525,511.52--。
中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
本報(bào)告使用有效期為一年，即自12月31日至12月30日有效。
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二oxx年四月二十五日中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
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股權(quán)價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目。
上市公司報(bào)告篇十一
我們都感到擔(dān)子重了、壓力大了，但是我們沒(méi)有畏縮，在領(lǐng)導(dǎo)的正確引導(dǎo)和各部門(mén)的大力支持下，憑著責(zé)任心和敬業(yè)精神，我們逐步成熟起來(lái)。為了進(jìn)一步的發(fā)展和提高，我覺(jué)得有必要對(duì)這半年多的工作做一簡(jiǎn)單的回顧。
年初，為了加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范性，完善公司的管理機(jī)制，財(cái)務(wù)部制定了新的《管理細(xì)則》。細(xì)則中對(duì)借款、費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)、審核等工作程序作了詳實(shí)的解釋。我們通過(guò)對(duì)細(xì)則的學(xué)習(xí)、討論，把各項(xiàng)條款逐一與實(shí)際業(yè)務(wù)聯(lián)系在一起，找問(wèn)題找漏洞，并反復(fù)消化、嚴(yán)格把關(guān)。在出納環(huán)節(jié)中，我們強(qiáng)調(diào)一定要堅(jiān)持原則、不講人情，把一些不合理的借款和費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)拒之門(mén)外。在憑證審核環(huán)節(jié)中，我們依據(jù)細(xì)則中的規(guī)定，認(rèn)真審核每一張憑證，不把問(wèn)題帶到下個(gè)環(huán)節(jié)。通過(guò)這半年的實(shí)踐，我們的工作取得了顯著的成效。數(shù)字是最有說(shuō)服力的，在銷(xiāo)售額與上年同期基本持平的情況下，三費(fèi)(管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用)卻比去年同期下降了20.8%.通過(guò)實(shí)際工作，我們都深刻的意識(shí)到加大成本控制的力度，盡快推出相應(yīng)制度的必要性。
為了提高員工的榮譽(yù)意識(shí)，針對(duì)公司出臺(tái)的工資考核制度，我們相應(yīng)地制定了內(nèi)部員工工資考核方案，由部門(mén)經(jīng)理依據(jù)員工的崗位描述對(duì)其平時(shí)的表現(xiàn)進(jìn)行綜合評(píng)判并作為參考遞交會(huì)計(jì)主管?？己酥贫鹊膶?shí)行有效地調(diào)動(dòng)了大家的積極性，充分發(fā)揮了企業(yè)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，合理地利用了人力資源。
為了配合物流中心錄入費(fèi)用，我們及時(shí)、準(zhǔn)確地編制會(huì)計(jì)憑證并做好憑證傳遞、匯總工作。為了更好地核算營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)的盈虧，為公司完成銷(xiāo)售計(jì)劃提供依據(jù)，我們及時(shí)記錄每一筆到款，準(zhǔn)確記錄貨款的清欠并周期性地與營(yíng)銷(xiāo)人員的往來(lái)帳進(jìn)行核對(duì)，并做到營(yíng)銷(xiāo)、財(cái)務(wù)、物流中心數(shù)據(jù)口徑一致。
我們定期進(jìn)行小組討論、學(xué)習(xí)企業(yè)會(huì)計(jì)制度，大家互相交流心得，熟悉各崗位的工作流程，把問(wèn)題擺在桌面上。由員工轉(zhuǎn)達(dá)給部門(mén)經(jīng)理，再由部門(mén)經(jīng)理轉(zhuǎn)達(dá)給主管，主管根據(jù)匯總上來(lái)的意見(jiàn)與建議做出相應(yīng)的措施。除此之外，我們合理地安排每位員工的外勤工作，讓每個(gè)人都有與外界接觸的機(jī)會(huì)，做到工作有里有外、有張有弛。
通過(guò)積極參加國(guó)、地稅局舉辦的辦稅人員崗位培訓(xùn)以及查閱大量的財(cái)務(wù)資料，順利完成并通過(guò)了企業(yè)所得稅納稅清繳、增值稅一般納稅人年審工作。通過(guò)對(duì)稅務(wù)籌劃的學(xué)習(xí)，提高了每月納稅申報(bào)工作的質(zhì)量，并且熟練掌握了統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政局、稅務(wù)局各項(xiàng)報(bào)表的填制工作。
通過(guò)總結(jié)，我有幾點(diǎn)感觸：
其一是要發(fā)揚(yáng)團(tuán)隊(duì)精神。
因?yàn)楣窘?jīng)營(yíng)不是個(gè)人行為，一個(gè)人的能力必竟有限，如果大家擰成一股繩，就能做到事半功倍。但這一定要建立在每名員工具備較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)、對(duì)工作的責(zé)任感、良好的品德這一基礎(chǔ)上，否則團(tuán)隊(duì)精神就成了一句空話。那么如何主動(dòng)的發(fā)揚(yáng)團(tuán)隊(duì)精神呢?具體到各個(gè)部門(mén)，如果你努力的工作，業(yè)績(jī)被領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)可，勢(shì)必會(huì)影響到你周?chē)耐?，大家以你為榜樣，你的進(jìn)步無(wú)形的帶動(dòng)了大家共同進(jìn)步。反之，別人取得的成績(jī)也會(huì)成為你不斷進(jìn)取的動(dòng)力，如此產(chǎn)生連鎖反應(yīng)的良性循環(huán)。
其二是要學(xué)會(huì)與部門(mén)、領(lǐng)導(dǎo)之間的溝通。
公司的機(jī)構(gòu)分布就象是一張網(wǎng)，每個(gè)部門(mén)看似獨(dú)立，實(shí)際上它們之間存在著必然的聯(lián)系。就拿財(cái)務(wù)部來(lái)說(shuō)，日常業(yè)務(wù)和每個(gè)部門(mén)都要打交道。與部門(mén)保持聯(lián)系，聽(tīng)聽(tīng)它們的意見(jiàn)與建議，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)糾正。這樣做一來(lái)有效的發(fā)揮了會(huì)計(jì)的監(jiān)督職能，二來(lái)能及時(shí)的把信息反饋到領(lǐng)導(dǎo)層，把工作從被動(dòng)變?yōu)橹鲃?dòng)。
其三是要有一顆永攀高峰的進(jìn)取之心。
隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，會(huì)計(jì)的概念越來(lái)越抽象，它不再局限于某個(gè)學(xué)科，在金融、稅務(wù)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用、公司法、企業(yè)管理等諸多領(lǐng)域都有所涉及。這就給我們財(cái)務(wù)人員提出了更高的要求逆水行舟，不進(jìn)則退。如果想在事業(yè)上有所發(fā)展，就必需武裝自己的頭腦，來(lái)適應(yīng)優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
人生能有幾回博，在今后的日子里，我們要化思想為行動(dòng)，用自己的勤勞與智慧描繪未來(lái)的藍(lán)圖。
第二篇：20xx年度企業(yè)財(cái)務(wù)個(gè)人年終總結(jié)。
時(shí)間飛逝,已過(guò),感謝公司對(duì)我的信任，使得我有機(jī)會(huì)加入xx大家庭，公司是一個(gè)成長(zhǎng)型的企業(yè)，在袁總的正確領(lǐng)導(dǎo)下，公司在一年下來(lái)也取得了不錯(cuò)的成績(jī)，我個(gè)人也學(xué)習(xí)到了很多關(guān)于家裝行業(yè)的相關(guān)知識(shí)，雖然工作中也有一些做得不足的地方，但我一直本著潔身自好，恪盡職守，善用其財(cái)，無(wú)愧其祿的工作觀念，踏踏實(shí)實(shí)的工作。xx年，就工作中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，我個(gè)人認(rèn)為：
第一，需要把各崗位細(xì)分化，職責(zé)更明確化，才能更大的提高工作效率。
第二，工地成本核算需要大大的加強(qiáng)，才能保證工地能夠獲取利潤(rùn)。
第三，工地的跟蹤服務(wù)一定要有專(zhuān)人負(fù)責(zé)，才能有效的保證工地的順利進(jìn)行，以及工程款的進(jìn)度，最后按工期完成驗(yàn)收交尾款。
20xx年，我們要對(duì)過(guò)去工作中不足的地方進(jìn)行完善管理，對(duì)做得好的我們需要把工作做得更好，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，做到財(cái)務(wù)工作長(zhǎng)計(jì)劃，短安排。使財(cái)務(wù)工作在規(guī)范化、制度化的良好環(huán)境中更好地發(fā)揮作用。
