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公募保險(xiǎn)券商2016年完成2000億小目標(biāo)
2016年底，雖然私募基金總規(guī)模超過(guò)了公募，但券商、保險(xiǎn)、私募等機(jī)構(gòu)申請(qǐng)公募牌照的熱情依舊。日前，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了人保資產(chǎn)公募業(yè)務(wù)資格。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至昨日，已經(jīng)展開公募業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和券商累計(jì)發(fā)行產(chǎn)品139只，規(guī)模約2158.72億元。
其中，已經(jīng)開展業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)系公募基金有國(guó)壽安保、泰康資產(chǎn)、平安大華、泓德基金、浙商基金和太平基金6家，總共發(fā)行產(chǎn)品86只，最新規(guī)模1190億元。
目前獲得公募基金資格的12家券商中，已有9家發(fā)行公募基金產(chǎn)品，53只產(chǎn)品累計(jì)規(guī)模達(dá)到968.72億元。
人保資產(chǎn)公募牌照獲批
近日，人保資產(chǎn)拿下了2017年證監(jiān)會(huì)批復(fù)的首張公募業(yè)務(wù)牌照，這是保險(xiǎn)系公募基金近兩年來(lái)第一次添新兵，也是自去年10月南華基金及格林基金獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)成立后，首次再發(fā)牌。據(jù)了解，人保資產(chǎn)總裁王顥曾在公募行業(yè)精耕多年，對(duì)公募行業(yè)發(fā)展規(guī)律理解深刻。
目前獲得保監(jiān)會(huì)許可、有資格申請(qǐng)公募基金業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司有9家。其中，已經(jīng)在開展公募業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)系公募基金有國(guó)壽安保、泰康資產(chǎn)、平安大華、泓德基金和浙商基金以及太平基金6家，總共發(fā)行產(chǎn)品86只，最新規(guī)模1190億元;還在等待證監(jiān)會(huì)發(fā)牌的有3家，分別是華瑞基金、合眾基金和安邦基金。
2016年以來(lái)，公募基金行業(yè)面臨了前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，行業(yè)格局劇烈分化，“拼爹”現(xiàn)象嚴(yán)重。尤其是2016年下半年，多家行業(yè)領(lǐng)先的老牌基金管理人規(guī)模排名下滑，其中不乏規(guī)模巨減超千億的情況。而多家銀行系基金憑借其資源優(yōu)勢(shì)，以及對(duì)機(jī)構(gòu)客戶需求的理解，抓住了機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)大發(fā)展的良機(jī)逆市而上，在規(guī)模排名前10位的公募管理人中占據(jù)四席。
保險(xiǎn)系公募基金管理人中，平安大華、泰康資管、國(guó)壽安保進(jìn)步神速，與上年相比排名分別上升了18位、9位和7位。
業(yè)內(nèi)人士表示，保險(xiǎn)系作為行業(yè)的新鮮力量，其發(fā)展?jié)摿Σ蝗菪∮U。一方面，保險(xiǎn)資金管理經(jīng)驗(yàn)和長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資收益、風(fēng)險(xiǎn)控制能力，另一方面保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自身就是機(jī)構(gòu)投資者，所以更了解機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的需求，從而在業(yè)務(wù)拓展方面更有優(yōu)勢(shì)。另外，大型保險(xiǎn)公司的品牌影響、客戶資源、銷售隊(duì)伍和數(shù)據(jù)資源等，也將是開展公募業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)。
一位接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，保險(xiǎn)公司積極申請(qǐng)公募基金牌照，還有幾大原因：一是現(xiàn)有投資能力的充分挖掘。保險(xiǎn)投資本身需要構(gòu)建從固收到股票再到衍生品、另類投資等全品類的投資能力，做大規(guī)模化有利于攤薄成本，也有利于留住和培養(yǎng)更好的投資團(tuán)隊(duì)。二是增加賣方業(yè)務(wù)，走向市場(chǎng)化。過(guò)去，保險(xiǎn)資管公司一直對(duì)內(nèi)銷售，銷售文化和市場(chǎng)影響并未像公募基金一樣完善，甚至一度成為自身短板。三是加強(qiáng)財(cái)富管理板塊建設(shè)。面對(duì)財(cái)富管理的大市場(chǎng)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)并不甘愿成為旁觀者。
券商系公募基金近千億
公募基金一直被視為監(jiān)管最為規(guī)范、對(duì)A股有穩(wěn)定作用的機(jī)構(gòu)投資者，但近年來(lái)公募基金持有A股總市值的比重持續(xù)下降。不過(guò)，券商、保險(xiǎn)、私募等機(jī)構(gòu)卻在紛紛申請(qǐng)公募牌照，將絕對(duì)收益理念帶入公募基金市場(chǎng)。作為公募基金領(lǐng)域的新生力量，券商系公募基金規(guī)模已接近1000億元。
據(jù)證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，目前已取得公募基金管理資格的券商或券商資管子公司達(dá)12家，分別為東證資管、華融證券、山西證券、國(guó)都證券、浙商資管、渤海證券、東興證券、高華證券、中銀國(guó)際證券、財(cái)通資管、長(zhǎng)江資管和華泰資管。其中有9家已發(fā)行了公募基金，華泰資管、渤海證券、北京高華的公募產(chǎn)品尚在準(zhǔn)備階段。
目前券商系公募基金共計(jì)53只，截至2017年1月16日，最新規(guī)模達(dá)到968.72億元。其中，第一家拿到牌照的東證資管發(fā)行的公募產(chǎn)品已有25只，累計(jì)規(guī)模約363.43億元，約占券商系公募基金的半壁江山;此外，浙商資管發(fā)行的公募基金有6只，東興證券、中銀國(guó)際證券各4只。
公募基金規(guī)模在50億元以上的券商，除東證資管外，還有中銀國(guó)際證券、財(cái)通資管及山西證券。
從這些已發(fā)行的產(chǎn)品來(lái)看，中低風(fēng)險(xiǎn)的類固收產(chǎn)品占比更大。混合型基金占了一半，其中偏債和平衡型產(chǎn)品也不在少數(shù)，另外就是固定收益類產(chǎn)品及貨幣基金產(chǎn)品。
除了已獲得公募牌照的12家券商，在申請(qǐng)資格的還有國(guó)金證券和齊魯資管。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)的公示信息，國(guó)金證券曾于去年10月18日提交了申請(qǐng)材料，并于同月25日補(bǔ)正。不過(guò)目前最新的信息顯示，齊魯資管在去年12月5日提交了申請(qǐng)材料，并于同月12日補(bǔ)正。這意味著，國(guó)金證券、齊魯資管都有可能成為又一家沖刺公募基金管理資格的券商。
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