歷年真題精選第五章 金融衍生工具
一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1．兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件在約定的時間內定期交換現(xiàn)金流的金融交易，稱之為（ ?。?BR> A．金融期權
B．金融期貨
C．金融互換
D．結構化金融衍生工具
2．目前我國各家商業(yè)銀行推廣的（ ?。┦墙Y構化金融衍生工具的典型代表。
A．資產結構化理財產品
B．利率結構化理財產品
C．掛鉤不同標的資產的理財產品
D．股權結構化理財產品
3．將金融期貨劃分為外匯期貨、利率期貨和股權類期貨是按（ ?。┑牟煌瑒澐值摹?BR> A．時間標準
B．投資者的買賣行為
C．合約履行時間
D．基礎工具
4．當股指期貨價格高于理論值時，做空股指期貨，買入指數(shù)組合，這種行為被稱作（ ）。
A．正套
B．投機
C．反套
D．套期保值
5．股指期貨交易中未被合約占用的保證金是（ ?。?。
A．交易保證金
B．初始保證金
C．維持保證金
D．結算準備金
6．下列項目中，屬于債權類資產的遠期合約是（ ?。?BR> A．定期存款單的遠期合約
B．遠期匯率協(xié)議
C．一攬子股票的遠期合約
D．單個股票的遠期合約
7．（ ?。┦窃谌珖y行間同業(yè)拆借中心進行。
A．債券遠期交易
B．股票遠期合約交易
C．股指期貨交易
D．遠期匯率協(xié)議交易
8．金融期貨交易實行保證金制度和每E1結算制度，交易者均以（ ?。榻灰讓κ?。
A．賣方
B．期貨經(jīng)紀公司
C．買方
D．交易所(或期貨清算公司)
9．金融期貨中最先產生的品種是（ ?。?。
A．股票價格指數(shù)期貨
B．外匯期貨
C．股票期貨
D．利率期貨
10．按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協(xié)議是（ ?。?。
A．遠期利率協(xié)議B．遠期匯率協(xié)議
C．債券類資產的遠期合約D．股權類資產的遠期合約
11．若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔心將來現(xiàn)貨價格下跌，于是在期貨市場賣出期貨合約，這種交易方式稱（ ?。?BR> A．牛市套期保值
B．空頭套期保值
C．熊市套期保值
D．多頭套期保值
12．金融互換交易的主要用途是改變交易者（ ?。┑娘L險結構，從而規(guī)避相應的風險。
A．資產
B．負債
C．資產和負債
D．資產或負債
13．我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換公司債券自發(fā)行結束之日起（ ）個月方可轉換為公司股票。
A．1
B．8
C．6
D．12
14．交易者買入看跌期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在近期內將會（ ?。?。
A．難以判斷
B．下跌
C．上漲
D．不變
15．可轉換債券實質上是嵌入了普通股票的（ ?。?。
A．看跌期權
B．期貨合約
C．遠期合約
D．看漲期權
16．下列關于附權證的可分離公司債券的表述正確的是（ ?。?BR> A．分離交易的可轉換公司債券可以在任意證券交易所上市交易
B．分離交易的可轉換公司債券持有人具有轉股權
C．我國首家發(fā)行分離交易的可轉換公司債券的上市公司是在深圳證券交易所上市交易
D．公司債券和認股權分別符合證券交易所上市條件的，應當分別上市交易
17．如果可轉換公司債券的面值為1000元，規(guī)定其轉換價格為20元，當前公司股票的市場為18元，則轉換比例為（ ）。
A．20
B．18
C．55．56
D．50
18．金融期權交易實際上是一種權利的（ ?。┯袃斪尪?。
A．雙方面
B．單方面
C．多方面
D．互相
19．通常，在金融期權交易中，（ ?。┬枰_立保證金賬戶，并按照規(guī)定繳納保證金。
A．期權買賣雙方均
B．期權買賣雙方均不
C．期權購入者
D．無擔保期權出售者
20．交易者買人看漲期權，是因為預期基礎金融工具的價格在合約期限內將會（ ?。?BR> A．難以判斷
B．不變
C．下跌
D．上漲
21．只能在期權到期日執(zhí)行的期權屬于（ ?。?。
A．美式期權
B．歐式期權
C．看跌期權
D．看漲期權
22．買方在交付了期權費后，即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)定價買入或賣出一定數(shù)量相關股票的權利，稱之為（ ）。
A．貨幣期權
B．互換期權
C．利率期權
D．股票期權
23．按持有人權利的性質不同，權證可分為（ ）。
A．認購權證和認沽權證
B．價內權證和價外權證
C．美式權證和歐式權證
D．認股權證和備兌權證
24．權證持有人行權時，發(fā)行人按照約定向權證持有人支付行權價格與標的證券結算價格之間的差額，這種權證的行權結算方式是（ ）。
A．對沖方式
B．證券給付結算方式
C．現(xiàn)金結算方式
D．自動結算方式
25．可轉換債券通常是指證券持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將它轉換成一定數(shù)量的（ ）。
A．擔保債券
B．抵押債券
C．優(yōu)先股票
D普通股票
26．可轉換公司債券的回售條件一般是（ ）。
A．公司股價在一段時間內連續(xù)偏離轉換價格
B．公司股價在一段時間內連續(xù)在轉換價格左右小幅波動
C．公司股價在一段時問內連續(xù)低于轉換價格達到一定幅度
D．公司股價在一段時間內連續(xù)高于轉換價格達到一定幅度
27．結構化金融衍生產品按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結構化產品和私募結構化產品，前者通?？梢栽冢ā 。┙灰住?BR> A．交易所
B．證券公司
C．基金公司
D．商業(yè)銀行
28．作為ADR的發(fā)行人和ADR的市場中介，為ADR投資者提供所需一切的是（ ?。?。
A．中央存托公司
B．存券銀行
C．保薦人
D．托管銀行
29．在ADR交易過程中，（ ?。┴撠烝DRN+j注冊和過戶，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。
A．存券銀行
B．存券公司
C．托管公司
D．中央存托公司
30．I句ADR的持有者派發(fā)美元紅利或利息，并代理ADR,持有者行使投票權等股東權益的機構是（ ?。?。
A．存券銀行
B．證券公司
C．托管公司
D．中央存托公司
31．按照基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可以分為（ ）。
A．一級存托憑證和二級存托憑證
B．公募存托憑證和私募存托憑證
C．記名存托憑證和不記名存托憑證
D．無擔保存托憑證和有擔保存托憑證
32．資產證券化是以選定資產組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種（ ?。?BR> A．投資形式
B．負債形式
C．融資形式
D．資產形式
33．為保證資金和基礎資產的安全，特定目的機構通常聘請信譽良好的（ ?。┻M行資金和資產的托管。
A．金融機構
B．發(fā)起人
C．特定目的受托人
D．承銷人
34．如果發(fā)行的證券化產品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過（ ）進行信用評級。
A．承銷人
B．投資人
C．信用增級機構
D．信用評級機構
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