最后，對報告進行審校和修改是必要的，確保語法和拼寫的準確性，以及文檔的整潔和格式的規(guī)范。掌握好寫作技巧，如合理規(guī)劃報告的結構，突出重點，邏輯清晰地組織內容。以下是一份關于環(huán)境污染的報告范文，供大家了解并采取行動。
公司第一季度財務分析報告篇一
新浪第一季度凈營收為1.715億美元，較上年同期增長36%。非美國通用會計準則凈營收1.673億美元，較上年同期增長38%，超過公司1.62億美元至1.67億美元的預期范圍。歸屬于新浪股東的凈虧損為3320萬美元，上年同期凈虧損為1320萬美元，同比擴大。
其中，第一季度廣告營收為1.357億美元，較上年同期增長44%，接近公司1.33億美元至1.36億美元預期范圍的上限。非廣告營收：3580萬美元，較上年同期增長13%。非美國通用會計準則非廣告營收3160萬美元，較上年同期增長17%，超過公司2900萬美元至3100萬美元的預期范圍。
新浪首席執(zhí)行官兼董事長曹國偉表示：“我們高興地宣布，在微博商業(yè)化持續(xù)成功的推動下，第一季度的營收實現強勁增長。4月微博成功的分離上市為新浪開啟了新的篇章。更為獨立的架構將有助于微博更好地實現其長期增長潛力，為我們的股東創(chuàng)造更多價值。展望未來，我們期待能復制以往的成功經歷憑借新浪的品牌資產和市場影響力構建新業(yè)務。立足于新浪的門戶資產建設領先的垂直業(yè)務，同時合理利用新浪超過18億美元的現金，通過這些努力，我們相信新浪存在巨大的價值創(chuàng)造潛力?！?BR> 騰訊。
騰訊一季度總收入達到184.0億元(約合29.91億美元)，同比增長36%，實現凈利潤64.57億元(約合10.50億美元)，同比增長60%。
根據財報，受市場格外關注的增值服務收入比上一季度增長21%，達到144.13億元，占20第一季度總收入的78%。網絡游戲收入為103.87億元，比上一季度增長23%，占總收入的56%，兩項數據延續(xù)較高增長態(tài)勢。與此同時，公司電商以及網絡廣告收入環(huán)比下降均超過20%，下滑態(tài)勢較為明顯。
公司網絡廣告收入比上一季度下降21%，達到人民幣11.77億元，占年第一季度總收入的6%。該項減少主要由于中國新年假期前后為廣告主減少投放的淡季，以及改變電子商務策略對與電子商務相關的廣告收入產生的影響。
騰訊總裁劉熾平表示，關于廣告業(yè)務收入。我們有幾個方面值得關注。第一個是在pc端。這一塊也在圍繞著視頻逐步向移動端轉移。這一塊業(yè)務有著很大的發(fā)展?jié)摿?。很多用戶會在視頻服務上花費很大塊的時間。這也是一種非常成熟的廣告形式。
在移動端，顯然我們是移動端媒體的先行者之一。目前，我們已經是移動端用戶最多的媒體之一了。我們要做的事情就是如何在移動端廣告領域引流潮流。移動端的廣告收入主要有兩個來源：一個是品牌展示廣告。這和pc端的品牌展示廣告很類似，但是在移動端我們需要幫助廣告客戶找到正確的廣告方式和廣告格式。我們在這方面的進展非常好。在pc端，我們的主要用戶還比較年輕，因為他們很多都是從qq發(fā)展而來的。但是，在移動端的用戶由于既來自于qq又來自于微信，因此移動端用戶的覆蓋面是非常全面的。由于我們在移動端覆蓋了幾乎每個類別的用戶，廣告客戶可以在移動端進行更具針對性的廣告投放。如果你看一下我們的移動端廣告品牌就會發(fā)現有很多高端品牌的廣告投放。這些還只是開始而已。另外一類是表演類別的廣告。我想，假以時日這一塊也會成為移動端廣告業(yè)務的重要組成部分。隨著時間的推移，移動端媒體的廣告收入將會越來越好。
搜狐。
搜狐2014年第一季度總營收為3.65億美元，較同期增長19%，較上一季度下降5%。
2014年第一季度在線廣告總營收為1.75億美元，較20同期增長51%，較上一季度下降7%。在線廣告總營收包括品牌廣告和搜索及其他業(yè)務營收。
2014年第一季度品牌廣告營收為1.11億美元，較年同期增長38%，較上一季度下降10%。營收同比增長主要是由于在線視頻和房地產廣告業(yè)務營收的增長。環(huán)比下降主要是受季節(jié)性因素影響，第一季度通常是品牌廣告業(yè)務的淡季。
“在向移動互聯網加速遷徙的過程中，我很高興的宣布搜狐集團旗下移動產品發(fā)展勢頭強勁。在線媒體方面，搜狐手機門戶，新聞客戶端以及搜狐視頻移動應用均呈現快速增長，尤其是第一季度移動視頻流量已超過pc端。搜狗方面，搜狗拼音手機輸入法繼續(xù)保持國內第三大移動應用的位置，移動搜索流量環(huán)比增長超過20%。”搜狐公司董事長兼ceo張朝陽說。
搜狗ceo王小川表示：“我們很高興再次實現了良好的財務業(yè)績，收入超過預期。作為中國互聯網、特別是搜索領域的重要參與者，我們繼續(xù)在pc端占據穩(wěn)固地位，更在移動領域展現出更大的競爭優(yōu)勢和更快速的成長。隨著搜狗和搜搜的融合，第一季度我們采取諸多舉措持續(xù)提升搜狗的搜索品質。與上季度相比，pc搜索流量穩(wěn)步增加，移動搜索流量增長24%?！?BR> 網易。
網易2014年第一季度總收入為25.19億元人民幣(4.05億美元)，上一季度和去年同期分別為25.85億元人民幣和22.58億元人民幣。
2014年第一季度廣告服務收入為2.45億元人民幣(3,937萬美元)，上一季度和去年同期分別為3.58億元人民幣和1.65億元人民幣。
廣告服務毛利同比增長的主要原因是，交通類、食品飲料類和金融服務類的廣告服務需求增長，以及手機應用的商業(yè)化進展。廣告服務收入和毛利的環(huán)比下降主要是因為中國廣告業(yè)務的季節(jié)性因素。
網易公司首席執(zhí)行官兼董事丁磊表示，第一季度，我們的廣告服務呈現良好的同比增長。其中交通類、食品飲料類、金融服務類增長最快。在線門戶、綜合性移動端應用和電子郵箱服務繼續(xù)吸引新用戶，也為老用戶提供了更多服務。截止至2014年3月31日，電子郵箱用戶超過6.5億，手機新聞客戶端安裝量達2.4億。我們還與巴西和西班牙國家隊達成戰(zhàn)略合作，報道即將到來的2014世界杯。這些高級別合作提升了我們的品牌意識，對用戶和廣告主都能產生巨大吸引力。
鳳凰新媒體。
鳳凰新媒體第一季度總營收為人民幣3.571億元(約合5750萬美元)，同比增長26.9%。總營收的增長主要得益于凈廣告營收同比增長41.1%和付費服務營收同比增長6.3%。
2014年第一季度凈廣告營收(扣除廣告代理服務費)為人民幣2.349億元(約合3780萬美元)，較去年同期的人民幣1.664億元增長41.1%，增長主要是由于每名廣告客戶平均收入(“arpa”)同比增長34.4%至人民幣90萬元(約合10萬美元)，廣告客戶數同比增長5.0%至253。
公司第一季度財務分析報告篇二
我國包裝工業(yè)主要包括紙包裝、塑料包裝、包裝印刷、金屬包裝等，金屬包裝行業(yè)產值約占我國包裝產業(yè)總產值的10%左右，主要為食品、罐頭、飲料、油脂、化工、藥品及化妝品等行業(yè)提供包裝服務。
我國金屬包裝行業(yè)自20世紀80年代至今一直處于快速發(fā)展的時期，目前產值已接近1400億元。
圖1：我國金屬包裝占包裝行業(yè)產值的比重圖。
來源：中國產業(yè)信息網，20xx年中國金屬包裝容器市場現狀分析及發(fā)展趨勢預測。
1、行業(yè)特點。
發(fā)展迅速、進入門檻低、競爭激烈。
我國金屬包裝企業(yè)數量眾多（超過1700家），但多以區(qū)域性、中小型企業(yè)為主。
伴隨過去幾年行業(yè)的快速發(fā)展，金屬包裝行業(yè)的產能也持續(xù)擴張。
行業(yè)競爭非常激烈，逐漸出現產能相對過剩的情況。
圖2：金屬包裝容器制造工業(yè)銷售產值。
來源：中國產業(yè)信息網，20xx年中國金屬包裝容器市場現狀分析及發(fā)展趨勢預測。
2、產業(yè)鏈模式。
金屬包裝業(yè)在整個產業(yè)鏈內處于中游。
上游是原材料供應商，主要是馬口鐵、鋁等原材料冶煉以及加工行業(yè)。
下游是綜合消費品客戶群體，主要是食品、飲料、日用品等行業(yè)。
紅牛、加多寶、露露等都屬于其下游客戶。
圖3：金屬包裝行業(yè)產業(yè)鏈模式圖。
來源：小組整理。
【供給端】上游原材料行業(yè)是典型的周期性行業(yè)。
鍍錫薄板（馬口鐵）價格自20xx年—20xx年持續(xù)下降，原料鋁在20xx年有所回升之后繼續(xù)下跌。
原材料價格變動抑制了產品定價從而影響銷售收入。
20xx年主要原材料價格已觸底回彈，根據成本加成定價法，可以預計主要產品價格（特別是兩片罐）未來會有所上調。
圖4：馬口鐵價格走勢圖。
來源：中金公司20xx—10—24研報。
圖5：鋁價走勢圖。
來源：中金公司20xx—10—24研報。
【客戶端】金屬包裝下游行業(yè)增速放緩。
如圖6，受宏觀經濟運行持續(xù)放緩以及消費整體疲軟等影響，食品、飲料、日用品等行業(yè)需求增速普遍回落。
下游需求放緩，但前期新建產能卻迎來釋放期，使得短期產能供過于求的現象更加突出。
但20xx年起，隨著消費升級以及供需結構逐步再平衡，金屬包裝行業(yè)有望迎來觸底回升。
此外，金屬包裝的應用領域的不斷拓展，也將成為新的需求增長點。
圖6：金屬包裝下游行業(yè)零售額增速回落圖。
來源：中金公司20xx—10—24研報。
（二）企業(yè)概覽。
中糧包裝主要業(yè)務為投資控股，其附屬公司主要從事消費品包裝產品的生產，是綜合性消費品金屬包裝領域的龍頭企業(yè)之一。
截至20xx年底中糧包裝旗下已擁有26家子公司，在奶粉罐、氣霧罐、旋開蓋等多個細分市場領域均排名第一。
中糧包裝具備出眾的一站式綜合包裝服務能力，擁有領先的技術研發(fā)機構，主導和參與制訂多項包裝產品行業(yè)標準，擁有二百一十九項中國包裝技術專利。
擁有完善的產品質量控制體系和食品衛(wèi)生安全管理體系，產品品質達到美國和歐盟標準。
客戶遍及眾多領域的知名品牌，如加多寶、紅牛、娃哈哈、華潤雪花啤酒、青島啤酒等。
圖7：中糧包裝控股有限公司基本信息。
來源：東方財富網，中糧包裝控股有限公司。
1、業(yè)務板塊。
業(yè)務分三大板塊：占比最大的業(yè)務為馬口鐵包裝、其次是鋁制包裝，最后為塑膠包裝。
圖8：中糧包裝基本業(yè)務圖。
來源：小組整理。
2、重大戰(zhàn)略。
混合所有制改革。
20xx年1月27日，大股東中糧集團完成對奧瑞金27%的股份交割，中糧包裝成功引入產業(yè)資本持股，奧瑞金成為其第二大股東。
混合所有制改革取得實質性進展。
員工持股計劃。
20xx年5月下旬，中糧包裝與員工簽訂股份認購協議。
本次持股計劃認購對象包括11名核心管理層以及192名其他骨干員工。
兼并收購。
圖9：中糧包裝重大戰(zhàn)略。
來源：小組整理。
二、資產負債表分析。
中糧包裝是一家主營業(yè)務突出的制造業(yè)企業(yè)，無交易性金融資產、持有至到期投資、可供出售金融資產等投資項目，是以核心利潤為主要盈利模式的經營型企業(yè)。
20xx年以來，中糧包裝實行并購戰(zhàn)略、進行重大資產重組，其主營結構也發(fā)生了一些改變，劃分標準也由產成品變成了原材料，從而應對產業(yè)及宏觀經濟不景氣的狀況。
圖10：主營構成的結構性調整。
來源：wind資訊。
（一）貨幣資金。
中糧包裝貨幣資金的余額呈下降趨勢，但總體可以維持經營活動的正常運轉。
在當下經濟不景氣的大壞境下，較低的貨幣資金余額能減少籌資成本，綜上可知，中糧包裝的貨幣資金余額是較為適度的。
（二）應收款項。
中糧包裝的應收款項增長較快，20xx年較13年增長30%。
未回收資金過多，這也是導致貨幣資金變少的原因之一。
雖然在經濟下行期間，同業(yè)競爭加劇，賒銷行為變多，但放款的賒銷政策同樣能刺激存貨周轉，增加銷售，帶來更多的邊際貢獻來削減單位固定成本。
總體來說，應收款項的增加并非好事，中糧包裝應注意壞賬準備計提的準確性，注重分析債務人的經營狀況并進行減值測試，從而規(guī)避資產減值的風險。
較多的應收款項也表明，公司在上下游關系中處于劣勢地位。
圖11：應收和應付賬款及票據的年度變動情況。
來源：小組整理。
（三）存貨。
中糧包裝的存貨逐年遞減，符合政府倡導的“去庫存、去產能”的大趨勢。
參考每年都保持在17%的毛利率和逐年上漲的存貨周轉率，可以得出，中糧包裝以高應收賬款刺激存貨周轉的舉措基本是成功的。
表1：關于存貨的財務指標。
來源：wind咨詢。
圖12：存貨的年度變動情況。
來源：小組整理。
（四）兩大比率。
綜合分析流動資產整體質量，可發(fā)現其流動比率、速動比率近兩年普遍大于2，這說明其流動資產對流動負債有一定的保證能力。
20xx年以來，兩大比率顯著性上升，其原因在于：首先，行業(yè)危機加劇，集團深化資產重組；其次，中糧包裝放棄短期借貸，利用長期負債來實現擴張戰(zhàn)略，短期缺口由利潤積累來彌補。
圖13：流動比率、速動比率的年度變動趨勢。
來源：小組整理。
（五）非流動資產。
中糧包裝的固定資產凈值、商譽及無形資產、土地使用權在20xx年有顯著性上升，與之相對應的是集團共在三地安裝兩片罐生產線、收購維港實業(yè)及其多家塑料包裝子公司、在杭州安裝高速鋁制單片罐生產線的擴張戰(zhàn)略。
而20xx年之后，商譽及無形資產、土地使用權都有回落趨勢，一方面是由于制造業(yè)技術更新換代快，另一方面則是由于土地使用年限的減少。
公司第一季度財務分析報告篇三
鄭州百文股份有限公司,是一家大型的商業(yè)批發(fā)企業(yè)，公司財務分析報告。90年代上半期,鄭百文經營情況一直不錯。1996年,經中國證監(jiān)會批準發(fā)行a股,在上海證券交易所掛牌交易。1997年,主營業(yè)務規(guī)模和資產收益率等指標,在所有商業(yè)上市公司中排第一,進入國內上市企業(yè)100強。
19xx年,鄭百文在中國股市創(chuàng)下每股凈虧2.54元的最高記錄。19xx年,鄭百文一年虧掉9.8億元,再創(chuàng)中國股市虧損之最。20xx年3月,鄭百文刊登債權人中國信達資產經營公司要求其破產還債的公告,8月22日起已暫停公司股票的市場交易。
依據鄭百文公布的19xx—20xx年中期財務報告、會計師事務所審計報告,以及通過其他公開渠道取得的有關資料,對該公司進行財務分析。需要特別說明的是：
（1）鄭百文在19xx年度財務報表附注中承認：部份會計記錄混亂,會計處理隨意,內部往來長期未核對清理。
（2）鄭州會計師事務所、天健會計師事務所對其所做的19xx年、19xx年和20xx年中期審計報告,均因鄭百文“所屬家電公司缺乏可信賴的內部控制制度、會計核算方法具有較大的隨意性”,以及“無法取得必要的證據確認公司依據持續(xù)經營假定編制會計報表”而拒絕發(fā)表意見。
（3）截止20xx年6月30日,鄭百文未能按期償還銀行借款已達21億元,對該破產申請事宜及可能面對的由其他債權人提出法律訴訟所產生的后果,目前難以估計。
2、會計制度說明。
鄭百文在會計制度一致性上存在較大差異。公司對19xx年12月31日應收款項余額按一年以內10%、一至兩年60%、二至三年80%、三年以上100%的比例計提了壞帳準備；對存貨中家電類商品按20%、其他商品按10%的比例計提了存貨跌價準備；對長短期投資分項以其可收回金額低于帳面價值的差額提取了長短期投資減值準備。但到20xx年中期,卻又大幅度改變了相關資產損失準備的計提方法,即暫不計提短期投資跌價準備、應收帳款壞帳準備、存貨跌價準備和長期投資減值準備。
3、有關結論說明。
本報告主要是站在股東的立場上,分析其經營、管理方面存在的問題及虧損的主要原因。由于受資料、時間及其他條件的限制,報告得出的有關結論,可能存在著片面之處,請閱讀者予以注意。
要了解鄭百文的財務狀況和經營成果,有必要首先放在整個行業(yè)的大環(huán)境中進行比較分析。
1、行業(yè)比較說明。
比較的范圍選擇是：商業(yè)板塊中20家上市公司。這些公司是：武漢中商、武漢中百、昆百大、合肥百貨、華聯商城、中商股份、百隆科技、青百a、百大集團、王府井、杭州解百、重慶百貨、蘭州民百、東百集團、西安民生、中興商業(yè)、豫園商城、益民百貨、新華股份、津勸業(yè)。
比較的年度選擇：19xx—20xx年中期,其中每股收益的比較是19xx—20xx年中期。
比較的指標選擇：每股收益、主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤、應收帳款周轉率、存貨周轉率。
2、行業(yè)比較結論。
2.1、19xx—20xx年中期,商業(yè)板塊每股收益總的呈下降趨勢。其中19xx—97年高度穩(wěn)定,19xx—20xx年中期大幅下滑。鄭百文每股收益,在19xx—96年與行業(yè)平均值接近,但在19xx—20xx年中期,不僅遠低于行業(yè)平均值,也遠低于行業(yè)的最低值。鄭百文每股收益的下降,有大環(huán)境的影響,但更主要的`可能是它自身經營管理中存在問題。
2.2、19xx—20xx年中期,商業(yè)板塊的主營業(yè)務收入平均值變動較小,變動幅度不超過10%,但鄭百文的主營業(yè)務收入大幅下降,下降幅度均超過50%以上。19xx年,鄭百文主營業(yè)務收入居行業(yè)之首,但主營業(yè)務利潤不僅遠低于行業(yè)平均值,也遠低于行業(yè)最低值,居行業(yè)虧損之首,這是極不正常的，工作報告《公司財務分析報告》。
2.3、19xx—20xx年中期,商業(yè)板塊應收帳款周轉率平均值呈減緩的趨勢,但周轉還是非?？斓?19xx年為52次,19xx年為45次,行業(yè)最低值也分別為12次和10次,而鄭百文只有4次和2次,顯著低于行業(yè)最低水平,形成呆壞帳損失的風險很大。
2.4、19xx—20xx年商業(yè)板塊存貨平均周轉率雖呈減緩趨勢,不到1個百分點,但鄭百文存貨周轉率大幅下降,下降幅度超過3個百分點,這說明鄭百文的營銷方式或存貨質量可能出現了問題。
從行業(yè)比較初步看出,19xx年開始,鄭百文的每股收益、主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤出現大幅度下滑,應收帳款周轉率、存貨周轉率明顯減緩。下面,有必要對其財務狀況、獲利能力、現金流量進行進一步分析。
公司第一季度財務分析報告篇四
寶潔公司創(chuàng)始于1837年，是向雜貨零售商和批發(fā)商供貨的最大的制造商之一，并且在品牌消費品制造商如何進行市場定位的策略設計方面是一個領先者。在1993年，寶潔公司的300億美元的銷售額在美國與世界其他國家各占一半。公司的產品系列包括了許多種類的產品，公司組織成了5大產品部：保健/美容、食品/飲料、紙類、肥皂、特殊產品（如化學品）。
寶潔公司的大多數產品類別的競爭比較及集中，在每一個產品類別中，2個或3個品牌產品生產商控制了總品牌產品銷后額度額的50%以上的份額。寶潔公司的產品通過多種渠道進行銷售，其中在產品銷售數量發(fā)面最重要的幾個渠道是雜貨零售商、批發(fā)商、超級市場、和俱樂部商店。盡管公司于零售商和批發(fā)商之間的關系并不總是那么的和諧，但是寶潔公司的管理層認識到，為了在市場中獲得成功，既要滿足消費者的需要，又要滿足渠道的需要。保潔工產品的需求主要是由最終消費者的拉動通過渠道的，而不是通過貿易推動的。消費者對寶潔產品的強有力的需求拉動為公司在與零售商和批發(fā)商交易過程中提供了優(yōu)勢。
在150多年的經營過程中，寶潔公司已經在積極和成功地進行高質量消費品的“世界級”的開發(fā)和營銷方面建立了聲譽。在公司發(fā)展的歷史中，寶潔公司強調給消費者提供能帶來良好的價值的出色的品牌產品。并且將公司定位于：為忠于品牌的消費者提供根據價值定價的產品的基礎上構造公司的未來。
20世界70年代，產品促銷顯著發(fā)展。伴隨大量的促銷活動，使提前購買成為行業(yè)的慣例，而且導致了制造商很難準確的預測需求的變化。各個環(huán)節(jié)的庫存不斷擴大來滿足消費者的提前購買需求。它不僅提高了庫存成本，同時也導致了更高的制造成本和服務成本，也導致了品牌價值和供應鏈渠道的無效率。
90年代的渠道轉變的改革的目標之一，在于開發(fā)與渠道中的合作伙伴更加合作和相互有力的關系，用合作來替代談判，從而有效率地、更好的滿足消費者的需要。通過將消費者的忠誠于改進的渠道效率和關系相結合，寶潔公司認為自己產品的市場份額將會增長，而渠道和消費者的服務成本將會下降，使渠道中的所有成員都能夠受益。
在20世紀90年代，寶潔對渠道進行了改革。它希望開發(fā)與渠道中的合作伙伴更加合作和相互互利的關系，用合作來代替談判。它的目的是提高渠道的效率和服務水平為此，它有兩個項目，第一個項目集中于通過連續(xù)補充計劃（crp）來提高供應物流和降低渠道庫存。第二個項目是通過訂貨和開票系統的修改來改善對渠道客戶的總訂貨周期和服務質量。
說是爭取顧客的有利武器。寶潔的這種做法解決了零售商的后顧之憂，使零售商只需要關心他的前臺運作了。這種做法雖然在短期由于投入太大不會看見很大的收益，但是從長遠來看，crp實施不但降低了寶潔的制造成本，同時也消除了信息放大作用而導致的大的庫存成本，同時還可以擴大寶潔產品的市場份額?？傊?，crp的實施達到了雙贏的局面。寶潔還參與了雜貨業(yè)渠道的改革，開發(fā)有效消費者反應（ecr）方法。
訂貨，發(fā)貨和帳單系統（osb）是寶潔分銷渠道改革的另一項目。原有的系統是寶潔在20世紀60年代期間開發(fā)的，雖然經過了多次的升級，但是仍然缺乏效率，也沒有什么效果。osb系統支持寶潔公司在為渠道成員提供服務方面的所有活動，包括定價，訂貨，發(fā)貨，開票以及單獨的信用系統。osb項目還集成了許多原先不能在職能部門和產品部門之間一起運行的相互分離的系統，使寶潔公司能夠提高協調性和總體的服務水平。osb的目的在于理解業(yè)務是如何運作的，然后將現有的流程自動化，使其具有足夠的靈活性來滿足不同部門和職能的各種不同的需要。系統消減了現有流程的大量的復雜性問題，消除手工處理的步驟，但不是對現有的流程進行重新設計。新的系統在解決了客戶的發(fā)票扣除額大的問題，也改善了訂單發(fā)貨的質量，但是現行的定價和促銷策略和過程問題人造成了扣除額。要徹底的改進定價和促銷的問題，就必須修改osb的前端。
在新的訂貨流程中，寶潔將產品定價和產品規(guī)格整合在同一個數據庫中。用于簡化定價的數據庫被設計成可以直接通過電子化的方式將數據提供到客戶自己的系統中，這種做法導致了發(fā)票扣減的大大減少。這種新的訂貨流程使訂貨質量有了顯著的提高。從1992到1994年，*票出錯的概率降低了50%多，同期，有利于寶潔的發(fā)票的爭議問題增加了300%多。
在新的訂貨流程中，寶潔還采用了價值定價的策略。所謂理解價值定價法，就是根據消費者理解的商品價值，即根據買主的價值觀念來定價。這種定價要求企業(yè)在有利潤可賺的同時適當減價，以及找到維持甚至改善質量的方法。價值定價立足于消費者，它不僅消除了零售商提前購買的動機，從本質上提供不變的采購成本以及伴隨一些靈活的折扣或提供用來開展零售商店促銷的基金，還培養(yǎng)了消費者的品牌忠誠。
一個中型的企業(yè)不可能實施如此做法。原因可以有以下幾個方面：
1.寶潔在渠道改革投入了大量的資金用來做引進先進的管理思想和信息技術。這種巨大的投入不是一個中型企業(yè)可以承受的。
2.寶潔是一個有著很強管理體系的大企業(yè)，它對整個渠道有很強的控制力，在這種控制力的約束下來對分銷渠道進行改革，當然會達到理想的效果。但是一個中型的企業(yè)沒有這么強的控制力，它的重點在自己的核心競爭力上而不是對渠道的監(jiān)控和改革，一旦失去這種強有力的約束，就會對雙方造成極大的傷害。
會時常出現缺貨問題。并且，零售商為了進一步提高利潤，他與制造商之間的價格之爭也是不可避免的。就如同文章中所指出的，零售商們把采購的價格作為利潤的一個重要的來源，這也就是為什么會在80年代出現為促銷而出現的大批量的提前突訂貨的現象。總的來看，寶潔的這種做法會給零售商帶來一些好處，但是要很好的實施這種做法也不是平坦順利的。在實施上零售商可能會面臨一些問題。
1.建立信息交互平臺用于與寶潔之間信息的傳遞和共享。vmi的庫存管理方式使零售商節(jié)約了庫存的成本。但是vmi是建立在有效的edi基礎之上的，這就要求零售商同樣也應該擁有也寶潔信息系統匹配的數據交換系統。在這個系統的開發(fā)同樣也需要有大量資金的支持。
2.與寶潔之間建立相互信任的合作伙伴關系。零售商和寶潔的這種合作要求零售商能夠對寶潔信息透明，同時寶潔也要保證能給零售商及時，充足的供貨。要達到雙贏的目的，二者必須要有高度的信任作基礎。
在1985年，寶潔公司與一個中等規(guī)模的零售連鎖企業(yè)進行了補貨的渠道的新方法實驗。這一試驗設計到采用電子數據交換每天將倉庫想每個商店的產品發(fā)貨數據從里零售商發(fā)給寶潔公司。然后寶潔公司利用發(fā)貨信息而不是根據零售商產生的訂單來確定向零售商的倉庫發(fā)運的產品的數量。產品訂貨由寶潔公司計算，目前在于提供充足的安全庫存，同時將物流總成本最小化，并消除零售商倉庫中多余的庫存。
這一初始實驗的結果在降低庫存和提高服務水平以及為零售商節(jié)約勞動力等方面，給人留下了深刻的印象。
新的訂貨流程的第二次試驗是在一個超級市場進行的，在這個階段，寶潔公司建議零售商將尿布產品儲存在連鎖超市的配送倉庫，零售商向寶潔公司提供有關倉庫從各個商店每天所接到的訂單數據，并允許寶潔公司根據倉庫每天的發(fā)貨數據來確定倉庫所需要的補貨數量。通過這樣的操作，消除了昂貴的零擔運輸，并減少零售商店的缺貨。公司和零售商通過降低成本和增加銷售都會獲得收益。總的來說，較低的成本促使較低的價格，通過更高產品可獲得性提供更好的服務，將導致銷售額的增加。
第二次試驗證實了，通過減少渠道成本和增加銷售量，物流創(chuàng)新在為零售商和制造商提供共同收益方面存在潛力。
與主要超級市場之間的crp的成功實施使其他零售商對這一新的流程產生了興趣。到1990年，大多數超級市場已經全面實施了crp。這些較早采用crp的雜貨零售商，在降低庫存和缺貨水平方面都取得了高度成功。
解決方案，然而，當流程和系統重組平行實施時，edi能夠成為一個強力的工具。
在寶潔公司，edi的一個重要作用在于為crp的運行提供一個基本的平臺。crp曾被表述為雙向的edi，于雙方公司的系統有著緊密的聯系。當然，crp不僅需要系統變革，而且在crp中，每個組織的系統之間的相互連接程度，要比在沒有crp客戶的edi中要緊密得多。兩個公司的系統之間由edi促使的連接，導致了公司之間的大量數據的無誤差的自動交換。crp大大增加了渠道公司共享的數據量，這使得edi成為有效運行不可或缺的技術。盡管早期的第crp試驗是用傳真和電話來發(fā)送數據，但是寶潔公司的幾位經理表示，沒有edi的crp是不可行的。
edi通過降低交易成文為公司提供經濟效益，即使在沒有投入crp的情況下，這也促使了edi的采用。
在上述的應用當，生產家庭用品的寶潔（p&g）開始將信息系統作上、下游整合，希望通過正確和快速的信息傳遞、分析和整合，達到對市場的需求作快速反映并降低庫存等目的。同時，這種企業(yè)間的信息共享系統可以給企業(yè)帶來如下好處：