7、其他方面，聽(tīng)從公司領(lǐng)導(dǎo)的工作安排，認(rèn)真的完成每一項(xiàng)任務(wù)。
上市公司報(bào)告篇十二
1.應(yīng)收賬款指標(biāo)分析。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力快慢及管理效率高低的指標(biāo)。公司加大了應(yīng)收賬款的催收力度，使得應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率同比增長(zhǎng)14.09%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)也由的.143天降低為20的126天。這表明公司收款速度有所上升，應(yīng)收賬款占用的資金減少，資產(chǎn)的流動(dòng)性增強(qiáng)。但隨之而來(lái)的，可能是公司收賬費(fèi)用的上升。
2.存貨指標(biāo)分析。
存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)從購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)到銷(xiāo)售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。2010年公司存貨周轉(zhuǎn)率大幅下降25.5%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)也由20的111天上升為2010年的149天。這表明存貨占用水平上升、流動(dòng)性減弱，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度變慢。公司應(yīng)努力加強(qiáng)存貨管理，采取積極的銷(xiāo)售策略，減少存貨營(yíng)運(yùn)資金占用量。
3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。該周轉(zhuǎn)率高，說(shuō)明全部資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)效率高，取得的收入多;2010年公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.859，較年略有下降。這說(shuō)明企業(yè)利用其全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率在下降，銷(xiāo)售能力在下降，最終會(huì)影響到企業(yè)的獲利能力，公司應(yīng)提高銷(xiāo)售收入或處置資產(chǎn)，以提高總資產(chǎn)利用率。
4.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，是從企業(yè)全部資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)角度對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的利用效率進(jìn)行分析，以進(jìn)一步揭示影響企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的主要因素。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，利用越好。2010年公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.117，較2009年下降4.37%，說(shuō)明公司流動(dòng)資產(chǎn)利用效率下降，公司應(yīng)采取措施擴(kuò)大銷(xiāo)售，提高流動(dòng)資產(chǎn)的綜合使用效率。
5.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，不僅表明了企業(yè)充分利用了固定資產(chǎn)，同時(shí)也表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮其效率。2010年公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為4.893，較2009年下降5.83%，說(shuō)明公司固定資產(chǎn)使用效率有所下降。
6.營(yíng)業(yè)周期分析。
2010年公司營(yíng)業(yè)周期為275天，較2009年增加20天，說(shuō)明公司的資金周轉(zhuǎn)速度變慢，資金的使用效率下降。
五.盈利能力分析。
1.主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分析。
率水平一般，但較為穩(wěn)定。
2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率分析。
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率反映了在不考慮非營(yíng)業(yè)成本的情況下，企業(yè)管理者通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)的能力。2010年公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為2.67%，比上年同期增長(zhǎng)46.7%，增長(zhǎng)幅度較大，主要是公司2010年?duì)I業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度大大高于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)幅度所致，說(shuō)明公司本期成本費(fèi)用控制的較好，但盈利水平一般。
3.成本費(fèi)用利潤(rùn)率分析。
成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)表明每付出一元成本費(fèi)用可獲得多少利潤(rùn)，體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果，該項(xiàng)指標(biāo)越高，利潤(rùn)就越大，反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益越好。2010年公司成本費(fèi)用利潤(rùn)率上漲了51.42%，達(dá)到了2.98%，上漲幅度較大，主要是公司2010年利潤(rùn)總額的上漲幅度大大高出成本費(fèi)用的上漲幅度所致，說(shuō)明公司本期成本費(fèi)用控制的較好，但獲利水平較低。
4.總資產(chǎn)凈利率分析。
總資產(chǎn)凈利率指標(biāo)反映的是企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)所獲得利潤(rùn)的水平，即企業(yè)每占用1元的資產(chǎn)平均能獲得多少元的利潤(rùn)。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)投入產(chǎn)出水平越高，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)越有效，成本費(fèi)用的控制水平越高。2010年公司總資產(chǎn)凈利率上漲了43.54%，達(dá)到了2.11%，上漲幅度較大主要是公司2010年凈利潤(rùn)大幅上漲60.22%，而總資產(chǎn)僅上漲10.23%，大大低于凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度所致。公司總資產(chǎn)收益水平尚可。
5.凈資產(chǎn)收益率分析。
該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。指標(biāo)值越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。2010年公司凈資產(chǎn)收益率大幅上漲52.52%，達(dá)到了7.58%，上漲幅度較大，主要是公司2010年凈利潤(rùn)大幅上漲60.22%，而股東權(quán)益總額僅上漲6.2%，大大低于凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度所致。公司凈資產(chǎn)收益水平較高。
6.資本保值增值率分析。
該指標(biāo)表示企業(yè)當(dāng)年資本在企業(yè)自身的努力下的實(shí)際增減變動(dòng)情況，是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)效益狀況的輔助指標(biāo)。反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長(zhǎng)性，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權(quán)益增長(zhǎng)越快，債權(quán)人的債務(wù)越有保障，企業(yè)發(fā)展后勁越強(qiáng)。2010年公司資本保值增值率為106.2%，較上年上漲2.5%，上漲幅度較小，說(shuō)明公司資本保值增值水平一般。
六.獲現(xiàn)能力分析。
1.營(yíng)業(yè)收入現(xiàn)金比率分析。
要是公司2010年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅上漲了177.33%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率所致。說(shuō)明公司產(chǎn)品暢銷(xiāo)程度大大提高，主營(yíng)業(yè)務(wù)獲現(xiàn)能力增強(qiáng)。
