多項選擇題（每題l分，共40分，以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分）
1．特殊類型基金包括（ ?。?BR> A．系列基金
B．基金中的基金
C．保本基金
D．交易型開放式指數(shù)基金
2．證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊上發(fā)表投資咨詢文章時，必須注明（ ）。
A．機構地址
B．個人真實姓名
C．機構聯(lián)系電話
D．機構名稱
3．根據(jù)基礎資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括（ ?。?。
A．遠期匯率協(xié)議
B．債權類資產(chǎn)的遠期合約
C．遠期利率協(xié)議
D．股權類資產(chǎn)的遠期合約
4．我國近年通過銀行發(fā)行的憑證式國債具有的特點是（ ）。
A．不可上市流通
B．可上市流通
C．可掛失
D．可記名
5．資產(chǎn)證券化的有關當事人包括（ ?。?BR> A．信用增級機構
B．資金和資產(chǎn)存管機構
C．特定目的機構或特定目的受托人
D．原始權益人
6．國際證監(jiān)會組織公布的證券市場監(jiān)督目標（ ?。?。
A．保證證券市場的公平、效率和透明
B．穩(wěn)定市場價格
C．降低系統(tǒng)性風險
D．保護投資者
7．我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司增資的方式有（ ?。?。
A．向原股東配售股份
B．向不特定對象公開募集股份
C．非公開發(fā)行股票
D．發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券
8．金融互換可分為（ ?。?。
A．利率互換
B．股權互換
C．貨幣互換
D．信用互換
9．期貨價格克服了分散、局部的市場價格在（ ）的局限性
A．時間上
B．空間上
C．數(shù)量上
D．質(zhì)量上
10．下列既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的是（ ?。?。
A．政府機構
B．保險公司
C．商業(yè)銀行
D．個人
11．股票發(fā)行市場的主要參與者是（ ?。?。
A．股票承銷商
B．股票發(fā)行者
C．股票投資者
D．證券業(yè)協(xié)會
12．固定收益證券綜合電子平臺所交易的固定收益證券包括（ ?。?。
A．ETF
B．公司債券
C．分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券
D．國債
13．外國債券一般是由發(fā)行地所在國的（ ）承銷。
A．證券公司
B．幾家大銀行
C．金融機構
D．中央銀行
14．契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要在于（ ?。?。
A．投資對象不同
B．基金的營運依據(jù)不同
C．投資者的地位不同
D．資金的性質(zhì)不同
15．股權類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括（ ?。?BR> A．股票指數(shù)期權
B．股票指數(shù)期貨
C．股票期權
D．股票期貨
16．固定收入型基金的主要投資對象是（ ?。?BR> A．債券
B．普通股
C．優(yōu)先股
D．期權
17．中國證監(jiān)會對申請設立子公司的證券公司在（ ?。┑确矫嫣岢隽藢徤餍砸蟆?BR> A．風險控制指標
B．智力結構
C．內(nèi)部控制機制
D．經(jīng)營管理能力
18．證券投資基金具有（ ?。┨攸c。
A．定向投資
B．集合投資
C．專業(yè)理財
D．分散風險
19．影響股票價格的宏觀經(jīng)濟與政策因素包括（ ?。?。
A．貨幣政策
B．市場利率
c．通貨膨脹
D．經(jīng)濟周期循環(huán)
20．債券按照其券面形態(tài)可分為（ ）。
A．憑證式債券
B．記賬式債券
C．附息債券
D．實物債券
21．證券市場按交易結構可分為（ ）。
A．貨幣市場
B．外匯市場
C．無形市場
D．有形市場
22．隨著信用制度的發(fā)展，（ ?。┑热谫Y方式不斷出現(xiàn)，越來越多的信用工具隨之涌現(xiàn)。
A．銀行信用
B．國家信用
C．私人信用
D．商業(yè)信用
23．《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》要求從業(yè)人員（ ）。
A．不得損害所在機構的合法權益
B．不得從事與其履行職責有利益沖突的業(yè)務
C．不得對外透露自營買賣信息，誘導客戶買賣該種證券
D．不得在經(jīng)紀業(yè)務中接受客戶的全權委托
24．證券交易市場包括（ ?。?BR> A．證券交易所市場
B．票據(jù)交易所市場
C．場外交易市場
D．產(chǎn)權交易中心
25．關于股票的內(nèi)在價值，下列說法正確的是（ ?。?BR> A．股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值
B．股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動
C．由于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的“內(nèi)在價值”只是股票真實的內(nèi)在價值的估計值
D．經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，但內(nèi)在價值不會變化
26．財政政策是政府的重要宏觀經(jīng)濟政策，其對股票價格的影響表現(xiàn)在（ ?。?。
A．通過擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經(jīng)濟發(fā)展
B．通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息
