2015年11月份證券從業(yè)資格考試真題回顧之《證券發(fā)行與承銷》真題解析及詳細(xì)參考答案。
一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題,每小題0.5分,共30分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中,只有一項(xiàng)最符合題目要求。)
1.1998年( )出臺(tái)后,提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法,以后國家就不再確定發(fā)行額度,由發(fā)行審核委員會(huì)審核,中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
A.《公司法》
B.《證券交易法》
C.《中華人民共和國證券法》
D.《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券市場(chǎng)宏觀管理的通知》
2.我國金融債券的發(fā)行始于( )。
A.1985年
B.1982年
C.1983年
D.1994年
3.證券公司如屬于《公司法》界定的股份有限公司和有限責(zé)任公司,則根據(jù)《證券法》的規(guī)定,其累計(jì)發(fā)行的債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的( ?。?BR> A.20%
B.30%
C.40%
D.50%
4.以募集方式設(shè)立公司,申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的,擬發(fā)行的股本總額超過( ?。﹥|元人民幣的,其擬向社會(huì)發(fā)行股份的比例應(yīng)達(dá)( ?。┮陨稀?BR> A.3;15%
B.3;25%
C.4;15%
D.4;25%
5.股東大會(huì)的普通決議不包括( ?。?BR> A.董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的工作報(bào)告
B.公司章程的修改
C.公司董事會(huì)擬定的利潤(rùn)分配方案
D.公司的年度報(bào)告
6.公司一次配股發(fā)行股份總數(shù)不得超過該公司前一次發(fā)行并募集股份后其股份總數(shù)的( ?。?。
A.20%
B.30%
C.40%
D.35%
7.公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起( )日內(nèi)通知債權(quán)人,并于( )日內(nèi)在報(bào)紙上公告。
A.10;20
B.10;30
C.20;30
D.15;30
8.單獨(dú)或者合并持有公司表決權(quán)股份總數(shù)( )以上的股東或者監(jiān)事會(huì)提議董事會(huì)召開臨時(shí)股東大會(huì)時(shí),應(yīng)以書面形式向董事會(huì)提出會(huì)議議題和內(nèi)容完整的提案。
A.5%
B.10%
C.3%
D.49%
9.資產(chǎn)評(píng)估的主要方法不包括( ?。?BR> A.賬面折扣法
B.重置成本法
C.現(xiàn)行市價(jià)法
D.收益現(xiàn)值法
10.發(fā)行人應(yīng)披露的高級(jí)管理人員的內(nèi)容不包括( ?。?BR> A.姓名
B.國籍
C.境外居住權(quán)
D.配偶姓名
11.發(fā)行人及其承銷商違反規(guī)定向參與認(rèn)購的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償?shù)?,中國證監(jiān)會(huì)要對(duì)其進(jìn)行處罰。下列不屬于違反該項(xiàng)所作出的處罰的是( ?。?。
A.責(zé)令改正
B.警告
C.罰款
D.取消承銷資格
12.在招股說明書中,發(fā)行人應(yīng)披露其發(fā)起人(應(yīng)追溯至實(shí)際控制人)的基本情況,主要包括( ?。?BR> A.發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)的歷次變動(dòng)情況
B.所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況
C.外資股份(若有)持有人的有關(guān)情況
D.發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革
13.《上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定》明確,上市公司應(yīng)當(dāng)在募集資金到賬屆( ?。﹥?nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂募集資金專戶存儲(chǔ)三方監(jiān)管協(xié)議。
A.1周
B.2周
C.1個(gè)月
D.半年
14.首次公開發(fā)行股票,關(guān)于發(fā)行人關(guān)聯(lián)方情況的披露,發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東及實(shí)際控制人的基本情況,實(shí)際控制人應(yīng)披露到最終的( )為止。
A.法人
B.實(shí)際控制人的上一級(jí)單位
C.關(guān)聯(lián)人
D.國有控股主體或自然人
15.首次公開發(fā)行股票的信息披露中,發(fā)行人應(yīng)根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率,按照( )分類披露關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)交易對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。
A.大額和小額
B.經(jīng)常性和偶發(fā)性
C.重要和非重要
D.長(zhǎng)期和短期
16.上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近( )內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為,不得公開發(fā)行證券。
A.6個(gè)月
B.12個(gè)月
C.2年
D.3年
17.上市公司所屬企業(yè)境外上市的條件之一是上市公司最近( ?。┠赀B續(xù)盈利。
A.1
B.2
C.3
D.4
18.在主板上市公司首次公開發(fā)行股票,中國證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后應(yīng)在( )個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。
A.5
B.7
C.10
D.14
19.上市公司增發(fā)股票時(shí),刊登網(wǎng)上發(fā)行中簽結(jié)果公告的時(shí)間是( ?。┤?。
A.T+1
B.T+2
C.T+3
D.T+4
20.上市公司公開發(fā)行新股的基本條件之一是公司在最近( )個(gè)年度內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載。
A.1
B.2
C.3
