隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，千萬(wàn)億萬(wàn)級(jí)富豪人數(shù)也在迅速擴(kuò)張。昨天，招商銀行和全球領(lǐng)先的管理咨詢(xún)公司貝恩公司聯(lián)合發(fā)布《2015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，這是繼2009年、2011年和2013年三度合作后，雙方第四次就內(nèi)地高端私人財(cái)富市場(chǎng)所做的權(quán)威研究。同日，瑞銀和普華永道也聯(lián)合發(fā)布2015年億萬(wàn)富豪報(bào)告。報(bào)告指出，過(guò)去五年的數(shù)據(jù)顯示，財(cái)富創(chuàng)造正在從美國(guó)向亞洲轉(zhuǎn)移，特別是中國(guó)。中國(guó)已成為全球超級(jí)財(cái)富的創(chuàng)造中心。
中國(guó)高凈值人群規(guī)模突破百萬(wàn)
《2015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》指出，2013-2014年，中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)的可投資資產(chǎn)總量和高凈值人群數(shù)量繼續(xù)保持兩位數(shù)的快速增長(zhǎng)。在資本市場(chǎng)回暖、新興投資產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)的拉動(dòng)下，2014年末中國(guó)個(gè)人總體可投資資產(chǎn)達(dá)到112萬(wàn)億人民幣，相較2012年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到16%。2014年末，中國(guó)高凈值人群規(guī)模突破100萬(wàn)人，相較2012年增長(zhǎng)了33萬(wàn)人，而相較2010年年底已經(jīng)翻番。
七個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)高凈值人數(shù)超過(guò)5萬(wàn)人，中西部地區(qū)增長(zhǎng)強(qiáng)勁
招行和貝恩資本的報(bào)告還對(duì)高凈值人群的地域分布進(jìn)行了研究。報(bào)告稱(chēng)，2014年末，全國(guó)共有7個(gè)省(直轄市、自治區(qū))的高凈值人群數(shù)量超過(guò)5萬(wàn)人，分別為廣東、上海、北京、江蘇、浙江、山東和四川。其中，廣東的高凈值人數(shù)率先超過(guò)10萬(wàn)人，達(dá)到13萬(wàn)人;四川成為首個(gè)高凈值人群數(shù)量超過(guò)5萬(wàn)人的內(nèi)陸省份。
區(qū)域增速方面，中西部地區(qū)增長(zhǎng)強(qiáng)勢(shì)，與沿海省份差距進(jìn)一步縮小。2012-2014年高凈值人數(shù)年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)25%的省份集中于中西部，其中新疆、湖北和陜西三省高凈值人數(shù)年均復(fù)合增長(zhǎng)率突破30%。展望2015年，政府工作報(bào)告首次將“一帶一路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶和京津冀協(xié)同發(fā)展明確為區(qū)域發(fā)展的“三個(gè)支撐帶”，預(yù)計(jì)在政策驅(qū)動(dòng)下中西部地區(qū)的高凈值人群規(guī)模將進(jìn)一步快速增長(zhǎng)。
高凈值人群普遍看好未來(lái)兩年金融投資
《2015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，在中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”的背景下，高凈值人群對(duì)國(guó)企改革、壟斷行業(yè)逐步向民營(yíng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放、全民創(chuàng)新等對(duì)內(nèi)深化改革政策，以及“一帶一路”、人民幣匯率國(guó)際化等對(duì)外開(kāi)放政策尤為關(guān)注。整體來(lái)看，受訪高凈值人群未來(lái)1-2年內(nèi)對(duì)實(shí)業(yè)投資的觀點(diǎn)呈現(xiàn)分化，約19%的受訪者考慮在未來(lái)兩年增加實(shí)業(yè)投資，約57%選擇保持，而有24%考慮減少投資。針對(duì)實(shí)業(yè)投資的不同領(lǐng)域，僅有不到10%考慮增加對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)的投資，投資熱情相對(duì)集中在創(chuàng)新行業(yè)和消費(fèi)服務(wù)業(yè)，這客觀上符合政府希望積極引導(dǎo)創(chuàng)新型行業(yè)發(fā)展的導(dǎo)向。
