有了充足的準(zhǔn)備，才會(huì)有滿意的結(jié)果，各位考生朋友們要努力備考哦！出國留學(xué)網(wǎng)銀行專業(yè)資格考試欄目為大家?guī)?ldquo;2017銀行專業(yè)資格個(gè)人理財(cái)重點(diǎn)識(shí)記”，希望對(duì)大家有所幫助!
生命周期與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃
(一)生命周期理論
1.概念
(1)創(chuàng)建人：生命周期理論是由F·莫迪利亞尼等人創(chuàng)建的。
(2)基本思想：該理論指出個(gè)人是在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。
也就是說一個(gè)人將綜合考慮其即期收入、未來收入以及可預(yù)期的支出、工作時(shí)間、退休時(shí)間等因素，來決定當(dāng)前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄。使其消費(fèi)水平在一生內(nèi)保持相對(duì)平穩(wěn)的水平，而不至于出現(xiàn)消費(fèi)水平的大幅波動(dòng)。
(3)主要觀點(diǎn)：
該理論將家庭的生命周期分為四個(gè)階段：
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家庭形成期 |
家庭成長期 |
家庭成熟期 |
家庭衰老期 |
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特征 |
建立家庭并生養(yǎng)子女 |
子女長大就學(xué) |
子女獨(dú)立和事業(yè)發(fā)展到巔峰 |
退休到終老只有兩個(gè)老人（空巢期） |
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從結(jié)婚到子女出生 |
從子女上學(xué)到完成學(xué)業(yè) |
從子女完成學(xué)業(yè)獨(dú)立到夫妻退休 |
從夫妻退休到過世 |
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家庭成員數(shù)量增加 |
家庭成員固定 |
家庭成員減少 |
夫妻兩人 |
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收入和支出 |
收入以雙薪為主 |
收入以雙薪為主 |
收入以雙薪為主，事業(yè)發(fā)展和收入巔峰 |
以理財(cái)收入和轉(zhuǎn)移收入為主 |
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支出逐漸增加 |
支出隨子女上學(xué)增加 |
支出逐漸減少 |
醫(yī)療費(fèi)提高，其他費(fèi)用減少 |
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儲(chǔ)蓄 |
隨家庭成員增加而減少 |
收入增加而支出穩(wěn)定，儲(chǔ)蓄增加 |
收入巔峰，支出降低 |
支出大于收入 |
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居住 |
和父母同住或自行購房租房 |
和父母同住或自行購房租房 |
與老年父母同住或夫妻兩人居住 |
夫妻居住或和子女同住 |
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資產(chǎn) |
可積累的資產(chǎn)有限，但可承受較高風(fēng)險(xiǎn) |
可積累資產(chǎn)逐年增加，需開始控制風(fēng)險(xiǎn)投資 |
可積累的資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn) |
開始變現(xiàn)資產(chǎn)來應(yīng)付退休后的生活，投資以固定收益為主 |
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負(fù)債 |
高額房貸 |
降低負(fù)債余額 |
還清債務(wù) |
無新增負(fù)債 |
【例題】個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的理論基礎(chǔ)是( )
A.風(fēng)險(xiǎn)管理理論
B.收益最大化理論
C.生命周期理論
D.財(cái)務(wù)安全理論
『正確答案』C
『答案解析』劃分客戶生命周期，目的在于劃分客戶所處的生命階段，分析不同階段的財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)目標(biāo)，從而有效對(duì)其進(jìn)行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃。生命周期理論是理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)。
2.家庭生命周期在金融理財(cái)方面的運(yùn)用
(1)金融理財(cái)師應(yīng)根據(jù)客戶家庭生命周期設(shè)計(jì)適合客戶的保險(xiǎn)、信托、信貸理財(cái)套餐。
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家庭形成期 |
家庭成長期 |
家庭成熟期 |
家庭衰老期 |
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夫妻年齡 |
25-35歲 |
30-55歲 |
50-60歲 |
60歲以后 |
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保險(xiǎn)安排 |
提高壽險(xiǎn)保額 |
以子女教育年金儲(chǔ)備高等教育學(xué)費(fèi) |
以養(yǎng)老保險(xiǎn)和遞延年金儲(chǔ)備退休金 |
投保長期看護(hù)險(xiǎn) |
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核心資產(chǎn) |
股票70%，債券10% |
股票60%，債券30% |
股票50%，債券40% |
股票20%，債券60% |
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配置 |
貨幣20% |
貨幣10% |
貨幣10% |
貨幣20% |
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信貸運(yùn)用 |
信用卡、小額信貸 |
房屋貸款、汽車貸款 |
還清貸款 |
無貸款或反按揭 |
【例題】處于不同階段的家庭理財(cái)重點(diǎn)不同，下列說法正確的是( )
A.家庭形成期資產(chǎn)不多但流動(dòng)性需求大，應(yīng)以存款為主
B.家庭成長期的信貸運(yùn)用多以房屋、汽車貸款為主
C.家庭成熟期的信貸安排以購置房產(chǎn)為主
D.家庭衰老期的核心資產(chǎn)配置應(yīng)以股票為主
『正確答案』B
『答案解析』A年輕可承受風(fēng)險(xiǎn)較高的投資
C接近退休，信貸安排以還清貸款為主
D為耗用老本的階段，核心資產(chǎn)應(yīng)以債券為主
(2)金融理財(cái)師應(yīng)根據(jù)客戶家庭生命周期的流動(dòng)性、收益性和獲利性需求給予資產(chǎn)配置建議，總體原則：
①子女小時(shí)和客戶年老時(shí)，注重流動(dòng)性好的存款和貨幣基金的比重要高;
②家庭形成期至家庭衰老期，隨客戶年齡增加，投資風(fēng)險(xiǎn)比重應(yīng)逐步降低;
③家庭衰老期的收益性需求最大，投資組合中債券比重應(yīng)該最高。