有時(shí)候，我們需要放慢腳步，停下來思考一下自己的人生方向。要思考總結(jié)的目的和受眾，以便更好地確定寫作風(fēng)格和表達(dá)方式。以下是一些總結(jié)范文，供大家參考和借鑒。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇一
但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是其代表模式p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司的快速發(fā)展，其也存在很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不僅對社會產(chǎn)生了十分嚴(yán)重的負(fù)面影響，還使得金融的監(jiān)管體系面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
基于此，本文先從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)近幾年的發(fā)展趨勢入手，著重對p2p行業(yè)進(jìn)行探討，并對p2p行業(yè)老牌公司紅嶺創(chuàng)投的業(yè)務(wù)構(gòu)成、發(fā)展趨勢及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出應(yīng)對措施，以期對了解互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是p2p的運(yùn)營及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對有所幫助。
一、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀。
國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融從以前的由相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)的工作人員在線上進(jìn)行簡單的所需業(yè)務(wù)操作，到20至互聯(lián)網(wǎng)金融代表模式第三方支付異軍突起，再從20至今互聯(lián)網(wǎng)與金融在更深層次方面的緊密聯(lián)系與合作。
短短十幾年互聯(lián)網(wǎng)金融從最簡單容易的相關(guān)業(yè)務(wù)操作，不斷突破，不斷創(chuàng)新，現(xiàn)在主要以p2p行業(yè)等為代表的多元化方式發(fā)展。
1.p2p行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。
在互聯(lián)網(wǎng)金融多元化發(fā)展的趨勢下，許多互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)巨頭又紛紛把焦點(diǎn)放在了p2p行業(yè)上。
該行業(yè)主要是為個(gè)人或企業(yè)提供一個(gè)資金融通的網(wǎng)絡(luò)平臺，以解決企業(yè)或個(gè)人的資金需求，而平臺則在交易雙方達(dá)成協(xié)議時(shí)，從中收取手續(xù)費(fèi)。
雖然國內(nèi)第一家p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司早在20就已經(jīng)設(shè)立，但在其后p2p行業(yè)發(fā)展得十分緩慢，后國內(nèi)創(chuàng)辦的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司僅僅只有10家。
不過隨后在年p2p行業(yè)迎來了爆發(fā)式的增長，相比較前一年增加了600家。
中國p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自開始發(fā)展以來，至總體交易規(guī)模已經(jīng)突破1000億元，增長速率雖然放緩，但是仍以一倍的速度進(jìn)行增長，使資金的流動性和使用率有了明顯的提高。
2.p2p行業(yè)存在的問題。
在互聯(lián)網(wǎng)金融p2p網(wǎng)貸平臺快速發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)的相關(guān)問題也一一的顯示出來。
從最初的國內(nèi)無人監(jiān)管行業(yè)發(fā)展，進(jìn)入行業(yè)門檻低以及沒有相關(guān)法律準(zhǔn)則約束，到現(xiàn)在國家不斷加強(qiáng)相關(guān)公司的監(jiān)管，健全相關(guān)的制度。
同時(shí)中小平臺紛紛遭遇投資人的擠兌最終導(dǎo)致破產(chǎn)，問題事件屢次發(fā)生，有關(guān)平臺的數(shù)量也在逐年上升。
從開始，存在問題的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司數(shù)量開始暴增，更是增長至896家，說明整個(gè)行業(yè)正處于不小的風(fēng)險(xiǎn)之中。
以p2p行業(yè)等為代表的主要表現(xiàn)形式的互聯(lián)網(wǎng)金融正處于迅速崛起的階段。
作為一個(gè)新興的領(lǐng)域，其所包含的發(fā)展?jié)摿蛣?chuàng)新能力不可估量，且其特有的優(yōu)勢：成本較低、方便、快捷更是彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融行業(yè)上的不足。
但是與此同時(shí)，伴隨著快速發(fā)展而來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也同樣讓人不容忽視。
二、紅嶺創(chuàng)投公司的基本介紹與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
1.紅嶺創(chuàng)投公司的基本介紹。
20成立的紅嶺創(chuàng)投公司，當(dāng)仁不讓的成為了p2p行業(yè)的老牌公司。
因此紅嶺創(chuàng)投公司在某些方面也間接地反映了整個(gè)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在的一些現(xiàn)象與問題。
紅嶺創(chuàng)投公司主要利用線上線下相互合作的方式，為資金的需求者和提供者搭建一個(gè)平臺，提供所需網(wǎng)絡(luò)信息匹配服務(wù)，并從中收取一定的手續(xù)費(fèi)。
公司自成立以來，由最初的緩慢發(fā)展，到當(dāng)年成交量達(dá)到19.53億元，公司迎來了爆炸式增長，即將突破1000億大關(guān)，讓人為之眼前一亮。
2.紅嶺創(chuàng)投公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)然，作為p2p行業(yè)“元老”的紅嶺創(chuàng)投公司在行業(yè)內(nèi)占有一席之地的同時(shí)，也暴露出了很多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。
(1)資本風(fēng)險(xiǎn)。
“本金墊付”是指對資金的提供者的資金提供一定的保證，壞賬一旦發(fā)生，由紅嶺創(chuàng)投公司或者其相關(guān)的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)先進(jìn)行賠付，從而將債權(quán)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移。
但其作為紅嶺創(chuàng)投公司的一大特色卻給公司帶來了不小的**。
20紅嶺創(chuàng)投公司主頁刊登的一紙公告披露了其發(fā)放給4家紙張貿(mào)易商的“一億”借款面對著極大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
熱衷于大額借款，卻無力承擔(dān)因借款人違約而產(chǎn)生的相應(yīng)的投資人的賠償，以及集中借款程度高，都顯示著紅嶺創(chuàng)投公司面對著很大的資本風(fēng)險(xiǎn)。
(2)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。
造成紅嶺創(chuàng)投公司陷入“億元壞賬**”的原因是作為資金需求者的4家紙張貿(mào)易公司涉嫌與相關(guān)的倉庫物流聯(lián)手進(jìn)行詐騙，這反映了紅嶺創(chuàng)投公司沒有做好資金需求者和資金供求者的相關(guān)調(diào)查審核工作，使其存在著一定的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。
(3)流動性風(fēng)險(xiǎn)。
由于紅嶺創(chuàng)投公司在p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運(yùn)營的模式與銀行十分相近，更偏向于大單模式，因此其風(fēng)險(xiǎn)較高。
一旦大規(guī)模出現(xiàn)壞賬風(fēng)險(xiǎn)，公司很有可能因?yàn)闆]有足夠的準(zhǔn)備金而導(dǎo)致預(yù)期提現(xiàn)或提現(xiàn)困難等狀況，引起資金提供者大規(guī)模撤資，從而造成公司資金鏈斷裂，最終倒閉。
從紅嶺創(chuàng)投公司不斷提高準(zhǔn)備金來預(yù)防這種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，可以說明公司瀕臨著不小的流動性風(fēng)險(xiǎn)。
(4)盈利性風(fēng)險(xiǎn)。
周世平作為紅嶺創(chuàng)投公司的董事長曾經(jīng)提及：“紅嶺創(chuàng)投公司內(nèi)部的管理費(fèi)用空間不大，收取資金需求者的年化收益率從最高的24%到最低的15%，再將其中的12%給予資金的提供者，最后再扣除2%的壞賬以及相關(guān)工作人員的工資，平臺最終獲得的利潤非常小”。
可以說，已經(jīng)成立七年之久的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司“元老”紅嶺創(chuàng)投公司如今仍在面臨著盈利性風(fēng)險(xiǎn)。
作為發(fā)展時(shí)間相對較短的新型公司，紅嶺創(chuàng)投公司還是存在著較多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，且其具有一定的偶然性和突發(fā)性，并且沒有完善的法律制度和行業(yè)規(guī)定進(jìn)行監(jiān)督和防范，從而使得風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生存在著很大的可能性。
三、p2p行業(yè)行業(yè)分析。
當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和延伸的速度非常快，短短幾年已經(jīng)對人們的日常生活方式產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，充斥著人們衣食住行的方方面面。
作為p2p行業(yè)“元老”，極具代表性的紅嶺創(chuàng)投公司為例，對其近期的發(fā)展規(guī)模以及可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了具體的分析。
分析發(fā)現(xiàn)，紅嶺創(chuàng)投公司雖然發(fā)展勢頭較猛，但是其發(fā)生四種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性較大。
由此可見，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背后，仍有不少的風(fēng)險(xiǎn)存在，提醒著我們要高度重視，采取相應(yīng)的防范措施。
四、防范建議。
互聯(lián)網(wǎng)金融競爭日益激烈，想要始終保持競爭力并取得長遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展，必須采取相應(yīng)的措施來進(jìn)行防范。
1.相關(guān)資本風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司對資金的提供者提供一定的擔(dān)保，將其相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自身，與此同時(shí)帶來了不小的資金壓力。
然而由于資金的提供者更傾向于能為自己提供擔(dān)保的投資平臺，公司為了獲得更多的資金，也漸漸默認(rèn)了為其提供擔(dān)保的情況發(fā)生，但是同時(shí)卻沒有重視相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備，使得公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，極易發(fā)生資本風(fēng)險(xiǎn)。
因此，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司需要保證資本充足率，將充分的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金放入商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行進(jìn)行管理。
2.相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司的工作人員對公司所持有項(xiàng)目要素檢查的不全面、不充分，都有可能會導(dǎo)致其公司因資金的提供者或需求者其中一方或雙方的欺詐和誆騙發(fā)生資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。
因此，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化公司內(nèi)部工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識，嚴(yán)格審核資金需求者和資金供求者的真實(shí)狀況，對每一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，加強(qiáng)公司的內(nèi)部控制。
3.相關(guān)流動性風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
資金的不流動往往比資金的缺乏導(dǎo)致的后果更為嚴(yán)重，而p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司通常采用的大單模式更是將“所有的雞蛋都放在了一個(gè)籃子里”，一旦發(fā)生壞賬，公司將會沒有足夠的`流動資金進(jìn)行補(bǔ)救和融通，無疑大大的增加了公司的流動性風(fēng)險(xiǎn)。
因此，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司相比較大單模式更應(yīng)將重心放在相對應(yīng)的小單模式上，將資金進(jìn)行分流，并保證公司內(nèi)部擁有足夠的流動資金。
4.相關(guān)盈利性風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
在剛剛起步的初期，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司很少能夠做到大量的盈利，大多數(shù)還是處于微利狀態(tài)，甚至有很多公司還發(fā)生了“入不敷出”的情況。
因此，在微乎其微的盈利狀態(tài)下，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)當(dāng)重新考慮公司用于其他方面的資金數(shù)額，盡量減少公司的推廣費(fèi)用，降低收益率，減少相關(guān)福利費(fèi)用。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇二
摘要：區(qū)域金融經(jīng)濟(jì)行為要想向前發(fā)展，就要需要有創(chuàng)新的思路。然而區(qū)域金融創(chuàng)新受到金融風(fēng)險(xiǎn)的制約，同時(shí)它也帶來另一些風(fēng)險(xiǎn)。本文對區(qū)域金融創(chuàng)新能夠達(dá)成經(jīng)濟(jì)效益與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的平衡的問題作出一些論述。
關(guān)鍵詞：區(qū)域金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。
區(qū)域金融創(chuàng)新的理論來源于美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫?熊彼特在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展論》中提到的理念，他認(rèn)為金融創(chuàng)新是在區(qū)域金融經(jīng)濟(jì)活動中，針對生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系的一種創(chuàng)新，它可能是針對某個(gè)金融經(jīng)濟(jì)活動開展環(huán)節(jié)的局部創(chuàng)新，也可以是從宏觀的思路看待整個(gè)金融經(jīng)濟(jì)活動以后整體的創(chuàng)新。以后，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們補(bǔ)充和擴(kuò)展了區(qū)域金融創(chuàng)新的定義，然而它的核心定義仍然不變。
區(qū)域金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是基于地緣政治與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的一種金融活動，它的特征是針對地緣政治與區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展開展金融活動，使金融活動能產(chǎn)生最大的經(jīng)濟(jì)效益。為了達(dá)到這個(gè)目的，人們不斷的創(chuàng)新支付清算體系、資產(chǎn)負(fù)債管理體系、完善金融機(jī)構(gòu)的機(jī)制、拓寬金融市場體系等，這種區(qū)域金融創(chuàng)新推動著使金融活動向前發(fā)展。
然而，金融活動也伴隨著各類風(fēng)險(xiǎn)問題，這些風(fēng)險(xiǎn)存在的因素來源于個(gè)體的因素、金融體制的因素、政府宏觀調(diào)控的因素、市場競爭的因素等，區(qū)域金融活動的風(fēng)險(xiǎn)與其他金融活動的風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別在于它有傳播性、關(guān)聯(lián)性、擴(kuò)散性，它帶來的影響力不僅僅局限于個(gè)人，還會影響整個(gè)社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、影響金融市場的穩(wěn)定。由于區(qū)域金融活動帶來的風(fēng)險(xiǎn)非常巨大，人們需要在區(qū)域金融創(chuàng)新中控制風(fēng)險(xiǎn)的程度、需要使用區(qū)域金融創(chuàng)新的方法減少區(qū)域金融活動中風(fēng)險(xiǎn)存在的程度。
人們在開展金融活動的時(shí)候，背后一定會伴隨著各種風(fēng)險(xiǎn)，為了讓金融活動開展得更加順利，人們會應(yīng)用種種方法規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)。然而如果一味的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，則金融創(chuàng)新很難完成。以騰訊公司與浦發(fā)茛行共同研發(fā)的微信銀行為例，隨著信息社會的發(fā)展，人們已經(jīng)不滿足銀行卡現(xiàn)有的功能，人們要求能在移動設(shè)備中更快捷的使用銀行卡的功能，于是浦發(fā)銀行與騰訊公司合作，把網(wǎng)上解行的功能與微信平臺結(jié)合起來，讓人們能很方便地使用微信完成銀行卡的功能。然而這種金融活動開展的方式受制于微信平臺的普及、軟件功能的體驗(yàn)等。部分銀行考慮到風(fēng)險(xiǎn)問題，就會慎重的考慮是否愿意投入大量的資金進(jìn)行創(chuàng)新?？梢哉f，區(qū)域金融的風(fēng)險(xiǎn)制約著區(qū)域金融的創(chuàng)新。
一種區(qū)域金融創(chuàng)新模式在使用的時(shí)候，有時(shí)會帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。以20支付寶公司與天弘基金共同推出的余額寶的網(wǎng)上投資方式為例，它用比銀行利息更高的利潤吸引支付寶用戶投資，受到用戶的好評。然而它面臨著兩大風(fēng)險(xiǎn)：余額寶本身運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)，如果余額寶不能讓支付寶用戶獲得收益，將難以持續(xù)發(fā)展;銀行對之進(jìn)行限制的風(fēng)險(xiǎn)，由于余額寶的發(fā)展將會觸動銀行的利益，因此銀行可能會共同聯(lián)手限制余額寶的發(fā)展?？梢哉f，區(qū)域金融的創(chuàng)新會帶來更多新的風(fēng)險(xiǎn)。
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)。
信用風(fēng)險(xiǎn)是指區(qū)域金融創(chuàng)新活動在進(jìn)行的時(shí)候，創(chuàng)新的主體需要意識到自己是否能夠即時(shí)兌現(xiàn)自己的承諾。信用風(fēng)險(xiǎn)是區(qū)域金融創(chuàng)新可持續(xù)進(jìn)行的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。
(二)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。
運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是指區(qū)域金融創(chuàng)新活動在進(jìn)行的時(shí)候，會背負(fù)一些債務(wù)，創(chuàng)新的主體需要了解到自己是否能即時(shí)償還債務(wù)，如果創(chuàng)新的主體在運(yùn)營時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)資不抵債的情況，經(jīng)營前途將不會被投資者們看好，區(qū)域經(jīng)營創(chuàng)新也難持續(xù)進(jìn)行。
(三)資金風(fēng)險(xiǎn)。
資金風(fēng)險(xiǎn)是指區(qū)域金融創(chuàng)新活動在進(jìn)行的時(shí)候，創(chuàng)新的主體有時(shí)會需要得到持續(xù)的資金投入，否則創(chuàng)新活動將無法開展。資金風(fēng)險(xiǎn)是區(qū)域金融創(chuàng)新必須要控制的環(huán)節(jié)。
(四)其他風(fēng)險(xiǎn)。
其他的風(fēng)險(xiǎn)包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，即區(qū)域金融新活活動開展的時(shí)候，需要有足夠完備的硬件條件與軟件環(huán)境支撐金融環(huán)境的進(jìn)行;市場變化的風(fēng)險(xiǎn)，即創(chuàng)新的主體在進(jìn)行區(qū)域金融創(chuàng)新時(shí)需全面的研究市場的變化;創(chuàng)新的主體在完成區(qū)域經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新活動時(shí)，相關(guān)的工作人員需具有足夠的職業(yè)道德。以上都是金融創(chuàng)新面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素。
(一)具有風(fēng)險(xiǎn)控制的意識。
金融活動的主體使用區(qū)域金融創(chuàng)新的方法展開運(yùn)營時(shí)，需要有足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識，這意味著在金融創(chuàng)新主體進(jìn)行創(chuàng)新時(shí)要了解風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)新之間的矛盾，從中找到一個(gè)最恰當(dāng)?shù)?比例，使經(jīng)過創(chuàng)新的金融活動能創(chuàng)造出最大的經(jīng)濟(jì)效益。比如說，人們采用項(xiàng)目經(jīng)理制度，就是要讓優(yōu)秀的經(jīng)理人全權(quán)負(fù)責(zé)項(xiàng)目經(jīng)營的活動，通過運(yùn)用優(yōu)秀的人力資源達(dá)到區(qū)域金融創(chuàng)新的目的;人們有進(jìn)行項(xiàng)目運(yùn)營時(shí)，要強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制，并使用內(nèi)部審計(jì)與常規(guī)審計(jì)的方法控制項(xiàng)目運(yùn)營存在的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)提出風(fēng)險(xiǎn)控制的方法。
要減少區(qū)域金融創(chuàng)新的方法，需要提出一套切實(shí)可行的方法控制可以控制的因素。以目前人們對區(qū)域金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制的方法來說，人們目前首先使用監(jiān)控的方法控制人為的因素，讓參與金融項(xiàng)目的人員了解自己在進(jìn)行金融活動時(shí)，一言一行都受到監(jiān)視，自己不能在進(jìn)行金融工作時(shí)存僥幸心理;其次，人們運(yùn)用合理制度評估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，比如人們評估現(xiàn)有的資金、需要投入的資金、可能產(chǎn)生的收益等多種指標(biāo)的方法得到一個(gè)綜合的評估，只有通過評估方案的金融創(chuàng)新項(xiàng)目才可投入運(yùn)營;最后，人們使用信用風(fēng)險(xiǎn)限額與評級的方法評估區(qū)域金融創(chuàng)新的活動，人們要求項(xiàng)目開展時(shí)，需要有一定的保證金、抵押品、第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入等方法控制區(qū)域金融活動存在的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)控制的環(huán)境。
為了讓區(qū)域金融活動能順利的進(jìn)行，人們有時(shí)需要區(qū)域金融經(jīng)濟(jì)開展的主體形成一個(gè)自律的規(guī)則，這個(gè)規(guī)則能約束各個(gè)金融活動主體的行為，讓金融創(chuàng)新的主體能夠有自律的思路。優(yōu)化了風(fēng)險(xiǎn)控制的環(huán)境，就能夠避免區(qū)域金融創(chuàng)新的過程中由于種種原因引發(fā)的惡性競爭，使運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)降低。
五、總結(jié)。
區(qū)域金融經(jīng)濟(jì)行為要想向前發(fā)展，就要需要有創(chuàng)新的思路。然而區(qū)域金融創(chuàng)新受到金融風(fēng)險(xiǎn)的制約，同時(shí)它也帶來另一些風(fēng)險(xiǎn)。要讓區(qū)域金融創(chuàng)新能夠達(dá)成經(jīng)濟(jì)效益與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的平衡，就需要分析這些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素，并提出適當(dāng)?shù)牟呗詫︼L(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行控制。采用這種方法能使區(qū)域金融創(chuàng)新能夠有效的進(jìn)行。
參考文獻(xiàn)。
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金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇三
防范金融風(fēng)險(xiǎn)，布局農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)的建議2000年以來，隨著國有商業(yè)銀行的大規(guī)模撤出和農(nóng)村信用社的機(jī)構(gòu)調(diào)整，我國農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面不斷下降，在一些農(nóng)村偏遠(yuǎn)貧困地區(qū)，甚至沒有任何金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)與服務(wù)。我縣也不例外，全縣各村原有的信用社代辦點(diǎn)全部撤銷。在村里居住的居民存取款必須到數(shù)公里外的鄉(xiāng)鎮(zhèn)辦理。從而加大了農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了制約。主要表現(xiàn)為：
一、隨著國家不斷加大對‘三農(nóng)’的扶持力度，糧食直補(bǔ)、民政救濟(jì)、危房改造、農(nóng)村低保、養(yǎng)老保險(xiǎn)等涉農(nóng)補(bǔ)貼資金給農(nóng)民帶來了實(shí)惠，由于這些資金都是以存折和卡發(fā)放，農(nóng)民手中的卡和存折也不斷增多。但是，卡和存折多了，煩惱也多了起來。由于村里沒有金融網(wǎng)點(diǎn)。手中有‘惠農(nóng)卡’、‘一折通’的農(nóng)民，為了拿到國家補(bǔ)貼的幾十元錢，必須到數(shù)公里外的鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用社和農(nóng)行，來回時(shí)間、排隊(duì)等候沒有半天的時(shí)間根本別想辦理。