1、縮短需求響應時間；
2、減少需求預測偏差；
3、提高送貨準確性和改善客戶服務；
4、降低存貨水平，縮短定貨提前期；
5、節(jié)約交易成本；
6、降低采購成本，促進供應商管理；
7、減少生產周期；
8、增強企業(yè)競爭優(yōu)勢，提高顧客的滿意度。
公司第一季度財務分析報告篇五
公司第二季度凈盈利同比增長44%，從上年同期的4.89億美元約合每股盈利63美分，增長至7.05億美元，約合每股盈利88美分，當季凈收入同比增長了15%至89.1億美元，超過分析師此前平均預期的每股盈利86美分和收入86億美元。當季業(yè)績主要受汽車零部件部門和化學品部門收入的大幅增長提振。xxx公司的產品線包括了航空航天及其電子元件、自動化控制系統、特殊材料、以及交通系統等多個領域，該公司報告所有主要業(yè)務集團的收入和營業(yè)利潤均出現增長。當季業(yè)績表現最佳的包括了交通運輸產品部門，該部門盈利同比增長了50%至1.44億美元，收入同比增長了19%至12億美元。主要得益于更高的利潤和新的汽油和柴油發(fā)動機渦輪增壓器產品的推出。同時，xxx旗下的特殊材料和化學品集團盈利同比增長了67%至2.84億美元，收入同比增長19%至14億美元。xxx旗下航空航天部門部門當季盈利同比增長13%至4.67億美元，收入同比增長8%至27億美元。其中，新的商業(yè)飛機零部件銷售收入增長了25%，維修部件銷售收入增長了14%。而國防工業(yè)部門的收入同比下滑了13%。xxx財年的全年盈利預期從此前的每股3.60美元至3.80美元，上調至每股3.80美元至3.95美元，將預期收入范圍從350億美元至360億美元上調至360億美元至366億美元。預計財年營收將增長4-7%，達到378億-389億美元，調整后每股盈利4.25-4.50美元。
9、綜合評價。
xxx集團自以來，保持了健康和持續(xù)發(fā)展的良好態(tài)勢，實現了公司連續(xù)跨越式發(fā)展。企業(yè)綜合實力和影響力進一步鞏固和提高。
報告期內，公司進一步展開成本優(yōu)化措施，加強標準化規(guī)范手段，深入開展成本對標，提高整體采購度水平，以充分發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢。公司成本優(yōu)化的努力成果，將在未來逐步顯現。
公司整體財務穩(wěn)定。公司流動資產，貨幣資產，所有者權益等都有較大幅度提高，應收賬款、毛利率則相應減少，資產負債率也逐步提高。
受市場低迷時公司項目進入結算期等因素影響，10年毛利率較09年下滑較為明顯。良好的銷售表現將促使公司加快節(jié)奏，而成本控制對于毛利率的影響也將于以后年份逐步體現，公司未來存在較好的業(yè)績釋放空間。
公司第一季度財務分析報告篇六
我國上市公司每年定期對外披露的財務報告信息主要為上市公司的三大財務報表:資產負債表、利潤及利潤分配表、現金流量表。由于專業(yè)性較強,常使普通投資者感覺無從下手。
開辟本欄目,主要是為投資者介紹解讀三大報表的方法,以及它與財務指標的搭配使用,從而有助于分析企業(yè)的經營成果、盈利能力、償債能力、成長潛力等。
資產是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源,該資源預期會給企業(yè)帶來經濟利益。資產包括流動資產、長期投資、固定資產、無形資產和其他資產。
在流動資產分析中,投資者可以把流動資產的項目大致分為四類:貨幣性資產,短期投資類資產,應收帳款、應收票據、其他應收款等信用資產,存貨資產。將上述資產項目的增減幅度與流動資產總額的增減幅度作出比較分析,從而反映企業(yè)流動資產增減幅度的原因。比如:企業(yè)中的貨幣資產(或短期投資類資產)的增長幅度大于流動資產的增長,說明企業(yè)應付市場變化的能力將增強;企業(yè)中的信用資產增長幅度大于流動資產的增長幅度,說明企業(yè)的貨款回收不夠理想,企業(yè)受第三者的制約增強,企業(yè)應該加強貨款的回收工作;存貨資產的增長幅度大于流動資產的增長幅度,說明企業(yè)存貨增長占用資金過多,市場風險將增大,企業(yè)應加強存貨管理和銷售工作。如果企業(yè)中的貨幣資產(或短期投資類資產)的增長幅度大于流動資產的增長,存貨資產的幅度小于0,流動資產的增長幅度接近其他指標,說明企業(yè)的支付能力增強,應付市場的變化能力增強,企業(yè)加快市場回收工作,增加現金回籠,流動資產的結構有很大改善。
通過企業(yè)資產相關項目的數據,投資者可以看到企業(yè)當年流動資產下降幅度為23.99%,貨幣資產的下降幅度為79%,大于流動資產的下降幅度,說明企業(yè)應付市場變化的能力將變弱;而企業(yè)存貨資產的下降幅度為36%,大于流動資產的下降幅度,說明企業(yè)存貨占用資金的比重降低,企業(yè)在當年加快了商品的銷售工作;但是企業(yè)當年的信用資產增加幅度大于0,說明企業(yè)信用資產的規(guī)模增長,雖然企業(yè)加快了銷售,但貨款回收不夠理想,這便增加了壞帳損失的可能性,企業(yè)應該在加速銷售的同時加強貨款的回收工作。通過上述的簡單搭配綜合分析,投資者便可以對企業(yè)的流動資產狀況有了一個簡單清晰的認識。
如果企業(yè)當年的資產變化主要是由于固定資產或者長期投資、無形資產、其他資產的變動而引起,說明企業(yè)將資金的重點向固定資產、長期投資、無形資產及其他資產方向轉移。投資者應該隨時注意企業(yè)的生產規(guī)模、產品結構的變化,這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?也決定了企業(yè)的生產經營形式。因此,建議投資者進行動態(tài)跟蹤與研究。
由于瀏覽與分析是一復雜的計算和比較分析過程,投資者可以借助上市公司分析系統工具,通過計算機進行綜合處理,使上述功能得以順利實現,從而提高分析的效率和準確性。
企業(yè)負債是指過去的交易、事項形成的現時義務,履行該義務預期會導致經濟利益流出該企業(yè)。其特點為:企業(yè)必須償還,在償還本金時,還要支付一定數量的利息。在財務報表中一般將其分為流動負債和長期負債。所有者權益是指所有者在企業(yè)資產中享有的經濟利益。
公司第一季度財務分析報告篇七
1、公司的基本信息（包括歷史沿革）。
2、行業(yè)背景（歷史、現狀、未來否則趨勢）及行業(yè)地位（結合行業(yè)分析報告的內容）。
4、分析期及近三年的主要會計和業(yè)務數據分析（結合公司董事會報告的內容）。
5、股本變動及股東情況分析。
6、公司近三年董（包括獨董）、監(jiān)、高及員工（掌握核心技術或者關鍵技術人員）情況分析（變動原因、獨董）。
1、公司治理的目的、核心。
2、公司三會制度及其運行情況（獨立董事制度、獨董述職報告、監(jiān)事會報告、董事會秘書及證券事務代表制度獨董）。
3、公司近三年開展的治理活動及其效果。
4、公司董事長、總經理兩職設置情況（分離或者合一）。
5、公司及董監(jiān)高近三年被證監(jiān)會、交易所行政處罰情況（事由、進展、影響及整改情況，同時結合主流媒體的及公司的澄清公告）。
6、違規(guī)擔保、關聯方非經營性資金占用情況。
7、內部控制制度的報告及鑒證報告。
8、履行社會責任報告情況。
9、公司獨立性分析（是否嚴格實行“五分開”）。
1、宏觀經濟運行狀況的影響分析（國際、國內宏觀經濟運行狀況，可以借助統計資料和主流媒體的相關報道）。
2、宏觀經濟政策的影響（金融貨幣政策、財政政策、收入分配政策）。
3、產業(yè)政策的影響分析（包括產業(yè)結構政策、產業(yè)組織政策的影響等等）。
4、法律、法規(guī)的影響分析。
5、科學技術進步的影響分析（生物技術、材料技術、信息技術、航空航天技術等等的影響）。
1、公司行業(yè)市場排名。
2、市場占有率。
要求：客觀真實、圖文并茂、生動形象。
1、競爭能力（競爭優(yōu)勢）分析。
體現：資本、技術、管理、人才、成本、資源、區(qū)位等等方面。
：swot分析。
pest分析。
1、審計報告解讀（關注“非標”意見的審計報告，結合董事會、監(jiān)事會報告）。
償債能力指標。
盈利能力指標。
管理效率指標。
現金流量指標。
3、三張報表及附注的分析。
注意：各種指標的含義、取值大小是相對的。
不能簡單的堆砌各種指標。
1、重大事項分析。
重大訴訟仲裁事項。
重大收購、出售資產事項（決策程序、評估基準日、評估方法的選擇、評估價值、有無溢價跌價、交易時間、收或者付款方式、定價政策等等）。
2、關聯交易及其分析。
日常關聯交易、重大關聯交易。
決策程序、交易目的、交易時間、收或者付款方式、定價政策、有關第三方的獨立報告（評估及審計機構、獨立財務顧問、獨立董事、監(jiān)事會）、對公司財務狀況及經營成果的影響等等。
3、同業(yè)競爭問題分析。
4、募集資金項目及其效益分析（包括非募投項目）承諾、變更、專項報告、對分析期經營成果的影響等等。
5、應收賬款項目分析。
7、其他。
1、存在的問題。
2、建議措施。
3、結論性意見。
公司第一季度財務分析報告篇八
集團公司，是為了一定的目的組織起來共同行動的團體公司，是指以資本為主要聯結紐帶，以母子公司為主體，以集團章程為共同行為規(guī)范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯合體?，F在的集團公司，特別是投資類集團企業(yè)，經營規(guī)模比較龐大，通?？绲貐^(qū)、跨行業(yè)，呈現多元化和綜合化特點，子、孫公司眾多，管理鏈條較長。如何才能使企業(yè)管理層及時掌握經營狀況，做出有效的決策和戰(zhàn)略選擇，一份高質量的集團財務分析報告顯得尤為重要。它能夠及時準確完整的將企業(yè)經營情況進行深入分析，對過去、現在的經營成果有充足的認知和反思，從而更好的提高企業(yè)決策水平。
財務分析報告是企業(yè)依據會計報表、財務分析表及經營活動和財務活動所提供的豐富、重要的信息及其內在聯系，運用一定的科學分析方法，將公司的經營情況、資本運作情況做出客觀、全面、系統的分析和評價，并進行必要的科學預測而形成的書面報告。而投資類集團財務分析報告與一般企業(yè)的差別較大，主要有如下特點：一是投資類集團公司由集團總部、產業(yè)子集團和成員單位組成。集團總部是的決策機構，核心職能是資本投資，產業(yè)子集團是二級決策機構，核心職能是資產配置，成員單位是經濟實體，核心職能是業(yè)務運營。投資類集團公司核心在于對各種生產要素進行優(yōu)化配置和有效利用，以實現集團整體利益化。針對這一的特征，財務分析報告應更加關注集團的戰(zhàn)略目標達成、企業(yè)價值創(chuàng)造、資源配置等方面的情況。二是由于投資類集團公司下面的產業(yè)呈現多元化發(fā)展，管理鏈條較長，以至財務分析報告的內容很大一部分需要由下而上的進行報送，各企業(yè)報告?zhèn)戎攸c不同，且上報的流程復雜，周期較長。三是投資類集團公司重點關注股東財務是否保值增值，股東財富化，因此在財務分析報告中應避免陷入經營管理細節(jié)的分析中去。
(一)注重財務分析體系的建立一是需要將財務分析的重要性進行普及，讓每一個所屬單位都能夠重視，注意財務分析和實際業(yè)務進行緊密聯系;二是需要設計分析的格式，分析格式要在一定程度上進行統一，方便歸納匯總，各公司也可根據自身行業(yè)和業(yè)務的特點在分析報告中進行一些變動;三是明確各級企業(yè)上報財務報表及分析報告的時間節(jié)點，以便有的放矢的開展工作，集團本部規(guī)定股權二級企業(yè)的報送時間，股權二級企業(yè)可以自行安排下屬企業(yè)報送時間;四是各單位需要有側重點的進行分析，因為所屬公司所處的行業(yè)不同，業(yè)務重點也不同;五是需要有后臺保障，創(chuàng)建穩(wěn)定的信息支持系統，加強財務信息的互通;六是建立財務分析報告的評價體系，集團本部應該對各公司分析報告報送時間、質量等情況進行評分，有獎有罰。
(二)財務分析崗位做好相關準備工作提前建立行業(yè)對標企業(yè)庫，在信息支持系統的基礎上編制財務分析所需的表格，例如：公司結構明細表、收入利潤趨勢分析表、三率一值測算表、投資收益分紅明細表、股權及固定資產投資明細表、分板塊統計表等，以便在獲取合并數據及所屬公司報告以后能夠及時準確的編制財務分析報告。
鑒于投資類集團層面的經營者大部分都是財務外的背景，因此在財務分析報告草擬過程中應盡量不使用專業(yè)術語，有必要使用在日常交流中能夠通用的可理解的語言來陳述事實，表達觀點。在分析報告的格式方面建議選取總―分―提示的大框架進行闡述，有利于集團的經營者們能夠看頭看尾及能基本掌握公司經營的主要情況，具體要點說明如下：
(一)總括部分財務分析報告的第一個部分應簡明扼要的對集團整體的經濟運營情況進行描述，主要應包括收入利潤指標、資產規(guī)模指標、利稅經濟增加值及國有資產保值增值率、融資投資情況、經營凈現金流量，可以對相應指標的同比環(huán)比情況進行分析，這些指標能夠在開篇就給決策者們一個公司經營的直觀印象。其次可以對公司的合并范圍情況以及報告期間新增減少的公司進行描述說明，年度或者季度末還應將納入合并報表的單位名稱、集團持股比例、注冊資金、股權級次及主營業(yè)務內容編制成表，讓經營層們了解整個集團控股公司組織構架的概況。
(二)分項部分：
1、主要財務指標的行業(yè)對標分析。指標可選取國資委上年出具的企業(yè)績效評價標準指標，其中就設有投資類企業(yè)的指標。投資類公司主要從盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況以及經營增長狀況進行對比，可以從各個指標處于行業(yè)的優(yōu)、良、平均、較低、較差的情況看出集團公司四個層面的情況，同比指標也應同樣測算出來以便進行對比。以上可用表格的方式呈現，同時需要用文字描述來表達。文字描述應分別對集團的盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況以及經營增長狀況進行描述，處于行業(yè)某種水平主要原因是什么，表明公司承擔著某種風險或不確定性，應該加強那些方面才能解決或者保持某項操作。
2、同行業(yè)企業(yè)對比分析。選取同行業(yè)上市的公司，在其季度報表披露的下月財務分析報告中可增加同行業(yè)對比分析。主要是對資產、利潤、銷售利潤率、凈資產收益率、經營凈現金流進行對比分析，讓經營者們了解本集團在業(yè)績所處的地位。同時應該關注國內外經濟大勢、宏觀調控政策和產業(yè)政策、利率、匯率和稅率，判斷這些因素對集團整體或局部未來經營業(yè)績的影響。
3、投融資情況分析。融資情況主要從當年完成融資金額、歸還金額、新增融資年化利率，存量融資金額、結構、年化利率，以及環(huán)比同比情況進行分析比較。還需要將權益類融資還原為債務對資產負債率進行測算，并提示風險。擔保情況主要從新增擔保金額，擔保余額，占凈資產的比例，以及擔保的結構，即集團內部和外部分部進行分析。投資情況主要從四方面進行描述，一是股權投資，即對參控股公司的注資情況;二是項目及固定資產投資;三是對外發(fā)放委托貸款情況;四是內部借款情況，即內部單位發(fā)放的統借統貸和調劑資金情況。
4、集團控股公司分板塊進行分析。投資類集團內部由于行業(yè)涉及面廣，首先需要跟戰(zhàn)略部門或是經營部門把集團的各所屬控股公司分為幾大類，該板塊的劃分主要以戰(zhàn)略部門的意見為主。其次應該分別對每類板塊進行資產總額、凈資產、總收入、利潤總額的絕對數和相對數進行提取整理。在板塊劃分時，可能會出現股權二級企業(yè)所屬的子公司不在其同一個板塊內的情況，這時應該采用以末級企業(yè)的報表數為基數，上級企業(yè)的數據以合并數減去單戶數填列出資產和收入利潤指標。再次，對整理好的數據匯總在一起，制作圖表，例如餅圖，讓經營者能夠直觀的看出每一個板塊占用資源以及利潤貢獻產出的情況，同時再對每個板塊內標桿企業(yè)、虧損企業(yè)、重要虧損原因進行逐一分析。
5、集團參股企業(yè)情況分析。參股企業(yè)作為投資類集團公司一個重要的組成部分也應該單獨劃定一個部分來描述。主要從其當年確認的投資收益及分紅方面來描述，結合各行業(yè)的情況、宏觀形勢，對效益主要貢獻單位進行描述，同時對虧損企業(yè)也進行問題查找，并重點描述相關原因。
(三)提示與建議該部分是整個財務分析報告的結論部分，對于投資類集團財務分析報告來講更是整個思想的精華的部分。該部分可將以上分項中五個部分的內容進行總結提煉，從詳細的分析中拔高，結合集團戰(zhàn)略、企業(yè)價值、資本流動等重要問題和風險進行提示。不只停留于問題的表面，更重要的是逐項有針對性的提出對策建議，必要時提出綜合治理建議。在整個財務分析報告的最后進行提示與建議，有利于經營者們能夠一目了然的關注到企業(yè)重要的信息。
四、注意事項。
一份高質量的投資類集團財務分析報告除了編制前應該做好準備工作，編制時要點突出，思路清晰，有理有據，還應該注意以下事項：
(一)緊密結合公司戰(zhàn)略，重點突出財務分析人員應該對宏觀經濟環(huán)境有所了解，對集團所涉及的主要行業(yè)的信息和相關企業(yè)情況保持高度敏感。應該抓住集團在可預見時間內的大致方針政策，領悟集團發(fā)展戰(zhàn)略，熟悉集團業(yè)務，以便財務分析報告能夠更貼近公司發(fā)展要求，同時能夠更準確的貼合經營者最想了解的信息，做到重點突出。因此做財務分析不能僅僅只是財務分析崗位人員自己的事情，還是應該在一定范圍內集思廣益，獲得部門其他人員以及部門外人員的幫助。
(二)簡明扼要進行論述在分析過程中，難免會遇到一些復雜問題，感覺用一兩句話很難講清楚。但是使用冗余的語言來解釋的后果可能適得其反，會讓經營者們不知所云。因此面對這樣的問題，應該要理清脈絡、抓大放小、摒除無關信息、簡單描述、對事不對人、不妄下結論。
(三)突出問題及矛盾可持續(xù)反映對于企業(yè)價值創(chuàng)造的重大風險和突出問題，應在尊重事實的基礎上重點分析，篇幅可以長一點，語言可以用重一些，必要時可形成專題報告上報經營層。針對這些問題如果長時間還未得到改善，可以持續(xù)進行反映，以便經營層下決心去解決它。雖然同屬于投資類集團，但每一個集團處于不同的環(huán)境，不同的發(fā)展階段，不同的發(fā)展方向，因此財務分析報告的要點和內容不盡相同。本文只是從一個視角對投資類集團財務分析要點進行了探究，不能一概而論。
公司第一季度財務分析報告篇九
我縣農村信用社上半年在州辦事處、銀監(jiān)局和人民銀行的監(jiān)督管理下，在各級地方黨政部門的大力支持下，全縣信用社干部職工加強信貸支農工作，提高經營管理水平，努力增收節(jié)支，提高經營效益，現就我縣農村信用社上半年財務活動情況分析如下：
截止x月末全縣信用社各項存款為x萬元，較上年同期增加x萬元，增長%，較年初增加x萬元，增長%，其中活期存款x萬元，占存款總額的%，較上年同期增加x萬元，比上年同期增長%，定期存款x萬元，較上年同期增加x萬元，增長%，財務分析報告模板。
截止x月末全縣信用社各項貸款x萬元，較年初增加x萬元，增%，較上年同期增加xx萬元，增長%，其中正常貸款xx萬元，不良貸款xx萬元，分別占貸款總額的貸xx萬元，較上年同期加xx元，增長%，農業(yè)貸款占累計發(fā)放數的x%。收回x萬元，其中收回不良貸款x萬元。存貸比例%。
表內總收入xx萬元，較上年同期減少xx萬元，遞減%，一是貸款利息收入x萬元，較上年同期減少x.x萬元，遞減x.%（農戶貸款x萬元，較上年同期增加xx萬元，增長.%，農村工商業(yè)貸款利息x元，（其中應收利息x元，較上年同期減少x.x萬元，遞減x.%），其他貸款利息收入x.x萬元，較上年同期減少x.x萬元，遞減.%）。二是金融機構往來利息收入.x萬元，較上年同期減少x.x元，遞減.%，其中存入農業(yè)銀行利息收入x.x萬元，較上年同期減少x.x萬元，遞減.，存入人行利息.x萬元，較上年同期增加x.x萬元，增長.%。
表內總支出.x萬元，較上年同期增加xx萬元，增長.%，其中一是利息支出.x萬元，較上年同期增加.x萬元，增長%;二是金融機構往來利息支出x萬元，較上年同期減少x.x萬元，遞減.%;三是營業(yè)費用xx元，較上年同期減少x萬元，遞減x.%;四是其他營業(yè)支出.x萬元，較上年增加x.x萬元，增長.%（其中固定資產折舊.x萬元，呆帳準備金.x萬元）：五是營業(yè)稅及附加x萬元，較上年同期減少x.x萬元，遞減x.%;六是營業(yè)外支出x.x萬元，較上年同期增加x.x萬元，增長%。
通過以上分析看出，我社上半年虧損x元，較上年同期增加x萬元。
x、進一步推行農戶小額貸款，深入扎實開展“五個一”信貸支農工作和“黨員農貸快車”的活動。
x、積極開展按季收息工作，努力盤活不良貸款。x、加大組織存款力度，有效增加低成本存款。
公司第一季度財務分析報告篇十
資產經營、投資、開發(fā)、資金融通;中成藥的制造與銷售;生物制品、保健藥品、保健飲料的生產西藥、中藥和醫(yī)療器械的批發(fā)、零售和進出口業(yè)務;天然藥物和生物醫(yī)藥的研究開發(fā)。
二、主要會計政策，會計估計和會計報表編制方法。
(一)遵循企業(yè)會計準則的聲明。
本所編制的財務報表符合企業(yè)會計準則的要求，真實、完整的反映了本的財務狀況、經營成果、股東權益變動和現金流量等有關信息。
(二)編制基礎。
本以持續(xù)經營為基礎，根據實際發(fā)生的交易和事項，按照《企業(yè)會計準則——基本準則》和其他會計準則的規(guī)定進行確認和計量，在此基礎上編制財務報表。
(三)會計期間。
自公歷1月1日起至12月31日止。
(四)記賬本位幣。
采用幣為記賬本位幣。
(五)計量屬性在本年發(fā)生變化的報表項目及其本年采用的計量屬性。
本在對會計報表項目進行計量時，一般采用歷史成本，如所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量則對個別會計要素采用重置成本、可變現凈值、現值、公允價值計量。
1、現值與公允價值的計量屬性。
(1)現值。
在現值計量下，資產按照預計從其持續(xù)使用和最終處置中所產生的未來凈現金流入量的折現金額計量，負債按照預計期限內需要償還的未來凈現金流出量的折現金額計量。
根據《企業(yè)會計準則實施問題專家工作組意見》及國資廳發(fā)評價【20xx】60號《關于企業(yè)執(zhí)行〈企業(yè)會計準則〉有關事項的補充通知》規(guī)定，本年報表項目中采用現值計量的項目包括應付職工酬薪——辭退福利，折現率采用一年期貨款優(yōu)惠利率。
(2)公允價值。
在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。
本年報表項目中沒有采用公允值計量的項目。
2、計量屬性在本年發(fā)生變化的報表項目。
本年報表項目的計量屬性未發(fā)生變化。
(六)現金等價物的確定標準。
在編制現金流量表時，將同時具備期限短(從購買日起三個月內到期)、流動性強、易于轉換為已知現金、價值變動風險很小四個條件的投資，確定為現金等價物。
(七)外幣業(yè)務核算方法。
本對涉及外幣的經濟業(yè)務，采用系統合理的方法確定的，與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算為記賬本位幣金額;資產負債表日，區(qū)分外幣貨幣性項目和外幣非貨幣性項目進行會計處理：
1、外幣貨幣性項目，采用資產負債表日的即期匯率折算。因資產負債表日即期匯率與初始確認時或者前一資產負債表日即期匯率不同而產生的匯兌差額，屬于與購建固定資產有關借款產生的匯兌差額，按照借款費用資本化的原則進行處理;其余部分計入當期損益。
2、以歷史成本計算的外幣非貨幣性項目，采用系統合理的方法確定的，與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算，不改變其記賬本位幣金額。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，采用公允價值確定日的即期匯率折算，只算后差額作為公允價值變動(含匯率變動)處理，記入當期損益。
本按照以下規(guī)定，將以外幣表示的會計報表折算為幣金額表示的會計報表。
1、資產負債表中的資產和負債項目，采用資產負債表日的即期匯率折算，所有者權益項目除“未分配利潤”項目外，其他項目采用發(fā)生時的即期匯率折算。
2、利潤表中的收入和費用項目，采用按照系統合理的方法確定的、與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算。
按照上述1、2折算產生的外幣財務報表折算差額，在所有者權益項目下單獨作為“外幣報表折算差額”列示。
3、現金流量表所有項目采用按照系統合理的方法確定的、與現金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算?！皡R率變動對現金的影響額”在現金流量表中單獨列示。
(九)金產和金融負債的核算方法。
1、金產和金融負債的分類。
管理層按照取得持有金產和承擔金融負債的目的，將其劃分為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金產或金融負債，包括交易性金產或金融負債(和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金產或金融負債);持有至到期投資;貸款和應收款項;可供出售金產;其他金融負債等。
2、金產和金融負債的確認和計量方法。
(1)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金產(金融負債)。
取得時以公允價值(扣除已宣告但尚未發(fā)放的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息)作為初始確認金額，相關的交易費用計入當期損益。
持有期間將取得的利息或現金股利確認為投資收益，年未將公允價值變動計入當期損益。
處置時，其公允價值與初始入賬金額之間的差額確認為投資收益，同時調整公允價值變動損益。
(2)持有至到期投資。
取得時按公允價值(扣除已到付息期但尚未領取的債券利息)和相關交易費用之和作為初始確認金額。
持有期間按照攤余成本和實際利率(如實際利率與票面利率差別較小的，按票面利率)計算確認利息收入，計入投資收益。時間利率在取得時確定，在該預期存續(xù)期間或適用的更短期間內保持不變。
處置時，將所取得價款與該投資賬面價值之間的差額計入投資收益。
(3)應收款項。
對外銷售商品或提供勞務形成的應收債權，以及持有的其他企業(yè)的不包括在活躍市場上有報價的債務工具的債權，包括應收賬款、應收票據、預付款項、其他應收款、長期應收款等，以向購貨方應收的合同或協議價款作為初始確認金額;具有性質的，按其現值進行初始確認。
