一、單選題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合要求）
1、 常用來(lái)作為平均收益率的無(wú)偏估計(jì)的指標(biāo)是（ ）。
A.加權(quán)平均收益率
B.算術(shù)平均收益率
C.時(shí)間加權(quán)收益率
D.幾何平均收益率
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：算術(shù)平均收益率是對(duì)平均收益率的一個(gè)無(wú)偏估計(jì)，常用于對(duì)將來(lái)收益率的估計(jì)。
2、 基金贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的（ ）。
A.50%
B.33%
C.25%
D.10%
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：基金贖回費(fèi)由贖回人承擔(dān)，在扣除必要的手續(xù)費(fèi)后，贖回費(fèi)余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并歸入基金財(cái)產(chǎn)。
3、 信息披露人應(yīng)在重大事件發(fā)生之日起（ ）日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書(shū)。
A.5
B.3
C. 2
D. 1
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
4、 按照對(duì)未來(lái)股利支付的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為很多類(lèi)型。下列表述中不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（ ）。
A.現(xiàn)值增長(zhǎng)模型
B.固定增長(zhǎng)模型
C.三階段股利貼現(xiàn)模型
D.隨機(jī)股利貼現(xiàn)模型
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：股利貼現(xiàn)模型簡(jiǎn)稱(chēng)DDM，就是將未來(lái)各期支付的股利（通常還包括未來(lái)某時(shí)股票的預(yù)期售價(jià)）通過(guò)選取一定的貼現(xiàn)率折合為現(xiàn)值的方法，考察即期資產(chǎn)價(jià)格與預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)后的現(xiàn)值之間的差異，即凈現(xiàn)值（NPV），據(jù)此判斷股票是否被錯(cuò)誤定價(jià)。按照對(duì)未來(lái)股利支付的不同假定，DDM可演化為固定增長(zhǎng)模型、三階段DDM或隨機(jī)DDM等具體表現(xiàn)形式。
5、 下列關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（ ）。
A.基金托管人必須將自有資產(chǎn)與基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)
B.基金托管人應(yīng)以自己名義代基金開(kāi)立賬戶
C.基金托管人應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的崗位分離制度
D.基金托管人應(yīng)建立會(huì)計(jì)復(fù)核制度
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：基金資產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類(lèi)。基金托管人應(yīng)以基金名義代基金開(kāi)立賬戶。
6、 假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了10%，本周下跌了10%，下列說(shuō)法正確的是。（ ）
A.兩周累計(jì)收益為0
B.兩周累計(jì)上漲1%
C.兩周累計(jì)下跌1%
D.兩周累計(jì)收益率無(wú)法計(jì)算
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
7、 根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括（ ）。
A.基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額
B.基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上
C.基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上
D.基金份額持有人人數(shù)達(dá)到10000人以上
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：對(duì)封閉式基金來(lái)說(shuō)，成立的條件是自該基金批準(zhǔn)之日起，3個(gè)月內(nèi)募集的資金超過(guò)批準(zhǔn)規(guī)模的80%;對(duì)開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，成立的條件是批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)凈銷(xiāo)售額不得少于2億元，對(duì)份額持有人人數(shù)的要求都是200人。
8、 鑒于小型股票的流動(dòng)性偏低，因此，從長(zhǎng)期來(lái)看，小型資本股票的回報(bào)率（ ）大型資本股票。
A.大于
B.小于
C.等于
D.可能大于也可能小于
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：本題是對(duì)股票投資風(fēng)格分類(lèi)的考查。小型股票的流動(dòng)性偏低，意味著必須對(duì)小型股票的投資者進(jìn)行流動(dòng)性補(bǔ)償，從而小型股票的回報(bào)率大于大型資本股票的回報(bào)率。
9、 QDII基金不可用以下哪種貨幣為計(jì)價(jià)貨幣募集？（ ）
A.人民幣
B.泰幣
C.美元
D.歐元
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
10、 國(guó)內(nèi)第一只契約型開(kāi)放式證券投資基金是（ ）。
A.基金金泰
B.基金開(kāi)元
C.華安創(chuàng)新證券投資基金
D.南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：國(guó)內(nèi)第一只契約型開(kāi)放式證券投資基金是華安創(chuàng)新證券投資基金。
11、 根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》、《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，開(kāi)放式基金的設(shè)立主體為（ ）。
A.基金持有人
B.基金發(fā)起人
C.基金管理人
D.基金托管人
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：開(kāi)放式基金的設(shè)立主體為基金管理人。
12、 監(jiān)察稽核采?。?）相結(jié)合的方式進(jìn)行。
A.不定期檢查與事先通知的臨時(shí)檢查
B.不定期檢查與不通知的臨時(shí)檢查
C.定期檢查與事先通知的臨時(shí)檢查
D.定期檢查與事先不通知的臨時(shí)檢查
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
13、 依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基金自批準(zhǔn)之日起應(yīng)在多長(zhǎng)期限內(nèi)完成募集？（ ）
A.3個(gè)月
B.6個(gè)月
C.9個(gè)月
D.12個(gè)月
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：封閉式基金自批準(zhǔn)之日起應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)完成募集。
14、 在基金管理公司組織架構(gòu)中，（ ）擁有對(duì)管理基金的投資事務(wù)的決策權(quán)。
A.基金持有人大會(huì)
B.董事會(huì)
C.投資部
D.投資決策委員會(huì)
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：投資決策委員會(huì)是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，是非常設(shè)的議事機(jī)構(gòu)，在遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、條例的前提下，擁有對(duì)所管理基金的投資事務(wù)的最高決策權(quán)。
15、 根據(jù)我國(guó)有關(guān)規(guī)定，基金清算結(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，公告的時(shí)間是（ ）。
A.3個(gè)工作日內(nèi)
B.3H內(nèi)
C.5個(gè)工作日內(nèi)
D.5日內(nèi)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
16、 開(kāi)放式基金名稱(chēng)顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有（ ）屬于該基金名稱(chēng)所顯示的投資內(nèi)容。
