- 二、多項選擇題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求。）
1．在存在活躍市場的情況下，下列關(guān)于股票估值原則的描述，正確的有（ ?。?。
A．當(dāng)日有市價，應(yīng)當(dāng)采用市價確定股票投資的公允價值．
B．當(dāng)日沒市價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易的市價確定股票投資的公允價值
C．當(dāng)日沒市價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資的現(xiàn)行價格或利率，調(diào)整最近交易的市價以確定股票投資的公允價值
D．有確鑿證據(jù)表明最近交易的市價不是公允價值的，應(yīng)對最近交易的市價進行調(diào)整，以確定股票投資的公允價值
2．債券的票面要素包括（ ?。?。
A．債券的票面價值
B．債券的到期期限
C．債券的票面利率
D．債券發(fā)行者名稱
3．股份公司的經(jīng)營狀況是股票價格的基石，公司經(jīng)營狀況好壞的分析包括（ ?。?。
A．公司資產(chǎn)凈值
B．公司的派息政策
C．經(jīng)濟增長、市場利率
D．主要經(jīng)營者更替
4．關(guān)于香港恒生指數(shù)，下列描述正確的是（ ?。?。
A．恒生指數(shù)是由香港恒生銀行子1969年10月24日起編制公布、系統(tǒng)反映香港股票市場行情變動最有代表性和影響最大的指數(shù)
B．香港恒生指數(shù)成分股編制規(guī)則沿用37年，于2006年2月提出改制，首次將B股納入恒生指數(shù)成分股
C．恒生指數(shù)的成分股是固定的
D．恒生指數(shù)將H股納入恒指成分股，其編算方法為以流通市值調(diào)整計算，并為成分股設(shè)定20%的比重上限
5．我國《證券投資基金法》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會審議決定的事項有）。
A．提前終止基金合同
B．基金擴募或者延長基金合同期限
C．轉(zhuǎn)換基金運作方式
D．更換基金管理人、基金托管人
6．下列關(guān)于四個重要日期含義的敘述有誤的是（ ?。?。
A．股利宣布日是指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間
B．股權(quán)登記日是指統(tǒng)計和確認(rèn)參加本期股利分配的股東日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放
C．除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之前的1個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利
D．派發(fā)日是指股份公司通知發(fā)放給股東的日期
7．下列各項屬于公募證券特征的是（ ?。?。
A．發(fā)行人通過中介機構(gòu)向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行
B．與私募證券相比，審核較嚴(yán)格
C．采取公示制度
D．投資者多為與發(fā)行人有特定關(guān)系的機構(gòu)投資者
8．證券市場的產(chǎn)生，主要歸因于（ ?。?。
A．社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展
B．股份制的發(fā)展
C．信用制度的發(fā)展
D．公司的產(chǎn)生
9．基金利潤（收益）的分配方式通常有（ ?。?。
A．分配現(xiàn)金
B．分配基金份額
C．抵繳基金管理費
D．抵繳基金托管費
10．根據(jù)我國《基金法》規(guī)定，下列行為中基金管理人不得有的行為是（ ?。?。
A．將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資
B．不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)
C．以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為
D．向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失
11．一般來說，證券的票面要素有（ ?。?。
A．標(biāo)的物
B．持有人
C．權(quán)利
D．義務(wù)
12．關(guān)于證券市場的籌資投資功能，下列說法正確的是（ ?。?。
A．籌資和投資是證券市場基本功能不可分割的兩個方面，忽視其中任何一個方面都會導(dǎo)致市場的嚴(yán)重缺陷
B．資金盈余者可以通過買人證券實現(xiàn)投資
C．為了籌集資金，資金短缺者可以通過發(fā)行各種證券來達(dá)到籌資的目的
D．在證券市場上交易的證券，只是籌資的一種工具
13．下列屬于對股份公司稅后利潤分配的是（ ?。?。
A．按《公司法》規(guī)定提取法定公積金
B．如果有優(yōu)先股，按固定股息率對優(yōu)先股股東分配
C．如果有未彌補虧損，首先用于彌補虧損
D．償還公司的債務(wù)
14．某公司于2007年依法成立，注冊資本為260萬元，2007年度的股東會議中對修改公司章程的事項作出決議，以下說法正確的是（ ）。
A．該公司是有限責(zé)任公司
B．該決議必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過
C．該公司是股份有限公司
D．該決議必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過
15．關(guān)于證券中介機構(gòu)，下列敘述正確的是（ ?。?。
A．證券中介機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)和證券服務(wù)機構(gòu)兩類
B．證券經(jīng)營機構(gòu)是指專營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)
C．證券服務(wù)機構(gòu)是指為證券市場提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的非法人機構(gòu)
D．證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)還必須得到中國證監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)
16．下列關(guān)于買入期權(quán)和賣出期權(quán)的說法，正確的是（ ?。?。
A．根據(jù)選擇權(quán)的不同可以把期權(quán)劃分為買人期權(quán)和賣出期權(quán)
B．交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期該項金融工具的價格在近期內(nèi)將會下跌
C．買入期權(quán)又稱看跌期權(quán)或認(rèn)沽權(quán)
D．買入期權(quán)和賣出期權(quán)交易雙方都有損失，且都是無窮大的可能
17．下列屬于申請股份掛牌報價轉(zhuǎn)讓須履行的程序的是（ ?。?BR> A．董事會、股東大會決議
B．簽訂推薦掛牌報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議
C．配合主辦報價券商盡職調(diào)查
D．中國證券業(yè)協(xié)會備案確認(rèn)
18．信用違約互換（CDS）交易的危險來自（ ）。
