三、判斷題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的為A，錯誤的為B。）
1．我國目前憑證式國債發(fā)行完全采用公開招標的方式。（ ?。?BR> 2．憑證式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發(fā)行并交易。（ ?。?BR> 3．根據(jù)《公司法》第七十九條的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當由2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。（ ?。?BR> 4．以發(fā)起設(shè)立方式成立的股份有限公司，應(yīng)當有五人以上為發(fā)起人。（ ）
5．董事會作出決議，必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。（ ?。?BR> 6．發(fā)起人不得以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)作價出資認購股份。（ ?。?BR> 7．公司成立后，發(fā)起人未按照公司章程的規(guī)定繳足出資的，應(yīng)當補繳；其他發(fā)起人承擔連帶責任。（ ?。?BR> 8．公司每股股票的價值是確定股票價值的重要指標：公司每股股票價值=公司股權(quán)價值/發(fā)行后總股本。（ ?。?BR> 9．股票既可平價發(fā)行，也可溢價或折價發(fā)行。（ ）
10．截至2015年年底，我國尚未有可交換公司債券發(fā)行。（ ?。?BR> 11．股份有限公司在不能成立時，對認股人已經(jīng)繳納的股款，發(fā)起人只需返還本金。（ ）
12．在股票發(fā)行前，主承銷商應(yīng)當向中國證監(jiān)會申請開立專門用于施行超額配售選擇權(quán)的賬戶，并向證券交易所和中國證監(jiān)會提交授權(quán)委托書及授權(quán)代表的有效簽字文件。（ ?。?BR> 13．承銷商不得以提供透支、回扣等不正當手段誘使他人認購股票。（ ?。?BR> 14．境內(nèi)公司的自然人股東變更國籍的，不改變該公司的企業(yè)性質(zhì)。（ ）
15．發(fā)行人應(yīng)扼要披露最近2期期末的主要債項。（ ?。?BR> 16．路演就是配售。（ ?。?BR> 17．監(jiān)事會和連續(xù)90日以上單獨或合計持有公司20%以上的股份的股東擁有補充召集權(quán)和補充主持權(quán)。（ ）
18．輔導協(xié)議簽訂后可隨時解除。（ ）
19．清算價格法適用于依照《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法（試行）》的規(guī)定，經(jīng)人民法院宣告破產(chǎn)的公司，公司在股份所有制改組中一般不使用這一辦法。（ ?。?BR> 20．審批制的發(fā)行定價更能反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風險。（ ?。?BR> 21．上市公司發(fā)行配股時，應(yīng)在T-2日刊登配股說明書、發(fā)行公告及網(wǎng)上路演公告。（ ）
22．投資者通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進行戰(zhàn)略投資的，上市公司根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》的有關(guān)規(guī)定向商務(wù)部報送相關(guān)申請文件，有特殊規(guī)定的從其規(guī)定。（ ?。?BR> 23．市值配售方式是指在新股發(fā)行時，將一定比例的新股由上網(wǎng)公開發(fā)行改為向二級市場上投資者配售，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算的申購限量，自愿申購新股。（ ?。?BR> 24．如果上市公司董事會下設(shè)薪酬、審計、提名等委員會的，獨立董事會應(yīng)當在委員會成員中占有1/2以上的比例。（ ?。?BR> 25．上市公司向社會公開發(fā)行新股就是指向全體社會公眾發(fā)售股份。（ ）
26．上市公司配股距前次發(fā)行的時間間隔應(yīng)不少于一個完整的會計年度。（ ）
27．為提高首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下收購及資金結(jié)算效率，證監(jiān)會要求對網(wǎng)下部分通過證券交易所進行電子化操作。（ ?。?BR> 28．對上市公司實際控制人已承諾解決，但尚未解決的同業(yè)競爭可能損害中小股東利益的，應(yīng)在可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書中作特別風險提示。（ ?。?BR> 29．上市公告書是發(fā)行人在股票上市前向公眾公告發(fā)行與上市有關(guān)事項的信息披露文件，也可以同時刊登祝賀性和廣告性詞句。（ ?。?BR> 30．考慮到投資者網(wǎng)上瀏覽的效率，首次公開募集股票時，主承銷商須對招股說明書進行概括總結(jié)，然后網(wǎng)上公布。（ ）
