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2019年證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識強(qiáng)化練習(xí)題十
1.基金管理人職責(zé)不包括()。
A.發(fā)行認(rèn)購證方式
B.全額預(yù)繳款
C.基金及法人配售
D.網(wǎng)上定價發(fā)行
【答案】C
【解析】基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核心的作用。它不僅負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且還承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算等多方面的職責(zé)。
2.我國企業(yè)資產(chǎn) ABS 的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是()。
A.交易商協(xié)會
B.中國證監(jiān)會
C.央行、原中國銀監(jiān)會
D.原中國保監(jiān)會
【答案】B
【解析】選項 B 正確：我國企業(yè)資產(chǎn) ABS 的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國證監(jiān)會，信貸資產(chǎn) ABS 的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是央行、原中國銀監(jiān)會，資產(chǎn)支持票據(jù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是交易商協(xié)會，保險資產(chǎn) ABS 的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是原中國保監(jiān)會。
3.風(fēng)險識別包括()兩個環(huán)節(jié)。
A.感知風(fēng)險和分析風(fēng)險
B.感知風(fēng)險和度量風(fēng)險
C.監(jiān)測風(fēng)險和分析風(fēng)險
D.監(jiān)測風(fēng)險和度量風(fēng)險
【答案】A
【解析】選項 A 正確：風(fēng)險管理者首先要分析投資項目的風(fēng)險暴露。風(fēng)險識別包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個環(huán)節(jié)。感知風(fēng)險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)主體所面臨的風(fēng)險種類和性質(zhì);分析風(fēng)險是深入理解各種風(fēng)險的成因和變化規(guī)律。
4.財政部代理發(fā)行地方政府債券，采用()招標(biāo)方式。
A.承銷
B.單一價格美國式
C.混合式
D.單一價格荷蘭式
【答案】D
【解析】選項 D 正確：2012 年地方政府債券通過“財政部國債發(fā)行招投標(biāo)系統(tǒng)”面向 2012-2014 年記賬式國債承銷團(tuán)招標(biāo)發(fā)行，采用單一價格荷蘭式招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率。全場最高中標(biāo)利率為當(dāng)期地方債票面利率，各中標(biāo)承銷團(tuán)成員按面值承銷。
5.下列關(guān)于憑證式國債的說法中，錯誤的是()。
A.采取“隨買隨賣”的方式進(jìn)行交易
B.采取向購買人開具憑證式國債收款憑證的方式進(jìn)行發(fā)售
C.利率按實際持有天數(shù)分檔計付
D.憑證式國債是一種可上市流通的儲蓄型債券
【答案】D
【解析】選項 D 說法錯誤：憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。
6.一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。這說明金融風(fēng)險具有()。
A.隱蔽性
B.擴(kuò)散性
C.加速性
D.可管理性
【答案】C
【解析】選項 C 正確：金融風(fēng)險的加速性是指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。
7.在委托買賣證券的計價中，各類證券的計價單位是()。
A.股票計價為每股價格，基金報價為每份基金價格，債券現(xiàn)貨報價為 1000 元面值價格，國債回購以資金年收益率(去百分號)為報價單位
B.股票計價為每股價格，基金報價為每 100 份基金價格，債券現(xiàn)貨報價為 100 元面值價格，國債回購以資金年收益率為報價單位
C.股票計價為每股價格，基金報價為每 100 份基金價格，債券現(xiàn)貨報價為每百元面值的價格，國債回購以資金年化收益率為報價單位
D.股票計價為每股價格，基金計價為每份基金價格，債券現(xiàn)貨為每百元面值的價格，債券質(zhì)押式回購為每百元資金到期年收益
【答案】D
【解析】選項 D 正確：在計價單位上，股票報價為“每股價格”，債券現(xiàn)貨報價為 “每百元面值的價格”，基金報價為“每份基金價格”，債券回購報價為“每百元資金到期年收益率”(去除百分號)，債券質(zhì)押式回購為每百元資金到期年收益。
8.為防止期貨價格出現(xiàn)過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍作出規(guī)定，一旦達(dá)到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價格的買入(賣出)委托()。
A.延遲成交
B.擇日成交
C.無效
D.部分無效
【答案】C
【解析】選項 C 正確：金融期貨的主要交易制度之一是每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。為防止期貨價格出現(xiàn)過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍做出規(guī)定，一旦達(dá)到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價格的買入(賣出)委托無效。
