出國留學網證券從業(yè)考試網為您整理“證券從業(yè)發(fā)行與承銷2015年第五章第三節(jié)考點講解”，證券從業(yè)考試復習，要摸透課本中所講的知識點，加以練習試題及真題，才有希望通過證券從業(yè)資格考試。
第五章第三節(jié) 首次公開發(fā)行股票的條件和推薦核準
一、首次公開發(fā)行股票的條件(新增)
2006年5月《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》
(一)主體資格
1.發(fā)行人應當是依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司。經國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以采取募集設立方式公開發(fā)行股票。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。
2.發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經營時間應當在三年以上，但經國務院批準的除外。
(二)獨立性：7點，多選題
1.完整業(yè)務體系、獨立經營能力
2.資產完整
3.人員獨立
4.財務獨立
發(fā)行人不得與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。
5.機構獨立
6.業(yè)務獨立
7.其他
(三)規(guī)范運行
3.發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得有下列情形：(1)被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的;(2)最近36個月內受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近12個月內受到證券交易所公開譴責;(3)因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查，尚未有明確結論意見。
5.發(fā)行人不得有下列情形：(1)最近36個月內未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行過證券;或者有關違法行為雖然發(fā)生在36個月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài);(2)最近36個月內違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴重;(3)最近36個月內曾向中國證監(jiān)會提出發(fā)行申請，但報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏;或者不符合發(fā)行條件以欺騙手段騙取發(fā)行核準;或者以不正當手段干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)行審核委員會審核工作;或者偽造、變造發(fā)行人或其董事、監(jiān)事、高級管理人員的簽字、蓋章;(4)本次報送的發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;(5)涉嫌犯罪被司法機關立案偵查，尚未有明確結論意見;(6)嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。
(四)財務與會計：第六點為重點內容
2.發(fā)行人的內部控制在所有重大方面是有效的，并由注冊會計師出具了無保留結論的內部控制鑒證報告。
3.發(fā)行人會計基礎工作規(guī)范，財務報表的編制符合企業(yè)會計準則和相關會計制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊會計師出具了無保留意見的審計報告。
6.發(fā)行人應當符合下列條件：(1)最近三個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣三千萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據(jù);(2)最近三個會計年度經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣五千萬元;或者最近三個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣三億元;(3)發(fā)行前股本總額不少于人民幣三千萬元;(4)最近一期末無形資產占凈資產的比例不高于百分之二十;(5)最近一期末不存在未彌補虧損。
(五) 募集資金運用
6.發(fā)行人應當建立募集資金專項存儲制度，募集資金應當存放于董事會決定的專項賬戶。
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