31．上市公司首次公開發(fā)行股票募集資金不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司。（ ?。?BR> 32．上市公司發(fā)行新股時，招股說明書應(yīng)說明盈利預測所依據(jù)的各種假設(shè)是正確的。（ ）
33．實行企業(yè)化經(jīng)營，國家不再核撥經(jīng)費的事業(yè)單位和從事經(jīng)營活動的科技性社團，具備企業(yè)法人條件的，應(yīng)先申請企業(yè)法人登記，然后才可作為發(fā)起人。（ ?。?BR> 34．參加公司推介活動的人員在推介活動前，應(yīng)向中國證監(jiān)會書面表示承諾其發(fā)布的信息不存在虛假。（ ?。?BR> 35．主承銷商不得迎合或鼓動企業(yè)以不合理的高溢價發(fā)行股票。（ ）
36．可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后，發(fā)行人資產(chǎn)負債率應(yīng)不得高于70%。（ ?。?BR> 37．超額配售選擇權(quán)既可用于上市公司增發(fā)新股，也可用于首次公開發(fā)行。（ ?。?BR> 38．首次公募股票發(fā)行人申請股票上市的，應(yīng)向證券交易所提交上市推薦人出具的上市推薦協(xié)議。（ ?。?BR> 39．回售條款應(yīng)當以可轉(zhuǎn)換債券持有人可以行使回售權(quán)的年份作出約定，在募集說明書約定的可以行使回售權(quán)的年份內(nèi)，可轉(zhuǎn)換債券持有人每年可以行使一次回售權(quán)。（ ?。?BR> 40．資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構(gòu)，由受托機構(gòu)發(fā)行的，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。受托機構(gòu)以信托財產(chǎn)為限向投資機構(gòu)承擔支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)。（ ?。?BR> 41．信息披露的原則有真實性、及時性、準確性。（ ?。?BR> 42．發(fā)行人應(yīng)披露與管理人員所簽訂的協(xié)議，以及為穩(wěn)定上述人員已經(jīng)采取的措施。（ ）
43．對股票公開發(fā)行、上市交易的公司，其財務(wù)審計與資產(chǎn)評估可以由同一個機構(gòu)承擔。（ ?。?BR> 44．初步詢價開始日前5個工作日，發(fā)行人應(yīng)當向交易所申請股票代碼。（ ?。?BR> 45．發(fā)行人報送申請文件后，在中國證監(jiān)會核準前，發(fā)生應(yīng)予披露事項的，應(yīng)向中國證監(jiān)會書面說明情況，并及時修訂招股說明書及其摘要。（ ?。?BR> 46．發(fā)行人在增資發(fā)行招股說明書中應(yīng)披露最近3個會計年度的比較合并資產(chǎn)負債表、利潤表及現(xiàn)金流量表，以及合并財務(wù)報表附注。（ ?。?BR> 47．發(fā)行人在海外經(jīng)營業(yè)務(wù)的，招股說明書應(yīng)專門披露有關(guān)風險。（ ）
48．盈利預測報告中預測期間的確定原則為預測日起至不超過下一個會計年度結(jié)束時止的期限。（ ?。?BR> 49．主承銷商應(yīng)當對預售股份所取得的資金存入其在商業(yè)銀行開設(shè)的獨立賬戶，中國證券登記結(jié)算公司有權(quán)對該賬戶的資金的使用情況進行檢查。（ ?。?BR> 50．在無記名國債發(fā)行期間內(nèi)，承銷商可將原先準備用于場外分銷的實物券轉(zhuǎn)為場內(nèi)掛牌分銷。（ ?。?BR> 51．公司債券的發(fā)行招標日為T-2日。（ ?。?BR> 52．公司債券要在全國銀行間債券市場上交易流通，則條件之一是實際發(fā)行額不少于人民幣5億元。（ ?。?BR> 53．發(fā)行公司債券，則公司應(yīng)當在6日內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)在12日內(nèi)發(fā)行完畢。（ ?。?BR> 54．整體價值是公司預測時期末的市場價值。（ ?。?BR> 55．在對并購對象選擇時，無需律師的參與。（ ）
56．在股份公司收購中，目標公司若就自己的股份以比收購要約價格要高的出價來回購時，則收購方就不得不提高價格，因而增加收購難度，這一反收購措施稱為股票回購。（ ?。?BR> 57．外資股發(fā)行的招股說明書必須采取嚴格的招股章程形式。（ ?。?BR> 58．向境外投資者發(fā)行有價證券的公司公開披露信息時，可用英文表述，英譯文本的文字和詞義與中文相對應(yīng)，如果有差異，應(yīng)以中文為準。（ ?。?BR> 59．在《并購重組共性問題審核意見關(guān)注要點》中，對標的資產(chǎn)涉及訴訟、仲裁、司法強制執(zhí)行或其他爭議的情況，比照標的資產(chǎn)涉及被行政處罰的情況辦理。（ ?。?BR> 60．《上市公司并購重組財務(wù)顧問專業(yè)意見附表》規(guī)定的關(guān)注要點是對財務(wù)顧問從事相關(guān)并購重組業(yè)務(wù)的最高要求，財務(wù)顧問應(yīng)當結(jié)合個案的實際情況，全面做好盡職調(diào)查工作，充分分析和揭示風險。（ ?。?BR> 相關(guān)推薦
2015年10月份發(fā)行承銷真題及答案全解析匯總
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參考答案及解析
