以下資訊由出國(guó)留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)資格考試網(wǎng)整理而出：2015年證券發(fā)行與承銷(xiāo)知識(shí)點(diǎn)講解-第七章第三節(jié)，認(rèn)真復(fù)習(xí)證券從業(yè)資格考試，背熟知識(shí)點(diǎn)，多做題，祝你取得好成績(jī)。更多關(guān)于證券從業(yè)資格考試等方面的信息，請(qǐng)持續(xù)關(guān)注本站!
第七章第三節(jié) 發(fā)行新股的發(fā)行方式和發(fā)行上市操作程序
上市公司公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo);非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷(xiāo)售。
要點(diǎn)一
(增發(fā)的發(fā)行方式)
1.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合
(1)網(wǎng)下通過(guò)向機(jī)構(gòu)投資者詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格、配售，同時(shí)網(wǎng)上對(duì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行。
(2)上市公司發(fā)行證券，可以通過(guò)詢(xún)價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格，也可以與主承銷(xiāo)商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。
2.網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行(目前常用的方式)
(1)發(fā)行人和主承銷(xiāo)商按照一個(gè)原則確定增發(fā)價(jià)格，網(wǎng)下對(duì)機(jī)構(gòu)投資者與網(wǎng)上對(duì)公眾投資者同時(shí)公開(kāi)發(fā)行，這是目前通常的增發(fā)方式。
(2)原則：發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前l(fā)個(gè)交易日的均價(jià)。
注：對(duì)于網(wǎng)上發(fā)行部分，既可以按統(tǒng)一配售比例對(duì)所有公眾投資者進(jìn)行配售，也可以按一定的中簽率以搖號(hào)抽簽方式確定獲配對(duì)象。
3.證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式
要點(diǎn)二(配股的發(fā)行方式)
(1)采取網(wǎng)上定價(jià)形式。
(2)配股價(jià)格的確定是在一定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)由主承銷(xiāo)商和發(fā)行人協(xié)商確定。
(3)價(jià)格區(qū)間通常以股權(quán)登記日前20個(gè)或30個(gè)交易日該股二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格的平均值為上限，下限為上限的一定折扣。
小編特別推薦：
證券從業(yè)資格考試各科過(guò)關(guān)技巧
2015年7月起證券從業(yè)改革全面解析
2015年證券從業(yè)改革合格成績(jī)?nèi)娼馕?/span>
證券從業(yè)考試《發(fā)行與承銷(xiāo)》2015年知識(shí)點(diǎn)精講匯總
| 證券發(fā)行與承銷(xiāo)真題 | 證券發(fā)行與承銷(xiāo)答案 | 證券考試備考輔導(dǎo) | 發(fā)行與承銷(xiāo)答案練習(xí) | 證券考試題庫(kù) |