D.4
21.公開募集證券說明書所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告,應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具,并由至少( ?。┟袕臉I(yè)資格的人員簽署。
A.1
B.2
C.3
D.5
22.上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前( ?。﹤€(gè)交易日公司股票交易均價(jià)。
A.10
B.20
C.30
D.15
23.上市公司新股發(fā)行申請(qǐng)的審核意見由( ?。┳鞒觥?BR> A.中國證監(jiān)會(huì)
B.股票發(fā)行審核委員會(huì)
C.國務(wù)院證券委員會(huì)
D.證券業(yè)協(xié)會(huì)
24.新股發(fā)行的信息披露中,關(guān)于債券方面的披露,說法錯(cuò)誤的有( )。
A.發(fā)行人應(yīng)披露最近1期期末的主要債項(xiàng)
B.發(fā)行人應(yīng)披露最近3期期末的主要債項(xiàng)
C.銀行借款
D.貸款用途
25.上市公司( )的,中國證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)其發(fā)行申請(qǐng)。
A.最近5年內(nèi)有重大違法違規(guī)行為
B.公司在最近5年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏
C.招股文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏
D.存在與股東及股東的附屬公司或者個(gè)人債務(wù)進(jìn)行交易的行為
26.下列描述屬于招股說明書中發(fā)行披露的相關(guān)股本的情況的是( ?。?BR> A.持股量列前10名的自然人股東及其在發(fā)行人處擔(dān)任的職務(wù)
B.發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度住房制度改革、醫(yī)療制度改革的情況
C.內(nèi)部職工股發(fā)生過轉(zhuǎn)移或交易的情況
D.內(nèi)部職工股的審批及發(fā)行情況
27.對(duì)上市公司公開發(fā)行新股進(jìn)行核查的內(nèi)核小組通常由( ?。┟麑I(yè)人士組成,這些人員要保持穩(wěn)定性和獨(dú)立性。
A.5~10
B.5~15
C.8~15
D.8~10
28.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)針對(duì)實(shí)際情況在招股說明書首頁作( ?。嵝淹顿Y者給予特別關(guān)注。
A.“重大風(fēng)險(xiǎn)提示”
B.“投資風(fēng)險(xiǎn)提示”
C.“風(fēng)險(xiǎn)提示”
D.“重大事項(xiàng)提示”
29.保薦人更換保薦代表人的,應(yīng)當(dāng)通知發(fā)行人,并在( )個(gè)交易日內(nèi)向交易所報(bào)告,說明原因并由發(fā)行人公告。
A.2
B.3
C.5
D.7
30.?dāng)M發(fā)行公司在發(fā)審會(huì)后至招股說明書或招股意向書刊登日之前發(fā)生重大事項(xiàng)的,應(yīng)于該事項(xiàng)發(fā)生后( ),并對(duì)招股說明書或招股意向書作出修改或進(jìn)行補(bǔ)充披露,保薦人及相關(guān)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)重大事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見。
A.2個(gè)工作日內(nèi)向證券交易所書面說明
B.3個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)書面說明
C.3個(gè)工作日內(nèi)向證券交易所書面說明
D.2個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)書面說明
31.根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》,對(duì)新股發(fā)行體制進(jìn)行了改革和完善,堅(jiān)持了( )的改革方向。
A.市場(chǎng)化
B.行政化
C.企業(yè)化
D.自律化
32.執(zhí)行分析程序,確定重要性水平,分析審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)屬于會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)的( )。
A.回顧階段
B.計(jì)劃階段
C.實(shí)施階段
D.完成階段
33.保薦人(主承銷商)對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券上市后的持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后( )個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。
A.半
B.1
C.2
D.3
34.發(fā)審委員會(huì)審核上市公司新股發(fā)行申請(qǐng)時(shí),( ?。┎粚儆谒麄兲貏e關(guān)注的事項(xiàng)。
A.委托理財(cái)所涉及的投資對(duì)象
B.用于委托理財(cái)?shù)慕痤~
C.資金存放是否安全
D.最近3年資金閑置額
35.對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券,發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不得高于最近一期期末公司凈資產(chǎn)額的( )。
A.20%
B.30%
C.40%
D.50%
36.可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式下,( ?。┤眨瑑鼋Y(jié)申購資金。
A.T+1
B.T+2
C.T+3
D.T+4
37.轉(zhuǎn)債發(fā)行申請(qǐng)文件中關(guān)于轉(zhuǎn)債條款設(shè)置及其依據(jù)的說明由( )簽署。
A.發(fā)行申請(qǐng)人
B.發(fā)行申請(qǐng)人和主承銷商
C.發(fā)行申請(qǐng)人或主承銷商
D.主承銷商
38.可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣( ?。﹥|元。
A.1
B.6
C.7
D.8
39.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與評(píng)級(jí)對(duì)象存在( )關(guān)系的,不得受托開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。
A.同一股東持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份達(dá)到3%