A.65%
B.70%
C.75%
D.80%
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：開(kāi)放式基金應(yīng)以80%的資金投資于非現(xiàn)金資產(chǎn)。
17、 （ ）是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。
A.資產(chǎn)保管
B.資金清算
C.投資監(jiān)督
D.會(huì)計(jì)復(fù)核
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：投資監(jiān)督是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。
18、 （ ）擔(dān)負(fù)投資計(jì)劃反饋的職能，及時(shí)向投資決策委員會(huì)提供市場(chǎng)動(dòng)態(tài)信息。
A.市場(chǎng)部
B.交易部
C.投資部
D.研究部
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
19、 如果要求債券組合的最低價(jià)值為200萬(wàn)元，剩余時(shí)間為2年，市場(chǎng)利率為8%，則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)為（ ）。
A.16萬(wàn)元
B.100萬(wàn)元
C.171.47萬(wàn)元
D.233.28萬(wàn)元
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
20、 資產(chǎn)組合管理決策的各項(xiàng)步驟中，最重要的是（ ）。
A.資產(chǎn)配置
B.分散經(jīng)營(yíng)
C.風(fēng)險(xiǎn)與稅收定位
D.收益生成
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：資產(chǎn)配置決定了能否達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)、增加收益的目的。
21、 對(duì)威廉?夏普資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的檢驗(yàn)性提出質(zhì)疑的是（ ）。
A.法瑪
B.馬柯威茨
C.詹森
D.羅斯
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：本題是對(duì)現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展的考查。
22、 從基金性質(zhì)上來(lái)看，契約型基金的資金是通過(guò)發(fā)行基金收益憑證籌集起來(lái)的（ ）。
A.信托資產(chǎn)
B.債務(wù)資產(chǎn)
C.法人資產(chǎn)
D.借貸資產(chǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
23、 目前，我國(guó)封閉式證券投資基金（ ）披露一次信息。
A.每日
B.每周
C.每個(gè)月
D.每個(gè)季度
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：本題是對(duì)定期信息披露的考查。
24、 一個(gè)基金下設(shè)立若干個(gè)子基金，各子基金獨(dú)立進(jìn)行決策，此基金為（ ）。
A.套利基金
B.基金中的基金
C.保本基金
D.傘形基金
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
25、 根據(jù)我國(guó)有關(guān)規(guī)定，符合基金契約規(guī)定或經(jīng)基金份額持有人大會(huì)同意，并經(jīng)（ ）批準(zhǔn)后，封閉式基金可轉(zhuǎn)換為開(kāi)放式基金。
A.獨(dú)立董事
B.基金發(fā)起人
C.基金托管人
D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
26、 我國(guó)證券投資基金持有的交易所上市的股票和權(quán)證的估值，采用的是（ ）。
A.收盤(pán)價(jià)
B.當(dāng)日加權(quán)平均價(jià)格
C.開(kāi)盤(pán)價(jià)
D.當(dāng)日最高價(jià)和最低價(jià)的算術(shù)平均價(jià)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：交易所上市股票和權(quán)證以收盤(pán)價(jià)估值，上市債券以收盤(pán)凈價(jià)估值，期貨合約以結(jié)算價(jià)格估值。
27、 （ ）是基金市場(chǎng)交易價(jià)格的價(jià)值基礎(chǔ)，基金的市場(chǎng)價(jià)格以此為中心上下波動(dòng)。
A.基金面值
B.基金的發(fā)行價(jià)格
C.1.01元
D.基金單位的資產(chǎn)凈值
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：基金單位的資產(chǎn)凈值是基金市場(chǎng)交易價(jià)格的價(jià)值基礎(chǔ)，基金的市場(chǎng)價(jià)格以此為中心上下波動(dòng)。
28、 基金管理人應(yīng)當(dāng)于收到基金投資人贖回申請(qǐng)之日的（ ）個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。
A.7
B.3
C.5
D.1
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
29、 對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，應(yīng)（ ）進(jìn)行利潤(rùn)分配。
A.每日
B.每周
C.每月
D.每季
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配?！?BR> 30、 （ ）是QDII基金的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體。
A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B.基金登記機(jī)構(gòu)
C.基金管理人
D.基金托管人
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
31、 依照《證券投資基金法》的規(guī)定，提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的（ ）以上通過(guò)。
A.1/4
B.1/2
C.1/3
D.2/3
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：本題是對(duì)基金份額持有人大會(huì)的決定事項(xiàng)的考查?；鸱蓊~持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開(kāi);提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。
32、 封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金合同期限應(yīng)該在（ ）以上。
A.3年
B.5年
C.10年
D.20年
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
33、 封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金募集金額不得低于人民幣（ ）。
A.5000萬(wàn)元
B.1億元
C.2億元
D.5億元
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
34、 根據(jù)我國(guó)有關(guān)規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（ ）擔(dān)任。
A.證券公司
B.信托投資公司
C.證券登記結(jié)算公司
D.商業(yè)銀行
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
35、 目前，我國(guó)基金管理人編制基金年報(bào)由（ ）復(fù)核。
A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B.基金發(fā)起人
c.證券交易所
D.基金托管人
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：基金托管人與基金管理人相互監(jiān)督，基金管理人編制基金年報(bào)，基金托管人進(jìn)行復(fù)核。
36、 （ ）的主要任務(wù)是使客戶在需要的時(shí)間和地點(diǎn)獲得產(chǎn)品。
A.促銷(xiāo)
B.渠道
C.代銷(xiāo)
D.包銷(xiāo)
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
37、 （ ）是指?jìng)€(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。
A.操作風(fēng)險(xiǎn)
B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
D.管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
38、 久期可以較準(zhǔn)確地衡量利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，但當(dāng)利率變動(dòng)幅度較大時(shí)，則會(huì)產(chǎn)生較大的誤差，這主要是由債券所具有的（ ）引起的。