2.每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量分析。
該指標(biāo)既反映了來(lái)自于主營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金對(duì)每股資本的支持程度，又反映了上市公司支付股利的能力。2010年公司每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量大幅上漲177.31%，達(dá)到1.822，主要是公司2010年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅上漲所致。說(shuō)明公司支付股利的能力大大增強(qiáng)。
3.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率分析。
該指標(biāo)說(shuō)明公司全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，該指標(biāo)比值越大越好。2010年公司全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率大幅上漲125%，達(dá)到0.09，主要是公司2010年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于資產(chǎn)總額的增長(zhǎng)幅度所致。說(shuō)明公司獲取現(xiàn)金能力增強(qiáng)，公司可持續(xù)發(fā)展的潛力增大。
上市公司報(bào)告篇十三
截至20xx年4月30日，滬深兩市20xx年已上市的2,827家公司(其中a股2,808家)均按時(shí)披露了20xx年年度財(cái)務(wù)報(bào)告。
為掌握上市公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范的情況，證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部抽查審閱了563家上市公司20xx年年度報(bào)告和內(nèi)部控制報(bào)告，在此基礎(chǔ)上形成了《20xx年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告》。
總體而言，上市公司能夠較好地理解并執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、內(nèi)控規(guī)范和相關(guān)信息披露規(guī)則，但仍有部分公司存在會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量不正確、財(cái)務(wù)及內(nèi)控信息披露不規(guī)范的問(wèn)題。
年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范存在的主要問(wèn)題有：一是部分公司對(duì)外投資性質(zhì)的認(rèn)定與分類(lèi)不正確，對(duì)信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃等結(jié)構(gòu)化主體投資、委托受托經(jīng)營(yíng)、處于清算中的子公司等是否納入合并報(bào)表范圍的判斷不合理;少數(shù)公司對(duì)企業(yè)合并及股權(quán)處置的會(huì)計(jì)處理不符合準(zhǔn)則規(guī)定。
二是在賣(mài)方提供信貸支持銷(xiāo)售產(chǎn)品、土地一級(jí)開(kāi)發(fā)、網(wǎng)絡(luò)游戲等新型銷(xiāo)售模式和特殊行業(yè)，收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)不一致的現(xiàn)象較為普遍。
關(guān)于收入確認(rèn)的會(huì)計(jì)政策披露不規(guī)范問(wèn)題也較為突出。
部分公司對(duì)收入確認(rèn)會(huì)計(jì)政策的披露較為原則，未結(jié)合公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)進(jìn)行描述，對(duì)借殼上市等導(dǎo)致公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生根本變化的，收入確認(rèn)政策披露未作相應(yīng)調(diào)整。
三是對(duì)修訂后職工薪酬準(zhǔn)則執(zhí)行不到位，部分公司對(duì)辭退福利和離職后福利的分類(lèi)不正確，相關(guān)信息披露不符合規(guī)范要求。
四是金融負(fù)債的確認(rèn)不充分，針對(duì)認(rèn)購(gòu)有限期限劣后級(jí)信托計(jì)劃、附回購(gòu)條款的增資或簽發(fā)賣(mài)出期權(quán)等新型金融工具或交易，部分公司未就清償或回購(gòu)義務(wù)確認(rèn)金融負(fù)債。
一些對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行保理的公司，未充分考慮仍保留的風(fēng)險(xiǎn)，僅憑與金融機(jī)構(gòu)簽訂的形式上無(wú)追索權(quán)的保理協(xié)議就提前終止確認(rèn)應(yīng)收賬款。
五是部分公司遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債的確認(rèn)不正確，本期會(huì)計(jì)利潤(rùn)與所得稅費(fèi)用的調(diào)整過(guò)程信息披露不充分、不到位。
六是部分公司對(duì)資產(chǎn)減值的計(jì)提不充分，也有部分虧損公司大幅提高減值計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，存在“洗大澡”的嫌疑。
七是部分公司對(duì)股份支付準(zhǔn)則的`理解和執(zhí)行不到位，對(duì)負(fù)有回購(gòu)義務(wù)的限制性股票，未在授予日就回購(gòu)義務(wù)確認(rèn)負(fù)債;對(duì)于非控股股東授予職工公司股份的股份支付，少數(shù)公司認(rèn)為非控股股東不屬于企業(yè)集團(tuán)范疇，未將其作為集團(tuán)內(nèi)股份支付處理。
八是部分公司披露的內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告的內(nèi)容與格式未嚴(yán)格遵守相關(guān)編報(bào)要求，內(nèi)控缺陷的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)價(jià)結(jié)論表述不適當(dāng)，內(nèi)控缺陷及其整改情況披露不充分。
部分公司內(nèi)控審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型不恰當(dāng)，強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段使用不規(guī)范。
針對(duì)年報(bào)審閱中發(fā)現(xiàn)的上市公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、內(nèi)部控制規(guī)范以及財(cái)務(wù)信息披露規(guī)則中存在的問(wèn)題，我們將繼續(xù)做好以下工作：
一是發(fā)布年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告，向市場(chǎng)傳遞關(guān)于執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、內(nèi)部控制規(guī)范和財(cái)務(wù)信息披露規(guī)則等方面的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)上市公司切實(shí)提高財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量。
二是對(duì)于年報(bào)審閱中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題線索，與交易所、有關(guān)證監(jiān)局等一線監(jiān)管部門(mén)配合進(jìn)一步了解情況，在此基礎(chǔ)上認(rèn)定上市公司存在違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和內(nèi)控規(guī)范要求的，按照有關(guān)監(jiān)管安排進(jìn)行處理。
三是針對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具體規(guī)范不明確、實(shí)務(wù)中存在爭(zhēng)議的問(wèn)題，加強(qiáng)調(diào)研，推動(dòng)財(cái)政部制定準(zhǔn)則指引;針對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行中的理解和操作問(wèn)題，逐步制定發(fā)布有關(guān)監(jiān)管口徑，同時(shí)以案例指導(dǎo)的形式，提升上市公司理解和運(yùn)用準(zhǔn)則的能力。
四是基于市場(chǎng)的信息需求和資本市場(chǎng)改革要求，完善多層次資本市場(chǎng)信息披露規(guī)范體系，重點(diǎn)加強(qiáng)上市公司會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)披露，改進(jìn)財(cái)務(wù)信息的更正披露要求，完善非經(jīng)常性損益的認(rèn)定與列報(bào)。