B.受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人及其實(shí)際控制人直接或者間接持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)到6%
C.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人直接或者間接持有受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或者受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)到4%
D.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人在開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)之前7個(gè)月時(shí)曾買賣受評(píng)級(jí)證券
40.在國債承銷包銷的過程中,國債承銷的收入主要來源有四個(gè)方面,其中哪一項(xiàng)收入有可能無法確保實(shí)現(xiàn)?( ?。?BR> A.差價(jià)收益
B.發(fā)行手續(xù)費(fèi)收益
C.資金占用利息收入
D.留存自營國債的交易收益
41.發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu),并且注冊(cè)資本不低于( ?。﹥|元人民幣。
A.1
B.2
C.3
D.5
42.在債券交易流通期間,發(fā)行人應(yīng)在每年( ?。┣跋蚴袌?chǎng)投資者披露上一年度的年度報(bào)告和信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。
A.2月30日
B.4月30日
C.5月30日
D.6月30日
43.我國目前發(fā)行的短期融資券的最長(zhǎng)期限是( ?。┨臁?BR> A.180
B.365
C.90
D.720
44.證券公司債券的期限最短為( ?。┠辍?BR> A.1
B.2
C.4
D.5
45.以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo)是以募滿發(fā)行額為止,以( )作為中標(biāo)商各自最終的中標(biāo)收益率。
A.中標(biāo)商各個(gè)價(jià)位上的投標(biāo)收益率
B.各中標(biāo)商收益率的簡(jiǎn)單平均
C.所有投標(biāo)商的最高收益率
D.各中標(biāo)商收益率的加權(quán)平均
46.企業(yè)短期融資券注冊(cè)會(huì)議原則上( ?。┱匍_一次,由( )名注冊(cè)委員會(huì)委員參加。
A.每周;3
B.每周;5
C.每月;3
D.每月;5
47.歐洲美元債券屬于( )。
A.本國債券
B.外國債券
C.歐洲債券
D.武士債券
48.內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票,新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為( ?。┤f港元。無論任何時(shí)候,公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少( )。
A.3000;20%
B.3000;25%
C.5000;20%
D.5000;25%
49.外資股股票發(fā)行準(zhǔn)備階段,在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上,( ?。╅_始起草招股說明書草案。
A.會(huì)計(jì)師
B.主承銷商
C.律師
D.國際協(xié)調(diào)人
50.內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票,其審核委員會(huì)成員須有至少( )名成員,并必須全部是非執(zhí)行董事。
A.1
B.3
C.5
D.7
51.權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合的條件不包括( ?。?BR> A.產(chǎn)權(quán)明晰,不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議
B.有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營能力
C.有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度
D.公司及其主要股東近2年無重大違法違規(guī)記錄
52.公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股,應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)( ?。┱J(rèn)可的( )證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)作為主承銷商或主承銷商之一。
A.國務(wù)院;境內(nèi)
B.中國證監(jiān)會(huì);境內(nèi)
C.國務(wù)院;境外
D.中國證監(jiān)會(huì);境外
53.進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國投資者,其境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于( ?。﹥|美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于( ?。﹥|美元。
A.1;3
B.1;5
C.2;3
D.2;5
54.外國投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資后,投資者減持股份使上市公司外資股比例低于( ),上市公司應(yīng)在( )日內(nèi)向商務(wù)部備案并辦理變更外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書的相關(guān)手續(xù)。
A.10%;10
B.20%;10
C.25%;10
D.25%;20
55.收購要約是指收購人向被收購公司股東公開發(fā)出的愿意按照要約條件購買其所持有的被收購公司股份的意思表示。收購要約期滿前( ?。┤諆?nèi),收購人不得更改收購要約條件;但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。
A.5
B.10
C.15
D.30
56.( ?。┦翘幱谏a(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購,其收購雙方對(duì)彼此的生產(chǎn)狀況比較熟悉,有利于收購后的相互融合。
A.橫向收購
B.縱向收購
C.混合收購
D.同源收購
57.收購人向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購報(bào)告書后,在發(fā)出收購要約前申請(qǐng)取消收購計(jì)劃的,從向中國證監(jiān)會(huì)提出取消收購計(jì)劃的書面申請(qǐng)之日起( ?。﹤€(gè)月內(nèi),不得再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購。