A.凹性
B.久期
c.凸性
D.收益性
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：由于存在凸性，債券價(jià)格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近于一條凸函數(shù)。凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差。
39、 下列負(fù)責(zé)處理基金公司自身費(fèi)用支付的部門(mén)是（ ）。
A.行政管理部
B.財(cái)務(wù)部
C.信息技術(shù)部
D.決策部
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：財(cái)務(wù)部是負(fù)責(zé)處理基金公司自身費(fèi)用支付的部門(mén)。
40、 一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限為（ ）。
A.1個(gè)季度
B.半年以?xún)?nèi)
c.1年以上
D.10年以上
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
41、 基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于（ ）。
A.2人
B.3人
C.4人
D.5人
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。
42、 反映兩個(gè)證券收益率之間的走向關(guān)系的是（ ）。
A.證券組合的期望收益率 。
B.協(xié)方差
C.證券各自的權(quán)重
D.證券各自的方差
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
43、 一般情況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)是（ ）。
A.投資決策委員會(huì)
B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)
C.董事會(huì)
D.基金份額持有人大會(huì)
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)屬于非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的主要職責(zé)是制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。
44、 下列不屬于證券投資基金收益的是（ ）。
A.基金管理費(fèi)
B.基金買(mǎi)賣(mài)股票差價(jià)收入
C.基金買(mǎi)賣(mài)債券差價(jià)收入
D.基金存款利息
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
45、 基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處（ ）罰款。
A.10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下
B.20萬(wàn)元以上200萬(wàn)元以下
C.30萬(wàn)元以上300萬(wàn)元以下
D.50萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：見(jiàn)《證券投資基金法》第九十三條的相關(guān)規(guī)定。
46、 根據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不同，可以將ETF分為（ ）。
A.股票型、債券型
B.抽樣復(fù)制型、完全復(fù)制型
C.股票型、完全復(fù)制型
D.抽樣復(fù)制型、債券型
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
47、 關(guān)于依法處分基金財(cái)產(chǎn)的說(shuō)法，正確的是（ ）。
A.基金托管人要根據(jù)有關(guān)規(guī)定和基金管理人合法、合規(guī)的投資指令辦理資金清算交割
B.基金托管人可以單獨(dú)處分基金財(cái)產(chǎn)
C.基金托管人可以自行運(yùn)用基金的分紅資產(chǎn)
D.托管人應(yīng)該完全執(zhí)行基金管理人的指令
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
48、 在下列指標(biāo)中，最能全面反映基金經(jīng)營(yíng)成果的是（ ）。
A.基金分紅
B.凈值增長(zhǎng)率
C.久期
D.已實(shí)現(xiàn)收益
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
49、 保本比例是到期時(shí)投資者可獲得的本金保障比率，常見(jiàn)的保本比例介于（ ）之間。
A.70%～100%
B.80%～100%
C.90%～100%
D.95%～100%
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
50、 投資者參與認(rèn)購(gòu)開(kāi)放式基金，分（ ）個(gè)步驟。
A.1
B.2
C.3
D.4
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：投資者參與認(rèn)購(gòu)開(kāi)放式基金，分三個(gè)步驟，即開(kāi)戶、認(rèn)購(gòu)和確認(rèn)。
51、 下列不屬于證券投資基金的作用的是（ ）。
A.為中小投資者拓寬了投資渠道
B.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和基金增長(zhǎng)
C.促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展
D.促進(jìn)了金融行業(yè)交易成本的降低
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：證券投資基金屬于一種間接投資，它不是把資金直接投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域，而是投資于股票、債券等有價(jià)證券，同直接投資相比較，環(huán)節(jié)增多了，交易成本自然升高了。
52、 根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用（ ）制度。
A. T+0日交割
B.T+1日交割
C.T+2日交割
D.T+3日交割
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用T+1日交割制度。
53、 積極調(diào)整的債券投資策略假定投資人（ ）。
A.無(wú)論在短期還是在長(zhǎng)期都不能持續(xù)獲得超額收益
B.在短期中有可能獲得暫時(shí)的超額收益，但在長(zhǎng)期中不能持續(xù)獲得超額收益
C.無(wú)論在短期還是長(zhǎng)期都可以持續(xù)獲得超額收益
D.在短期中不能獲得暫時(shí)的超額收益，但在長(zhǎng)期中可以持續(xù)獲得超額收益
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
54、 根據(jù)規(guī)定，基金清算后的全部剩余資產(chǎn)按（ ）分配給基金份額持有人。
A.基金份額持有人持有的基金份額占基金總份額的比例
B.實(shí)際持有的基金資產(chǎn)絕對(duì)數(shù)額
C.實(shí)際持有的基金資產(chǎn)絕對(duì)數(shù)額扣除管理費(fèi)
D.實(shí)際持有的基金資產(chǎn)絕對(duì)數(shù)額扣除應(yīng)付款
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
55、 基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是基金所持有的（ ）。
A.全部負(fù)債
B.全部資產(chǎn)
C. 高收益資產(chǎn)
D.扣除負(fù)債后的資產(chǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是基金所持有的全部資產(chǎn)。
56、 首次發(fā)行上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按（ ）計(jì)量。
A.評(píng)估價(jià)
B.估算價(jià)
C.、預(yù)計(jì)市價(jià)
D.成本
標(biāo)準(zhǔn)答案： d
解 析：首次發(fā)行上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本計(jì)量。
57、 債券基金基本上屬于（ ）。
A.收入型基金
B.成長(zhǎng)型基金
C.平衡型基金
D.指數(shù)基金
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
解 析：收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤(pán)藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。因?yàn)閭鹬饕詡癁橥顿Y對(duì)象，投資債券的風(fēng)險(xiǎn)較小，收益相對(duì)穩(wěn)定，因此債券基金基本上屬于收入型基金。
58、 隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，基金未實(shí)現(xiàn)估值增值（減值）作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益，在會(huì)計(jì)上成為（ ）的。
