第九章??????證券市場的監(jiān)管
思考題及參考答案
1、證券市場監(jiān)管的意義？
?答：證券市場監(jiān)管的意義在于：保護投資者利益，保障合法證券交易的正常進行。督促證券交易機構依法經營。禁止個別企業(yè)壟斷操縱和擾亂證券市場，維護證券市場的秩序，根據(jù)國家宏觀經濟管理的需要，采用多種方式和調控證券市場的規(guī)模，引導投資方向，支持重點產業(yè)，促進國民經濟持續(xù)快速、健康發(fā)展。充分發(fā)揮證券市場的積極作用，限制其消極作用，保障證券市場的健康發(fā)展。
?
2、證券市場“三公”原則和證券市場“八字”方針的內容和相互關系？
?????三公原則的內容是：公開、公平、公正。
?????公開原則：是指市場信息公開化。
?????公平原則：要求證券發(fā)行、交易活動中的所有參與者都有平等的法律地位，各自的合法權益能夠得到公平的保護。
?????公正原則：要求證券監(jiān)督管理部門在公開、公正的基礎上對一切被監(jiān)管的對象給予公正待遇。
?????八字方針的內容是：法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范。法制強調的是立法，監(jiān)管強調的是執(zhí)法，自律強調的是守法和自我約束，規(guī)范強調的是證券市場需要達到的運作標準和運作狀態(tài)，??證券市場運行機制和監(jiān)管機制完善和成熟。
????“三公”原則與“八字”方針目的是一致的，即規(guī)范與發(fā)展我國證券市場。三公原則的側重點，主要是建立起公平合理的市場環(huán)境，為投資者提供平等的交易機會，使投資者能夠在理性的基礎上，自主地實施交易行為。
????八字方針的側重點：主要在規(guī)范市場方面解決意識與執(zhí)法的問題。
?
3、證券發(fā)行注冊制和核準管理制的區(qū)別？
?答：證券發(fā)行注冊制度是指發(fā)行人在發(fā)行證券之前，首先必須按照法律規(guī)范申請注冊，這???其實是一種發(fā)行證券的財務公布制度。它要求發(fā)行證券的公司提供證券發(fā)行本身，以及同證券發(fā)行有關的一切信息，并要求所提供的信息具有真實性、可靠性。
?????證券發(fā)行核準制度是指在規(guī)定證券發(fā)行的基本條件的同時，要求證券發(fā)行個人將每筆證券發(fā)行報清主管機關批準。這種制度以維護公共利益和社會安全為本位，不重視個體的自由權。
?????二者的區(qū)別是（1）對個體進入證券市場的要求不同。前者，任何個體的行為是自由的，只要符合法律公開性原則，即使無價值的證券可以進入市場。后者，個體進入證券市場必須符合審核機關的核準條件。（2）國家干預程度不同。前者，國家干預程度較底，后者，國家干預程度較高。（3）審核質量不同。
?
4、加強對證券市場監(jiān)管與證券流通市場的辯證關系。
答：證券市場監(jiān)管，有利于證券流通市場的活躍與發(fā)展。因為：（1）監(jiān)管將保護投資者的利益作為核心任務，并將放在首位，投資者是證券市場的基礎和支柱，只有真正保護投資者的利益，才能給投資者以安全感和信任感。投資者才愿意投資，才會積極參與，交投才能活躍。（2）監(jiān)管就是要保證證券市場的規(guī)范發(fā)展，規(guī)范和發(fā)展是我國證券市場運作的兩大主題。從根本上說，它們是推動中國證券市場健康穩(wěn)定發(fā)展的長期利好因素。
?
思考題及參考答案
1、證券市場監(jiān)管的意義？
?答：證券市場監(jiān)管的意義在于：保護投資者利益，保障合法證券交易的正常進行。督促證券交易機構依法經營。禁止個別企業(yè)壟斷操縱和擾亂證券市場，維護證券市場的秩序，根據(jù)國家宏觀經濟管理的需要，采用多種方式和調控證券市場的規(guī)模，引導投資方向，支持重點產業(yè)，促進國民經濟持續(xù)快速、健康發(fā)展。充分發(fā)揮證券市場的積極作用，限制其消極作用，保障證券市場的健康發(fā)展。
?
2、證券市場“三公”原則和證券市場“八字”方針的內容和相互關系？
?????三公原則的內容是：公開、公平、公正。
?????公開原則：是指市場信息公開化。
?????公平原則：要求證券發(fā)行、交易活動中的所有參與者都有平等的法律地位，各自的合法權益能夠得到公平的保護。
?????公正原則：要求證券監(jiān)督管理部門在公開、公正的基礎上對一切被監(jiān)管的對象給予公正待遇。
?????八字方針的內容是：法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范。法制強調的是立法，監(jiān)管強調的是執(zhí)法，自律強調的是守法和自我約束，規(guī)范強調的是證券市場需要達到的運作標準和運作狀態(tài)，??證券市場運行機制和監(jiān)管機制完善和成熟。
????“三公”原則與“八字”方針目的是一致的，即規(guī)范與發(fā)展我國證券市場。三公原則的側重點，主要是建立起公平合理的市場環(huán)境，為投資者提供平等的交易機會，使投資者能夠在理性的基礎上，自主地實施交易行為。
????八字方針的側重點：主要在規(guī)范市場方面解決意識與執(zhí)法的問題。
?
3、證券發(fā)行注冊制和核準管理制的區(qū)別？
?答：證券發(fā)行注冊制度是指發(fā)行人在發(fā)行證券之前，首先必須按照法律規(guī)范申請注冊，這???其實是一種發(fā)行證券的財務公布制度。它要求發(fā)行證券的公司提供證券發(fā)行本身，以及同證券發(fā)行有關的一切信息，并要求所提供的信息具有真實性、可靠性。
?????證券發(fā)行核準制度是指在規(guī)定證券發(fā)行的基本條件的同時，要求證券發(fā)行個人將每筆證券發(fā)行報清主管機關批準。這種制度以維護公共利益和社會安全為本位，不重視個體的自由權。
?????二者的區(qū)別是（1）對個體進入證券市場的要求不同。前者，任何個體的行為是自由的，只要符合法律公開性原則，即使無價值的證券可以進入市場。后者，個體進入證券市場必須符合審核機關的核準條件。（2）國家干預程度不同。前者，國家干預程度較底，后者，國家干預程度較高。（3）審核質量不同。
?
4、加強對證券市場監(jiān)管與證券流通市場的辯證關系。
答：證券市場監(jiān)管，有利于證券流通市場的活躍與發(fā)展。因為：（1）監(jiān)管將保護投資者的利益作為核心任務，并將放在首位，投資者是證券市場的基礎和支柱，只有真正保護投資者的利益，才能給投資者以安全感和信任感。投資者才愿意投資，才會積極參與，交投才能活躍。（2）監(jiān)管就是要保證證券市場的規(guī)范發(fā)展，規(guī)范和發(fā)展是我國證券市場運作的兩大主題。從根本上說，它們是推動中國證券市場健康穩(wěn)定發(fā)展的長期利好因素。
?
| 證券從業(yè)題庫 | 證券考試備考輔導 | 證券考試每日一練 | 證券考試真題 | 證券考試答案 |