A.3
B.6
C.9
D.12
58.上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組,應(yīng)當(dāng)由( ?。┮婪ㄗ鞒鰶Q議。
A.股東大會(huì)
B.董事會(huì)
C.證券交易所
D.經(jīng)理層
59.上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)的行為是指上市公司購買、出售、置換資產(chǎn)達(dá)到購買、出售、置換入的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表總資產(chǎn)的比例達(dá)( ?。┮陨蠘?biāo)準(zhǔn)的情形。
A.50%
B.40%
C.30%
D.20%
60.重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的,資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采取( ?。┰u(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。
A.一種
B.兩種
C.兩種以上
D.三種以上
2015年11月份證券業(yè)從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》真題答案及解析
一、單項(xiàng)選擇題
1.【解析】答案為C。1998年《中華人民共和國證券法》出臺(tái)后,提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法,以后國家就不再確定發(fā)行額度,發(fā)行申請(qǐng)人需要由主承銷商推薦,由發(fā)行審核委員會(huì)審核,中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
2.【解析】答案為A。我國經(jīng)濟(jì)體制改革后,國內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為1985年由中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的金融債券。
3.【解析】答案為C。證券公司如屬于《公司法》界定的股份有限公司和有限責(zé)任公司,則根據(jù)《證券法》的規(guī)定,其累計(jì)發(fā)行的債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的40%。在此限定規(guī)模內(nèi),具體的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其資金使用計(jì)劃和財(cái)務(wù)狀況自行確定。
4.【解析】答案為C。以募集方式設(shè)立公司,申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的,要符合擬向社會(huì)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上的規(guī)定;若擬發(fā)行的股本總額超過4億元人民幣的。則其擬向社會(huì)發(fā)行股份的比例應(yīng)達(dá)15%以上。
5.【解析】答案為B。公司章程的修改屬于特別決議。
6.【解析】答案為B?!豆痉ā芬?guī)定,公司一次配股發(fā)行股份總數(shù)不得超過該公司前一次發(fā)行并募集股份后其股份總數(shù)的30%。
7.【解析】答案為B?!豆痉ā芬?guī)定,公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人,并于30日內(nèi)在報(bào)紙上公告。
8.【解析】答案為C。《公司法》規(guī)定,單獨(dú)或者合并持有公司表決權(quán)股份總數(shù)3%以上的股東或監(jiān)事會(huì)有權(quán)向董事會(huì)提出會(huì)議議題。
9.【解析】答案為A。在設(shè)立股份有限公司時(shí),境內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)投入股份有限公司的全部資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估的方法主要有重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法和收益現(xiàn)值法三種。
10.【解析】答案為D。高級(jí)管理人員的配偶姓名無需披露。
11.【解析】答案為D。發(fā)行人及其承銷商違反規(guī)定向參與認(rèn)購的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償?shù)?,中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正;情節(jié)嚴(yán)重的,處以警告、罰款。
12.【解析】答案為B。在招股說明書中,發(fā)行人應(yīng)披露其發(fā)起人的基本情況,主要包括所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況。
13.【解析】答案為B。募集資金管理情況是持續(xù)督導(dǎo)的一個(gè)重要內(nèi)容,以上海證券交易所為例,《上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定》明確,上市公司應(yīng)當(dāng)在募集資金到賬后2周內(nèi)與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂募集資金專戶存儲(chǔ)三方監(jiān)管協(xié)議。
14.【解析】答案為D。首次公開發(fā)行股票,關(guān)于發(fā)行人關(guān)聯(lián)方情況的披露,發(fā)行人應(yīng)采用方框圖或其他有效形式,全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東、實(shí)際控制人,控股股東、實(shí)際控制人所控制的其他企業(yè),發(fā)行人的職能部門、分公司、控股子公司、參股子公司以及其他有重要影響的關(guān)聯(lián)方。實(shí)際控制人應(yīng)披露到最終的國有控股主體或自然人為止。
15.【解析】答案為B。首次公開發(fā)行股票的信息披露中,發(fā)行人應(yīng)根據(jù)《公司法》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率,按照經(jīng)常性和偶發(fā)性分類披露關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)交易對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。
