全國(guó)2007年10月高等教育自學(xué)考試
證券投資與管理試題
課程代碼：00075
一、單項(xiàng)選擇題（本大題共15小題，每小題1分，共15分）
在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。
1.貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（ ）
A．平價(jià)方式
B．折價(jià)方式
C．溢價(jià)方式
D．時(shí)價(jià)方式
2.當(dāng)前我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行的監(jiān)管體系是（ ）
A．證監(jiān)會(huì)和證券委
B．集中統(tǒng)一
C．中央和地方
D．垂直
3.證券經(jīng)紀(jì)商的收入來(lái)源是（ ）
A．買(mǎi)賣(mài)價(jià)差
B．傭金
C．股利和利息
D．稅金
4.我國(guó)股票發(fā)行通常采用的方式是（ ）
A．平價(jià)
B．溢價(jià)
C．時(shí)價(jià)
D．貼現(xiàn)
5.股份公司向股東送紅股體現(xiàn)了資本增殖收益，送紅股的資金來(lái)源是（ ）
A．公積金
B．稅后利潤(rùn)
C．借入資金
D．社會(huì)閑置資金
6.“歐洲債券”是指（ ）
A．在歐洲地區(qū)發(fā)行的債券的統(tǒng)稱(chēng)
B．用歐元計(jì)值的債券的統(tǒng)稱(chēng)
C．發(fā)行人、發(fā)行所在國(guó)、發(fā)行計(jì)值貨幣分屬三個(gè)不同國(guó)家（或地區(qū)）的離岸金融市場(chǎng)債券
D．除美元計(jì)值的債券以外的其它債券
7.在證券上市條件中，公司股本一般是指公司的實(shí)有資本或有形凈資本。我國(guó)規(guī)定，公司股本總額不少于（ ）
A．1000萬(wàn)元
B．3000萬(wàn)元
C．5000萬(wàn)元
D．1億元
8.以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所是（ ）
A．直接融資市場(chǎng)
B．間接融資市場(chǎng)
C．資本市場(chǎng)
D．貨幣市場(chǎng)
9.一般情況下，下列三種投資方式的風(fēng)險(xiǎn)按從高到低的順序?yàn)椋?）
A．股票>債券>基金
B．股票>基金>債券
C．基金>股票>債券
D．債券>基金>股票
10.威廉指標(biāo)的計(jì)算公式為（ ）
A．DIF+DEA
B．DIF-DEA
C．
×100%
D．
×100%
11.下列哪項(xiàng)不屬于證券市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)?（ ）
A．利率風(fēng)險(xiǎn)
B．匯率風(fēng)險(xiǎn)
C．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
D．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
12.以下幾種金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)按從低到高的順序?yàn)椋?）
A．銀行存款<國(guó)債<公司債券<股票
B．國(guó)債<銀行存款<公司債券<股票
C．股票<公司債券<國(guó)債<銀行存款
D．國(guó)債<公司債券<銀行存款<股票
13.下列哪一項(xiàng)不是證券的特征?（ ）
A．權(quán)益性
B．流通性
C．有價(jià)性
D．風(fēng)險(xiǎn)性
14.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的“β系數(shù)”的含義的說(shuō)法中，不正確的是（ ）
A．它反映了單個(gè)證券收益率相對(duì)于市場(chǎng)證券組合收益率的變動(dòng)程度
B．可以衡量單個(gè)證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C．反映了某個(gè)證券的全部風(fēng)險(xiǎn)
D．β系數(shù)反映了不能通過(guò)證券投資組合分散掉的風(fēng)險(xiǎn)
15.證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則為（ ）
A．公開(kāi)、公正、公平
B．客觀、獨(dú)立、公正
C．保護(hù)中小投資者利益
D．有法可依，有法必依，違法必究
二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）
在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。
