證券投資分析復(fù)習(xí)時(shí)，除了熟悉各章節(jié)考點(diǎn)，還要結(jié)合試題練習(xí)，這樣的復(fù)習(xí)才會(huì)有成果，本文“《投資分析》2015年難點(diǎn)講解：行業(yè)分析的方法”，一起來(lái)做一做考試試題吧。那就隨出國(guó)留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)資格考試網(wǎng)來(lái)了解一下吧。
第四章第四節(jié) 行業(yè)分析的方法
一、歷史資料研究法
歷史資料研究法是通過(guò)對(duì)已存在的資料的深入研究，尋找事實(shí)和一般規(guī)律，然后根據(jù)這些信息去描述、分析和解釋過(guò)去的過(guò)程;同時(shí)揭示當(dāng)前的狀況，并依照這種一般規(guī)律對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
優(yōu)點(diǎn)：省時(shí)、省力、節(jié)省費(fèi)用;
缺點(diǎn)：只能被動(dòng)地根據(jù)現(xiàn)有資料進(jìn)行分析，不能主動(dòng)地提出問(wèn)題并解決問(wèn)題。
二、調(diào)查研究法
調(diào)查研究法是通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查、訪查、訪談獲得信息，并依此進(jìn)行研究的方法，是描述一個(gè)難以直接觀察的群體的最佳方法。
優(yōu)點(diǎn)是可以獲得最新的資料和信息，并且研究者可以主動(dòng)提出問(wèn)題并獲得解釋。
缺點(diǎn)是這種方法的成功與否取決于研究者和訪問(wèn)者的技巧和經(jīng)驗(yàn)。
調(diào)查方式：(1)問(wèn)卷調(diào)查或電話訪問(wèn);(2)實(shí)地調(diào)研;(3)深度訪談。
三、歸納與演繹法
歸納法是從個(gè)別出發(fā)以達(dá)到一般性，從一系列特定的觀察中發(fā)現(xiàn)一種模式，這種模式在一定程度上代表所有給定事件的秩序。
演繹法是從一般到個(gè)別，從邏輯或者理論上預(yù)期的模式到觀察檢驗(yàn)預(yù)期的模式是否確實(shí)存在。演繹法是先推論后觀察，歸納法則是從觀察開始。
四、比較研究法
比較研究法又可以分為橫向比較和縱向比較兩種方法。
橫向比較一般是取某一時(shí)點(diǎn)的狀態(tài)或者某一固定時(shí)段的指標(biāo)，在這個(gè)橫截面上對(duì)研究對(duì)象及其比較對(duì)象進(jìn)行比較研究。
縱向比較主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過(guò)去的增長(zhǎng)情況，并據(jù)此預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。
五、數(shù)理統(tǒng)計(jì)法
(一)相關(guān)分析
1.相關(guān)關(guān)系
相關(guān)關(guān)系是指指標(biāo)變量之間的不確定的依存關(guān)系。
相關(guān)關(guān)系包括因果關(guān)系或兩個(gè)指標(biāo)變量同受第三個(gè)指標(biāo)變量影響而發(fā)生的共變關(guān)系。
相關(guān)關(guān)系按研究指標(biāo)變量多少可分為：一元相關(guān)、多元相關(guān)。
按指標(biāo)變量之間依存關(guān)系可分為：線性相關(guān)、非線性相關(guān)。
按指標(biāo)變量變化的方向可分為：正相關(guān)、負(fù)相關(guān)。
按指標(biāo)間的緊密程度可分為：完全相關(guān)、不相關(guān)、不完全相關(guān)。
2.相關(guān)系數(shù)及顯著性檢驗(yàn)
英國(guó)統(tǒng)計(jì)學(xué)家KarlPearson提出一個(gè)測(cè)定兩指標(biāo)變量線性相關(guān)的計(jì)算公式，通常稱為“積矩相關(guān)系數(shù)”。
(二)一元線性回歸
1.回歸模型。只有存在相關(guān)關(guān)系的指標(biāo)變量才能進(jìn)行回歸分析，且相關(guān)程度越高，回歸測(cè)定的結(jié)果越可靠。因此，相關(guān)系數(shù)也是判定回歸效果的一個(gè)重要依據(jù)。
2.判定系數(shù)。判定系數(shù)r2表明指標(biāo)變量之間的依存程度。r2越大，表明依存度越大。
3.顯著性檢驗(yàn)。一元線性回歸模型的顯著性檢驗(yàn)包括回歸系數(shù)b的顯著性檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)。
4.應(yīng)用。
(三)時(shí)間數(shù)列
1.數(shù)列形態(tài)分類
時(shí)間數(shù)列又稱“時(shí)間序列”，是指社會(huì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的數(shù)值按照時(shí)間順序排列而形成的一種數(shù)列。按照指標(biāo)變量的性質(zhì)和數(shù)列形態(tài)不同，時(shí)間數(shù)列可分為隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列和非隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列。其中，非隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列又有平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列、趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列和季節(jié)性時(shí)問(wèn)數(shù)列三種。
2.自相關(guān)系數(shù)與數(shù)列的識(shí)別
對(duì)時(shí)間數(shù)列的識(shí)別通常可以憑理論知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)以及直觀的統(tǒng)計(jì)圖來(lái)判斷。此外，更為精確的是用時(shí)間數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)來(lái)判斷。所謂自相關(guān)，是指時(shí)間數(shù)列前后各期數(shù)值之間的相關(guān)關(guān)系，對(duì)這種相關(guān)關(guān)系程度的測(cè)定便是自相關(guān)系數(shù)。
3.時(shí)間數(shù)列的預(yù)測(cè)方法
時(shí)間數(shù)列分析的一個(gè)重要任務(wù)是根據(jù)現(xiàn)象發(fā)展變化的規(guī)律進(jìn)行外推預(yù)測(cè)。最常見的時(shí)間數(shù)列預(yù)測(cè)方法有趨勢(shì)外推法、移動(dòng)平均法與指數(shù)平滑法等。
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