2015年第四次證券從業(yè)資格統(tǒng)考將于11月舉行，出國留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)頻道的發(fā)行與承銷一門推出了章節(jié)測試、模擬考試、名師精講等復(fù)習(xí)內(nèi)容，本文“2015證券發(fā)行與承銷第五章同步自測題及答案解析”對您的復(fù)習(xí)備考過程進(jìn)行全程跟蹤、分析、指導(dǎo)，幫助考生全面提升備考效果，考生可根據(jù)個人實際情況，選擇適合自身特點的復(fù)習(xí)資料!
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一、單項選擇題
1.股份有限公司的發(fā)起人的( )以上必須在中國境內(nèi)有住所。
A.1/2
B.2/3
C.3/4
D.全部
2.下列關(guān)于股份有限公司發(fā)起人人數(shù)的情況不符合規(guī)定的是( )人。
A.100
B.150
C.190
D.250
3.某股份有限公司發(fā)行股票2000萬股，繳款結(jié)束日為5月31日，當(dāng)年預(yù)計稅后利潤6400萬元，公司發(fā)行新股前的總股本數(shù)為10000萬股，用全面攤薄法計算的每股收益為( )。
A.0.39元
B.0.42元
C.0.46元
D.0.53元
4.2009年4月29日，某股份有限公司上網(wǎng)定價發(fā)行3000萬股，公司注冊股本為6000萬股，2009年盈利預(yù)測中的利潤總額為9000萬元，凈利潤為6000萬元，那么，加權(quán)平均法下的每股收益為( )。
A.0.65元
B.0.72元
C.0.75元
D.0.83元
5.利用市盈率法對股票估值時，應(yīng)按照下列( )順序進(jìn)行。
①計算二級市場的平均市盈率
②計算發(fā)行人每股收益
③結(jié)合市場擬估發(fā)行人的市盈率
④依據(jù)估值市盈率與每股收益的乘積決定股票價格
A.①②③④
B.②①③④
C.①②④③
D.②①④③
6.保薦機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)工作應(yīng)當(dāng)遵循四個原則，以下( )是錯誤的。
A.勤勉盡責(zé)
B.誠實信用
C.保證全面，鼓勵創(chuàng)新
D.責(zé)任明確，風(fēng)險自擔(dān)
7。某上市公司的股價為10元，稅前利潤為0.5元，稅后利潤為0.4元，每股股息為0.2元，此股票的市盈率是( )倍。
A.20
B.25
C.50
D.60
8.超額配售選擇權(quán)這種發(fā)行方式可用于( )。
A.首次公開發(fā)行
B.上市公司增發(fā)薪股
C.配股
D.首次公開發(fā)行和上市公司增發(fā)新股
9.運用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量對股票進(jìn)行估值，應(yīng)按下列( )順序進(jìn)行。
①預(yù)測公司未來的自由現(xiàn)金流量
②計算加權(quán)平均資本成本
③計算公司的整體價值
④預(yù)測公司的永續(xù)價值
⑤公司每股股票價值
⑥公司股權(quán)價值
A.①②③④⑥⑤
B.①④②③⑥⑤
C.①②③⑥④⑤
D.④②①③⑥⑤
10.運用可比公司定價法時采用的比率指標(biāo)P/B代表( )。
A.市盈率
B.市凈率
C.負(fù)債率
D.利潤率
二、多項選擇題
1.在發(fā)行前主承銷商應(yīng)當(dāng)向( )提交授權(quán)委托書及授權(quán)代表的有效簽字樣本。
A.中國證監(jiān)會
B.證券交易所
C.證券登記結(jié)算公司
D.保薦人
2.下列說法正確的是( )。
A.采用上網(wǎng)競價方式發(fā)行股票，由主承銷商作為唯一的“賣方”
B.采用上網(wǎng)競價方式發(fā)行股票，如果發(fā)行底價以上的有效認(rèn)購數(shù)量低于發(fā)行數(shù)量，則發(fā)行價格等于發(fā)行底價
C.戰(zhàn)略投資者持股時間不得少于1年，在配售協(xié)議中約定的持股期滿后方可上市流通
D.股票發(fā)行費用不可在股票發(fā)行溢價中扣除
3.運用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量對股票進(jìn)行估值，比較可靠地估計( )是重要內(nèi)容。
A.未來現(xiàn)金流量
B.未來固定投資額
C.貼現(xiàn)率
D.未來價值
4.下列( )不能成為詢價對象。
A.最近12個月因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門給予行政處罰
B.信用記錄有瑕疵
C.因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門采取監(jiān)管措施已滿2年
D.未進(jìn)行過股票投資
5.盈利能力分析一般應(yīng)包括( )。
A.最近3年及一期營業(yè)收入的構(gòu)成及比例
B.最近3年及一期利潤的主要來源、可能影響發(fā)行人盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素
C.發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價格
D.最近3年及一期公司綜合毛利率、分行業(yè)毛利率的數(shù)據(jù)及變動情況
6.投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)對( )因素進(jìn)行全面分析。
A.發(fā)行人盈利能力和財務(wù)狀況
B.發(fā)行人募集資金投資項目分析
C.發(fā)行人的行業(yè)分類
D.發(fā)行人經(jīng)營狀況和發(fā)展前景
7.首次公開發(fā)行股票可以根據(jù)實際情況，可以采取( )方式。
A.向戰(zhàn)略投資者配售
B.上網(wǎng)競價
C.向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售
D.基金及法人配售
8.首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)遵守( )原則。
A.公開、公平、公正
B.高效原則
C.快速原則
D.經(jīng)濟(jì)原則
9.發(fā)行人及其主承銷商就與戰(zhàn)略投資者簽署的配售協(xié)議應(yīng)在發(fā)行公告中披露( )內(nèi)容。
A.戰(zhàn)略投資者的名稱
B.戰(zhàn)略投資者的選擇標(biāo)準(zhǔn)
C.向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量
D.占本次發(fā)行股票的比例
10.下列( )可以成為向網(wǎng)下配售的對象。
A.全國社會保障基金
B.證券投資基金
C.證券公司證券自營賬戶
D.信托投資公司證券自營賬戶
三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A(yù)，錯誤的填B)
1.首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過向非特定機(jī)構(gòu)投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格。( )
2.詢價對象應(yīng)當(dāng)遵循獨立、客觀、誠信的原則合理報價，可以協(xié)商報價，不得故意壓低或抬高價格。( )
3.發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)向不少于30家詢價對象進(jìn)行初步詢價，并根據(jù)詢價對象的報價結(jié)果確定發(fā)行價格區(qū)間及相應(yīng)的市盈率區(qū)間。( )
4.詢價分為初步詢價和累計投標(biāo)詢價，所有上市公司為股票定價都必須經(jīng)過這兩步。( )
5.發(fā)行人主承銷商和詢價對象應(yīng)當(dāng)就投資價值研究報告的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行披露。( )
6.承銷商可以提供承銷團(tuán)以外的機(jī)構(gòu)撰寫的投資價值研究報告。( )
7.投資價值研究報告在基礎(chǔ)分析上，運用對發(fā)行人最有力的估值方法對發(fā)行人股票的合理投資價值進(jìn)行預(yù)測。( )
8.如果向戰(zhàn)略投資者配售股票，則戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價和累計投標(biāo)詢價。( )
9.在中國證監(jiān)會受理首次公開發(fā)行申請文件后、發(fā)審委審核以前，發(fā)行人的招股說明書申報稿必須保密，不得預(yù)先披露。( )
10.承銷商的證券自營賬戶也可以參與本次發(fā)行股票的詢價、網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行。( )
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