9.在美國，住房抵押貸款的風(fēng)險權(quán)重為()。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%
【答案】D
【解析】選項 D 正確：一般而言，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險權(quán)重比基礎(chǔ)資產(chǎn)本身的風(fēng)險權(quán)重低得多。比如，在美國，住房抵押貸款的風(fēng)險權(quán)重為 50%，而由聯(lián)邦國民住房貸款協(xié)會發(fā)行的以住房抵押貸款為支持的過手證券卻只有 20%的風(fēng)險權(quán)重，金融機(jī)構(gòu)持有這類投資工具可以大大節(jié)省為滿足資本充足率要求所需要的資本金，從而可以擴(kuò)大投資規(guī)模，提高資本收益率。
10.下列關(guān)于市場流動性風(fēng)險的說法中，正確的是()。
A.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越弱，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風(fēng)險也相應(yīng)越低
B.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風(fēng)險也相應(yīng)越低
C.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風(fēng)險也相應(yīng)越高
D.資產(chǎn)變現(xiàn)能力越弱，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風(fēng)險也相應(yīng)越高
【答案】B
【解析】選項 B 說法正確：關(guān)于市場的流動性風(fēng)險，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風(fēng)險也相應(yīng)越低。
11.在證券公司融資融券業(yè)務(wù)集中度控制方面，證券公司接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該只股票總市值的()。
A.30%
B.15%
C.20%
D.25%
【答案】C
【解析】選項 C 正確：融資融券業(yè)務(wù)集中度控制：接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%。
12.某投資者用 1 萬元申購開放式基金，申購費率為 1.5%，申購當(dāng)日基金份額凈值為 1.05，則申購份額為()。
A.9383
B.9380
C.10000
D.9425
【答案】A
【解析】選項 A 正確：凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)=10000/(1+1.5%)≈9852.22(元)，申購份額=凈申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值=9852.22/1.05≈9383.06(份)
13.封閉式基金的交易申報價格最小變動單位為()。
A.0. 01 元人民幣
B.0. 001 元人民幣
C.0. 02 元人民幣
D.0. 005 元人民幣
【答案】B
【解析】封閉式基金的報價單位為每份基金價格?；鸬纳陥髢r格最小變動單位為 0. 001 元人民幣，買入與賣出封閉式基金份額申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 100 份或其整數(shù)倍，單筆最大數(shù)量應(yīng)低于 100 萬份。
14.()是指公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司營利水平變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能。
A.經(jīng)營風(fēng)險
B.流動性風(fēng)險
C.信用風(fēng)險
D.財務(wù)風(fēng)險
【答案】A
【解析】選項 A 正確：經(jīng)營風(fēng)險是指公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司營利水平變化，從而使投資者預(yù)期收益下降的可能。流動性風(fēng)險是指由于流動性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。流動性包含兩層含義：一是指金融資產(chǎn)以合理的價格在市場上流通、交易及變現(xiàn)的能力;另一層含義是指金融機(jī)構(gòu)能夠隨時支付其應(yīng)付款項的能力以及能以合理的利率方便地籌措資的能力。信用風(fēng)險又被稱為違約風(fēng)險，是指在信用活動中由于存在不確定性而使本金和收益遭受損失的可能性。信用風(fēng)險的一個顯著特征是在任何情況下都不可能產(chǎn)生額外收益，風(fēng)險后果只能是損失。財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。
15.普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的()。
A.營銷權(quán)
B.支配公司財產(chǎn)的權(quán)利
C.特許經(jīng)營權(quán)
D.基本權(quán)利和義務(wù)
【答案】D
【解析】選項 D 正確：普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。
16.下列不屬于金融衍生工具的發(fā)展動因的是()。
A.規(guī)避風(fēng)險
B.場外交易發(fā)展迅速
C.金融自由化
D.金融機(jī)構(gòu)的利潤驅(qū)動
【答案】B
【解析】金融衍生工具的發(fā)展動因：
(1)金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險;