二、近年來，我縣農(nóng)村經(jīng)濟(jì)條件大有好轉(zhuǎn)，農(nóng)民手里的錢和用錢的地方都多了起來?？墒谴謇餂]有金融網(wǎng)點(diǎn)，農(nóng)民為圖省事，不是放在家里，就是參與民間借貸。由于其缺乏法律規(guī)范和監(jiān)管約束，極易產(chǎn)生欺詐、違約、社會暴力等違法行為和大量的民事糾紛，增加了農(nóng)民債務(wù)負(fù)擔(dān)，不利于農(nóng)村金融的健康發(fā)展和社會穩(wěn)定。
農(nóng)民的保命錢、買房錢、結(jié)婚錢3萬、5萬、10萬都陷入其中，在筆者調(diào)查走訪的一個(gè)村中，涉及農(nóng)戶100多戶、資金近400萬元，農(nóng)民哭天抹地，其情令人目不忍睹。這類事件加大了農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了制約。
通過實(shí)地調(diào)查和親身實(shí)踐，筆者以為，可以從以下幾方面入手來解決。
首先，對于鄉(xiāng)鎮(zhèn)的信用社和農(nóng)行，要增設(shè)營業(yè)窗口，解決排長隊(duì)問題。由于農(nóng)村居民金融消費(fèi)習(xí)慣是愛用存折、定期存款、柜臺親自辦理，當(dāng)務(wù)之急必須合理增設(shè)營業(yè)窗口，提高服務(wù)接待能力。近年來，隨著網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型的逐步推進(jìn)，部分農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)也被要求配置客戶經(jīng)理等專職人員，導(dǎo)致臨柜人員減少，柜面壓力倍增，業(yè)務(wù)需求難以得到滿足。因此要根據(jù)實(shí)際，合理安排，特別是節(jié)假日、趕集日等特殊日子，至少應(yīng)該保證三個(gè)以上窗口營業(yè)。
其次，要結(jié)合農(nóng)村市場實(shí)際，通過在農(nóng)村便民店布放自助服務(wù)atm設(shè)備，培訓(xùn)專人管理，為農(nóng)民辦理惠農(nóng)補(bǔ)貼支取、小額現(xiàn)金存取等金融服務(wù)，開辟貼近農(nóng)民、功能適用、自助靈活的金融渠道。再則，采取“網(wǎng)點(diǎn)+村委會”合作模式，在行政村恢復(fù)原來的信用社代辦點(diǎn)業(yè)務(wù)。2010年，我縣的村級辦公場所全部新建改建完成，可稍加布置，利用原代辦員或重新招聘，開展代辦點(diǎn)存取款業(yè)務(wù)。
政協(xié)委員馮選2012.3。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇四
摘要：9月，百年一遇的全球金融危機(jī)從美國不期而至，在極短的時(shí)間就波及到世界各地，對世界經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重沖擊。
209月，百年一遇的全球金融危機(jī)從美國不期而至，在極短的時(shí)間就波及到世界各地，對世界經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重沖擊。
我們在積極應(yīng)對危機(jī)的同時(shí)，自然也要痛定思痛，分析導(dǎo)致金融危機(jī)的原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)以及中國從本輪危機(jī)中得到的啟示。
為此，本人就國際金融危機(jī)與金融創(chuàng)新的關(guān)系進(jìn)行了學(xué)習(xí)，研究與思考，提出以下幾項(xiàng)具體建議。
建立健全的資本市場體系。
現(xiàn)階段我國金融創(chuàng)新的工作重點(diǎn)應(yīng)該是“構(gòu)建多層次金融市場體系”，以此不斷優(yōu)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的要素配置結(jié)構(gòu)，提高金融服務(wù)效率，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
一是積極發(fā)展私募股權(quán)投資基金(pe)和風(fēng)險(xiǎn)投資(vc)。
發(fā)展私募基金投資有利于平滑經(jīng)濟(jì)周期，推動經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長，通過專業(yè)運(yùn)作管理促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，為成熟的企業(yè)提供融資渠道。
同時(shí)也應(yīng)鼓勵風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展，支持有發(fā)展前景，但不具備上市資格的中小企業(yè)和新興企業(yè)，尤其是高科技企業(yè)的發(fā)展，推動科技成果向生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。
目前，國家應(yīng)建立積極私募股權(quán)投資基金(pe)和風(fēng)險(xiǎn)投資(vc)的相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管體系，并在有條件的地區(qū)開展試點(diǎn)。
二是建立otc市場。
otc是主板市場和創(chuàng)業(yè)板市場的有益補(bǔ)充，是形成完整資本市場體系不可或缺的一部分。
otc既可解決中小企業(yè)融資難的問題，又有利于私募股權(quán)投資基金(pe)和風(fēng)險(xiǎn)投資(vc)的退出。
我國可以借鑒國際上成熟經(jīng)驗(yàn)，分層次建設(shè)、分步建成，并逐步通過產(chǎn)品創(chuàng)新豐富交易品種。
三是加快債券市場的發(fā)展。
在歐美發(fā)達(dá)資本市場，債券市場與股票市場平分秋色。
而在我國兩大市場嚴(yán)重失衡，股票市場發(fā)展遠(yuǎn)好于債券市場。
我國應(yīng)將發(fā)展債券市場作為金融改革和發(fā)展的重點(diǎn)。
改革現(xiàn)有企業(yè)債券監(jiān)管模式，推行企業(yè)債券發(fā)行核準(zhǔn)制，放寬企業(yè)債券募集資金的使用限制和上市交易限制;推動企業(yè)債券利率市場化改革，為中小企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券或集合債券;培育債券市場的機(jī)構(gòu)投資者，逐步放開對銀行等金融機(jī)構(gòu)投資企業(yè)債券的限制，并建立多層次的債券市場。
建立金融衍生品市場。
以期貨和期權(quán)市場為核心的金融衍生產(chǎn)品市場是與資本市場、貨幣市場并列的現(xiàn)代金融市場的重要組成部分。
受國際金融危機(jī)影響，發(fā)達(dá)國家金融衍生品市場發(fā)展放緩，而我國近幾年期貨市場的發(fā)展處于歷史最好時(shí)期。
在此情況下，應(yīng)積極進(jìn)行制度、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的創(chuàng)新，并適時(shí)推出準(zhǔn)備已久的股指期貨、嘗試推出貨幣期貨，完善我國期貨市場體系和功能。
科學(xué)有效管理我國巨額外匯儲備資產(chǎn)。
本著外匯儲備資產(chǎn)做到安全性、成長性和流動性三位一體的原則，對我國外匯儲備資產(chǎn)實(shí)行科學(xué)有效的管理。
從戰(zhàn)略的高度出發(fā)，選好用途，講求績效。
當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)正在為可持續(xù)發(fā)展進(jìn)行結(jié)構(gòu)變革，我國可以通過合理使用外匯儲備來建立全方位的要素資源戰(zhàn)略儲備制度;進(jìn)口高科技含量的技術(shù)及產(chǎn)品，促進(jìn)國內(nèi)企業(yè)機(jī)構(gòu)升級;嘗試推進(jìn)外匯儲備資產(chǎn)證券化，提高外匯儲備的投資收益;鼓勵實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，加大投資境外實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度。
實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，開展離岸金融業(yè)務(wù)。
在金融全球化的背景下，國際上銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)等融為一體的態(tài)勢使我國分業(yè)經(jīng)營的金融模式面臨挑戰(zhàn)。
當(dāng)前，我國要利用金融機(jī)構(gòu)間的相互持股，證券公司、基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場，儲蓄保險(xiǎn)、股票抵押等業(yè)務(wù)市場，通過開展商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，為建立混業(yè)經(jīng)營的金融新體系提供了機(jī)遇。
離岸金融業(yè)務(wù)作為金融自由化、國際化的產(chǎn)物，能夠有效促進(jìn)金融資源在世界范圍內(nèi)優(yōu)化配置，促進(jìn)國際貿(mào)易發(fā)展。
我國首先要健全離岸金融業(yè)務(wù)的相關(guān)法律和監(jiān)管制度。
其次在有一定條件的商業(yè)銀行進(jìn)行離岸金融業(yè)務(wù)試點(diǎn)。
為金融創(chuàng)新營造良好環(huán)境。
創(chuàng)新可以活躍金融市場，增加資金流量，提高效率。
政策支持是金融創(chuàng)新的重要保障條件。
一是國家制定金融創(chuàng)新戰(zhàn)略規(guī)劃。
包括銀行、保險(xiǎn)、期貨、擔(dān)保等業(yè)務(wù)的發(fā)展方向;資本市場、金融衍生品市場、外匯市場、貨幣市場的建設(shè)規(guī)劃;金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的評估及防范機(jī)制等。
二是建立和完善金融監(jiān)管機(jī)制。
在積極鼓勵金融創(chuàng)新的同時(shí)，適時(shí)適度對金融創(chuàng)新進(jìn)行監(jiān)管和引導(dǎo)，避免監(jiān)管滯后、監(jiān)管缺位與監(jiān)管無效問題的發(fā)生。
要完善金融法規(guī)建設(shè)。
形成政府監(jiān)管、行業(yè)自律、社會監(jiān)督相結(jié)合的多層次全方位監(jiān)管體系。
改進(jìn)監(jiān)管手段突出功能監(jiān)管和事前監(jiān)管。
建立健全及時(shí)、高效的信息共享制度和規(guī)范化的社會信用評級體系，提高金融的信息透明度。
三是制訂可持續(xù)的金融創(chuàng)新激勵機(jī)制。
建立金融創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，從戰(zhàn)略性、全局性和長遠(yuǎn)性的高度出發(fā)，通過維護(hù)金融創(chuàng)新者的權(quán)益，推動金融創(chuàng)新不斷發(fā)展。
對金融創(chuàng)新產(chǎn)品實(shí)行底稅率或零稅率。
實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要金融業(yè)更多更好的服務(wù)。
金融創(chuàng)新是金融業(yè)不斷發(fā)展的重要推動力，給金融業(yè)的發(fā)展注入了活力。
本輪國際金融危機(jī)發(fā)生過程中，一些金融創(chuàng)新的衍生產(chǎn)品的確給金融危機(jī)迅速在世界范圍內(nèi)蔓延帶來副作用。
但引發(fā)本輪國際金融危機(jī)的根本原因并非金融衍生產(chǎn)品更不是金融創(chuàng)新。
而是世界經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重失衡和美元在國際金融體系中的霸主地位。
世界經(jīng)濟(jì)和世界金融業(yè)的發(fā)展仍然需要金融創(chuàng)新。
中國作為世界上最重要的經(jīng)濟(jì)體之一，與發(fā)達(dá)國家相比，中國更加需要金融創(chuàng)新來發(fā)展和壯大我國的資本市場，來支持和維系日益龐大的經(jīng)濟(jì)體。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇五
古詩有云：天下三分明月夜，二分無賴是揚(yáng)州。揚(yáng)州的魅力，不僅在月色，這里有亭臺樓閣的迷人淺影，還有瘦西湖的旖旎風(fēng)光，到處浸染著美不勝收的煙花翠柳。乘著五月的徐徐微風(fēng)，伴著初夏的淡淡花香，黑龍江省大企業(yè)處舉辦了這次大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理高級研修班，七臺河國稅局一行五人來到這令人魂?duì)繅衾@的揚(yáng)州城，開始了為期十天的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，在這里我們收獲了知識，收獲了成長，收獲了美景，還有那沉甸甸的學(xué)習(xí)感受。
此次培訓(xùn)中，學(xué)校結(jié)合此次培訓(xùn)讓學(xué)員系統(tǒng)掌握大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，為我們國稅干部安排了大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)識別與控制、重組業(yè)務(wù)稅收風(fēng)險(xiǎn)識別與分析等課程，學(xué)院老師們淵博的知識、寬廣的視野、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃季S、清新靈活的方式、幽默風(fēng)趣的課堂氛圍，無不令我們深深折服，受益匪淺。通過這種靈活的學(xué)習(xí)方式讓我們也懂得真正的學(xué)習(xí)不是照本宣科后的輕松，不是親身體驗(yàn)后的愜意，而是思考和感悟，是觀念的更新、思維方式的轉(zhuǎn)變，是工作方式的調(diào)整、困惑的解決，是素質(zhì)的提升。
隨著黑龍江省稅收征管改革的深入開展，大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理工作越來越突顯出其重要地位，而稅收工作職能及模式和外部環(huán)境的不斷變化，作為從事大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的國稅干部，加強(qiáng)學(xué)習(xí)是提升工作能力的重要手段。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展日新月異，稅收征管中會遇到各種各樣的新問題，稅務(wù)人員只有不斷地充實(shí)自己，從各個(gè)方面提升自己為納稅人服務(wù)的本領(lǐng)。此次培訓(xùn)就給我們從事大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的國稅干部一個(gè)寶貴的提升機(jī)會。培訓(xùn)方式采用講授式、案例式、研討式等教學(xué)方法，培訓(xùn)內(nèi)容與稅收實(shí)際工作聯(lián)系緊密。使我們認(rèn)識到工作中原有的不足，稅收知識在我們的思維中還是單條塊，不能夠讓它融會貫通，運(yùn)籌帷幄，光學(xué)稅收業(yè)務(wù)是不行的，還要全面學(xué)習(xí)其他相關(guān)法律和財(cái)稅文件方面的知識，要多向前輩學(xué)習(xí)，在工作中多積累、多、多動腦。居安思危意識是事業(yè)取得長足進(jìn)步的保障，只有不斷地發(fā)現(xiàn)，不斷地改進(jìn)，才會有真正意義上的進(jìn)步，更好的服務(wù)于大企業(yè)納稅人。
學(xué)習(xí)是國稅機(jī)關(guān)永恒的課題，體現(xiàn)了科學(xué)發(fā)展觀的根本要求。一個(gè)善于學(xué)習(xí)的單位，也必將是一個(gè)充滿希望的單位。國稅機(jī)關(guān)作為黨政機(jī)關(guān)的重要部門，只有建設(shè)成為與時(shí)俱進(jìn)的學(xué)習(xí)型部門，才能更好地為國聚財(cái)、執(zhí)法為民，實(shí)現(xiàn)國稅事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。學(xué)習(xí)型國稅機(jī)關(guān)的創(chuàng)建，體現(xiàn)了科學(xué)發(fā)展觀的根本要求。國稅事業(yè)的發(fā)展有賴于國稅干部職工個(gè)人的全面發(fā)展，而國稅干部職工個(gè)人全面發(fā)展，既推動著國稅事業(yè)又好又快發(fā)展，又使干部職工在干事創(chuàng)業(yè)的過程中磨礪意志、增長才干。因此，堅(jiān)持以人為本，充分依靠廣大國稅干部職工，將其作為推動國稅事業(yè)發(fā)展的主體和原動力，實(shí)現(xiàn)干部職工全面發(fā)展和國稅事業(yè)健康發(fā)展有機(jī)結(jié)合，是國稅機(jī)關(guān)新形勢下的必然選擇?？茖W(xué)發(fā)展觀的核心是以人為本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會的全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。為實(shí)現(xiàn)國稅事業(yè)新的歷史性飛躍的最佳途徑就是持續(xù)學(xué)習(xí)、終身學(xué)習(xí)、全員學(xué)習(xí)、全過程學(xué)習(xí)，也只有這樣才能最大限度地挖掘國稅干部職工創(chuàng)造潛能，為實(shí)現(xiàn)國稅工作全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展提供人才支持和智力保證。
重歸久違的校園學(xué)習(xí)生活，我們收獲不只有盡收眼底的美景，還有彌足珍貴的業(yè)務(wù)知識，這是一個(gè)一切在不斷生長的初夏，也是一段讓人收獲知識收獲快樂的時(shí)光，雖然有著滿滿的不舍，但作為一名國稅干部終將要回到自己的工作崗位，將學(xué)到的業(yè)務(wù)知識與實(shí)際工作結(jié)合想來。我想：對揚(yáng)州最好的回饋是內(nèi)心牢記這令人流連忘返的景色，對國稅事業(yè)最好的回饋是繼續(xù)在工作中發(fā)光發(fā)熱，貢獻(xiàn)自己的一份最堅(jiān)實(shí)的力量!
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇六
出版社人許可，將價(jià)值與所有成本之差。顧客認(rèn)知價(jià)值建立在顧客在可能的選擇中得到什么和付出什么的比較之上。顧客要對得到的利益和假設(shè)的成本進(jìn)行比較。營銷者們可以通過提高功能或者感情利益，或者減少花費(fèi)來增加顧客的價(jià)值。消費(fèi)者會在兩項(xiàng)價(jià)值之間作選擇。現(xiàn)在的客戶對于產(chǎn)品的選擇有著更多的渠道，有著更多的信息。他們在考慮使用正版還是盜版時(shí)，更多的是考慮產(chǎn)品的實(shí)用價(jià)值，而很少考慮到道德層面上的約束。通過價(jià)格歧視策略與客戶認(rèn)知價(jià)值，可以把定價(jià)策略與客戶認(rèn)可度有機(jī)的結(jié)合起來，構(gòu)建客戶對企業(yè)正版圖書價(jià)值的認(rèn)同、增加對產(chǎn)品的滿意度和客戶對企業(yè)正版產(chǎn)品的忠誠度。從不自覺到自覺的使用正版圖書，引導(dǎo)消費(fèi)者向良性的消費(fèi)習(xí)慣轉(zhuǎn)變。
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金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇七
文章認(rèn)為,上市公司是具有較強(qiáng)金融特征的特殊企業(yè),其金融功能對企業(yè)發(fā)展是一把雙刃劍,對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有雙重作用和要求。充分發(fā)揮上市公司的金融特性與功能,關(guān)鍵是以股東權(quán)益最大化為目標(biāo),搞好生產(chǎn)經(jīng)營與資本經(jīng)營的有機(jī)結(jié)合。目前上市公司在發(fā)揮其金融特性和功能中主要存在著4種風(fēng)險(xiǎn),即盲目擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)、金融投資風(fēng)險(xiǎn)、證券欺詐風(fēng)險(xiǎn)和道德、信用風(fēng)險(xiǎn)。防范與化解這些風(fēng)險(xiǎn),一是樹立“審時(shí)度勢、寬嚴(yán)皆誤”的監(jiān)管理念;二是樹立監(jiān)管與服務(wù)相結(jié)合的監(jiān)管理念;三是樹立事前監(jiān)管、主動監(jiān)管和動態(tài)監(jiān)管的監(jiān)管理念。
作者:高勇,研究員,經(jīng)濟(jì)學(xué)博士,現(xiàn)任中國證監(jiān)會成都證券辦副主任,西南財(cái)經(jīng)大學(xué)兼職教授,四川大學(xué)兼職教授。
上市公司作為現(xiàn)代企業(yè)制度的高級形態(tài),它與一般國有企業(yè)或未上市公司有著本質(zhì)上的差異。其中,最明顯的差異是上市公司具有資本市場最直接的支撐和促動,具有直接同金融市場特別是證券市場相連接的金融管道,這一特點(diǎn)使上市公司被賦予了特殊的金融特征。
1上市公司為市場提供金融產(chǎn)品―――股票和債券。
作為一個(gè)上市公司,實(shí)際上生產(chǎn)著兩種產(chǎn)品―――實(shí)物產(chǎn)品和金融產(chǎn)品,并從事著兩種經(jīng)營―――生產(chǎn)經(jīng)營和資本經(jīng)營。上市公司為市場提供的金融產(chǎn)品主要就是以企業(yè)實(shí)物產(chǎn)品和生產(chǎn)經(jīng)營為基礎(chǔ)、作后盾的企業(yè)股票和債券等。股票作為有價(jià)證券參與證券市場和資本市場的流通、運(yùn)動、融資、變現(xiàn),其價(jià)值體現(xiàn)和流通、變現(xiàn)的質(zhì)量除了與宏觀政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境相關(guān)外,本質(zhì)上同企業(yè)效益存在正相關(guān)關(guān)系。因?yàn)?在客觀上,上市公司的兩種產(chǎn)品、兩種經(jīng)營是互為依存和相互促進(jìn)的。一方面,上市公司與普通企業(yè)一樣從事著一般商品的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售,另一方面上市公司的各種資產(chǎn)被以股票的方式證券化。只要上市公司生產(chǎn)經(jīng)營及其效益穩(wěn)步攀升,公司就可不斷地通過發(fā)行新股、配股等融資手段,從資本市場上直接獲取貨幣資本以投入實(shí)物產(chǎn)品和優(yōu)勢項(xiàng)目的經(jīng)營和開發(fā),推動上市公司生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)一步發(fā)展,并由此實(shí)現(xiàn)上市公司兩種產(chǎn)品、兩種經(jīng)營的充分結(jié)合和飛躍。可見企業(yè)股票作為上市公司的金融產(chǎn)品,是上市公司有形價(jià)值與無形價(jià)值的結(jié)合體。
2上市公司具有從資本市場直接融資的金融管道。
(1)股份制的重要功能之一是籌集社會資本,公司上市的重要目的之一是融通資金。企業(yè)通過發(fā)行股票的方式介入證券市場,既是公司作為一般企業(yè)追求擴(kuò)張的要求,也是公司謀求金融支持的`有效選擇。在市場經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)本身具有追求利益最大化的內(nèi)在欲望,它需要通過各種手段籌措資金、開發(fā)優(yōu)勢項(xiàng)目,實(shí)現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展,發(fā)行股票并上市自然是一條捷徑。企業(yè)公開發(fā)行股票籌措資金,這種籌資方式與其他方式相比,不僅具有本質(zhì)上的區(qū)別,而且還具有籌資成本低、籌資數(shù)額大和見效快等特點(diǎn)。從某種意義上講,籌資從一開始就成為公司上市的重要目的。因此,上市公司的金融特性自公司上市之日起即被賦予。
(2)上市公司具有從證券市場融資、投資、再融資、再投資的功能。上市公司的運(yùn)作和經(jīng)營績效只要達(dá)到相應(yīng)的條件要求,就可以從證券市場上多次融資、以多種方式融資。上市公司具有一條聚集、吸納社會資本的特殊管道,它可以源源不斷地從資本市場上獲取資金來源。只要公司的融資與生產(chǎn)經(jīng)營能有效結(jié)合并產(chǎn)生良性循環(huán),公司的這條金融吸管就會暢通無阻。從這個(gè)意義上講,上市公司既是生產(chǎn)性企業(yè)又具有準(zhǔn)金融企業(yè)的性質(zhì)和特點(diǎn),它的日常運(yùn)作與資本市場密切相關(guān)。
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金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇八
不對稱信息理論：
金融風(fēng)險(xiǎn)的國際傳遞機(jī)制：國際貿(mào)易渠道、國際金融渠道。
第二章。
過程：風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)管理決策與實(shí)施、風(fēng)險(xiǎn)控制。
策略：預(yù)防、規(guī)避、分散、轉(zhuǎn)嫁、對沖、補(bǔ)償。
第三章。
第四章。
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的理論根源：商業(yè)銀行內(nèi)在的脆弱性（104頁從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)角度來論述商業(yè)銀行內(nèi)在的脆弱性）。
回購協(xié)議：指證券持有人將證券賣給投資者，同時(shí)承諾在將來的某一日期購回該證券
第六章。
主要業(yè)務(wù)：展業(yè)、承保、防災(zāi)防損、理賠、分保、投資活動。
第八章。
主要內(nèi)容：在專家制度下，各商業(yè)銀行自身?xiàng)l件的不同，在對貸款申請人進(jìn)行信用分析所涉及的內(nèi)容上也會不盡相同，但是絕大多數(shù)都將重點(diǎn)集中在借款人的“5c”上，即品德與聲望（character）、資格與能力（capacity）、資金實(shí)力（capitalorcash）、擔(dān)保（collateral）、經(jīng)營條件和商業(yè)周期（cycleandcondition）。
第九章。
流動性風(fēng)險(xiǎn)來源：內(nèi)部來源（金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響、決策者的經(jīng)營思想和行為的影響、金融企業(yè)信譽(yù)的影響、資產(chǎn)質(zhì)量的影響、負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響、其他業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)）的影響）；外部來源（中央銀行政策的影響、金融市場發(fā)育程度的影響、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的影響、利率變動的影響）。
購買理論：該理論認(rèn)為，銀行對于負(fù)債并非完全是消極被動的，銀行完全可以積極主動的負(fù)債，即可以通過購買負(fù)債的辦法爭取到擴(kuò)大資金來源的主動權(quán)。
原則：（1）規(guī)模對稱原則，指資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模相互對稱，統(tǒng)一平衡（動態(tài)）；
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇九
系統(tǒng)考察金融衍生產(chǎn)品自誕生以來經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理作用與風(fēng)險(xiǎn)，分析它給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的利弊，無疑對我國發(fā)展金融衍生產(chǎn)品市場具有較強(qiáng)的指導(dǎo)意義。
(一)金融衍生產(chǎn)品作用。
金融衍生產(chǎn)品主要可分為利率產(chǎn)品、外匯產(chǎn)品和股指期貨產(chǎn)品。從這三類產(chǎn)品產(chǎn)生背景和發(fā)展歷程看，其產(chǎn)生和壯大的根本原因在于其能滿足企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求。經(jīng)過三十余年的發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品對經(jīng)濟(jì)和金融的促進(jìn)作用，更主要地表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)管理。
一是規(guī)避和管理系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，發(fā)達(dá)國家金融市場投資風(fēng)險(xiǎn)中，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)占50%左右，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具如保險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債管理和證券投資組合等均無法防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，金融衍生產(chǎn)品卻能以其特有的對沖和套期保值功能，有效規(guī)避利率、匯率或股市等基礎(chǔ)產(chǎn)品市場價(jià)格發(fā)生不利變動所帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此，1993年以來，資產(chǎn)規(guī)模在50億美元以上的大銀行和大型金融機(jī)構(gòu)幾乎全部使用衍生工具防范利率等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