與此同時(shí)，受訪人群普遍看好未來(lái)兩年金融投資。超過(guò)50%的受訪者預(yù)計(jì)未來(lái)一到兩年會(huì)考慮增加金融投資;另有約43%的受訪者表示會(huì)保持現(xiàn)有金融投資規(guī)模。
“財(cái)富傳承”重要性大幅提升，高凈值人群關(guān)注精神財(cái)富的傳承
2015年調(diào)研顯示，雖然目前資本市場(chǎng)回暖，新興投資產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，但高凈值人群仍然希望將“財(cái)富保障”作為首要目標(biāo)，在實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)健增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，順勢(shì)而為。與此同時(shí)“財(cái)富傳承”的重要性排序則從兩年前的第五位躍居到了第二位。在實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)健增值的前提下，越來(lái)越多的高凈值人群開(kāi)始系統(tǒng)性地思考和規(guī)劃如何將物質(zhì)財(cái)富和精神財(cái)富有效、有益地傳遞給下一代。
報(bào)告指出，“財(cái)富傳承”如今已成為高凈值人群普遍考慮的重要命題，其內(nèi)涵也在不斷豐富發(fā)展。高凈值人群希望精神財(cái)富伴隨著物質(zhì)財(cái)富的一并傳承，在調(diào)研中,“腳踏實(shí)地”、“勤奮”、“拼搏”等個(gè)人品質(zhì)和素質(zhì)的傳承被反復(fù)提及。許多受訪者希望有規(guī)劃、有原則地將物質(zhì)財(cái)富傳承給子女，同時(shí)期待他們培養(yǎng)起獨(dú)立自主的品格和能力，能夠正確地認(rèn)識(shí)和運(yùn)用家族財(cái)富，讓財(cái)富成為子女生活和事業(yè)的助推力。
高凈值人士境內(nèi)外資產(chǎn)配置穩(wěn)中求變，跨境投資需求更加多元
從境內(nèi)資產(chǎn)配置來(lái)看，在2014下半年至今股市回暖的背景下，許多投資者調(diào)高了投資收益預(yù)期。包括債券、信托產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品在內(nèi)的固定收益類(lèi)投資，在資產(chǎn)中的占比較兩年前有所下降。股票及股票類(lèi)投資產(chǎn)品成為投資熱點(diǎn)，與資本市場(chǎng)相關(guān)的各類(lèi)金融產(chǎn)品，包括PE、VC、定增等一級(jí)或一級(jí)半市場(chǎng)的投資比例也大幅提高。
境外投資的熱度持續(xù)上升，高凈值人群境外投資的目的從“分散風(fēng)險(xiǎn)”，開(kāi)始向“主動(dòng)尋求海外收益”轉(zhuǎn)變。固定收益類(lèi)產(chǎn)品、股票和投資性房地產(chǎn)仍然會(huì)是境外投資的主要投資類(lèi)別，然而與兩年前相比，股票等收益較高的權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品在境外資產(chǎn)中的占比有小幅上升。報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，已擁有境外投資的高凈值人群占比從2013年的33%上升到37%。而談及未來(lái)境外投資的資產(chǎn)比例，已擁有境外投資的高凈值人士超過(guò)半數(shù)將會(huì)考慮增加境外投資，另有40%左右的人士預(yù)計(jì)該比例將大致保持不變。
互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)發(fā)展促進(jìn)“新富人群”涌現(xiàn)
近年來(lái)政府出臺(tái)的鼓勵(lì)行業(yè)創(chuàng)新等政策進(jìn)一步激發(fā)了大眾創(chuàng)新的活力，并催生了許多基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)或平臺(tái)的新型致富模式和“新富人群”的涌現(xiàn)。這部分新富人群邁入高凈值人士行列的時(shí)間尚短，他們中大部分是因從事互聯(lián)網(wǎng)等信息產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、高端制造等創(chuàng)新型行業(yè)而在近幾年實(shí)現(xiàn)了個(gè)人財(cái)富的快速增長(zhǎng)。從職業(yè)構(gòu)成來(lái)看，以一代企業(yè)家為主，在新興行業(yè)通過(guò)自主創(chuàng)業(yè)致富;另外還有部分是職業(yè)經(jīng)理人或企業(yè)高管。近80%的新富人群是50歲以下的年輕高凈值人士。在投資行為偏好方面，“新富人群”眼界開(kāi)闊、思維活躍，投資風(fēng)險(xiǎn)偏好較強(qiáng)，也更易接受線(xiàn)上私人銀行服務(wù)。近來(lái)年，我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展迅速。隨著居民理財(cái)意識(shí)的逐漸提升和市場(chǎng)上財(cái)富管理產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，高凈值人士財(cái)富管理業(yè)務(wù)的滲透率也在逐年提升。報(bào)告指出，受訪高凈值人士的財(cái)富管理業(yè)務(wù)滲透率從2009年的不到30%上升到今年的65%，表明高凈值人士已習(xí)慣于將大部分財(cái)富交給專(zhuān)業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)打理。其中，商業(yè)銀行以其綜合財(cái)富管理平臺(tái)的市場(chǎng)定位，多年來(lái)一直是高凈值人群最主要的投資理財(cái)渠道，管理著受訪高凈值人士一半以上的個(gè)人資產(chǎn)。