(2)20 世紀(jì) 80 年代以來的金融自由化進(jìn)一步推動了金融衍生工具的發(fā)展;
(3)金融機(jī)構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因;
(4)新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。
17.()是指金融資產(chǎn)價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險。
A.市場風(fēng)險
B.信用風(fēng)險
C.操作風(fēng)險
D.流動性風(fēng)險
【答案】A
【解析】選項 A 正確：市場風(fēng)險是指金融資產(chǎn)價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸造成損失的風(fēng)險。
18.上證 50ETF 期權(quán)合約的熔斷機(jī)制規(guī)定，連續(xù)競價期間，期權(quán)合約盤中交易價格較最近參考價格漲跌幅度達(dá)到或者超過()且價格漲跌絕對值達(dá)到或者超過 5 個最小報價單位時，期權(quán)合約進(jìn)入 3 分鐘的集合競價交易階段。
A.30%
B.50%
C.80%
D.100%
【答案】B
【解析】選項 B 正確：上證 50ETF 期權(quán)合約的熔斷機(jī)制規(guī)定，連續(xù)競價期間，期權(quán)合約盤中交易價格較最近參考價格漲跌幅度達(dá)到或者超過 50%且價格漲跌絕對值達(dá)到或者超過 5 個最小報價單位時，期權(quán)合約進(jìn)入 3 分鐘的集合競價交易階段。
19.為了擴(kuò)大資金來源，滿足商業(yè)銀行的流動性需求，同時避開金融監(jiān)管的限制，西方商業(yè)銀行變被動負(fù)債為主動負(fù)債，采取的創(chuàng)新方式不包括()。
A.回購協(xié)議
B.同業(yè)拆借
C.資信評估
D.CDs
【答案】C
【解析】選項 C 符合題意：為了擴(kuò)大資金來源，西方商業(yè)銀行變被動負(fù)債為主動負(fù)債，通過金融工具創(chuàng)新，如 CDS、回購協(xié)議、同業(yè)拆借等，避開金融監(jiān)管的限制較大幅度提升杠桿率。在此背景下，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理。
20.基金市場參與主體中，()在整個基金的運作中起核心作用。
A.基金份額持有人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)
【答案】B
【解析】選項 B 正確：基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核心作用?；鸸芾砣瞬粌H負(fù)責(zé)基金的投資管理，而且還承擔(dān)著產(chǎn)品的設(shè)計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算等多方面的職責(zé)。
二、組合型選擇題
1.下列各項中，屬于系統(tǒng)風(fēng)險的是()。
Ⅰ.公司破產(chǎn)風(fēng)險
Ⅱ.市場風(fēng)險
Ⅲ.通脹風(fēng)險
Ⅳ.利率風(fēng)險
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】選項 C 正確：系統(tǒng)風(fēng)險是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響。系統(tǒng)風(fēng)險包括市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險、利率風(fēng)險和購買力風(fēng)險等(Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確)。公司破產(chǎn)風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險。
2.中國證監(jiān)會制定了統(tǒng)一適用于證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購、參股經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理辦法(征求意稿)》，堅持()的原則。
Ⅰ.持續(xù)監(jiān)管
Ⅱ.依法監(jiān)管
Ⅲ.從嚴(yán)監(jiān)管
Ⅳ.全面監(jiān)管
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】選項 C 正確：中國證監(jiān)會制定了統(tǒng)一適用于證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購、參股經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理辦法(征求意稿)》，堅持“依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān) 管”的原則，明確監(jiān)管范疇，細(xì)化監(jiān)管規(guī)則，改進(jìn)監(jiān)管方式，加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管，完善跨境監(jiān)管合作，提高監(jiān)管的有效性。
3.以 ADR 為例，與直接投資外國股票相比，投資 ADR 給投資者帶來好處包括()。
Ⅰ.以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進(jìn)行清算
Ⅱ.上市交易的 ADR 須經(jīng) SEC 注冊，有助于保障投資者權(quán)益
Ⅲ.上市公司發(fā)放股利時，ADR 投資者能及時獲得，而且是以美元支付
Ⅳ.某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券，ADR 可以規(guī)避這些限制
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】選項 D 正確：以 ADR 為例，與直接投資外國股票相比，投資 ADR 給投資者也能帶來好處。