A．具有較高的杠桿性
B．由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險敞口總額，在發(fā)生危機時，市場往往恐慌性高估涉險金額
C．信用違約互換過快的增長速度
D．由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機期間，每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落
19．我國儲蓄國債（電子式）自發(fā)行之日起計息，付息方式分為（ ?。?BR> A．利隨本清
B．定期付息
C．貼現(xiàn)發(fā)行
D．不定期付息
20．每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值，可稱為（ ）。
A．內(nèi)在價值
B．賬面價值
C．每股凈資產(chǎn)
D．股票凈值
參考答案及解析
二、多項選擇題
1．【解析】答案為ABCD。對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值；估值日無市價，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值；估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值；有充分證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值的（如異常原因?qū)е麻L期停牌或臨時停牌的股票等），應(yīng)對最近交易的市價進行調(diào)整，以確定投資品種的公允價值。
2．【解析】答案為ABCD。債券票面的四個基本要素是：（1）債券的票面價值；（2）債券的到期期限；（3）債券的票面利率；（4）債券發(fā)行者名稱。
3．【解析】答案為ABD。公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從以下各項來分析：（1）公司資產(chǎn)凈值；（2）盈利水平；（3）公司的派息政策；（4）股票分割；（5）增資和減資；（6）銷售收入；（7）原材料供應(yīng)及價格變化；（8）主要經(jīng)營者更替；（9）公司改組或合并；（10）意外災(zāi)害。C選項屬于宏觀經(jīng)濟因素的分析內(nèi)容。4．【解析】答案為AD。香港恒生指數(shù)成分股編制規(guī)則沿用37年，于2006年2月提出改制。首次將H股納入恒生指數(shù)成分股，所以B選項錯誤。恒生指數(shù)的成分股并不固定，自1969年以來，已作了十多次調(diào)整，從而使成分股更具有代表性，使恒生指數(shù)更能準(zhǔn)確反映市場變動狀況，所以C選項說法錯誤。
5．【解析】答案為ABCD。我國《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會審議決定：提前終止基金合同；基金擴募或者延長基金合同期限；轉(zhuǎn)換基金運作方式；提高基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn)；更換基金管理人、基金托管人；基金合同約定的其他事項。
6．【解析】答案為CD。C選項，除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利。D選項，派發(fā)日是指股利正式發(fā)放給股東的日期。
7．【解析】答案為ABCD選項屬于私募證券的特征。
8．【解析】答案為ABC。證券市場從無到有，主要歸因于以下三點：（1）社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展；（2）股份制的發(fā)展；（3）信用制度的發(fā)展。
9．【解析】答案為AB?；鹄麧櫍ㄊ找妫┑姆峙渫ǔＳ袃煞N方式：（1）分配現(xiàn)金，這是最普遍的分配方式；（2）分配基金份額，即將應(yīng)分配的凈利潤折為等額的新的基金份額送給受益人。
10．【解析】答案為ABD。我國《基金法》規(guī)定，基金管理人不得有下列行為：（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；（3）利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（5）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。
11．【解析】答案為ABC。證券的票面要素主要有四個：（1）持有人，即證券為誰所有；（2）證券的標(biāo)的物，即證券票面上所載明的特定的具體內(nèi)容，它表明持有人權(quán)利所指向的特定對象；（3）標(biāo)的物的價值，即證券所載明的標(biāo)的物的價值大?。唬?）權(quán)利，即持有人持有該證券所擁有的權(quán)利。
12．【解析】答案為ABC。D選項，在證券市場上交易的任何證券，既是籌資的工具，也是投資的工具。
13．【解析】答案為ABC。公司從營業(yè)收入中扣減各項成本和費用支出、應(yīng)償還的債務(wù)及應(yīng)繳納的稅金后，余下的即為稅后利潤。通常，稅后利潤按以下程序分配：（1）彌補虧損；（2）提取法定公積金；（3）按固定股息率對優(yōu)先股股東分配；（4）提取任意公積金；（5）按股東持有的股份比例對普通股股東分配。
14．【解析】答案為AD。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司注冊資本最低限額為人民幣500萬元，該題中公司注冊資本為260萬元，可以判斷該公司是有限責(zé)任公司。修改公司章程的決議屬于有限責(zé)任公司的特別決議，根據(jù)規(guī)定，有限責(zé)任公司的特別決議事項，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過。而不是“出席會議”的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。修改公司章程屬于股東會的職權(quán)，對該事項作出決議必須召開股東會。
15．【解析】答案為ABD。證券服務(wù)機構(gòu)是指為證券市場提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，包括投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)，所以C選項錯誤。
16．【解析】答案為AB。買入期權(quán)又稱看漲期權(quán)或認(rèn)購權(quán)，所以C選項錯誤；期權(quán)購買者的潛在虧損是有限的，僅限于期權(quán)費，所以D選項錯誤。
17．【解析】答案為ABCD。申請股份掛牌報價轉(zhuǎn)讓須履行以下程序：（1）董事會、股東大會決議；（2）申請股份報價轉(zhuǎn)讓試點企業(yè)資格；（3）簽訂推薦掛牌報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議；（4）配合主辦報價券商盡職調(diào)查；（5）主辦報價券商向中國證券業(yè)協(xié)會報送推薦掛牌備案文件；（6）中國證券業(yè)協(xié)會備案確認(rèn)；（7）股份集中登記；（8）披露股份報價轉(zhuǎn)讓說明書。
18．【解析】答案為ABD。C選項不屬于信用違約互換（CDS）交易的危險來源。
19．【解析】答案為AB。儲蓄國債（電子式）自發(fā)行之日起計息，付息方式分為利隨本清和定期付息兩種。
20．【解析】答案為BCD。股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。