三、判斷題
1．【解析】答案為A。略
2．【解析】答案為B。記賬式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發(fā)行并交易。憑證式國債通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行的網(wǎng)點，面向公眾投資者發(fā)行。
3．【解析】答案為A。略
4．【解析】答案為A。略
5．【解析】答案為A。略
6．【解析】答案為B。我國《證券法》規(guī)定，發(fā)起人可以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)作價出資認購股份。
7．【解析】答案為A。略
8．【解析】答案為A。略
9．【解析】答案為B。《證券法》規(guī)定，我國股票發(fā)行只能平價發(fā)行或溢價發(fā)行，不得拆價發(fā)行。
10．【解析】答案為A。略
11．【解析】答案為B。股份有限公司若不能成立，則發(fā)起人應(yīng)將認股人的股款并連同同期銀行存款利息返還認股人。
12．【解析】答案為B。超額配售選擇權(quán)是在股票發(fā)行上市之日起30日內(nèi)決定的，在股票發(fā)行以前沒有作出具體規(guī)定。
13．【解析】答案為A。略
14．【解析】答案為A。略
15．【解析】答案為B。收購兼并信息披露、固定資產(chǎn)和對外投資情況披露、無形資產(chǎn)披露、債項披露都是扼要披露最近1期期末的主要債項。
16．【解析】答案為B。路演是在主承銷商的安排和幫助下，主要由發(fā)行人面對投資者公開進行的、旨在讓更多的投資者了解發(fā)行人情況的過程。
17．【解析】答案為B。如果董事會不能召開股東大會，則監(jiān)事會有權(quán)主持，如果監(jiān)事會不能召開，則由90日以上單獨或合計持有公司5%以上股份的股東召開。
18．【解析】答案為B。輔導協(xié)議簽訂后，要報送證監(jiān)會備案，除非經(jīng)證監(jiān)會批準，不得隨意更改。
19．【解析】答案為A。略
20．【解析】答案為B。核準制的發(fā)行定價更能反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風險。
21．【解析】答案為A。略
22．【解析】答案為B。投資者通過上市公司定向發(fā)行方式進行戰(zhàn)略投資的，上市公司根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》的有關(guān)規(guī)定向商務(wù)部報送相關(guān)申請文件，有特殊規(guī)定的從其規(guī)定。
23．【解析】答案為A。略
24．【解析】答案為A。略
25．【解析】答案為A。略
26．【解析】答案為A。略
27．【解析】答案為A。略
28．【解析】答案為A。略
29．【解析】答案為B。上市公告書不得刊登祝賀性和廣告性詞句。
30．【解析】答案為B。首次公開募集的招股說明書全文應(yīng)在指定網(wǎng)站上披露。
31．【解析】答案為A。略
32．【解析】答案為B。發(fā)行人進行的盈利預測是管理層在最佳估計假設(shè)基礎(chǔ)上編制的，但所依據(jù)的假設(shè)有不確定性，應(yīng)當讓投資者注意。
33．【解析】答案為A。略
34．【解析】答案為A。略
35．【解析】答案為A。略
36．【解析】答案為A。略
37．【解析】答案為A。略
38．【解析】答案為A。略
39．【解析】答案為A。略
40．【解析】答案為A。略
41．【解析】答案為B。信息披露的原則有真實性、準確性、及時性和完整性。
42．【解析】答案為A。略
43．【解析】答案為B。如果公司公開發(fā)行股票，則其財務(wù)審計和資產(chǎn)評估不得由同一個機構(gòu)承擔。
44．【解析】答案為B。初步詢價開始日前2個工作日，發(fā)行人應(yīng)當向交易所申請股票代碼。
45．【解析】答案為A。略
46．【解析】答案為A。略
47．【解析】答案為A。略
48．【解析】答案為B。盈利性預測報告，如果是在上半年進行的，則其預測不超過下個會計年度，如果是在下半年進行的，則不超過下一個會計年度的結(jié)束時間。
49．【解析】答案為A。略
50．【解析】答案為B。承銷商不可以將場外分銷的實物券在場內(nèi)掛牌分銷。
51．【解析】答案為B。公司債券的發(fā)行招標日為T-3日。
52．【解析】答案為A。略
53．【解析】答案為B。發(fā)行公司債券，則公司應(yīng)當在6月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)在24日內(nèi)發(fā)行完畢。
54．【解析】答案為B。永續(xù)價值是公司預測時期末的市場價值。
55．【解析】答案為B。實施并購對象選擇時，有時需要相關(guān)律師提供相應(yīng)的法律意見。
56．【解析】答案為A。略
57．【解析】答案為B。外資股發(fā)行的招股說明書可以采取嚴格的招股章程形式，也可以采取信息備忘錄的形式。
58．【解析】答案為A。略
59．【解析】答案為A。略
60．【解析】答案為B?！渡鲜泄静①徶亟M財務(wù)顧問專業(yè)意見附表》規(guī)定的關(guān)注要點是對財務(wù)顧問從事相關(guān)并購重組業(yè)務(wù)的最低要求，財務(wù)顧問應(yīng)當結(jié)合個案的實際情況，全面做好盡職調(diào)查工作。充分分析和揭示風險。