A.可分配
B.不可分配
C.可增值
D.不可增值
標(biāo)準(zhǔn)答案： a
59、 （ ）指在申購(gòu)或贖回基金份額時(shí)，申購(gòu)或贖回款項(xiàng)中包含的按未分配基金凈收
益（或累計(jì)基金凈損失）占基金凈值比例計(jì)算的金額。
A.基金凈收益
B.基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)
C.損益平準(zhǔn)金
D.未分配基金凈收益
標(biāo)準(zhǔn)答案： c
解 析：損益平準(zhǔn)金指在申購(gòu)或贖回基金份額時(shí)，申購(gòu)或贖回款項(xiàng)中包含的按未分配基金凈收益（或累計(jì)基金凈損失）占基金凈值比例計(jì)算的金額。
60、 基金收益來(lái)源中，存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息（ ）計(jì)提。
A.逐周
B.逐日
C.逐月
D.逐季
標(biāo)準(zhǔn)答案： b
解 析：基金收益來(lái)源中，存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息逐日計(jì)提。
二、多選題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目要求）
61、 基金托管協(xié)議是（ ）。
A.基金管理人與基金托管人（一般為工商銀行）就基金資產(chǎn)托管一事達(dá)成的協(xié)議書(shū)
B.協(xié)議書(shū)以合同的形式明確委托人和托管人的責(zé)任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)系
C.確保基金財(cái)產(chǎn)的安全
D.保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d
解 析：基金托管協(xié)議是基金管理人與基金托管人（一般為商業(yè)銀行）就基金資產(chǎn)托管一事達(dá)成的協(xié)議書(shū)。協(xié)議書(shū)以合同的形式明確委托人和托管人的責(zé)任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)系。主要目的在于明確雙方在基金財(cái)產(chǎn)保管、投資運(yùn)作、凈值計(jì)算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé)，確保基金財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
62、 反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有（ ）。
A.貝塔值
B.標(biāo)準(zhǔn)差
C.持股集中度
D.持股數(shù)量
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d
63、 開(kāi)放式基金中，股票、債券型基金的申購(gòu)原則是（ ）。
A.金額申購(gòu)
B.份額申購(gòu)
C.“已知價(jià)”交易
D.“未知價(jià)”交易
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， d
解 析：在開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回原則中，股票、債券型基金的申購(gòu)、贖回原則為：（1）“未知價(jià)”交易原則。投資者在申購(gòu)、贖回時(shí)并不能即時(shí)獲知買(mǎi)賣(mài)的成交價(jià)格，申購(gòu)、贖回價(jià)格只能以申購(gòu)、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。這與封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按 “已知價(jià)”交易原則進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)不同。（2）“金額申購(gòu)、份額贖回”原則。申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖面以份額申請(qǐng)。
64、 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷(xiāo)售適用性過(guò)程中，應(yīng)遵循以下哪些原則？（ ）
A.投資人利益優(yōu)先原則
B.全面性原則
C.客觀性原則
D.及時(shí)性原則
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d
65、 以下關(guān)于基金管理公司辦事處，說(shuō)法正確的是（ ）。
A.辦事處不得從事經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)
B.辦事處經(jīng)公司授權(quán)可以從事公司經(jīng)營(yíng)范圍以?xún)?nèi)的經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)
C.辦事處經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以從事公司經(jīng)營(yíng)范圍以?xún)?nèi)的經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)
D.辦事處的法律責(zé)任由公司承擔(dān)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， d
66、 利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論認(rèn)為（ ）。
A.流動(dòng)溢價(jià)是對(duì)投資者承擔(dān)額外的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償
B.遠(yuǎn)期利率是對(duì)未來(lái)短期利率的無(wú)偏差的估計(jì)值
C.市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期會(huì)反映在利率曲線的斜率上
D.利率曲線的斜率為負(fù)時(shí)，市場(chǎng)預(yù)期短期內(nèi)利率會(huì)下降
標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c， d
解 析：流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為流動(dòng)溢價(jià)是對(duì)投資者承擔(dān)額外的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。
67、 證券投資基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同分為（ ）。
A.現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)
B.證券類(lèi)資產(chǎn)
C.無(wú)形類(lèi)資產(chǎn)
D.固定資產(chǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b
68、 基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)是（ ）。
A.保證基金保值增值
B.保證托管資產(chǎn)的安全完整
C.維護(hù)持有人的權(quán)益
D.保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)翻
標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c， d
69、 如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，那么股票市場(chǎng)上（ ）。
A.存在價(jià)值低估的股票
B.存在價(jià)值高估的股票
C.不存在價(jià)值低估的股票
D.不存在價(jià)值高估的股票
標(biāo)準(zhǔn)答案： c， d
70、 投資人在申購(gòu)贖回開(kāi)放式基金單位時(shí)直接承擔(dān)的費(fèi)用有（ ）。
A.管理費(fèi)
B.托管費(fèi)
C.申購(gòu)費(fèi)
D.贖回費(fèi)
標(biāo)準(zhǔn)答案： c， d
解 析：投資人在申購(gòu)贖回開(kāi)放式基金單位時(shí)直接承擔(dān)的費(fèi)用有申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)，管理費(fèi)和托管費(fèi)由基金承擔(dān)。
71、 基金管理公司的客戶服務(wù)手段通常有（ ）。
A.電話服務(wù)中心
B.一對(duì)一專(zhuān)人服務(wù)
C.利用互聯(lián)網(wǎng)
D.利用宣傳手冊(cè)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d
解 析：除以上四項(xiàng)外，基金管理公司的客戶服務(wù)手段還包括自動(dòng)傳真;電子信箱與手機(jī)短信;召開(kāi)講座、推介會(huì)和座談會(huì)。
72、 開(kāi)放式基金收取費(fèi)用的方式應(yīng)當(dāng)在（ ）中予以載明。
A.清算協(xié)議
B.基金契約
C.招募說(shuō)明書(shū)
D.回購(gòu)協(xié)議
標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c
73、 公開(kāi)披露基金信息時(shí)，不得有的情形是（ ）。
