有了充足的準備，才會有滿意的結(jié)果，各位考生朋友們要努力備考哦！出國留學(xué)網(wǎng)銀行專業(yè)資格考試欄目為大家?guī)?ldquo;2017銀行專業(yè)資格個人理財重點識記”，希望對大家有所幫助!
生命周期與個人理財規(guī)劃
(一)生命周期理論
1.概念
(1)創(chuàng)建人：生命周期理論是由F·莫迪利亞尼等人創(chuàng)建的。
(2)基本思想：該理論指出個人是在相當長的時間內(nèi)計劃他的消費和儲蓄行為的，在整個生命周期內(nèi)實現(xiàn)消費的最佳配置。
也就是說一個人將綜合考慮其即期收入、未來收入以及可預(yù)期的支出、工作時間、退休時間等因素，來決定當前的消費和儲蓄。使其消費水平在一生內(nèi)保持相對平穩(wěn)的水平，而不至于出現(xiàn)消費水平的大幅波動。
(3)主要觀點：
該理論將家庭的生命周期分為四個階段：
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家庭形成期 |
家庭成長期 |
家庭成熟期 |
家庭衰老期 |
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特征 |
建立家庭并生養(yǎng)子女 |
子女長大就學(xué) |
子女獨立和事業(yè)發(fā)展到巔峰 |
退休到終老只有兩個老人（空巢期） |
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從結(jié)婚到子女出生 |
從子女上學(xué)到完成學(xué)業(yè) |
從子女完成學(xué)業(yè)獨立到夫妻退休 |
從夫妻退休到過世 |
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家庭成員數(shù)量增加 |
家庭成員固定 |
家庭成員減少 |
夫妻兩人 |
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收入和支出 |
收入以雙薪為主 |
收入以雙薪為主 |
收入以雙薪為主，事業(yè)發(fā)展和收入巔峰 |
以理財收入和轉(zhuǎn)移收入為主 |
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支出逐漸增加 |
支出隨子女上學(xué)增加 |
支出逐漸減少 |
醫(yī)療費提高，其他費用減少 |
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儲蓄 |
隨家庭成員增加而減少 |
收入增加而支出穩(wěn)定，儲蓄增加 |
收入巔峰，支出降低 |
支出大于收入 |
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居住 |
和父母同住或自行購房租房 |
和父母同住或自行購房租房 |
與老年父母同住或夫妻兩人居住 |
夫妻居住或和子女同住 |
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資產(chǎn) |
可積累的資產(chǎn)有限，但可承受較高風(fēng)險 |
可積累資產(chǎn)逐年增加，需開始控制風(fēng)險投資 |
可積累的資產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險 |
開始變現(xiàn)資產(chǎn)來應(yīng)付退休后的生活，投資以固定收益為主 |
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負債 |
高額房貸 |
降低負債余額 |
還清債務(wù) |
無新增負債 |
【例題】個人理財規(guī)劃的理論基礎(chǔ)是( )
A.風(fēng)險管理理論
B.收益最大化理論
C.生命周期理論
D.財務(wù)安全理論
『正確答案』C
『答案解析』劃分客戶生命周期，目的在于劃分客戶所處的生命階段，分析不同階段的財務(wù)狀況和理財目標，從而有效對其進行個人理財規(guī)劃。生命周期理論是理財規(guī)劃的基礎(chǔ)。
2.家庭生命周期在金融理財方面的運用
(1)金融理財師應(yīng)根據(jù)客戶家庭生命周期設(shè)計適合客戶的保險、信托、信貸理財套餐。
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家庭形成期 |
家庭成長期 |
家庭成熟期 |
家庭衰老期 |
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夫妻年齡 |
25-35歲 |
30-55歲 |
50-60歲 |
60歲以后 |
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保險安排 |
提高壽險保額 |
以子女教育年金儲備高等教育學(xué)費 |
以養(yǎng)老保險和遞延年金儲備退休金 |
投保長期看護險 |
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核心資產(chǎn) |
股票70%，債券10% |
股票60%，債券30% |
股票50%，債券40% |
股票20%，債券60% |
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配置 |
貨幣20% |
貨幣10% |
貨幣10% |
貨幣20% |
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信貸運用 |
信用卡、小額信貸 |
房屋貸款、汽車貸款 |
還清貸款 |
無貸款或反按揭 |
【例題】處于不同階段的家庭理財重點不同，下列說法正確的是( )
A.家庭形成期資產(chǎn)不多但流動性需求大，應(yīng)以存款為主
B.家庭成長期的信貸運用多以房屋、汽車貸款為主
C.家庭成熟期的信貸安排以購置房產(chǎn)為主
D.家庭衰老期的核心資產(chǎn)配置應(yīng)以股票為主
『正確答案』B
『答案解析』A年輕可承受風(fēng)險較高的投資
C接近退休，信貸安排以還清貸款為主
D為耗用老本的階段，核心資產(chǎn)應(yīng)以債券為主
(2)金融理財師應(yīng)根據(jù)客戶家庭生命周期的流動性、收益性和獲利性需求給予資產(chǎn)配置建議，總體原則：
①子女小時和客戶年老時，注重流動性好的存款和貨幣基金的比重要高;
②家庭形成期至家庭衰老期，隨客戶年齡增加，投資風(fēng)險比重應(yīng)逐步降低;
③家庭衰老期的收益性需求最大，投資組合中債券比重應(yīng)該最高。