上市公司報(bào)告篇十四
浙江東南網(wǎng)架股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)公司)系經(jīng)浙江省人民政府企業(yè)上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組浙上市[2001]119號(hào)文批準(zhǔn)，由浙江東南網(wǎng)架集團(tuán)有限公司、浙江恒逸集團(tuán)有限公司、杭州蕭山振東出租汽車(chē)有限公司等3家法人單位和徐春祥、周觀根、郭林林、陳傳賢、殷建木等5名自然人共同發(fā)起設(shè)立，于2001年12月29日在浙江省工商行政管理局登記注冊(cè)。公司股票于5月30日在深圳證券交易所掛牌交易，股票代碼002135。
二、報(bào)表結(jié)構(gòu)分析。
(一)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析。
1.資產(chǎn)負(fù)債表總體狀況分析。
從總體來(lái)看，公司資產(chǎn)總額從的349052.96萬(wàn)元增加到的384773.15萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)10.23%，其中流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)11.14%,高于非流動(dòng)資產(chǎn)的7.27%;從負(fù)債來(lái)看，公司負(fù)債總額從20的249941.09萬(wàn)元增加到20的279513.46萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)11.83%，其中流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)10.65%，而非流動(dòng)負(fù)債由年的65.67萬(wàn)元大幅增加到年的3028.83萬(wàn)元，主要為公司在2010年新增的長(zhǎng)期借款;從股東權(quán)益來(lái)看，股東權(quán)益從2009年的99111.87萬(wàn)元增加到2010年的105259.68萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)6.2%，主要是未分配利潤(rùn)增長(zhǎng)17.4%，這意味著投資者投入公司的資本不但得到了保值，而且得到了增值。
從負(fù)債與股東權(quán)益的結(jié)構(gòu)來(lái)看，公司的負(fù)債所占比重略有上升，由2009年的71.61%上升到了2010年的72.64%，負(fù)債中流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總額的絕大部分，2009年為99.97%，2010年降低為98.92%，說(shuō)明公司很好的運(yùn)用了短期負(fù)債籌資速度快、富有彈性、成本低的優(yōu)點(diǎn);股東權(quán)益所占比重由2009年的28.39%下降為2010年的27.36%?？傮w上來(lái)看，公司負(fù)債過(guò)多，償債壓力較大，出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難的風(fēng)險(xiǎn)較大。
2.負(fù)債主要項(xiàng)目分析(1)短期借款分析。
短期借款同比減少1.39%，比重由2009年的25.09%降低為2010年的22.45%短期借款主要包括抵押借款、保證借款、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)和質(zhì)押借款，其中抵押借款和保證借款一直占據(jù)短期借款90%以上，2010年分別為20.61%和72.94%。公司短期借款比重較高，一方面說(shuō)明公司具有較好的商業(yè)信用，另一方面也暗示公司對(duì)信貸政策調(diào)整將會(huì)比較敏感，償債壓力較大，公司應(yīng)注意調(diào)整和優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(2)應(yīng)付賬款分析。
應(yīng)付賬款同比增加31897.08萬(wàn)元，增幅達(dá)38.71%，比重由2009年的23.61%上升到了2010年的29.71%。由2010年年報(bào)附注披露可知，賬齡超過(guò)1年的大額應(yīng)付款6342.17萬(wàn)元，系公司承接的工程未與業(yè)主結(jié)算，相應(yīng)應(yīng)付分包商工程款亦待工程結(jié)算后支付;公司應(yīng)付持有公司5%以上(含5%)表決權(quán)股份的股東單位款項(xiàng)較小，總計(jì)24.71萬(wàn)元。
預(yù)收賬款同比減少了27.84%，比重由2009年的6.2%降低為2010年的4.06%。從絕對(duì)數(shù)額上來(lái)看，預(yù)收賬款減少了6028.34萬(wàn)元。公司2010年年報(bào)披露無(wú)預(yù)8/30收持有公司5%以上(含5%)表決權(quán)股份的股東單位和其他關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)情況。
三.現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析。
1.現(xiàn)金流量表總體狀況分析。
從總體上來(lái)看，公司2010年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為16258.26萬(wàn)元，比2009年增加22428.23萬(wàn)元，增幅達(dá)363.51%。其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為36431.77萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)177.33%;投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為-12785.23萬(wàn)元;同比增長(zhǎng)4.51%;籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈額為-7388.63萬(wàn)元，同比減少24.87%。
7.13%;投資活動(dòng)現(xiàn)金流入所占比重很小，2010年為0.06%，較2009年略有上升。2010年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出占現(xiàn)金總流出的72.17%，較2009年增長(zhǎng)5.68%;其次是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出，占比25.08%，較2010年下降了5.64%;投資活動(dòng)現(xiàn)金流12/30出所占比重較小，2010年為2.75%，較2009年略有下降。
2.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析。
從現(xiàn)金流量表中可以看出，2010年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比增。
長(zhǎng)了177.33%，主要是由于本期的現(xiàn)金流入同比增加了12.99%，而現(xiàn)金流出同比僅增長(zhǎng)了6.31%，低于現(xiàn)金流入的增長(zhǎng)。其中“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”同比增長(zhǎng)14.44%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重由2009年的70.08%上升為2010年的77.18%，表明公司現(xiàn)金流入絕大部分來(lái)自于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。不難看出，公司銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金流入的能力在增強(qiáng)，也是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~增加的主要原因。
3.投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析。
從現(xiàn)金流量表中可以看出，2010年公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比2009年增長(zhǎng)4.51%，增幅不大。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出占現(xiàn)金總流出的比重由2009年的2.78%下降為2.75%，表明公司在投資規(guī)模不大，但較為穩(wěn)定。
4.對(duì)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的分析。