16.我國(guó)證券市場(chǎng)的基本功能是（ ）
A．籌集資金
B．確定證券價(jià)格
C．配置資金資源
D．轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制
E．為證券提供流動(dòng)性
17.股份公司的外部籌資方式主要有（ ）
A．政府撥款
B．發(fā)行股票
C．發(fā)行債券
D．銀行貸款
E．發(fā)行商業(yè)票據(jù)
18.我國(guó)現(xiàn)行的股票類(lèi)型包括（ ）
A．國(guó)家股
B．法人股
C．公眾股
D．外資股
E．國(guó)有法人股
19.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)有（ ）
A．代理證券發(fā)行
B．基金管理
C．研究及咨詢(xún)服務(wù)
D．代理證券買(mǎi)賣(mài)
E．吸收公眾存款
20.與股票比較，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較少，其原因是（ ）
A．債券利息固定
B．債券有固定的本金償還期
C．債券價(jià)格波動(dòng)小
D．債券投資者更注重安全
E．債券發(fā)行人的信譽(yù)等級(jí)高
三、名詞解釋題（本大題共3小題，每小題3分，共9分）
21.機(jī)構(gòu)投資者
22.信息披露制度
23.私募
四、簡(jiǎn)答題（本大題共4小題，每小題8分，共32分）
24.簡(jiǎn)述證券發(fā)行市場(chǎng)的功能。
25.簡(jiǎn)述證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的作用。
26.簡(jiǎn)述證券在證券交易所的交易程序。
27.證券投資分析中，基本分析方法包括哪些主要內(nèi)容？
五、計(jì)算題（本大題共10分）
28.現(xiàn)存在以下兩種證券，其估計(jì)收益率與各自出現(xiàn)的概率如下表：
估計(jì)收益率
可能性
證券一
證券二
20%
16%
25%
16%
12%
25%
10%
8%
50%
①分別計(jì)算證券一與證券二的期望收益率R1與R2。
②若構(gòu)造一證券組合P，其中證券一占40%，證券二占60%，求該證券組合的期望收益率RP。
六、論述題（本大題共2小題，每小題12分，共24分）
29.試分析我國(guó)股票市場(chǎng)存在的問(wèn)題。
30.試述投資基金的特點(diǎn)。
證券投資與管理試題
課程代碼：00075
一、單項(xiàng)選擇題（本大題共15小題，每小題1分，共15分）
在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。
1.貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（ ）
A．平價(jià)方式
B．折價(jià)方式
C．溢價(jià)方式
D．時(shí)價(jià)方式
2.當(dāng)前我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行的監(jiān)管體系是（ ）
A．證監(jiān)會(huì)和證券委
B．集中統(tǒng)一
C．中央和地方
D．垂直
3.證券經(jīng)紀(jì)商的收入來(lái)源是（ ）
A．買(mǎi)賣(mài)價(jià)差
B．傭金
C．股利和利息
D．稅金
4.我國(guó)股票發(fā)行通常采用的方式是（ ）
A．平價(jià)
B．溢價(jià)
C．時(shí)價(jià)
D．貼現(xiàn)
5.股份公司向股東送紅股體現(xiàn)了資本增殖收益，送紅股的資金來(lái)源是（ ）
A．公積金
B．稅后利潤(rùn)
C．借入資金
D．社會(huì)閑置資金
6.“歐洲債券”是指（ ）
A．在歐洲地區(qū)發(fā)行的債券的統(tǒng)稱(chēng)
B．用歐元計(jì)值的債券的統(tǒng)稱(chēng)
C．發(fā)行人、發(fā)行所在國(guó)、發(fā)行計(jì)值貨幣分屬三個(gè)不同國(guó)家（或地區(qū)）的離岸金融市場(chǎng)債券
D．除美元計(jì)值的債券以外的其它債券
7.在證券上市條件中，公司股本一般是指公司的實(shí)有資本或有形凈資本。我國(guó)規(guī)定，公司股本總額不少于（ ）
A．1000萬(wàn)元
B．3000萬(wàn)元
C．5000萬(wàn)元
D．1億元
8.以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所是（ ）
A．直接融資市場(chǎng)
B．間接融資市場(chǎng)
C．資本市場(chǎng)
D．貨幣市場(chǎng)
9.一般情況下，下列三種投資方式的風(fēng)險(xiǎn)按從高到低的順序?yàn)椋?）
A．股票>債券>基金
B．股票>基金>債券