中國(guó)私人銀行業(yè)現(xiàn)已進(jìn)入逐步成熟的發(fā)展階段，未來(lái)財(cái)富管理的競(jìng)爭(zhēng)也必將回歸提供專(zhuān)業(yè)化投資理財(cái)和綜合金融服務(wù)的本質(zhì)。各類(lèi)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)必須順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，不斷優(yōu)化綜合金融服務(wù)能力，持續(xù)建設(shè)拓展海內(nèi)外平臺(tái)，為客戶(hù)提供值得長(zhǎng)期信賴(lài)的卓越服務(wù)。
一季度中國(guó)每周都新增一名億萬(wàn)富豪
瑞銀和普華永道昨天也聯(lián)合發(fā)布2015年億萬(wàn)富豪報(bào)告《億萬(wàn)富豪：超級(jí)財(cái)富和持久傳承的締造者》。報(bào)告分析了占到全球超級(jí)財(cái)富75%的14個(gè)最大億萬(wàn)富豪市場(chǎng)內(nèi)1300億萬(wàn)富豪的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)時(shí)間跨度為19年。
瑞士銀行(中國(guó))有限公司行長(zhǎng)陳慶表示，過(guò)去五年的數(shù)據(jù)顯示，財(cái)富創(chuàng)造正在從美國(guó)向亞洲轉(zhuǎn)移，特別是中國(guó)。“在全球白手起家的億萬(wàn)富豪所創(chuàng)造的財(cái)富中，亞洲的億萬(wàn)富豪貢獻(xiàn)了36%，首次超過(guò)歐洲，僅次于美國(guó)。我們預(yù)計(jì)，未來(lái)亞洲將成為新的超級(jí)財(cái)富創(chuàng)造中心。任何人如有懷疑，只需看看中國(guó)便可 —今年第一季度，中國(guó)幾乎每個(gè)星期就有一名新的億萬(wàn)富豪誕生。”普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢(xún)主管合伙人張立鈞表示。
報(bào)告發(fā)現(xiàn)，亞洲億萬(wàn)富豪的平均年齡為57歲，比美國(guó)和歐洲的億萬(wàn)富豪年輕10歲。中國(guó)億萬(wàn)富豪平均年齡57歲，大部分都來(lái)自于房地產(chǎn)和消費(fèi)品行業(yè)。
中國(guó)高凈值人群規(guī)模突破百萬(wàn)
《2015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》指出，2013-2014年，中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)的可投資資產(chǎn)總量和高凈值人群數(shù)量繼續(xù)保持兩位數(shù)的快速增長(zhǎng)。在資本市場(chǎng)回暖、新興投資產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)的拉動(dòng)下，2014年末中國(guó)個(gè)人總體可投資資產(chǎn)達(dá)到112萬(wàn)億人民幣，相較2012年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到16%。2014年末，中國(guó)高凈值人群規(guī)模突破100萬(wàn)人，相較2012年增長(zhǎng)了33萬(wàn)人，而相較2010年年底已經(jīng)翻番。
七個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)高凈值人數(shù)超過(guò)5萬(wàn)人，中西部地區(qū)增長(zhǎng)強(qiáng)勁
招行和貝恩資本的報(bào)告還對(duì)高凈值人群的地域分布進(jìn)行了研究。報(bào)告稱(chēng)，2014年末，全國(guó)共有7個(gè)省(直轄市、自治區(qū))的高凈值人群數(shù)量超過(guò)5萬(wàn)人，分別為廣東、上海、北京、江蘇、浙江、山東和四川。其中，廣東的高凈值人數(shù)率先超過(guò)10萬(wàn)人，達(dá)到13萬(wàn)人;四川成為首個(gè)高凈值人群數(shù)量超過(guò)5萬(wàn)人的內(nèi)陸省份。
