證券從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)考點(diǎn)眾多，同學(xué)們切勿囫圇吞棗哦，要一點(diǎn)點(diǎn)消化知識點(diǎn)。出國留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)考試網(wǎng)為您整理“證券從業(yè)考試：發(fā)行與承銷第八章第三節(jié)復(fù)習(xí)考點(diǎn)”，歡迎您閱讀下載！
第八章第三節(jié) 新股發(fā)行方式和發(fā)行上市操作程序
一、增發(fā)的發(fā)行方式
(一)上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合
網(wǎng)下按機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果定價(jià)并配售，網(wǎng)上對公眾投資者定價(jià)發(fā)行。
發(fā)行人在指定報(bào)刊刊登招股意向書后，向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行推介，根據(jù)機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的結(jié)果，來確定發(fā)行價(jià)格及向機(jī)構(gòu)配售的數(shù)量，其余部分向分眾投資者(包括股權(quán)登記在冊的流通股股東)上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行。
(二)網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)
網(wǎng)下對機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)價(jià)與網(wǎng)上對公眾投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)同步進(jìn)行。
采取機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和公眾投資者網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)同時(shí)進(jìn)行的方式，通過累計(jì)計(jì)算對應(yīng)不同價(jià)格的公眾投資者和機(jī)構(gòu)投資者的申購數(shù)量之和，按總申購量超過發(fā)行量的一定倍數(shù)，來確定發(fā)行價(jià)格以及配售與公開發(fā)行的數(shù)量。
二、配股的發(fā)行方式
配股一般采取網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的方式。
價(jià)格區(qū)間通常以股權(quán)登記日前20個(gè)或30個(gè)交易日該股二級市場價(jià)格的平均值為上限，下限為上限的一定折扣。
三、新股發(fā)行、上市操作程序
(一)增發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程
1.發(fā)行階段主承銷商和發(fā)行人應(yīng)提交的材料
(1)中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)文件;(2)經(jīng)中國證監(jiān)會審核的全部發(fā)行申報(bào)材料;(3)發(fā)行的預(yù)計(jì)時(shí)間安排;(4)發(fā)行具體實(shí)施方案和發(fā)行公告;(5)相關(guān)招股意向書或者募集說明書;(6)交易所要求的其他文件。
2.詢價(jià)增發(fā)、比例配售操作流程
(1)注意事項(xiàng)：
增發(fā)如有老股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為"731***";新股東增發(fā)代碼為"730***"。
發(fā)行人刊登招股意向書當(dāng)日停牌1小時(shí)，刊登詢價(jià)區(qū)間公告當(dāng)日停牌1小時(shí)，連續(xù)停牌日為T日至T+3日
(2)操作流程：
T-3日，《招股意向書》、《網(wǎng)下發(fā)行公告》和《網(wǎng)上發(fā)行公告》見報(bào)停牌1小時(shí);
T-1日，詢價(jià)區(qū)間公告見報(bào)、股票停牌1上小時(shí)。
T日，增發(fā)發(fā)行日、老股東配售繳款日。
T+1日，聯(lián)系會計(jì)師事務(wù)所。
T+2日，11:00時(shí)前，主承銷商根據(jù)驗(yàn)資結(jié)果，確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量、配售比例和發(fā)行價(jià)格。
T+3日，主承銷商刊登《發(fā)行價(jià)格及配售情況結(jié)果公告》。
T+4日，股票復(fù)牌。
3.定價(jià)增發(fā)、搖號抽簽操作流程
定價(jià)增發(fā)如有老股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為"700***";新股東增發(fā)代碼為'730***"。
操作流程
T-3日，招股意向書、網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行公告見報(bào)。
T日，增發(fā)發(fā)行日、老股東配售繳款日。
T+1日，主承銷商聯(lián)系會計(jì)師事務(wù)所、公證處。
T+2日，11:00時(shí)前，主承銷商根據(jù)驗(yàn)資結(jié)果，確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量，蓋章后將結(jié)果報(bào)上海證券交易所上市公司部;15:00時(shí)前，主承銷商向上市公司部送達(dá)驗(yàn)資報(bào)告，同時(shí)得知上海證券交易所的中簽率情況。
T+3日，主承銷商刊登中簽率及發(fā)行數(shù)量，同日搖號。
T+4日，主承銷商刊登搖號結(jié)果，資金解凍。
4.增發(fā)股票上市
(二)配股及上市業(yè)務(wù)操作流程
配股操作流程
配股代碼：700***。
T-6日，報(bào)送有關(guān)材料;
T-5日，配股說明書見報(bào);
T日，股權(quán)登記日;
T+1日，除權(quán)基準(zhǔn)日及繳款起始日;
T+1日至T+10日，繳款期間。
例題：對于配股，發(fā)行人要做配股說明書中披露有關(guān)老股東的申購辦法，而且要專門披露發(fā)行公告。( )
答案：錯(cuò)誤。
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