二是增強(qiáng)金融體系整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。金融衍生產(chǎn)品具有規(guī)避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)功能，可將風(fēng)險(xiǎn)由承受能力較弱的個(gè)體轉(zhuǎn)移至承受能力較強(qiáng)的個(gè)體，將金融風(fēng)險(xiǎn)對承受力較弱企業(yè)的強(qiáng)大沖擊，轉(zhuǎn)化為對承受力較強(qiáng)的企業(yè)或投機(jī)者的較小或適當(dāng)沖擊，有的甚至轉(zhuǎn)化為投機(jī)者的盈利機(jī)會，強(qiáng)化了金融體系的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增加了金融體系的穩(wěn)健性。
三是提高經(jīng)濟(jì)效率。這主要是指提高企業(yè)經(jīng)營效率和金融市場效率。前者體現(xiàn)為給企業(yè)提供更好規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的工具，降低籌資成本，提高經(jīng)濟(jì)效益；后者體現(xiàn)為以多達(dá)2萬余種的產(chǎn)品種類極大地豐富和完善了金融市場體系，減少了信息不對稱，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的合理分配，提高定價(jià)效率等。
四是拓展了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍，創(chuàng)造了新的利潤增長點(diǎn)。過去二十年里，國際活躍的金融機(jī)構(gòu)大幅度提高了衍生工具利潤在其利潤總額中的比重，當(dāng)前每天的全球交易總額近3萬億美元，西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)收入已占總收入的40%～60%。
雖然金融衍生產(chǎn)品促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展，但因其自身特點(diǎn)以及投機(jī)者的過度投機(jī)，導(dǎo)致日本東京證券公司、巴林銀行、美國長期資本管理公司等破產(chǎn)，對世界金融市場造成較大沖擊，使其受到了越來越多的非議。那么，金融衍生產(chǎn)品在發(fā)揮其正面作用的同時(shí)，在實(shí)踐中是增加還是降低了金融市場風(fēng)險(xiǎn)呢？實(shí)證分析表明，在一個(gè)相對較長的時(shí)期內(nèi)，金融衍生產(chǎn)品并未增大金融市場的風(fēng)險(xiǎn)，更多的是降低了其風(fēng)險(xiǎn)。
在減少了股票指數(shù)的波動性，有9組表明不增加股票指數(shù)的波動性，有1組表明增加了股票指數(shù)的波動性，總體看是減少了整個(gè)金融市場風(fēng)險(xiǎn)。
對于金融衍生產(chǎn)品市場自身風(fēng)險(xiǎn)變化，國際清算銀行(bis)進(jìn)行了大量研究，以1995年1月至2002年9月間為分析區(qū)間，分別對美國10年國債和標(biāo)準(zhǔn)普爾500的期貨與期權(quán)市場的波動性與交易量月度數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，發(fā)現(xiàn)基本呈現(xiàn)不相關(guān)或負(fù)相關(guān)，具體回歸結(jié)果如表1所示。由此說明，在剔除季節(jié)性因素影響后，該市場波動性急劇上升時(shí)，投機(jī)者會因風(fēng)險(xiǎn)過大難以把握而主動減少交易，交易量降低會在一定程度上不支持波動性持續(xù)走高，反過來有助于降低該市場的整體風(fēng)險(xiǎn)。
從國際上出現(xiàn)重大金融事件或金融危機(jī)時(shí)期金融衍生產(chǎn)品的市場表現(xiàn)看，在金融動蕩加劇時(shí)期，全球金融衍生產(chǎn)品交易劇增，金融衍生產(chǎn)品市場較好地發(fā)揮了其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能，極大緩沖和弱化了全球金融風(fēng)險(xiǎn)。如表2所示，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)的1997年6月至12月期間，各個(gè)季度末全球場內(nèi)金融衍生產(chǎn)品未平倉合約名義本金余額和交易量均出現(xiàn)了大幅度上升，前者從危機(jī)前的9.9%增至危機(jī)期間的14.3%、21.5%和14.8%。在其后爆發(fā)的俄羅斯危機(jī)、“9·11”事件、世通案件期間，全球場內(nèi)金融衍生產(chǎn)品交易量均一致地出現(xiàn)大幅上升。
二、我國金融衍生產(chǎn)品需求分析。
金融風(fēng)險(xiǎn)按金融產(chǎn)品劃分，可分為外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和股市風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，能夠防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生品在我國已經(jīng)存在較強(qiáng)烈的需求。
(一)外匯衍生產(chǎn)品需求不斷增加。
目前，我國實(shí)行有管理的浮動匯率制，美元的幣值與人民幣幣值保持相對穩(wěn)定，而美元是自由浮動貨幣，美元對他國貨幣匯率的變動會間接影響人民幣對他國貨幣匯率，使持有外匯或以外幣結(jié)算的企業(yè)面臨匯率波動風(fēng)險(xiǎn)。而我國1996年實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目可自由兌換，資本項(xiàng)目實(shí)行嚴(yán)格管制，對經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶實(shí)行限額管理，其限額原則上為上經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入的20%，境外機(jī)構(gòu)可以保留外匯，不用結(jié)售匯。這樣，持有外匯的境內(nèi)機(jī)構(gòu)、外資機(jī)構(gòu)以及經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，均面臨一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)，需要通過外匯衍生產(chǎn)品交易，規(guī)避匯率波動風(fēng)險(xiǎn)。
從我國外匯金融資產(chǎn)總量看，2002年末銀行外幣存款達(dá)12159.08億元人民幣，占同期銀行總資產(chǎn)的7%左右，銀行持有的國外凈資產(chǎn)為31746.34億元人民幣；外匯儲備2003年3月末已達(dá)到3160.1億美元；銀行間外匯市場2002年交易量達(dá)971.9億美元。隨著我國外匯資產(chǎn)總量增大，交易規(guī)?？焖僭黾?，面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)的可能也越來越大，對外匯衍生產(chǎn)品需求越來越強(qiáng)烈。
從外資外貿(mào)角度看，截止2002年底，我國進(jìn)出口總額達(dá)到51384.23億元，外貿(mào)依存度達(dá)到50.18%，外商直接投資達(dá)527.43億美元，若按照留存20%的比例計(jì)算，外資外貿(mào)企業(yè)每年約10000億人民幣的外匯面臨較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。加之近年來進(jìn)出口總額和外貿(mào)依存度分別以年均10%和2%～3%的速度增長，未來匯率風(fēng)險(xiǎn)將隨之增加。盡管結(jié)售匯管理規(guī)定已允許有遠(yuǎn)期支付合同或者償債協(xié)議的用匯單位可以通過外匯指定銀行辦理遠(yuǎn)期買賣及其他保值業(yè)務(wù)，但受風(fēng)險(xiǎn)意識、交易成本、信息不對稱等影響，國內(nèi)企業(yè)未能有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。另外，人民幣對其他貨幣的相對貶值，對以外貿(mào)為主的企業(yè)產(chǎn)生了不同影響，特別是加大了進(jìn)口為主的外貿(mào)企業(yè)從美國以外的國家進(jìn)口材料的成本，從而使其經(jīng)營利潤下降。因此，這類企業(yè)會對金融衍生產(chǎn)品產(chǎn)生強(qiáng)烈的需求，希望通過套期保值或?qū)_等方式鎖定進(jìn)口成本，規(guī)避匯率不利變動帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
總體看，較大規(guī)模的外匯金融資產(chǎn)和外貿(mào)依存度表明，我國金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體外資外貿(mào)部門面臨著較大的外匯風(fēng)險(xiǎn)，客觀上對外匯衍生產(chǎn)品等避險(xiǎn)工具提出了需求。今后，隨著資本項(xiàng)目的開放，這一需求將會在外匯衍生產(chǎn)品交易種類和交易規(guī)模上呈現(xiàn)更快的增長。
(二)利率衍生產(chǎn)品需求逐步加大。
我國自1995年提出利率市場化改革基本思路以來，利率波動性逐步增加，變動頻率加快，利率風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。1996年至2002年，我國連續(xù)8次下調(diào)利率，一年期存款利率從8.96%下調(diào)至1.98%，波動性較大。在市場利率方面，已形成了以銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間回購市場、銀行間和交易所債券市場為基礎(chǔ)的二級市場利率；票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率已放開；國債和金融債券發(fā)行采取市場化招標(biāo)方式；在金融機(jī)構(gòu)存貸款利率管理方面，改革范圍不斷放寬，利率風(fēng)險(xiǎn)逐步增大，如放寬縣以下金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款利率上浮幅度，在部分農(nóng)村信用社進(jìn)行了利率市場化改革試點(diǎn)，大額外幣存款利率(300萬美元以上)可以由金融機(jī)構(gòu)與客戶協(xié)商確定等。在利率逐步市場化的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)逐步升高，迫切需要通過利率掉期等衍生產(chǎn)品交易降低借貸成本，增加企業(yè)利潤。
從與利率變動密切相關(guān)的金融資產(chǎn)規(guī)模看，截止2002年底，我國金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款總額達(dá)182295.33億元，各項(xiàng)貸款總額為139436.56億元，各類有價(jià)證券余額為34267.11，面臨利率風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)總量很大，對利率衍生產(chǎn)品需求規(guī)模較高。
從金融資產(chǎn)品種特點(diǎn)看，由于同業(yè)拆借和回購品種交易期限品種較少，且期限較短，二級市場短期利率波動性相對較低。而交易所債券市場和銀行間債券市場交易品種固息債占比較高，期限以中長期為主，在目前利率低谷時(shí)期，各商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司為了提高短期無風(fēng)險(xiǎn)收益，大量投資中長期債券，若未來利率上升，該種投資結(jié)構(gòu)將引致很大風(fēng)險(xiǎn)，使這些金融機(jī)構(gòu)對利率類衍生產(chǎn)品存在較強(qiáng)的需求。
總體看，盡管我國利率尚未完全市場化，但債券市場利率風(fēng)險(xiǎn)較。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇十
影響社會變化和發(fā)展的重要因素之一是信息的傳播。這種傳播的決定性因素與其說是傳播的內(nèi)容，不如說是傳播媒介本身。由于網(wǎng)絡(luò)帶來的強(qiáng)烈沖擊，各國學(xué)者都在對網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)以后的社會從各個(gè)角度展開研究探討。
媒介的社會影響研究“網(wǎng)絡(luò)”與“信息社會”是兩個(gè)時(shí)髦而又神奇的概念?！靶畔⑸鐣钡母拍町a(chǎn)生在二、三十年以前，而“網(wǎng)絡(luò)”則是近幾年的新概念。網(wǎng)絡(luò)從本質(zhì)上來講只是一種信息傳播的工具或平臺，網(wǎng)絡(luò)的重大意義在于它把越來越多的媒介聯(lián)系在一起、整合到一起，整出了一個(gè)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代。信息社會的概念最早由日本學(xué)者林雄二郎在60年代末提出。這一概念隨著信息科技的發(fā)展也發(fā)生了幾次變化。90年代的“信息社會”則意味著媒介的融合和網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展。
關(guān)于媒介與社會發(fā)展的研究，傳統(tǒng)的傳播效果研究理論總有些捉襟見肘。從60年代起，西方傳播學(xué)家就在探索一條更宏觀的綜合社會研究的道路。這當(dāng)中，勒納等人的大眾媒介與社會發(fā)展的研究，羅杰斯的創(chuàng)新擴(kuò)散研究等值得重視，這些研究又被稱為“發(fā)展傳播學(xué)”。這個(gè)課題的提出和第二次世界大戰(zhàn)后的東西方冷戰(zhàn)有著密切的歷史淵源。戰(zhàn)后美國推行了“馬歇爾計(jì)劃”即全球發(fā)展計(jì)劃和一系列援外協(xié)定。這是一項(xiàng)跨學(xué)科、跨國界的研究。丹尼爾·勒納在其《傳統(tǒng)社會的消逝——中東的現(xiàn)代化》（1958），施拉姆在其《大眾傳播與國家發(fā)展——信息對發(fā)展中國家的作用》（1964）書中，他們都提出了基本的理論觀點(diǎn)。
這類研究在90年代取得了新的突破進(jìn)展，其代表人物是美國學(xué)者曼紐爾·卡斯泰爾。他給網(wǎng)絡(luò)下的定義是：“網(wǎng)絡(luò)就是一組相互聯(lián)結(jié)的結(jié)點(diǎn)，結(jié)點(diǎn)到底是什么，要依賴于具體的網(wǎng)絡(luò)而言。比如，在全球金融網(wǎng)絡(luò)中，他們是股票交易所和其附屬的`高級服務(wù)中心。網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)開放結(jié)構(gòu)，能無限擴(kuò)展，所有的結(jié)點(diǎn)，只要他們共享信息就能聯(lián)系。一個(gè)以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的社會結(jié)構(gòu)是高度動態(tài)、開放的系統(tǒng)，在不影響其平衡的情況下更易于創(chuàng)新”[i]?？ㄋ固栠€在《網(wǎng)絡(luò)社會的崛起》一書中指出：作為一種歷史趨勢，信息時(shí)代的主要功能和方法均是圍繞網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成的，網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成了我們社會新的社會形態(tài)，是支配和改變我們社會的源泉。
日本的信息科學(xué)研究把信息技術(shù)、計(jì)算機(jī)科學(xué)和社會信息科學(xué)整合到一起的綜合研究，也在國際學(xué)術(shù)界獨(dú)樹一幟，值得借鑒和學(xué)習(xí)。
網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)使一直玄玄乎乎的信息社會概念好象一下子找到了定位，似乎網(wǎng)絡(luò)就是信息社會，一時(shí)間“網(wǎng)絡(luò)社會”、“知識社會”、“信息社會”、“虛擬社會”等等等等，眾說紛紜，令人眼花繚亂。那么，我們究竟面對的和即將進(jìn)入的是一個(gè)什么樣的社會呢？下面我們從歷史發(fā)展、社會結(jié)構(gòu)和社會現(xiàn)象等幾個(gè)視角來審視和思考這一問題。
作為歷史發(fā)展階段的信息社會許多社會發(fā)展的研究都在致力于怎樣清楚地解明從工業(yè)社會向信息社會轉(zhuǎn)變的過程和軌跡，給信息社會描述一個(gè)清晰的輪廓。但是這似乎并不是一件容易的事。
一種觀點(diǎn)認(rèn)為信息社會是繼工業(yè)化社會以后的新的社會發(fā)展階段。丹尼爾·貝爾是其代表人物，他在70年代發(fā)表的《后工業(yè)社會的到來》一書，提出了“有關(guān)西方社會的社會結(jié)構(gòu)變化的一種社會預(yù)測”[ii]。但是，貝爾顯然把握不住這一歷史轉(zhuǎn)折的深刻程度，無法以準(zhǔn)確概念加以概括，所以用“后工業(yè)社會”一詞來表述。貝爾之后，有托夫勒的《第三次浪潮》、奈斯比特的《大趨勢》、萊昂的《新信息社會論》等很多有關(guān)信息社會的研究，但大多數(shù)研究并沒有在貝爾的基礎(chǔ)上前進(jìn)多少，并沒有解釋清楚這種轉(zhuǎn)變的過程和環(huán)節(jié)，也沒有弄清楚推動著社會和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的動力是什么。
日本學(xué)者長谷川把一個(gè)國家的現(xiàn)代化過程分為若干個(gè)發(fā)展階段。信息化是繼工業(yè)化、城市化、民主化、國際化等社會發(fā)展過程后的一個(gè)新階段和新課題。見圖1的描述。
信息社會的概念與信息化的概念是有一定區(qū)別的。信息社會是對社會的靜態(tài)的描述，而信息化則是對實(shí)現(xiàn)信息社會目標(biāo)的社會動態(tài)變化過程的描述。然而，兩者又不是截然分開的。信息社會是信息化的結(jié)果，信息化過程總是與一定的信息社會模式聯(lián)系在一起?！皸l條道路通羅馬”，信息社會可以采取不同的信息化模式來實(shí)現(xiàn)。信息化是一個(gè)世界潮流，每一個(gè)國家、每一個(gè)民族，都以自己的方式，按照不同的道路，或快或慢地，或是較順利、或是非常艱難地向信息社會這一目標(biāo)邁進(jìn)，在這個(gè)過程中也形成了不同的信息化模式。
在信息化的研究方面，卡斯泰爾也提出了一些富有創(chuàng)見的觀點(diǎn)。他認(rèn)為信息社會的形成是由一種新型的社會技術(shù)組織和資本主義重組所決定的，而新技術(shù)的運(yùn)用和它們對社會組織的影響又決定了重組過程的特色[iii]。我們通過他的信息化理論得到一個(gè)啟示，即除了科學(xué)技術(shù)的發(fā)展對一個(gè)國家的信息化產(chǎn)生直接影響外，由科學(xué)技術(shù)所帶動的社會發(fā)展本身也會對信息化的進(jìn)程也產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的信息社會社會結(jié)構(gòu)分析是社會學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)研究慣用的方法，一般可以從經(jīng)濟(jì)、政治、文化等幾個(gè)方面來分析一個(gè)社會的結(jié)構(gòu)和特征。信息社會的結(jié)構(gòu)特征表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面。
1、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。
信息時(shí)代的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將從以工業(yè)為中心轉(zhuǎn)向以信息產(chǎn)業(yè)為中心。我們可以從三個(gè)產(chǎn)業(yè)的比例構(gòu)成中分析出來，也可以從就業(yè)情況分析出來。信息化還將促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，這主要表現(xiàn)為信息的產(chǎn)業(yè)化與產(chǎn)業(yè)的信息化。一方面，被稱為“第四產(chǎn)業(yè)”的信息產(chǎn)業(yè)正在迅速擴(kuò)張，一系列與之相關(guān)聯(lián)的新行業(yè)正在從無到有地迅速發(fā)展起來；另一方面，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在數(shù)字技術(shù)革命的推動下正在不斷地被信息化。從而使國民經(jīng)濟(jì)中信息生產(chǎn)所占的份額和勞動力比率逐年增加，直到超過農(nóng)業(yè)、工業(yè)或服務(wù)業(yè)的比例。比如，英國、美國和意大利這三個(gè)國家在1970－1990年間制造業(yè)迅速下降，其下降幅度分別為35％下降到23％，26％下降到18％、27％下降到22％，同時(shí)農(nóng)業(yè)日趨萎縮甚至消失。
信息化也使社會勞動就業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，這表現(xiàn)為從事物質(zhì)生產(chǎn)和體力勞動的人員逐漸減少，而從事信息生產(chǎn)和信息服務(wù)的人員逐漸增多，因此，人們把信息勞動者占社會勞動力的比重超過半數(shù)當(dāng)作衡量一個(gè)社會是否進(jìn)入信息社會的標(biāo)志之一。
信息化這不僅是發(fā)達(dá)國家所要達(dá)到的目標(biāo)，也是廣大發(fā)展中國家所要達(dá)到的目標(biāo)，因此，信息化的過程在很多國家往往表現(xiàn)為一種積極的社會發(fā)展規(guī)劃。
2、政治結(jié)構(gòu)。
網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的政治結(jié)構(gòu)的主要特征表現(xiàn)為信息的權(quán)力化，社會組織結(jié)構(gòu)將進(jìn)行大調(diào)整、大重組。傳統(tǒng)的金字塔型、鐵板一塊和官僚型的組織框架被打破，代之以快速應(yīng)變、靈活機(jī)動的網(wǎng)絡(luò)化組織機(jī)構(gòu)和形式。信息和信息技術(shù)是社會發(fā)展的主要動力，它也是新的權(quán)力源。信息社會的權(quán)力斗爭將會圍繞著爭奪信息源展開，現(xiàn)實(shí)政治將不可避免地受到信息流的沖擊，并將在國家之間以及社會水平上普遍表現(xiàn)出來。由于不同團(tuán)體、階層和個(gè)人的條件的不同，掌握信息資源的機(jī)會和能力是不同的。正如美國里根政府所明確表白的：“我們知道在現(xiàn)代世界上，對信息的處理和控制是實(shí)行征服的最重要武器之一?！?BR> 3、文化結(jié)構(gòu)。
由于信息環(huán)境多元化，網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的文化結(jié)構(gòu)從中心文化轉(zhuǎn)向多元文化。這可以從社會思潮和社會時(shí)尚的多樣化來分析。信息社會與工業(yè)社會相區(qū)別的一個(gè)關(guān)鍵特征是，它沒有停留在產(chǎn)業(yè)、勞動、科學(xué)、技術(shù)研究領(lǐng)域內(nèi)的深化上，而是向教育、福利、娛樂、交往等廣泛的精神領(lǐng)域和日常社會生活領(lǐng)域擴(kuò)展。也就是說，它正向我們的整個(gè)生活滲透，我們的生活也被信息化了。
信息時(shí)代人的生活方式的變化首先表現(xiàn)在人們對待社會生活態(tài)度上發(fā)生的變化。在工業(yè)社會時(shí)代，人們注重效率、追求物質(zhì)享受，用世俗的、理性的態(tài)度來思考和安排自己的生活。而在信息社會時(shí)代，人們更注重精神、更注重情感、更崇尚冒險(xiǎn)。
作為一種新社會現(xiàn)象的虛擬社會網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展不僅深刻地影響著我們的社會系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化，同時(shí)還在影響著社會空間結(jié)構(gòu)的變化，最顯而易見的現(xiàn)象就是我們能看到的一些大都市的變化?？v橫交錯的網(wǎng)絡(luò)使這些城市變?yōu)槎霈F(xiàn)了一個(gè)虛擬的社會，信息化城市的崛起成為必然。在這個(gè)過程中，城市失去了原來的城區(qū)概念，突破了原有的物理空間，向郊區(qū)拓展，由信息網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成的流動空間正逐漸取代原有的城市空間。在流動空間中，新的產(chǎn)業(yè)和新的服務(wù)性經(jīng)濟(jì)根據(jù)信息部門帶來的動力運(yùn)行，然后通過信息交流系統(tǒng)來重新整合；新的專業(yè)管理階層控制了城市、鄉(xiāng)村和世界之間相互聯(lián)系的專用空間；生產(chǎn)和消費(fèi)、勞動和資本、管理和信息之間發(fā)生著新的聯(lián)系，從而創(chuàng)造出新的全球化經(jīng)濟(jì)。
雖然未來學(xué)研究的觀點(diǎn)已經(jīng)指出，由于衛(wèi)星和光纖網(wǎng)絡(luò)等通訊技術(shù)的發(fā)展，城市的版圖在悄悄擴(kuò)張的同時(shí)將逐步走向分散化，但這個(gè)變化的實(shí)際過程十分復(fù)雜，導(dǎo)致這一變化的因素也有很多，信息技術(shù)不過是其中的一種因素，我們必須深入地剖析這一變化過程和各種因素，才能理解新的空間結(jié)構(gòu)的合理性和它的現(xiàn)代含義。
在網(wǎng)絡(luò)社會的環(huán)境中，社會生產(chǎn)關(guān)系不再是一種實(shí)際存在，資本進(jìn)入了單純循環(huán)的多維空間，而勞動力由一個(gè)集中的實(shí)體變?yōu)榍Р钊f別的個(gè)體的存在。這也就是說，資本是在全球化的而勞動力則是個(gè)別化的?！皬母鼜V闊的歷史前景看，網(wǎng)絡(luò)社會代表了人類經(jīng)驗(yàn)的巨大變化”。[iv]。那么，如何將原有的城市空間和新的流動空間連接起來呢？這需要在三個(gè)層面上把社會發(fā)展和空間規(guī)劃進(jìn)行同步結(jié)合：經(jīng)濟(jì)的、政治的和文化的。
在文化這一層面上，地方城市社會是從領(lǐng)土上加以界定的，應(yīng)該保護(hù)它們的個(gè)性，保持它已建立的歷史根基，而不管其經(jīng)濟(jì)和職能是否存在對信息空間的依賴。同時(shí)，城市也必須與其他城市保持充分的交流，克服部落主義的危險(xiǎn)。
工業(yè)時(shí)代的社會機(jī)制在信息時(shí)代失去其意義和功能。財(cái)富、生產(chǎn)及金融的國際化使人們感到不安，他們無法適應(yīng)公司的網(wǎng)絡(luò)化和工作的個(gè)體化，而且又受到各種挑戰(zhàn)。對家長制的挑戰(zhàn)及家長制家庭的危機(jī)使文化失去了有序性，使個(gè)人不再感到安全，人們得不到心靈的慰藉和真實(shí)而神圣的東西，從而去尋求新的生活方式。
在對城市的虛擬空間進(jìn)行管理和控制的過程中，政府仍然擔(dān)當(dāng)著重要角色。它只有通過強(qiáng)化自身角色才能對經(jīng)濟(jì)和政治組織施加影響，從而恢復(fù)地方社會在虛擬空間中的意義。
總之，網(wǎng)絡(luò)等信息科技的發(fā)展把人類帶入了一個(gè)新的時(shí)代。有些國家已經(jīng)開始進(jìn)入信息社會，更多的國家正在向信息社會過渡。這個(gè)過渡的過程一般被稱之為“信息化”。信息化是一個(gè)深刻的社會變遷過程，在這個(gè)過程中，社會的政治、經(jīng)濟(jì)、文化等各個(gè)方面都將發(fā)生革命性的變化，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從工業(yè)為中心轉(zhuǎn)向信息產(chǎn)業(yè)為中心；政治結(jié)構(gòu)從金字塔型轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)型；文化結(jié)構(gòu)從中心文化轉(zhuǎn)向多元文化，后現(xiàn)代主義思潮是其代表。
因此，我們可以這樣來理解信息化：信息化就是在現(xiàn)代信息科技發(fā)展的推動下，由工業(yè)化社會或其他發(fā)展階段上的社會向以信息產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)和信息媒介高度普及的社會演進(jìn)的過程。在這個(gè)過程中，，傳統(tǒng)的物質(zhì)生產(chǎn)方式逐漸收縮，被信息型、服務(wù)型生產(chǎn)方式所代替，知識和信息的作用大大突出。伴隨著信息化進(jìn)程的是整個(gè)社會的結(jié)構(gòu)發(fā)生根本性變化，社會面貌和生活方式也發(fā)生巨大變化。
注釋:。
[i]manuelcastells,theriseofthenetworksociety,p469,basilblackwellltd.,.
[ii][美]丹尼爾·貝爾：《后工業(yè)社會的來臨》p14，商務(wù)印書館，1984年版。
[iii]manuelcastells,theinformationalcity,p7,basilblackwellltd.,1991.
[iv]manuelcastells,theriseofthenetworksociety,p478,basilblackwellltd.,1996.