從現(xiàn)金流量表中可以看出，2010年公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比減少24.87%，主要原因是公司借款收到的現(xiàn)金大幅減少21.77%所致。由于公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~是正數(shù)，而且投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流出比2009年有所減少，所以公司現(xiàn)金較為充足，得以減少借款規(guī)模，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。綜上所述，2010年公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額轉(zhuǎn)負(fù)為正，現(xiàn)金流量的基本態(tài)勢(shì)是2010年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~不僅可以滿(mǎn)足公司投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金需要，保持投資規(guī)模的基本穩(wěn)定，還可以為現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加做出貢獻(xiàn)，表明公司創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較強(qiáng)，現(xiàn)金處于良性循環(huán)系統(tǒng)中。但是從另一方面說(shuō)明公司現(xiàn)金處理方式有些保守，可能造成資金浪費(fèi)，而使得自己沒(méi)有進(jìn)行更好的投資而使收益有限。
四、財(cái)務(wù)比率分析。
(一)償債能力分析。
1.短期償債能力分析。
(1)流動(dòng)比率分析。
公司各年流動(dòng)比率略大于1，2010年較2009年略微上升0.47%，說(shuō)明流動(dòng)比率狀態(tài)較好，企業(yè)償債能力較為穩(wěn)定。從公司資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，公司流動(dòng)資產(chǎn)與負(fù)債都逐年上升，但是流動(dòng)資產(chǎn)增速略快于流動(dòng)負(fù)債增速?？傮w上來(lái)說(shuō)，公司目前的資金組合還是比較合適的。
(2)速動(dòng)比率分析。
該指標(biāo)與流動(dòng)比率指標(biāo)大致相似說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力的強(qiáng)弱。公司2010年速動(dòng)比率為0.621，較2009年略有降低，說(shuō)明公司2010年存貨增長(zhǎng)幅度較大，從而影響了企業(yè)的償債能力，但公司資金利用效率尚可。
2.長(zhǎng)期償債能力分析。
(1)資產(chǎn)負(fù)債率分析。
司各年資產(chǎn)負(fù)債率均高于70%，且呈上升趨勢(shì)，從資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，公司資產(chǎn)總額不斷增加，負(fù)債也有增加，但負(fù)債總額的增長(zhǎng)幅度大于資產(chǎn)總額，故而使資產(chǎn)負(fù)債率有所上升，從而導(dǎo)致公司長(zhǎng)期償債能力下降。公司管理層應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)公司的日常運(yùn)營(yíng)管理。
(2)負(fù)債股權(quán)比率分析。
負(fù)債股權(quán)比率是從股東權(quán)益對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債的保障程度來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力的。反映了債權(quán)人所提供的資金與股東所提供的資金的對(duì)比關(guān)系，該比率越低，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越高，企業(yè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況越好，債權(quán)人的權(quán)益有保障，該比率一般應(yīng)小于100%。2010年公司負(fù)債股權(quán)比例高達(dá)265.55%，較2009年上升5.3%，說(shuō)明公司長(zhǎng)期償債能力較弱，債權(quán)人資金的安全性和市場(chǎng)穩(wěn)定性就較低。
(3)權(quán)益乘數(shù)分析。
是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)。表示企業(yè)的負(fù)債程度，權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)負(fù)債程度越高，代表公司向外融資的財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)也越大，公司將承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。公司權(quán)益乘數(shù)較高，2010達(dá)3.52，較2009年略有降低。
(4)利息保障倍數(shù)分析。
利息保障倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了獲利能力對(duì)償還到期債務(wù)的保證程度，它既是企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的前提依據(jù)，也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力大小的重要標(biāo)志。要維持正常償債能力，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)大于1，比值越高，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。公司利息保障倍數(shù)兩年均維持在一個(gè)較高的水平，其中2010年達(dá)3.02，較2009年大幅上升52.53%，主要是公司息稅前利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)的同時(shí)，利息費(fèi)用也大幅下降所致，說(shuō)明公司支付利息費(fèi)用的能力在增強(qiáng)，對(duì)到期債務(wù)償還的保障程度在提高。
上市公司報(bào)告篇十五
一、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本理論。
財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專(zhuān)門(mén)的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析第一是行業(yè)前景分析，通過(guò)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)狀和行業(yè)背景得出該企業(yè)未來(lái)的發(fā)展走向。第二是報(bào)表的項(xiàng)目分析，通過(guò)計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，得出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果等財(cái)務(wù)信息。主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。
二、財(cái)務(wù)指標(biāo)的具體分析(一)公司概況與行業(yè)前景分析。
國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)的拉動(dòng)，一直保持快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，但從三季度開(kāi)始，受?chē)?guó)。
際金融危機(jī)沖擊影響，產(chǎn)品銷(xiāo)售增幅明顯回落，國(guó)際金融危機(jī)對(duì)工程機(jī)械行業(yè)滯后影響逐步顯現(xiàn)。從短期來(lái)看，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)將受到不利影響;但從長(zhǎng)期形勢(shì)來(lái)看，由于城鎮(zhèn)化、工業(yè)化加速，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)長(zhǎng)期向好格局將維持不變。同時(shí)，為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)和拉動(dòng)內(nèi)需，隨著國(guó)家4萬(wàn)億投資及裝備制造業(yè)振興規(guī)劃等利好政策的相繼出臺(tái)，將推動(dòng)工程機(jī)械行業(yè)快速發(fā)展。但是傳統(tǒng)的大而不強(qiáng)的態(tài)勢(shì)制約著行業(yè)，而從整個(gè)行業(yè)來(lái)看，人才的短缺、成本、技術(shù)、環(huán)保節(jié)能以及關(guān)鍵零部件等都成為中國(guó)工程機(jī)械亟待突破的發(fā)展瓶頸。
說(shuō)明公司資金實(shí)力的增長(zhǎng)主要是依靠負(fù)債的增長(zhǎng)，這雖然可以取得高回報(bào)，但是也存在較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)。
圖2。
一般而言，企業(yè)的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)之間只有保持合理的比例結(jié)構(gòu)，才能形成現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)能力，否則，就有可能造成部分生產(chǎn)能力閑置或生產(chǎn)力不足。從圖2可以清晰地看出，三一重工在近三年都是采取的保守的固流結(jié)構(gòu)政策，并且在2010年，流動(dòng)資產(chǎn)的比例有大幅度的上升。在這種情況下，企業(yè)的流動(dòng)性提高，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)因此降低，但有可能導(dǎo)致盈利水平的下降。