(1) 以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進(jìn)行清算;
(2)上市交易的 ADR 須經(jīng) SEC 注冊，有助于保障投資者權(quán)益;
(3)上市公司發(fā)放股利時，ADR 投資者能及時獲得，而且是以美元支付;
(4)某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國上市證券，ADR 可以規(guī)避這些限制。
4.目前我國主要的基金銷售的渠道是()。
I.保險公司
II.商業(yè)銀行
III.證券公司
IV. 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)
A.I、II、IV
B.II、III
C.I、II、III、IV
D.I、III
【答案】B
【解析】目前可申請從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨立基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)。目前商業(yè)銀行、證券公司是我國基金銷售的主要渠道。
5.根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為()。
Ⅰ.期貨交易
Ⅱ.遠(yuǎn)期交易
Ⅲ.現(xiàn)貨交易
Ⅳ.互換交易
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】選項 A 正確：通常可以根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關(guān)系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易與期貨交易三類。
6.下列關(guān)于特殊類型基金的說法中，正確的有()。
Ⅰ.QDII 基金是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金
Ⅱ.分級基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”、“可分離交易基金”
Ⅲ.ETF 最大的特點是實物申購、贖回機(jī)制
Ⅳ.LOF 會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】選項 C 正確：上市開放式基金(LOF)所具有的可以在場內(nèi)外申購、贖回，以及場內(nèi)外轉(zhuǎn)托管的制度安排，使 LOF 不會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象。(Ⅳ說法錯誤)
7.目前，我國的基金主要可投資的產(chǎn)品有()。
I.貨幣市場工具
II.企業(yè)債券
III.公司債券
IV.資產(chǎn)支持證券
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、IV
【答案】C
【解析】目前我國的基金主要可投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券等。
8.下列描述正確的是()。
Ⅰ.交易技術(shù)及市場制度的發(fā)展，使得遠(yuǎn)期交易也帶有了一定的標(biāo)準(zhǔn)化色彩
Ⅱ.監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題之一是區(qū)分期貨交易與變相期貨交易
Ⅲ.很多人認(rèn)為遠(yuǎn)期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形
Ⅳ.現(xiàn)實世界中，很難對現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易作出截然的劃分
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】A
【解析】選項 A 正確：在現(xiàn)實世界中，很難對現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易作出截然的劃分。很多人認(rèn)為遠(yuǎn)期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形，將其稱為"遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易"。然而，隨著交易技術(shù)及市場制度的發(fā)展，很多從傳統(tǒng)上被認(rèn)為是場外交易的遠(yuǎn)期市場已經(jīng)越來越多的采用了主合約制度，交易雙方在格式化 的主合約基礎(chǔ)上調(diào)整形成個性化的交易合同，這使得遠(yuǎn)期交易也帶有了一定的標(biāo)準(zhǔn)化色彩，區(qū)分期貨交易與所謂變相期貨交易成為監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題。
9.賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要目的包括()。
Ⅰ.能保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例
Ⅱ.能保護(hù)原普通股票股東的利益和持股價值
Ⅲ.確保公司股份能足額認(rèn)購
Ⅳ.增加公司的募集資金
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】A
【解析】選項 A 符合題意：賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)有兩個主要目的：
(1)能保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例;(Ⅰ正確)
(2)能保護(hù)原普通股票股東的利益和持股價值。(Ⅱ正確)
10.美國存托憑證出現(xiàn)后，各國根據(jù)各自情況相繼推出了適合本國的存托憑證。下列屬于美國存托憑證出現(xiàn)后相繼推出的存托憑證的有()。