區(qū)域增速方面，中西部地區(qū)增長(zhǎng)強(qiáng)勢(shì)，與沿海省份差距進(jìn)一步縮小。2012-2014年高凈值人數(shù)年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)25%的省份集中于中西部，其中新疆、湖北和陜西三省高凈值人數(shù)年均復(fù)合增長(zhǎng)率突破30%。展望2015年，政府工作報(bào)告首次將“一帶一路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶和京津冀協(xié)同發(fā)展明確為區(qū)域發(fā)展的“三個(gè)支撐帶”，預(yù)計(jì)在政策驅(qū)動(dòng)下中西部地區(qū)的高凈值人群規(guī)模將進(jìn)一步快速增長(zhǎng)。
高凈值人群普遍看好未來(lái)兩年金融投資
《2015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，在中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”的背景下，高凈值人群對(duì)國(guó)企改革、壟斷行業(yè)逐步向民營(yíng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放、全民創(chuàng)新等對(duì)內(nèi)深化改革政策，以及“一帶一路”、人民幣匯率國(guó)際化等對(duì)外開(kāi)放政策尤為關(guān)注。整體來(lái)看，受訪高凈值人群未來(lái)1-2年內(nèi)對(duì)實(shí)業(yè)投資的觀點(diǎn)呈現(xiàn)分化，約19%的受訪者考慮在未來(lái)兩年增加實(shí)業(yè)投資，約57%選擇保持，而有24%考慮減少投資。針對(duì)實(shí)業(yè)投資的不同領(lǐng)域，僅有不到10%考慮增加對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)的投資，投資熱情相對(duì)集中在創(chuàng)新行業(yè)和消費(fèi)服務(wù)業(yè)，這客觀上符合政府希望積極引導(dǎo)創(chuàng)新型行業(yè)發(fā)展的導(dǎo)向。
與此同時(shí)，受訪人群普遍看好未來(lái)兩年金融投資。超過(guò)50%的受訪者預(yù)計(jì)未來(lái)一到兩年會(huì)考慮增加金融投資;另有約43%的受訪者表示會(huì)保持現(xiàn)有金融投資規(guī)模。
“財(cái)富傳承”重要性大幅提升，高凈值人群關(guān)注精神財(cái)富的傳承
2015年調(diào)研顯示，雖然目前資本市場(chǎng)回暖，新興投資產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，但高凈值人群仍然希望將“財(cái)富保障”作為首要目標(biāo)，在實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)健增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，順勢(shì)而為。與此同時(shí)“財(cái)富傳承”的重要性排序則從兩年前的第五位躍居到了第二位。在實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)健增值的前提下，越來(lái)越多的高凈值人群開(kāi)始系統(tǒng)性地思考和規(guī)劃如何將物質(zhì)財(cái)富和精神財(cái)富有效、有益地傳遞給下一代。
報(bào)告指出，“財(cái)富傳承”如今已成為高凈值人群普遍考慮的重要命題，其內(nèi)涵也在不斷豐富發(fā)展。高凈值人群希望精神財(cái)富伴隨著物質(zhì)財(cái)富的一并傳承，在調(diào)研中,“腳踏實(shí)地”、“勤奮”、“拼搏”等個(gè)人品質(zhì)和素質(zhì)的傳承被反復(fù)提及。許多受訪者希望有規(guī)劃、有原則地將物質(zhì)財(cái)富傳承給子女，同時(shí)期待他們培養(yǎng)起獨(dú)立自主的品格和能力，能夠正確地認(rèn)識(shí)和運(yùn)用家族財(cái)富，讓財(cái)富成為子女生活和事業(yè)的助推力。
高凈值人士境內(nèi)外資產(chǎn)配置穩(wěn)中求變，跨境投資需求更加多元
從境內(nèi)資產(chǎn)配置來(lái)看，在2014下半年至今股市回暖的背景下，許多投資者調(diào)高了投資收益預(yù)期。包括債券、信托產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品在內(nèi)的固定收益類(lèi)投資，在資產(chǎn)中的占比較兩年前有所下降。股票及股票類(lèi)投資產(chǎn)品成為投資熱點(diǎn)，與資本市場(chǎng)相關(guān)的各類(lèi)金融產(chǎn)品，包括PE、VC、定增等一級(jí)或一級(jí)半市場(chǎng)的投資比例也大幅提高。
境外投資的熱度持續(xù)上升，高凈值人群境外投資的目的從“分散風(fēng)險(xiǎn)”，開(kāi)始向“主動(dòng)尋求海外收益”轉(zhuǎn)變。固定收益類(lèi)產(chǎn)品、股票和投資性房地產(chǎn)仍然會(huì)是境外投資的主要投資類(lèi)別，然而與兩年前相比，股票等收益較高的權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品在境外資產(chǎn)中的占比有小幅上升。報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，已擁有境外投資的高凈值人群占比從2013年的33%上升到37%。而談及未來(lái)境外投資的資產(chǎn)比例，已擁有境外投資的高凈值人士超過(guò)半數(shù)將會(huì)考慮增加境外投資，另有40%左右的人士預(yù)計(jì)該比例將大致保持不變。