圖3。
負(fù)債結(jié)構(gòu)是因?yàn)槠髽I(yè)采用不同負(fù)債籌資方式形成的，是負(fù)債籌資的結(jié)果。在2010年三一重工的流動(dòng)負(fù)債遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于長(zhǎng)期負(fù)債，這樣可以是的負(fù)債籌資的成本較低，但是同時(shí)也加劇了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果因周轉(zhuǎn)困難，短期負(fù)債無(wú)法按期償還，企業(yè)將會(huì)處于非常被動(dòng)的境地。
3、現(xiàn)金流量?jī)纛~分析。
從上圖可知，三一重工的“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”2010年較2009年有較大增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)提供了造血功能，可見(jiàn)公司在這幾年成長(zhǎng)的較好，說(shuō)明了公司的經(jīng)營(yíng)力度加大，公司管理層加大經(jīng)營(yíng)的投資，說(shuō)明公司通過(guò)正常的購(gòu)、產(chǎn)、銷(xiāo)所帶來(lái)的現(xiàn)金流入可以支付由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的貨幣流出。
三一重工的“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”在這幾年均為負(fù)值，即是公司的股票等長(zhǎng)期股權(quán)投資是巨額虧損，股票投資巨額虧損是成為公司業(yè)績(jī)下降的主要原因，目前公司已基本退出股票投資，從而減少了未來(lái)業(yè)績(jī)的不確定性。公司的投資活動(dòng)分為兩類(lèi)，一是對(duì)內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)即構(gòu)建固定資產(chǎn)等支付的現(xiàn)金;另一是對(duì)外擴(kuò)張，例如收購(gòu)了集團(tuán)旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)北京三一重機(jī)有限公司100%股權(quán)，樁工機(jī)械業(yè)務(wù)的注入，大幅提升了公司整體競(jìng)爭(zhēng)力。
公司的“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”，在2010年籌資活動(dòng)金額較前年有大幅增加，屬于活躍經(jīng)營(yíng)階段，說(shuō)明公司想要在如此激烈競(jìng)爭(zhēng)的交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)取得較好地位，因此采取積極的戰(zhàn)略。
(三)財(cái)務(wù)能力分析1、償債能力分析。
表一：償債能力指標(biāo)。
在短期償債能力方面，從上表可以看出，在2009以及年企業(yè)的流動(dòng)比率和速凍比率都能達(dá)到甚至超過(guò)行業(yè)平均水平。在2010年，三一重工的償債能力有明顯的下降，這與之前報(bào)表分析中流動(dòng)負(fù)債的大幅增加是相一致的。這雖然能產(chǎn)生就大的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，但是巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不能忽視的。在長(zhǎng)期償債能力方面，交通運(yùn)輸設(shè)備制造行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比率為57%，而三一公司該項(xiàng)指標(biāo)有高于行業(yè)水平的趨勢(shì)，而且變動(dòng)幅度也較大，說(shuō)明公司的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)在增強(qiáng)，相應(yīng)的其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增加，說(shuō)明三一重工在有意識(shí)的利用財(cái)務(wù)杠桿。在與其新興起的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手鼎漢技術(shù)相比較還是有一大部分差距，應(yīng)該積極進(jìn)行技術(shù)革新，努力加大對(duì)財(cái)務(wù)杠桿的使用，并憑借其悠久且優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、完善的產(chǎn)品系列，讓人們分享其自主創(chuàng)新的最新成果。
總之，綜合近三年來(lái)看，公司的償債能力還是較好的，有較充裕的資金進(jìn)行償付，特別是在與同行業(yè)平均水平進(jìn)行對(duì)比時(shí)。當(dāng)然，企業(yè)在運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿時(shí)，還是應(yīng)注意效益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性。
2
表二：經(jīng)營(yíng)能力指標(biāo)。
從上可以看到，最近三年，三一重工在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率上有大幅上漲，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率越高，說(shuō)明公司百元商品銷(xiāo)售額提供的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)越多，公司的盈利能力越強(qiáng)。公司的盈利能力在2010年達(dá)到162.87%，說(shuō)明公司的管理經(jīng)營(yíng)、盈利能力得到較大提升，也反映了在不考慮非營(yíng)業(yè)成本的情況下，公司管理者通過(guò)經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)的能力之高。該行業(yè)凈資產(chǎn)收益率為5.898%，由表明顯可見(jiàn)公司盈利能力較強(qiáng)，遠(yuǎn)超行業(yè)水平。凈資產(chǎn)收益率直接反映了公司資本的增值能力，由表三數(shù)據(jù)可知，公司的凈資產(chǎn)收益率在近四年成倍增長(zhǎng)，說(shuō)明了公司的盈利能力是不錯(cuò)的。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率在近三年也呈趨增態(tài)勢(shì)，這能說(shuō)明，三一重工的業(yè)務(wù)能力在逐步增強(qiáng)。綜上四個(gè)指標(biāo)，均可表明公司的盈利能力較好，公司的經(jīng)營(yíng)管理能力還是較好的。
三、評(píng)價(jià)與結(jié)論建議。
第一、公司資金實(shí)力的增長(zhǎng)主要是依靠負(fù)債的增長(zhǎng)，這雖然可以取得高回報(bào)，但是也存在較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二、三一重工在近三年都是采取的保守的固流結(jié)構(gòu)政策，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。第三、公司的償債能力還是較好的，有較充裕的資金進(jìn)行償付，特別是在與同行業(yè)平均水平進(jìn)行對(duì)比時(shí)。當(dāng)然，企業(yè)在運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿時(shí)，還是應(yīng)注意效益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性。第四、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率雖然這幾年來(lái)是逐漸提高的，但與同行業(yè)相比較還是處于一個(gè)較低的水平，說(shuō)明公司的資產(chǎn)使用效率不高，若是能較好的提高資產(chǎn)使用效率，將會(huì)產(chǎn)生更好的經(jīng)濟(jì)效益。
在這里僅提出幾點(diǎn)建議：在未來(lái)，公司應(yīng)著重提高資金利用率，并合理運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿，加強(qiáng)對(duì)資金流的管理，進(jìn)一步優(yōu)化資金結(jié)構(gòu);加強(qiáng)對(duì)存貨的管理，不讓庫(kù)存占用公司太多的資源，并對(duì)資源進(jìn)行合理整合和分配，使資源得到優(yōu)化配置，并深化erp應(yīng)用，提升庫(kù)存周轉(zhuǎn)率，縮短生產(chǎn)周期;重點(diǎn)實(shí)施后向一體化戰(zhàn)略，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，提高公司產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本，縮短生產(chǎn)周期，使資源得到合理利用;把高新技術(shù)打造成企業(yè)發(fā)展的核心能力，再通過(guò)研發(fā)升級(jí)換代，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力;市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)里，賣(mài)產(chǎn)品其實(shí)就是賣(mài)服務(wù)，當(dāng)然要做好產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)優(yōu)良，并且還要做好售后服務(wù);在穩(wěn)步提升國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率的同時(shí)，積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng);將繼續(xù)做好人力資源管理，使職工具有強(qiáng)烈的歸屬感與榮譽(yù)感，繼續(xù)降低職工的離職率。
雖然08年，挖掘機(jī)行業(yè)出現(xiàn)了全行業(yè)負(fù)增長(zhǎng)的局面，但是三一重工的挖掘機(jī)依靠競(jìng)爭(zhēng)力和低市場(chǎng)占有率依然實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，我們預(yù)計(jì)未來(lái)挖掘機(jī)的銷(xiāo)售有望實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的正增長(zhǎng)。公司08年海外業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，全年出口34.64億元，在金融風(fēng)暴的背景下仍取得了同比增長(zhǎng)108.89%的成績(jī)，其產(chǎn)品銷(xiāo)至115個(gè)國(guó)家。從長(zhǎng)期看，三一重工的各產(chǎn)品均有不錯(cuò)的出口競(jìng)爭(zhēng)力，相信通過(guò)10年的努力，出口市場(chǎng)將占據(jù)三一重工一半的銷(xiāo)售額。由于房地產(chǎn)市場(chǎng)尚未真正回暖，預(yù)計(jì)公司混凝土機(jī)械增速將下滑。此外，印度產(chǎn)業(yè)園建設(shè)已初步完成;美國(guó)研發(fā)基地正在建設(shè)中，規(guī)劃已完成征地工作;08年投資1億歐元在德國(guó)建設(shè)研發(fā)制造基地。在金融危機(jī)期間實(shí)施低成本擴(kuò)張，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)，海外收入將為公司收入增長(zhǎng)做出重要貢獻(xiàn)。預(yù)計(jì)公司的未來(lái)將走得更好、更暢。
上市公司報(bào)告篇十六
中聯(lián)評(píng)報(bào)字[]第390號(hào)三九醫(yī)藥股份有限公司：
中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司接受貴公司的委托，根據(jù)國(guó)家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定，本著客觀、獨(dú)立、公正、科學(xué)的原則，按照公認(rèn)的資產(chǎn)評(píng)估方法，對(duì)湖南三九南開(kāi)制藥有限公司的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了評(píng)估工作。
評(píng)估人員按照必要的評(píng)估程序?qū)ξ性u(píng)估的資產(chǎn)和負(fù)債實(shí)施了實(shí)地勘察、市場(chǎng)調(diào)查與詢(xún)證，對(duì)委估資產(chǎn)和負(fù)債在20xx年12月31日所表現(xiàn)的公允價(jià)值作出了反映。
現(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)估情況及評(píng)估結(jié)果報(bào)告如下：
一、委托方及資產(chǎn)占有方簡(jiǎn)介。
本項(xiàng)目委托方為三九醫(yī)藥股份有限公司，資產(chǎn)占有方為湖南三九南開(kāi)制藥有限公司。
(一)委托方簡(jiǎn)介。
公司名稱(chēng)：三九醫(yī)藥股份有限公司。
公司地址：廣東省深圳市羅湖區(qū)銀湖路口北環(huán)大道1028號(hào)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
法定代表人：孫曉民。
注冊(cè)資本：玖億柒仟捌百玖拾萬(wàn)元。
營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：1000001103157。
1、公司簡(jiǎn)介。
三九醫(yī)藥股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)：三九醫(yī)藥)系根據(jù)中華人民共和國(guó)有關(guān)法律的規(guī)定，于3月2日經(jīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易管理委員會(huì)國(guó)經(jīng)貿(mào)企改[]134號(hào)文件批準(zhǔn)，由三九藥業(yè)、三九集團(tuán)、深圳九先生物工程有限公司、深圳市先達(dá)明物業(yè)管理有限公司和惠州市壬星工貿(mào)有限公司作為發(fā)起人，以發(fā)起方式設(shè)立的股份有限公司，三九醫(yī)藥于194月21日于國(guó)家工商行政管理局注冊(cè)登記。
三九醫(yī)藥設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本為55,300萬(wàn)元。
三九醫(yī)藥經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[1999]142號(hào)文批準(zhǔn),于1999年11月11日-12日在深交所發(fā)行人民幣普通股20,000萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)為每股8.45元，共募集資金人民幣169,000萬(wàn)元。
3月9日在深圳證券交易所正式上市交易，三九醫(yī)藥發(fā)行后注冊(cè)資本變更為75,300萬(wàn)元。
三九醫(yī)藥于6月11日實(shí)施股東大會(huì)審議通過(guò)的用資本公積金每10股轉(zhuǎn)增3股的方案，股本增加22,590萬(wàn)股。
截止20xx年8月31日，三九醫(yī)藥總股本97,890萬(wàn)股。
三九企業(yè)集團(tuán)占有8.45%股權(quán)，三九企業(yè)集團(tuán)下屬全資子公司深圳三九藥業(yè)有限公司占有62.717%股權(quán)。
2、經(jīng)營(yíng)范圍中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
藥品、保健品、醫(yī)療器械的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售;相關(guān)技術(shù)開(kāi)發(fā)、轉(zhuǎn)讓、服務(wù);醫(yī)療、保健服務(wù)。
(二)資產(chǎn)占有方簡(jiǎn)介。
公司名稱(chēng)：湖南三九南開(kāi)制藥有限公司。
公司注冊(cè)地：郴州市開(kāi)發(fā)區(qū)科技工業(yè)園。
公司辦公地址：郴州市開(kāi)發(fā)區(qū)科技工業(yè)園。
郵政編碼：215433。
法定代表人：胡宏發(fā)。
營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：000326。
注冊(cè)資本：939萬(wàn)元。
1、公司簡(jiǎn)介。
湖南三九南開(kāi)制藥有限公司于1970年8月建立，原名湖南郴州地區(qū)制藥廠、湖南南開(kāi)制藥廠。
公司1992年8月6日在郴州市工商行政管理局注冊(cè)登記成立，成立時(shí)公司注冊(cè)資本9390000元。
8月在“郴交會(huì)”上，被三九集團(tuán)實(shí)施承債式整體兼并，歸于三九麾下。
2月10日經(jīng)郴體改發(fā)[]004號(hào)批準(zhǔn)成立湖南三九南開(kāi)制藥有限公司。
7月8日變?yōu)橥馍酞?dú)資企業(yè)，其股東為三九企業(yè)集團(tuán)公司下屬企業(yè)香港啟利投資有限公司。
2、經(jīng)營(yíng)范圍。
生產(chǎn)中成藥、保健品及食品、銷(xiāo)售自產(chǎn)產(chǎn)品(國(guó)家限制或禁止的品種除外)。
3、主要經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
表2、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)狀況表。
單位：人民幣。
萬(wàn)元。
項(xiàng)目20。
總資產(chǎn)10,089.7710,515.079,444.66。
凈資產(chǎn)2,794.493,764.413,933.13。
項(xiàng)目。
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入6,008.815,804.834,958.36。
利潤(rùn)總額453.54367.57149.73。
凈利潤(rùn)453.54367.57149.73。