Ⅰ.GDR
Ⅱ.HDR
Ⅲ.CDR
Ⅳ.IDR
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】選項 C 正確：美國存托憑證出現(xiàn)后，各國根據(jù)各自情況相繼推出了適合本國的存托憑證，比如全球存托憑證(簡稱 GDR)、國際存托憑證(簡稱 IDR)。目前我國香港特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)推出的存托憑證分別被稱為 HDR 和 TDR。我國內(nèi)地將推出中國存托憑證(簡稱 CDR)，即在我國內(nèi)地發(fā)行的代表境外或者我國香港特區(qū)證券市場上某種股票的權(quán)益類證券。
11.獨立衍生工具的特征包括()。
Ⅰ.與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求較多的初始凈投資
Ⅱ.其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變 量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系
Ⅲ.不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資
Ⅳ.在未來某一日期結(jié)算
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】選項 C 正確：獨立衍生工具具有下列特征：
(1)其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系;(Ⅱ正確)
(2)不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資;(Ⅲ正確)
(3)在未來某一日期結(jié)算。(Ⅳ正確)
12.上證 50ETF 期權(quán)合約到期月份包含()。
Ⅰ.當(dāng)月
Ⅱ.下月
Ⅲ.隨后兩個季月
Ⅳ.隨后三個季月
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】選項 C 正確：上證 50ETF 期權(quán)合約到期月份包含當(dāng)月、下月、隨后兩個季月。
13.下列關(guān)于風(fēng)險預(yù)防的說法正確的有()。
Ⅰ.對于一些不可以通過市場手段轉(zhuǎn)移的風(fēng)險，如信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等風(fēng)險而言，通過風(fēng)險預(yù)防對其進(jìn)行處理是較為適當(dāng)?shù)?BR> Ⅱ.傳統(tǒng)的風(fēng)險管理辦法就是預(yù)防風(fēng)險，確保安全可靠
Ⅲ.商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險管理過程中，通過較為嚴(yán)格的貸款審查、審批和貸后管理等制度來預(yù)防風(fēng)險
Ⅳ.風(fēng)險預(yù)防是指在風(fēng)險事件未發(fā)生之前通過運用一定的防范性措施，以防止損失的實際發(fā)生或?qū)p失控制在一定的可承受范圍之內(nèi)
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】D
【解析】選項 D 正確：金融風(fēng)險的預(yù)防是指在風(fēng)險事件未發(fā)生之前通過運用一定的防范性措施，以防止損失的實際發(fā)生或?qū)p失控制在一定的可承受范圍之內(nèi)(Ⅳ正確)。對于一些不可以通過市場手段轉(zhuǎn)移的風(fēng)險，如信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等風(fēng)險而言，通過風(fēng)險預(yù)防對其進(jìn)行處理是較為適當(dāng)?shù)?Ⅰ正確)。傳統(tǒng)的風(fēng)險管理辦法就是預(yù)防風(fēng)險，確保安全可靠(Ⅱ正確)。例如，商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險管理過程中，通過較為嚴(yán)格的貸款審查、審批和貸后管理等制度來預(yù)防風(fēng)險(Ⅲ正確)。商業(yè)銀行對借款企業(yè)的償債能力、經(jīng)營管理能力、盈利能力、行業(yè)生命周期等方面進(jìn)行系統(tǒng)的調(diào)查和綜合分析，確定是否進(jìn)行貸款發(fā)放。在貸款發(fā)放之后，銀行會繼續(xù)對貸款資金的使用和運行狀況進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，一旦發(fā)現(xiàn)問題或有潛在風(fēng)險事件發(fā)生的可能，就會及時采取措施以防止?jié)撛诘男庞蔑L(fēng)險轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實損失。
14.在基金運作中，基金管理人居主導(dǎo)與核心位置，從基金管理人的角度看，基金運作可分為()。
I.市場營銷
II.投資管理
III.風(fēng)險控制
IV. 后臺管理
A.I、II
B.III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、II、IV
【答案】D
【解析】在基金運作中，基金管理人居主導(dǎo)與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的市場營銷、投資管理與后臺管理三大部分。
15.開放式基金的分紅方式有()。
Ⅰ.比例分紅
Ⅱ.現(xiàn)金分紅
Ⅲ.分配基金份額
Ⅳ.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
【答案】D
【解析】選項 D 正確：開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅(Ⅱ正確)和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額(Ⅳ正確)。封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅。