2022年證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)科目考試重點(diǎn)2

字號(hào):


    2022年證券從業(yè)考試時(shí)間馬上就要到了,各位考生備考的怎么樣了呢?下面是小編為大家準(zhǔn)備的2022年證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)科目考試重點(diǎn)2,希望能幫助到各位考生備考。更多考試相關(guān)信息請(qǐng)繼續(xù)關(guān)注本網(wǎng)站!
    2022年證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)科目考試重點(diǎn)2
    考點(diǎn)一:金融市場(chǎng)
    一、概述
    1、是要素市場(chǎng)。
    2、是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場(chǎng)。
    3、金融市場(chǎng)是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。
    4、金融市場(chǎng)是金融市場(chǎng)參與者進(jìn)行金融資產(chǎn)交易的場(chǎng)所
    ①有形的固定場(chǎng)所;②無(wú)形金融市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。
    二、金融市場(chǎng)的功能
    1、資金融通(首要功能)
    2、價(jià)格發(fā)現(xiàn)
    ①價(jià)格發(fā)現(xiàn)的過(guò)程
    Step1:供求雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價(jià)格
    Step2:價(jià)格引導(dǎo)資金在不同的金融資產(chǎn)之間進(jìn)行配置,達(dá)成供需平衡
    ②金融資產(chǎn)的相關(guān)定義
    (1)“虛擬資產(chǎn)”
    (2)有經(jīng)濟(jì)價(jià)值,也有價(jià)格,它是對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的要求權(quán)。
    3、提供流動(dòng)性
    4、風(fēng)險(xiǎn)管理
    (1)金融市場(chǎng)通過(guò)保險(xiǎn)、對(duì)沖交易等方式對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)或金融行為中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理、防范和化解。
    (2)金融市場(chǎng)具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在資金供求雙方之間重新配置的功能。
    5、降低搜尋成本和信息成本
    (1)顯性成本:花錢做廣告尋求金融資產(chǎn)的買方與賣方
    (2)隱性成本:花費(fèi)一定的時(shí)間來(lái)定位交易對(duì)手
    考點(diǎn)二:股票發(fā)行制度
    一、股票發(fā)行制度的概念
    股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請(qǐng)發(fā)行股票時(shí)必須遵循的一系列程序化的規(guī)范,具體而言,表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管制度、發(fā)行方式與發(fā)行定價(jià)等方面。
    二、我國(guó)股票發(fā)行制度的演變
    
    三、審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制
    1、審批制
    審批制是一國(guó)在股票市場(chǎng)的發(fā)展初期,為了維護(hù)上市公司的穩(wěn)定和平衡復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系,采用行政計(jì)劃的辦法分配股票發(fā)行的指標(biāo)和額度。公司發(fā)行股票的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)往往落在爭(zhēng)取股票發(fā)行的指標(biāo)和額度上。
    2、核準(zhǔn)制
    核準(zhǔn)制是介于注冊(cè)制和審批制之間的中間形式。它一方面取消了指標(biāo)和額度管理,并引進(jìn)證券中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任;另一方面證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)對(duì)股票發(fā)行的合規(guī)性和適銷性條件進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查,并有權(quán)否決股票發(fā)行的申請(qǐng)。
    3、注冊(cè)制
    注冊(cè)制是在市場(chǎng)化程度較高的成熟股票市場(chǎng)所普遍采用的一種發(fā)行制度。證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件,只要達(dá)到所公布條件要求的企業(yè)即可發(fā)行股票。
    2020年3月1日起,中國(guó)開(kāi)始全面推行注冊(cè)制。
    4、審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制對(duì)比