收回或處置時，將取得的價款與該應收款項賬面價值之間的差額計入當期損益。
(4)可供出售金產。
取得時按公允價值(扣除已宣告但尚未發(fā)放的.現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息)和相關交易費用之和作為初始確認金額。
持有期間將取得的利息或現金股利確認為投資收益。年末以公允價值計量且將公允價值變動計入資本公積(其他資本公積)。
處置時，將取得的價款與該金產賬面價值之間的差額，計入投資損益;同時，將原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額對應處置部分的金額轉出，計入投資損益。
(5)其他金融負債。
按其公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額。采用攤余成本進行后續(xù)計量。
3、金產的減值準備。
(1)可供出售金產的減值準備：
年末如果可供出售金產的公允價值發(fā)生較大幅度下降，或在綜合考慮各種相關因素后，預期這種下降趨勢屬于非暫時性的，就認定其已發(fā)生減值，將原直接計入所有者權益的公允價值下降形成的累計損失一并轉出，確認減值損失。
(2)持有至到期投資的減值準備。
持有至到期投資減值損失的計量比照應收款項減值損失計量方法處理。
(十)應收款項壞帳準備的確認標準和計提方法。
年末如果有客觀證據表明應收款項發(fā)生減值，則將其賬面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益。可收回金額是通過對其的未來現金流量(不包括尚未發(fā)生的信用損失)按原實際利率折現確定，并考慮相關擔保物的價值(扣除預計處置費用等。)。
原實際利率是初始確認該應收款項時計算確認的實際利率。短期應收款項的預計未來現金流量與其現值相差很小，在確認相關減值損失時，不對其預計未來現金流量進行折現。
年末對于單項金額重大的應收款項(包括應收賬款、應收票據、預付款項、其他應收款、長期應收款等)單獨進行減值測試。如有客觀證據表明其發(fā)生了減值的，根據其未來現金流量現值低于其賬面價值的差額，確認減值損失，計提壞賬準備。
對于年末單項金額非重大的應收款項如能單獨確定減值風險的，根據其未來現金流量現值低于其賬面價值的差額，確認減值損失，計提壞賬準備。
對于上述應收款項之外的其他應收款項，根據以前年度與之相同或相類似的、具有應收款項按帳齡段劃分的類似信用風險特征組合的實際損失率為基礎，結合現時情況確定以下壞賬準備計提的比例：
表1壞賬準備計提比例表。
(十一)存貨核算方法。
1、存貨的分類。
本存貨主要包括產成品、庫存商品、在產品以及各類原材料、在途材料、低值易耗品、包裝物等。
2、發(fā)生存貨的計價方法。
(1)存貨日常以計劃成本核算，對存貨的計劃成本和實際成本之間的差異，通過成本差異科目核算，并按月結轉發(fā)出存貨應負擔的成本差異，將計劃成本調整為實際成本。
(2)周轉材料的攤銷方法。
低值易耗品采用一次攤銷法攤銷;大型工具根據實際情況采用一次攤銷法或五五攤銷法攤銷。
3、存貨的盤存制度。
采用永續(xù)盤存制。
4、存貨跌價準備的計提方法。
年末對存貨進行全面清查后，按存貨的成本與可變現凈值孰低提取或調整存貨跌價準備。產成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存貨，在正常生產經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費后的金額，確定其可變現凈值;需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用和相關稅費后的金額，確定其可變現凈值;為執(zhí)行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，其可變現凈值以合同價格為基礎計算，若持有存貨的數量多于銷售合同訂購數量的，超出部分的存貨的可變現凈值以一般銷售價格為基礎計算。
年末按照單個存貨項目集體存貨跌價準備;但對于數量繁多、單價較低的存貨，按照存貨類別集體存貨跌價準備;與在同一地區(qū)生產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似最終用途或目的，且難以與其他項目分開計量的存貨，則合并計提存貨跌價準備。以前減記存貨價值的影響因素已經消失的，減記的金額予以恢復，并在原已計提的存貨跌價準備金額內轉回，轉回的金額計入當期損益。
(十二)投資性房地產的種類和計量模式。
投資性房地產是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而特有的房地產，包括已出租的土地使用權、持有并準備增值后轉讓的土地使用權、已出租的建筑物。對現有投資性房地產采用成本模式計量。對按照成本模式計量的投資性房地產—出租用資產采用與本固定資產相同的折舊政策，出租用土地使用權按與無形資產相同的攤銷政策;對存在減值跡象的，估計其可收回金額，可收回金額低于其賬面價值的，確認相應的減值損失。
(十三)固定資產的計價和折舊方法。
1、固定資產確認條件。
固定資產指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有，并且使用年限。
超過一年的有形資產。固定資產在同事滿足下列條件時予以確認;。
(1)與該固定資產有關的經濟利益很可能流去企業(yè);。
(2)該固定資產的成本能夠可靠地計量。
2、固定資產的分類。
固定資產分類為：房屋及建筑物、通用設備、專用設備、運輸設備、電氣設備、電子及通訊設備、儀器儀表。
3、固定資產的初始計量。
固定資產取得時按照時間成本進行初始計量。
外購固定資產的成本，以購買價款、相關稅費、使固定資產達到預定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的可歸屬于該項資產的運輸費、裝卸費、安裝費和專業(yè)人員服務費等確定。購買固定資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具有性質的，固定資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。
自行建造固定資產的成本，由建造該項資產達到預定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的必要支出構成。
在非貨幣性資產交換具備商業(yè)實質和換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的前提下，換入的固定資產以換出資產的公允價值為基礎確定其入賬價值，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠;不滿足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入固定資產的成本，不確認損益。
租入的固定資產，按租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為入賬價值。
4、固定資產折舊計提方法。
固定資產折舊采用年限平均法分類計提，根據固定資產類別、預計使用壽命和預計凈殘值率確定折舊率。
表2固定資產預計使用壽命和年折舊率表。
(十四)在建工程核算方法。
1、在建工程類別。
在建工程以立項項目分類核算。
2、在建工程結轉為固定資產的標準和時點。
在建工程項目按建造該項資產達到預定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的全部支出，作為固定資產的入賬價值。所建造的固定資產在建工程已達到預定可使用狀態(tài)，但尚未辦理竣工決算的。所建造的固定資產在建工程已達到預定可使用狀態(tài)，但尚未辦理竣工決算的，自達到預定可使用狀態(tài)之日起，根據工程預算、造價或者工程實際成本等，按估計的價值轉入固定資產，并按本固定資產折舊政策計提固定資產的折舊，待辦理竣工決算后，再按實際成本調整原來的暫估價值，但不調整原已計提的折舊額。
(十五)無形資產核算方法。
1、無形資產的計價方法。
按取得時的實際成本入賬;。
外購無形資產的成本，包括購買價款、相關稅費以及直接歸屬于使該項資產達到預定用途所發(fā)生的其他支出。購買無形資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具有性質的，無形資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。
在非貨幣性資產交換具備商業(yè)實質和換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的前提下，非貨幣性資產交換換入的無形資產以換出資產的公允價值為基礎確定其入賬價值，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠;不滿足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入無形資產的成本，不確認損益。
以同一控制下的企業(yè)吸收合并方式取得的無形資產按被合并方的賬面價值確定其入賬價值;以非同一控制下的企業(yè)吸收合并方式取得的無形資產按公允價值確定其入賬價值。
2、無形資產使用壽命及攤銷。
(1)使用壽命有限的無形資產的使用壽命估計情況：
表3無形資產使用年限估計表。
每年末，對使用壽命有限的無形資產的使用壽命及攤銷方法進行復核。
經復核，本年末無形資產的使用壽命及攤銷方法與以前估計未有不同。
(2)使用壽命不確定的無形資產的判斷依據：
本無使用壽命不確定的無形資產。
(3)無形資產的攤銷：
對于使用壽命有限的無形資產，在為企業(yè)帶來經濟利益的期限內按直接法攤銷;無法預見無形資產為企業(yè)帶來經濟利益期限的，視為使用壽命不確定的無形資產，不予攤銷。
內部開發(fā)活動形成的無形資產，其成本包括：開發(fā)該無形資產時耗用的材料、勞務成本、注冊費、在開發(fā)過程中使用的其他專利權和特許權的攤銷以及滿足資本化條件的利息費用，以及為使該無形資產達到預定用途前所發(fā)生的其他直接費用。
內部研究開發(fā)費用，費用化支出金額轉入“管理費用”，達到預定用途形成無形資產的，轉入“無形資產”項目中。
(十六)長期待攤費用的攤銷方法及攤銷年限。
長期待攤費用指本已經發(fā)生但應由本年和以后各期分擔的分攤期限在一年以上的各項費用，包括經營租賃方式租入的固定資產發(fā)生的改良支出等。
長期待攤費用在收益期內平均攤銷，其中：
1、預付經營租入固定資產的租金，按租賃合同規(guī)定的期限或其它合理方法(平均攤銷)。
(十七)除存貨、投資性房地產及金產外的其他主要資產的減值。
1、長期股權投資。
成本法核算的、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，其減值損失是根據其賬面價值與按類似金產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額進行確定。
其他長期股權投資，如果可收回金額的計量結果表明，該長期股權投資的可收回金額低于其賬面價值的，將差額確認為減值損失。
長期股權投資減值損失一經確認，不再轉回。
2、固定資產、在建工程、無形資產、商譽等長期非金產。
對于固定資產、在建工程、無形資產等長期非金產，在每年末判斷相關資產是否存在可能發(fā)生減值的跡象。
因企業(yè)合并所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年都進行減值測試。
記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。
資產減值損失確認后，減值資產的折舊或者攤銷費用在未來期間作相應調整，以使該資產在剩余使用壽命內，系統地分攤調整后的資產賬面價值(扣除預計凈殘值)。
固定資產、在建工程、無形資產等長期非金產資產減值損失一經確認，在以后會計期間不再轉回。有跡象表明一項資產可能發(fā)生減值的，企業(yè)以單項資產為基礎估計其可收回金額。
(十八)長期股權投資的核算。
1、初始計量。
(1)企業(yè)合并形成的長期股權投資。
同一控制下的企業(yè)合并：以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式以及以發(fā)行權益性證券作為合并對價的，在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付合并對價之間的差額，調整資本公積;資本公積不足沖減的，調整留存收益。合并發(fā)生的各項直接相關費用，包括為進行合并而支付的審計費用、評估費用、法律服務費用等，于發(fā)生時計入當期損益。
非同一控制下的企業(yè)合并;在購買日按照《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》確定的合并成本作為長期股權投資的初始投資成本。
(2)其他方式取得的長期股權投資。
以支付現金方式取得的長期股權投資，按照時間支付的購買價款作為初始投資成本。
以發(fā)行權益性證券取得的長期股權投資，按照發(fā)行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。
投資者投入的長期股權投資，按照投資合同或協議約定的價值(扣除已宣告但尚未發(fā)放的現金股權或利潤)作為初始投資成本，但合同或協議約定價值不公允的除外。
在非貨幣性資產交換具備商業(yè)實質和換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的前提下，非貨幣性資產交換換入的長期股權投資以換出資產的公允價值為基礎確定其初始投資成本，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠;不滿足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入長期股權投資的初始投資成本。
通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本按照公允價值為基礎確定。
2、被投資單位具有共同控制、重大影響的依據。
按照合同約定對某項經濟活動所共有的控制，僅在與該項經濟活動相關的重。
對一個企業(yè)的財務和經營決策有參與決策的權利，但并不能夠控制或者與其他地方一起共同控制這些政策的制定，則視為投資企業(yè)能夠對被投資單位施加重大影響。
3、后續(xù)計量及收益確認。
能夠對被投資單位施加重大影響或共同控制的，初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的差額，不調整長期股權投資的初始投資成本;初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的差額，計入當期損益。
對子的長期股權投資，采用成本法核算，編制合并財務報表時按照權益法進行調整。
公司第一季度財務分析報告篇十一
計算表明：桂林三金藥業(yè)股份有限公司年末的營運資金為1,344,896,275.15元，流動資產遠遠大于流動負債，說明流動資產對流動負債的保障相當大，從差異額看，20年度內，年末的營運資金較年初減少66,339,173.36元，說明桂林三金藥業(yè)股份有限公司的短期償債能力有所降低。
2、流動比率。
計算表明：桂林三金藥業(yè)股份有限公司2014年年末流動比率比年初有所下降但還是遠遠超過1，表明可以對流動負債的償還提供一項特殊的保證，說明債權的安全保障程度很高。
3、速動比率。
365,176,135.10=4.262014。
315,117,613.34=5.13。
計算表明：桂林三金藥業(yè)股份有限公司2014年年末速動比率比年初有所下降但是還是保持高水平，遠遠大于1，說明該企業(yè)的迅速償債能力很高。
4、現金比率。
計算表明：桂林三金藥業(yè)股份有限公司2014年年末的現金比率比年初有所下降，還是很是很高，遠超過大多數企業(yè)的0.12，說明該企業(yè)持有的現金及其等價物過多，有可能影響到公司的盈利，但也說明該公司有足夠多的現金及其等價物來償還短期債務，財務風險很低。
綜上所述，我們可以認為該公司的短期償債能力很強，2014年年末的流動比率達到4.68，速動比率達到4.28，現金比率更是達到了1.89。但與年初相比的話，個項目都有所降低，說明該公司的短期償債能力較年初有所下降，著應該引起公司的重視，并應該分析其原因和對公司的發(fā)展的影響。
（二）、長期償債能力分析1、資產負債率。
計算表明：該公司2014年年末的德資產負債率比年初有所上升但是還是低于一般水平0.4左右，說明該公司的長期償債壓力有所下降。
2、所有者權益比率。
077,890,419.87÷2,485,155,256.49=0.72。
計算表明：該公司2014年年末較年初的產權比率有所上升，說明該公司的長期償債能力有所下降，負債受股東的保護程度低。但是我們可以看出該公司的所有者權益總額是負債總額的5倍左右，說明此時該公司的償債能力還是不錯的。
4、權益乘數。
計算表明：該公司2014年年末的權益乘數比年初下降了一點，說明該公司的財務風險降低了一點點，債權人收到的保護的程度升高。
5、利息保障倍數。
計算表明：該公司2014年年末的利息保障倍數較年初有所降低，但是還是保持在很高的水平，說明該公司的長期償債能力有所下降。
降，這應該引起公司的重視，并分析其原因和對公司以后的發(fā)展的影響和作出相應的策略。
三、資本結構的分析（一）流動負債的分析。
表2流動負債比較差異分析表。
計算表明：該公司的流動負債從年初的315117613元增長到年末的365176135.1元，增長了50058522元，漲幅為16%，說明該企業(yè)的短期償債壓力加大。從個項目的差額看，該年度內流動負債增長的主要原因是應付賬款、應交稅費和其他應付款。
表3流動負債結構變動分析表。
計算表明：該公司2014年年末流動負債主要由短期借款、應付賬款、預收款項和其他應付款構成，其中短期借款增長了5%，應付賬款占52%，預收賬款下降了3%，其他應付款占26%，由于短期借款屬于期限短的強制性債務，而且預收賬款有所下降，說明該公司的還款壓力加大。
（二）、非流動負債的分析。
表4非流動負債情況變動分析表。
計算表明：該公司2014年年末的非流動負債從年初的92,147,223.28元增長到年末的120,935,602.00元，增長了28788378.72元，漲幅為31.24%。從差異額看，該年度內的非流動負債只有長期應付款下降了49.71%，其他非流動負債增長了31.24%。
公司第一季度財務分析報告篇十二
財務分析的主體，包括權益投資人、債權人、經理人員、政府機構和其他與企業(yè)有利益關系的人士。他們出于不同目的使用財務報表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。
投資人。
投資人是指公司的權益投資人即普通股東。普通股東投資于公司的目的是擴大自己的財富。他們所關心的，包括償債能力、收益能力以及風險等。
權益投資人進行財務分析，是為了回答以下幾方面的問題：
1、公司當前和長期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變動的影響；
2、財務狀況如何，公司資本結構決定的風險和報酬如何；
3、與其他競爭者相比，公司處于何種地位。
債權人。
債權人是指借款給企業(yè)并得到企業(yè)還款承諾的人。債權人關心企業(yè)是否具有償還債務的能力。債權人可以分為短期債權人和長期債權人。債權人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權。他們進行財務報表分析是為了回答以下幾方面的問題：
1、公司為什么需要額外籌集資金；
2、公司還本付息所需資金的可能來源是什么；
3、公司對于以前的短期和長期借款是否按期償還；
4、公司將來在哪些方面還需要借款。
經理人員。
經理人員是指被所有者聘用的、對公司資產和負債進行管理的個人組成的團體，有時稱之為“管理當局”。
經理人員關心公司的財務狀況、盈利能力和持續(xù)發(fā)展的能力。經理人員可以獲取外部使用人無法得到的內部信息。他們分析報表的主要目的是改善報表。
政府機構有關人士。
政府機構也是公司財務報表的使用人，包括稅務部門、國有企業(yè)的管理部門、證券管理機構、會計監(jiān)管機構和社會保障部門等。他們使用財務報表是為了履行自己的監(jiān)督管理職責。
其他人士。
其他人士：如職工、中介機構（審計人員、咨詢人員）等。審計人員通過財務分析可以確定審計的重點，財務分析領域的逐漸擴展與咨詢業(yè)的發(fā)展有關，一些國家“財務分析師”已經成為專門職業(yè)，他們?yōu)楦黝悎蟊硎褂萌颂峁I(yè)咨詢。
財務分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。財務分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息，認識企業(yè)活動的特點，評價其業(yè)績，發(fā)現其問題。
企業(yè)的基本活動分為籌資活動、投資活動和經營活動三類。
籌資活動是指籌集企業(yè)投資和經營所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得借款，以及利用內部積累資金等。
投資活動是指將所籌集到的資金分配于資產項目，包括購置各種長期資產和流動資產。投資是企業(yè)基本活動中最重要的部分。
經營活動是在必要的籌資和投資前提下，運用資產賺取收益的活動，它至少包括研究與開發(fā)、采購、生產、銷售和人力資源管理等五項活動。經營活動是企業(yè)收益的主要來源。
企業(yè)的三項基本活動是相互聯系的，在業(yè)績評價時不應把它們割裂開來。
財務分析的起點是閱讀財務報表，終點是做出某種判斷（包括評價和找出問題），中間的財務報表分析過程，由比較、分類、類比、歸納、演繹、分析和綜合等認識事物的步驟和方法組成。其中分析與綜合是兩種最基本的邏輯思維方法。因此，財務分析的過程也可以說是分析與綜合的統一。
財務報表分析不同于企業(yè)分析、經營分析和經濟活動分析等概念。
公司第一季度財務分析報告篇十三
（一）行業(yè)概覽。
我國包裝工業(yè)主要包括紙包裝、塑料包裝、包裝印刷、金屬包裝等，金屬包裝行業(yè)產值約占我國包裝產業(yè)總產值的10%左右，主要為食品、罐頭、飲料、油脂、化工、藥品及化妝品等行業(yè)提供包裝服務。
我國金屬包裝行業(yè)自20世紀80年代至今一直處于快速發(fā)展的時期，目前產值已接近1400億元。
圖1：我國金屬包裝占包裝行業(yè)產值的比重圖。
來源：中國產業(yè)信息網，20xx年中國金屬包裝容器市場現狀分析及發(fā)展趨勢預測。
1、行業(yè)特點。
發(fā)展迅速、進入門檻低、競爭激烈。
我國金屬包裝企業(yè)數量眾多（超過1700家），但多以區(qū)域性、中小型企業(yè)為主。
伴隨過去幾年行業(yè)的快速發(fā)展，金屬包裝行業(yè)的產能也持續(xù)擴張。
行業(yè)競爭非常激烈，逐漸出現產能相對過剩的情況。
圖2：金屬包裝容器制造工業(yè)銷售產值。
來源：中國產業(yè)信息網，20xx年中國金屬包裝容器市場現狀分析及發(fā)展趨勢預測。
2、產業(yè)鏈模式。
金屬包裝業(yè)在整個產業(yè)鏈內處于中游。
上游是原材料供應商，主要是馬口鐵、鋁等原材料冶煉以及加工行業(yè)。
下游是綜合消費品客戶群體，主要是食品、飲料、日用品等行業(yè)。
紅牛、加多寶、露露等都屬于其下游客戶。
圖3：金屬包裝行業(yè)產業(yè)鏈模式圖。
來源：小組整理。
公司第一季度財務分析報告篇十四
我們對小額貸款業(yè)務開展了前期調研，就國內小額貸款公司的政策環(huán)境、發(fā)展態(tài)勢、運作模式和風險控制等方面進行了調研，提出了設立小額貸款公司的意義以及運作模式、產品設計和風險控制框架。
一、設立小額貸款公司的背景意義。
(一)小額貸款公司的定義。
小額信貸(microcredits)是國際上新興的信貸概念。有別于傳統的貸款業(yè)務，小額信貸是以低端客戶為服務對象，向其提供額度小到可以控制風險的無抵押信用貸款。小額貸款是目前國內使用的概念，按照央行試點方案的定義，單筆貸款額在貸款機構注冊資金5%以下的為小額貸款。國內現行政策對小額貸款公司的定義是“由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司”(《關于小額貸款公司試點的指導意見》(銀監(jiān)發(fā)〔20_〕23號)。
(二)小額貸款公司的政策背景。
近年來，央行和銀監(jiān)會這兩大金融監(jiān)管機構分別發(fā)布了小額貸款公司管理的一些試行性質的規(guī)定，其中央行發(fā)布《關于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司有關政策的通知》(銀發(fā)〔20_〕137號)，銀監(jiān)會先后發(fā)布了《關于調整放寬農村地區(qū)銀行業(yè)金融機構準入政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見》、《貸款公司管理暫行規(guī)定》(銀監(jiān)發(fā)〔20_〕6號)。20_年，央行和銀監(jiān)會聯合發(fā)布《關于小額貸款公司試點的指導意見》(銀監(jiān)發(fā)〔20_〕23號)。在此類中央級別的規(guī)定之外，一些地方政府也相繼發(fā)布了小額貸款公司試行規(guī)范，如重慶市人民政府發(fā)布《關于印發(fā)重慶市推進小額貸款公司試點指導意見的通知》(渝府發(fā)〔20_〕76號)。這些中央和地方規(guī)定在小額貸款公司試運行方面做了大量嘗試，為小額貸款公司業(yè)務的正規(guī)化、合法化作了鋪墊。
銀監(jiān)會和人民銀行在各自試點的基礎上，逐步取得一些共識。根據銀監(jiān)會、人行20_年發(fā)布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》(銀監(jiān)發(fā)〔20_〕23號)，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。我國把小額貸款公司定義為“只貸不存”
的半金融機構，這是與其他國家的一個重要區(qū)別。銀監(jiān)會和人民銀行本次共同發(fā)布的小額貸款公司試點指導意見，是國內在開放民間融資的政策方面走出的重要一步。