C．干預資本市場各類交易適用的稅率
D．國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格
27．根據(jù)我國政府對WTO的承諾，在加入后3年內(nèi)，允許合資券商（ ?。?BR> A．開發(fā)咨詢服務及其他輔助性金融服務，包括公開收購及公司重組等列
B．對所有新批準的證券業(yè)務給予國民待遇
C．設立合營公司，外資比例不超過1／4
D．在中國設立分支機構
28．基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有（ ?。┑那樾巍?BR> A．違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定
B．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%
C．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的7%
D．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的5%
29．擔任合規(guī)總監(jiān)的任職選擇條款包括（ ）。
A．具有任職資格
B．具有8年以上證券工作經(jīng)驗
C．通過有關專業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷
D．從事證券工作5年以上
30．根據(jù)我國《公司法》規(guī)定，公司可以收購本公司股份的情形有（ ?。?BR> A．將股份獎勵給本公司職工
B．為減少公司注冊資本
C．維護二級市場股價
D．與持有本公司股份的其他公司合并
31．按照現(xiàn)行規(guī)定，下列哪些不是我國混合資本債券所具有的基本特征（ ?。?BR> A．當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之前
B．當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序先于股權資本
C．混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務，或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息
D．期限在10年以上，發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回
32．有權對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督的機構有（ ）。
A．指定商業(yè)銀行
B．證券登記結算機構
C．資產(chǎn)托管機構
D．證券交易所
33．如果（ ?。?，那么資產(chǎn)評估機構不能申請證券評估資格。
A．在執(zhí)業(yè)活動中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請之日止未滿3年
B．因以欺騙等不正當手段取得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年
C．申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準的，自被出具不予受理憑證或者不予批準決定之日起至提出申請之日止未滿3年
D．最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業(yè)銀行等機構有不良誠信記錄
34．下列各項中，不屬于證券公司短期融資債的發(fā)行市場的有（ ?。?。
A．銀行間債券市場
B．公募基金市場
C．滬深股票市場
D．國際資本市場
35．下列關于封閉式基金和開放式基金的說法中，正確的有（ ?。?。
A．封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限
B．開放式基金一般沒有固定的存續(xù)期限
C．封閉式基金投資人少
D．開放式基金投資人多
36．我國中小企業(yè)板塊的總體設計可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中“兩個不變”是指（ ?。?。
A．中小企業(yè)板塊的監(jiān)控系統(tǒng)與主板相同
B．中小企業(yè)板塊的股票編碼與主板市場相同
C．中小企業(yè)板塊遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同
D．中小企業(yè)板塊的發(fā)行上市條件和信息披露要求與主板市場相同
37．下列關于金融衍生工具概念的說法中，正確的有（ ?。?。
A．又稱金融衍生產(chǎn)品，與基礎金融產(chǎn)品相對應
B．其價格取決于基礎金融產(chǎn)品價格的變動
C．包括獨立衍生工具和嵌入式衍生工具
D．衍生工具包括金融遠期合約、金融期貨、金融互換和期權
38．下列各項中，屬于金融衍生工具特征的有（ ?。?BR> A．跨期性
B．期限性
C．聯(lián)動性
D．收益性
39．金融期貨的主要交易制度有（ ?。?。
A．集中交易制度
B．標準化的期貨合約和對沖機制
C.保證金制度
D．限倉制度
40．下列關于期貨交易保證金的說法中，正確的有（ ?。?。
A．期貨交易買賣雙方都有可能在最后結算時發(fā)生虧損，所以雙方都要繳納保證金
B．雙方成交時繳納的保證金稱為初始保證金
C．保證金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金
D．當交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結算所會通過經(jīng)紀人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金直達維持保證金水平
參考答案及解析
?
多項選擇題
1．【答案詳解】ABCD。特殊類型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型開放式指數(shù)基金與ETF聯(lián)接基金。
2．【答案詳解】BD?！蹲C券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第二十二條規(guī)定，證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。
3．【答案詳解】ABCD。根據(jù)基礎資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括四個大類，即A、B、C、D四個選項。
4．【答案詳解】ACD。我國近年通過銀行發(fā)行的憑證式國債具有的特點是：可記名、可掛失、不可上市流通。
5．【答案詳解】ABC。資產(chǎn)證券化交易比較復雜，涉及的當事人較多，一般而言，主要包括發(fā)起人、特定目的機構或特定目的受托人、資金和資產(chǎn)存管機構、信用增級機構、信用評級機構、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者。除上述當事人外，證券化交易還可能需要金融機構充當服務人。服務人負責對資產(chǎn)池中的現(xiàn)金流進行日常管理，通?？捎砂l(fā)起人兼任。
6．【答案詳解】ACD。國際證監(jiān)會組織公布了證券監(jiān)管的三個目標是：保護投資者；保證證券市場的公平、效率和透明；降低系統(tǒng)性風險。
7．【答案詳解】ABCD。我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司增資的方式有A、B、C、D四個選項。
8．【答案詳解】ABCD。金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權互換、信用互換等類別。
9．【答案詳解】AB。期貨價格并非時時刻刻都能準確地反映市場的供求關系，但這一價格克服了分散、局部的市場價格在時間和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預期性的特點。
10．【答案詳解】ABC。證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。它包括公司（企業(yè)）、政府和政府機構、金融機構。證券投資人是指通過證券而進行投資的各類機構法人和自然人，相應地，證券投資人可分為機構投資者和個人投資者兩大類。機構投資者主要有政府機構、
金融機構、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。
11．【答案詳解】ABC。股票發(fā)行市場由三個主體因素相互連結而組成，這三者就是股票發(fā)行者、股票承銷商和股票投資者。
12．【答案詳解】BCD。固定收益證券綜合電子平臺是上海證券交易所設置的、與集中競價交易系統(tǒng)平行、獨立的固定收益市場體系。固定收益平臺所交易的固定收益證券包括國債、公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券。
13．【答案詳解】AC。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個國家。因此，外國債券的發(fā)行一般由投資者所在國的金融機構、證券公司承銷。
14．【答案詳解】BCD。契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行收益憑證而設立的一種基金。公司型基金是依據(jù)基金公司章程設立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。二者的主要區(qū)別體現(xiàn)在選項B、C、D三方面。
15．【答案詳解】ABCD。股權類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權以及上述合約的混合交易合約。
16．【答案詳解】AC。固定收入型基金的主要投資對象是債券和優(yōu)先股，因而盡管收益率較高，但長期成長的潛力很小，而且當市場利率波動時，基金凈值容易受到影響。
17．【答案詳解】ACD。根據(jù)《證券公司設立子公司試行規(guī)定》，對申請設立予公司的證券公司在風險控制指標、凈資本、經(jīng)營管理能力、風險管理、內(nèi)部控制機制等方面提出了審慎性要求，規(guī)定最近一年凈資本不低于12億元。
18．【答案詳解】BCD。證券投資基金的特點是集合投資、分散風險、專業(yè)理財。
19．【答案詳解】ABCD。影響股票價格的宏觀經(jīng)濟與政策因素包括經(jīng)濟增長、經(jīng)濟周期循環(huán)、貨幣政策、財政政策、市場利率、通貨膨脹、匯率變化、國際收支狀況。
20．【答案詳解】ABD。債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。
21．【答案詳解】CD。按證券交易活動是否在固定場所進行，即交易場所結構的不同，證券市場可分為有形市場和無形市場。
22．【答案詳解】ABD。隨著信用制度的發(fā)展，商業(yè)信用、國家信用、銀行信用等融資方式不斷出現(xiàn)，越來越多的信用工具隨之涌現(xiàn)。
23．【答案詳解】ABCD。四個選項均屬于《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》對從業(yè)人員的要求。
24．【答案詳解】AC。證券交易所是為已經(jīng)公開發(fā)行的證券提供流通轉(zhuǎn)讓機會的市場。證券交易市場通?？煞譃樽C券交易所市場和場外交易市場。