16.【解析】答案為B。上市公司存在下列情形之一的,不得公開發(fā)行證券:(1)本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;(2)擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正;(3)上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé);(4)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為;(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,尚未有明確結(jié)論意見;(6)嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。
17.【解析】答案為C。上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市的,須滿足在最近3年連續(xù)盈利。
18.【解析】答案為A。在主板上市公司首次公開發(fā)行股票,中國證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。
19.【解析】答案為D。上市公司增發(fā)股票時(shí),刊登網(wǎng)上發(fā)行中簽結(jié)果公告的時(shí)間是T+4日。
20.【解析】答案為C?!蹲C券法》第十三條規(guī)定,上市公司公開發(fā)行新股,必須具備下列基本條件:(1)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu);(2)具有持續(xù)盈利能力,財(cái)務(wù)狀況良好;(3)公司在最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載,無其他重大違法行為;(4)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
21.【解析】答案為B。公開募集證券說明書所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告,應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具,并由至少兩名有從業(yè)資格的人員簽署。
22.【解析】答案為B。上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)。交易均價(jià)的計(jì)算公式為:董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=決議公告日前20個(gè)交易日公司股票交易總額/決議公告日前20個(gè)交易日股票交易總量。
23.【解析】答案為B。新股發(fā)行申請(qǐng)的審核意見由股票發(fā)行審核委員會(huì)作出。
24.【解析】答案為B。新股發(fā)行披露最近1期末的主要債項(xiàng),所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤。
25.【解析】答案為C。招股文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的,中國證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)其發(fā)行申請(qǐng)。
26.【解析】答案為A。在招股說明書中,發(fā)行人應(yīng)披露有關(guān)股本的情況,主要包括:(1)本次發(fā)行前的總股本、本次發(fā)行的股份以及本次發(fā)行的股份占發(fā)行總股本的比例;(2)前十名股東;(3)前十名自然人股東及其在發(fā)行人處擔(dān)任的職務(wù)。
27.【解析】答案為C。對(duì)上市公司公開發(fā)行新股進(jìn)行核查的內(nèi)核小組通常由8~15名專業(yè)人士組成,這些人員要保持穩(wěn)定性和獨(dú)立性;公司主管投資銀行業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人及投資銀行部門的負(fù)責(zé)人通常為內(nèi)核小組的成員。此外,內(nèi)核小組成員中應(yīng)有熟悉法律、財(cái)務(wù)的專業(yè)人員。
28.【解析】答案為D。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)針對(duì)實(shí)際情況在招股說明書首頁作“重大事項(xiàng)提示”,提醒投資者給予特別關(guān)注。
29.【解析】答案為C。保薦人更換保薦代表人的應(yīng)當(dāng)在5個(gè)交易日內(nèi)向交易所報(bào)告。
30.【解析】答案為D。在發(fā)行申請(qǐng)?zhí)峤话l(fā)審會(huì)前,如果發(fā)生對(duì)發(fā)行人發(fā)行新股法定條件產(chǎn)生重大影響,或?qū)Πl(fā)行人股票價(jià)格可能產(chǎn)生重大影響,以及對(duì)投資者作出投資決策可能產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng),保薦人(主承銷商)應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)書面說明,并對(duì)招股說明書或招股意向書作出修改或進(jìn)行補(bǔ)充披露并發(fā)表專業(yè)意見,同時(shí)督促相關(guān)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對(duì)該等重大事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見。
31.【解析】答案為A。中國證監(jiān)會(huì)于2009年6月10日公布了《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》,對(duì)新股發(fā)行體制進(jìn)行了改革和完善,以適應(yīng)市場(chǎng)的更大發(fā)展。新股發(fā)行體制改革遵循的改革原則是:堅(jiān)持市場(chǎng)化方向,促進(jìn)新股定價(jià)進(jìn)一步市場(chǎng)化,注重培育市場(chǎng)約束機(jī)制,推動(dòng)發(fā)行人、投資人、承銷商等市場(chǎng)主體歸位盡責(zé),重視中小投資人的參與意愿。
32.【解析】答案為B。會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)的計(jì)劃階段包括:調(diào)查、了解被審計(jì)單位的基本情況;執(zhí)行分析程序;確定重要性水平;分析審計(jì)風(fēng)險(xiǎn);編制審計(jì)計(jì)劃。
33.【解析】答案為B。保薦人(主承銷商)還應(yīng)負(fù)責(zé)可轉(zhuǎn)換公司債券上市后的持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任,持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度,自上市之日算起。
34.【解析】答案為A。委托理財(cái)所涉及的投資對(duì)象不是發(fā)審委員會(huì)審核特別關(guān)注的事項(xiàng)。
35.【解析】答案為C。可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其投資計(jì)劃和財(cái)務(wù)狀況確定。對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券,發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不得高于最近1期期末公司凈資產(chǎn)額的40%。