A.在每個(gè)基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后90日內(nèi)編制完成年度報(bào)告
B.就基金業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)
C.詆毀同行
D.承諾最低收益
標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c， d
解 析：《證券投資基金信息披露管理辦法》第六條規(guī)定，公開(kāi)披露基金信息不得有下列行為：（1）虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;（2）對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè);（3）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;（4）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu);（5）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;（6）中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。
74、 影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益需求的因素通常包括（ ）。
A.投資者的年齡
B.投資者的投資周期
C.投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好
D.投資者的財(cái)富狀況
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d
75、 契約基金的當(dāng)事人包括（ ）。
A.委托人
B.受托人
C.投資顧問(wèn)
D.受益人
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， d
解 析：契約基金的當(dāng)事人包括委托人和受托人，委托人即投資人，同時(shí)也是受益人。
76、 關(guān)于證券投資基金的說(shuō)法，正確的有（ ）。
A.是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式
B.通過(guò)發(fā)行股票集中投資者的資金
C.由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金
D.主要業(yè)務(wù)是從事股票、債券等金融工具的投資
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c， d
解 析：證券投資基金通過(guò)發(fā)售基金份額集中投資者的資金，而不是通過(guò)發(fā)行股票，所以B選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。
77、 下列關(guān)于期末可供分配利潤(rùn)的說(shuō)法，正確的是（ ）。
A.是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)
B.是指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額、
C.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）
D.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）
標(biāo)準(zhǔn)答案： b， d
解 析：能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)是本期利潤(rùn)。期末可分配利潤(rùn)是指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額。由于基金本期利潤(rùn)包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤(rùn)（報(bào)表數(shù)，下同）的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分;如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）。
78、 當(dāng)前中國(guó)證券投資基金發(fā)展中應(yīng)從（ ）等機(jī)制方面進(jìn)一步加以完善。
A.制度機(jī)制
B.銷(xiāo)售機(jī)制
C.管理機(jī)制
D.國(guó)際監(jiān)管機(jī)制
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c， d
79、 我國(guó)《證券法》規(guī)定，（ ）為知悉證券內(nèi)幕交易信息知情人員。
A.發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級(jí)管理人員
B.持有1%以上股份的股東
C.發(fā)行股票公司的控股公司的高級(jí)管理人員
D.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對(duì)證券交易進(jìn)行管理的其他人員
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c， d
解 析：持有1%以上股份的股東不一定是內(nèi)幕信息知情者。
80、 關(guān)于基金臨時(shí)報(bào)告，下列說(shuō)法正確的是（ ）。
A.基金臨時(shí)報(bào)告須經(jīng)上市的證券交易所核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B.基金臨時(shí)報(bào)告須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后予以公告，同時(shí)上報(bào)上市的證券交易所
C.基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，基金應(yīng)編制臨時(shí)報(bào)告并予以公告
D.基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，由于上市公司已經(jīng)公告，基金無(wú)需再進(jìn)行公告
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c
解 析：基金臨時(shí)報(bào)告無(wú)須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后予以公告，基金的投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，基金公司也要披露。
81、 封閉式基金交易價(jià)格的影響因素有（ ）。
A.基金名稱(chēng)
B.基金份額持有人的數(shù)量和結(jié)構(gòu)
C.基金資產(chǎn)凈值變動(dòng)
D.市場(chǎng)供求關(guān)系
標(biāo)準(zhǔn)答案： c， d
82、 在基金管理公司組織架構(gòu)下，屬于后臺(tái)支持部門(mén)的機(jī)構(gòu)是（ ）。
A.行政管理部
B.信息技術(shù)部
C.財(cái)務(wù)部
D.市場(chǎng)部
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c
83、 目前，我國(guó)基金管理人禁止的行為有（ ）。
A.運(yùn)用基金資產(chǎn)
B.不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)
C.發(fā)起設(shè)立基金
D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失
標(biāo)準(zhǔn)答案： b， d
84、 馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷有（ ）。
A.當(dāng)證券數(shù)量較多時(shí)，基金輸入所要求的估計(jì)量非常大
B.解的不穩(wěn)定性
C.數(shù)據(jù)誤差帶來(lái)解的不可靠性
D.重新分配的成本高
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d
85、 完善基金管理公司治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)避免（ ）。
A.大股東利益優(yōu)先
B.管理人利益優(yōu)先
C.利益公平
D.責(zé)任到位
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b
解 析：基金管理公司完善的治理結(jié)構(gòu)必須體現(xiàn)“利益公平、信息透明、信譽(yù)可靠、責(zé)任到位”的基本原則。因此，A、B屬于應(yīng)避免的情形。
86、 久期綜合考慮了（ ）對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)較好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。
A.債券規(guī)模
B.到期時(shí)間
C.債券現(xiàn)金流
D.市場(chǎng)利率對(duì)債券價(jià)格的影響
標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c， d
解 析：久期是指一只債券的加權(quán)到期時(shí)間。它綜合考慮了到期時(shí)間、債券現(xiàn)金流以及市場(chǎng)利率對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)較好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。