近期，為貫徹落實黨的_屆_全會精神，四川省委_屆六次全會作出了《關于統籌城鄉(xiāng)發(fā)展開創(chuàng)農村改革發(fā)展新局面的決定》，其中提出“創(chuàng)新金融服務農村制度。健全適應“三農”特點的農村金融體系，推進農村金融產品和服務方式創(chuàng)新”。作為具體措施之一，提出“大力發(fā)展小額信貸，鼓勵發(fā)展適合農村特點和需要的各種微型金融服務”，可見小額貸款公司在省內的政策土壤基本成熟。
(三)國內小額貸款公司的發(fā)展態(tài)勢。
20_年、20_年兩個中央一號文件都提出要探索建立更加貼近農民和農村需要、由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織，增加農村金融供給，解決微小企業(yè)和農民貸款難等問題。根據這一要求，20_年10月，開始在山西、四川、貴州、內蒙古、陜西五省(區(qū))各選擇一個縣進行小額貸款公司試點，由人民銀行進行業(yè)務指導。其中，四川省在廣元市開展了小額貸款公司的試點工作，先后有兩家小額貸款公司在廣元成立。
在前期試點的基礎上，人民銀行和銀監(jiān)會今年相繼出臺了關于小額貸款公司的政策規(guī)定，各地關于小額貸款公司的政策也紛紛出臺，開辟了一條以民間資本“輸血”中小企業(yè)的合法渠道，小額貸款公司被廣泛看好。如在浙江，民間金融發(fā)達，率先開展小額貸款公司試點，小額貸款公司政策出臺后，大量民間金融轉為小額貸款公司，一是取得合法地位，二是期望政策進一步明朗后向村鎮(zhèn)銀行轉型。如在重慶，隨著小額貸款公司的試點推廣，申請成立小額貸款公司者眾多，重慶市金融辦已計劃在今年10月再審批10家小額貸款公司，把年中的計劃指標擴充一倍，即年內將發(fā)展到20家。在成都，淡馬錫富登公司已設立了一家小額貸款公司，注冊資本達4500萬美元，準備在成都鋪開小額貸款業(yè)務，并設立分支機構，發(fā)展成類似社區(qū)銀行的模式。
(四)設立小額貸款公司的意義。
一是帶動和規(guī)范行業(yè)發(fā)展，目前小額貸款公司的試點大多以民間資本為主力，國有資本的介入，不但是國有資本在這方面的有益嘗試，還可以起到規(guī)范行業(yè)發(fā)展的作用;二是國有資本對_屆_全會發(fā)展“三農”精神的具體執(zhí)行;三是對傳統金融的有益補充，對于活躍地方“三農”、微型經濟起到促進作用;四是在經濟效益方面具有良好的潛力，根據前期的研究和試點的實踐來看，“三農”和微型經濟對小額貸款的需求很大，經濟效益可期。
二、小額貸款公司的運作模式及特點。
(一)小額貸款公司的性質。
《關于小額貸款公司試點的指導意見》(銀監(jiān)發(fā)〔20_〕23號，以下簡稱“23號文”)，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。
(二)小額貸款公司的設立。
23號文規(guī)定，小額貸款公司的組織形式為有限責任公司或股份有限公司，其中有限責任公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元。單一自然人、企業(yè)法人、其他社會組織及其關聯方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%。集團如設立小額貸款公司，建議首期注冊資本1-2億元，并引入商業(yè)銀行作為股東。
(三)小額貸款公司的資金來源。
23號文規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金。在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。
(四)小額貸款公司的資金運用。
23號文規(guī)定，小額貸款公司發(fā)放貸款，應堅持“小額、分散”的原則，鼓勵小額貸款公司面向農戶和微型企業(yè)提供信貸服務，著力擴大客戶數量和服務覆蓋面。同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍。
(五)小額貸款公司監(jiān)督管理。
23號文規(guī)定，凡是省級政府能明確一個主管部門(金融辦或相關機構)負責對小額貸款公司的監(jiān)督管理，并愿意承擔小額貸款公司風險處置責任的，方可在本省(區(qū)、市)的縣域范圍內開展組建小額貸款公司試點。申請設立小額貸款公司，經省級主管部門批準后，到當地工商部門申請辦理注冊手續(xù)，并向當地公安機關、銀監(jiān)部門、人民銀行報送相關材料，接受監(jiān)督。
(六)小額貸款公司的運作特點。
小額貸款的服務對象為低端客戶，包括農戶(農場主)、城市個體戶和微型企業(yè)。小額貸款公司有以下一些運作特點：
1、由于服務對象的特殊性，所以一般要求提供無須抵押的信用貸款。
2、由于是信用貸款，所以額度一定要小到可以控制風險的程度，并適當采用個人擔保的方式。
3、貸款周期靈活，一般較短，常見的貸款周期有3個月-2年。
4、國際上對小額信貸的額度一般用當地人均gdp的倍數來衡量，其經驗是，在農村一般不高于5000元，在城市一般不高于2萬元。在實際操作中，鑒于國內城市和城市近郊農村的經濟發(fā)展水平，可適當提高小額貸款額度。
5、針對小額度的信用貸款，需要有一套不同于普通銀行機構的貸款管理模式，手續(xù)相對簡化以降低操作成本，縮短審批周期。
7、還款方式一般采取“整貸零還”，還款周期比較短，一般以月為還款周期，以降低風險。
8、由于小額貸款公司的特殊性，需要在金融監(jiān)管方面采取相對靈活的政策和做法。
三、小額貸款公司產品設計框架。
1、目標客戶。
小額貸款公司的定位主要是為統籌城鄉(xiāng)服務，服務于“三農”。但在現階段，由于農村土地流轉等一系列具體政策、制度尚未出臺，而且與農信社、村鎮(zhèn)銀行存在一定的市場重合，所以目前小額貸款公司的目標客戶群定位于中心城市的零售商、批發(fā)商和小型制造企業(yè)，以及中心城市近郊的農戶、農場主和農村企業(yè)。
2、客戶限制(黑名單)。
小額貸款公司根據控制風險和成本的需要，設立行業(yè)限制，避免與高風險行業(yè)的業(yè)務往來，如：出租車、旅行社、房地產中介、娛樂業(yè)、美容業(yè)等。
小額貸款公司通過信用調查、征信查訪等方式取得相應信息后，可以對部分客戶作出信用限制，必要時予以排除。
公司第一季度財務分析報告篇十五
通過對企業(yè)的財務報表進行分析可以了解企業(yè)整體的財務管理水平，本選題旨在對柏杉林木業(yè)有限公司的財務報表進行分析從而反映出公司整體的財務狀況、經營成果和現金流量的情況，但是單純從財務報表上的數據還不能直接或間接說明企業(yè)的財務狀況，特別是不能說明企業(yè)經營狀況的好壞和經營成果的高低，因此通過各種方法對企業(yè)財務報表進行分析，找出企業(yè)存在的不足，為企業(yè)的管理者更好的經濟決策提供依據，并且提升企業(yè)經濟效益。
二、本課題在國內外的研究現狀。
國內學者陳曉紅(2010)在《完善企業(yè)財務分析指標體系的思考》一文中認為科學合理的財務分析指標體系，對于企業(yè)決策者和信息使用者來說顯得十分重要。張新民、錢愛民在(2008)《財務報表分析精要》中指出，目前常用的財務狀況的方法包括比率分析法、比較分析法、趨勢分析法。荊新、王化成(2009)在《財務管理學》中寫道：財務報表的分析經歷了由資產負債表到利潤表再到現金流量表的分析，也經歷了一個由外部分析擴大到內部分析的過程。
戴維。f.霍金斯教授結合實際的企業(yè)情況寫出了《公司財務報表與分析一書》(2002)一文，文中對財務報表在公司管理過程中的作用給予了肯定。日本著名會計學專家森疼一男(2008)針對日本企業(yè)活動對財務的影響寫出了《企業(yè)經濟活動與財務分析》，其中指出現金流量表在企業(yè)發(fā)展過程中的作用，逐漸使財務報表充實完善。
三、課題研究的內容及擬采取的辦法。
本課題主要的研究內容是：
1、介紹柏杉林木也業(yè)有限公司概況。
2、對柏杉林木業(yè)有限公司的財務報表進行分析，主要進行資產負債表和利潤表分析，以及償債能力分析，營運能力分析，獲利能力分析，發(fā)展能力分析。
3、通過以上分析找出公司存在的問題。
4、針對上面提出的問題提出相對應的建議。
擬采取的方法有：
1、趨勢分析法：根據企業(yè)近幾年的會計報表，比較各個有關項目的金額、增減方向及幅度，從而揭示當期財務狀況和經營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢。
2、比率分析法：在同一財務報表的不同項目之間，或在不同報表的有關項目之間進行對比，以計算出的比率反映各個項目之間的相互關系，據此評價企業(yè)的財務狀況和經營成果。
3、因素分析法：確定影響綜合性指標的各個因素，按照一定的順序逐個用是技術替換影響因素的基數，借以計算各項因素影響程度。
四、課題研究中的主要難點及解決辦法。
主要難點：
1、由于理論知識不足，在做財務報表分析時有些問題分析不透徹。
2、資料收集困難，大量重要信息可能獲取不全面。
解決辦法：
1、系統學習財務報表，會計，財務管理相關書籍，認真學習相關理論、分析方法，針對企業(yè)現狀進行分析，就相關問題與同學討論分析或咨詢指導教師。
2、通過多種途徑查閱資料，參閱相關企業(yè)財務報表分析方法及情況，及時與企業(yè)溝通以獲得更多的內部資料，結合實際提出合理化的建議。
3、向指導老師咨詢，與同學互相討論。
五、畢業(yè)設計(論文)工作進度計劃。
第六周至第七周開題報告準備及開題答辯。
第八周撰寫論文提綱。
第九周至第十周論文初稿，外文譯文。
第十一周至第十三周論文修改。
第十四周至第十五周論文定稿、輸出、答辯準備。
第十六周畢業(yè)論文答辯。
六、主要參考文獻(或資料)。
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[6]王治安。合并報表問題研究[j].山東財政學院學報。2008(01)。
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公司第一季度財務分析報告篇十六
(一)集團利潤額增減變動分析。
2.結構分析。
(二)各生產分部利潤分析。
1、生產本部(含qy分廠)利潤增減變動分析：
2、一季度ay分公司利潤增減變動分析：
(一)銷售收入結構分析：
(二)銷售收入的銷售數量與銷售價格分析：
(三)銷售收入的賒銷情況分析。
(一)產品銷售成本分析。
(二)各項費用完成情況分析。
(一)現金流量表增減變動分析。
(二)現金流量分析。
(三)長期償債能力分析。
(一)銷售成本的增長率大于產品銷售收入的增長率。
(二)借款增加，獲利能力降低，償債風險加大。
1.重點關注。
2.問題重點綜述。
由于人民幣銷售價格的同比下落，銷售成本又居高不下，銷售毛利率下降，利潤總額同比減少50.5萬元;賒銷收入同比增加，不良及風險應收款項比例加大;經營現金凈流量不足以抵付經營各項支出;負債及應付款項、利息增加，貸款還本付息壓力加重;但銷售、生產還較正常，資產負債率稍高，也算正常，目前短期還債能力較強。
公司第一季度財務分析報告篇十七
市干休所根據市編委核定數為：事業(yè)編制8人，在職職工8人，臨時工2人，退休1人。
主要工作職責是做好離休老干部服務管理工作。管理范圍是：安置在干休所（含自建點）離休干部有八十六人，住戶一百三十六戶（分布在三個不同地段）。老干部宿舍樓和辦公活動樓共有8幢的水電、房屋維修等管理。
干休所內設有：兩個活動室、兩個閱覽室、兩個醫(yī)療室、一個理發(fā)室，服務車輛6部。
由于干休所結構復雜、情況特殊，20xx年在執(zhí)行中按年初預算指標218500元，經費嚴重不足。年終決算財政撥款238085元，其他收入5831.70元，收入合計243916.70元；全年支出243916.70元（不含超支35008元）。
市財政20xx年撥入經費238085元，與上年財政撥入經費259856元相比減少了8.38，20xx年經費支出決算數是243916.70元，與上年同期支出265427.69元相比，少開支21510.99元。其中20xx年水電費開支23555.13元，比上年水電費支出30520.70元，少開支6965.57元；20xx年車輛費用開支39937.30元，比上年同期支出數44294.05元，少開支4356.75元。
由于現在干休所老干部高齡化，發(fā)病率高，造成看病、生活用車多，個別重病號老干部年均用車次數高達二百八十次。收老干部坐車費每公里仍按七十年代有關規(guī)定0.16元，至今不變。而每輛車每年經費核定數7000元，但實際每輛車每年養(yǎng)路費1800元，保險費4000元（按部份保），車輛和駕駛員年檢費1500元，車輛維修保養(yǎng)費3000元，汽油費4000元，每輛車每年至少超支7300元。
三、存在問題。
老干部宿舍樓房多，且都是上世紀70年代修建，加上公共場所大，公用下水道、化糞池、自來水管道嚴重老化，年久失修，經費困難，無法維修，給老干部生活帶來極大不便。
四、建議要求。
為了加強管理，提高服務質量。我們要求：
1、盡快解決干休所土地證的問題以防國有資產流失，需經費2萬元；
2、解決自來水管道改裝問題需經費8萬元。(以上兩項預算經費經有關部門測算)。
公司第一季度財務分析報告篇十八
資產負債表是反映上市公司會計期末全部資產、負債和所有者權益情況的報表。通過資產負債表，能了解企業(yè)在報表日的財務狀況，長短期的償債能力，資產、負債、權益和結構等重要信息。
（一）對資產負債表中資產類科目的分析。
在資產負債表中資產類的科目很多，但投資者在進行上市公司財務報表的分析時重點應關注應收款項、待攤費用、待處理財產凈損失和遞延資產四個項目。
1.應收款項。（1）應收賬款：一般來說，公司存在三年以上的應收賬款是一種極不正常的現象，這是因為在會計核算中設有“壞賬準備”這一科目，正常情況下，三年的時間已經把應收賬款全部計提了壞賬準備，因此它不會對股東權益產生負面影響。但在我國，由于存在大量“三角債”，以及利用關聯交易通過該科目來進行利潤操縱等情況。因此，當投資者發(fā)現一個上市公司的資產很高，一定要分析該公司的應收賬款項目是否存在三年以上應收賬款，同時要結合“壞賬準備”科目，分析其是否存在資產不實，“潛虧掛賬”現象。（2）預付賬款：該賬戶同應收賬款一樣是用來核算企業(yè)間的購銷業(yè)務的。這也是一種信用行為，一旦接受預付款方經營惡化，缺少資金支持正常業(yè)務，那么付款方的這筆貨物也就無法取得，其科目所體現的資產也就不可能實現，從而出現虛增資產的現象。（3）其他應收款：主要核算企業(yè)發(fā)生的非購銷活動的應收債權，如企業(yè)發(fā)生的各種賠款、存出保證金、備用金以及應向職工收取的各種墊付款等。但在實際工作中，并非這么簡單。例如，大股東或關聯企業(yè)往往將占用上市公司的資金掛在其他應收款下，形成難以解釋和收回的資產，這樣就形成了虛增資產。因此，投資者應該注意到，當上市公司報表中的“其他應收款”數額出現異常放大時，就應該加以警惕了。
2.待處理財產凈損失。不少上市公司的資產負債表上掛賬列示巨額的“待處理財產凈損失”，有的甚至掛賬達數年之久。這種現象明顯不符合收益確認中的穩(wěn)健原則，不利于投資者正確評價企業(yè)的財務狀況和盈利能力。
3.待攤費用和遞延資產。待攤費用和遞延資產并無實質上的重大區(qū)別，它們均為本期公司已經支出，但其攤銷期不同。“待攤費用”的攤銷期在一年以內，而“遞延資產”的攤銷期超過一年。從嚴格意義上講，待攤費用和遞延資產并不符合資產的定義，但它們似乎又同未來的經濟利益相聯系，而且在會計實務中，不少人也習慣于把已發(fā)生的成本描繪為資產。
（二）對資產負債表中負債類科目的分析。
投資者在對上市公司資產負債表中負債類科目的分析中，重點應關注其償債能力。主要通過以下幾個指標分析：
1.短期償債能力分析。（1）流動比率：流動比率即流動資產和流動負債之間的比率，是衡量公司短期償債能力常用的指標。一般來說，流動資產應遠高于流動負債，起碼不得低于1∶1，一般以大于2∶1較合適。其計算公式是：流動比率=流動資產/流動負債。但是，對于公司和股東，流動比率也不是越高越好。因為，流動資產還包括應收賬款和存貨，尤其是由于應收賬款和存貨余額大而引起的流動比率過大，會加大企業(yè)短期償債風險。因此，投資者在對上市公司短期償債能力進行分析的時候，一定要結合應收賬款及存貨的情況進行判斷。（2）速動比率：速動比率是速動資產和流動負債的比率，即用于衡量公司到期清算能力的指標。一般認為，速動比率最低限為0.5∶1，如果保持在1∶1，則流動負債的安全性較有保障。因為，當此比率達到1∶1時，即使公司資金周轉發(fā)生困難，也不致影響其即時償債能力。其計算公式為：速動比率=速動資產/流動負債。該指標剔除了應收賬款及存貨對短期償債能力的影響，一般來說投資者利用這個指標來分析上市公司的償債能力比較準確。
2.長期償債能力分析。（1）資產負債率、權益比率、負債與所有者權益比率，這三個比率的計算公式為：資產負債率=負債總額/資產總額；所有者權益比率=所有者權益總額/資產總額；負債與所有者權益比率=負債總額/所有者權益總額。資產負債率反映企業(yè)的資產中有多少負債，一旦企業(yè)破產清算，債權人得到的保障程度如何；所有者權益比率反映所有者在企業(yè)資產中所占份額，所有者權益比率與資產負債率之和為1；負債與所有者權益比率反映的是債權人得到的利益保護程度。投資者在看財務報表時，只要看一下資產、負債、所有者權益、無形資產總額這幾項，便可大概看出該企業(yè)的長期償債能力狀況，這三個比率只有在同行業(yè)、不同時間段相比較，才有一定價值。（2）長期資產與長期資金比率。其公式為：長期資產與長期資金比率=（資產總額-流動資產）/（長期負債+所有者權益）。這一指標主要用來反映企業(yè)的財務狀況及償債能力，該值應該低于100％，如果高于100％，則說明企業(yè)動用了一部分短期債務來購置長期資產，這樣就會影響企業(yè)的短期償債能力，其經營風險也將加大，實為危險之舉。
在財務報表中，企業(yè)的盈虧情況是通過利潤表來反映的。利潤表反映企業(yè)一定時期的經營成果和經營成果的分配關系。它是企業(yè)生產經營成果的集中反映，是衡量企業(yè)生存和發(fā)展能力的主要尺度。投資者在分析利潤表時，應主要抓住以下幾個方面：
（一）利潤表結構分析。
（二）通過分析關聯交易判斷上市公司利潤的來源。
上市公司為了向社會公眾展現自己的經營業(yè)績，提高社會形象，往往利用關聯方間的交易來調節(jié)其利潤，主要分析方法有以下幾種：
1.增加收入，轉嫁費用。投資者在進行投資分析時，一定要分析其關聯交易，特別是母子公司間是否存在著相互關聯交易，轉嫁費用的現象，對于有母子公司關聯交易的，一定要將其上市公司的當年利潤剔除掉關聯交易虛增利潤。
2.資產租賃。由于上市公司大部分都是從母公司剝離出來的，上市公司的大部分資產主要是從母公司以租賃方式取得的。從而租賃資產的租賃數量、租賃方式和租賃價格就是上市公司與母公司之間可以隨時調整的閥門。有的上市公司還可將從母公司租來的資產同時轉租給母公司的子公司，以分別轉移母公司與子公司之間的利潤。
3.委托或合作投資。（1）委托投資。當上市公司接受一個周期長、風險大的項目時，則可將某一部分現金轉移給母公司，以母公司的名義進行投資，將其風險全部轉嫁到母公司，卻將投資收益確定為上市公司當年的利潤。（2）合作投資。上市公司要想配股其凈資產收益率要達到一定的標準，公司一旦發(fā)現其凈資產收益率很難達到這個要求，便倒推出利潤缺口，然后與母公司簽訂聯合投資合同，投資回報按倒推出的利潤缺口確定，其實這塊利潤是由母公司出的。
4.資產轉讓置換。一般來說上市公司通過與母公司資產轉讓置換，從根本上改變自身的經營狀況，長期擁有“殼資源”所帶來的配股能力，對上市公司及其母公司都是一個雙贏戰(zhàn)略。通常上市公司購買母公司優(yōu)質資產的款項掛往來賬，不計利息或資金占用費，這樣上市公司不僅獲得了優(yōu)質資產的經營收益，而且不需付出任何代價，把風險轉嫁給母公司。另外上市公司往往將不良資產和等額的債務剝離給母公司或母公司控制的子公司，以達到避免不良資產經營所產生的虧損或損失的目的。
現金流量表是反映企業(yè)在一定時期內現金流入、流出及其凈額的報表，它主要說明公司本期現金來自何處、用往何方以及現金余額如何構成。投資者在分析現金流量表時應注意以下幾個方面：
（一）現金流量的分析。
一些公司會通過往來資金操縱現金流量表。上市公司與其大股東之間通過往來資金來改善原本難看的經營現金流量。本來關聯企業(yè)的往來資金往往帶有融資性質，但是借款方并不作為短期借款或者長期借款，而是放在其他應付款中核算，貸款方不作為債權，而是在其他應收款中核算。這樣其他應付、應收款變動額在編制現金流量表時就作為經營活動產生的現金流量，而實質上這些變動反映的是籌資、投資活動業(yè)務。這樣當其他應付、應收款的變動是增加現金流量時，經營活動所產生的現金流量凈額就可能被夸大。
（二）注意上市公司的現金股利分配的狀況。
現金股利分配有很強的信息含量。財務狀況良好的公司往往能夠連續(xù)分配較好的現金股利，有一些上市公司雖然賬面利潤好看，但是利潤是虛假的，財務狀況惡劣，一般不能經常分配現金股利。
（三）“每股現金流量”這一指標反映的問題。
“每股現金流量”和“每股稅后利潤”應該是相輔相成的，有的上市公司有較好的稅后利潤指標，但現金流量較不充分，這就是典型的關聯交易所導致的，另外有的上市公司在年度內變賣資產而出現現金流大幅增加，這也不一定是好事。
現金流量多大才算正常呢？作為一家抓牢主業(yè)并靠主業(yè)盈利的上市公司，其每股經營活動產生的現金流量凈額，不應低于其同期的每股收益。道理其實很簡單，如果其獲得的利潤沒有通過現金流進公司賬戶，那這種利潤極有可能是通過做賬“做”出來的。投資者最好選擇每股稅后利潤和每股現金流量凈額雙高的個股，作為中線投資品種。
總之，進行報表分析不能單一地對某些科目關注，而應將公司財務報表與宏觀經濟一起進行綜合判斷，與公司歷史進行縱向深度比較，與同行業(yè)進行橫向寬度比較，把其中偶然的、非本質的東西舍棄掉，得出與決策相關的實質性的信息，以保證投資決策的正確性與準確性。
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公司第一季度財務分析報告篇十九
青島海爾股份有限公司(股票代：600690，一下簡稱“青島海爾”)1984年創(chuàng)立于中國青島，是世界白色家電第一品牌。目前，海爾在全球建立了21個工業(yè)園，24個制造工廠，10個綜合研發(fā)中心，19個海外貿易公司，全球員工超過7萬人。20xx年，海爾全球營業(yè)額實現1243億元，品牌價值812億元，連續(xù)8年蟬聯中國最有價值品牌榜首。20xx年，海爾全球營業(yè)額實現1357億元，品牌價值855億元，連續(xù)9年蟬聯中國最有價值品牌榜首。海爾積極履行社會責任，援建了128所希望小學和1所希望中學，制作212集科教動畫片《海爾兄弟》，是2008年北京奧運會全球唯一白電贊助商。
海爾公司主要從事電冰箱、空調器、電冰柜、洗碗機、燃氣灶等小家電及其他相關產品的生產經營。品牌旗下冰箱、空調、洗衣機、電視機、熱水器、電腦、手機、家居集成等18個產品被評為中國名牌，其中海爾冰箱、洗衣機還被國家質檢總局評為首批中國世界名牌，2005年8月30日，海爾被英國《金融時報》評為“中國十大世界級品牌”之首。2006年，在《亞洲華爾街日報》組織評選的“亞洲企業(yè)200強”中，海爾集團連續(xù)第四年榮登“中國內地企業(yè)綜合領導力”排行榜榜首。海爾已躋身世界級品牌行列，其影響力正隨著全球市場的擴張而快速上升。
青島海爾所屬行業(yè)為日用電器制造業(yè)，經營范圍包括電冰箱、電冰柜、船用電冰箱、微波爐、真空包裝機、空調器、電磁管、洗衣機、熱水器、電風扇、電飯鍋及配件、通訊設備制造；主要產品有電冰箱、電冰柜、船用電冰箱、微波爐、真空包裝機、空調器、電磁管、洗衣機、熱水器、電風扇、電飯鍋及配件、通訊設備。
截止到20xx年上半年，海爾累計申請專利9258項，其中發(fā)明專利2532項。在自主知識產權的基礎上，海爾已參與19項國際標準的制定，其中5項國際標準已經發(fā)布實施，這表明海爾自主創(chuàng)新技術在國際標準領域得到了認可；2008年海爾入選世界品牌價值實驗室編制的《中國購買者滿意度第一品牌》，排名第四。海爾已躋身世界級品牌行列，其影響力正隨著全球市場的擴張而快速上升。
1、資產結構分析。
海爾集團(600690)資產負債表。
在近三年的資產負債表中，20xx年和20xx年的各項數據均沒有太大的差異，20xx年比20xx年的各項數據均略微增加，這說明公司在這個階段處于平穩(wěn)發(fā)展時期，各方面都沒有太大的變動。但是到了20xx年，海爾集團的資產規(guī)模有了大幅度提升，從20xx年末的12，230，597，777.64元增長到20xx年年末的17，497，152，530.38元，實現了43.06%的增幅。通過對上表負債和所有者權益的分析發(fā)現，這種資產的大幅度增長主要來源于負債的增加。從20xx年的4，529，540，037.40元增加到20xx年的8，744，913，487.44元，增幅達93.06%，主要得益于海爾11年全球銷售額增長百分之十帶來的銷售收入大幅增加的同時，因為擴大生產規(guī)模而加大擴張力度導致負債急劇升高。在10-11年聯系兩年全球白色家電銷售穩(wěn)坐龍頭老大時，海爾的選擇是急速擴張以增加利潤。同時可以看到，相比20xx年和20xx年，20xx年的所有者權益也有所增加，主要得益于09年完成了對德意志銀行所持有的33%海爾集團股份的收購。
20xx年企業(yè)現金周轉率大約增加到20xx年的7倍，20xx年降低到7.4.說明企業(yè)20xx年，現金周轉較快，周轉效率較高，而20xx及20xx周轉率維持在13以下，可以看出20xx年現金周轉率的突然提高很大程度上是因為家電下鄉(xiāng)、節(jié)能補貼、以舊換新等行業(yè)刺激政策有效拉動了國內市場需求下的行業(yè)環(huán)境導致企業(yè)收入增加，從而提高現金周轉率，而不是因為企業(yè)的管理能力的提高。因此20xx年現金周轉率下降，甚至比2008年減少5.06，現金周轉天數增加19.76天，說明企業(yè)對于現金的管理能力存在很大的下滑。
企業(yè)存貨周轉次數呈現穩(wěn)定增長，但存貨周轉次數較低，20xx年存貨水平低于2008年存貨水平，而企業(yè)存貨周轉次數反而增加，很大程度上可能因為20xx年銷售收入的增加。20xx存貨數量，銷售收入約為20xx年的兩倍，而存貨周轉次數的增加可能由于銷售收入增加的幅度大于存貨增加的幅度。說明企業(yè)的產品銷售額不斷增長，企業(yè)的銷售能力加強。
存貨與日銷售額比20xx年出現特殊情況，2008與2010保持在21-22的穩(wěn)定范圍內，但比率較大，說明企業(yè)的控制較為穩(wěn)定，存貨控制較差。20xx年存貨與日銷售額比，降低到1.31，說明企業(yè)在20xx年的存貨控制良好，這說明企業(yè)需要在未來提高存貨控制能力。