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇十一
老師：林宇。
專業(yè)：財(cái)務(wù)管理。
姓名：朱光瑤。
學(xué)號：20090805030。
隨著我國資本市場和金融市場的不斷完善，衍生金融工具的創(chuàng)新也以驚人的速度出現(xiàn)，隨之也給衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管帶來了巨大的挑戰(zhàn)。比如，在新加坡掛牌上市的中國航空石油股份有限公司（即中航油）因?yàn)閺氖率脱苌方灰?，?dǎo)致了5.5億美元的巨額虧損，在04年11月30日向新加坡高等法院申請破產(chǎn)保護(hù)，消息傳出后，該事件很快成為各大媒體關(guān)注的焦點(diǎn)。一時(shí)間，金融衍生工具成為“罪魁禍?zhǔn)住?。?995年2月，我們都知道的英國巴林銀行因投機(jī)于日經(jīng)指數(shù)期貨交易而失敗，造成9億美元的巨額虧損，使四百多年的基業(yè)頃刻間灰飛煙滅。一時(shí)間，金融衍生工具似乎成為了危機(jī)和災(zāi)難的代名詞。但我們應(yīng)該理性地看待事物，不能只看到它的一面。現(xiàn)在就從風(fēng)險(xiǎn)角度來分析它。
1．市場風(fēng)險(xiǎn)指市場價(jià)格變動造成虧損的風(fēng)險(xiǎn)。這里的市場格變動包括利率、匯率、股票、債券行情變動等。管理市場風(fēng)險(xiǎn)，要的是要及時(shí)、準(zhǔn)確地評估市場價(jià)值，隨后計(jì)算總敞口額度，嚴(yán)格交易程序，模擬在市場崩潰或流動性引發(fā)價(jià)格劇烈震蕩情況下交易者的承受能力，即所謂“壓力測試”。
2．信用風(fēng)險(xiǎn)即交易合約的對方無力履行義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。與市場風(fēng)險(xiǎn)一樣，控制信用風(fēng)險(xiǎn)也是要測定和估算衍生商品的敞口頭寸，并使敞口頭寸與所確定的交易對方的信用額度相匹配，然后可以像傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)一樣，控制和減少風(fēng)險(xiǎn)。
3．流動性風(fēng)險(xiǎn)是指由于缺乏合約對手而無法在市場上找到出貨或平倉機(jī)會的風(fēng)險(xiǎn)。一是市場業(yè)務(wù)量不足或無法獲得市場價(jià)格而造成的市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；二是由于用戶流動資金不足出現(xiàn)合約到期時(shí)無法履行支付義務(wù)或無法在市場上出現(xiàn)逆勢時(shí)按要求追回保證金而造成的資金流動風(fēng)險(xiǎn)。對流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施是利用多元化投資組合來實(shí)現(xiàn)降低風(fēng)險(xiǎn)。
4．操作風(fēng)險(xiǎn)即人為因素或交易、清算系統(tǒng)故障而造成失誤蒙受虧損的風(fēng)險(xiǎn)，它們本質(zhì)上均屬于管理問題。因此重點(diǎn)應(yīng)放在提高管理人員和業(yè)務(wù)操作人員素質(zhì)，提高計(jì)算機(jī)處理系統(tǒng)的效率，并在內(nèi)部管理上實(shí)行職責(zé)分開，以確保風(fēng)險(xiǎn)處在可控制及可承受的范圍。
5．法律風(fēng)險(xiǎn)指因合約在法律上的缺陷或無法履行導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。在管理中，首先應(yīng)保證一批熟悉衍生金融工具的專家參與交易法規(guī)的制定。另外，應(yīng)盡量改善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)交易透明度和披露要求，強(qiáng)化安全的結(jié)算制度以控制法律風(fēng)險(xiǎn)。
性,如有關(guān)會計(jì)處理方法、衍生產(chǎn)品真實(shí)質(zhì)量等重要信息通常未能在合約中得到充分披露,而合約雙方在合約執(zhí)行過程中的信息不對稱性也極易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。
2．從宏觀層面上看，金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因之一在于制度根源,即金融體系的固有缺陷和金融衍生市場不完全有效在現(xiàn)實(shí)中則往往表現(xiàn)為國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的投機(jī)失敗和國際游資的肆意炒作引發(fā)。這些都會加重市場的不確定性和信息的不對稱性,扭曲資本價(jià)格。風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因之二是實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融虛擬化。金融體系中的儲蓄并非全部轉(zhuǎn)化為投資,而是一部分進(jìn)入實(shí)體部門,轉(zhuǎn)化為實(shí)物投資,另一部分滯留在金融體系中,成為虛擬資本,并沒有實(shí)物資本與之相對應(yīng)。虛擬資本在追求價(jià)值增值運(yùn)動過程中有脫離實(shí)體部門的趨勢,在特定的條件下會走向泡沫經(jīng)濟(jì)。而衍生金融工具正是金融虛擬性最強(qiáng)的虛擬資本。
3．從微觀層面上看，風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要與企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好，以及企業(yè)的內(nèi)部控制制度尤其是與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是否健全和是否得到有效執(zhí)行有關(guān)。管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好對衍生金融工具交易具有舉足輕重的影響。風(fēng)險(xiǎn)愛好型管理層對于投機(jī)業(yè)務(wù)則躍躍欲試,很容易形成賭博心態(tài),從而給企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
針對上述金融衍生品市場的大量風(fēng)險(xiǎn)和突發(fā)事件沖擊,按照巴塞爾委員會對金融衍生風(fēng)險(xiǎn)的劃分和標(biāo)準(zhǔn),各國都著手研究對金融衍生品市場的監(jiān)管措施并根據(jù)各自的經(jīng)濟(jì)金融體系特點(diǎn)訂出了適合自身的不同的監(jiān)管原則,以確保市場的有效性,保護(hù)廣大投資者利益,防止金融衍生品市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,維護(hù)國家安全和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，我們可以針對其不同類別的風(fēng)險(xiǎn)對衍生金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。
1.加強(qiáng)金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。第一，從制度方面進(jìn)行監(jiān)管。通過建立完善的金融市場監(jiān)管制度來促進(jìn)金融市場的有效運(yùn)作。對于利率類衍生工具來說，由于我國銀行商業(yè)化的轉(zhuǎn)變進(jìn)展緩慢,利率管制還直接控制著利率水平，資金價(jià)格無法隨市場供求變化而上下波動。所以，要發(fā)展利率類衍生品市場必須先形成一個(gè)全國統(tǒng)一的市場化的利率。但利率市場化是以銀行充分商業(yè)化為前提的，而銀行的商業(yè)化又涉及到國有企業(yè)的巨額呆賬、壞賬和以后的資金來源問題。因此,利率的市場化需要比較長的一段時(shí)間，要等國家企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)徹底分清,銀行和企業(yè)的關(guān)系得以理順后才有可能實(shí)現(xiàn)。第二，通過外部力量進(jìn)行監(jiān)管。金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)防范不僅需要在金融企業(yè)內(nèi)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，而且還須要管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行外部監(jiān)管，以防風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，釀成金融**，甚至產(chǎn)生金融體系風(fēng)險(xiǎn)，但衍生工具自身的許多特性導(dǎo)致監(jiān)管面臨許多困難。第三，建立合理的金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。通過對金融衍生工具所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，并對各類風(fēng)險(xiǎn)對金融市場的影響程度進(jìn)一步分類，并賦予相應(yīng)的權(quán)重和衡量指標(biāo)，同時(shí)對不同階段的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)級別的界定，最后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的級別和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重事先制定相應(yīng)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或者減小風(fēng)險(xiǎn)的措施和方案。
2.對市場風(fēng)險(xiǎn)的管理。它是指對超過交易主體所能承受的風(fēng)險(xiǎn)總規(guī)模的市場風(fēng)險(xiǎn)部分，采取對沖措施或頭寸重組的方法實(shí)行“自我保護(hù)”，采取任何可能的措施將市場風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給市場上的風(fēng)險(xiǎn)愛好者。
3.對信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。機(jī)構(gòu)應(yīng)對市場上交易的所有品種按不同的順序進(jìn)行評估,控制風(fēng)險(xiǎn)。市場主體可以采用凈額結(jié)算主協(xié)議和各種信用加強(qiáng)措施,以減少交易雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)。凈額結(jié)算協(xié)議,指在實(shí)際交易中,機(jī)構(gòu)通過雙邊或多邊的支付凈額結(jié)算的方法來降低信用風(fēng)險(xiǎn)。各種信用加強(qiáng)措施如交易雙方通過提供擔(dān)保的方式提升自己履約的信用度、在合約條款中加入一些條件來降低信用風(fēng)險(xiǎn)等。
4.對于流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理。最主要的是控制參與流動性較低的產(chǎn)品的交易量,對這類產(chǎn)品,需要使用能夠長期占用的資金。管理資金流動性風(fēng)險(xiǎn),主要是對資金流動缺口實(shí)行額度控制,從而保證資金流入與流出的平衡。
5.對于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理。操作風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失比其他風(fēng)險(xiǎn)更為嚴(yán)重,是最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一。但它往往被機(jī)構(gòu)所忽視,巴林事件就是很好的一例。完全避免操作風(fēng)險(xiǎn)是不可能的。對于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)在于事前防范和事中監(jiān)管。必須加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),具體來說要培養(yǎng)和配備既精通衍生品交易,又具備準(zhǔn)確迅速的業(yè)務(wù)處理能力的人才,還要配備相應(yīng)的系統(tǒng)。
6.對于法律風(fēng)險(xiǎn)的管理。為了防范法律風(fēng)險(xiǎn),交易方首先要確保其交易對手具有足夠的權(quán)利從事金融衍生品交易活動,并確保對手有足夠的法律依據(jù)履行金融衍生品的交易并履行金融衍生品合約義務(wù)；其次,在合約條款中,明確規(guī)定交易對手的抵押品或保證金用于彌補(bǔ)交易方的損失,并清楚列明交易對手違約時(shí)應(yīng)支付的罰金。中航油因?yàn)樵趪H金融市場上投機(jī)操作不當(dāng),導(dǎo)致巨額虧損,主要是對風(fēng)險(xiǎn)管理的處理不當(dāng),特別是在市場風(fēng)險(xiǎn)管理方面。金融衍生交易實(shí)際上是利用交易的時(shí)間和空間,進(jìn)行對沖式操作。所以,任何有經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)都會通過對沖交易,盡可能地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。很不幸的是,在中航油的金融衍生交易中,恰恰忘記了風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避,在賣出看漲期權(quán)之后,沒有預(yù)見到可能由此帶來的巨額損失,進(jìn)行對沖操作,將風(fēng)險(xiǎn)降低,而是在石油價(jià)格居高不下的情況下,坐等購買人行使自己的權(quán)利,而這樣一來,中航油不僅僅損失了保證金,而且必須為購買人行使權(quán)利支付價(jià)款。這是其造成巨額虧損的重要原因。
從以上分析可以看出,金融衍生工具非但不是風(fēng)險(xiǎn)的萬惡之源,恰恰是風(fēng)險(xiǎn)管理的必備工具。有關(guān)政府部門及國內(nèi)企業(yè)不可因噎廢食,僅僅因?yàn)橐恍┦录头怕蛲鴥?nèi)金融衍生工具市場的建設(shè)步伐。相反,國內(nèi)的大型企業(yè)更應(yīng)該積極介入國際金融衍生工具市場,借助不同的金融工具,有效控制自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然,加強(qiáng)對金融衍生工具的研究和學(xué)習(xí),加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部對操盤手和交易員的風(fēng)險(xiǎn)控制,是介入國際金融衍生工具市場的前提條件。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇十二
為了積極響應(yīng)縣紀(jì)委、縣監(jiān)察局、縣教育局在全縣中小學(xué)校開展“廉潔清風(fēng)沐校園”活動，進(jìn)一步規(guī)范廉潔從教行為，不斷提高自身的思想政治素質(zhì)和職業(yè)道德水平，以德修己、以德育人、依法執(zhí)教、廉潔從教，爭做師德師風(fēng)楷模，塑造教師隊(duì)伍的'良好形象，特作出如下承諾：
1．不向?qū)W生散布背離黨和國家方針政策的議論，不參與邪教及封建迷信活動。
2．嚴(yán)格遵守學(xué)校作息時(shí)間，積極完成學(xué)校安排的教學(xué)任務(wù)，不賭博、不酗酒、不吸毒，不沉迷于網(wǎng)上打牌、聊天、炒股。
3．不諷刺、挖苦學(xué)生，不使用體罰或變相體罰的方式教育學(xué)生。
4．不利用教師職務(wù)之便，向?qū)W生家長吃、拿、卡、要，或要求宴請或?yàn)樽约恨k私事，索要或變相索要錢物和禮品。
5．不得介紹、暗示、誘導(dǎo)學(xué)生參與各種形式收費(fèi)的輔導(dǎo)班、特長班、興趣班等課外班，不得利用教師職務(wù)之便以任何理由參與社會辦班或從事有償家教、有償補(bǔ)課。
6．不得強(qiáng)制或變相強(qiáng)制學(xué)生購買教輔資料和學(xué)習(xí)、生活用品。
7．嚴(yán)格執(zhí)行“教師職業(yè)道德規(guī)范八不準(zhǔn)”。
以上承諾，敬請學(xué)生、家長、上級教育行政部門和社會各界人士進(jìn)行監(jiān)督。
承諾人：
20xx年xx月xx日。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇十三
首先說明本次活動為非贏利性質(zhì)公益活動，不是商業(yè)活動,也不是旅行社組團(tuán)旅游。全程遵循“自助，互助，環(huán)?！钡脑瓌t。
我已事前通過電話及其它方式知道此次活動計(jì)劃及行程安排，充分了解活動可能出現(xiàn)的各種意外風(fēng)險(xiǎn)，我自愿參加此次活動。我理解、我必須同意和簽署此有關(guān)責(zé)任豁免、權(quán)利放棄和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的協(xié)議，方可參加本次活動。我知道活動組織者只是活動項(xiàng)目的信息提供者與聯(lián)系人，也是參加活動的隊(duì)員，受全體隊(duì)員委托，組織者按全體隊(duì)員最終確定的活動方案指導(dǎo)活動。在活動中，組織者僅對活動的計(jì)劃程序負(fù)責(zé)，并向隊(duì)員謹(jǐn)慎提醒合理限度范圍內(nèi)的安全注意事項(xiàng)，但不承擔(dān)隊(duì)員在活動中的事故出險(xiǎn)責(zé)任（包括意外事故，組織者為侵權(quán)人之外的侵害事件和無過錯責(zé)任事故）。本人充分理解并尊重此項(xiàng)共識，做好自身安全防范措施，并對活動中的事故風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)其責(zé)。
1.參加此次活動，包括、但不限于，徒步、乘車、文藝表演等，在此我同意，如果因?yàn)閰⒓哟嘶顒樱òㄍ局校┖驮诨顒又惺褂醚b備而收到傷害的話，我放棄追究和要求賠償?shù)臋?quán)利，同時(shí)免除同隊(duì)其他成員的法律責(zé)任。
2.我理解此次活動可能對身體和精神方面都有嚴(yán)格的要求，可能遠(yuǎn)離救助和醫(yī)療服務(wù)，我理解可能延遲獲得救援，所有救援和醫(yī)療的費(fèi)用將由我自己承擔(dān)。我理解當(dāng)參加活動時(shí)，我有可能面對真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)而受到傷害。這些風(fēng)險(xiǎn)包括跌墜，落石，閃電，過河，失溫，凍傷，咬傷，刺傷，犬咬和各種意外。我理解裝備可能會缺陷，而這些缺陷可能會導(dǎo)致我受傷甚至死亡。我清楚獲知活動計(jì)劃的聯(lián)系人無法全面預(yù)見該活動中所有的風(fēng)險(xiǎn)和不利，我理解以上所列的風(fēng)險(xiǎn)并不完全含括了此次活動中的所有可能的風(fēng)險(xiǎn)，并且同意免責(zé)和放棄權(quán)利的協(xié)議并不僅限于以上所列的風(fēng)險(xiǎn)中。
3.我理解并清楚知道身體活動和裝備的使用是有潛在危害的。我也理解文化和休閑的活動也包含有導(dǎo)致受傷，心臟病和甚至死亡的風(fēng)險(xiǎn)，我知道有可能涉及危險(xiǎn)，我自愿參加這些活動和使用活動的裝備。因此，我同意承擔(dān)和接受任何和所有的傷害的風(fēng)險(xiǎn)，甚至死亡的風(fēng)險(xiǎn)，并且，我永遠(yuǎn)免除此次活動的聯(lián)系人和同行伙伴們的法律責(zé)任。
4.我同意承擔(dān)所有的個(gè)人收到傷害的風(fēng)險(xiǎn)，包括癱瘓和死亡，這些風(fēng)險(xiǎn)是可能發(fā)生在往返參加活動的途中，或者是在參加活動的時(shí)候。我清楚獲知我已經(jīng)被提供了自由選擇的權(quán)利，可以選擇往返活動地點(diǎn)的交通方式。我同意承擔(dān)由于我選擇了自己的交通方式往返活動地點(diǎn)而引起的相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任。
5.我清楚獲知此次活動的成員都和本人一樣是自愿的參與者，其并不承擔(dān)法律責(zé)任，意外保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)等。我了解自行購買保險(xiǎn)的意義，以防任何的傷害。
6.我理解我能夠通過以下措施來減少我的風(fēng)險(xiǎn)：更加注意環(huán)境，注意我的身體和精神狀況，注意所有與安全相關(guān)的衣物和裝備的適用狀況，和只參加哪些自己精神和身體能力之內(nèi)的活動。我清楚獲知我已經(jīng)被鼓勵發(fā)展一種好問和懷疑的心態(tài)，去詢問活動的領(lǐng)隊(duì)以要求解釋任何我覺得不適的決定。我同意我將不會參加任何的活動，除非我已經(jīng)仔細(xì)考慮過，相信它是安全的，和接受所有的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。我清楚獲知，我的安全是我個(gè)人的責(zé)任和取決于我的警惕和良好的判斷。我同意和保證，如果，任何時(shí)候我相信條件是不安全的，那么我會立刻中斷活動的進(jìn)一步參加。
7.在此我謹(jǐn)宣布我自己身體健康，沒有那些會影響我參加活動或使用裝備的不適，損傷，病痛或其它疾病，除了以下聲明的情況。我清楚獲知，我已經(jīng)被知會，我需要醫(yī)生批準(zhǔn)才能參加活動或使用裝備。我也獲知，我應(yīng)該進(jìn)行年度或更頻繁的身體檢查，并咨詢我的醫(yī)生有關(guān)我參加體力活動，練習(xí)和裝備使用的情況，以便我可以獲得他/她的有關(guān)健身活動和裝備使用的建議。我清楚獲知，我要么就進(jìn)行身體檢查并獲得醫(yī)生的批準(zhǔn)去參加活動；要么就決定在沒有獲得醫(yī)生批準(zhǔn)的情況下參加活動，并謹(jǐn)在此承擔(dān)所有的由參加活動引起的責(zé)任。
8.我完全理解，在同伴需要協(xié)助的時(shí)候，我可能會盡力協(xié)助我的同伴，但這只是在以下情況：在我的'判斷中，這是自己力所能及的范圍內(nèi)，并且不會給自己帶來不合理的危險(xiǎn)。我進(jìn)一步理解到，我沒有法律上的責(zé)任去協(xié)助別人，同時(shí)，任何我的同伴或者其他成員也沒有任何法律上的責(zé)任來協(xié)助我。
9.在此次活動中，如果由于我的行為和我的參加而導(dǎo)致了第三方的財(cái)產(chǎn)損失或個(gè)人傷害，我同意免除所有其他人的賠償責(zé)任。
10.我理解，對由于我參加活動而導(dǎo)致的我個(gè)人的意外事故，病痛和財(cái)產(chǎn)損失，活動聯(lián)系人和其他承員不應(yīng)承擔(dān)責(zé)任。
我同意，一旦簽署，此責(zé)任豁免協(xié)議將生效。此協(xié)議同樣有效于我的繼承人、近親、執(zhí)行人、管理人、個(gè)人代表和轉(zhuǎn)讓人。
由我以下簽署，我保證：
我已經(jīng)閱讀和理解以上聲明和其條文（共三頁）；
我理解參加此次活動相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；
我承擔(dān)由于選擇了參加此次活動而隨之來的全部責(zé)任；
我在此特意和有意的聲明，對于由于參加任何和所有運(yùn)動、旅行和戶外活動而引發(fā)，或與之關(guān)連的，任何和所有的法律要求，需求，傷害，活動（包括第三方的法律要求）和無論任何形式和性質(zhì)的損害，無論這些法律要求是基于某方的疏忽或其它原因引起的，我免除活動聯(lián)系人和同行其他成員的責(zé)任。
承諾人（簽名）：
活動聯(lián)系人（簽名）：
簽名日期：
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇十四
引言：21世紀(jì)，隨著計(jì)算機(jī)的普及和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速發(fā)展，以電子商務(wù)為核心的經(jīng)營和消費(fèi)理念使社會的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及經(jīng)營和消費(fèi)方式都發(fā)生了巨大的改變。電子商務(wù)的發(fā)展迅速推動了網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，隨之也帶來了網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融是金融與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)全面結(jié)合的產(chǎn)物，其內(nèi)容包括網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)期貨、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結(jié)算等金融業(yè)務(wù)。隨著網(wǎng)絡(luò)金融的不斷發(fā)展，一種不同于傳統(tǒng)金融的金融風(fēng)險(xiǎn)暴露出來，而網(wǎng)絡(luò)犯罪的興起進(jìn)一步引起人們警覺，使網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)管理越來越引起人們的關(guān)注。
網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為兩種特殊形式：基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和基于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)特征導(dǎo)致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
成為網(wǎng)絡(luò)金融運(yùn)行最為重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。安全風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因既包括計(jì)算機(jī)發(fā)生故障等不確定因素，也包括來自網(wǎng)絡(luò)外部黑客攻擊，病毒感染等。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在發(fā)達(dá)國家，由于計(jì)算機(jī)故障造成的對金融業(yè)的損失相當(dāng)大；另一方面，我們也深受黑客行為侵害，通過電腦病毒的傳播，黑客們在網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行大規(guī)模釣魚，盜取個(gè)人資料，銀行密碼，給網(wǎng)民帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，據(jù)普華永道公司27日發(fā)布一份調(diào)查報(bào)告稱，網(wǎng)絡(luò)犯罪已經(jīng)成為對金融服務(wù)業(yè)不斷增長的威脅，在該行業(yè)全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)犯罪中排名第二。
網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)則是指在開展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)時(shí)，由于存在技術(shù)選擇失誤的問題而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融依賴于成熟的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，然而現(xiàn)有的技術(shù)并非完美的，往往存在其特有的缺陷，因此，在技術(shù)選擇上的失誤將對整個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的開展產(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生有兩個(gè)原因，其一是由于選擇的技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性較差而導(dǎo)致信息傳輸中斷或速度降低的可能，其二是由于選擇了較為落后的技術(shù)方案，使得由于技術(shù)過時(shí)而導(dǎo)致巨大的技術(shù)和商業(yè)機(jī)會的損失。
網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在本質(zhì)上相似，最主要就是信用風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)。
有虛擬性的，因此網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和服務(wù)機(jī)構(gòu)也都具有顯著的虛擬性。虛擬化的金融機(jī)構(gòu)可以利用虛擬現(xiàn)實(shí)信息技術(shù)增設(shè)虛擬分支機(jī)構(gòu)或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，從事虛擬化的金融服務(wù)，其中一切業(yè)務(wù)的活動（包括交易信息的傳遞、支付結(jié)算等）都在由電子信息構(gòu)成的虛擬世界中進(jìn)行。虛擬性大大增加了在網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中對交易對手所給信息的認(rèn)證與識別的難度，可以說是一個(gè)信息相當(dāng)不對稱的環(huán)境，從而對對方的信用評價(jià)，以及對風(fēng)險(xiǎn)的評估都收到了很大限制。正因如此，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)往往比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中更大。而對我國而言，由于社會信用體系的不完善，又進(jìn)一步加深了網(wǎng)絡(luò)金融中的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國目前的社會信用狀況正是大多數(shù)個(gè)體、企業(yè)客戶對網(wǎng)絡(luò)銀行、電子商務(wù)采取觀望態(tài)度的一個(gè)重要原因。
以看到，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)更加復(fù)雜，聯(lián)系性更加緊密的系統(tǒng)，其范圍更廣，危害也更大。
正因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性以及其可能產(chǎn)生的嚴(yán)重后果，我們對于網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理就顯得尤為重要。針對網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性質(zhì)，本文提出以下幾點(diǎn)建議：
