第一章第一節(jié)證券交易的概念和基本要素
二、證券交易的種類(重點，考點眾多)
按交易對象品種劃分四種：股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。
證券交易的對象就是證券買賣的標(biāo)的物。
(一)股票交易
股票交易是以股票為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動。
股票交易可以在證券交易所中進行，也可以在場外交易市場進行。前者通常稱為上市交易，后者的常見形式是柜臺交易。
(二)債券交易
債券交易是以債券為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動。
按發(fā)行主體來劃分，債券主要有三大類：政府債券、金融債券、公司債券。
(三)基金交易
基金交易是以基金為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動。
基金分類：開放式基金和封閉式基金。
1.封閉式基金
在成立后，基金管理公司可以申請其基金在證券交易所上市。如果獲得批準(zhǔn)，則投資者就可以在二級市場上買賣基金份額。
2.開放式基金
非上市的開放式基金，投資者是通過基金管理公司和委托商業(yè)銀行、證券公司等的柜臺，進行基金份額的申購和贖回。
上市開放式基金除了申購和贖回，也可以在二級市場上進行買賣。上市開放式基金的申購價格和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即基金資產(chǎn)凈值進行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上再加一定的手續(xù)費而確定的。
(四)金融衍生工具交易
金融衍生工具：又稱金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于后者的價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。
金融衍生工具的交易包括權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易和可轉(zhuǎn)換債券交易。
1.權(quán)證交易
權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。
權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)。
權(quán)證根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類，分為認股權(quán)證和備兌權(quán)證，認購權(quán)證和認沽權(quán)證，美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。
2.金融期貨交易
金融期貨交易是指以金融期貨合約為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動。
金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨以及股權(quán)類期貨三種。
3.金融期權(quán)交易
金融期權(quán)交易是指以金融期權(quán)合約為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動。
金融期權(quán)的基本類型是買入期權(quán)和賣出期權(quán)。按基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)以及互換期權(quán)等。
4.可轉(zhuǎn)換債券交易
可轉(zhuǎn)換債券交易是指以可轉(zhuǎn)換債券為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動。
可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性。
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