公司第一季度財務分析報告篇一
新浪第一季度凈營收為1.715億美元，較上年同期增長36%。非美國通用會計準則凈營收1.673億美元，較上年同期增長38%，超過公司1.62億美元至1.67億美元的預期范圍。歸屬于新浪股東的凈虧損為3320萬美元，上年同期凈虧損為1320萬美元，同比擴大。
其中，第一季度廣告營收為1.357億美元，較上年同期增長44%，接近公司1.33億美元至1.36億美元預期范圍的上限。非廣告營收：3580萬美元，較上年同期增長13%。非美國通用會計準則非廣告營收3160萬美元，較上年同期增長17%，超過公司2900萬美元至3100萬美元的預期范圍。
新浪首席執(zhí)行官兼董事長曹國偉表示：“我們高興地宣布，在微博商業(yè)化持續(xù)成功的推動下，第一季度的營收實現強勁增長。4月微博成功的分離上市為新浪開啟了新的篇章。更為獨立的架構將有助于微博更好地實現其長期增長潛力，為我們的股東創(chuàng)造更多價值。展望未來，我們期待能復制以往的成功經歷憑借新浪的品牌資產和市場影響力構建新業(yè)務。立足于新浪的門戶資產建設領先的垂直業(yè)務，同時合理利用新浪超過18億美元的現金，通過這些努力，我們相信新浪存在巨大的價值創(chuàng)造潛力?！?BR> 騰訊。
騰訊一季度總收入達到184.0億元(約合29.91億美元)，同比增長36%，實現凈利潤64.57億元(約合10.50億美元)，同比增長60%。
根據財報，受市場格外關注的增值服務收入比上一季度增長21%，達到144.13億元，占20第一季度總收入的78%。網絡游戲收入為103.87億元，比上一季度增長23%，占總收入的56%，兩項數據延續(xù)較高增長態(tài)勢。與此同時，公司電商以及網絡廣告收入環(huán)比下降均超過20%，下滑態(tài)勢較為明顯。
公司網絡廣告收入比上一季度下降21%，達到人民幣11.77億元，占年第一季度總收入的6%。該項減少主要由于中國新年假期前后為廣告主減少投放的淡季，以及改變電子商務策略對與電子商務相關的廣告收入產生的影響。
騰訊總裁劉熾平表示，關于廣告業(yè)務收入。我們有幾個方面值得關注。第一個是在pc端。這一塊也在圍繞著視頻逐步向移動端轉移。這一塊業(yè)務有著很大的發(fā)展?jié)摿?。很多用戶會在視頻服務上花費很大塊的時間。這也是一種非常成熟的廣告形式。
在移動端，顯然我們是移動端媒體的先行者之一。目前，我們已經是移動端用戶最多的媒體之一了。我們要做的事情就是如何在移動端廣告領域引流潮流。移動端的廣告收入主要有兩個來源：一個是品牌展示廣告。這和pc端的品牌展示廣告很類似，但是在移動端我們需要幫助廣告客戶找到正確的廣告方式和廣告格式。我們在這方面的進展非常好。在pc端，我們的主要用戶還比較年輕，因為他們很多都是從qq發(fā)展而來的。但是，在移動端的用戶由于既來自于qq又來自于微信，因此移動端用戶的覆蓋面是非常全面的。由于我們在移動端覆蓋了幾乎每個類別的用戶，廣告客戶可以在移動端進行更具針對性的廣告投放。如果你看一下我們的移動端廣告品牌就會發(fā)現有很多高端品牌的廣告投放。這些還只是開始而已。另外一類是表演類別的廣告。我想，假以時日這一塊也會成為移動端廣告業(yè)務的重要組成部分。隨著時間的推移，移動端媒體的廣告收入將會越來越好。
搜狐。
搜狐2014年第一季度總營收為3.65億美元，較同期增長19%，較上一季度下降5%。
2014年第一季度在線廣告總營收為1.75億美元，較20同期增長51%，較上一季度下降7%。在線廣告總營收包括品牌廣告和搜索及其他業(yè)務營收。
2014年第一季度品牌廣告營收為1.11億美元，較年同期增長38%，較上一季度下降10%。營收同比增長主要是由于在線視頻和房地產廣告業(yè)務營收的增長。環(huán)比下降主要是受季節(jié)性因素影響，第一季度通常是品牌廣告業(yè)務的淡季。
“在向移動互聯網加速遷徙的過程中，我很高興的宣布搜狐集團旗下移動產品發(fā)展勢頭強勁。在線媒體方面，搜狐手機門戶，新聞客戶端以及搜狐視頻移動應用均呈現快速增長，尤其是第一季度移動視頻流量已超過pc端。搜狗方面，搜狗拼音手機輸入法繼續(xù)保持國內第三大移動應用的位置，移動搜索流量環(huán)比增長超過20%。”搜狐公司董事長兼ceo張朝陽說。
搜狗ceo王小川表示：“我們很高興再次實現了良好的財務業(yè)績，收入超過預期。作為中國互聯網、特別是搜索領域的重要參與者，我們繼續(xù)在pc端占據穩(wěn)固地位，更在移動領域展現出更大的競爭優(yōu)勢和更快速的成長。隨著搜狗和搜搜的融合，第一季度我們采取諸多舉措持續(xù)提升搜狗的搜索品質。與上季度相比，pc搜索流量穩(wěn)步增加，移動搜索流量增長24%?！?BR> 網易。
網易2014年第一季度總收入為25.19億元人民幣(4.05億美元)，上一季度和去年同期分別為25.85億元人民幣和22.58億元人民幣。
2014年第一季度廣告服務收入為2.45億元人民幣(3,937萬美元)，上一季度和去年同期分別為3.58億元人民幣和1.65億元人民幣。
廣告服務毛利同比增長的主要原因是，交通類、食品飲料類和金融服務類的廣告服務需求增長，以及手機應用的商業(yè)化進展。廣告服務收入和毛利的環(huán)比下降主要是因為中國廣告業(yè)務的季節(jié)性因素。
網易公司首席執(zhí)行官兼董事丁磊表示，第一季度，我們的廣告服務呈現良好的同比增長。其中交通類、食品飲料類、金融服務類增長最快。在線門戶、綜合性移動端應用和電子郵箱服務繼續(xù)吸引新用戶，也為老用戶提供了更多服務。截止至2014年3月31日，電子郵箱用戶超過6.5億，手機新聞客戶端安裝量達2.4億。我們還與巴西和西班牙國家隊達成戰(zhàn)略合作，報道即將到來的2014世界杯。這些高級別合作提升了我們的品牌意識，對用戶和廣告主都能產生巨大吸引力。
鳳凰新媒體。
鳳凰新媒體第一季度總營收為人民幣3.571億元(約合5750萬美元)，同比增長26.9%。總營收的增長主要得益于凈廣告營收同比增長41.1%和付費服務營收同比增長6.3%。
2014年第一季度凈廣告營收(扣除廣告代理服務費)為人民幣2.349億元(約合3780萬美元)，較去年同期的人民幣1.664億元增長41.1%，增長主要是由于每名廣告客戶平均收入(“arpa”)同比增長34.4%至人民幣90萬元(約合10萬美元)，廣告客戶數同比增長5.0%至253。
公司第一季度財務分析報告篇二
我國包裝工業(yè)主要包括紙包裝、塑料包裝、包裝印刷、金屬包裝等，金屬包裝行業(yè)產值約占我國包裝產業(yè)總產值的10%左右，主要為食品、罐頭、飲料、油脂、化工、藥品及化妝品等行業(yè)提供包裝服務。
我國金屬包裝行業(yè)自20世紀80年代至今一直處于快速發(fā)展的時期，目前產值已接近1400億元。
圖1：我國金屬包裝占包裝行業(yè)產值的比重圖。
來源：中國產業(yè)信息網，20xx年中國金屬包裝容器市場現狀分析及發(fā)展趨勢預測。
1、行業(yè)特點。
發(fā)展迅速、進入門檻低、競爭激烈。
我國金屬包裝企業(yè)數量眾多（超過1700家），但多以區(qū)域性、中小型企業(yè)為主。
伴隨過去幾年行業(yè)的快速發(fā)展，金屬包裝行業(yè)的產能也持續(xù)擴張。
行業(yè)競爭非常激烈，逐漸出現產能相對過剩的情況。
圖2：金屬包裝容器制造工業(yè)銷售產值。
來源：中國產業(yè)信息網，20xx年中國金屬包裝容器市場現狀分析及發(fā)展趨勢預測。
2、產業(yè)鏈模式。
金屬包裝業(yè)在整個產業(yè)鏈內處于中游。
上游是原材料供應商，主要是馬口鐵、鋁等原材料冶煉以及加工行業(yè)。
下游是綜合消費品客戶群體，主要是食品、飲料、日用品等行業(yè)。
紅牛、加多寶、露露等都屬于其下游客戶。
圖3：金屬包裝行業(yè)產業(yè)鏈模式圖。
來源：小組整理。
【供給端】上游原材料行業(yè)是典型的周期性行業(yè)。
鍍錫薄板（馬口鐵）價格自20xx年—20xx年持續(xù)下降，原料鋁在20xx年有所回升之后繼續(xù)下跌。
原材料價格變動抑制了產品定價從而影響銷售收入。
20xx年主要原材料價格已觸底回彈，根據成本加成定價法，可以預計主要產品價格（特別是兩片罐）未來會有所上調。
圖4：馬口鐵價格走勢圖。
來源：中金公司20xx—10—24研報。
圖5：鋁價走勢圖。
來源：中金公司20xx—10—24研報。
【客戶端】金屬包裝下游行業(yè)增速放緩。
如圖6，受宏觀經濟運行持續(xù)放緩以及消費整體疲軟等影響，食品、飲料、日用品等行業(yè)需求增速普遍回落。
下游需求放緩，但前期新建產能卻迎來釋放期，使得短期產能供過于求的現象更加突出。
但20xx年起，隨著消費升級以及供需結構逐步再平衡，金屬包裝行業(yè)有望迎來觸底回升。
此外，金屬包裝的應用領域的不斷拓展，也將成為新的需求增長點。
圖6：金屬包裝下游行業(yè)零售額增速回落圖。
來源：中金公司20xx—10—24研報。
（二）企業(yè)概覽。
中糧包裝主要業(yè)務為投資控股，其附屬公司主要從事消費品包裝產品的生產，是綜合性消費品金屬包裝領域的龍頭企業(yè)之一。
截至20xx年底中糧包裝旗下已擁有26家子公司，在奶粉罐、氣霧罐、旋開蓋等多個細分市場領域均排名第一。
中糧包裝具備出眾的一站式綜合包裝服務能力，擁有領先的技術研發(fā)機構，主導和參與制訂多項包裝產品行業(yè)標準，擁有二百一十九項中國包裝技術專利。
擁有完善的產品質量控制體系和食品衛(wèi)生安全管理體系，產品品質達到美國和歐盟標準。
客戶遍及眾多領域的知名品牌，如加多寶、紅牛、娃哈哈、華潤雪花啤酒、青島啤酒等。
圖7：中糧包裝控股有限公司基本信息。
來源：東方財富網，中糧包裝控股有限公司。
1、業(yè)務板塊。
業(yè)務分三大板塊：占比最大的業(yè)務為馬口鐵包裝、其次是鋁制包裝，最后為塑膠包裝。
圖8：中糧包裝基本業(yè)務圖。
來源：小組整理。
2、重大戰(zhàn)略。
混合所有制改革。
20xx年1月27日，大股東中糧集團完成對奧瑞金27%的股份交割，中糧包裝成功引入產業(yè)資本持股，奧瑞金成為其第二大股東。
混合所有制改革取得實質性進展。
員工持股計劃。
20xx年5月下旬，中糧包裝與員工簽訂股份認購協議。
本次持股計劃認購對象包括11名核心管理層以及192名其他骨干員工。
兼并收購。
圖9：中糧包裝重大戰(zhàn)略。
來源：小組整理。
二、資產負債表分析。
中糧包裝是一家主營業(yè)務突出的制造業(yè)企業(yè)，無交易性金融資產、持有至到期投資、可供出售金融資產等投資項目，是以核心利潤為主要盈利模式的經營型企業(yè)。
20xx年以來，中糧包裝實行并購戰(zhàn)略、進行重大資產重組，其主營結構也發(fā)生了一些改變，劃分標準也由產成品變成了原材料，從而應對產業(yè)及宏觀經濟不景氣的狀況。
圖10：主營構成的結構性調整。
來源：wind資訊。
（一）貨幣資金。
中糧包裝貨幣資金的余額呈下降趨勢，但總體可以維持經營活動的正常運轉。
在當下經濟不景氣的大壞境下，較低的貨幣資金余額能減少籌資成本，綜上可知，中糧包裝的貨幣資金余額是較為適度的。
（二）應收款項。
中糧包裝的應收款項增長較快，20xx年較13年增長30%。
未回收資金過多，這也是導致貨幣資金變少的原因之一。
雖然在經濟下行期間，同業(yè)競爭加劇，賒銷行為變多，但放款的賒銷政策同樣能刺激存貨周轉，增加銷售，帶來更多的邊際貢獻來削減單位固定成本。
總體來說，應收款項的增加并非好事，中糧包裝應注意壞賬準備計提的準確性，注重分析債務人的經營狀況并進行減值測試，從而規(guī)避資產減值的風險。
較多的應收款項也表明，公司在上下游關系中處于劣勢地位。
圖11：應收和應付賬款及票據的年度變動情況。
來源：小組整理。
（三）存貨。
中糧包裝的存貨逐年遞減，符合政府倡導的“去庫存、去產能”的大趨勢。
參考每年都保持在17%的毛利率和逐年上漲的存貨周轉率，可以得出，中糧包裝以高應收賬款刺激存貨周轉的舉措基本是成功的。
表1：關于存貨的財務指標。
來源：wind咨詢。
圖12：存貨的年度變動情況。
來源：小組整理。
（四）兩大比率。
綜合分析流動資產整體質量，可發(fā)現其流動比率、速動比率近兩年普遍大于2，這說明其流動資產對流動負債有一定的保證能力。
20xx年以來，兩大比率顯著性上升，其原因在于：首先，行業(yè)危機加劇，集團深化資產重組；其次，中糧包裝放棄短期借貸，利用長期負債來實現擴張戰(zhàn)略，短期缺口由利潤積累來彌補。
圖13：流動比率、速動比率的年度變動趨勢。
來源：小組整理。
（五）非流動資產。
中糧包裝的固定資產凈值、商譽及無形資產、土地使用權在20xx年有顯著性上升，與之相對應的是集團共在三地安裝兩片罐生產線、收購維港實業(yè)及其多家塑料包裝子公司、在杭州安裝高速鋁制單片罐生產線的擴張戰(zhàn)略。
而20xx年之后，商譽及無形資產、土地使用權都有回落趨勢，一方面是由于制造業(yè)技術更新換代快，另一方面則是由于土地使用年限的減少。
公司第一季度財務分析報告篇三
鄭州百文股份有限公司,是一家大型的商業(yè)批發(fā)企業(yè)，公司財務分析報告。90年代上半期,鄭百文經營情況一直不錯。1996年,經中國證監(jiān)會批準發(fā)行a股,在上海證券交易所掛牌交易。1997年,主營業(yè)務規(guī)模和資產收益率等指標,在所有商業(yè)上市公司中排第一,進入國內上市企業(yè)100強。
19xx年,鄭百文在中國股市創(chuàng)下每股凈虧2.54元的最高記錄。19xx年,鄭百文一年虧掉9.8億元,再創(chuàng)中國股市虧損之最。20xx年3月,鄭百文刊登債權人中國信達資產經營公司要求其破產還債的公告,8月22日起已暫停公司股票的市場交易。
依據鄭百文公布的19xx—20xx年中期財務報告、會計師事務所審計報告,以及通過其他公開渠道取得的有關資料,對該公司進行財務分析。需要特別說明的是：
（1）鄭百文在19xx年度財務報表附注中承認：部份會計記錄混亂,會計處理隨意,內部往來長期未核對清理。
（2）鄭州會計師事務所、天健會計師事務所對其所做的19xx年、19xx年和20xx年中期審計報告,均因鄭百文“所屬家電公司缺乏可信賴的內部控制制度、會計核算方法具有較大的隨意性”,以及“無法取得必要的證據確認公司依據持續(xù)經營假定編制會計報表”而拒絕發(fā)表意見。
（3）截止20xx年6月30日,鄭百文未能按期償還銀行借款已達21億元,對該破產申請事宜及可能面對的由其他債權人提出法律訴訟所產生的后果,目前難以估計。
2、會計制度說明。
鄭百文在會計制度一致性上存在較大差異。公司對19xx年12月31日應收款項余額按一年以內10%、一至兩年60%、二至三年80%、三年以上100%的比例計提了壞帳準備；對存貨中家電類商品按20%、其他商品按10%的比例計提了存貨跌價準備；對長短期投資分項以其可收回金額低于帳面價值的差額提取了長短期投資減值準備。但到20xx年中期,卻又大幅度改變了相關資產損失準備的計提方法,即暫不計提短期投資跌價準備、應收帳款壞帳準備、存貨跌價準備和長期投資減值準備。
3、有關結論說明。
本報告主要是站在股東的立場上,分析其經營、管理方面存在的問題及虧損的主要原因。由于受資料、時間及其他條件的限制,報告得出的有關結論,可能存在著片面之處,請閱讀者予以注意。
要了解鄭百文的財務狀況和經營成果,有必要首先放在整個行業(yè)的大環(huán)境中進行比較分析。
1、行業(yè)比較說明。
比較的范圍選擇是：商業(yè)板塊中20家上市公司。這些公司是：武漢中商、武漢中百、昆百大、合肥百貨、華聯商城、中商股份、百隆科技、青百a、百大集團、王府井、杭州解百、重慶百貨、蘭州民百、東百集團、西安民生、中興商業(yè)、豫園商城、益民百貨、新華股份、津勸業(yè)。
比較的年度選擇：19xx—20xx年中期,其中每股收益的比較是19xx—20xx年中期。
比較的指標選擇：每股收益、主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤、應收帳款周轉率、存貨周轉率。
2、行業(yè)比較結論。
2.1、19xx—20xx年中期,商業(yè)板塊每股收益總的呈下降趨勢。其中19xx—97年高度穩(wěn)定,19xx—20xx年中期大幅下滑。鄭百文每股收益,在19xx—96年與行業(yè)平均值接近,但在19xx—20xx年中期,不僅遠低于行業(yè)平均值,也遠低于行業(yè)的最低值。鄭百文每股收益的下降,有大環(huán)境的影響,但更主要的`可能是它自身經營管理中存在問題。
2.2、19xx—20xx年中期,商業(yè)板塊的主營業(yè)務收入平均值變動較小,變動幅度不超過10%,但鄭百文的主營業(yè)務收入大幅下降,下降幅度均超過50%以上。19xx年,鄭百文主營業(yè)務收入居行業(yè)之首,但主營業(yè)務利潤不僅遠低于行業(yè)平均值,也遠低于行業(yè)最低值,居行業(yè)虧損之首,這是極不正常的，工作報告《公司財務分析報告》。
2.3、19xx—20xx年中期,商業(yè)板塊應收帳款周轉率平均值呈減緩的趨勢,但周轉還是非?？斓?19xx年為52次,19xx年為45次,行業(yè)最低值也分別為12次和10次,而鄭百文只有4次和2次,顯著低于行業(yè)最低水平,形成呆壞帳損失的風險很大。
2.4、19xx—20xx年商業(yè)板塊存貨平均周轉率雖呈減緩趨勢,不到1個百分點,但鄭百文存貨周轉率大幅下降,下降幅度超過3個百分點,這說明鄭百文的營銷方式或存貨質量可能出現了問題。
從行業(yè)比較初步看出,19xx年開始,鄭百文的每股收益、主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤出現大幅度下滑,應收帳款周轉率、存貨周轉率明顯減緩。下面,有必要對其財務狀況、獲利能力、現金流量進行進一步分析。
公司第一季度財務分析報告篇四
寶潔公司創(chuàng)始于1837年，是向雜貨零售商和批發(fā)商供貨的最大的制造商之一，并且在品牌消費品制造商如何進行市場定位的策略設計方面是一個領先者。在1993年，寶潔公司的300億美元的銷售額在美國與世界其他國家各占一半。公司的產品系列包括了許多種類的產品，公司組織成了5大產品部：保健/美容、食品/飲料、紙類、肥皂、特殊產品（如化學品）。
寶潔公司的大多數產品類別的競爭比較及集中，在每一個產品類別中，2個或3個品牌產品生產商控制了總品牌產品銷后額度額的50%以上的份額。寶潔公司的產品通過多種渠道進行銷售，其中在產品銷售數量發(fā)面最重要的幾個渠道是雜貨零售商、批發(fā)商、超級市場、和俱樂部商店。盡管公司于零售商和批發(fā)商之間的關系并不總是那么的和諧，但是寶潔公司的管理層認識到，為了在市場中獲得成功，既要滿足消費者的需要，又要滿足渠道的需要。保潔工產品的需求主要是由最終消費者的拉動通過渠道的，而不是通過貿易推動的。消費者對寶潔產品的強有力的需求拉動為公司在與零售商和批發(fā)商交易過程中提供了優(yōu)勢。
在150多年的經營過程中，寶潔公司已經在積極和成功地進行高質量消費品的“世界級”的開發(fā)和營銷方面建立了聲譽。在公司發(fā)展的歷史中，寶潔公司強調給消費者提供能帶來良好的價值的出色的品牌產品。并且將公司定位于：為忠于品牌的消費者提供根據價值定價的產品的基礎上構造公司的未來。
20世界70年代，產品促銷顯著發(fā)展。伴隨大量的促銷活動，使提前購買成為行業(yè)的慣例，而且導致了制造商很難準確的預測需求的變化。各個環(huán)節(jié)的庫存不斷擴大來滿足消費者的提前購買需求。它不僅提高了庫存成本，同時也導致了更高的制造成本和服務成本，也導致了品牌價值和供應鏈渠道的無效率。
90年代的渠道轉變的改革的目標之一，在于開發(fā)與渠道中的合作伙伴更加合作和相互有力的關系，用合作來替代談判，從而有效率地、更好的滿足消費者的需要。通過將消費者的忠誠于改進的渠道效率和關系相結合，寶潔公司認為自己產品的市場份額將會增長，而渠道和消費者的服務成本將會下降，使渠道中的所有成員都能夠受益。
在20世紀90年代，寶潔對渠道進行了改革。它希望開發(fā)與渠道中的合作伙伴更加合作和相互互利的關系，用合作來代替談判。它的目的是提高渠道的效率和服務水平為此，它有兩個項目，第一個項目集中于通過連續(xù)補充計劃（crp）來提高供應物流和降低渠道庫存。第二個項目是通過訂貨和開票系統的修改來改善對渠道客戶的總訂貨周期和服務質量。
說是爭取顧客的有利武器。寶潔的這種做法解決了零售商的后顧之憂，使零售商只需要關心他的前臺運作了。這種做法雖然在短期由于投入太大不會看見很大的收益，但是從長遠來看，crp實施不但降低了寶潔的制造成本，同時也消除了信息放大作用而導致的大的庫存成本，同時還可以擴大寶潔產品的市場份額?？傊?，crp的實施達到了雙贏的局面。寶潔還參與了雜貨業(yè)渠道的改革，開發(fā)有效消費者反應（ecr）方法。
訂貨，發(fā)貨和帳單系統（osb）是寶潔分銷渠道改革的另一項目。原有的系統是寶潔在20世紀60年代期間開發(fā)的，雖然經過了多次的升級，但是仍然缺乏效率，也沒有什么效果。osb系統支持寶潔公司在為渠道成員提供服務方面的所有活動，包括定價，訂貨，發(fā)貨，開票以及單獨的信用系統。osb項目還集成了許多原先不能在職能部門和產品部門之間一起運行的相互分離的系統，使寶潔公司能夠提高協調性和總體的服務水平。osb的目的在于理解業(yè)務是如何運作的，然后將現有的流程自動化，使其具有足夠的靈活性來滿足不同部門和職能的各種不同的需要。系統消減了現有流程的大量的復雜性問題，消除手工處理的步驟，但不是對現有的流程進行重新設計。新的系統在解決了客戶的發(fā)票扣除額大的問題，也改善了訂單發(fā)貨的質量，但是現行的定價和促銷策略和過程問題人造成了扣除額。要徹底的改進定價和促銷的問題，就必須修改osb的前端。
在新的訂貨流程中，寶潔將產品定價和產品規(guī)格整合在同一個數據庫中。用于簡化定價的數據庫被設計成可以直接通過電子化的方式將數據提供到客戶自己的系統中，這種做法導致了發(fā)票扣減的大大減少。這種新的訂貨流程使訂貨質量有了顯著的提高。從1992到1994年，*票出錯的概率降低了50%多，同期，有利于寶潔的發(fā)票的爭議問題增加了300%多。
在新的訂貨流程中，寶潔還采用了價值定價的策略。所謂理解價值定價法，就是根據消費者理解的商品價值，即根據買主的價值觀念來定價。這種定價要求企業(yè)在有利潤可賺的同時適當減價，以及找到維持甚至改善質量的方法。價值定價立足于消費者，它不僅消除了零售商提前購買的動機，從本質上提供不變的采購成本以及伴隨一些靈活的折扣或提供用來開展零售商店促銷的基金，還培養(yǎng)了消費者的品牌忠誠。
一個中型的企業(yè)不可能實施如此做法。原因可以有以下幾個方面：
1.寶潔在渠道改革投入了大量的資金用來做引進先進的管理思想和信息技術。這種巨大的投入不是一個中型企業(yè)可以承受的。
2.寶潔是一個有著很強管理體系的大企業(yè)，它對整個渠道有很強的控制力，在這種控制力的約束下來對分銷渠道進行改革，當然會達到理想的效果。但是一個中型的企業(yè)沒有這么強的控制力，它的重點在自己的核心競爭力上而不是對渠道的監(jiān)控和改革，一旦失去這種強有力的約束，就會對雙方造成極大的傷害。
會時常出現缺貨問題。并且，零售商為了進一步提高利潤，他與制造商之間的價格之爭也是不可避免的。就如同文章中所指出的，零售商們把采購的價格作為利潤的一個重要的來源，這也就是為什么會在80年代出現為促銷而出現的大批量的提前突訂貨的現象。總的來看，寶潔的這種做法會給零售商帶來一些好處，但是要很好的實施這種做法也不是平坦順利的。在實施上零售商可能會面臨一些問題。
1.建立信息交互平臺用于與寶潔之間信息的傳遞和共享。vmi的庫存管理方式使零售商節(jié)約了庫存的成本。但是vmi是建立在有效的edi基礎之上的，這就要求零售商同樣也應該擁有也寶潔信息系統匹配的數據交換系統。在這個系統的開發(fā)同樣也需要有大量資金的支持。
2.與寶潔之間建立相互信任的合作伙伴關系。零售商和寶潔的這種合作要求零售商能夠對寶潔信息透明，同時寶潔也要保證能給零售商及時，充足的供貨。要達到雙贏的目的，二者必須要有高度的信任作基礎。
在1985年，寶潔公司與一個中等規(guī)模的零售連鎖企業(yè)進行了補貨的渠道的新方法實驗。這一試驗設計到采用電子數據交換每天將倉庫想每個商店的產品發(fā)貨數據從里零售商發(fā)給寶潔公司。然后寶潔公司利用發(fā)貨信息而不是根據零售商產生的訂單來確定向零售商的倉庫發(fā)運的產品的數量。產品訂貨由寶潔公司計算，目前在于提供充足的安全庫存，同時將物流總成本最小化，并消除零售商倉庫中多余的庫存。
這一初始實驗的結果在降低庫存和提高服務水平以及為零售商節(jié)約勞動力等方面，給人留下了深刻的印象。
新的訂貨流程的第二次試驗是在一個超級市場進行的，在這個階段，寶潔公司建議零售商將尿布產品儲存在連鎖超市的配送倉庫，零售商向寶潔公司提供有關倉庫從各個商店每天所接到的訂單數據，并允許寶潔公司根據倉庫每天的發(fā)貨數據來確定倉庫所需要的補貨數量。通過這樣的操作，消除了昂貴的零擔運輸，并減少零售商店的缺貨。公司和零售商通過降低成本和增加銷售都會獲得收益。總的來說，較低的成本促使較低的價格，通過更高產品可獲得性提供更好的服務，將導致銷售額的增加。
第二次試驗證實了，通過減少渠道成本和增加銷售量，物流創(chuàng)新在為零售商和制造商提供共同收益方面存在潛力。
與主要超級市場之間的crp的成功實施使其他零售商對這一新的流程產生了興趣。到1990年，大多數超級市場已經全面實施了crp。這些較早采用crp的雜貨零售商，在降低庫存和缺貨水平方面都取得了高度成功。
解決方案，然而，當流程和系統重組平行實施時，edi能夠成為一個強力的工具。
在寶潔公司，edi的一個重要作用在于為crp的運行提供一個基本的平臺。crp曾被表述為雙向的edi，于雙方公司的系統有著緊密的聯系。當然，crp不僅需要系統變革，而且在crp中，每個組織的系統之間的相互連接程度，要比在沒有crp客戶的edi中要緊密得多。兩個公司的系統之間由edi促使的連接，導致了公司之間的大量數據的無誤差的自動交換。crp大大增加了渠道公司共享的數據量，這使得edi成為有效運行不可或缺的技術。盡管早期的第crp試驗是用傳真和電話來發(fā)送數據，但是寶潔公司的幾位經理表示，沒有edi的crp是不可行的。
edi通過降低交易成文為公司提供經濟效益，即使在沒有投入crp的情況下，這也促使了edi的采用。
在上述的應用當，生產家庭用品的寶潔（p&g）開始將信息系統作上、下游整合，希望通過正確和快速的信息傳遞、分析和整合，達到對市場的需求作快速反映并降低庫存等目的。同時，這種企業(yè)間的信息共享系統可以給企業(yè)帶來如下好處：
1、縮短需求響應時間；
2、減少需求預測偏差；
3、提高送貨準確性和改善客戶服務；
4、降低存貨水平，縮短定貨提前期；
5、節(jié)約交易成本；
6、降低采購成本，促進供應商管理；