87、 基金運(yùn)營(yíng)部包括（ ）。
A.行政管理部
B.機(jī)構(gòu)理財(cái)部
C.信息技術(shù)部
D.市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c， d
88、 下列關(guān)于保本基金的說(shuō)法中，正確的有（ ）。
A.保本基金一般都有保本期
B. 保本基金在本質(zhì)上屬于混合基金
C.“保本”的性質(zhì)限制了基金收益的上升空間
D.保本型基金無(wú)法回避通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d
解 析：保本基金，指通過(guò)采用投資組合保險(xiǎn)技術(shù)，保證投資者在投資到期時(shí)至少能夠獲得投資本金或一定回報(bào)的證券投資基金。保本基金一般都有保本期，基金持有人只有持有基金到期后才能獲得本金保證或收益保證。保本基金從本質(zhì)上講是一種混合基金?！氨１尽钡男再|(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上升空間。盡管投資保本型基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎等于零，但投資者仍必須考慮投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失。
89、 投資決策委員會(huì)的職責(zé)是制定（ ）。
A.基金的投資計(jì)劃
B.基金的投資策略
C.基金的投資原則
D.基金的投資目標(biāo)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d
90、 以下屬于基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的職責(zé)或業(yè)務(wù)范圍的是（ ）。
A.建立投資人基金份額賬戶
B.負(fù)責(zé)基金份額注冊(cè)登記
C.確定并發(fā)放基金紅利
D.保管基金投資人名冊(cè)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， d
91、 根據(jù)相關(guān)規(guī)定，封閉式基金擴(kuò)募或續(xù)期應(yīng)具備（ ）。
A.基金運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)良好
B.基金份額持有人大會(huì)決議通過(guò)
C.經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)
D.基金管理人、托管人核準(zhǔn)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c
解 析：本題是對(duì)封閉式基金的擴(kuò)募或延長(zhǎng)合同條件的考查。《證券投資基金法》第六十六條對(duì)此進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定。
92、 目前，我國(guó)的開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)渠道主要有（ ）。
A.證券公司
B.證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)
C.商業(yè)銀行
D.證券登記結(jié)算中心
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c
解 析：目前，我國(guó)可以辦理開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他具備基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。
93、 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人職責(zé)終止的情形為（ ）。
A.被依法取消基金管理資格
B.被基金份額持有人大會(huì)解任
C.依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)
D.基金合同約定的其他情形
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d
94、 資產(chǎn)配置的買(mǎi)入并持有策略的特征包括（ ）。
A.在市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)，不采取行動(dòng)
B.支付模式為直線
C.在熊市時(shí)較為有利
D.對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求較小
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， d
解 析：本題是對(duì)資產(chǎn)配置主要類(lèi)型之一買(mǎi)入并持有策略特征的考查。
就收益情況與有利的市場(chǎng)而言，買(mǎi)入并持有策略在各種資產(chǎn)配置策略中處于中間地位。因此C項(xiàng)說(shuō)法不正確。
95、 通常，積極型股票投資策略包括（ ）。
A.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略
B.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略
C.市場(chǎng)異常策略
D.指數(shù)投資法
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c
96、 基金財(cái)產(chǎn)不得用于（ ）等投資活動(dòng)。
A.承銷(xiāo)證券
B.向他人提供貸款或者提供擔(dān)保
C.從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資
D.向其基金管理人出資
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d
解 析：基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：①承銷(xiāo)證券;②向他人提供貸款或者提供擔(dān)保;③從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資;④買(mǎi)賣(mài)其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外;⑤向其基金管理人、基金托管人出資或者買(mǎi)賣(mài)其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;⑥買(mǎi)賣(mài)與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券;⑦從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng);⑧有關(guān)法律法規(guī)禁止的其他活動(dòng)。
97、 價(jià)值型股票可以進(jìn)一步被細(xì)分為（ ）。
A.低市盈率股
B.收益型股票
C.防御型股票
D.逆勢(shì)型股票
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d
98、 優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為（ ）。
A.債券市場(chǎng)是不可分割的
B.債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來(lái)利率趨勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼
C.遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來(lái)利率和流出溢價(jià)
D.投資者會(huì)考察整個(gè)市場(chǎng)并選擇溢價(jià)最高的債券品種進(jìn)行投資
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， d
99、 貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下哪些金融工具？（ ）
A.剩余期限在397天以?xún)?nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券
B.可轉(zhuǎn)換債券
C.期限在1年以?xún)?nèi)（含1年）的債券回購(gòu)
D.剩余期限超過(guò)397天的債券
標(biāo)準(zhǔn)答案： b， d
100、 道氏理論將市場(chǎng)劃分為哪幾種趨勢(shì)？（ ）
A.主要趨勢(shì)
B.次要趨勢(shì)
C.短暫趨勢(shì)
D.穩(wěn)定趨勢(shì)
標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c
三、判斷題（本大題共60小題，每題0.5分，合計(jì)30分。）
101、 對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入，暫不征收企業(yè)所得稅。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
102、 據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國(guó)開(kāi)放式基金申購(gòu)費(fèi)的法定上限低于贖回費(fèi)的法定上限。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定：申購(gòu)、贖回費(fèi)率的上限分別為5%、3%，即申購(gòu)費(fèi)的法定上限高于贖回費(fèi)的法定上限
