美國(guó)EB-5投資移民是大多數(shù)人選擇移民美國(guó)的方式，通過EB-5項(xiàng)目投資，在規(guī)定期限內(nèi)投資者不僅可以獲得項(xiàng)目返款，還可以獲批美國(guó)綠卡。然而當(dāng)投資者將一大筆資金投入到EB-5項(xiàng)目時(shí)，這筆資金是如何監(jiān)管呢?總體來說，目前的EB-5市場(chǎng)中主要包含下面三種資金監(jiān)管模式：
提前放款(Early Release)
“提前放款”的監(jiān)管模式受到很多投資人的青睞。這種監(jiān)管模式規(guī)定當(dāng)一個(gè)項(xiàng)目預(yù)審批I-924通過，一個(gè)或多個(gè)投資人I-526申請(qǐng)獲批，或這兩種情況共同發(fā)生時(shí)，所有投資者的資金即可從監(jiān)管賬戶中釋放并進(jìn)入項(xiàng)目。
這種監(jiān)管模式的缺點(diǎn)是資金監(jiān)管周期較長(zhǎng)，因?yàn)榈谝环軮-526申請(qǐng)或項(xiàng)目預(yù)審批的審理周期至少要12個(gè)月，有的甚至長(zhǎng)達(dá)18個(gè)月，如此長(zhǎng)的放款周期導(dǎo)致EB-5投資款無法及時(shí)進(jìn)入項(xiàng)目，從而影響了資金在項(xiàng)目中的使用，因此開發(fā)商無法等待。唯一提速的方法是，在EB-5項(xiàng)目開始正式進(jìn)行市場(chǎng)推廣之前，區(qū)域中心就向移民局遞交項(xiàng)目預(yù)審批的申請(qǐng)，爭(zhēng)取在第一個(gè)投資人的I-526正式申請(qǐng)批準(zhǔn)前拿到項(xiàng)目的預(yù)審批。
預(yù)留賬戶(Holdback Escrow)
“預(yù)留賬戶”的模式可以讓大部分投資款盡早釋放并進(jìn)入項(xiàng)目。這種模式是指，隨著I-526申請(qǐng)的遞交，投資款中的大部分資金將被釋放進(jìn)入項(xiàng)目，只留存部分資金(一般約EB-5總資金的20%，作為預(yù)留資金用于將來可能發(fā)生的I-526被拒返款)在監(jiān)管賬戶中直到投資人I-526獲批后才能釋放。這種監(jiān)管模式的缺點(diǎn)是一旦發(fā)生項(xiàng)目被拒，所有投資人的I-526都將面臨被拒。預(yù)留賬戶的監(jiān)管模式已經(jīng)得到移民局審批和認(rèn)可，目前已有數(shù)千名投資人已經(jīng)采用這種資金監(jiān)管的模式。此種監(jiān)管模式在項(xiàng)目文件中的體現(xiàn)非常重要，它不僅可以追溯所有EB-5資金的走向，同時(shí)也讓EB-5投資款在I-526申請(qǐng)獲批后被完全釋放。2014年9月10日，在美國(guó)華盛頓特區(qū)舉行的EB-5利益相關(guān)者會(huì)議上，移民局對(duì)這種監(jiān)管模式予以了肯定，并提供了一個(gè)已獲批的設(shè)有預(yù)留賬戶的特殊案例。案例中的EB-5項(xiàng)目設(shè)有兩個(gè)監(jiān)管賬戶，主監(jiān)管賬戶的放款條件是I-526遞交，第二個(gè)監(jiān)管賬戶預(yù)留一部分EB-5資金;此賬戶的目的在于歸還I-526被拒投資人的資金，第二個(gè)監(jiān)管賬戶的放款條件是I-526獲批。
全部放款(Full Release)
此種監(jiān)管模式為I-526申請(qǐng)遞交后全部放款，目前也已成為大部分投資人能夠接受的資金監(jiān)管模式。此種監(jiān)管模式的前提是，通常會(huì)由開發(fā)商先給出一份擔(dān)保，并承諾一旦投資人I-526申請(qǐng)被拒，將在一定期限內(nèi)(一般為3個(gè)月)向投資人返款投資款。但是，一般只有在市場(chǎng)中信譽(yù)較好、有擔(dān)保實(shí)力的開發(fā)商才會(huì)使用這種模式。通常情況下，如果I-526被拒，區(qū)域中心將在3個(gè)月內(nèi)尋找其他投資人替代被拒簽的投資人。