7、減少生產周期；
8、增強企業(yè)競爭優(yōu)勢，提高顧客的滿意度。
公司第一季度財務分析報告篇五
公司第二季度凈盈利同比增長44%，從上年同期的4.89億美元約合每股盈利63美分，增長至7.05億美元，約合每股盈利88美分，當季凈收入同比增長了15%至89.1億美元，超過分析師此前平均預期的每股盈利86美分和收入86億美元。當季業(yè)績主要受汽車零部件部門和化學品部門收入的大幅增長提振。xxx公司的產品線包括了航空航天及其電子元件、自動化控制系統、特殊材料、以及交通系統等多個領域，該公司報告所有主要業(yè)務集團的收入和營業(yè)利潤均出現增長。當季業(yè)績表現最佳的包括了交通運輸產品部門，該部門盈利同比增長了50%至1.44億美元，收入同比增長了19%至12億美元。主要得益于更高的利潤和新的汽油和柴油發(fā)動機渦輪增壓器產品的推出。同時，xxx旗下的特殊材料和化學品集團盈利同比增長了67%至2.84億美元，收入同比增長19%至14億美元。xxx旗下航空航天部門部門當季盈利同比增長13%至4.67億美元，收入同比增長8%至27億美元。其中，新的商業(yè)飛機零部件銷售收入增長了25%，維修部件銷售收入增長了14%。而國防工業(yè)部門的收入同比下滑了13%。xxx財年的全年盈利預期從此前的每股3.60美元至3.80美元，上調至每股3.80美元至3.95美元，將預期收入范圍從350億美元至360億美元上調至360億美元至366億美元。預計財年營收將增長4-7%，達到378億-389億美元，調整后每股盈利4.25-4.50美元。
9、綜合評價。
xxx集團自以來，保持了健康和持續(xù)發(fā)展的良好態(tài)勢，實現了公司連續(xù)跨越式發(fā)展。企業(yè)綜合實力和影響力進一步鞏固和提高。
報告期內，公司進一步展開成本優(yōu)化措施，加強標準化規(guī)范手段，深入開展成本對標，提高整體采購度水平，以充分發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢。公司成本優(yōu)化的努力成果，將在未來逐步顯現。
公司整體財務穩(wěn)定。公司流動資產，貨幣資產，所有者權益等都有較大幅度提高，應收賬款、毛利率則相應減少，資產負債率也逐步提高。
受市場低迷時公司項目進入結算期等因素影響，10年毛利率較09年下滑較為明顯。良好的銷售表現將促使公司加快節(jié)奏，而成本控制對于毛利率的影響也將于以后年份逐步體現，公司未來存在較好的業(yè)績釋放空間。
公司第一季度財務分析報告篇六
我國上市公司每年定期對外披露的財務報告信息主要為上市公司的三大財務報表:資產負債表、利潤及利潤分配表、現金流量表。由于專業(yè)性較強,常使普通投資者感覺無從下手。
開辟本欄目,主要是為投資者介紹解讀三大報表的方法,以及它與財務指標的搭配使用,從而有助于分析企業(yè)的經營成果、盈利能力、償債能力、成長潛力等。
資產是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源,該資源預期會給企業(yè)帶來經濟利益。資產包括流動資產、長期投資、固定資產、無形資產和其他資產。
在流動資產分析中,投資者可以把流動資產的項目大致分為四類:貨幣性資產,短期投資類資產,應收帳款、應收票據、其他應收款等信用資產,存貨資產。將上述資產項目的增減幅度與流動資產總額的增減幅度作出比較分析,從而反映企業(yè)流動資產增減幅度的原因。比如:企業(yè)中的貨幣資產(或短期投資類資產)的增長幅度大于流動資產的增長,說明企業(yè)應付市場變化的能力將增強;企業(yè)中的信用資產增長幅度大于流動資產的增長幅度,說明企業(yè)的貨款回收不夠理想,企業(yè)受第三者的制約增強,企業(yè)應該加強貨款的回收工作;存貨資產的增長幅度大于流動資產的增長幅度,說明企業(yè)存貨增長占用資金過多,市場風險將增大,企業(yè)應加強存貨管理和銷售工作。如果企業(yè)中的貨幣資產(或短期投資類資產)的增長幅度大于流動資產的增長,存貨資產的幅度小于0,流動資產的增長幅度接近其他指標,說明企業(yè)的支付能力增強,應付市場的變化能力增強,企業(yè)加快市場回收工作,增加現金回籠,流動資產的結構有很大改善。
通過企業(yè)資產相關項目的數據,投資者可以看到企業(yè)當年流動資產下降幅度為23.99%,貨幣資產的下降幅度為79%,大于流動資產的下降幅度,說明企業(yè)應付市場變化的能力將變弱;而企業(yè)存貨資產的下降幅度為36%,大于流動資產的下降幅度,說明企業(yè)存貨占用資金的比重降低,企業(yè)在當年加快了商品的銷售工作;但是企業(yè)當年的信用資產增加幅度大于0,說明企業(yè)信用資產的規(guī)模增長,雖然企業(yè)加快了銷售,但貨款回收不夠理想,這便增加了壞帳損失的可能性,企業(yè)應該在加速銷售的同時加強貨款的回收工作。通過上述的簡單搭配綜合分析,投資者便可以對企業(yè)的流動資產狀況有了一個簡單清晰的認識。
如果企業(yè)當年的資產變化主要是由于固定資產或者長期投資、無形資產、其他資產的變動而引起,說明企業(yè)將資金的重點向固定資產、長期投資、無形資產及其他資產方向轉移。投資者應該隨時注意企業(yè)的生產規(guī)模、產品結構的變化,這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?也決定了企業(yè)的生產經營形式。因此,建議投資者進行動態(tài)跟蹤與研究。
由于瀏覽與分析是一復雜的計算和比較分析過程,投資者可以借助上市公司分析系統工具,通過計算機進行綜合處理,使上述功能得以順利實現,從而提高分析的效率和準確性。
企業(yè)負債是指過去的交易、事項形成的現時義務,履行該義務預期會導致經濟利益流出該企業(yè)。其特點為:企業(yè)必須償還,在償還本金時,還要支付一定數量的利息。在財務報表中一般將其分為流動負債和長期負債。所有者權益是指所有者在企業(yè)資產中享有的經濟利益。
公司第一季度財務分析報告篇七
1、公司的基本信息（包括歷史沿革）。
2、行業(yè)背景（歷史、現狀、未來否則趨勢）及行業(yè)地位（結合行業(yè)分析報告的內容）。
4、分析期及近三年的主要會計和業(yè)務數據分析（結合公司董事會報告的內容）。
5、股本變動及股東情況分析。
6、公司近三年董（包括獨董）、監(jiān)、高及員工（掌握核心技術或者關鍵技術人員）情況分析（變動原因、獨董）。
1、公司治理的目的、核心。
2、公司三會制度及其運行情況（獨立董事制度、獨董述職報告、監(jiān)事會報告、董事會秘書及證券事務代表制度獨董）。
3、公司近三年開展的治理活動及其效果。
4、公司董事長、總經理兩職設置情況（分離或者合一）。
5、公司及董監(jiān)高近三年被證監(jiān)會、交易所行政處罰情況（事由、進展、影響及整改情況，同時結合主流媒體的及公司的澄清公告）。
6、違規(guī)擔保、關聯方非經營性資金占用情況。
7、內部控制制度的報告及鑒證報告。
8、履行社會責任報告情況。
9、公司獨立性分析（是否嚴格實行“五分開”）。
1、宏觀經濟運行狀況的影響分析（國際、國內宏觀經濟運行狀況，可以借助統計資料和主流媒體的相關報道）。
2、宏觀經濟政策的影響（金融貨幣政策、財政政策、收入分配政策）。
3、產業(yè)政策的影響分析（包括產業(yè)結構政策、產業(yè)組織政策的影響等等）。
4、法律、法規(guī)的影響分析。
5、科學技術進步的影響分析（生物技術、材料技術、信息技術、航空航天技術等等的影響）。
1、公司行業(yè)市場排名。
2、市場占有率。
要求：客觀真實、圖文并茂、生動形象。
1、競爭能力（競爭優(yōu)勢）分析。
體現：資本、技術、管理、人才、成本、資源、區(qū)位等等方面。
：swot分析。
pest分析。
1、審計報告解讀（關注“非標”意見的審計報告，結合董事會、監(jiān)事會報告）。
償債能力指標。
盈利能力指標。
管理效率指標。
現金流量指標。
3、三張報表及附注的分析。
注意：各種指標的含義、取值大小是相對的。
不能簡單的堆砌各種指標。
1、重大事項分析。
重大訴訟仲裁事項。
重大收購、出售資產事項（決策程序、評估基準日、評估方法的選擇、評估價值、有無溢價跌價、交易時間、收或者付款方式、定價政策等等）。
2、關聯交易及其分析。
日常關聯交易、重大關聯交易。
決策程序、交易目的、交易時間、收或者付款方式、定價政策、有關第三方的獨立報告（評估及審計機構、獨立財務顧問、獨立董事、監(jiān)事會）、對公司財務狀況及經營成果的影響等等。
3、同業(yè)競爭問題分析。
4、募集資金項目及其效益分析（包括非募投項目）承諾、變更、專項報告、對分析期經營成果的影響等等。
5、應收賬款項目分析。
7、其他。
1、存在的問題。
2、建議措施。
3、結論性意見。
公司第一季度財務分析報告篇八
集團公司，是為了一定的目的組織起來共同行動的團體公司，是指以資本為主要聯結紐帶，以母子公司為主體，以集團章程為共同行為規(guī)范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯合體?，F在的集團公司，特別是投資類集團企業(yè)，經營規(guī)模比較龐大，通?？绲貐^(qū)、跨行業(yè)，呈現多元化和綜合化特點，子、孫公司眾多，管理鏈條較長。如何才能使企業(yè)管理層及時掌握經營狀況，做出有效的決策和戰(zhàn)略選擇，一份高質量的集團財務分析報告顯得尤為重要。它能夠及時準確完整的將企業(yè)經營情況進行深入分析，對過去、現在的經營成果有充足的認知和反思，從而更好的提高企業(yè)決策水平。
財務分析報告是企業(yè)依據會計報表、財務分析表及經營活動和財務活動所提供的豐富、重要的信息及其內在聯系，運用一定的科學分析方法，將公司的經營情況、資本運作情況做出客觀、全面、系統的分析和評價，并進行必要的科學預測而形成的書面報告。而投資類集團財務分析報告與一般企業(yè)的差別較大，主要有如下特點：一是投資類集團公司由集團總部、產業(yè)子集團和成員單位組成。集團總部是的決策機構，核心職能是資本投資，產業(yè)子集團是二級決策機構，核心職能是資產配置，成員單位是經濟實體，核心職能是業(yè)務運營。投資類集團公司核心在于對各種生產要素進行優(yōu)化配置和有效利用，以實現集團整體利益化。針對這一的特征，財務分析報告應更加關注集團的戰(zhàn)略目標達成、企業(yè)價值創(chuàng)造、資源配置等方面的情況。二是由于投資類集團公司下面的產業(yè)呈現多元化發(fā)展，管理鏈條較長，以至財務分析報告的內容很大一部分需要由下而上的進行報送，各企業(yè)報告?zhèn)戎攸c不同，且上報的流程復雜，周期較長。三是投資類集團公司重點關注股東財務是否保值增值，股東財富化，因此在財務分析報告中應避免陷入經營管理細節(jié)的分析中去。
(一)注重財務分析體系的建立一是需要將財務分析的重要性進行普及，讓每一個所屬單位都能夠重視，注意財務分析和實際業(yè)務進行緊密聯系;二是需要設計分析的格式，分析格式要在一定程度上進行統一，方便歸納匯總，各公司也可根據自身行業(yè)和業(yè)務的特點在分析報告中進行一些變動;三是明確各級企業(yè)上報財務報表及分析報告的時間節(jié)點，以便有的放矢的開展工作，集團本部規(guī)定股權二級企業(yè)的報送時間，股權二級企業(yè)可以自行安排下屬企業(yè)報送時間;四是各單位需要有側重點的進行分析，因為所屬公司所處的行業(yè)不同，業(yè)務重點也不同;五是需要有后臺保障，創(chuàng)建穩(wěn)定的信息支持系統，加強財務信息的互通;六是建立財務分析報告的評價體系，集團本部應該對各公司分析報告報送時間、質量等情況進行評分，有獎有罰。
(二)財務分析崗位做好相關準備工作提前建立行業(yè)對標企業(yè)庫，在信息支持系統的基礎上編制財務分析所需的表格，例如：公司結構明細表、收入利潤趨勢分析表、三率一值測算表、投資收益分紅明細表、股權及固定資產投資明細表、分板塊統計表等，以便在獲取合并數據及所屬公司報告以后能夠及時準確的編制財務分析報告。
鑒于投資類集團層面的經營者大部分都是財務外的背景，因此在財務分析報告草擬過程中應盡量不使用專業(yè)術語，有必要使用在日常交流中能夠通用的可理解的語言來陳述事實，表達觀點。在分析報告的格式方面建議選取總―分―提示的大框架進行闡述，有利于集團的經營者們能夠看頭看尾及能基本掌握公司經營的主要情況，具體要點說明如下：
(一)總括部分財務分析報告的第一個部分應簡明扼要的對集團整體的經濟運營情況進行描述，主要應包括收入利潤指標、資產規(guī)模指標、利稅經濟增加值及國有資產保值增值率、融資投資情況、經營凈現金流量，可以對相應指標的同比環(huán)比情況進行分析，這些指標能夠在開篇就給決策者們一個公司經營的直觀印象。其次可以對公司的合并范圍情況以及報告期間新增減少的公司進行描述說明，年度或者季度末還應將納入合并報表的單位名稱、集團持股比例、注冊資金、股權級次及主營業(yè)務內容編制成表，讓經營層們了解整個集團控股公司組織構架的概況。
(二)分項部分：
1、主要財務指標的行業(yè)對標分析。指標可選取國資委上年出具的企業(yè)績效評價標準指標，其中就設有投資類企業(yè)的指標。投資類公司主要從盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況以及經營增長狀況進行對比，可以從各個指標處于行業(yè)的優(yōu)、良、平均、較低、較差的情況看出集團公司四個層面的情況，同比指標也應同樣測算出來以便進行對比。以上可用表格的方式呈現，同時需要用文字描述來表達。文字描述應分別對集團的盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況以及經營增長狀況進行描述，處于行業(yè)某種水平主要原因是什么，表明公司承擔著某種風險或不確定性，應該加強那些方面才能解決或者保持某項操作。
2、同行業(yè)企業(yè)對比分析。選取同行業(yè)上市的公司，在其季度報表披露的下月財務分析報告中可增加同行業(yè)對比分析。主要是對資產、利潤、銷售利潤率、凈資產收益率、經營凈現金流進行對比分析，讓經營者們了解本集團在業(yè)績所處的地位。同時應該關注國內外經濟大勢、宏觀調控政策和產業(yè)政策、利率、匯率和稅率，判斷這些因素對集團整體或局部未來經營業(yè)績的影響。
3、投融資情況分析。融資情況主要從當年完成融資金額、歸還金額、新增融資年化利率，存量融資金額、結構、年化利率，以及環(huán)比同比情況進行分析比較。還需要將權益類融資還原為債務對資產負債率進行測算，并提示風險。擔保情況主要從新增擔保金額，擔保余額，占凈資產的比例，以及擔保的結構，即集團內部和外部分部進行分析。投資情況主要從四方面進行描述，一是股權投資，即對參控股公司的注資情況;二是項目及固定資產投資;三是對外發(fā)放委托貸款情況;四是內部借款情況，即內部單位發(fā)放的統借統貸和調劑資金情況。
4、集團控股公司分板塊進行分析。投資類集團內部由于行業(yè)涉及面廣，首先需要跟戰(zhàn)略部門或是經營部門把集團的各所屬控股公司分為幾大類，該板塊的劃分主要以戰(zhàn)略部門的意見為主。其次應該分別對每類板塊進行資產總額、凈資產、總收入、利潤總額的絕對數和相對數進行提取整理。在板塊劃分時，可能會出現股權二級企業(yè)所屬的子公司不在其同一個板塊內的情況，這時應該采用以末級企業(yè)的報表數為基數，上級企業(yè)的數據以合并數減去單戶數填列出資產和收入利潤指標。再次，對整理好的數據匯總在一起，制作圖表，例如餅圖，讓經營者能夠直觀的看出每一個板塊占用資源以及利潤貢獻產出的情況，同時再對每個板塊內標桿企業(yè)、虧損企業(yè)、重要虧損原因進行逐一分析。
5、集團參股企業(yè)情況分析。參股企業(yè)作為投資類集團公司一個重要的組成部分也應該單獨劃定一個部分來描述。主要從其當年確認的投資收益及分紅方面來描述，結合各行業(yè)的情況、宏觀形勢，對效益主要貢獻單位進行描述，同時對虧損企業(yè)也進行問題查找，并重點描述相關原因。
(三)提示與建議該部分是整個財務分析報告的結論部分，對于投資類集團財務分析報告來講更是整個思想的精華的部分。該部分可將以上分項中五個部分的內容進行總結提煉，從詳細的分析中拔高，結合集團戰(zhàn)略、企業(yè)價值、資本流動等重要問題和風險進行提示。不只停留于問題的表面，更重要的是逐項有針對性的提出對策建議，必要時提出綜合治理建議。在整個財務分析報告的最后進行提示與建議，有利于經營者們能夠一目了然的關注到企業(yè)重要的信息。
四、注意事項。
一份高質量的投資類集團財務分析報告除了編制前應該做好準備工作，編制時要點突出，思路清晰，有理有據，還應該注意以下事項：
(一)緊密結合公司戰(zhàn)略，重點突出財務分析人員應該對宏觀經濟環(huán)境有所了解，對集團所涉及的主要行業(yè)的信息和相關企業(yè)情況保持高度敏感。應該抓住集團在可預見時間內的大致方針政策，領悟集團發(fā)展戰(zhàn)略，熟悉集團業(yè)務，以便財務分析報告能夠更貼近公司發(fā)展要求，同時能夠更準確的貼合經營者最想了解的信息，做到重點突出。因此做財務分析不能僅僅只是財務分析崗位人員自己的事情，還是應該在一定范圍內集思廣益，獲得部門其他人員以及部門外人員的幫助。
(二)簡明扼要進行論述在分析過程中，難免會遇到一些復雜問題，感覺用一兩句話很難講清楚。但是使用冗余的語言來解釋的后果可能適得其反，會讓經營者們不知所云。因此面對這樣的問題，應該要理清脈絡、抓大放小、摒除無關信息、簡單描述、對事不對人、不妄下結論。
(三)突出問題及矛盾可持續(xù)反映對于企業(yè)價值創(chuàng)造的重大風險和突出問題，應在尊重事實的基礎上重點分析，篇幅可以長一點，語言可以用重一些，必要時可形成專題報告上報經營層。針對這些問題如果長時間還未得到改善，可以持續(xù)進行反映，以便經營層下決心去解決它。雖然同屬于投資類集團，但每一個集團處于不同的環(huán)境，不同的發(fā)展階段，不同的發(fā)展方向，因此財務分析報告的要點和內容不盡相同。本文只是從一個視角對投資類集團財務分析要點進行了探究，不能一概而論。
公司第一季度財務分析報告篇九
我縣農村信用社上半年在州辦事處、銀監(jiān)局和人民銀行的監(jiān)督管理下，在各級地方黨政部門的大力支持下，全縣信用社干部職工加強信貸支農工作，提高經營管理水平，努力增收節(jié)支，提高經營效益，現就我縣農村信用社上半年財務活動情況分析如下：
截止x月末全縣信用社各項存款為x萬元，較上年同期增加x萬元，增長%，較年初增加x萬元，增長%，其中活期存款x萬元，占存款總額的%，較上年同期增加x萬元，比上年同期增長%，定期存款x萬元，較上年同期增加x萬元，增長%，財務分析報告模板。
截止x月末全縣信用社各項貸款x萬元，較年初增加x萬元，增%，較上年同期增加xx萬元，增長%，其中正常貸款xx萬元，不良貸款xx萬元，分別占貸款總額的貸xx萬元，較上年同期加xx元，增長%，農業(yè)貸款占累計發(fā)放數的x%。收回x萬元，其中收回不良貸款x萬元。存貸比例%。
表內總收入xx萬元，較上年同期減少xx萬元，遞減%，一是貸款利息收入x萬元，較上年同期減少x.x萬元，遞減x.%（農戶貸款x萬元，較上年同期增加xx萬元，增長.%，農村工商業(yè)貸款利息x元，（其中應收利息x元，較上年同期減少x.x萬元，遞減x.%），其他貸款利息收入x.x萬元，較上年同期減少x.x萬元，遞減.%）。二是金融機構往來利息收入.x萬元，較上年同期減少x.x元，遞減.%，其中存入農業(yè)銀行利息收入x.x萬元，較上年同期減少x.x萬元，遞減.，存入人行利息.x萬元，較上年同期增加x.x萬元，增長.%。
表內總支出.x萬元，較上年同期增加xx萬元，增長.%，其中一是利息支出.x萬元，較上年同期增加.x萬元，增長%;二是金融機構往來利息支出x萬元，較上年同期減少x.x萬元，遞減.%;三是營業(yè)費用xx元，較上年同期減少x萬元，遞減x.%;四是其他營業(yè)支出.x萬元，較上年增加x.x萬元，增長.%（其中固定資產折舊.x萬元，呆帳準備金.x萬元）：五是營業(yè)稅及附加x萬元，較上年同期減少x.x萬元，遞減x.%;六是營業(yè)外支出x.x萬元，較上年同期增加x.x萬元，增長%。
通過以上分析看出，我社上半年虧損x元，較上年同期增加x萬元。
x、進一步推行農戶小額貸款，深入扎實開展“五個一”信貸支農工作和“黨員農貸快車”的活動。
x、積極開展按季收息工作，努力盤活不良貸款。x、加大組織存款力度，有效增加低成本存款。
公司第一季度財務分析報告篇十
資產經營、投資、開發(fā)、資金融通;中成藥的制造與銷售;生物制品、保健藥品、保健飲料的生產西藥、中藥和醫(yī)療器械的批發(fā)、零售和進出口業(yè)務;天然藥物和生物醫(yī)藥的研究開發(fā)。
二、主要會計政策，會計估計和會計報表編制方法。
(一)遵循企業(yè)會計準則的聲明。
本所編制的財務報表符合企業(yè)會計準則的要求，真實、完整的反映了本的財務狀況、經營成果、股東權益變動和現金流量等有關信息。
(二)編制基礎。
本以持續(xù)經營為基礎，根據實際發(fā)生的交易和事項，按照《企業(yè)會計準則——基本準則》和其他會計準則的規(guī)定進行確認和計量，在此基礎上編制財務報表。
(三)會計期間。
自公歷1月1日起至12月31日止。
(四)記賬本位幣。
采用幣為記賬本位幣。
(五)計量屬性在本年發(fā)生變化的報表項目及其本年采用的計量屬性。
本在對會計報表項目進行計量時，一般采用歷史成本，如所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量則對個別會計要素采用重置成本、可變現凈值、現值、公允價值計量。
1、現值與公允價值的計量屬性。
(1)現值。
在現值計量下，資產按照預計從其持續(xù)使用和最終處置中所產生的未來凈現金流入量的折現金額計量，負債按照預計期限內需要償還的未來凈現金流出量的折現金額計量。
根據《企業(yè)會計準則實施問題專家工作組意見》及國資廳發(fā)評價【20xx】60號《關于企業(yè)執(zhí)行〈企業(yè)會計準則〉有關事項的補充通知》規(guī)定，本年報表項目中采用現值計量的項目包括應付職工酬薪——辭退福利，折現率采用一年期貨款優(yōu)惠利率。
(2)公允價值。
在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。
本年報表項目中沒有采用公允值計量的項目。
2、計量屬性在本年發(fā)生變化的報表項目。
本年報表項目的計量屬性未發(fā)生變化。
(六)現金等價物的確定標準。
在編制現金流量表時，將同時具備期限短(從購買日起三個月內到期)、流動性強、易于轉換為已知現金、價值變動風險很小四個條件的投資，確定為現金等價物。
(七)外幣業(yè)務核算方法。
本對涉及外幣的經濟業(yè)務，采用系統合理的方法確定的，與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算為記賬本位幣金額;資產負債表日，區(qū)分外幣貨幣性項目和外幣非貨幣性項目進行會計處理：
1、外幣貨幣性項目，采用資產負債表日的即期匯率折算。因資產負債表日即期匯率與初始確認時或者前一資產負債表日即期匯率不同而產生的匯兌差額，屬于與購建固定資產有關借款產生的匯兌差額，按照借款費用資本化的原則進行處理;其余部分計入當期損益。
2、以歷史成本計算的外幣非貨幣性項目，采用系統合理的方法確定的，與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算，不改變其記賬本位幣金額。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，采用公允價值確定日的即期匯率折算，只算后差額作為公允價值變動(含匯率變動)處理，記入當期損益。
本按照以下規(guī)定，將以外幣表示的會計報表折算為幣金額表示的會計報表。
1、資產負債表中的資產和負債項目，采用資產負債表日的即期匯率折算，所有者權益項目除“未分配利潤”項目外，其他項目采用發(fā)生時的即期匯率折算。
2、利潤表中的收入和費用項目，采用按照系統合理的方法確定的、與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算。
按照上述1、2折算產生的外幣財務報表折算差額，在所有者權益項目下單獨作為“外幣報表折算差額”列示。
3、現金流量表所有項目采用按照系統合理的方法確定的、與現金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算?！皡R率變動對現金的影響額”在現金流量表中單獨列示。
(九)金產和金融負債的核算方法。
1、金產和金融負債的分類。
管理層按照取得持有金產和承擔金融負債的目的，將其劃分為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金產或金融負債，包括交易性金產或金融負債(和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金產或金融負債);持有至到期投資;貸款和應收款項;可供出售金產;其他金融負債等。
2、金產和金融負債的確認和計量方法。
(1)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金產(金融負債)。
取得時以公允價值(扣除已宣告但尚未發(fā)放的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息)作為初始確認金額，相關的交易費用計入當期損益。
持有期間將取得的利息或現金股利確認為投資收益，年未將公允價值變動計入當期損益。
處置時，其公允價值與初始入賬金額之間的差額確認為投資收益，同時調整公允價值變動損益。
(2)持有至到期投資。
取得時按公允價值(扣除已到付息期但尚未領取的債券利息)和相關交易費用之和作為初始確認金額。
持有期間按照攤余成本和實際利率(如實際利率與票面利率差別較小的，按票面利率)計算確認利息收入，計入投資收益。時間利率在取得時確定，在該預期存續(xù)期間或適用的更短期間內保持不變。
處置時，將所取得價款與該投資賬面價值之間的差額計入投資收益。
(3)應收款項。
對外銷售商品或提供勞務形成的應收債權，以及持有的其他企業(yè)的不包括在活躍市場上有報價的債務工具的債權，包括應收賬款、應收票據、預付款項、其他應收款、長期應收款等，以向購貨方應收的合同或協議價款作為初始確認金額;具有性質的，按其現值進行初始確認。
收回或處置時，將取得的價款與該應收款項賬面價值之間的差額計入當期損益。
(4)可供出售金產。
取得時按公允價值(扣除已宣告但尚未發(fā)放的.現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息)和相關交易費用之和作為初始確認金額。