25．【答案詳解】ABC。D選項，經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，從而引起內(nèi)在價值的變化。
26．【答案詳解】ABCD。財政政策對股票價格的影響有四個方面：①擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進而影響企業(yè)利潤水平和股息派發(fā)；②通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息；③干預資本市場各類交易適用的稅率；④國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格。
27．【答案詳解】ABD。根據(jù)我國政府對WT0的承諾，允許合資券商開展咨詢服務及其他輔助性金融服務，包括信用查詢與分析，投資與有價證券研究、咨詢，公開收購及公司重組等；對所有新批準的證券業(yè)務給予國民待遇，允許在中國設立分支機構。加入后3年，內(nèi)，允許外國證券公司設立合營公司，外資比例不超過l／3。合營公司可以（不通過中方中介）從事A股的承銷，從事8股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發(fā)起設立基金。
28．【答案詳解】AB。基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%；③基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；④違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定；⑤中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。
29．【答案詳解】CD。合規(guī)總監(jiān)的任職條件中工作經(jīng)歷屬于選擇條款，可以是從事證券工作5年以上，并且通過有關專業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷；或在證券監(jiān)管機構的專業(yè)監(jiān)管崗位任職8年以上。
30．【答案詳解】ABD。我國《公司法》第一百四十三務規(guī)定，公司不得收購本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊資本；②與持有本公司股份的其他公司合并；③將股份獎勵給本公司職工；④股東因?qū)蓶|大會做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。
31．【答案詳解】AD。A選項，當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后；D選項，期限在15年以上，發(fā)行之日起l0年內(nèi)不得贖回。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權，若發(fā)行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率。
32．【答案詳解］ABC。《證券公司監(jiān)督管理條例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管機構和證券登記結算機構應當對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國務院證券監(jiān)督管理機構報送客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動用情況的有關數(shù)據(jù)。
33．【答案詳解】ABC。D選項應為：最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業(yè)銀行等機構無不良誠信記錄是申請證券評級業(yè)務許可的資信評級機構應具備的條件。
34．【答案詳解】BCD。公司短期融資債券是證券公司以短期融資為目的，在我國銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。
35．【答案詳解】AB。封閉式基金通常有固定的封閉期，通常在5年以上。而開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時向基金管理人贖回基金單位。封閉式基金與開放式基金投資人數(shù)的多少無法判定。
36【答案詳解ICD?？忌€應掌握“四個獨立”，即運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立。
37【答案詳解】ABCD。金融衍生工具又稱金融衍生產(chǎn)品，是與基礎產(chǎn)品相對應的一個概念，指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。題中四個選項均正確。
38．【答案詳解】AC。金融衍生工具有以下四個特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風險性．
39.【答案詳解］ABCD。本題考查金融期貨的主要交易制度。
40.【答案詳解】ABC。D選項應為：當交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結算所會通過經(jīng)紀人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金直達初始保證金水平。?
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