首先，要對網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行定期安全檢查并及時(shí)進(jìn)行技術(shù)更新，以將系統(tǒng)發(fā)生故障以及受到黑客襲擊的可能性降到最低。同時(shí)，要培養(yǎng)網(wǎng)絡(luò)在職人員應(yīng)對突發(fā)事故的能力，可以通過演習(xí)訓(xùn)練，技術(shù)講座等方式進(jìn)行，并且要加大對網(wǎng)絡(luò)犯罪的打擊力度，降低犯罪率。第二，要健全個(gè)人和企業(yè)信用體系。在建立和完善個(gè)人和企業(yè)信貸登記制度的基礎(chǔ)上，盡快將網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)的信用信息相互結(jié)合，使個(gè)人和企業(yè)信用能夠充分暴露于整個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)之中，從而實(shí)現(xiàn)信用信息共享，還可以以居民存款實(shí)名制為基礎(chǔ)，開發(fā)個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫，逐步建立個(gè)人信用體系。通過這樣一個(gè)完善的信用信息系統(tǒng)，可以一定程度上解決網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中所存在的信息不對稱的問題，從而減少網(wǎng)絡(luò)信用風(fēng)險(xiǎn)。
網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的監(jiān)管規(guī)章。由于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)在本質(zhì)上是一致的，因此對傳統(tǒng)金融業(yè)的審慎監(jiān)管規(guī)章基本上適用于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)。當(dāng)然，我們應(yīng)針對網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的特點(diǎn)，補(bǔ)充完善現(xiàn)有的監(jiān)管規(guī)章體系。
綜上所述，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)由于其存在于網(wǎng)絡(luò)這個(gè)虛擬環(huán)境的特殊性質(zhì)，擁有其特殊的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)在范圍上影響更大，并且更具有突發(fā)性、傳染性，因此其危害也更大。因此，重視對網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理，并采取具有針對性的管理方法對于電子商務(wù)下網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的發(fā)展尤為重要。
參考文獻(xiàn)：
[5]余暉.電子商務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理[j]科技情報(bào)開發(fā)與經(jīng)濟(jì),2003。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇一
但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是其代表模式p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司的快速發(fā)展，其也存在很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不僅對社會產(chǎn)生了十分嚴(yán)重的負(fù)面影響，還使得金融的監(jiān)管體系面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
基于此，本文先從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)近幾年的發(fā)展趨勢入手，著重對p2p行業(yè)進(jìn)行探討，并對p2p行業(yè)老牌公司紅嶺創(chuàng)投的業(yè)務(wù)構(gòu)成、發(fā)展趨勢及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出應(yīng)對措施，以期對了解互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是p2p的運(yùn)營及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對有所幫助。
一、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀。
國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融從以前的由相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)的工作人員在線上進(jìn)行簡單的所需業(yè)務(wù)操作，到20至互聯(lián)網(wǎng)金融代表模式第三方支付異軍突起，再從20至今互聯(lián)網(wǎng)與金融在更深層次方面的緊密聯(lián)系與合作。
短短十幾年互聯(lián)網(wǎng)金融從最簡單容易的相關(guān)業(yè)務(wù)操作，不斷突破，不斷創(chuàng)新，現(xiàn)在主要以p2p行業(yè)等為代表的多元化方式發(fā)展。
1.p2p行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。
在互聯(lián)網(wǎng)金融多元化發(fā)展的趨勢下，許多互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)巨頭又紛紛把焦點(diǎn)放在了p2p行業(yè)上。
該行業(yè)主要是為個(gè)人或企業(yè)提供一個(gè)資金融通的網(wǎng)絡(luò)平臺，以解決企業(yè)或個(gè)人的資金需求，而平臺則在交易雙方達(dá)成協(xié)議時(shí)，從中收取手續(xù)費(fèi)。
雖然國內(nèi)第一家p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司早在20就已經(jīng)設(shè)立，但在其后p2p行業(yè)發(fā)展得十分緩慢，后國內(nèi)創(chuàng)辦的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司僅僅只有10家。
不過隨后在年p2p行業(yè)迎來了爆發(fā)式的增長，相比較前一年增加了600家。
中國p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自開始發(fā)展以來，至總體交易規(guī)模已經(jīng)突破1000億元，增長速率雖然放緩，但是仍以一倍的速度進(jìn)行增長，使資金的流動性和使用率有了明顯的提高。
2.p2p行業(yè)存在的問題。
在互聯(lián)網(wǎng)金融p2p網(wǎng)貸平臺快速發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)的相關(guān)問題也一一的顯示出來。
從最初的國內(nèi)無人監(jiān)管行業(yè)發(fā)展，進(jìn)入行業(yè)門檻低以及沒有相關(guān)法律準(zhǔn)則約束，到現(xiàn)在國家不斷加強(qiáng)相關(guān)公司的監(jiān)管，健全相關(guān)的制度。
同時(shí)中小平臺紛紛遭遇投資人的擠兌最終導(dǎo)致破產(chǎn)，問題事件屢次發(fā)生，有關(guān)平臺的數(shù)量也在逐年上升。
從開始，存在問題的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司數(shù)量開始暴增，更是增長至896家，說明整個(gè)行業(yè)正處于不小的風(fēng)險(xiǎn)之中。
以p2p行業(yè)等為代表的主要表現(xiàn)形式的互聯(lián)網(wǎng)金融正處于迅速崛起的階段。
作為一個(gè)新興的領(lǐng)域，其所包含的發(fā)展?jié)摿蛣?chuàng)新能力不可估量，且其特有的優(yōu)勢：成本較低、方便、快捷更是彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融行業(yè)上的不足。
但是與此同時(shí)，伴隨著快速發(fā)展而來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也同樣讓人不容忽視。
二、紅嶺創(chuàng)投公司的基本介紹與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
1.紅嶺創(chuàng)投公司的基本介紹。
20成立的紅嶺創(chuàng)投公司，當(dāng)仁不讓的成為了p2p行業(yè)的老牌公司。
因此紅嶺創(chuàng)投公司在某些方面也間接地反映了整個(gè)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在的一些現(xiàn)象與問題。
紅嶺創(chuàng)投公司主要利用線上線下相互合作的方式，為資金的需求者和提供者搭建一個(gè)平臺，提供所需網(wǎng)絡(luò)信息匹配服務(wù)，并從中收取一定的手續(xù)費(fèi)。
公司自成立以來，由最初的緩慢發(fā)展，到當(dāng)年成交量達(dá)到19.53億元，公司迎來了爆炸式增長，即將突破1000億大關(guān)，讓人為之眼前一亮。
2.紅嶺創(chuàng)投公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)然，作為p2p行業(yè)“元老”的紅嶺創(chuàng)投公司在行業(yè)內(nèi)占有一席之地的同時(shí)，也暴露出了很多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。
(1)資本風(fēng)險(xiǎn)。
“本金墊付”是指對資金的提供者的資金提供一定的保證，壞賬一旦發(fā)生，由紅嶺創(chuàng)投公司或者其相關(guān)的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)先進(jìn)行賠付，從而將債權(quán)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移。
但其作為紅嶺創(chuàng)投公司的一大特色卻給公司帶來了不小的**。
20紅嶺創(chuàng)投公司主頁刊登的一紙公告披露了其發(fā)放給4家紙張貿(mào)易商的“一億”借款面對著極大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
熱衷于大額借款，卻無力承擔(dān)因借款人違約而產(chǎn)生的相應(yīng)的投資人的賠償，以及集中借款程度高，都顯示著紅嶺創(chuàng)投公司面對著很大的資本風(fēng)險(xiǎn)。
(2)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。
造成紅嶺創(chuàng)投公司陷入“億元壞賬**”的原因是作為資金需求者的4家紙張貿(mào)易公司涉嫌與相關(guān)的倉庫物流聯(lián)手進(jìn)行詐騙，這反映了紅嶺創(chuàng)投公司沒有做好資金需求者和資金供求者的相關(guān)調(diào)查審核工作，使其存在著一定的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。
(3)流動性風(fēng)險(xiǎn)。
由于紅嶺創(chuàng)投公司在p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運(yùn)營的模式與銀行十分相近，更偏向于大單模式，因此其風(fēng)險(xiǎn)較高。
一旦大規(guī)模出現(xiàn)壞賬風(fēng)險(xiǎn)，公司很有可能因?yàn)闆]有足夠的準(zhǔn)備金而導(dǎo)致預(yù)期提現(xiàn)或提現(xiàn)困難等狀況，引起資金提供者大規(guī)模撤資，從而造成公司資金鏈斷裂，最終倒閉。
從紅嶺創(chuàng)投公司不斷提高準(zhǔn)備金來預(yù)防這種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，可以說明公司瀕臨著不小的流動性風(fēng)險(xiǎn)。
(4)盈利性風(fēng)險(xiǎn)。
周世平作為紅嶺創(chuàng)投公司的董事長曾經(jīng)提及：“紅嶺創(chuàng)投公司內(nèi)部的管理費(fèi)用空間不大，收取資金需求者的年化收益率從最高的24%到最低的15%，再將其中的12%給予資金的提供者，最后再扣除2%的壞賬以及相關(guān)工作人員的工資，平臺最終獲得的利潤非常小”。
可以說，已經(jīng)成立七年之久的p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司“元老”紅嶺創(chuàng)投公司如今仍在面臨著盈利性風(fēng)險(xiǎn)。
作為發(fā)展時(shí)間相對較短的新型公司，紅嶺創(chuàng)投公司還是存在著較多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，且其具有一定的偶然性和突發(fā)性，并且沒有完善的法律制度和行業(yè)規(guī)定進(jìn)行監(jiān)督和防范，從而使得風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生存在著很大的可能性。
三、p2p行業(yè)行業(yè)分析。
當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和延伸的速度非常快，短短幾年已經(jīng)對人們的日常生活方式產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，充斥著人們衣食住行的方方面面。
作為p2p行業(yè)“元老”，極具代表性的紅嶺創(chuàng)投公司為例，對其近期的發(fā)展規(guī)模以及可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了具體的分析。
分析發(fā)現(xiàn)，紅嶺創(chuàng)投公司雖然發(fā)展勢頭較猛，但是其發(fā)生四種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性較大。
由此可見，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背后，仍有不少的風(fēng)險(xiǎn)存在，提醒著我們要高度重視，采取相應(yīng)的防范措施。
四、防范建議。
互聯(lián)網(wǎng)金融競爭日益激烈，想要始終保持競爭力并取得長遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展，必須采取相應(yīng)的措施來進(jìn)行防范。
1.相關(guān)資本風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司對資金的提供者提供一定的擔(dān)保，將其相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自身，與此同時(shí)帶來了不小的資金壓力。
然而由于資金的提供者更傾向于能為自己提供擔(dān)保的投資平臺，公司為了獲得更多的資金，也漸漸默認(rèn)了為其提供擔(dān)保的情況發(fā)生，但是同時(shí)卻沒有重視相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備，使得公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，極易發(fā)生資本風(fēng)險(xiǎn)。
因此，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司需要保證資本充足率，將充分的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金放入商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行進(jìn)行管理。
2.相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司的工作人員對公司所持有項(xiàng)目要素檢查的不全面、不充分，都有可能會導(dǎo)致其公司因資金的提供者或需求者其中一方或雙方的欺詐和誆騙發(fā)生資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。
因此，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化公司內(nèi)部工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識，嚴(yán)格審核資金需求者和資金供求者的真實(shí)狀況，對每一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，加強(qiáng)公司的內(nèi)部控制。
3.相關(guān)流動性風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
資金的不流動往往比資金的缺乏導(dǎo)致的后果更為嚴(yán)重，而p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司通常采用的大單模式更是將“所有的雞蛋都放在了一個(gè)籃子里”，一旦發(fā)生壞賬，公司將會沒有足夠的`流動資金進(jìn)行補(bǔ)救和融通，無疑大大的增加了公司的流動性風(fēng)險(xiǎn)。
因此，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司相比較大單模式更應(yīng)將重心放在相對應(yīng)的小單模式上，將資金進(jìn)行分流，并保證公司內(nèi)部擁有足夠的流動資金。
4.相關(guān)盈利性風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
在剛剛起步的初期，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司很少能夠做到大量的盈利，大多數(shù)還是處于微利狀態(tài)，甚至有很多公司還發(fā)生了“入不敷出”的情況。
因此，在微乎其微的盈利狀態(tài)下，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)當(dāng)重新考慮公司用于其他方面的資金數(shù)額，盡量減少公司的推廣費(fèi)用，降低收益率，減少相關(guān)福利費(fèi)用。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇二
摘要：區(qū)域金融經(jīng)濟(jì)行為要想向前發(fā)展，就要需要有創(chuàng)新的思路。然而區(qū)域金融創(chuàng)新受到金融風(fēng)險(xiǎn)的制約，同時(shí)它也帶來另一些風(fēng)險(xiǎn)。本文對區(qū)域金融創(chuàng)新能夠達(dá)成經(jīng)濟(jì)效益與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的平衡的問題作出一些論述。
關(guān)鍵詞：區(qū)域金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。
區(qū)域金融創(chuàng)新的理論來源于美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫?熊彼特在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展論》中提到的理念，他認(rèn)為金融創(chuàng)新是在區(qū)域金融經(jīng)濟(jì)活動中，針對生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系的一種創(chuàng)新，它可能是針對某個(gè)金融經(jīng)濟(jì)活動開展環(huán)節(jié)的局部創(chuàng)新，也可以是從宏觀的思路看待整個(gè)金融經(jīng)濟(jì)活動以后整體的創(chuàng)新。以后，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們補(bǔ)充和擴(kuò)展了區(qū)域金融創(chuàng)新的定義，然而它的核心定義仍然不變。
區(qū)域金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是基于地緣政治與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的一種金融活動，它的特征是針對地緣政治與區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展開展金融活動，使金融活動能產(chǎn)生最大的經(jīng)濟(jì)效益。為了達(dá)到這個(gè)目的，人們不斷的創(chuàng)新支付清算體系、資產(chǎn)負(fù)債管理體系、完善金融機(jī)構(gòu)的機(jī)制、拓寬金融市場體系等，這種區(qū)域金融創(chuàng)新推動著使金融活動向前發(fā)展。
然而，金融活動也伴隨著各類風(fēng)險(xiǎn)問題，這些風(fēng)險(xiǎn)存在的因素來源于個(gè)體的因素、金融體制的因素、政府宏觀調(diào)控的因素、市場競爭的因素等，區(qū)域金融活動的風(fēng)險(xiǎn)與其他金融活動的風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別在于它有傳播性、關(guān)聯(lián)性、擴(kuò)散性，它帶來的影響力不僅僅局限于個(gè)人，還會影響整個(gè)社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、影響金融市場的穩(wěn)定。由于區(qū)域金融活動帶來的風(fēng)險(xiǎn)非常巨大，人們需要在區(qū)域金融創(chuàng)新中控制風(fēng)險(xiǎn)的程度、需要使用區(qū)域金融創(chuàng)新的方法減少區(qū)域金融活動中風(fēng)險(xiǎn)存在的程度。
人們在開展金融活動的時(shí)候，背后一定會伴隨著各種風(fēng)險(xiǎn)，為了讓金融活動開展得更加順利，人們會應(yīng)用種種方法規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)。然而如果一味的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，則金融創(chuàng)新很難完成。以騰訊公司與浦發(fā)茛行共同研發(fā)的微信銀行為例，隨著信息社會的發(fā)展，人們已經(jīng)不滿足銀行卡現(xiàn)有的功能，人們要求能在移動設(shè)備中更快捷的使用銀行卡的功能，于是浦發(fā)銀行與騰訊公司合作，把網(wǎng)上解行的功能與微信平臺結(jié)合起來，讓人們能很方便地使用微信完成銀行卡的功能。然而這種金融活動開展的方式受制于微信平臺的普及、軟件功能的體驗(yàn)等。部分銀行考慮到風(fēng)險(xiǎn)問題，就會慎重的考慮是否愿意投入大量的資金進(jìn)行創(chuàng)新?？梢哉f，區(qū)域金融的風(fēng)險(xiǎn)制約著區(qū)域金融的創(chuàng)新。
一種區(qū)域金融創(chuàng)新模式在使用的時(shí)候，有時(shí)會帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。以20支付寶公司與天弘基金共同推出的余額寶的網(wǎng)上投資方式為例，它用比銀行利息更高的利潤吸引支付寶用戶投資，受到用戶的好評。然而它面臨著兩大風(fēng)險(xiǎn)：余額寶本身運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)，如果余額寶不能讓支付寶用戶獲得收益，將難以持續(xù)發(fā)展;銀行對之進(jìn)行限制的風(fēng)險(xiǎn)，由于余額寶的發(fā)展將會觸動銀行的利益，因此銀行可能會共同聯(lián)手限制余額寶的發(fā)展?？梢哉f，區(qū)域金融的創(chuàng)新會帶來更多新的風(fēng)險(xiǎn)。
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)。
信用風(fēng)險(xiǎn)是指區(qū)域金融創(chuàng)新活動在進(jìn)行的時(shí)候，創(chuàng)新的主體需要意識到自己是否能夠即時(shí)兌現(xiàn)自己的承諾。信用風(fēng)險(xiǎn)是區(qū)域金融創(chuàng)新可持續(xù)進(jìn)行的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。
(二)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。
運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是指區(qū)域金融創(chuàng)新活動在進(jìn)行的時(shí)候，會背負(fù)一些債務(wù)，創(chuàng)新的主體需要了解到自己是否能即時(shí)償還債務(wù)，如果創(chuàng)新的主體在運(yùn)營時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)資不抵債的情況，經(jīng)營前途將不會被投資者們看好，區(qū)域經(jīng)營創(chuàng)新也難持續(xù)進(jìn)行。
(三)資金風(fēng)險(xiǎn)。
資金風(fēng)險(xiǎn)是指區(qū)域金融創(chuàng)新活動在進(jìn)行的時(shí)候，創(chuàng)新的主體有時(shí)會需要得到持續(xù)的資金投入，否則創(chuàng)新活動將無法開展。資金風(fēng)險(xiǎn)是區(qū)域金融創(chuàng)新必須要控制的環(huán)節(jié)。
(四)其他風(fēng)險(xiǎn)。
其他的風(fēng)險(xiǎn)包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，即區(qū)域金融新活活動開展的時(shí)候，需要有足夠完備的硬件條件與軟件環(huán)境支撐金融環(huán)境的進(jìn)行;市場變化的風(fēng)險(xiǎn)，即創(chuàng)新的主體在進(jìn)行區(qū)域金融創(chuàng)新時(shí)需全面的研究市場的變化;創(chuàng)新的主體在完成區(qū)域經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新活動時(shí)，相關(guān)的工作人員需具有足夠的職業(yè)道德。以上都是金融創(chuàng)新面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素。
(一)具有風(fēng)險(xiǎn)控制的意識。
金融活動的主體使用區(qū)域金融創(chuàng)新的方法展開運(yùn)營時(shí)，需要有足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識，這意味著在金融創(chuàng)新主體進(jìn)行創(chuàng)新時(shí)要了解風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)新之間的矛盾，從中找到一個(gè)最恰當(dāng)?shù)?比例，使經(jīng)過創(chuàng)新的金融活動能創(chuàng)造出最大的經(jīng)濟(jì)效益。比如說，人們采用項(xiàng)目經(jīng)理制度，就是要讓優(yōu)秀的經(jīng)理人全權(quán)負(fù)責(zé)項(xiàng)目經(jīng)營的活動，通過運(yùn)用優(yōu)秀的人力資源達(dá)到區(qū)域金融創(chuàng)新的目的;人們有進(jìn)行項(xiàng)目運(yùn)營時(shí)，要強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制，并使用內(nèi)部審計(jì)與常規(guī)審計(jì)的方法控制項(xiàng)目運(yùn)營存在的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)提出風(fēng)險(xiǎn)控制的方法。
要減少區(qū)域金融創(chuàng)新的方法，需要提出一套切實(shí)可行的方法控制可以控制的因素。以目前人們對區(qū)域金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制的方法來說，人們目前首先使用監(jiān)控的方法控制人為的因素，讓參與金融項(xiàng)目的人員了解自己在進(jìn)行金融活動時(shí)，一言一行都受到監(jiān)視，自己不能在進(jìn)行金融工作時(shí)存僥幸心理;其次，人們運(yùn)用合理制度評估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，比如人們評估現(xiàn)有的資金、需要投入的資金、可能產(chǎn)生的收益等多種指標(biāo)的方法得到一個(gè)綜合的評估，只有通過評估方案的金融創(chuàng)新項(xiàng)目才可投入運(yùn)營;最后，人們使用信用風(fēng)險(xiǎn)限額與評級的方法評估區(qū)域金融創(chuàng)新的活動，人們要求項(xiàng)目開展時(shí)，需要有一定的保證金、抵押品、第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入等方法控制區(qū)域金融活動存在的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)控制的環(huán)境。
為了讓區(qū)域金融活動能順利的進(jìn)行，人們有時(shí)需要區(qū)域金融經(jīng)濟(jì)開展的主體形成一個(gè)自律的規(guī)則，這個(gè)規(guī)則能約束各個(gè)金融活動主體的行為，讓金融創(chuàng)新的主體能夠有自律的思路。優(yōu)化了風(fēng)險(xiǎn)控制的環(huán)境，就能夠避免區(qū)域金融創(chuàng)新的過程中由于種種原因引發(fā)的惡性競爭，使運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)降低。
五、總結(jié)。
區(qū)域金融經(jīng)濟(jì)行為要想向前發(fā)展，就要需要有創(chuàng)新的思路。然而區(qū)域金融創(chuàng)新受到金融風(fēng)險(xiǎn)的制約，同時(shí)它也帶來另一些風(fēng)險(xiǎn)。要讓區(qū)域金融創(chuàng)新能夠達(dá)成經(jīng)濟(jì)效益與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的平衡，就需要分析這些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素，并提出適當(dāng)?shù)牟呗詫︼L(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行控制。采用這種方法能使區(qū)域金融創(chuàng)新能夠有效的進(jìn)行。