103、 開(kāi)放式基金是指事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或贖回基金單位的一種基金類(lèi)型。
（ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或贖回基金單位的基金類(lèi)型是封閉式基金。
104、 在我國(guó)，開(kāi)放式基金贖回采用“未知價(jià)”法，按照“份額贖回曩的方式進(jìn)行。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
105、 考慮到政策因素、系統(tǒng)的靈活性、方便對(duì)客戶資料的運(yùn)用等因素，我國(guó)現(xiàn)有基金管
理公司普遍采用內(nèi)置型注冊(cè)登記模式。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
106、 開(kāi)放式證券投資基金的申購(gòu)、贖回和登記，只能由基金管理人直接辦理。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
107、 契約型證券投資基金管理人獲得了基金份額持有人的委托后有權(quán)對(duì)所籌集的基金進(jìn)行投資運(yùn)作。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
108、 證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)可以登載研究機(jī)構(gòu)的推薦性用語(yǔ)。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：招募說(shuō)明書(shū)不得登載任何個(gè)人、機(jī)構(gòu)或企業(yè)的祝賀性、恭維性或推薦性的題字、用語(yǔ)及任何廣告、宣傳性用語(yǔ)。
109、 資產(chǎn)管理者進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，不能脫離投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力而無(wú)約束地進(jìn)行。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
110、 當(dāng)市場(chǎng)收益率曲線大幅波動(dòng)時(shí)，債券到期收益率與其實(shí)際回報(bào)率之間的誤差較小。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：在市場(chǎng)收益率曲線波動(dòng)平緩且票息較低時(shí)，債券到期收益率與實(shí)際收益率之間潛在的誤差較小。
111、 基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)可能遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)被稱(chēng)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
112、 從長(zhǎng)期看，資本市場(chǎng)參與者從證券投資管理過(guò)程中獲利的是與其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平一致
的正常收益，而不是超額收益，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)本身被消除了。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：從長(zhǎng)期看，資本市場(chǎng)參與者從證券投資管理過(guò)程中獲利的是與其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平一致的正常收益，而不是超額收益，是因?yàn)榉稚⒘朔窍到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能分散。
113、 在契約中沒(méi)有明確給定具體的風(fēng)險(xiǎn)分散程度及受其影響的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況時(shí)，投資
管理人才能自主決定投資分散化的程度。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
114、 在決定資產(chǎn)配置過(guò)程中，資產(chǎn)管理人必須受制于投資者的資產(chǎn)負(fù)債狀況。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
115、 資產(chǎn)選擇過(guò)程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資策略，并據(jù)此構(gòu)造投資組合的過(guò)程。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：資產(chǎn)投資決策過(guò)程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資策略，并據(jù)此構(gòu)造投資組合的過(guò)程。
116、 債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國(guó)債的債券時(shí)所面臨的額外風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
117、 買(mǎi)入并持有策略下的投資組合依據(jù)短期投資市場(chǎng)的變化而變化。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：通常采取買(mǎi)入并持有策略的投資者常常忽略市場(chǎng)的短期波動(dòng)，而著眼于長(zhǎng)期投資。
118、 開(kāi)放式基金的申購(gòu)費(fèi)只能在申購(gòu)時(shí)收取。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：開(kāi)放式基金的申購(gòu)費(fèi)是投資人在申購(gòu)時(shí)直接支付給基金管理人的一次性費(fèi)用，申購(gòu)費(fèi)用可以在申購(gòu)時(shí)支付，也可以在贖回時(shí)支付。
119、 混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
120、 主動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常稱(chēng)為指數(shù)型基金。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常稱(chēng)為指數(shù)型基金。
121、 投資組合理論中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者是指那些不喜歡波動(dòng)的投資者，他們?yōu)榱双@得可能的高收益，愿意承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：風(fēng)險(xiǎn)喜好者為了高收益，愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)厭惡者傾向于風(fēng)險(xiǎn)較低的投資。
122、 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，依法設(shè)立并取得基金托管資格的證券公司才能出任
基金托管人。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
123、 證券投資基金初創(chuàng)階段，在類(lèi)型上以封閉式基金為主。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
124、 ETF的基金凈值報(bào)價(jià)率較LOF的基金凈值報(bào)價(jià)率要低。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：ETF每15秒提供一個(gè)基金凈值報(bào)告，LOF通常一天提供一次或N次基金凈值報(bào)告。
125、 基金清算費(fèi)用由基金清算小組優(yōu)先從基金資產(chǎn)中支付。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
126、 當(dāng)市場(chǎng)具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)方向趨勢(shì)時(shí)，投資組合保險(xiǎn)策略的效果將優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
127、 M2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：M2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序沒(méi)有差異。
128、 在其他條件不變的情況下，票息越高修正期限越低，存續(xù)期限越長(zhǎng)修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
129、 一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)流動(dòng)性越高，價(jià)格波動(dòng)性越小，價(jià)格越高，則價(jià)差在價(jià)格中所占比重越小。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