持有期間將取得的利息或現金股利確認為投資收益。年末以公允價值計量且將公允價值變動計入資本公積(其他資本公積)。
處置時，將取得的價款與該金產賬面價值之間的差額，計入投資損益;同時，將原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額對應處置部分的金額轉出，計入投資損益。
(5)其他金融負債。
按其公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額。采用攤余成本進行后續(xù)計量。
3、金產的減值準備。
(1)可供出售金產的減值準備：
年末如果可供出售金產的公允價值發(fā)生較大幅度下降，或在綜合考慮各種相關因素后，預期這種下降趨勢屬于非暫時性的，就認定其已發(fā)生減值，將原直接計入所有者權益的公允價值下降形成的累計損失一并轉出，確認減值損失。
(2)持有至到期投資的減值準備。
持有至到期投資減值損失的計量比照應收款項減值損失計量方法處理。
(十)應收款項壞帳準備的確認標準和計提方法。
年末如果有客觀證據表明應收款項發(fā)生減值，則將其賬面價值減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益。可收回金額是通過對其的未來現金流量(不包括尚未發(fā)生的信用損失)按原實際利率折現確定，并考慮相關擔保物的價值(扣除預計處置費用等。)。
原實際利率是初始確認該應收款項時計算確認的實際利率。短期應收款項的預計未來現金流量與其現值相差很小，在確認相關減值損失時，不對其預計未來現金流量進行折現。
年末對于單項金額重大的應收款項(包括應收賬款、應收票據、預付款項、其他應收款、長期應收款等)單獨進行減值測試。如有客觀證據表明其發(fā)生了減值的，根據其未來現金流量現值低于其賬面價值的差額，確認減值損失，計提壞賬準備。
對于年末單項金額非重大的應收款項如能單獨確定減值風險的，根據其未來現金流量現值低于其賬面價值的差額，確認減值損失，計提壞賬準備。
對于上述應收款項之外的其他應收款項，根據以前年度與之相同或相類似的、具有應收款項按帳齡段劃分的類似信用風險特征組合的實際損失率為基礎，結合現時情況確定以下壞賬準備計提的比例：
表1壞賬準備計提比例表。
(十一)存貨核算方法。
1、存貨的分類。
本存貨主要包括產成品、庫存商品、在產品以及各類原材料、在途材料、低值易耗品、包裝物等。
2、發(fā)生存貨的計價方法。
(1)存貨日常以計劃成本核算，對存貨的計劃成本和實際成本之間的差異，通過成本差異科目核算，并按月結轉發(fā)出存貨應負擔的成本差異，將計劃成本調整為實際成本。
(2)周轉材料的攤銷方法。
低值易耗品采用一次攤銷法攤銷;大型工具根據實際情況采用一次攤銷法或五五攤銷法攤銷。
3、存貨的盤存制度。
采用永續(xù)盤存制。
4、存貨跌價準備的計提方法。
年末對存貨進行全面清查后，按存貨的成本與可變現凈值孰低提取或調整存貨跌價準備。產成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存貨，在正常生產經營過程中，以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費后的金額，確定其可變現凈值;需要經過加工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用和相關稅費后的金額，確定其可變現凈值;為執(zhí)行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，其可變現凈值以合同價格為基礎計算，若持有存貨的數量多于銷售合同訂購數量的，超出部分的存貨的可變現凈值以一般銷售價格為基礎計算。
年末按照單個存貨項目集體存貨跌價準備;但對于數量繁多、單價較低的存貨，按照存貨類別集體存貨跌價準備;與在同一地區(qū)生產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似最終用途或目的，且難以與其他項目分開計量的存貨，則合并計提存貨跌價準備。以前減記存貨價值的影響因素已經消失的，減記的金額予以恢復，并在原已計提的存貨跌價準備金額內轉回，轉回的金額計入當期損益。
(十二)投資性房地產的種類和計量模式。
投資性房地產是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而特有的房地產，包括已出租的土地使用權、持有并準備增值后轉讓的土地使用權、已出租的建筑物。對現有投資性房地產采用成本模式計量。對按照成本模式計量的投資性房地產—出租用資產采用與本固定資產相同的折舊政策，出租用土地使用權按與無形資產相同的攤銷政策;對存在減值跡象的，估計其可收回金額，可收回金額低于其賬面價值的，確認相應的減值損失。
(十三)固定資產的計價和折舊方法。
1、固定資產確認條件。
固定資產指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有，并且使用年限。
超過一年的有形資產。固定資產在同事滿足下列條件時予以確認;。
(1)與該固定資產有關的經濟利益很可能流去企業(yè);。
(2)該固定資產的成本能夠可靠地計量。
2、固定資產的分類。
固定資產分類為：房屋及建筑物、通用設備、專用設備、運輸設備、電氣設備、電子及通訊設備、儀器儀表。
3、固定資產的初始計量。
固定資產取得時按照時間成本進行初始計量。
外購固定資產的成本，以購買價款、相關稅費、使固定資產達到預定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的可歸屬于該項資產的運輸費、裝卸費、安裝費和專業(yè)人員服務費等確定。購買固定資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具有性質的，固定資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。
自行建造固定資產的成本，由建造該項資產達到預定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的必要支出構成。
在非貨幣性資產交換具備商業(yè)實質和換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的前提下，換入的固定資產以換出資產的公允價值為基礎確定其入賬價值，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠;不滿足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入固定資產的成本，不確認損益。
租入的固定資產，按租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為入賬價值。
4、固定資產折舊計提方法。
固定資產折舊采用年限平均法分類計提，根據固定資產類別、預計使用壽命和預計凈殘值率確定折舊率。
表2固定資產預計使用壽命和年折舊率表。
(十四)在建工程核算方法。
1、在建工程類別。
在建工程以立項項目分類核算。
2、在建工程結轉為固定資產的標準和時點。
在建工程項目按建造該項資產達到預定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的全部支出，作為固定資產的入賬價值。所建造的固定資產在建工程已達到預定可使用狀態(tài)，但尚未辦理竣工決算的。所建造的固定資產在建工程已達到預定可使用狀態(tài)，但尚未辦理竣工決算的，自達到預定可使用狀態(tài)之日起，根據工程預算、造價或者工程實際成本等，按估計的價值轉入固定資產，并按本固定資產折舊政策計提固定資產的折舊，待辦理竣工決算后，再按實際成本調整原來的暫估價值，但不調整原已計提的折舊額。
(十五)無形資產核算方法。
1、無形資產的計價方法。
按取得時的實際成本入賬;。
外購無形資產的成本，包括購買價款、相關稅費以及直接歸屬于使該項資產達到預定用途所發(fā)生的其他支出。購買無形資產的價款超過正常信用條件延期支付，實質上具有性質的，無形資產的成本以購買價款的現值為基礎確定。
在非貨幣性資產交換具備商業(yè)實質和換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的前提下，非貨幣性資產交換換入的無形資產以換出資產的公允價值為基礎確定其入賬價值，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠;不滿足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入無形資產的成本，不確認損益。
以同一控制下的企業(yè)吸收合并方式取得的無形資產按被合并方的賬面價值確定其入賬價值;以非同一控制下的企業(yè)吸收合并方式取得的無形資產按公允價值確定其入賬價值。
2、無形資產使用壽命及攤銷。
(1)使用壽命有限的無形資產的使用壽命估計情況：
表3無形資產使用年限估計表。
每年末，對使用壽命有限的無形資產的使用壽命及攤銷方法進行復核。
經復核，本年末無形資產的使用壽命及攤銷方法與以前估計未有不同。
(2)使用壽命不確定的無形資產的判斷依據：
本無使用壽命不確定的無形資產。
(3)無形資產的攤銷：
對于使用壽命有限的無形資產，在為企業(yè)帶來經濟利益的期限內按直接法攤銷;無法預見無形資產為企業(yè)帶來經濟利益期限的，視為使用壽命不確定的無形資產，不予攤銷。
內部開發(fā)活動形成的無形資產，其成本包括：開發(fā)該無形資產時耗用的材料、勞務成本、注冊費、在開發(fā)過程中使用的其他專利權和特許權的攤銷以及滿足資本化條件的利息費用，以及為使該無形資產達到預定用途前所發(fā)生的其他直接費用。
內部研究開發(fā)費用，費用化支出金額轉入“管理費用”，達到預定用途形成無形資產的，轉入“無形資產”項目中。
(十六)長期待攤費用的攤銷方法及攤銷年限。
長期待攤費用指本已經發(fā)生但應由本年和以后各期分擔的分攤期限在一年以上的各項費用，包括經營租賃方式租入的固定資產發(fā)生的改良支出等。
長期待攤費用在收益期內平均攤銷，其中：
1、預付經營租入固定資產的租金，按租賃合同規(guī)定的期限或其它合理方法(平均攤銷)。
(十七)除存貨、投資性房地產及金產外的其他主要資產的減值。
1、長期股權投資。
成本法核算的、在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，其減值損失是根據其賬面價值與按類似金產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額進行確定。
其他長期股權投資，如果可收回金額的計量結果表明，該長期股權投資的可收回金額低于其賬面價值的，將差額確認為減值損失。
長期股權投資減值損失一經確認，不再轉回。
2、固定資產、在建工程、無形資產、商譽等長期非金產。
對于固定資產、在建工程、無形資產等長期非金產，在每年末判斷相關資產是否存在可能發(fā)生減值的跡象。
因企業(yè)合并所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年都進行減值測試。
記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。
資產減值損失確認后，減值資產的折舊或者攤銷費用在未來期間作相應調整，以使該資產在剩余使用壽命內，系統地分攤調整后的資產賬面價值(扣除預計凈殘值)。
固定資產、在建工程、無形資產等長期非金產資產減值損失一經確認，在以后會計期間不再轉回。有跡象表明一項資產可能發(fā)生減值的，企業(yè)以單項資產為基礎估計其可收回金額。
(十八)長期股權投資的核算。
1、初始計量。
(1)企業(yè)合并形成的長期股權投資。
同一控制下的企業(yè)合并：以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式以及以發(fā)行權益性證券作為合并對價的，在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付合并對價之間的差額，調整資本公積;資本公積不足沖減的，調整留存收益。合并發(fā)生的各項直接相關費用，包括為進行合并而支付的審計費用、評估費用、法律服務費用等，于發(fā)生時計入當期損益。
非同一控制下的企業(yè)合并;在購買日按照《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》確定的合并成本作為長期股權投資的初始投資成本。
(2)其他方式取得的長期股權投資。
以支付現金方式取得的長期股權投資，按照時間支付的購買價款作為初始投資成本。
以發(fā)行權益性證券取得的長期股權投資，按照發(fā)行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。
投資者投入的長期股權投資，按照投資合同或協議約定的價值(扣除已宣告但尚未發(fā)放的現金股權或利潤)作為初始投資成本，但合同或協議約定價值不公允的除外。
在非貨幣性資產交換具備商業(yè)實質和換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的前提下，非貨幣性資產交換換入的長期股權投資以換出資產的公允價值為基礎確定其初始投資成本，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠;不滿足上述前提的非貨幣性資產交換，以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入長期股權投資的初始投資成本。
通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本按照公允價值為基礎確定。
2、被投資單位具有共同控制、重大影響的依據。
按照合同約定對某項經濟活動所共有的控制，僅在與該項經濟活動相關的重。
對一個企業(yè)的財務和經營決策有參與決策的權利，但并不能夠控制或者與其他地方一起共同控制這些政策的制定，則視為投資企業(yè)能夠對被投資單位施加重大影響。
3、后續(xù)計量及收益確認。
能夠對被投資單位施加重大影響或共同控制的，初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的差額，不調整長期股權投資的初始投資成本;初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的差額，計入當期損益。
對子的長期股權投資，采用成本法核算，編制合并財務報表時按照權益法進行調整。
公司第一季度財務分析報告篇十一
計算表明：桂林三金藥業(yè)股份有限公司年末的營運資金為1,344,896,275.15元，流動資產遠遠大于流動負債，說明流動資產對流動負債的保障相當大，從差異額看，20年度內，年末的營運資金較年初減少66,339,173.36元，說明桂林三金藥業(yè)股份有限公司的短期償債能力有所降低。
2、流動比率。
計算表明：桂林三金藥業(yè)股份有限公司2014年年末流動比率比年初有所下降但還是遠遠超過1，表明可以對流動負債的償還提供一項特殊的保證，說明債權的安全保障程度很高。
3、速動比率。
365,176,135.10=4.262014。
315,117,613.34=5.13。
計算表明：桂林三金藥業(yè)股份有限公司2014年年末速動比率比年初有所下降但是還是保持高水平，遠遠大于1，說明該企業(yè)的迅速償債能力很高。
4、現金比率。
計算表明：桂林三金藥業(yè)股份有限公司2014年年末的現金比率比年初有所下降，還是很是很高，遠超過大多數企業(yè)的0.12，說明該企業(yè)持有的現金及其等價物過多，有可能影響到公司的盈利，但也說明該公司有足夠多的現金及其等價物來償還短期債務，財務風險很低。
綜上所述，我們可以認為該公司的短期償債能力很強，2014年年末的流動比率達到4.68，速動比率達到4.28，現金比率更是達到了1.89。但與年初相比的話，個項目都有所降低，說明該公司的短期償債能力較年初有所下降，著應該引起公司的重視，并應該分析其原因和對公司的發(fā)展的影響。
（二）、長期償債能力分析1、資產負債率。
計算表明：該公司2014年年末的德資產負債率比年初有所上升但是還是低于一般水平0.4左右，說明該公司的長期償債壓力有所下降。
2、所有者權益比率。
077,890,419.87÷2,485,155,256.49=0.72。
計算表明：該公司2014年年末較年初的產權比率有所上升，說明該公司的長期償債能力有所下降，負債受股東的保護程度低。但是我們可以看出該公司的所有者權益總額是負債總額的5倍左右，說明此時該公司的償債能力還是不錯的。
4、權益乘數。
計算表明：該公司2014年年末的權益乘數比年初下降了一點，說明該公司的財務風險降低了一點點，債權人收到的保護的程度升高。
5、利息保障倍數。
計算表明：該公司2014年年末的利息保障倍數較年初有所降低，但是還是保持在很高的水平，說明該公司的長期償債能力有所下降。
降，這應該引起公司的重視，并分析其原因和對公司以后的發(fā)展的影響和作出相應的策略。
三、資本結構的分析（一）流動負債的分析。
表2流動負債比較差異分析表。
計算表明：該公司的流動負債從年初的315117613元增長到年末的365176135.1元，增長了50058522元，漲幅為16%，說明該企業(yè)的短期償債壓力加大。從個項目的差額看，該年度內流動負債增長的主要原因是應付賬款、應交稅費和其他應付款。
表3流動負債結構變動分析表。
計算表明：該公司2014年年末流動負債主要由短期借款、應付賬款、預收款項和其他應付款構成，其中短期借款增長了5%，應付賬款占52%，預收賬款下降了3%，其他應付款占26%，由于短期借款屬于期限短的強制性債務，而且預收賬款有所下降，說明該公司的還款壓力加大。
（二）、非流動負債的分析。
表4非流動負債情況變動分析表。
計算表明：該公司2014年年末的非流動負債從年初的92,147,223.28元增長到年末的120,935,602.00元，增長了28788378.72元，漲幅為31.24%。從差異額看，該年度內的非流動負債只有長期應付款下降了49.71%，其他非流動負債增長了31.24%。
公司第一季度財務分析報告篇十二
財務分析的主體，包括權益投資人、債權人、經理人員、政府機構和其他與企業(yè)有利益關系的人士。他們出于不同目的使用財務報表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。
投資人。
投資人是指公司的權益投資人即普通股東。普通股東投資于公司的目的是擴大自己的財富。他們所關心的，包括償債能力、收益能力以及風險等。
權益投資人進行財務分析，是為了回答以下幾方面的問題：
1、公司當前和長期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變動的影響；
2、財務狀況如何，公司資本結構決定的風險和報酬如何；
3、與其他競爭者相比，公司處于何種地位。
債權人。
債權人是指借款給企業(yè)并得到企業(yè)還款承諾的人。債權人關心企業(yè)是否具有償還債務的能力。債權人可以分為短期債權人和長期債權人。債權人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權。他們進行財務報表分析是為了回答以下幾方面的問題：
1、公司為什么需要額外籌集資金；
2、公司還本付息所需資金的可能來源是什么；
3、公司對于以前的短期和長期借款是否按期償還；
4、公司將來在哪些方面還需要借款。
經理人員。
經理人員是指被所有者聘用的、對公司資產和負債進行管理的個人組成的團體，有時稱之為“管理當局”。
經理人員關心公司的財務狀況、盈利能力和持續(xù)發(fā)展的能力。經理人員可以獲取外部使用人無法得到的內部信息。他們分析報表的主要目的是改善報表。
政府機構有關人士。
政府機構也是公司財務報表的使用人，包括稅務部門、國有企業(yè)的管理部門、證券管理機構、會計監(jiān)管機構和社會保障部門等。他們使用財務報表是為了履行自己的監(jiān)督管理職責。
其他人士。
其他人士：如職工、中介機構（審計人員、咨詢人員）等。審計人員通過財務分析可以確定審計的重點，財務分析領域的逐漸擴展與咨詢業(yè)的發(fā)展有關，一些國家“財務分析師”已經成為專門職業(yè)，他們?yōu)楦黝悎蟊硎褂萌颂峁I(yè)咨詢。
財務分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。財務分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息，認識企業(yè)活動的特點，評價其業(yè)績，發(fā)現其問題。
企業(yè)的基本活動分為籌資活動、投資活動和經營活動三類。
籌資活動是指籌集企業(yè)投資和經營所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得借款，以及利用內部積累資金等。
投資活動是指將所籌集到的資金分配于資產項目，包括購置各種長期資產和流動資產。投資是企業(yè)基本活動中最重要的部分。
經營活動是在必要的籌資和投資前提下，運用資產賺取收益的活動，它至少包括研究與開發(fā)、采購、生產、銷售和人力資源管理等五項活動。經營活動是企業(yè)收益的主要來源。
企業(yè)的三項基本活動是相互聯系的，在業(yè)績評價時不應把它們割裂開來。
財務分析的起點是閱讀財務報表，終點是做出某種判斷（包括評價和找出問題），中間的財務報表分析過程，由比較、分類、類比、歸納、演繹、分析和綜合等認識事物的步驟和方法組成。其中分析與綜合是兩種最基本的邏輯思維方法。因此，財務分析的過程也可以說是分析與綜合的統一。
財務報表分析不同于企業(yè)分析、經營分析和經濟活動分析等概念。
公司第一季度財務分析報告篇十三
（一）行業(yè)概覽。
我國包裝工業(yè)主要包括紙包裝、塑料包裝、包裝印刷、金屬包裝等，金屬包裝行業(yè)產值約占我國包裝產業(yè)總產值的10%左右，主要為食品、罐頭、飲料、油脂、化工、藥品及化妝品等行業(yè)提供包裝服務。
我國金屬包裝行業(yè)自20世紀80年代至今一直處于快速發(fā)展的時期，目前產值已接近1400億元。
圖1：我國金屬包裝占包裝行業(yè)產值的比重圖。
來源：中國產業(yè)信息網，20xx年中國金屬包裝容器市場現狀分析及發(fā)展趨勢預測。
1、行業(yè)特點。
發(fā)展迅速、進入門檻低、競爭激烈。
我國金屬包裝企業(yè)數量眾多（超過1700家），但多以區(qū)域性、中小型企業(yè)為主。
伴隨過去幾年行業(yè)的快速發(fā)展，金屬包裝行業(yè)的產能也持續(xù)擴張。
行業(yè)競爭非常激烈，逐漸出現產能相對過剩的情況。
圖2：金屬包裝容器制造工業(yè)銷售產值。
來源：中國產業(yè)信息網，20xx年中國金屬包裝容器市場現狀分析及發(fā)展趨勢預測。
2、產業(yè)鏈模式。
金屬包裝業(yè)在整個產業(yè)鏈內處于中游。
上游是原材料供應商，主要是馬口鐵、鋁等原材料冶煉以及加工行業(yè)。
下游是綜合消費品客戶群體，主要是食品、飲料、日用品等行業(yè)。
紅牛、加多寶、露露等都屬于其下游客戶。
圖3：金屬包裝行業(yè)產業(yè)鏈模式圖。
來源：小組整理。
公司第一季度財務分析報告篇十四
我們對小額貸款業(yè)務開展了前期調研，就國內小額貸款公司的政策環(huán)境、發(fā)展態(tài)勢、運作模式和風險控制等方面進行了調研，提出了設立小額貸款公司的意義以及運作模式、產品設計和風險控制框架。
一、設立小額貸款公司的背景意義。
(一)小額貸款公司的定義。
小額信貸(microcredits)是國際上新興的信貸概念。有別于傳統的貸款業(yè)務，小額信貸是以低端客戶為服務對象，向其提供額度小到可以控制風險的無抵押信用貸款。小額貸款是目前國內使用的概念，按照央行試點方案的定義，單筆貸款額在貸款機構注冊資金5%以下的為小額貸款。國內現行政策對小額貸款公司的定義是“由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司”(《關于小額貸款公司試點的指導意見》(銀監(jiān)發(fā)〔20_〕23號)。
(二)小額貸款公司的政策背景。
近年來，央行和銀監(jiān)會這兩大金融監(jiān)管機構分別發(fā)布了小額貸款公司管理的一些試行性質的規(guī)定，其中央行發(fā)布《關于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司有關政策的通知》(銀發(fā)〔20_〕137號)，銀監(jiān)會先后發(fā)布了《關于調整放寬農村地區(qū)銀行業(yè)金融機構準入政策更好支持社會主義新農村建設的若干意見》、《貸款公司管理暫行規(guī)定》(銀監(jiān)發(fā)〔20_〕6號)。20_年，央行和銀監(jiān)會聯合發(fā)布《關于小額貸款公司試點的指導意見》(銀監(jiān)發(fā)〔20_〕23號)。在此類中央級別的規(guī)定之外，一些地方政府也相繼發(fā)布了小額貸款公司試行規(guī)范，如重慶市人民政府發(fā)布《關于印發(fā)重慶市推進小額貸款公司試點指導意見的通知》(渝府發(fā)〔20_〕76號)。這些中央和地方規(guī)定在小額貸款公司試運行方面做了大量嘗試，為小額貸款公司業(yè)務的正規(guī)化、合法化作了鋪墊。
銀監(jiān)會和人民銀行在各自試點的基礎上，逐步取得一些共識。根據銀監(jiān)會、人行20_年發(fā)布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》(銀監(jiān)發(fā)〔20_〕23號)，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。我國把小額貸款公司定義為“只貸不存”
的半金融機構，這是與其他國家的一個重要區(qū)別。銀監(jiān)會和人民銀行本次共同發(fā)布的小額貸款公司試點指導意見，是國內在開放民間融資的政策方面走出的重要一步。
近期，為貫徹落實黨的_屆_全會精神，四川省委_屆六次全會作出了《關于統籌城鄉(xiāng)發(fā)展開創(chuàng)農村改革發(fā)展新局面的決定》，其中提出“創(chuàng)新金融服務農村制度。健全適應“三農”特點的農村金融體系，推進農村金融產品和服務方式創(chuàng)新”。作為具體措施之一，提出“大力發(fā)展小額信貸，鼓勵發(fā)展適合農村特點和需要的各種微型金融服務”，可見小額貸款公司在省內的政策土壤基本成熟。
(三)國內小額貸款公司的發(fā)展態(tài)勢。
