距離2015年11月證券從業(yè)考試時間不多了，相信廣大考生朋友們現(xiàn)在仍在緊張備考了吧，為了幫助考生朋友們更好的備考，出國留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)頻道小編整理了“2015年11月證券交易考點(diǎn)解讀：權(quán)證的交易與行權(quán)”，希望能對大家起到幫助，同時也預(yù)祝廣大考生朋友們能夠順利通過考試。
查看匯總：2015年11月證券交易考點(diǎn)重點(diǎn)解讀匯總表
權(quán)證的交易與行權(quán)(熟悉)
(一)權(quán)證的交易
|
使用賬戶 |
在中國結(jié)算公司開立的證券賬戶（A股賬戶） |
|
申報(bào)數(shù)量 |
為100份的整數(shù)倍，單筆權(quán)證買賣申報(bào)數(shù)量不得超過100萬份 |
|
申報(bào)價格最小變動單位 |
0.001元人民幣 |
|
買賣規(guī)定 |
當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出 |
|
權(quán)證漲跌幅價格 |
（1）權(quán)證漲幅價格=權(quán)證前一日收盤價格+（標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價格－標(biāo)的證券前一日收盤價）×125%×行權(quán)比例 （2）權(quán)證跌幅價格=權(quán)證前一日收盤價格－（標(biāo)的證券前一日收盤價－標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價格）×125%×行權(quán)比例 |
證券交易所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量、持有權(quán)證數(shù)量達(dá)到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單。
在權(quán)證交易中，禁止的事項(xiàng)有：權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權(quán)證;標(biāo)的證券發(fā)行人不得買賣標(biāo)的證券對應(yīng)的權(quán)證;禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行權(quán)證交易活動，獲取不正當(dāng)利益;禁止任何人直接操縱權(quán)證價格;禁止任何人通過操縱標(biāo)的證券價格影響其對應(yīng)權(quán)證的價格;禁止任何人通過操縱權(quán)證價格影響其對應(yīng)的標(biāo)的證券價格。
標(biāo)的證券停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌;標(biāo)的證券復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。證券交易所根據(jù)市場需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。
權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。
(二)權(quán)證的行權(quán)
▲上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。深圳證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位進(jìn)行申報(bào)。
▲當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出。
▲權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時，按行權(quán)價格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價格及行權(quán)費(fèi)用之差價，收取現(xiàn)金。其中，標(biāo)的證券結(jié)算價格為行權(quán)日前10 個交易日標(biāo)的證券每日收盤價的平均數(shù)。采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時為價內(nèi)權(quán)證的，發(fā)行人在權(quán)證期滿后的3個工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動支付現(xiàn)金差價。
【補(bǔ)充】價內(nèi)權(quán)證：指權(quán)證持有人行權(quán)時，權(quán)證行權(quán)價格低于標(biāo)的證券結(jié)算價格的認(rèn)購權(quán)證;或者標(biāo)的證券結(jié)算價格低于權(quán)證行權(quán)價格的認(rèn)沽權(quán)證。當(dāng)出現(xiàn)價內(nèi)權(quán)證的時候，行權(quán)可以獲利。
▲采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時為價內(nèi)權(quán)證的，代為辦理權(quán)證行權(quán)的證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)在權(quán)證期滿前的5個交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有****證即將期滿，或按事先約定代為行權(quán)。
▲權(quán)證行權(quán)時，標(biāo)的股票過戶費(fèi)為股票過戶面額的0.05%。
證券從業(yè)頻道特別推薦：
2015年7月起證券從業(yè)改革全面解析
2015年證券從業(yè)資格考試考前必備技巧
2015年《證券交易》證券從業(yè)考試重點(diǎn)匯總
2015年證券從業(yè)考試《證券交易》備考沖刺試題匯總
2015年證券從業(yè)考試《證券交易》章節(jié)練習(xí)題及答案匯總
| 證券交易真題 | 證券交易答案 | 證券考試備考輔導(dǎo) | 證券交易練習(xí) | 證券考試試題庫 |