出國留學(xué)網(wǎng)銀行專業(yè)資格考試欄目為大家分享“2017銀行專業(yè)資格公司信貸要點(diǎn)：客戶財(cái)務(wù)分析”，大家要把握好復(fù)習(xí)的進(jìn)度，好好備考，希望此文對大家有所幫助!
第二節(jié) 客戶財(cái)務(wù)分析
(一) 客戶財(cái)務(wù)概述
1.客戶財(cái)務(wù)分析的含義
財(cái)務(wù)分析是以客戶財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，運(yùn)用一定的分析方法，對客戶的財(cái)務(wù)過程和結(jié)果進(jìn)行研究和評價(jià)，以分析客戶財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、資金使用效率和償債能力，并由此預(yù)測客戶的發(fā)展變化趨勢，從而為貸款決策提供依據(jù)。
2.客戶財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容
商業(yè)銀行對借款人最關(guān)心的就是其現(xiàn)在和未來的償債能力。
借款人的償債能力和借款人的盈利能力、營運(yùn)能力、資本結(jié)構(gòu)和凈現(xiàn)金流量等因素密切相關(guān)，為了準(zhǔn)確計(jì)算和評價(jià)借款人的償債能力，對貸款決策進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析應(yīng)側(cè)重這些內(nèi)容。
在貸款決策中，上述分析除了使用財(cái)務(wù)報(bào)表本身的資料外，還需使用財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合反映借款人的財(cái)務(wù)狀況。這些指標(biāo)分為四類：
①盈利比率。
②效率比率。
③杠桿比率。
④流動(dòng)比率。
3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的資料
銀行在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)要注意搜集豐富的財(cái)務(wù)報(bào)表資料，以便于正確地作出貸款決策。具體包括以下內(nèi)容。
(1)會(huì)計(jì)報(bào)表
(2)會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)狀況說明書
(3)注冊會(huì)計(jì)師查賬驗(yàn)證報(bào)告
(4)其他資料
4.財(cái)務(wù)分析的方法
(1)趨勢分析法
(2)結(jié)構(gòu)分析法
(3)比率分析法
(4)比較分析法
(5)因素分析法
(二) 資產(chǎn)負(fù)債表分析
1.資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成
(1)資產(chǎn)的組成
資產(chǎn)是借款人擁有或可控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源。
①流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)是指一年內(nèi)或在一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。它包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨、待攤費(fèi)用等項(xiàng)目。
②非流動(dòng)資產(chǎn)。借款人在一年內(nèi)不能變成現(xiàn)金的那部分資產(chǎn)稱做非流動(dòng)資產(chǎn)，包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形及遞延資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)等。
(2)負(fù)債的組成
①流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債是借款人在生產(chǎn)經(jīng)營過程中應(yīng)付給他人的資金，是借款人承擔(dān)的應(yīng)在一年或在一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利潤、其他應(yīng)付款和預(yù)提費(fèi)用等。
②長期負(fù)債。長期負(fù)債包括長期借款、應(yīng)付長期債券、長期應(yīng)付款等。長期負(fù)債指借款人為增添設(shè)備、購置房地產(chǎn)等擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的活動(dòng)通過舉債或發(fā)行債券而籌集的資金。
(3)所有者權(quán)益的組成
所有者權(quán)益代表投資者對凈資產(chǎn)的所有權(quán)。凈資產(chǎn)是借款人全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債的凈額。它由兩部分組成：一部分是投資者投入的資本金;另一部分是在生產(chǎn)經(jīng)營過程中形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤。
2.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指各項(xiàng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析是指通過計(jì)算各項(xiàng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，來分析判斷借款人資產(chǎn)分配的合理性。由于借款人行業(yè)和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期的長短不同，所以其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也不同。
3.資金結(jié)構(gòu)分析
借款人的全部資金來源于兩個(gè)方面：一是借人資金，包括流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債;二是自有資金，即所有者權(quán)益。資金結(jié)構(gòu)是指借款人的全部資金中負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比重及相互關(guān)系。借款人資金來源結(jié)構(gòu)狀況直接影響其償債能力。
借款人的資金結(jié)構(gòu)應(yīng)與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期相適應(yīng)。借款人合理的資金結(jié)構(gòu)指資金不僅要從總額上可以滿足經(jīng)營活動(dòng)的需要，適應(yīng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期，并且資金的搭配即短期負(fù)債、長期負(fù)債及所有者權(quán)益三者的比例也要適當(dāng)，這樣才能以最小的資金成本取得最大的收益。
客戶的長期資金在客戶的資金構(gòu)成中占有十分重要的地位?？蛻舻拈L期資金是由所有者權(quán)益和長期負(fù)債構(gòu)成的。
分析資金結(jié)構(gòu)是否合理要注意以下兩方面內(nèi)容。
(1)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)
從資產(chǎn)負(fù)債表合理結(jié)構(gòu)來看，長期資產(chǎn)應(yīng)由長期資金和所有者權(quán)益支持，短期資產(chǎn)則由短期資金支持。
(2)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)水平
經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)從廣義上是指企業(yè)控制和管理的全部資產(chǎn)的不確定性。
(三) 損益表分析
1.損益表的調(diào)整
損益表是根據(jù)“利潤：收入—費(fèi)用”原理編制的。根據(jù)這個(gè)原理，借款人在計(jì)算利潤時(shí)，是以其一定時(shí)期內(nèi)的全部收入總和減去全部費(fèi)用支出總和。
2.損益表的結(jié)構(gòu)分析
損益表分析通常采用結(jié)構(gòu)分析法。在損益表結(jié)構(gòu)分析中就是以產(chǎn)品銷售收入凈額為100%，計(jì)算產(chǎn)品銷售成本、產(chǎn)品銷售費(fèi)用、產(chǎn)品銷售利潤等指標(biāo)各占產(chǎn)品銷售收入的百分比，計(jì)算出各指標(biāo)所占百分比的增減變動(dòng)，分析其對借款人利潤總額的影響。
結(jié)構(gòu)分析法除了用于單個(gè)客戶損益表相關(guān)項(xiàng)目的分析外，還經(jīng)常用于與同行業(yè)平均水平比較分析。
(四) 財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析
1.盈利能力分析(盈利比率)
盈利能力簡單地說就是獲取利潤的能力
(1)銷售利潤率(毛利潤率)
銷售利潤率是指銷售利潤和產(chǎn)品銷售收入凈額的比率。其計(jì)算公式為：
銷售利潤率=銷售利潤/銷售收入凈額×100%
銷售利潤=銷售收入凈額—銷售成本—銷售費(fèi)用—銷售稅金及附加
銷售利潤率反映每元銷售收入凈額中所實(shí)現(xiàn)的銷售利潤額，用來評價(jià)借款人產(chǎn)品銷售收入凈額的盈利能力。
(2)營業(yè)利潤率
營業(yè)利潤率是指借款人的營業(yè)利潤與產(chǎn)品銷售收入凈額的比率。其計(jì)算公式為：
營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/銷售收入凈額×100%
營業(yè)利潤=銷售利潤—管理費(fèi)用—財(cái)務(wù)費(fèi)用
營業(yè)利潤率反映每元銷售收入凈額所取得的營業(yè)利潤。
(3)稅前利潤率和凈利潤率
稅前利潤率是客戶利潤總額和銷售收入凈額的比率。其計(jì)算公式為：
稅前利潤率=利潤總額/銷售收入凈額×100%
利潤總額=營業(yè)利潤+投資凈收益+營業(yè)外收入—營業(yè)外支出
凈利潤率是指客戶凈利潤與銷售收入凈額之間的比率。其計(jì)算公式為：
凈利潤率=凈利潤/銷售收入凈額×100%
凈利潤=利潤總額—所得稅
稅前利潤率和凈利潤率反映每元銷售收入凈額所取得的稅前利潤和凈利潤。這兩個(gè)比率越大，說明每元銷售收入凈額所取得的稅前利潤和凈利潤越多。這兩個(gè)比率直接關(guān)系到客戶未來償還債務(wù)的能力和水平。
(4)成本費(fèi)用利潤率
成本費(fèi)用利潤率是借款人利潤總額與當(dāng)期成本費(fèi)用的比率。其計(jì)算公式為：
成本費(fèi)用比率=利潤總額/成本費(fèi)用總額×100%
成本費(fèi)用總額=銷售成本+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用
該比率反映每元成本費(fèi)用支出所能帶來的利潤總額。
2.償債能力分析
償債能力是指客戶償還到期債務(wù)的能力。
(1)長期償債能力分析
①資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，是客戶負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%
②負(fù)債與所有者權(quán)益比率
負(fù)債與所有者權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益×100%
③負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率
負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率=負(fù)債總額/有形凈資產(chǎn)×100%
有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益—無形資產(chǎn)—遞延資產(chǎn)
④利息保障倍數(shù)
利息保障倍數(shù)=(利潤總額+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用
公式中利息費(fèi)用一般包括流動(dòng)負(fù)債利息費(fèi)用，長期負(fù)債中進(jìn)入損益的利息費(fèi)用以及進(jìn)入固定資產(chǎn)原價(jià)的利息費(fèi)用，長期租賃費(fèi)用等。