130、 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的方法中，詹森指數(shù)衡量的是差異收益率，而另外兩個(gè)指數(shù)衡量的是單位風(fēng)險(xiǎn)超額收益率。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
131、 基金托管人負(fù)責(zé)查詢(xún)資金到賬情況，資金未到賬時(shí)要查明原因，及時(shí)通知基金所有人。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：基金托管人負(fù)責(zé)查詢(xún)資金到賬情況，資金未到賬時(shí)要查明原因，及時(shí)通知基金管理人。
132、 基金托管人對(duì)每一個(gè)基金單獨(dú)設(shè)賬、分賬管理。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
133、 托管銀行要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
134、 我國(guó)開(kāi)放式基金按規(guī)定需在合同中約定每年基金利潤(rùn)分配的最多次數(shù)和基金利潤(rùn)分配的最低比例。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
135、 基金的市場(chǎng)部負(fù)責(zé)總證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場(chǎng)開(kāi)拓、市場(chǎng)研究、客戶管理關(guān)系維護(hù)等。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
136、 高管人員和基金經(jīng)理有三代以?xún)?nèi)親屬在基金監(jiān)管部門(mén)工作的，其中一方應(yīng)當(dāng)回避。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：高管人員和基金經(jīng)理有直系親屬在基金監(jiān)管部門(mén)工作的，其中的一方應(yīng)當(dāng)回避。
137、 如果某一只股票的貝塔值小于1，說(shuō)明它是一只活躍或激進(jìn)型的基金。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
138、 目前，我國(guó)契約型封閉式基金由發(fā)起人設(shè)立，然后委托基金管理人管理，基金托管人托管。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
139、 根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，上升的收益率曲線意味著預(yù)期未來(lái)的短期利
率會(huì)上升。 （、 ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
140、 根據(jù)審慎性原則，基金管理公司內(nèi)部控制的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
141、 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用是資本市場(chǎng)線。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
142、 預(yù)期理論假定不同期限的債券是可相互替代的。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
143、 行為金融理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認(rèn)為投資者行為是理性的，投資者的實(shí)際投資決策行為與投資者的理性投資行為一致。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：行為金融理論認(rèn)為投資者行為是非理性的，投資者的實(shí)際投資決策行為與投資者的理性投資行為不一致。
144、 紅利收益率通常和公司增長(zhǎng)能力呈反向變化關(guān)系。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
145、 從長(zhǎng)期看來(lái)，大盤(pán)資本股票的回報(bào)率要比小型股票的回報(bào)率更高。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：從長(zhǎng)期來(lái)看，小型資本股票的回報(bào)率要比大型股票的回報(bào)率更高。
146、 開(kāi)放式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每月在指定的全國(guó)性報(bào)刊上公告一次。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：封閉式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每周在指定的全國(guó)性報(bào)刊上公告一次，開(kāi)放式基金曲基金管理人在每個(gè)開(kāi)放日后的第-天公告。
147、 分散風(fēng)險(xiǎn)和最大化投資收益是組合管理的基本目標(biāo)。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
148、 恒定混合策略是指保持投資組合中各類(lèi)資產(chǎn)的比例固定。 。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
149、 數(shù)據(jù)庫(kù)和操作系統(tǒng)的密碼口令應(yīng)當(dāng)分別由不同人員負(fù)責(zé)。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
150、 初始取得的股票投資，應(yīng)以采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值的基礎(chǔ)。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：初始取得的股票投資，應(yīng)以采用成本確定其公允價(jià)值的基礎(chǔ)。
151、 基金凈值公告要求封閉式基金每周公告2次。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：基金凈值公告要求封閉式基金每周公告1次，開(kāi)放式基金凈值每
天公告。
152、 基金收益分配最普遍的形式是分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
153、 現(xiàn)金股息在除息日直接計(jì)人基金收益。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
154、 對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
155、 當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券發(fā)行人更傾向于提前償還高息債券，這將使得債券持有人面臨提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，債券發(fā)行人將能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券。持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將不能再獲得高息收益，而且還會(huì)面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。
156、 收入型基金的投資目標(biāo)是資本的長(zhǎng)期增值而不是現(xiàn)金收益。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
解 析：成長(zhǎng)型基金重視資金長(zhǎng)期穩(wěn)定而持續(xù)地增長(zhǎng)，其投資目標(biāo)是資本的長(zhǎng)期增值而不是現(xiàn)金收入。收入型基金的投資目標(biāo)在于獲取最大的當(dāng)期收入，通常該基金的投資者對(duì)基金的現(xiàn)金收益比潛在的資本增值更感興趣。
157、 偏債型基金，債券的配置比例較低，股票配置比例則較高。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤
158、 公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
159、 不同類(lèi)型、不同投資對(duì)象、不同風(fēng)險(xiǎn)與收益特性的證券投資基金在給投資者提供
廣泛選擇的同時(shí)，也成為資本市場(chǎng)不斷變革和金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的源泉。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
160、 基金管理人一般擁有大量的專(zhuān)業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行全方位的動(dòng)態(tài)跟蹤分析。 （ ）
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確
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