以上數(shù)據(jù)中的財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)深圳鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì),財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì),財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)中和正信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)，均出具保留意見(jiàn)報(bào)告。
二、評(píng)估目的。
根據(jù)三九企業(yè)集團(tuán)總經(jīng)理辦公會(huì)決議，三九企業(yè)集團(tuán)擬將下屬公司香港啟利投資有限公司所持有的湖南三九南開(kāi)制藥有限公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓于三九醫(yī)藥股份有限公司用于抵償債務(wù)，本次評(píng)估目的是反映湖南三九南開(kāi)制藥有限公司全部資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債于評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為提供價(jià)值參考依據(jù)。
三、評(píng)估范圍和對(duì)象。
本次評(píng)估的對(duì)象為湖南三九南開(kāi)制藥有限公司的全部股東權(quán)益，所對(duì)應(yīng)的評(píng)估范圍是湖南三九南開(kāi)制藥有限公司的全部資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債。
評(píng)估前資產(chǎn)總額9,444.65萬(wàn)元、負(fù)債5,511.52萬(wàn)元、凈資產(chǎn)3,933.13萬(wàn)元。
具體包括流動(dòng)資產(chǎn)賬面值4,922.09萬(wàn)元;固定資產(chǎn)賬面凈值4,244.44萬(wàn)元;無(wú)形資產(chǎn)賬面凈值278.12萬(wàn)元;流動(dòng)負(fù)債賬面值5,511.12萬(wàn)元。
中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司。
以上評(píng)估范圍和對(duì)象與委托評(píng)估的資產(chǎn)范圍一致。
四、評(píng)估基準(zhǔn)日。
本項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日是20xx年12月31日。
資產(chǎn)評(píng)估中的一切取價(jià)標(biāo)準(zhǔn)均為評(píng)估基準(zhǔn)日有效的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。
三九企業(yè)集團(tuán)與三九醫(yī)藥股份有限公司為此項(xiàng)目擬訂了時(shí)間表，為了加快整體工作的進(jìn)程，同時(shí)考慮到評(píng)估基準(zhǔn)日盡可能與本次評(píng)估目的的實(shí)現(xiàn)日接近的需要和完成評(píng)估工作的實(shí)際可能，經(jīng)與各方協(xié)商，確定評(píng)估基準(zhǔn)日為20xx年12月31日。
五、評(píng)估原則。
根據(jù)國(guó)家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的法規(guī)，我們遵循獨(dú)立、客觀、科學(xué)的原則和資產(chǎn)評(píng)估的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)湖南三九南開(kāi)制藥有限公司的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行評(píng)估，以保證資產(chǎn)評(píng)估工作的有效和評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性。
遵循的原則有：
(一)獨(dú)立、客觀、科學(xué)的工作原則。
獨(dú)立性原則：嚴(yán)格按照國(guó)家法律和法規(guī)行事，不受外界干擾和評(píng)估業(yè)務(wù)當(dāng)事人的影響，確保資產(chǎn)評(píng)估資料和信息的真實(shí)性和可靠性。
客觀性原則：一切從實(shí)際出發(fā)，認(rèn)真進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)勘察和調(diào)查研究，掌握翔實(shí)可靠的資料和依據(jù)，采取符合實(shí)際的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和方法，得出合理、可信、客觀、公正的評(píng)估結(jié)果。
和估算。
(二)資產(chǎn)評(píng)估公允的專(zhuān)業(yè)原則。
資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)原則：根據(jù)被評(píng)估資產(chǎn)按目前的用途和使用的方式、規(guī)模、頻度、環(huán)境等情況繼續(xù)使用，或者在有所改變的基礎(chǔ)上使用，相應(yīng)確定評(píng)估方法、參數(shù)和依據(jù)。
替代性原則：充分考慮被評(píng)估的每一項(xiàng)資產(chǎn)的選擇性或有無(wú)替代性，以效能相同為前提，以市場(chǎng)公允價(jià)確定委估資產(chǎn)的價(jià)值。
公開(kāi)市場(chǎng)原則：資產(chǎn)評(píng)估選取的作價(jià)依據(jù)和評(píng)估結(jié)論都可在公開(kāi)市場(chǎng)存在或成立。
六、評(píng)估依據(jù)。
(一)主要法律依據(jù)。
3、《中華人民共和國(guó)城市房地產(chǎn)管理法》(1994年7月5日);。
4、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》(國(guó)務(wù)院第378號(hào)令，);。
5、《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》(國(guó)務(wù)院第91號(hào)令，1991年);。
6、《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》(國(guó)資委、財(cái)政部第3號(hào)令，月31日);。
產(chǎn)權(quán)[]274號(hào));。
9、《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告基本內(nèi)容與格式的暫行規(guī)定》(財(cái)評(píng)字[1999]91號(hào));。
上市公司報(bào)告篇十七
1產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：
2產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)趨勢(shì)：
3產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析：
4相關(guān)產(chǎn)業(yè)分析：
5勞動(dòng)力需求分析：
6政府影響力分析：
二、公司治理結(jié)構(gòu)分析。
1股權(quán)結(jié)構(gòu)分析。
2“三會(huì)”的運(yùn)行情況。
3經(jīng)理層狀況。
4組織結(jié)構(gòu)分析。
5主要股東、董事、管理人員的背景、業(yè)績(jī)、聲譽(yù)等；
三、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析。
1主導(dǎo)產(chǎn)品。
2產(chǎn)品定價(jià)。
3生產(chǎn)類(lèi)型：生產(chǎn)率、生產(chǎn)周期、生產(chǎn)成本、能耗、需求人力等。4公共關(guān)系。
5市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)。
四、公司競(jìng)爭(zhēng)力分析。
1簡(jiǎn)單分析：分析廠商未來(lái)發(fā)展的潛力，并與同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較。2r&d。
3激勵(lì)機(jī)制：年薪制、期權(quán)、其他激勵(lì)措施。
五、對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及“概念”、“題材”的分析。
1公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析。
2公司新建項(xiàng)目可行性分析。
六、公司風(fēng)險(xiǎn)分析。
七、財(cái)務(wù)分析。
2財(cái)務(wù)比率（選取最近三年數(shù)據(jù)，如有行業(yè)指標(biāo)對(duì)比更好，應(yīng)說(shuō)明各項(xiàng)指標(biāo)意義）。
八、結(jié)論。
每部分得出一條總結(jié)性意見(jiàn)，最終得到一個(gè)或幾個(gè)結(jié)論。結(jié)論是在前面事實(shí)基礎(chǔ)上分析得到的邏輯結(jié)果，不進(jìn)行相應(yīng)的引申，不分析二級(jí)市場(chǎng)相關(guān)的情況。
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