36.【解析】答案為A。可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的時(shí)間安排為:(1)T-5日,所有材料報(bào)上海證券交易所,準(zhǔn)備刊登債券募集說明書摘要和發(fā)行公告;(2)T-4日,刊登債券募集說明書摘要和發(fā)行公告;(3)T日,上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行日;(4)T+1日,凍結(jié)申購資金;(5)T+2目,驗(yàn)資報(bào)告送達(dá)上海證券交易所;上海證券交易所向營業(yè)部發(fā)送配號(hào);(6)T+3日,中簽率公告見報(bào),搖號(hào);(7)T+4日,搖號(hào)結(jié)果公告見報(bào);(8)T+4 日以后,做好上市前準(zhǔn)備工作。
37.【解析】答案為B。轉(zhuǎn)債發(fā)行申請(qǐng)文件中關(guān)于轉(zhuǎn)債條款設(shè)置及其依據(jù)的說明需由發(fā)行申請(qǐng)人和主承銷商共同簽署。
38.【解析】答案為A。根據(jù)《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券咨詢文件》的相關(guān)規(guī)定,可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元。
39.【解析】答案為B。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與評(píng)級(jí)對(duì)象存在下列利害關(guān)系的,不得受托開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù):(1)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人為同一實(shí)際控制人所控制;(2)同一股東持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份均達(dá)到5%以上;(3)受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人及其實(shí)際控制人直接或者間接持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)到5%以上;(4)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人直接或者間接持有受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或者受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)到5%以上;(5)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人在開展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)之前6個(gè)月內(nèi)買賣受評(píng)級(jí)證券;(6)中國證監(jiān)會(huì)保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益認(rèn)定的其他情形。
40.【解析】答案為A。差價(jià)收益收入有可能無法確保成為國債承銷收入的主要來源。
41.【解析】答案為B。發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu),并須具備下列條件:(1)注冊(cè)資本不低于2億元人民幣;(2)具有較強(qiáng)的債券分銷能力;(3)具有合格的從事債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道;(4)最近兩年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為;(5)中國人民銀行要求的其他條件。
42.【解析】答案為D。在債券交易流通期間,發(fā)行人應(yīng)在每年6月30日前向市場(chǎng)投資者披露上一年度的年度報(bào)告和信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。
43.【解析】答案為B。短期融資券是按中國人民銀行發(fā)布的《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易,約定在一定期限內(nèi)還本付息,最長(zhǎng)期限不超過365天的有價(jià)證券。
44.【解析】答案為A。證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券,不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券,證券公司債券的期限最短為1年。
45.【解析】答案為A。以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo)是指以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商各個(gè)價(jià)位上的投標(biāo)收益率作為中標(biāo)商各自最終中標(biāo)收益率,每個(gè)中標(biāo)商的收益率是不同的債券發(fā)行方式。
46.【解析】答案為B。企業(yè)短期融資券的注冊(cè)會(huì)議原則上每周召開一次,注冊(cè)會(huì)議由5名注冊(cè)委員會(huì)委員參加。參會(huì)委員從注冊(cè)委員會(huì)全體委員中抽取。
47.【解析】答案為C。歐洲美元債券是指在美國境外發(fā)行的以美元為面額的債券,它是一種歐洲債券。
48.【解析】答案為D。根據(jù)香港聯(lián)合證券交易所有關(guān)規(guī)定,內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司應(yīng)滿足的公眾持股市值和持股量要求,新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí),由公眾人士持有的股份的市值須至少為5000萬港元。無論任何時(shí)候,公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少25%。
49.【解析】答案為B。外資股股票發(fā)行準(zhǔn)備階段,在盡職調(diào)查初步完成的基礎(chǔ)上,在律師的協(xié)助下,主承銷商開始起草招股說明書草案,該草案經(jīng)過多次討論和修改后初步確定。在此階段,作為招股說明書附件的有關(guān)專業(yè)性結(jié)論已經(jīng)完成。