互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)發(fā)展促進(jìn)“新富人群”涌現(xiàn)
近年來(lái)政府出臺(tái)的鼓勵(lì)行業(yè)創(chuàng)新等政策進(jìn)一步激發(fā)了大眾創(chuàng)新的活力，并催生了許多基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)或平臺(tái)的新型致富模式和“新富人群”的涌現(xiàn)。這部分新富人群邁入高凈值人士行列的時(shí)間尚短，他們中大部分是因從事互聯(lián)網(wǎng)等信息產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、高端制造等創(chuàng)新型行業(yè)而在近幾年實(shí)現(xiàn)了個(gè)人財(cái)富的快速增長(zhǎng)。從職業(yè)構(gòu)成來(lái)看，以一代企業(yè)家為主，在新興行業(yè)通過(guò)自主創(chuàng)業(yè)致富;另外還有部分是職業(yè)經(jīng)理人或企業(yè)高管。近80%的新富人群是50歲以下的年輕高凈值人士。在投資行為偏好方面，“新富人群”眼界開(kāi)闊、思維活躍，投資風(fēng)險(xiǎn)偏好較強(qiáng)，也更易接受線(xiàn)上私人銀行服務(wù)。近來(lái)年，我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展迅速。隨著居民理財(cái)意識(shí)的逐漸提升和市場(chǎng)上財(cái)富管理產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，高凈值人士財(cái)富管理業(yè)務(wù)的滲透率也在逐年提升。報(bào)告指出，受訪高凈值人士的財(cái)富管理業(yè)務(wù)滲透率從2009年的不到30%上升到今年的65%，表明高凈值人士已習(xí)慣于將大部分財(cái)富交給專(zhuān)業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)打理。其中，商業(yè)銀行以其綜合財(cái)富管理平臺(tái)的市場(chǎng)定位，多年來(lái)一直是高凈值人群最主要的投資理財(cái)渠道，管理著受訪高凈值人士一半以上的個(gè)人資產(chǎn)。
中國(guó)私人銀行業(yè)現(xiàn)已進(jìn)入逐步成熟的發(fā)展階段，未來(lái)財(cái)富管理的競(jìng)爭(zhēng)也必將回歸提供專(zhuān)業(yè)化投資理財(cái)和綜合金融服務(wù)的本質(zhì)。各類(lèi)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)必須順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，不斷優(yōu)化綜合金融服務(wù)能力，持續(xù)建設(shè)拓展海內(nèi)外平臺(tái)，為客戶(hù)提供值得長(zhǎng)期信賴(lài)的卓越服務(wù)。
一季度中國(guó)每周都新增一名億萬(wàn)富豪
瑞銀和普華永道昨天也聯(lián)合發(fā)布2015年億萬(wàn)富豪報(bào)告《億萬(wàn)富豪：超級(jí)財(cái)富和持久傳承的締造者》。報(bào)告分析了占到全球超級(jí)財(cái)富75%的14個(gè)最大億萬(wàn)富豪市場(chǎng)內(nèi)1300億萬(wàn)富豪的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)時(shí)間跨度為19年。
瑞士銀行(中國(guó))有限公司行長(zhǎng)陳慶表示，過(guò)去五年的數(shù)據(jù)顯示，財(cái)富創(chuàng)造正在從美國(guó)向亞洲轉(zhuǎn)移，特別是中國(guó)。“在全球白手起家的億萬(wàn)富豪所創(chuàng)造的財(cái)富中，亞洲的億萬(wàn)富豪貢獻(xiàn)了36%，首次超過(guò)歐洲，僅次于美國(guó)。我們預(yù)計(jì)，未來(lái)亞洲將成為新的超級(jí)財(cái)富創(chuàng)造中心。任何人如有懷疑，只需看看中國(guó)便可 —今年第一季度，中國(guó)幾乎每個(gè)星期就有一名新的億萬(wàn)富豪誕生。”普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢(xún)主管合伙人張立鈞表示。
報(bào)告發(fā)現(xiàn)，亞洲億萬(wàn)富豪的平均年齡為57歲，比美國(guó)和歐洲的億萬(wàn)富豪年輕10歲。中國(guó)億萬(wàn)富豪平均年齡57歲，大部分都來(lái)自于房地產(chǎn)和消費(fèi)品行業(yè)。