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金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇三
防范金融風(fēng)險(xiǎn)，布局農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)的建議2000年以來，隨著國有商業(yè)銀行的大規(guī)模撤出和農(nóng)村信用社的機(jī)構(gòu)調(diào)整，我國農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面不斷下降，在一些農(nóng)村偏遠(yuǎn)貧困地區(qū)，甚至沒有任何金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)與服務(wù)。我縣也不例外，全縣各村原有的信用社代辦點(diǎn)全部撤銷。在村里居住的居民存取款必須到數(shù)公里外的鄉(xiāng)鎮(zhèn)辦理。從而加大了農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了制約。主要表現(xiàn)為：
一、隨著國家不斷加大對‘三農(nóng)’的扶持力度，糧食直補(bǔ)、民政救濟(jì)、危房改造、農(nóng)村低保、養(yǎng)老保險(xiǎn)等涉農(nóng)補(bǔ)貼資金給農(nóng)民帶來了實(shí)惠，由于這些資金都是以存折和卡發(fā)放，農(nóng)民手中的卡和存折也不斷增多。但是，卡和存折多了，煩惱也多了起來。由于村里沒有金融網(wǎng)點(diǎn)。手中有‘惠農(nóng)卡’、‘一折通’的農(nóng)民，為了拿到國家補(bǔ)貼的幾十元錢，必須到數(shù)公里外的鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用社和農(nóng)行，來回時(shí)間、排隊(duì)等候沒有半天的時(shí)間根本別想辦理。
二、近年來，我縣農(nóng)村經(jīng)濟(jì)條件大有好轉(zhuǎn)，農(nóng)民手里的錢和用錢的地方都多了起來?？墒谴謇餂]有金融網(wǎng)點(diǎn)，農(nóng)民為圖省事，不是放在家里，就是參與民間借貸。由于其缺乏法律規(guī)范和監(jiān)管約束，極易產(chǎn)生欺詐、違約、社會暴力等違法行為和大量的民事糾紛，增加了農(nóng)民債務(wù)負(fù)擔(dān)，不利于農(nóng)村金融的健康發(fā)展和社會穩(wěn)定。
農(nóng)民的保命錢、買房錢、結(jié)婚錢3萬、5萬、10萬都陷入其中，在筆者調(diào)查走訪的一個(gè)村中，涉及農(nóng)戶100多戶、資金近400萬元，農(nóng)民哭天抹地，其情令人目不忍睹。這類事件加大了農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了制約。
通過實(shí)地調(diào)查和親身實(shí)踐，筆者以為，可以從以下幾方面入手來解決。
首先，對于鄉(xiāng)鎮(zhèn)的信用社和農(nóng)行，要增設(shè)營業(yè)窗口，解決排長隊(duì)問題。由于農(nóng)村居民金融消費(fèi)習(xí)慣是愛用存折、定期存款、柜臺親自辦理，當(dāng)務(wù)之急必須合理增設(shè)營業(yè)窗口，提高服務(wù)接待能力。近年來，隨著網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型的逐步推進(jìn)，部分農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)也被要求配置客戶經(jīng)理等專職人員，導(dǎo)致臨柜人員減少，柜面壓力倍增，業(yè)務(wù)需求難以得到滿足。因此要根據(jù)實(shí)際，合理安排，特別是節(jié)假日、趕集日等特殊日子，至少應(yīng)該保證三個(gè)以上窗口營業(yè)。
其次，要結(jié)合農(nóng)村市場實(shí)際，通過在農(nóng)村便民店布放自助服務(wù)atm設(shè)備，培訓(xùn)專人管理，為農(nóng)民辦理惠農(nóng)補(bǔ)貼支取、小額現(xiàn)金存取等金融服務(wù)，開辟貼近農(nóng)民、功能適用、自助靈活的金融渠道。再則，采取“網(wǎng)點(diǎn)+村委會”合作模式，在行政村恢復(fù)原來的信用社代辦點(diǎn)業(yè)務(wù)。2010年，我縣的村級辦公場所全部新建改建完成，可稍加布置，利用原代辦員或重新招聘，開展代辦點(diǎn)存取款業(yè)務(wù)。
政協(xié)委員馮選2012.3。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇四
摘要：9月，百年一遇的全球金融危機(jī)從美國不期而至，在極短的時(shí)間就波及到世界各地，對世界經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重沖擊。
209月，百年一遇的全球金融危機(jī)從美國不期而至，在極短的時(shí)間就波及到世界各地，對世界經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重沖擊。
我們在積極應(yīng)對危機(jī)的同時(shí)，自然也要痛定思痛，分析導(dǎo)致金融危機(jī)的原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)以及中國從本輪危機(jī)中得到的啟示。
為此，本人就國際金融危機(jī)與金融創(chuàng)新的關(guān)系進(jìn)行了學(xué)習(xí)，研究與思考，提出以下幾項(xiàng)具體建議。
建立健全的資本市場體系。
現(xiàn)階段我國金融創(chuàng)新的工作重點(diǎn)應(yīng)該是“構(gòu)建多層次金融市場體系”，以此不斷優(yōu)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的要素配置結(jié)構(gòu)，提高金融服務(wù)效率，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
一是積極發(fā)展私募股權(quán)投資基金(pe)和風(fēng)險(xiǎn)投資(vc)。
發(fā)展私募基金投資有利于平滑經(jīng)濟(jì)周期，推動經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長，通過專業(yè)運(yùn)作管理促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，為成熟的企業(yè)提供融資渠道。
同時(shí)也應(yīng)鼓勵風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展，支持有發(fā)展前景，但不具備上市資格的中小企業(yè)和新興企業(yè)，尤其是高科技企業(yè)的發(fā)展，推動科技成果向生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。
目前，國家應(yīng)建立積極私募股權(quán)投資基金(pe)和風(fēng)險(xiǎn)投資(vc)的相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管體系，并在有條件的地區(qū)開展試點(diǎn)。
二是建立otc市場。
otc是主板市場和創(chuàng)業(yè)板市場的有益補(bǔ)充，是形成完整資本市場體系不可或缺的一部分。
otc既可解決中小企業(yè)融資難的問題，又有利于私募股權(quán)投資基金(pe)和風(fēng)險(xiǎn)投資(vc)的退出。
我國可以借鑒國際上成熟經(jīng)驗(yàn)，分層次建設(shè)、分步建成，并逐步通過產(chǎn)品創(chuàng)新豐富交易品種。
三是加快債券市場的發(fā)展。
在歐美發(fā)達(dá)資本市場，債券市場與股票市場平分秋色。
而在我國兩大市場嚴(yán)重失衡，股票市場發(fā)展遠(yuǎn)好于債券市場。
我國應(yīng)將發(fā)展債券市場作為金融改革和發(fā)展的重點(diǎn)。
改革現(xiàn)有企業(yè)債券監(jiān)管模式，推行企業(yè)債券發(fā)行核準(zhǔn)制，放寬企業(yè)債券募集資金的使用限制和上市交易限制;推動企業(yè)債券利率市場化改革，為中小企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券或集合債券;培育債券市場的機(jī)構(gòu)投資者，逐步放開對銀行等金融機(jī)構(gòu)投資企業(yè)債券的限制，并建立多層次的債券市場。
建立金融衍生品市場。
以期貨和期權(quán)市場為核心的金融衍生產(chǎn)品市場是與資本市場、貨幣市場并列的現(xiàn)代金融市場的重要組成部分。
受國際金融危機(jī)影響，發(fā)達(dá)國家金融衍生品市場發(fā)展放緩，而我國近幾年期貨市場的發(fā)展處于歷史最好時(shí)期。
在此情況下，應(yīng)積極進(jìn)行制度、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的創(chuàng)新，并適時(shí)推出準(zhǔn)備已久的股指期貨、嘗試推出貨幣期貨，完善我國期貨市場體系和功能。
科學(xué)有效管理我國巨額外匯儲備資產(chǎn)。
本著外匯儲備資產(chǎn)做到安全性、成長性和流動性三位一體的原則，對我國外匯儲備資產(chǎn)實(shí)行科學(xué)有效的管理。
從戰(zhàn)略的高度出發(fā)，選好用途，講求績效。
當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)正在為可持續(xù)發(fā)展進(jìn)行結(jié)構(gòu)變革，我國可以通過合理使用外匯儲備來建立全方位的要素資源戰(zhàn)略儲備制度;進(jìn)口高科技含量的技術(shù)及產(chǎn)品，促進(jìn)國內(nèi)企業(yè)機(jī)構(gòu)升級;嘗試推進(jìn)外匯儲備資產(chǎn)證券化，提高外匯儲備的投資收益;鼓勵實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，加大投資境外實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度。
實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，開展離岸金融業(yè)務(wù)。
在金融全球化的背景下，國際上銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)等融為一體的態(tài)勢使我國分業(yè)經(jīng)營的金融模式面臨挑戰(zhàn)。
當(dāng)前，我國要利用金融機(jī)構(gòu)間的相互持股，證券公司、基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場，儲蓄保險(xiǎn)、股票抵押等業(yè)務(wù)市場，通過開展商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，為建立混業(yè)經(jīng)營的金融新體系提供了機(jī)遇。
離岸金融業(yè)務(wù)作為金融自由化、國際化的產(chǎn)物，能夠有效促進(jìn)金融資源在世界范圍內(nèi)優(yōu)化配置，促進(jìn)國際貿(mào)易發(fā)展。
我國首先要健全離岸金融業(yè)務(wù)的相關(guān)法律和監(jiān)管制度。
其次在有一定條件的商業(yè)銀行進(jìn)行離岸金融業(yè)務(wù)試點(diǎn)。
為金融創(chuàng)新營造良好環(huán)境。
創(chuàng)新可以活躍金融市場，增加資金流量，提高效率。
政策支持是金融創(chuàng)新的重要保障條件。
一是國家制定金融創(chuàng)新戰(zhàn)略規(guī)劃。
包括銀行、保險(xiǎn)、期貨、擔(dān)保等業(yè)務(wù)的發(fā)展方向;資本市場、金融衍生品市場、外匯市場、貨幣市場的建設(shè)規(guī)劃;金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的評估及防范機(jī)制等。
二是建立和完善金融監(jiān)管機(jī)制。
在積極鼓勵金融創(chuàng)新的同時(shí)，適時(shí)適度對金融創(chuàng)新進(jìn)行監(jiān)管和引導(dǎo)，避免監(jiān)管滯后、監(jiān)管缺位與監(jiān)管無效問題的發(fā)生。
要完善金融法規(guī)建設(shè)。
形成政府監(jiān)管、行業(yè)自律、社會監(jiān)督相結(jié)合的多層次全方位監(jiān)管體系。
改進(jìn)監(jiān)管手段突出功能監(jiān)管和事前監(jiān)管。
建立健全及時(shí)、高效的信息共享制度和規(guī)范化的社會信用評級體系，提高金融的信息透明度。
三是制訂可持續(xù)的金融創(chuàng)新激勵機(jī)制。
建立金融創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，從戰(zhàn)略性、全局性和長遠(yuǎn)性的高度出發(fā)，通過維護(hù)金融創(chuàng)新者的權(quán)益，推動金融創(chuàng)新不斷發(fā)展。
對金融創(chuàng)新產(chǎn)品實(shí)行底稅率或零稅率。
實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要金融業(yè)更多更好的服務(wù)。
金融創(chuàng)新是金融業(yè)不斷發(fā)展的重要推動力，給金融業(yè)的發(fā)展注入了活力。
本輪國際金融危機(jī)發(fā)生過程中，一些金融創(chuàng)新的衍生產(chǎn)品的確給金融危機(jī)迅速在世界范圍內(nèi)蔓延帶來副作用。
但引發(fā)本輪國際金融危機(jī)的根本原因并非金融衍生產(chǎn)品更不是金融創(chuàng)新。
而是世界經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重失衡和美元在國際金融體系中的霸主地位。
世界經(jīng)濟(jì)和世界金融業(yè)的發(fā)展仍然需要金融創(chuàng)新。
中國作為世界上最重要的經(jīng)濟(jì)體之一，與發(fā)達(dá)國家相比，中國更加需要金融創(chuàng)新來發(fā)展和壯大我國的資本市場，來支持和維系日益龐大的經(jīng)濟(jì)體。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇五
古詩有云：天下三分明月夜，二分無賴是揚(yáng)州。揚(yáng)州的魅力，不僅在月色，這里有亭臺樓閣的迷人淺影，還有瘦西湖的旖旎風(fēng)光，到處浸染著美不勝收的煙花翠柳。乘著五月的徐徐微風(fēng)，伴著初夏的淡淡花香，黑龍江省大企業(yè)處舉辦了這次大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理高級研修班，七臺河國稅局一行五人來到這令人魂?duì)繅衾@的揚(yáng)州城，開始了為期十天的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，在這里我們收獲了知識，收獲了成長，收獲了美景，還有那沉甸甸的學(xué)習(xí)感受。
此次培訓(xùn)中，學(xué)校結(jié)合此次培訓(xùn)讓學(xué)員系統(tǒng)掌握大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，為我們國稅干部安排了大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)識別與控制、重組業(yè)務(wù)稅收風(fēng)險(xiǎn)識別與分析等課程，學(xué)院老師們淵博的知識、寬廣的視野、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃季S、清新靈活的方式、幽默風(fēng)趣的課堂氛圍，無不令我們深深折服，受益匪淺。通過這種靈活的學(xué)習(xí)方式讓我們也懂得真正的學(xué)習(xí)不是照本宣科后的輕松，不是親身體驗(yàn)后的愜意，而是思考和感悟，是觀念的更新、思維方式的轉(zhuǎn)變，是工作方式的調(diào)整、困惑的解決，是素質(zhì)的提升。
隨著黑龍江省稅收征管改革的深入開展，大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理工作越來越突顯出其重要地位，而稅收工作職能及模式和外部環(huán)境的不斷變化，作為從事大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的國稅干部，加強(qiáng)學(xué)習(xí)是提升工作能力的重要手段。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展日新月異，稅收征管中會遇到各種各樣的新問題，稅務(wù)人員只有不斷地充實(shí)自己，從各個(gè)方面提升自己為納稅人服務(wù)的本領(lǐng)。此次培訓(xùn)就給我們從事大企業(yè)稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的國稅干部一個(gè)寶貴的提升機(jī)會。培訓(xùn)方式采用講授式、案例式、研討式等教學(xué)方法，培訓(xùn)內(nèi)容與稅收實(shí)際工作聯(lián)系緊密。使我們認(rèn)識到工作中原有的不足，稅收知識在我們的思維中還是單條塊，不能夠讓它融會貫通，運(yùn)籌帷幄，光學(xué)稅收業(yè)務(wù)是不行的，還要全面學(xué)習(xí)其他相關(guān)法律和財(cái)稅文件方面的知識，要多向前輩學(xué)習(xí)，在工作中多積累、多、多動腦。居安思危意識是事業(yè)取得長足進(jìn)步的保障，只有不斷地發(fā)現(xiàn)，不斷地改進(jìn)，才會有真正意義上的進(jìn)步，更好的服務(wù)于大企業(yè)納稅人。
學(xué)習(xí)是國稅機(jī)關(guān)永恒的課題，體現(xiàn)了科學(xué)發(fā)展觀的根本要求。一個(gè)善于學(xué)習(xí)的單位，也必將是一個(gè)充滿希望的單位。國稅機(jī)關(guān)作為黨政機(jī)關(guān)的重要部門，只有建設(shè)成為與時(shí)俱進(jìn)的學(xué)習(xí)型部門，才能更好地為國聚財(cái)、執(zhí)法為民，實(shí)現(xiàn)國稅事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。學(xué)習(xí)型國稅機(jī)關(guān)的創(chuàng)建，體現(xiàn)了科學(xué)發(fā)展觀的根本要求。國稅事業(yè)的發(fā)展有賴于國稅干部職工個(gè)人的全面發(fā)展，而國稅干部職工個(gè)人全面發(fā)展，既推動著國稅事業(yè)又好又快發(fā)展，又使干部職工在干事創(chuàng)業(yè)的過程中磨礪意志、增長才干。因此，堅(jiān)持以人為本，充分依靠廣大國稅干部職工，將其作為推動國稅事業(yè)發(fā)展的主體和原動力，實(shí)現(xiàn)干部職工全面發(fā)展和國稅事業(yè)健康發(fā)展有機(jī)結(jié)合，是國稅機(jī)關(guān)新形勢下的必然選擇?？茖W(xué)發(fā)展觀的核心是以人為本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會的全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。為實(shí)現(xiàn)國稅事業(yè)新的歷史性飛躍的最佳途徑就是持續(xù)學(xué)習(xí)、終身學(xué)習(xí)、全員學(xué)習(xí)、全過程學(xué)習(xí)，也只有這樣才能最大限度地挖掘國稅干部職工創(chuàng)造潛能，為實(shí)現(xiàn)國稅工作全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展提供人才支持和智力保證。
重歸久違的校園學(xué)習(xí)生活，我們收獲不只有盡收眼底的美景，還有彌足珍貴的業(yè)務(wù)知識，這是一個(gè)一切在不斷生長的初夏，也是一段讓人收獲知識收獲快樂的時(shí)光，雖然有著滿滿的不舍，但作為一名國稅干部終將要回到自己的工作崗位，將學(xué)到的業(yè)務(wù)知識與實(shí)際工作結(jié)合想來。我想：對揚(yáng)州最好的回饋是內(nèi)心牢記這令人流連忘返的景色，對國稅事業(yè)最好的回饋是繼續(xù)在工作中發(fā)光發(fā)熱，貢獻(xiàn)自己的一份最堅(jiān)實(shí)的力量!
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇六
出版社人許可，將價(jià)值與所有成本之差。顧客認(rèn)知價(jià)值建立在顧客在可能的選擇中得到什么和付出什么的比較之上。顧客要對得到的利益和假設(shè)的成本進(jìn)行比較。營銷者們可以通過提高功能或者感情利益，或者減少花費(fèi)來增加顧客的價(jià)值。消費(fèi)者會在兩項(xiàng)價(jià)值之間作選擇。現(xiàn)在的客戶對于產(chǎn)品的選擇有著更多的渠道，有著更多的信息。他們在考慮使用正版還是盜版時(shí)，更多的是考慮產(chǎn)品的實(shí)用價(jià)值，而很少考慮到道德層面上的約束。通過價(jià)格歧視策略與客戶認(rèn)知價(jià)值，可以把定價(jià)策略與客戶認(rèn)可度有機(jī)的結(jié)合起來，構(gòu)建客戶對企業(yè)正版圖書價(jià)值的認(rèn)同、增加對產(chǎn)品的滿意度和客戶對企業(yè)正版產(chǎn)品的忠誠度。從不自覺到自覺的使用正版圖書，引導(dǎo)消費(fèi)者向良性的消費(fèi)習(xí)慣轉(zhuǎn)變。
【參考文獻(xiàn)】。
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金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇七
文章認(rèn)為,上市公司是具有較強(qiáng)金融特征的特殊企業(yè),其金融功能對企業(yè)發(fā)展是一把雙刃劍,對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有雙重作用和要求。充分發(fā)揮上市公司的金融特性與功能,關(guān)鍵是以股東權(quán)益最大化為目標(biāo),搞好生產(chǎn)經(jīng)營與資本經(jīng)營的有機(jī)結(jié)合。目前上市公司在發(fā)揮其金融特性和功能中主要存在著4種風(fēng)險(xiǎn),即盲目擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)、金融投資風(fēng)險(xiǎn)、證券欺詐風(fēng)險(xiǎn)和道德、信用風(fēng)險(xiǎn)。防范與化解這些風(fēng)險(xiǎn),一是樹立“審時(shí)度勢、寬嚴(yán)皆誤”的監(jiān)管理念;二是樹立監(jiān)管與服務(wù)相結(jié)合的監(jiān)管理念;三是樹立事前監(jiān)管、主動監(jiān)管和動態(tài)監(jiān)管的監(jiān)管理念。
作者:高勇,研究員,經(jīng)濟(jì)學(xué)博士,現(xiàn)任中國證監(jiān)會成都證券辦副主任,西南財(cái)經(jīng)大學(xué)兼職教授,四川大學(xué)兼職教授。
上市公司作為現(xiàn)代企業(yè)制度的高級形態(tài),它與一般國有企業(yè)或未上市公司有著本質(zhì)上的差異。其中,最明顯的差異是上市公司具有資本市場最直接的支撐和促動,具有直接同金融市場特別是證券市場相連接的金融管道,這一特點(diǎn)使上市公司被賦予了特殊的金融特征。
1上市公司為市場提供金融產(chǎn)品―――股票和債券。
作為一個(gè)上市公司,實(shí)際上生產(chǎn)著兩種產(chǎn)品―――實(shí)物產(chǎn)品和金融產(chǎn)品,并從事著兩種經(jīng)營―――生產(chǎn)經(jīng)營和資本經(jīng)營。上市公司為市場提供的金融產(chǎn)品主要就是以企業(yè)實(shí)物產(chǎn)品和生產(chǎn)經(jīng)營為基礎(chǔ)、作后盾的企業(yè)股票和債券等。股票作為有價(jià)證券參與證券市場和資本市場的流通、運(yùn)動、融資、變現(xiàn),其價(jià)值體現(xiàn)和流通、變現(xiàn)的質(zhì)量除了與宏觀政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境相關(guān)外,本質(zhì)上同企業(yè)效益存在正相關(guān)關(guān)系。因?yàn)?在客觀上,上市公司的兩種產(chǎn)品、兩種經(jīng)營是互為依存和相互促進(jìn)的。一方面,上市公司與普通企業(yè)一樣從事著一般商品的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售,另一方面上市公司的各種資產(chǎn)被以股票的方式證券化。只要上市公司生產(chǎn)經(jīng)營及其效益穩(wěn)步攀升,公司就可不斷地通過發(fā)行新股、配股等融資手段,從資本市場上直接獲取貨幣資本以投入實(shí)物產(chǎn)品和優(yōu)勢項(xiàng)目的經(jīng)營和開發(fā),推動上市公司生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)一步發(fā)展,并由此實(shí)現(xiàn)上市公司兩種產(chǎn)品、兩種經(jīng)營的充分結(jié)合和飛躍。可見企業(yè)股票作為上市公司的金融產(chǎn)品,是上市公司有形價(jià)值與無形價(jià)值的結(jié)合體。
2上市公司具有從資本市場直接融資的金融管道。
(1)股份制的重要功能之一是籌集社會資本,公司上市的重要目的之一是融通資金。企業(yè)通過發(fā)行股票的方式介入證券市場,既是公司作為一般企業(yè)追求擴(kuò)張的要求,也是公司謀求金融支持的`有效選擇。在市場經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)本身具有追求利益最大化的內(nèi)在欲望,它需要通過各種手段籌措資金、開發(fā)優(yōu)勢項(xiàng)目,實(shí)現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展,發(fā)行股票并上市自然是一條捷徑。企業(yè)公開發(fā)行股票籌措資金,這種籌資方式與其他方式相比,不僅具有本質(zhì)上的區(qū)別,而且還具有籌資成本低、籌資數(shù)額大和見效快等特點(diǎn)。從某種意義上講,籌資從一開始就成為公司上市的重要目的。因此,上市公司的金融特性自公司上市之日起即被賦予。
(2)上市公司具有從證券市場融資、投資、再融資、再投資的功能。上市公司的運(yùn)作和經(jīng)營績效只要達(dá)到相應(yīng)的條件要求,就可以從證券市場上多次融資、以多種方式融資。上市公司具有一條聚集、吸納社會資本的特殊管道,它可以源源不斷地從資本市場上獲取資金來源。只要公司的融資與生產(chǎn)經(jīng)營能有效結(jié)合并產(chǎn)生良性循環(huán),公司的這條金融吸管就會暢通無阻。從這個(gè)意義上講,上市公司既是生產(chǎn)性企業(yè)又具有準(zhǔn)金融企業(yè)的性質(zhì)和特點(diǎn),它的日常運(yùn)作與資本市場密切相關(guān)。
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金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇八
不對稱信息理論：
金融風(fēng)險(xiǎn)的國際傳遞機(jī)制：國際貿(mào)易渠道、國際金融渠道。
第二章。
過程：風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)管理決策與實(shí)施、風(fēng)險(xiǎn)控制。
策略：預(yù)防、規(guī)避、分散、轉(zhuǎn)嫁、對沖、補(bǔ)償。
第三章。
第四章。
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的理論根源：商業(yè)銀行內(nèi)在的脆弱性（104頁從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)角度來論述商業(yè)銀行內(nèi)在的脆弱性）。
回購協(xié)議：指證券持有人將證券賣給投資者，同時(shí)承諾在將來的某一日期購回該證券
第六章。
主要業(yè)務(wù)：展業(yè)、承保、防災(zāi)防損、理賠、分保、投資活動。
第八章。
主要內(nèi)容：在專家制度下，各商業(yè)銀行自身?xiàng)l件的不同，在對貸款申請人進(jìn)行信用分析所涉及的內(nèi)容上也會不盡相同，但是絕大多數(shù)都將重點(diǎn)集中在借款人的“5c”上，即品德與聲望（character）、資格與能力（capacity）、資金實(shí)力（capitalorcash）、擔(dān)保（collateral）、經(jīng)營條件和商業(yè)周期（cycleandcondition）。
第九章。
流動性風(fēng)險(xiǎn)來源：內(nèi)部來源（金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響、決策者的經(jīng)營思想和行為的影響、金融企業(yè)信譽(yù)的影響、資產(chǎn)質(zhì)量的影響、負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響、其他業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)）的影響）；外部來源（中央銀行政策的影響、金融市場發(fā)育程度的影響、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的影響、利率變動的影響）。
購買理論：該理論認(rèn)為，銀行對于負(fù)債并非完全是消極被動的，銀行完全可以積極主動的負(fù)債，即可以通過購買負(fù)債的辦法爭取到擴(kuò)大資金來源的主動權(quán)。
原則：（1）規(guī)模對稱原則，指資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模相互對稱，統(tǒng)一平衡（動態(tài)）；
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇九
系統(tǒng)考察金融衍生產(chǎn)品自誕生以來經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理作用與風(fēng)險(xiǎn)，分析它給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的利弊，無疑對我國發(fā)展金融衍生產(chǎn)品市場具有較強(qiáng)的指導(dǎo)意義。
(一)金融衍生產(chǎn)品作用。
