2017注冊會計師財務成本管理考點:單期二叉樹模型

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    注冊會計師財務成本管理考點:單期二叉樹模型
    
    
    考點練習:多選題
    下列屬于二叉樹期權(quán)定價模型的假設的有( )。
    A、市場投資沒有交易成本
    B、投資者都是價格的接受者
    C、允許完全使用賣空所得款項
    D、允許以無風險利率借入或貸出款項
    【答案】ABCD
    【解析】本題考核二叉樹期權(quán)定價模型。二叉樹模型建立在以下假設基礎之上:(1)市場投資沒有交易成本;(2)投資者都是價格的接受者;(3)允許完全使用賣空所得款項;(4)允許以無風險利率借入或貸出款項;(5)未來股票的價格將是兩種可能值中的一個。
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