50.【解析】答案為B。內(nèi)地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票,其審核委員會(huì)成員須有至少3名成員,并必須全部是非執(zhí)行董事,其中至少1名是獨(dú)立非執(zhí)行董事且具有適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格,或具備適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)或相關(guān)財(cái)務(wù)管理專長(zhǎng),審核委員會(huì)的成員必須以獨(dú)立非執(zhí)行董事占大多數(shù),出任主席者也必須是獨(dú)立非執(zhí)行董事。
51.【解析】答案為D。權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合下列條件:(1)產(chǎn)權(quán)明晰,不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議;(2)有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營能力;(3)有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度;(4)公司及其主要股東近3年無重大違法違規(guī)記錄。
52.【解析】答案為B。按照《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》,公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股,應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)作為主承銷商或者主承銷商之一。
53.【解析】答案為B。進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國投資者需要滿足:境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元;或其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元。
54.【解析】答案為C。投資者減持股份使上市公司外資股比率低于25%,上市公司應(yīng)在10日內(nèi)向商務(wù)部備案并辦理變更外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書的相關(guān)手續(xù)。上市公司應(yīng)自外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書變更之日起30日內(nèi)到工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記,工商行政管理機(jī)關(guān)在營業(yè)執(zhí)照上調(diào)整企業(yè)類型為“外商投資股份公司(A股并購)”。上市公司應(yīng)自營業(yè)執(zhí)照變更之日起30日內(nèi)到外匯管理部門辦理變更外匯登記,外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司(A股并購)”。
55.【解析】答案為C。《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第10號(hào)——上市公司收購管理辦法》第三十八條規(guī)定,收購要約期滿前15日內(nèi),收購人不得更改收購要約條件,但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約時(shí),初始要約人更改收購要約條件距收購要約期滿不足15日的,應(yīng)當(dāng)予以延長(zhǎng),延長(zhǎng)后的有效期不應(yīng)少于15日,不得超過最后一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)要約的期滿日。
56.【解析】答案為B。按購并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分,公司收購可以分為:橫向收購、縱向收購和混合收購。其中,縱向收購是指生產(chǎn)過程或經(jīng)營環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的收購行為。實(shí)質(zhì)上,縱向收購是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購,收購雙方往往是原材料供應(yīng)者或產(chǎn)成品購買者,所以,對(duì)彼此的生產(chǎn)狀況比較熟悉,有利于收購后的相互融合。
57.【解析】答案為D。取消要約收購計(jì)劃后再次收購的時(shí)間限制:收購人向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送要約收購報(bào)告書后,在公告要約收購報(bào)告書之前,擬自行取消收購計(jì)劃的。應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提出取消收購計(jì)劃的申請(qǐng)及原因說明,并予公告;自公告之日起12個(gè)月內(nèi),該收購人不得再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購。
58.【解析】答案為B。上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組,應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)依法作出決議。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就重大資產(chǎn)重組是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易作出明確判斷,并作為董事會(huì)決議事項(xiàng)予以披露。
59.【解析】答案為A。上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售、置換入資產(chǎn),達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的,構(gòu)成重大資產(chǎn)重組:(1)購買、出售、置換入的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到50%以上;(2)購買、出售的資產(chǎn)在最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上;(3)購買、出售、置換入的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上,且超過5000萬元人民幣。
60.【解析】答案為C。對(duì)重組程序中相關(guān)資產(chǎn)定價(jià)內(nèi)容的考查。重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的,資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采取兩種以上評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。
《證券交易》2015年6月真題回顧之判斷題
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