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注冊會計師財務成本管理考點:單期二叉樹模型


考點練習:多選題
下列屬于二叉樹期權(quán)定價模型的假設的有( )。
A、市場投資沒有交易成本
B、投資者都是價格的接受者
C、允許完全使用賣空所得款項
D、允許以無風險利率借入或貸出款項
【答案】ABCD
【解析】本題考核二叉樹期權(quán)定價模型。二叉樹模型建立在以下假設基礎之上:(1)市場投資沒有交易成本;(2)投資者都是價格的接受者;(3)允許完全使用賣空所得款項;(4)允許以無風險利率借入或貸出款項;(5)未來股票的價格將是兩種可能值中的一個。
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