20_年、20_年兩個中央一號文件都提出要探索建立更加貼近農民和農村需要、由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織，增加農村金融供給，解決微小企業(yè)和農民貸款難等問題。根據這一要求，20_年10月，開始在山西、四川、貴州、內蒙古、陜西五省(區(qū))各選擇一個縣進行小額貸款公司試點，由人民銀行進行業(yè)務指導。其中，四川省在廣元市開展了小額貸款公司的試點工作，先后有兩家小額貸款公司在廣元成立。
在前期試點的基礎上，人民銀行和銀監(jiān)會今年相繼出臺了關于小額貸款公司的政策規(guī)定，各地關于小額貸款公司的政策也紛紛出臺，開辟了一條以民間資本“輸血”中小企業(yè)的合法渠道，小額貸款公司被廣泛看好。如在浙江，民間金融發(fā)達，率先開展小額貸款公司試點，小額貸款公司政策出臺后，大量民間金融轉為小額貸款公司，一是取得合法地位，二是期望政策進一步明朗后向村鎮(zhèn)銀行轉型。如在重慶，隨著小額貸款公司的試點推廣，申請成立小額貸款公司者眾多，重慶市金融辦已計劃在今年10月再審批10家小額貸款公司，把年中的計劃指標擴充一倍，即年內將發(fā)展到20家。在成都，淡馬錫富登公司已設立了一家小額貸款公司，注冊資本達4500萬美元，準備在成都鋪開小額貸款業(yè)務，并設立分支機構，發(fā)展成類似社區(qū)銀行的模式。
(四)設立小額貸款公司的意義。
一是帶動和規(guī)范行業(yè)發(fā)展，目前小額貸款公司的試點大多以民間資本為主力，國有資本的介入，不但是國有資本在這方面的有益嘗試，還可以起到規(guī)范行業(yè)發(fā)展的作用;二是國有資本對_屆_全會發(fā)展“三農”精神的具體執(zhí)行;三是對傳統金融的有益補充，對于活躍地方“三農”、微型經濟起到促進作用;四是在經濟效益方面具有良好的潛力，根據前期的研究和試點的實踐來看，“三農”和微型經濟對小額貸款的需求很大，經濟效益可期。
二、小額貸款公司的運作模式及特點。
(一)小額貸款公司的性質。
《關于小額貸款公司試點的指導意見》(銀監(jiān)發(fā)〔20_〕23號，以下簡稱“23號文”)，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。
(二)小額貸款公司的設立。
23號文規(guī)定，小額貸款公司的組織形式為有限責任公司或股份有限公司，其中有限責任公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元。單一自然人、企業(yè)法人、其他社會組織及其關聯方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%。集團如設立小額貸款公司，建議首期注冊資本1-2億元，并引入商業(yè)銀行作為股東。
(三)小額貸款公司的資金來源。
23號文規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金。在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。
(四)小額貸款公司的資金運用。
23號文規(guī)定，小額貸款公司發(fā)放貸款，應堅持“小額、分散”的原則，鼓勵小額貸款公司面向農戶和微型企業(yè)提供信貸服務，著力擴大客戶數量和服務覆蓋面。同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍。
(五)小額貸款公司監(jiān)督管理。
23號文規(guī)定，凡是省級政府能明確一個主管部門(金融辦或相關機構)負責對小額貸款公司的監(jiān)督管理，并愿意承擔小額貸款公司風險處置責任的，方可在本省(區(qū)、市)的縣域范圍內開展組建小額貸款公司試點。申請設立小額貸款公司，經省級主管部門批準后，到當地工商部門申請辦理注冊手續(xù)，并向當地公安機關、銀監(jiān)部門、人民銀行報送相關材料，接受監(jiān)督。
(六)小額貸款公司的運作特點。
小額貸款的服務對象為低端客戶，包括農戶(農場主)、城市個體戶和微型企業(yè)。小額貸款公司有以下一些運作特點：
1、由于服務對象的特殊性，所以一般要求提供無須抵押的信用貸款。
2、由于是信用貸款，所以額度一定要小到可以控制風險的程度，并適當采用個人擔保的方式。
3、貸款周期靈活，一般較短，常見的貸款周期有3個月-2年。
4、國際上對小額信貸的額度一般用當地人均gdp的倍數來衡量，其經驗是，在農村一般不高于5000元，在城市一般不高于2萬元。在實際操作中，鑒于國內城市和城市近郊農村的經濟發(fā)展水平，可適當提高小額貸款額度。
5、針對小額度的信用貸款，需要有一套不同于普通銀行機構的貸款管理模式，手續(xù)相對簡化以降低操作成本，縮短審批周期。
7、還款方式一般采取“整貸零還”，還款周期比較短，一般以月為還款周期，以降低風險。
8、由于小額貸款公司的特殊性，需要在金融監(jiān)管方面采取相對靈活的政策和做法。
三、小額貸款公司產品設計框架。
1、目標客戶。
小額貸款公司的定位主要是為統籌城鄉(xiāng)服務，服務于“三農”。但在現階段，由于農村土地流轉等一系列具體政策、制度尚未出臺，而且與農信社、村鎮(zhèn)銀行存在一定的市場重合，所以目前小額貸款公司的目標客戶群定位于中心城市的零售商、批發(fā)商和小型制造企業(yè)，以及中心城市近郊的農戶、農場主和農村企業(yè)。
2、客戶限制(黑名單)。
小額貸款公司根據控制風險和成本的需要，設立行業(yè)限制，避免與高風險行業(yè)的業(yè)務往來，如：出租車、旅行社、房地產中介、娛樂業(yè)、美容業(yè)等。
小額貸款公司通過信用調查、征信查訪等方式取得相應信息后，可以對部分客戶作出信用限制，必要時予以排除。
公司第一季度財務分析報告篇十五
通過對企業(yè)的財務報表進行分析可以了解企業(yè)整體的財務管理水平，本選題旨在對柏杉林木業(yè)有限公司的財務報表進行分析從而反映出公司整體的財務狀況、經營成果和現金流量的情況，但是單純從財務報表上的數據還不能直接或間接說明企業(yè)的財務狀況，特別是不能說明企業(yè)經營狀況的好壞和經營成果的高低，因此通過各種方法對企業(yè)財務報表進行分析，找出企業(yè)存在的不足，為企業(yè)的管理者更好的經濟決策提供依據，并且提升企業(yè)經濟效益。
二、本課題在國內外的研究現狀。
國內學者陳曉紅(2010)在《完善企業(yè)財務分析指標體系的思考》一文中認為科學合理的財務分析指標體系，對于企業(yè)決策者和信息使用者來說顯得十分重要。張新民、錢愛民在(2008)《財務報表分析精要》中指出，目前常用的財務狀況的方法包括比率分析法、比較分析法、趨勢分析法。荊新、王化成(2009)在《財務管理學》中寫道：財務報表的分析經歷了由資產負債表到利潤表再到現金流量表的分析，也經歷了一個由外部分析擴大到內部分析的過程。
戴維。f.霍金斯教授結合實際的企業(yè)情況寫出了《公司財務報表與分析一書》(2002)一文，文中對財務報表在公司管理過程中的作用給予了肯定。日本著名會計學專家森疼一男(2008)針對日本企業(yè)活動對財務的影響寫出了《企業(yè)經濟活動與財務分析》，其中指出現金流量表在企業(yè)發(fā)展過程中的作用，逐漸使財務報表充實完善。
三、課題研究的內容及擬采取的辦法。
本課題主要的研究內容是：
1、介紹柏杉林木也業(yè)有限公司概況。
2、對柏杉林木業(yè)有限公司的財務報表進行分析，主要進行資產負債表和利潤表分析，以及償債能力分析，營運能力分析，獲利能力分析，發(fā)展能力分析。
3、通過以上分析找出公司存在的問題。
4、針對上面提出的問題提出相對應的建議。
擬采取的方法有：
1、趨勢分析法：根據企業(yè)近幾年的會計報表，比較各個有關項目的金額、增減方向及幅度，從而揭示當期財務狀況和經營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢。
2、比率分析法：在同一財務報表的不同項目之間，或在不同報表的有關項目之間進行對比，以計算出的比率反映各個項目之間的相互關系，據此評價企業(yè)的財務狀況和經營成果。
3、因素分析法：確定影響綜合性指標的各個因素，按照一定的順序逐個用是技術替換影響因素的基數，借以計算各項因素影響程度。
四、課題研究中的主要難點及解決辦法。
主要難點：
1、由于理論知識不足，在做財務報表分析時有些問題分析不透徹。
2、資料收集困難，大量重要信息可能獲取不全面。
解決辦法：
1、系統學習財務報表，會計，財務管理相關書籍，認真學習相關理論、分析方法，針對企業(yè)現狀進行分析，就相關問題與同學討論分析或咨詢指導教師。
2、通過多種途徑查閱資料，參閱相關企業(yè)財務報表分析方法及情況，及時與企業(yè)溝通以獲得更多的內部資料，結合實際提出合理化的建議。
3、向指導老師咨詢，與同學互相討論。
五、畢業(yè)設計(論文)工作進度計劃。
第六周至第七周開題報告準備及開題答辯。
第八周撰寫論文提綱。
第九周至第十周論文初稿，外文譯文。
第十一周至第十三周論文修改。
第十四周至第十五周論文定稿、輸出、答辯準備。
第十六周畢業(yè)論文答辯。
六、主要參考文獻(或資料)。
[1]曹陽。我國新舊合并財務報表相關準則差異分析[j].會計之友。2007(07)。
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公司第一季度財務分析報告篇十六
(一)集團利潤額增減變動分析。
2.結構分析。
(二)各生產分部利潤分析。
1、生產本部(含qy分廠)利潤增減變動分析：
2、一季度ay分公司利潤增減變動分析：
(一)銷售收入結構分析：
(二)銷售收入的銷售數量與銷售價格分析：
(三)銷售收入的賒銷情況分析。
(一)產品銷售成本分析。
(二)各項費用完成情況分析。
(一)現金流量表增減變動分析。
(二)現金流量分析。
(三)長期償債能力分析。
(一)銷售成本的增長率大于產品銷售收入的增長率。
(二)借款增加，獲利能力降低，償債風險加大。
1.重點關注。
2.問題重點綜述。
由于人民幣銷售價格的同比下落，銷售成本又居高不下，銷售毛利率下降，利潤總額同比減少50.5萬元;賒銷收入同比增加，不良及風險應收款項比例加大;經營現金凈流量不足以抵付經營各項支出;負債及應付款項、利息增加，貸款還本付息壓力加重;但銷售、生產還較正常，資產負債率稍高，也算正常，目前短期還債能力較強。
公司第一季度財務分析報告篇十七
市干休所根據市編委核定數為：事業(yè)編制8人，在職職工8人，臨時工2人，退休1人。
主要工作職責是做好離休老干部服務管理工作。管理范圍是：安置在干休所（含自建點）離休干部有八十六人，住戶一百三十六戶（分布在三個不同地段）。老干部宿舍樓和辦公活動樓共有8幢的水電、房屋維修等管理。
干休所內設有：兩個活動室、兩個閱覽室、兩個醫(yī)療室、一個理發(fā)室，服務車輛6部。
由于干休所結構復雜、情況特殊，20xx年在執(zhí)行中按年初預算指標218500元，經費嚴重不足。年終決算財政撥款238085元，其他收入5831.70元，收入合計243916.70元；全年支出243916.70元（不含超支35008元）。
市財政20xx年撥入經費238085元，與上年財政撥入經費259856元相比減少了8.38，20xx年經費支出決算數是243916.70元，與上年同期支出265427.69元相比，少開支21510.99元。其中20xx年水電費開支23555.13元，比上年水電費支出30520.70元，少開支6965.57元；20xx年車輛費用開支39937.30元，比上年同期支出數44294.05元，少開支4356.75元。
由于現在干休所老干部高齡化，發(fā)病率高，造成看病、生活用車多，個別重病號老干部年均用車次數高達二百八十次。收老干部坐車費每公里仍按七十年代有關規(guī)定0.16元，至今不變。而每輛車每年經費核定數7000元，但實際每輛車每年養(yǎng)路費1800元，保險費4000元（按部份保），車輛和駕駛員年檢費1500元，車輛維修保養(yǎng)費3000元，汽油費4000元，每輛車每年至少超支7300元。
三、存在問題。
老干部宿舍樓房多，且都是上世紀70年代修建，加上公共場所大，公用下水道、化糞池、自來水管道嚴重老化，年久失修，經費困難，無法維修，給老干部生活帶來極大不便。
四、建議要求。
為了加強管理，提高服務質量。我們要求：
1、盡快解決干休所土地證的問題以防國有資產流失，需經費2萬元；
2、解決自來水管道改裝問題需經費8萬元。(以上兩項預算經費經有關部門測算)。
公司第一季度財務分析報告篇十八
資產負債表是反映上市公司會計期末全部資產、負債和所有者權益情況的報表。通過資產負債表，能了解企業(yè)在報表日的財務狀況，長短期的償債能力，資產、負債、權益和結構等重要信息。
（一）對資產負債表中資產類科目的分析。
在資產負債表中資產類的科目很多，但投資者在進行上市公司財務報表的分析時重點應關注應收款項、待攤費用、待處理財產凈損失和遞延資產四個項目。
1.應收款項。（1）應收賬款：一般來說，公司存在三年以上的應收賬款是一種極不正常的現象，這是因為在會計核算中設有“壞賬準備”這一科目，正常情況下，三年的時間已經把應收賬款全部計提了壞賬準備，因此它不會對股東權益產生負面影響。但在我國，由于存在大量“三角債”，以及利用關聯交易通過該科目來進行利潤操縱等情況。因此，當投資者發(fā)現一個上市公司的資產很高，一定要分析該公司的應收賬款項目是否存在三年以上應收賬款，同時要結合“壞賬準備”科目，分析其是否存在資產不實，“潛虧掛賬”現象。（2）預付賬款：該賬戶同應收賬款一樣是用來核算企業(yè)間的購銷業(yè)務的。這也是一種信用行為，一旦接受預付款方經營惡化，缺少資金支持正常業(yè)務，那么付款方的這筆貨物也就無法取得，其科目所體現的資產也就不可能實現，從而出現虛增資產的現象。（3）其他應收款：主要核算企業(yè)發(fā)生的非購銷活動的應收債權，如企業(yè)發(fā)生的各種賠款、存出保證金、備用金以及應向職工收取的各種墊付款等。但在實際工作中，并非這么簡單。例如，大股東或關聯企業(yè)往往將占用上市公司的資金掛在其他應收款下，形成難以解釋和收回的資產，這樣就形成了虛增資產。因此，投資者應該注意到，當上市公司報表中的“其他應收款”數額出現異常放大時，就應該加以警惕了。
2.待處理財產凈損失。不少上市公司的資產負債表上掛賬列示巨額的“待處理財產凈損失”，有的甚至掛賬達數年之久。這種現象明顯不符合收益確認中的穩(wěn)健原則，不利于投資者正確評價企業(yè)的財務狀況和盈利能力。
3.待攤費用和遞延資產。待攤費用和遞延資產并無實質上的重大區(qū)別，它們均為本期公司已經支出，但其攤銷期不同。“待攤費用”的攤銷期在一年以內，而“遞延資產”的攤銷期超過一年。從嚴格意義上講，待攤費用和遞延資產并不符合資產的定義，但它們似乎又同未來的經濟利益相聯系，而且在會計實務中，不少人也習慣于把已發(fā)生的成本描繪為資產。
（二）對資產負債表中負債類科目的分析。
投資者在對上市公司資產負債表中負債類科目的分析中，重點應關注其償債能力。主要通過以下幾個指標分析：
1.短期償債能力分析。（1）流動比率：流動比率即流動資產和流動負債之間的比率，是衡量公司短期償債能力常用的指標。一般來說，流動資產應遠高于流動負債，起碼不得低于1∶1，一般以大于2∶1較合適。其計算公式是：流動比率=流動資產/流動負債。但是，對于公司和股東，流動比率也不是越高越好。因為，流動資產還包括應收賬款和存貨，尤其是由于應收賬款和存貨余額大而引起的流動比率過大，會加大企業(yè)短期償債風險。因此，投資者在對上市公司短期償債能力進行分析的時候，一定要結合應收賬款及存貨的情況進行判斷。（2）速動比率：速動比率是速動資產和流動負債的比率，即用于衡量公司到期清算能力的指標。一般認為，速動比率最低限為0.5∶1，如果保持在1∶1，則流動負債的安全性較有保障。因為，當此比率達到1∶1時，即使公司資金周轉發(fā)生困難，也不致影響其即時償債能力。其計算公式為：速動比率=速動資產/流動負債。該指標剔除了應收賬款及存貨對短期償債能力的影響，一般來說投資者利用這個指標來分析上市公司的償債能力比較準確。
2.長期償債能力分析。（1）資產負債率、權益比率、負債與所有者權益比率，這三個比率的計算公式為：資產負債率=負債總額/資產總額；所有者權益比率=所有者權益總額/資產總額；負債與所有者權益比率=負債總額/所有者權益總額。資產負債率反映企業(yè)的資產中有多少負債，一旦企業(yè)破產清算，債權人得到的保障程度如何；所有者權益比率反映所有者在企業(yè)資產中所占份額，所有者權益比率與資產負債率之和為1；負債與所有者權益比率反映的是債權人得到的利益保護程度。投資者在看財務報表時，只要看一下資產、負債、所有者權益、無形資產總額這幾項，便可大概看出該企業(yè)的長期償債能力狀況，這三個比率只有在同行業(yè)、不同時間段相比較，才有一定價值。（2）長期資產與長期資金比率。其公式為：長期資產與長期資金比率=（資產總額-流動資產）/（長期負債+所有者權益）。這一指標主要用來反映企業(yè)的財務狀況及償債能力，該值應該低于100％，如果高于100％，則說明企業(yè)動用了一部分短期債務來購置長期資產，這樣就會影響企業(yè)的短期償債能力，其經營風險也將加大，實為危險之舉。
在財務報表中，企業(yè)的盈虧情況是通過利潤表來反映的。利潤表反映企業(yè)一定時期的經營成果和經營成果的分配關系。它是企業(yè)生產經營成果的集中反映，是衡量企業(yè)生存和發(fā)展能力的主要尺度。投資者在分析利潤表時，應主要抓住以下幾個方面：
（一）利潤表結構分析。
（二）通過分析關聯交易判斷上市公司利潤的來源。
上市公司為了向社會公眾展現自己的經營業(yè)績，提高社會形象，往往利用關聯方間的交易來調節(jié)其利潤，主要分析方法有以下幾種：
1.增加收入，轉嫁費用。投資者在進行投資分析時，一定要分析其關聯交易，特別是母子公司間是否存在著相互關聯交易，轉嫁費用的現象，對于有母子公司關聯交易的，一定要將其上市公司的當年利潤剔除掉關聯交易虛增利潤。
2.資產租賃。由于上市公司大部分都是從母公司剝離出來的，上市公司的大部分資產主要是從母公司以租賃方式取得的。從而租賃資產的租賃數量、租賃方式和租賃價格就是上市公司與母公司之間可以隨時調整的閥門。有的上市公司還可將從母公司租來的資產同時轉租給母公司的子公司，以分別轉移母公司與子公司之間的利潤。
3.委托或合作投資。（1）委托投資。當上市公司接受一個周期長、風險大的項目時，則可將某一部分現金轉移給母公司，以母公司的名義進行投資，將其風險全部轉嫁到母公司，卻將投資收益確定為上市公司當年的利潤。（2）合作投資。上市公司要想配股其凈資產收益率要達到一定的標準，公司一旦發(fā)現其凈資產收益率很難達到這個要求，便倒推出利潤缺口，然后與母公司簽訂聯合投資合同，投資回報按倒推出的利潤缺口確定，其實這塊利潤是由母公司出的。
4.資產轉讓置換。一般來說上市公司通過與母公司資產轉讓置換，從根本上改變自身的經營狀況，長期擁有“殼資源”所帶來的配股能力，對上市公司及其母公司都是一個雙贏戰(zhàn)略。通常上市公司購買母公司優(yōu)質資產的款項掛往來賬，不計利息或資金占用費，這樣上市公司不僅獲得了優(yōu)質資產的經營收益，而且不需付出任何代價，把風險轉嫁給母公司。另外上市公司往往將不良資產和等額的債務剝離給母公司或母公司控制的子公司，以達到避免不良資產經營所產生的虧損或損失的目的。
現金流量表是反映企業(yè)在一定時期內現金流入、流出及其凈額的報表，它主要說明公司本期現金來自何處、用往何方以及現金余額如何構成。投資者在分析現金流量表時應注意以下幾個方面：
（一）現金流量的分析。
一些公司會通過往來資金操縱現金流量表。上市公司與其大股東之間通過往來資金來改善原本難看的經營現金流量。本來關聯企業(yè)的往來資金往往帶有融資性質，但是借款方并不作為短期借款或者長期借款，而是放在其他應付款中核算，貸款方不作為債權，而是在其他應收款中核算。這樣其他應付、應收款變動額在編制現金流量表時就作為經營活動產生的現金流量，而實質上這些變動反映的是籌資、投資活動業(yè)務。這樣當其他應付、應收款的變動是增加現金流量時，經營活動所產生的現金流量凈額就可能被夸大。
（二）注意上市公司的現金股利分配的狀況。
現金股利分配有很強的信息含量。財務狀況良好的公司往往能夠連續(xù)分配較好的現金股利，有一些上市公司雖然賬面利潤好看，但是利潤是虛假的，財務狀況惡劣，一般不能經常分配現金股利。
（三）“每股現金流量”這一指標反映的問題。
“每股現金流量”和“每股稅后利潤”應該是相輔相成的，有的上市公司有較好的稅后利潤指標，但現金流量較不充分，這就是典型的關聯交易所導致的，另外有的上市公司在年度內變賣資產而出現現金流大幅增加，這也不一定是好事。
現金流量多大才算正常呢？作為一家抓牢主業(yè)并靠主業(yè)盈利的上市公司，其每股經營活動產生的現金流量凈額，不應低于其同期的每股收益。道理其實很簡單，如果其獲得的利潤沒有通過現金流進公司賬戶，那這種利潤極有可能是通過做賬“做”出來的。投資者最好選擇每股稅后利潤和每股現金流量凈額雙高的個股，作為中線投資品種。
總之，進行報表分析不能單一地對某些科目關注，而應將公司財務報表與宏觀經濟一起進行綜合判斷，與公司歷史進行縱向深度比較，與同行業(yè)進行橫向寬度比較，把其中偶然的、非本質的東西舍棄掉，得出與決策相關的實質性的信息，以保證投資決策的正確性與準確性。
2015范文財務分析報告是企業(yè)依據會計報表、財務分析表及經營活動和財務活動所提供的豐富、重要的信息及其內在聯系，運用一定的'科學分析方法，對企業(yè)的經營特......
范文「經典」專題分析報告又稱單項分析報告，是指針對某一時期企業(yè)經營管理中的某些關鍵問題、重大經濟措施或薄弱環(huán)節(jié)等進行專門分析后形成的書面報告。以下......
《》參考范文一、總體評述(一)總體財務績效水平根據xxxx公開發(fā)布的數據，運用xxxx系統和xxx分析方法對其進行綜合分析，我們認為xxxx本期財務狀況比去年同期大......
公司第一季度財務分析報告篇十九
青島海爾股份有限公司(股票代：600690，一下簡稱“青島海爾”)1984年創(chuàng)立于中國青島，是世界白色家電第一品牌。目前，海爾在全球建立了21個工業(yè)園，24個制造工廠，10個綜合研發(fā)中心，19個海外貿易公司，全球員工超過7萬人。20xx年，海爾全球營業(yè)額實現1243億元，品牌價值812億元，連續(xù)8年蟬聯中國最有價值品牌榜首。20xx年，海爾全球營業(yè)額實現1357億元，品牌價值855億元，連續(xù)9年蟬聯中國最有價值品牌榜首。海爾積極履行社會責任，援建了128所希望小學和1所希望中學，制作212集科教動畫片《海爾兄弟》，是2008年北京奧運會全球唯一白電贊助商。
海爾公司主要從事電冰箱、空調器、電冰柜、洗碗機、燃氣灶等小家電及其他相關產品的生產經營。品牌旗下冰箱、空調、洗衣機、電視機、熱水器、電腦、手機、家居集成等18個產品被評為中國名牌，其中海爾冰箱、洗衣機還被國家質檢總局評為首批中國世界名牌，2005年8月30日，海爾被英國《金融時報》評為“中國十大世界級品牌”之首。2006年，在《亞洲華爾街日報》組織評選的“亞洲企業(yè)200強”中，海爾集團連續(xù)第四年榮登“中國內地企業(yè)綜合領導力”排行榜榜首。海爾已躋身世界級品牌行列，其影響力正隨著全球市場的擴張而快速上升。
青島海爾所屬行業(yè)為日用電器制造業(yè)，經營范圍包括電冰箱、電冰柜、船用電冰箱、微波爐、真空包裝機、空調器、電磁管、洗衣機、熱水器、電風扇、電飯鍋及配件、通訊設備制造；主要產品有電冰箱、電冰柜、船用電冰箱、微波爐、真空包裝機、空調器、電磁管、洗衣機、熱水器、電風扇、電飯鍋及配件、通訊設備。
截止到20xx年上半年，海爾累計申請專利9258項，其中發(fā)明專利2532項。在自主知識產權的基礎上，海爾已參與19項國際標準的制定，其中5項國際標準已經發(fā)布實施，這表明海爾自主創(chuàng)新技術在國際標準領域得到了認可；2008年海爾入選世界品牌價值實驗室編制的《中國購買者滿意度第一品牌》，排名第四。海爾已躋身世界級品牌行列，其影響力正隨著全球市場的擴張而快速上升。
1、資產結構分析。
海爾集團(600690)資產負債表。
在近三年的資產負債表中，20xx年和20xx年的各項數據均沒有太大的差異，20xx年比20xx年的各項數據均略微增加，這說明公司在這個階段處于平穩(wěn)發(fā)展時期，各方面都沒有太大的變動。但是到了20xx年，海爾集團的資產規(guī)模有了大幅度提升，從20xx年末的12，230，597，777.64元增長到20xx年年末的17，497，152，530.38元，實現了43.06%的增幅。通過對上表負債和所有者權益的分析發(fā)現，這種資產的大幅度增長主要來源于負債的增加。從20xx年的4，529，540，037.40元增加到20xx年的8，744，913，487.44元，增幅達93.06%，主要得益于海爾11年全球銷售額增長百分之十帶來的銷售收入大幅增加的同時，因為擴大生產規(guī)模而加大擴張力度導致負債急劇升高。在10-11年聯系兩年全球白色家電銷售穩(wěn)坐龍頭老大時，海爾的選擇是急速擴張以增加利潤。同時可以看到，相比20xx年和20xx年，20xx年的所有者權益也有所增加，主要得益于09年完成了對德意志銀行所持有的33%海爾集團股份的收購。
20xx年企業(yè)現金周轉率大約增加到20xx年的7倍，20xx年降低到7.4.說明企業(yè)20xx年，現金周轉較快，周轉效率較高，而20xx及20xx周轉率維持在13以下，可以看出20xx年現金周轉率的突然提高很大程度上是因為家電下鄉(xiāng)、節(jié)能補貼、以舊換新等行業(yè)刺激政策有效拉動了國內市場需求下的行業(yè)環(huán)境導致企業(yè)收入增加，從而提高現金周轉率，而不是因為企業(yè)的管理能力的提高。因此20xx年現金周轉率下降，甚至比2008年減少5.06，現金周轉天數增加19.76天，說明企業(yè)對于現金的管理能力存在很大的下滑。
企業(yè)存貨周轉次數呈現穩(wěn)定增長，但存貨周轉次數較低，20xx年存貨水平低于2008年存貨水平，而企業(yè)存貨周轉次數反而增加，很大程度上可能因為20xx年銷售收入的增加。20xx存貨數量，銷售收入約為20xx年的兩倍，而存貨周轉次數的增加可能由于銷售收入增加的幅度大于存貨增加的幅度。說明企業(yè)的產品銷售額不斷增長，企業(yè)的銷售能力加強。
存貨與日銷售額比20xx年出現特殊情況，2008與2010保持在21-22的穩(wěn)定范圍內，但比率較大，說明企業(yè)的控制較為穩(wěn)定，存貨控制較差。20xx年存貨與日銷售額比，降低到1.31，說明企業(yè)在20xx年的存貨控制良好，這說明企業(yè)需要在未來提高存貨控制能力。