C．基金>股票>債券
D．債券>基金>股票
10.威廉指標(biāo)的計(jì)算公式為（ ）
A．DIF+DEA
B．DIF-DEA
C．
×100%D．
×100%11.下列哪項(xiàng)不屬于證券市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)?（ ）
A．利率風(fēng)險(xiǎn)
B．匯率風(fēng)險(xiǎn)
C．通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
D．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
12.以下幾種金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)按從低到高的順序?yàn)椋?）
A．銀行存款<國(guó)債<公司債券<股票
B．國(guó)債<銀行存款<公司債券<股票
C．股票<公司債券<國(guó)債<銀行存款
D．國(guó)債<公司債券<銀行存款<股票
13.下列哪一項(xiàng)不是證券的特征?（ ）
A．權(quán)益性
B．流通性
C．有價(jià)性
D．風(fēng)險(xiǎn)性
14.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的“β系數(shù)”的含義的說(shuō)法中，不正確的是（ ）
A．它反映了單個(gè)證券收益率相對(duì)于市場(chǎng)證券組合收益率的變動(dòng)程度
B．可以衡量單個(gè)證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
C．反映了某個(gè)證券的全部風(fēng)險(xiǎn)
D．β系數(shù)反映了不能通過(guò)證券投資組合分散掉的風(fēng)險(xiǎn)
15.證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則為（ ）
A．公開(kāi)、公正、公平
B．客觀、獨(dú)立、公正
C．保護(hù)中小投資者利益
D．有法可依，有法必依，違法必究
二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）
在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。
16.我國(guó)證券市場(chǎng)的基本功能是（ ）
A．籌集資金
B．確定證券價(jià)格
C．配置資金資源
D．轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制
E．為證券提供流動(dòng)性
17.股份公司的外部籌資方式主要有（ ）
A．政府撥款
B．發(fā)行股票
C．發(fā)行債券
D．銀行貸款
E．發(fā)行商業(yè)票據(jù)
18.我國(guó)現(xiàn)行的股票類(lèi)型包括（ ）
A．國(guó)家股
B．法人股
C．公眾股
D．外資股
E．國(guó)有法人股
19.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)有（ ）
A．代理證券發(fā)行
B．基金管理
C．研究及咨詢(xún)服務(wù)
D．代理證券買(mǎi)賣(mài)
E．吸收公眾存款
20.與股票比較，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較少，其原因是（ ）
A．債券利息固定
B．債券有固定的本金償還期
C．債券價(jià)格波動(dòng)小
D．債券投資者更注重安全
E．債券發(fā)行人的信譽(yù)等級(jí)高
三、名詞解釋題（本大題共3小題，每小題3分，共9分）
21.機(jī)構(gòu)投資者
22.信息披露制度
23.私募
四、簡(jiǎn)答題（本大題共4小題，每小題8分，共32分）
24.簡(jiǎn)述證券發(fā)行市場(chǎng)的功能。
25.簡(jiǎn)述證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的作用。
26.簡(jiǎn)述證券在證券交易所的交易程序。
27.證券投資分析中，基本分析方法包括哪些主要內(nèi)容？
五、計(jì)算題（本大題共10分）
28.現(xiàn)存在以下兩種證券，其估計(jì)收益率與各自出現(xiàn)的概率如下表：
估計(jì)收益率
可能性
證券一
證券二
20%
16%
25%
16%
12%
25%
10%
8%
50%
①分別計(jì)算證券一與證券二的期望收益率R1與R2。
②若構(gòu)造一證券組合P，其中證券一占40%，證券二占60%，求該證券組合的期望收益率RP。
六、論述題（本大題共2小題，每小題12分，共24分）
29.試分析我國(guó)股票市場(chǎng)存在的問(wèn)題。
30.試述投資基金的特點(diǎn)。