一、單選題
1．（ ?。┦腔鹜泄苋巳嫘惺孤氊?zé)的主要階段。
A．簽署基金合同階段
B．基金募集階段
C．基金運(yùn)作階段
D．基金終止階段
2．下列關(guān)于行為金融理論應(yīng)用的表述，錯誤的是（ ?。?。
A．所有人包括專家在內(nèi)都會受制于心理偏差的影響，因此機(jī)構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也可能變得非理性
B．所有人包括專家在內(nèi)都會受制于心理偏差的影響，因此機(jī)構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也可能變得理性
C．投資者可以在大多數(shù)投資者意識到錯誤之前采取行動而獲利
D．行為金融理論的一個研究重點(diǎn)在于確定在怎樣的條件下，投資者會對新信息反應(yīng)過度或不足
3．下列關(guān)于基金管理公司股權(quán)處置的表述，錯誤的是（ ?。?BR> A．法規(guī)要求持有基金管理公司股權(quán)未滿1年的股東，不得將所持股權(quán)出讓
B．出讓基金管理公司股權(quán)未滿2年的機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請
C．基金管理公司股東不得為其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)，不得委托其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)
D．股東及其實(shí)際控制人不得以任何形式占用基金管理公司資產(chǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案
1【答案詳解】C。簽署基金合同階段是開展基金業(yè)務(wù)的起始階段。基金募集階段是開展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段?；疬\(yùn)作階段是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段。基金終止階段是基金托管人盡責(zé)的善后階段。
2.【答案詳解】C。我國第一只ETF是成立于2004年年底的上證50ETF。
3．【答案詳解】B。行為金融理論認(rèn)為，所有人包括專家在內(nèi)都會受制于心理偏差的影響，因此機(jī)構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也可能變得非理性。行為金融的一個研究重點(diǎn)在于確定在怎樣的條件下，投資者會對新信息反應(yīng)過度或不足，因?yàn)檫@些錯誤會導(dǎo)致證券價格的錯定，這就為采用行為金融式的投資策略奠定了理論基礎(chǔ)，即投資者可以在大多數(shù)投資者意識到錯誤之前采取行動而獲利。
二、多選題
1．資產(chǎn)配置的情景綜合分析法可用于（ ?。?BR> A．分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢
B．分析上市公司運(yùn)營情況
C．確定投資者的風(fēng)險承受能力
D．確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期
2．基金評價的基準(zhǔn)比較法的關(guān)鍵在于設(shè)立適當(dāng)?shù)幕鶞?zhǔn)組合，這個基準(zhǔn)組合可以是（ ）。
A．行業(yè)指數(shù)
B．復(fù)合指數(shù)
C．風(fēng)格指數(shù)
D．全市場指數(shù)
標(biāo)準(zhǔn)答案
1．【答案詳解】CD。資產(chǎn)配置的情景綜合分析法可用于確定投資者的風(fēng)險承受能力和確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期。
2．【答案詳解】BCD?；鶞?zhǔn)組合的構(gòu)成先于被評估基金的設(shè)立，基準(zhǔn)組合可以是全市場指數(shù)、風(fēng)格指數(shù)，也可以是由不同指數(shù)復(fù)合而戍的復(fù)合指數(shù)。
三、判斷題
1．基金市場營銷是圍繞基金公司的需要而展開的。（ ?。?BR> 標(biāo)準(zhǔn)答案
1．【答案詳解】×。證券投資基金的市場營銷是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場和客戶需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售、售后服務(wù)等一系列活動的總稱。它是圍繞投資人的需要而展開的，且市場營銷的內(nèi)涵是隨著基金市場營銷活動的實(shí)踐而不斷變化、發(fā)展的。