金融衍生產(chǎn)品主要可分為利率產(chǎn)品、外匯產(chǎn)品和股指期貨產(chǎn)品。從這三類產(chǎn)品產(chǎn)生背景和發(fā)展歷程看，其產(chǎn)生和壯大的根本原因在于其能滿足企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求。經(jīng)過三十余年的發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品對經(jīng)濟(jì)和金融的促進(jìn)作用，更主要地表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)管理。
一是規(guī)避和管理系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，發(fā)達(dá)國家金融市場投資風(fēng)險(xiǎn)中，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)占50%左右，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具如保險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債管理和證券投資組合等均無法防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，金融衍生產(chǎn)品卻能以其特有的對沖和套期保值功能，有效規(guī)避利率、匯率或股市等基礎(chǔ)產(chǎn)品市場價(jià)格發(fā)生不利變動所帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此，1993年以來，資產(chǎn)規(guī)模在50億美元以上的大銀行和大型金融機(jī)構(gòu)幾乎全部使用衍生工具防范利率等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
二是增強(qiáng)金融體系整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。金融衍生產(chǎn)品具有規(guī)避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)功能，可將風(fēng)險(xiǎn)由承受能力較弱的個(gè)體轉(zhuǎn)移至承受能力較強(qiáng)的個(gè)體，將金融風(fēng)險(xiǎn)對承受力較弱企業(yè)的強(qiáng)大沖擊，轉(zhuǎn)化為對承受力較強(qiáng)的企業(yè)或投機(jī)者的較小或適當(dāng)沖擊，有的甚至轉(zhuǎn)化為投機(jī)者的盈利機(jī)會，強(qiáng)化了金融體系的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增加了金融體系的穩(wěn)健性。
三是提高經(jīng)濟(jì)效率。這主要是指提高企業(yè)經(jīng)營效率和金融市場效率。前者體現(xiàn)為給企業(yè)提供更好規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的工具，降低籌資成本，提高經(jīng)濟(jì)效益；后者體現(xiàn)為以多達(dá)2萬余種的產(chǎn)品種類極大地豐富和完善了金融市場體系，減少了信息不對稱，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的合理分配，提高定價(jià)效率等。
四是拓展了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍，創(chuàng)造了新的利潤增長點(diǎn)。過去二十年里，國際活躍的金融機(jī)構(gòu)大幅度提高了衍生工具利潤在其利潤總額中的比重，當(dāng)前每天的全球交易總額近3萬億美元，西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)收入已占總收入的40%～60%。
雖然金融衍生產(chǎn)品促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展，但因其自身特點(diǎn)以及投機(jī)者的過度投機(jī)，導(dǎo)致日本東京證券公司、巴林銀行、美國長期資本管理公司等破產(chǎn)，對世界金融市場造成較大沖擊，使其受到了越來越多的非議。那么，金融衍生產(chǎn)品在發(fā)揮其正面作用的同時(shí)，在實(shí)踐中是增加還是降低了金融市場風(fēng)險(xiǎn)呢？實(shí)證分析表明，在一個(gè)相對較長的時(shí)期內(nèi)，金融衍生產(chǎn)品并未增大金融市場的風(fēng)險(xiǎn)，更多的是降低了其風(fēng)險(xiǎn)。
在減少了股票指數(shù)的波動性，有9組表明不增加股票指數(shù)的波動性，有1組表明增加了股票指數(shù)的波動性，總體看是減少了整個(gè)金融市場風(fēng)險(xiǎn)。
對于金融衍生產(chǎn)品市場自身風(fēng)險(xiǎn)變化，國際清算銀行(bis)進(jìn)行了大量研究，以1995年1月至2002年9月間為分析區(qū)間，分別對美國10年國債和標(biāo)準(zhǔn)普爾500的期貨與期權(quán)市場的波動性與交易量月度數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，發(fā)現(xiàn)基本呈現(xiàn)不相關(guān)或負(fù)相關(guān)，具體回歸結(jié)果如表1所示。由此說明，在剔除季節(jié)性因素影響后，該市場波動性急劇上升時(shí)，投機(jī)者會因風(fēng)險(xiǎn)過大難以把握而主動減少交易，交易量降低會在一定程度上不支持波動性持續(xù)走高，反過來有助于降低該市場的整體風(fēng)險(xiǎn)。
從國際上出現(xiàn)重大金融事件或金融危機(jī)時(shí)期金融衍生產(chǎn)品的市場表現(xiàn)看，在金融動蕩加劇時(shí)期，全球金融衍生產(chǎn)品交易劇增，金融衍生產(chǎn)品市場較好地發(fā)揮了其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能，極大緩沖和弱化了全球金融風(fēng)險(xiǎn)。如表2所示，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)的1997年6月至12月期間，各個(gè)季度末全球場內(nèi)金融衍生產(chǎn)品未平倉合約名義本金余額和交易量均出現(xiàn)了大幅度上升，前者從危機(jī)前的9.9%增至危機(jī)期間的14.3%、21.5%和14.8%。在其后爆發(fā)的俄羅斯危機(jī)、“9·11”事件、世通案件期間，全球場內(nèi)金融衍生產(chǎn)品交易量均一致地出現(xiàn)大幅上升。
二、我國金融衍生產(chǎn)品需求分析。
金融風(fēng)險(xiǎn)按金融產(chǎn)品劃分，可分為外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和股市風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，能夠防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生品在我國已經(jīng)存在較強(qiáng)烈的需求。
(一)外匯衍生產(chǎn)品需求不斷增加。
目前，我國實(shí)行有管理的浮動匯率制，美元的幣值與人民幣幣值保持相對穩(wěn)定，而美元是自由浮動貨幣，美元對他國貨幣匯率的變動會間接影響人民幣對他國貨幣匯率，使持有外匯或以外幣結(jié)算的企業(yè)面臨匯率波動風(fēng)險(xiǎn)。而我國1996年實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目可自由兌換，資本項(xiàng)目實(shí)行嚴(yán)格管制，對經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶實(shí)行限額管理，其限額原則上為上經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入的20%，境外機(jī)構(gòu)可以保留外匯，不用結(jié)售匯。這樣，持有外匯的境內(nèi)機(jī)構(gòu)、外資機(jī)構(gòu)以及經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，均面臨一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)，需要通過外匯衍生產(chǎn)品交易，規(guī)避匯率波動風(fēng)險(xiǎn)。
從我國外匯金融資產(chǎn)總量看，2002年末銀行外幣存款達(dá)12159.08億元人民幣，占同期銀行總資產(chǎn)的7%左右，銀行持有的國外凈資產(chǎn)為31746.34億元人民幣；外匯儲備2003年3月末已達(dá)到3160.1億美元；銀行間外匯市場2002年交易量達(dá)971.9億美元。隨著我國外匯資產(chǎn)總量增大，交易規(guī)?？焖僭黾?，面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)的可能也越來越大，對外匯衍生產(chǎn)品需求越來越強(qiáng)烈。
從外資外貿(mào)角度看，截止2002年底，我國進(jìn)出口總額達(dá)到51384.23億元，外貿(mào)依存度達(dá)到50.18%，外商直接投資達(dá)527.43億美元，若按照留存20%的比例計(jì)算，外資外貿(mào)企業(yè)每年約10000億人民幣的外匯面臨較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。加之近年來進(jìn)出口總額和外貿(mào)依存度分別以年均10%和2%～3%的速度增長，未來匯率風(fēng)險(xiǎn)將隨之增加。盡管結(jié)售匯管理規(guī)定已允許有遠(yuǎn)期支付合同或者償債協(xié)議的用匯單位可以通過外匯指定銀行辦理遠(yuǎn)期買賣及其他保值業(yè)務(wù)，但受風(fēng)險(xiǎn)意識、交易成本、信息不對稱等影響，國內(nèi)企業(yè)未能有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。另外，人民幣對其他貨幣的相對貶值，對以外貿(mào)為主的企業(yè)產(chǎn)生了不同影響，特別是加大了進(jìn)口為主的外貿(mào)企業(yè)從美國以外的國家進(jìn)口材料的成本，從而使其經(jīng)營利潤下降。因此，這類企業(yè)會對金融衍生產(chǎn)品產(chǎn)生強(qiáng)烈的需求，希望通過套期保值或?qū)_等方式鎖定進(jìn)口成本，規(guī)避匯率不利變動帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
總體看，較大規(guī)模的外匯金融資產(chǎn)和外貿(mào)依存度表明，我國金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體外資外貿(mào)部門面臨著較大的外匯風(fēng)險(xiǎn)，客觀上對外匯衍生產(chǎn)品等避險(xiǎn)工具提出了需求。今后，隨著資本項(xiàng)目的開放，這一需求將會在外匯衍生產(chǎn)品交易種類和交易規(guī)模上呈現(xiàn)更快的增長。
(二)利率衍生產(chǎn)品需求逐步加大。
我國自1995年提出利率市場化改革基本思路以來，利率波動性逐步增加，變動頻率加快，利率風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。1996年至2002年，我國連續(xù)8次下調(diào)利率，一年期存款利率從8.96%下調(diào)至1.98%，波動性較大。在市場利率方面，已形成了以銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間回購市場、銀行間和交易所債券市場為基礎(chǔ)的二級市場利率；票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率已放開；國債和金融債券發(fā)行采取市場化招標(biāo)方式；在金融機(jī)構(gòu)存貸款利率管理方面，改革范圍不斷放寬，利率風(fēng)險(xiǎn)逐步增大，如放寬縣以下金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款利率上浮幅度，在部分農(nóng)村信用社進(jìn)行了利率市場化改革試點(diǎn)，大額外幣存款利率(300萬美元以上)可以由金融機(jī)構(gòu)與客戶協(xié)商確定等。在利率逐步市場化的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)逐步升高，迫切需要通過利率掉期等衍生產(chǎn)品交易降低借貸成本，增加企業(yè)利潤。
從與利率變動密切相關(guān)的金融資產(chǎn)規(guī)模看，截止2002年底，我國金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款總額達(dá)182295.33億元，各項(xiàng)貸款總額為139436.56億元，各類有價(jià)證券余額為34267.11，面臨利率風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)總量很大，對利率衍生產(chǎn)品需求規(guī)模較高。
從金融資產(chǎn)品種特點(diǎn)看，由于同業(yè)拆借和回購品種交易期限品種較少，且期限較短，二級市場短期利率波動性相對較低。而交易所債券市場和銀行間債券市場交易品種固息債占比較高，期限以中長期為主，在目前利率低谷時(shí)期，各商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司為了提高短期無風(fēng)險(xiǎn)收益，大量投資中長期債券，若未來利率上升，該種投資結(jié)構(gòu)將引致很大風(fēng)險(xiǎn)，使這些金融機(jī)構(gòu)對利率類衍生產(chǎn)品存在較強(qiáng)的需求。
總體看，盡管我國利率尚未完全市場化，但債券市場利率風(fēng)險(xiǎn)較。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇十
影響社會變化和發(fā)展的重要因素之一是信息的傳播。這種傳播的決定性因素與其說是傳播的內(nèi)容，不如說是傳播媒介本身。由于網(wǎng)絡(luò)帶來的強(qiáng)烈沖擊，各國學(xué)者都在對網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)以后的社會從各個(gè)角度展開研究探討。
媒介的社會影響研究“網(wǎng)絡(luò)”與“信息社會”是兩個(gè)時(shí)髦而又神奇的概念?！靶畔⑸鐣钡母拍町a(chǎn)生在二、三十年以前，而“網(wǎng)絡(luò)”則是近幾年的新概念。網(wǎng)絡(luò)從本質(zhì)上來講只是一種信息傳播的工具或平臺，網(wǎng)絡(luò)的重大意義在于它把越來越多的媒介聯(lián)系在一起、整合到一起，整出了一個(gè)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代。信息社會的概念最早由日本學(xué)者林雄二郎在60年代末提出。這一概念隨著信息科技的發(fā)展也發(fā)生了幾次變化。90年代的“信息社會”則意味著媒介的融合和網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展。
關(guān)于媒介與社會發(fā)展的研究，傳統(tǒng)的傳播效果研究理論總有些捉襟見肘。從60年代起，西方傳播學(xué)家就在探索一條更宏觀的綜合社會研究的道路。這當(dāng)中，勒納等人的大眾媒介與社會發(fā)展的研究，羅杰斯的創(chuàng)新擴(kuò)散研究等值得重視，這些研究又被稱為“發(fā)展傳播學(xué)”。這個(gè)課題的提出和第二次世界大戰(zhàn)后的東西方冷戰(zhàn)有著密切的歷史淵源。戰(zhàn)后美國推行了“馬歇爾計(jì)劃”即全球發(fā)展計(jì)劃和一系列援外協(xié)定。這是一項(xiàng)跨學(xué)科、跨國界的研究。丹尼爾·勒納在其《傳統(tǒng)社會的消逝——中東的現(xiàn)代化》（1958），施拉姆在其《大眾傳播與國家發(fā)展——信息對發(fā)展中國家的作用》（1964）書中，他們都提出了基本的理論觀點(diǎn)。
這類研究在90年代取得了新的突破進(jìn)展，其代表人物是美國學(xué)者曼紐爾·卡斯泰爾。他給網(wǎng)絡(luò)下的定義是：“網(wǎng)絡(luò)就是一組相互聯(lián)結(jié)的結(jié)點(diǎn)，結(jié)點(diǎn)到底是什么，要依賴于具體的網(wǎng)絡(luò)而言。比如，在全球金融網(wǎng)絡(luò)中，他們是股票交易所和其附屬的`高級服務(wù)中心。網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)開放結(jié)構(gòu)，能無限擴(kuò)展，所有的結(jié)點(diǎn)，只要他們共享信息就能聯(lián)系。一個(gè)以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的社會結(jié)構(gòu)是高度動態(tài)、開放的系統(tǒng)，在不影響其平衡的情況下更易于創(chuàng)新”[i]?？ㄋ固栠€在《網(wǎng)絡(luò)社會的崛起》一書中指出：作為一種歷史趨勢，信息時(shí)代的主要功能和方法均是圍繞網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成的，網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成了我們社會新的社會形態(tài)，是支配和改變我們社會的源泉。
日本的信息科學(xué)研究把信息技術(shù)、計(jì)算機(jī)科學(xué)和社會信息科學(xué)整合到一起的綜合研究，也在國際學(xué)術(shù)界獨(dú)樹一幟，值得借鑒和學(xué)習(xí)。
網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)使一直玄玄乎乎的信息社會概念好象一下子找到了定位，似乎網(wǎng)絡(luò)就是信息社會，一時(shí)間“網(wǎng)絡(luò)社會”、“知識社會”、“信息社會”、“虛擬社會”等等等等，眾說紛紜，令人眼花繚亂。那么，我們究竟面對的和即將進(jìn)入的是一個(gè)什么樣的社會呢？下面我們從歷史發(fā)展、社會結(jié)構(gòu)和社會現(xiàn)象等幾個(gè)視角來審視和思考這一問題。
作為歷史發(fā)展階段的信息社會許多社會發(fā)展的研究都在致力于怎樣清楚地解明從工業(yè)社會向信息社會轉(zhuǎn)變的過程和軌跡，給信息社會描述一個(gè)清晰的輪廓。但是這似乎并不是一件容易的事。
一種觀點(diǎn)認(rèn)為信息社會是繼工業(yè)化社會以后的新的社會發(fā)展階段。丹尼爾·貝爾是其代表人物，他在70年代發(fā)表的《后工業(yè)社會的到來》一書，提出了“有關(guān)西方社會的社會結(jié)構(gòu)變化的一種社會預(yù)測”[ii]。但是，貝爾顯然把握不住這一歷史轉(zhuǎn)折的深刻程度，無法以準(zhǔn)確概念加以概括，所以用“后工業(yè)社會”一詞來表述。貝爾之后，有托夫勒的《第三次浪潮》、奈斯比特的《大趨勢》、萊昂的《新信息社會論》等很多有關(guān)信息社會的研究，但大多數(shù)研究并沒有在貝爾的基礎(chǔ)上前進(jìn)多少，并沒有解釋清楚這種轉(zhuǎn)變的過程和環(huán)節(jié)，也沒有弄清楚推動著社會和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的動力是什么。
日本學(xué)者長谷川把一個(gè)國家的現(xiàn)代化過程分為若干個(gè)發(fā)展階段。信息化是繼工業(yè)化、城市化、民主化、國際化等社會發(fā)展過程后的一個(gè)新階段和新課題。見圖1的描述。
信息社會的概念與信息化的概念是有一定區(qū)別的。信息社會是對社會的靜態(tài)的描述，而信息化則是對實(shí)現(xiàn)信息社會目標(biāo)的社會動態(tài)變化過程的描述。然而，兩者又不是截然分開的。信息社會是信息化的結(jié)果，信息化過程總是與一定的信息社會模式聯(lián)系在一起?！皸l條道路通羅馬”，信息社會可以采取不同的信息化模式來實(shí)現(xiàn)。信息化是一個(gè)世界潮流，每一個(gè)國家、每一個(gè)民族，都以自己的方式，按照不同的道路，或快或慢地，或是較順利、或是非常艱難地向信息社會這一目標(biāo)邁進(jìn)，在這個(gè)過程中也形成了不同的信息化模式。
在信息化的研究方面，卡斯泰爾也提出了一些富有創(chuàng)見的觀點(diǎn)。他認(rèn)為信息社會的形成是由一種新型的社會技術(shù)組織和資本主義重組所決定的，而新技術(shù)的運(yùn)用和它們對社會組織的影響又決定了重組過程的特色[iii]。我們通過他的信息化理論得到一個(gè)啟示，即除了科學(xué)技術(shù)的發(fā)展對一個(gè)國家的信息化產(chǎn)生直接影響外，由科學(xué)技術(shù)所帶動的社會發(fā)展本身也會對信息化的進(jìn)程也產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的信息社會社會結(jié)構(gòu)分析是社會學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)研究慣用的方法，一般可以從經(jīng)濟(jì)、政治、文化等幾個(gè)方面來分析一個(gè)社會的結(jié)構(gòu)和特征。信息社會的結(jié)構(gòu)特征表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面。
1、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。
信息時(shí)代的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將從以工業(yè)為中心轉(zhuǎn)向以信息產(chǎn)業(yè)為中心。我們可以從三個(gè)產(chǎn)業(yè)的比例構(gòu)成中分析出來，也可以從就業(yè)情況分析出來。信息化還將促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，這主要表現(xiàn)為信息的產(chǎn)業(yè)化與產(chǎn)業(yè)的信息化。一方面，被稱為“第四產(chǎn)業(yè)”的信息產(chǎn)業(yè)正在迅速擴(kuò)張，一系列與之相關(guān)聯(lián)的新行業(yè)正在從無到有地迅速發(fā)展起來；另一方面，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在數(shù)字技術(shù)革命的推動下正在不斷地被信息化。從而使國民經(jīng)濟(jì)中信息生產(chǎn)所占的份額和勞動力比率逐年增加，直到超過農(nóng)業(yè)、工業(yè)或服務(wù)業(yè)的比例。比如，英國、美國和意大利這三個(gè)國家在1970－1990年間制造業(yè)迅速下降，其下降幅度分別為35％下降到23％，26％下降到18％、27％下降到22％，同時(shí)農(nóng)業(yè)日趨萎縮甚至消失。
信息化也使社會勞動就業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，這表現(xiàn)為從事物質(zhì)生產(chǎn)和體力勞動的人員逐漸減少，而從事信息生產(chǎn)和信息服務(wù)的人員逐漸增多，因此，人們把信息勞動者占社會勞動力的比重超過半數(shù)當(dāng)作衡量一個(gè)社會是否進(jìn)入信息社會的標(biāo)志之一。
信息化這不僅是發(fā)達(dá)國家所要達(dá)到的目標(biāo)，也是廣大發(fā)展中國家所要達(dá)到的目標(biāo)，因此，信息化的過程在很多國家往往表現(xiàn)為一種積極的社會發(fā)展規(guī)劃。
2、政治結(jié)構(gòu)。
網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的政治結(jié)構(gòu)的主要特征表現(xiàn)為信息的權(quán)力化，社會組織結(jié)構(gòu)將進(jìn)行大調(diào)整、大重組。傳統(tǒng)的金字塔型、鐵板一塊和官僚型的組織框架被打破，代之以快速應(yīng)變、靈活機(jī)動的網(wǎng)絡(luò)化組織機(jī)構(gòu)和形式。信息和信息技術(shù)是社會發(fā)展的主要動力，它也是新的權(quán)力源。信息社會的權(quán)力斗爭將會圍繞著爭奪信息源展開，現(xiàn)實(shí)政治將不可避免地受到信息流的沖擊，并將在國家之間以及社會水平上普遍表現(xiàn)出來。由于不同團(tuán)體、階層和個(gè)人的條件的不同，掌握信息資源的機(jī)會和能力是不同的。正如美國里根政府所明確表白的：“我們知道在現(xiàn)代世界上，對信息的處理和控制是實(shí)行征服的最重要武器之一?！?BR> 3、文化結(jié)構(gòu)。
由于信息環(huán)境多元化，網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的文化結(jié)構(gòu)從中心文化轉(zhuǎn)向多元文化。這可以從社會思潮和社會時(shí)尚的多樣化來分析。信息社會與工業(yè)社會相區(qū)別的一個(gè)關(guān)鍵特征是，它沒有停留在產(chǎn)業(yè)、勞動、科學(xué)、技術(shù)研究領(lǐng)域內(nèi)的深化上，而是向教育、福利、娛樂、交往等廣泛的精神領(lǐng)域和日常社會生活領(lǐng)域擴(kuò)展。也就是說，它正向我們的整個(gè)生活滲透，我們的生活也被信息化了。
信息時(shí)代人的生活方式的變化首先表現(xiàn)在人們對待社會生活態(tài)度上發(fā)生的變化。在工業(yè)社會時(shí)代，人們注重效率、追求物質(zhì)享受，用世俗的、理性的態(tài)度來思考和安排自己的生活。而在信息社會時(shí)代，人們更注重精神、更注重情感、更崇尚冒險(xiǎn)。
作為一種新社會現(xiàn)象的虛擬社會網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展不僅深刻地影響著我們的社會系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化，同時(shí)還在影響著社會空間結(jié)構(gòu)的變化，最顯而易見的現(xiàn)象就是我們能看到的一些大都市的變化?？v橫交錯的網(wǎng)絡(luò)使這些城市變?yōu)槎霈F(xiàn)了一個(gè)虛擬的社會，信息化城市的崛起成為必然。在這個(gè)過程中，城市失去了原來的城區(qū)概念，突破了原有的物理空間，向郊區(qū)拓展，由信息網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成的流動空間正逐漸取代原有的城市空間。在流動空間中，新的產(chǎn)業(yè)和新的服務(wù)性經(jīng)濟(jì)根據(jù)信息部門帶來的動力運(yùn)行，然后通過信息交流系統(tǒng)來重新整合；新的專業(yè)管理階層控制了城市、鄉(xiāng)村和世界之間相互聯(lián)系的專用空間；生產(chǎn)和消費(fèi)、勞動和資本、管理和信息之間發(fā)生著新的聯(lián)系，從而創(chuàng)造出新的全球化經(jīng)濟(jì)。
雖然未來學(xué)研究的觀點(diǎn)已經(jīng)指出，由于衛(wèi)星和光纖網(wǎng)絡(luò)等通訊技術(shù)的發(fā)展，城市的版圖在悄悄擴(kuò)張的同時(shí)將逐步走向分散化，但這個(gè)變化的實(shí)際過程十分復(fù)雜，導(dǎo)致這一變化的因素也有很多，信息技術(shù)不過是其中的一種因素，我們必須深入地剖析這一變化過程和各種因素，才能理解新的空間結(jié)構(gòu)的合理性和它的現(xiàn)代含義。
在網(wǎng)絡(luò)社會的環(huán)境中，社會生產(chǎn)關(guān)系不再是一種實(shí)際存在，資本進(jìn)入了單純循環(huán)的多維空間，而勞動力由一個(gè)集中的實(shí)體變?yōu)榍Р钊f別的個(gè)體的存在。這也就是說，資本是在全球化的而勞動力則是個(gè)別化的?！皬母鼜V闊的歷史前景看，網(wǎng)絡(luò)社會代表了人類經(jīng)驗(yàn)的巨大變化”。[iv]。那么，如何將原有的城市空間和新的流動空間連接起來呢？這需要在三個(gè)層面上把社會發(fā)展和空間規(guī)劃進(jìn)行同步結(jié)合：經(jīng)濟(jì)的、政治的和文化的。
在文化這一層面上，地方城市社會是從領(lǐng)土上加以界定的，應(yīng)該保護(hù)它們的個(gè)性，保持它已建立的歷史根基，而不管其經(jīng)濟(jì)和職能是否存在對信息空間的依賴。同時(shí)，城市也必須與其他城市保持充分的交流，克服部落主義的危險(xiǎn)。
工業(yè)時(shí)代的社會機(jī)制在信息時(shí)代失去其意義和功能。財(cái)富、生產(chǎn)及金融的國際化使人們感到不安，他們無法適應(yīng)公司的網(wǎng)絡(luò)化和工作的個(gè)體化，而且又受到各種挑戰(zhàn)。對家長制的挑戰(zhàn)及家長制家庭的危機(jī)使文化失去了有序性，使個(gè)人不再感到安全，人們得不到心靈的慰藉和真實(shí)而神圣的東西，從而去尋求新的生活方式。
在對城市的虛擬空間進(jìn)行管理和控制的過程中，政府仍然擔(dān)當(dāng)著重要角色。它只有通過強(qiáng)化自身角色才能對經(jīng)濟(jì)和政治組織施加影響，從而恢復(fù)地方社會在虛擬空間中的意義。
總之，網(wǎng)絡(luò)等信息科技的發(fā)展把人類帶入了一個(gè)新的時(shí)代。有些國家已經(jīng)開始進(jìn)入信息社會，更多的國家正在向信息社會過渡。這個(gè)過渡的過程一般被稱之為“信息化”。信息化是一個(gè)深刻的社會變遷過程，在這個(gè)過程中，社會的政治、經(jīng)濟(jì)、文化等各個(gè)方面都將發(fā)生革命性的變化，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從工業(yè)為中心轉(zhuǎn)向信息產(chǎn)業(yè)為中心；政治結(jié)構(gòu)從金字塔型轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)型；文化結(jié)構(gòu)從中心文化轉(zhuǎn)向多元文化，后現(xiàn)代主義思潮是其代表。
因此，我們可以這樣來理解信息化：信息化就是在現(xiàn)代信息科技發(fā)展的推動下，由工業(yè)化社會或其他發(fā)展階段上的社會向以信息產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)和信息媒介高度普及的社會演進(jìn)的過程。在這個(gè)過程中，，傳統(tǒng)的物質(zhì)生產(chǎn)方式逐漸收縮，被信息型、服務(wù)型生產(chǎn)方式所代替，知識和信息的作用大大突出。伴隨著信息化進(jìn)程的是整個(gè)社會的結(jié)構(gòu)發(fā)生根本性變化，社會面貌和生活方式也發(fā)生巨大變化。
注釋:。
[i]manuelcastells,theriseofthenetworksociety,p469,basilblackwellltd.,.
[ii][美]丹尼爾·貝爾：《后工業(yè)社會的來臨》p14，商務(wù)印書館，1984年版。
[iii]manuelcastells,theinformationalcity,p7,basilblackwellltd.,1991.
[iv]manuelcastells,theriseofthenetworksociety,p478,basilblackwellltd.,1996.
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇十一
老師：林宇。
專業(yè)：財(cái)務(wù)管理。
姓名：朱光瑤。
學(xué)號：20090805030。
隨著我國資本市場和金融市場的不斷完善，衍生金融工具的創(chuàng)新也以驚人的速度出現(xiàn)，隨之也給衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管帶來了巨大的挑戰(zhàn)。比如，在新加坡掛牌上市的中國航空石油股份有限公司（即中航油）因?yàn)閺氖率脱苌方灰?，?dǎo)致了5.5億美元的巨額虧損，在04年11月30日向新加坡高等法院申請破產(chǎn)保護(hù)，消息傳出后，該事件很快成為各大媒體關(guān)注的焦點(diǎn)。一時(shí)間，金融衍生工具成為“罪魁禍?zhǔn)住?。?995年2月，我們都知道的英國巴林銀行因投機(jī)于日經(jīng)指數(shù)期貨交易而失敗，造成9億美元的巨額虧損，使四百多年的基業(yè)頃刻間灰飛煙滅。一時(shí)間，金融衍生工具似乎成為了危機(jī)和災(zāi)難的代名詞。但我們應(yīng)該理性地看待事物，不能只看到它的一面。現(xiàn)在就從風(fēng)險(xiǎn)角度來分析它。
1．市場風(fēng)險(xiǎn)指市場價(jià)格變動造成虧損的風(fēng)險(xiǎn)。這里的市場格變動包括利率、匯率、股票、債券行情變動等。管理市場風(fēng)險(xiǎn)，要的是要及時(shí)、準(zhǔn)確地評估市場價(jià)值，隨后計(jì)算總敞口額度，嚴(yán)格交易程序，模擬在市場崩潰或流動性引發(fā)價(jià)格劇烈震蕩情況下交易者的承受能力，即所謂“壓力測試”。
2．信用風(fēng)險(xiǎn)即交易合約的對方無力履行義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。與市場風(fēng)險(xiǎn)一樣，控制信用風(fēng)險(xiǎn)也是要測定和估算衍生商品的敞口頭寸，并使敞口頭寸與所確定的交易對方的信用額度相匹配，然后可以像傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)一樣，控制和減少風(fēng)險(xiǎn)。
3．流動性風(fēng)險(xiǎn)是指由于缺乏合約對手而無法在市場上找到出貨或平倉機(jī)會的風(fēng)險(xiǎn)。一是市場業(yè)務(wù)量不足或無法獲得市場價(jià)格而造成的市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；二是由于用戶流動資金不足出現(xiàn)合約到期時(shí)無法履行支付義務(wù)或無法在市場上出現(xiàn)逆勢時(shí)按要求追回保證金而造成的資金流動風(fēng)險(xiǎn)。對流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施是利用多元化投資組合來實(shí)現(xiàn)降低風(fēng)險(xiǎn)。
4．操作風(fēng)險(xiǎn)即人為因素或交易、清算系統(tǒng)故障而造成失誤蒙受虧損的風(fēng)險(xiǎn)，它們本質(zhì)上均屬于管理問題。因此重點(diǎn)應(yīng)放在提高管理人員和業(yè)務(wù)操作人員素質(zhì)，提高計(jì)算機(jī)處理系統(tǒng)的效率，并在內(nèi)部管理上實(shí)行職責(zé)分開，以確保風(fēng)險(xiǎn)處在可控制及可承受的范圍。
5．法律風(fēng)險(xiǎn)指因合約在法律上的缺陷或無法履行導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。在管理中，首先應(yīng)保證一批熟悉衍生金融工具的專家參與交易法規(guī)的制定。另外，應(yīng)盡量改善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)交易透明度和披露要求，強(qiáng)化安全的結(jié)算制度以控制法律風(fēng)險(xiǎn)。
性,如有關(guān)會計(jì)處理方法、衍生產(chǎn)品真實(shí)質(zhì)量等重要信息通常未能在合約中得到充分披露,而合約雙方在合約執(zhí)行過程中的信息不對稱性也極易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。
2．從宏觀層面上看，金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因之一在于制度根源,即金融體系的固有缺陷和金融衍生市場不完全有效在現(xiàn)實(shí)中則往往表現(xiàn)為國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的投機(jī)失敗和國際游資的肆意炒作引發(fā)。這些都會加重市場的不確定性和信息的不對稱性,扭曲資本價(jià)格。風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因之二是實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融虛擬化。金融體系中的儲蓄并非全部轉(zhuǎn)化為投資,而是一部分進(jìn)入實(shí)體部門,轉(zhuǎn)化為實(shí)物投資,另一部分滯留在金融體系中,成為虛擬資本,并沒有實(shí)物資本與之相對應(yīng)。虛擬資本在追求價(jià)值增值運(yùn)動過程中有脫離實(shí)體部門的趨勢,在特定的條件下會走向泡沫經(jīng)濟(jì)。而衍生金融工具正是金融虛擬性最強(qiáng)的虛擬資本。
3．從微觀層面上看，風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要與企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好，以及企業(yè)的內(nèi)部控制制度尤其是與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是否健全和是否得到有效執(zhí)行有關(guān)。管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好對衍生金融工具交易具有舉足輕重的影響。風(fēng)險(xiǎn)愛好型管理層對于投機(jī)業(yè)務(wù)則躍躍欲試,很容易形成賭博心態(tài),從而給企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
針對上述金融衍生品市場的大量風(fēng)險(xiǎn)和突發(fā)事件沖擊,按照巴塞爾委員會對金融衍生風(fēng)險(xiǎn)的劃分和標(biāo)準(zhǔn),各國都著手研究對金融衍生品市場的監(jiān)管措施并根據(jù)各自的經(jīng)濟(jì)金融體系特點(diǎn)訂出了適合自身的不同的監(jiān)管原則,以確保市場的有效性,保護(hù)廣大投資者利益,防止金融衍生品市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,維護(hù)國家安全和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，我們可以針對其不同類別的風(fēng)險(xiǎn)對衍生金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。
1.加強(qiáng)金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。第一，從制度方面進(jìn)行監(jiān)管。通過建立完善的金融市場監(jiān)管制度來促進(jìn)金融市場的有效運(yùn)作。對于利率類衍生工具來說，由于我國銀行商業(yè)化的轉(zhuǎn)變進(jìn)展緩慢,利率管制還直接控制著利率水平，資金價(jià)格無法隨市場供求變化而上下波動。所以，要發(fā)展利率類衍生品市場必須先形成一個(gè)全國統(tǒng)一的市場化的利率。但利率市場化是以銀行充分商業(yè)化為前提的，而銀行的商業(yè)化又涉及到國有企業(yè)的巨額呆賬、壞賬和以后的資金來源問題。因此,利率的市場化需要比較長的一段時(shí)間，要等國家企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)徹底分清,銀行和企業(yè)的關(guān)系得以理順后才有可能實(shí)現(xiàn)。第二，通過外部力量進(jìn)行監(jiān)管。金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)防范不僅需要在金融企業(yè)內(nèi)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，而且還須要管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行外部監(jiān)管，以防風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，釀成金融**，甚至產(chǎn)生金融體系風(fēng)險(xiǎn)，但衍生工具自身的許多特性導(dǎo)致監(jiān)管面臨許多困難。第三，建立合理的金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。通過對金融衍生工具所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，并對各類風(fēng)險(xiǎn)對金融市場的影響程度進(jìn)一步分類，并賦予相應(yīng)的權(quán)重和衡量指標(biāo)，同時(shí)對不同階段的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)級別的界定，最后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的級別和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重事先制定相應(yīng)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或者減小風(fēng)險(xiǎn)的措施和方案。
2.對市場風(fēng)險(xiǎn)的管理。它是指對超過交易主體所能承受的風(fēng)險(xiǎn)總規(guī)模的市場風(fēng)險(xiǎn)部分，采取對沖措施或頭寸重組的方法實(shí)行“自我保護(hù)”，采取任何可能的措施將市場風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給市場上的風(fēng)險(xiǎn)愛好者。
3.對信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。機(jī)構(gòu)應(yīng)對市場上交易的所有品種按不同的順序進(jìn)行評估,控制風(fēng)險(xiǎn)。市場主體可以采用凈額結(jié)算主協(xié)議和各種信用加強(qiáng)措施,以減少交易雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)。凈額結(jié)算協(xié)議,指在實(shí)際交易中,機(jī)構(gòu)通過雙邊或多邊的支付凈額結(jié)算的方法來降低信用風(fēng)險(xiǎn)。各種信用加強(qiáng)措施如交易雙方通過提供擔(dān)保的方式提升自己履約的信用度、在合約條款中加入一些條件來降低信用風(fēng)險(xiǎn)等。
4.對于流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理。最主要的是控制參與流動性較低的產(chǎn)品的交易量,對這類產(chǎn)品,需要使用能夠長期占用的資金。管理資金流動性風(fēng)險(xiǎn),主要是對資金流動缺口實(shí)行額度控制,從而保證資金流入與流出的平衡。
5.對于操作風(fēng)險(xiǎn)的管理。操作風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失比其他風(fēng)險(xiǎn)更為嚴(yán)重,是最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一。但它往往被機(jī)構(gòu)所忽視,巴林事件就是很好的一例。完全避免操作風(fēng)險(xiǎn)是不可能的。對于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)在于事前防范和事中監(jiān)管。必須加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),具體來說要培養(yǎng)和配備既精通衍生品交易,又具備準(zhǔn)確迅速的業(yè)務(wù)處理能力的人才,還要配備相應(yīng)的系統(tǒng)。
6.對于法律風(fēng)險(xiǎn)的管理。為了防范法律風(fēng)險(xiǎn),交易方首先要確保其交易對手具有足夠的權(quán)利從事金融衍生品交易活動,并確保對手有足夠的法律依據(jù)履行金融衍生品的交易并履行金融衍生品合約義務(wù)；其次,在合約條款中,明確規(guī)定交易對手的抵押品或保證金用于彌補(bǔ)交易方的損失,并清楚列明交易對手違約時(shí)應(yīng)支付的罰金。中航油因?yàn)樵趪H金融市場上投機(jī)操作不當(dāng),導(dǎo)致巨額虧損,主要是對風(fēng)險(xiǎn)管理的處理不當(dāng),特別是在市場風(fēng)險(xiǎn)管理方面。金融衍生交易實(shí)際上是利用交易的時(shí)間和空間,進(jìn)行對沖式操作。所以,任何有經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)都會通過對沖交易,盡可能地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。很不幸的是,在中航油的金融衍生交易中,恰恰忘記了風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避,在賣出看漲期權(quán)之后,沒有預(yù)見到可能由此帶來的巨額損失,進(jìn)行對沖操作,將風(fēng)險(xiǎn)降低,而是在石油價(jià)格居高不下的情況下,坐等購買人行使自己的權(quán)利,而這樣一來,中航油不僅僅損失了保證金,而且必須為購買人行使權(quán)利支付價(jià)款。這是其造成巨額虧損的重要原因。
從以上分析可以看出,金融衍生工具非但不是風(fēng)險(xiǎn)的萬惡之源,恰恰是風(fēng)險(xiǎn)管理的必備工具。有關(guān)政府部門及國內(nèi)企業(yè)不可因噎廢食,僅僅因?yàn)橐恍┦录头怕蛲鴥?nèi)金融衍生工具市場的建設(shè)步伐。相反,國內(nèi)的大型企業(yè)更應(yīng)該積極介入國際金融衍生工具市場,借助不同的金融工具,有效控制自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然,加強(qiáng)對金融衍生工具的研究和學(xué)習(xí),加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部對操盤手和交易員的風(fēng)險(xiǎn)控制,是介入國際金融衍生工具市場的前提條件。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇十二
為了積極響應(yīng)縣紀(jì)委、縣監(jiān)察局、縣教育局在全縣中小學(xué)校開展“廉潔清風(fēng)沐校園”活動，進(jìn)一步規(guī)范廉潔從教行為，不斷提高自身的思想政治素質(zhì)和職業(yè)道德水平，以德修己、以德育人、依法執(zhí)教、廉潔從教，爭做師德師風(fēng)楷模，塑造教師隊(duì)伍的'良好形象，特作出如下承諾：
1．不向?qū)W生散布背離黨和國家方針政策的議論，不參與邪教及封建迷信活動。
2．嚴(yán)格遵守學(xué)校作息時(shí)間，積極完成學(xué)校安排的教學(xué)任務(wù)，不賭博、不酗酒、不吸毒，不沉迷于網(wǎng)上打牌、聊天、炒股。
3．不諷刺、挖苦學(xué)生，不使用體罰或變相體罰的方式教育學(xué)生。
4．不利用教師職務(wù)之便，向?qū)W生家長吃、拿、卡、要，或要求宴請或?yàn)樽约恨k私事，索要或變相索要錢物和禮品。
5．不得介紹、暗示、誘導(dǎo)學(xué)生參與各種形式收費(fèi)的輔導(dǎo)班、特長班、興趣班等課外班，不得利用教師職務(wù)之便以任何理由參與社會辦班或從事有償家教、有償補(bǔ)課。
6．不得強(qiáng)制或變相強(qiáng)制學(xué)生購買教輔資料和學(xué)習(xí)、生活用品。
7．嚴(yán)格執(zhí)行“教師職業(yè)道德規(guī)范八不準(zhǔn)”。
以上承諾，敬請學(xué)生、家長、上級教育行政部門和社會各界人士進(jìn)行監(jiān)督。
承諾人：
20xx年xx月xx日。
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇十三
首先說明本次活動為非贏利性質(zhì)公益活動，不是商業(yè)活動,也不是旅行社組團(tuán)旅游。全程遵循“自助，互助，環(huán)?！钡脑瓌t。
我已事前通過電話及其它方式知道此次活動計(jì)劃及行程安排，充分了解活動可能出現(xiàn)的各種意外風(fēng)險(xiǎn)，我自愿參加此次活動。我理解、我必須同意和簽署此有關(guān)責(zé)任豁免、權(quán)利放棄和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的協(xié)議，方可參加本次活動。我知道活動組織者只是活動項(xiàng)目的信息提供者與聯(lián)系人，也是參加活動的隊(duì)員，受全體隊(duì)員委托，組織者按全體隊(duì)員最終確定的活動方案指導(dǎo)活動。在活動中，組織者僅對活動的計(jì)劃程序負(fù)責(zé)，并向隊(duì)員謹(jǐn)慎提醒合理限度范圍內(nèi)的安全注意事項(xiàng)，但不承擔(dān)隊(duì)員在活動中的事故出險(xiǎn)責(zé)任（包括意外事故，組織者為侵權(quán)人之外的侵害事件和無過錯責(zé)任事故）。本人充分理解并尊重此項(xiàng)共識，做好自身安全防范措施，并對活動中的事故風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)其責(zé)。
1.參加此次活動，包括、但不限于，徒步、乘車、文藝表演等，在此我同意，如果因?yàn)閰⒓哟嘶顒樱òㄍ局校┖驮诨顒又惺褂醚b備而收到傷害的話，我放棄追究和要求賠償?shù)臋?quán)利，同時(shí)免除同隊(duì)其他成員的法律責(zé)任。
2.我理解此次活動可能對身體和精神方面都有嚴(yán)格的要求，可能遠(yuǎn)離救助和醫(yī)療服務(wù)，我理解可能延遲獲得救援，所有救援和醫(yī)療的費(fèi)用將由我自己承擔(dān)。我理解當(dāng)參加活動時(shí)，我有可能面對真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)而受到傷害。這些風(fēng)險(xiǎn)包括跌墜，落石，閃電，過河，失溫，凍傷，咬傷，刺傷，犬咬和各種意外。我理解裝備可能會缺陷，而這些缺陷可能會導(dǎo)致我受傷甚至死亡。我清楚獲知活動計(jì)劃的聯(lián)系人無法全面預(yù)見該活動中所有的風(fēng)險(xiǎn)和不利，我理解以上所列的風(fēng)險(xiǎn)并不完全含括了此次活動中的所有可能的風(fēng)險(xiǎn)，并且同意免責(zé)和放棄權(quán)利的協(xié)議并不僅限于以上所列的風(fēng)險(xiǎn)中。
3.我理解并清楚知道身體活動和裝備的使用是有潛在危害的。我也理解文化和休閑的活動也包含有導(dǎo)致受傷，心臟病和甚至死亡的風(fēng)險(xiǎn)，我知道有可能涉及危險(xiǎn)，我自愿參加這些活動和使用活動的裝備。因此，我同意承擔(dān)和接受任何和所有的傷害的風(fēng)險(xiǎn)，甚至死亡的風(fēng)險(xiǎn)，并且，我永遠(yuǎn)免除此次活動的聯(lián)系人和同行伙伴們的法律責(zé)任。
4.我同意承擔(dān)所有的個(gè)人收到傷害的風(fēng)險(xiǎn)，包括癱瘓和死亡，這些風(fēng)險(xiǎn)是可能發(fā)生在往返參加活動的途中，或者是在參加活動的時(shí)候。我清楚獲知我已經(jīng)被提供了自由選擇的權(quán)利，可以選擇往返活動地點(diǎn)的交通方式。我同意承擔(dān)由于我選擇了自己的交通方式往返活動地點(diǎn)而引起的相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任。
5.我清楚獲知此次活動的成員都和本人一樣是自愿的參與者，其并不承擔(dān)法律責(zé)任，意外保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)等。我了解自行購買保險(xiǎn)的意義，以防任何的傷害。
6.我理解我能夠通過以下措施來減少我的風(fēng)險(xiǎn)：更加注意環(huán)境，注意我的身體和精神狀況，注意所有與安全相關(guān)的衣物和裝備的適用狀況，和只參加哪些自己精神和身體能力之內(nèi)的活動。我清楚獲知我已經(jīng)被鼓勵發(fā)展一種好問和懷疑的心態(tài)，去詢問活動的領(lǐng)隊(duì)以要求解釋任何我覺得不適的決定。我同意我將不會參加任何的活動，除非我已經(jīng)仔細(xì)考慮過，相信它是安全的，和接受所有的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。我清楚獲知，我的安全是我個(gè)人的責(zé)任和取決于我的警惕和良好的判斷。我同意和保證，如果，任何時(shí)候我相信條件是不安全的，那么我會立刻中斷活動的進(jìn)一步參加。
7.在此我謹(jǐn)宣布我自己身體健康，沒有那些會影響我參加活動或使用裝備的不適，損傷，病痛或其它疾病，除了以下聲明的情況。我清楚獲知，我已經(jīng)被知會，我需要醫(yī)生批準(zhǔn)才能參加活動或使用裝備。我也獲知，我應(yīng)該進(jìn)行年度或更頻繁的身體檢查，并咨詢我的醫(yī)生有關(guān)我參加體力活動，練習(xí)和裝備使用的情況，以便我可以獲得他/她的有關(guān)健身活動和裝備使用的建議。我清楚獲知，我要么就進(jìn)行身體檢查并獲得醫(yī)生的批準(zhǔn)去參加活動；要么就決定在沒有獲得醫(yī)生批準(zhǔn)的情況下參加活動，并謹(jǐn)在此承擔(dān)所有的由參加活動引起的責(zé)任。
8.我完全理解，在同伴需要協(xié)助的時(shí)候，我可能會盡力協(xié)助我的同伴，但這只是在以下情況：在我的'判斷中，這是自己力所能及的范圍內(nèi)，并且不會給自己帶來不合理的危險(xiǎn)。我進(jìn)一步理解到，我沒有法律上的責(zé)任去協(xié)助別人，同時(shí)，任何我的同伴或者其他成員也沒有任何法律上的責(zé)任來協(xié)助我。
9.在此次活動中，如果由于我的行為和我的參加而導(dǎo)致了第三方的財(cái)產(chǎn)損失或個(gè)人傷害，我同意免除所有其他人的賠償責(zé)任。
10.我理解，對由于我參加活動而導(dǎo)致的我個(gè)人的意外事故，病痛和財(cái)產(chǎn)損失，活動聯(lián)系人和其他承員不應(yīng)承擔(dān)責(zé)任。
我同意，一旦簽署，此責(zé)任豁免協(xié)議將生效。此協(xié)議同樣有效于我的繼承人、近親、執(zhí)行人、管理人、個(gè)人代表和轉(zhuǎn)讓人。
由我以下簽署，我保證：
我已經(jīng)閱讀和理解以上聲明和其條文（共三頁）；
我理解參加此次活動相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；
我承擔(dān)由于選擇了參加此次活動而隨之來的全部責(zé)任；
我在此特意和有意的聲明，對于由于參加任何和所有運(yùn)動、旅行和戶外活動而引發(fā)，或與之關(guān)連的，任何和所有的法律要求，需求，傷害，活動（包括第三方的法律要求）和無論任何形式和性質(zhì)的損害，無論這些法律要求是基于某方的疏忽或其它原因引起的，我免除活動聯(lián)系人和同行其他成員的責(zé)任。
承諾人（簽名）：
活動聯(lián)系人（簽名）：
簽名日期：
金融風(fēng)險(xiǎn)論文篇十四
引言：21世紀(jì)，隨著計(jì)算機(jī)的普及和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速發(fā)展，以電子商務(wù)為核心的經(jīng)營和消費(fèi)理念使社會的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及經(jīng)營和消費(fèi)方式都發(fā)生了巨大的改變。電子商務(wù)的發(fā)展迅速推動了網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，隨之也帶來了網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融是金融與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)全面結(jié)合的產(chǎn)物，其內(nèi)容包括網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)期貨、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上結(jié)算等金融業(yè)務(wù)。隨著網(wǎng)絡(luò)金融的不斷發(fā)展，一種不同于傳統(tǒng)金融的金融風(fēng)險(xiǎn)暴露出來，而網(wǎng)絡(luò)犯罪的興起進(jìn)一步引起人們警覺，使網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)管理越來越引起人們的關(guān)注。
網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為兩種特殊形式：基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和基于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)特征導(dǎo)致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
成為網(wǎng)絡(luò)金融運(yùn)行最為重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。安全風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因既包括計(jì)算機(jī)發(fā)生故障等不確定因素，也包括來自網(wǎng)絡(luò)外部黑客攻擊，病毒感染等。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在發(fā)達(dá)國家，由于計(jì)算機(jī)故障造成的對金融業(yè)的損失相當(dāng)大；另一方面，我們也深受黑客行為侵害，通過電腦病毒的傳播，黑客們在網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行大規(guī)模釣魚，盜取個(gè)人資料，銀行密碼，給網(wǎng)民帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，據(jù)普華永道公司27日發(fā)布一份調(diào)查報(bào)告稱，網(wǎng)絡(luò)犯罪已經(jīng)成為對金融服務(wù)業(yè)不斷增長的威脅，在該行業(yè)全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)犯罪中排名第二。
網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)則是指在開展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)時(shí)，由于存在技術(shù)選擇失誤的問題而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融依賴于成熟的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，然而現(xiàn)有的技術(shù)并非完美的，往往存在其特有的缺陷，因此，在技術(shù)選擇上的失誤將對整個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的開展產(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生有兩個(gè)原因，其一是由于選擇的技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性較差而導(dǎo)致信息傳輸中斷或速度降低的可能，其二是由于選擇了較為落后的技術(shù)方案，使得由于技術(shù)過時(shí)而導(dǎo)致巨大的技術(shù)和商業(yè)機(jī)會的損失。
網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在本質(zhì)上相似，最主要就是信用風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)。
有虛擬性的，因此網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和服務(wù)機(jī)構(gòu)也都具有顯著的虛擬性。虛擬化的金融機(jī)構(gòu)可以利用虛擬現(xiàn)實(shí)信息技術(shù)增設(shè)虛擬分支機(jī)構(gòu)或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，從事虛擬化的金融服務(wù)，其中一切業(yè)務(wù)的活動（包括交易信息的傳遞、支付結(jié)算等）都在由電子信息構(gòu)成的虛擬世界中進(jìn)行。虛擬性大大增加了在網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中對交易對手所給信息的認(rèn)證與識別的難度，可以說是一個(gè)信息相當(dāng)不對稱的環(huán)境，從而對對方的信用評價(jià)，以及對風(fēng)險(xiǎn)的評估都收到了很大限制。正因如此，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)往往比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中更大。而對我國而言，由于社會信用體系的不完善，又進(jìn)一步加深了網(wǎng)絡(luò)金融中的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國目前的社會信用狀況正是大多數(shù)個(gè)體、企業(yè)客戶對網(wǎng)絡(luò)銀行、電子商務(wù)采取觀望態(tài)度的一個(gè)重要原因。
以看到，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)更加復(fù)雜，聯(lián)系性更加緊密的系統(tǒng)，其范圍更廣，危害也更大。
正因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性以及其可能產(chǎn)生的嚴(yán)重后果，我們對于網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理就顯得尤為重要。針對網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性質(zhì)，本文提出以下幾點(diǎn)建議：
首先，要對網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進(jìn)行定期安全檢查并及時(shí)進(jìn)行技術(shù)更新，以將系統(tǒng)發(fā)生故障以及受到黑客襲擊的可能性降到最低。同時(shí)，要培養(yǎng)網(wǎng)絡(luò)在職人員應(yīng)對突發(fā)事故的能力，可以通過演習(xí)訓(xùn)練，技術(shù)講座等方式進(jìn)行，并且要加大對網(wǎng)絡(luò)犯罪的打擊力度，降低犯罪率。第二，要健全個(gè)人和企業(yè)信用體系。在建立和完善個(gè)人和企業(yè)信貸登記制度的基礎(chǔ)上，盡快將網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)的信用信息相互結(jié)合，使個(gè)人和企業(yè)信用能夠充分暴露于整個(gè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)之中，從而實(shí)現(xiàn)信用信息共享，還可以以居民存款實(shí)名制為基礎(chǔ)，開發(fā)個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫，逐步建立個(gè)人信用體系。通過這樣一個(gè)完善的信用信息系統(tǒng)，可以一定程度上解決網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中所存在的信息不對稱的問題，從而減少網(wǎng)絡(luò)信用風(fēng)險(xiǎn)。
網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的監(jiān)管規(guī)章。由于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)在本質(zhì)上是一致的，因此對傳統(tǒng)金融業(yè)的審慎監(jiān)管規(guī)章基本上適用于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)。當(dāng)然，我們應(yīng)針對網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的特點(diǎn)，補(bǔ)充完善現(xiàn)有的監(jiān)管規(guī)章體系。
綜上所述，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)由于其存在于網(wǎng)絡(luò)這個(gè)虛擬環(huán)境的特殊性質(zhì)，擁有其特殊的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)在范圍上影響更大，并且更具有突發(fā)性、傳染性，因此其危害也更大。因此，重視對網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理，并采取具有針對性的管理方法對于電子商務(wù)下網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的發(fā)展尤為重要。
參考文獻(xiàn)：
[5]余暉.電子商務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理[j]科技情報(bào)開發(fā)與經(jīng)濟(jì),2003。