貨幣與金融（二）
一、內容提要
本部分主要內容為：商業(yè)銀行與金融市場、中央銀行與貨幣政策。
二、主要考點
（一）商業(yè)銀行與金融市場
1，掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務
2,掌握商業(yè)銀行管理的三大原則
3,熟悉債券收益率計算的方法
4,熟悉債券定價和股票定價的方法
5,掌握金融市場運行的機理
6,掌握貨幣市場與資本市場的功能及其子市場
（二）中央銀行
1,掌握中央銀行制度的定義
2,掌握中央銀行的職責、業(yè)務活動的特征
3，掌握中央銀行的主要業(yè)務
4，掌握中央銀行體制下的支付結算系統(tǒng)
5，掌握貨幣政策的定義和貨幣政策目標的內容
6，掌握一般性貨幣政策工具，熟悉選擇性貨幣政策工具
7，熟悉各種貨幣政策中間目標，以及我國中央銀行在宏觀經濟調控中發(fā)揮作用的主要措施。
三、內容講解
第一節(jié) 商業(yè)銀行與金融市場
（一）商業(yè)銀行的運營與管理
1，商業(yè)銀行的性質與組織形式
概念：商業(yè)銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務、并辦理結算業(yè)務的金融企業(yè)。
性質：
與一般工商企業(yè)相比，商業(yè)銀行是金融企業(yè)，承擔著資金融通職能；
與中央銀行和政策性銀行相比，商業(yè)銀行是以盈利為經營目的的企業(yè)；
與非銀行金融機構相比，商業(yè)銀行的業(yè)務范圍廣泛，經營種類齊全，是惟一能夠吸收活期存款的金融機構。
組織形式：
按機構設置分類，分為單一銀行制（如美國）和總分行制（如英國），目前世界各國的商業(yè)銀行一般采用總分行制。
按業(yè)務經營范圍，分為專業(yè)化銀行制和綜合化銀行制（最典型的德國的全能銀行）
例題：單選目前世界大多數(shù)銀行采取的組織形式是（）。
A 持股公司制
B 單一銀行制
C 總分行制
D 連鎖行制
答案：C
2．商業(yè)銀行的主要業(yè)務
（1）負債業(yè)務
即形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務。包括自有資金和外來資金兩部分。
自有資金：股本、公積金和未分配利潤；
外來資金：A，吸收存款，是銀行組織資金來源的主要業(yè)務；
B，借款業(yè)務：再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行資本債券、國際貨幣市場借款、結算過程中的短期資金占用。
（2）資產業(yè)務
將負債業(yè)務所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務。
A，票據(jù)貼現(xiàn)
B，貸款業(yè)務：按歸還期限，可分為短期、中期、長期貸款；按貸款條件，可分為信用放款、擔保貸款、抵押貸款和質押貸款。按用途可分為，資本貸款、商業(yè)貸款和消費貸款。
C，投資業(yè)務：主要指證券投資，各國一般規(guī)定只允許做債券業(yè)務，不允許做股票買賣。
（3）中間業(yè)務
A，結算業(yè)務：現(xiàn)金結算和轉帳結算；
B，信托業(yè)務：資金信托和財產信托
C，租賃業(yè)務
D，代理業(yè)務
E，咨詢業(yè)務
3．商業(yè)銀行管理
商業(yè)銀行資產管理原則：盈利性原則；流動性原則；安全性原則。商業(yè)銀行的資產流動性與盈利性成反比例關系。
商業(yè)銀行經營管理理論：20世紀60年代以前的資產管理；60年代以后的負債管理；70年代中期以后的資產-負債管理。資產-負債管理的核心是利率管理，主要內容是對凈利差的管理和對利率敏感性缺口的管理。
（二）有價證券的定價
1，債券收益率計算方法
投資債券的名義收益=面值*持有年數(shù)*債券年利率+價差+利息再投資收入
實際收益=名義收益/價格指數(shù)
名義收益率=年利息收入/債券面值*100%
即期收益率=年利息收入/投資支出*100%
持有期收益率=[年利息+（賣出價格-買入價格）/ 持有年數(shù)]/買入價格 * 100%
2，債券定價方法
公式：
其中，P為價格，n=期間數(shù)（年限數(shù)的2倍），C=半年期利息，r=每一期的利率（年收益率/2），M=票面值，t=償還次數(shù)
單選（2004年試題）
債券價格是債券現(xiàn)金流的現(xiàn)值，債券價格的變化與債券收益率的變化（）
A,無關
B,方向相同
C,方向相反
D,比例相同
答案：C
一、內容提要
本部分主要內容為：商業(yè)銀行與金融市場、中央銀行與貨幣政策。
二、主要考點
（一）商業(yè)銀行與金融市場
1，掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務
2,掌握商業(yè)銀行管理的三大原則
3,熟悉債券收益率計算的方法
4,熟悉債券定價和股票定價的方法
5,掌握金融市場運行的機理
6,掌握貨幣市場與資本市場的功能及其子市場
（二）中央銀行
1,掌握中央銀行制度的定義
2,掌握中央銀行的職責、業(yè)務活動的特征
3，掌握中央銀行的主要業(yè)務
4，掌握中央銀行體制下的支付結算系統(tǒng)
5，掌握貨幣政策的定義和貨幣政策目標的內容
6，掌握一般性貨幣政策工具，熟悉選擇性貨幣政策工具
7，熟悉各種貨幣政策中間目標，以及我國中央銀行在宏觀經濟調控中發(fā)揮作用的主要措施。
三、內容講解
第一節(jié) 商業(yè)銀行與金融市場
（一）商業(yè)銀行的運營與管理
1，商業(yè)銀行的性質與組織形式
概念：商業(yè)銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務、并辦理結算業(yè)務的金融企業(yè)。
性質：
與一般工商企業(yè)相比，商業(yè)銀行是金融企業(yè)，承擔著資金融通職能；
與中央銀行和政策性銀行相比，商業(yè)銀行是以盈利為經營目的的企業(yè)；
與非銀行金融機構相比，商業(yè)銀行的業(yè)務范圍廣泛，經營種類齊全，是惟一能夠吸收活期存款的金融機構。
組織形式：
按機構設置分類，分為單一銀行制（如美國）和總分行制（如英國），目前世界各國的商業(yè)銀行一般采用總分行制。
按業(yè)務經營范圍，分為專業(yè)化銀行制和綜合化銀行制（最典型的德國的全能銀行）
例題：單選目前世界大多數(shù)銀行采取的組織形式是（）。
A 持股公司制
B 單一銀行制
C 總分行制
D 連鎖行制
答案：C
2．商業(yè)銀行的主要業(yè)務
（1）負債業(yè)務
即形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務。包括自有資金和外來資金兩部分。
自有資金：股本、公積金和未分配利潤；
外來資金：A，吸收存款，是銀行組織資金來源的主要業(yè)務；
B，借款業(yè)務：再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行資本債券、國際貨幣市場借款、結算過程中的短期資金占用。
（2）資產業(yè)務
將負債業(yè)務所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務。
A，票據(jù)貼現(xiàn)
B，貸款業(yè)務：按歸還期限，可分為短期、中期、長期貸款；按貸款條件，可分為信用放款、擔保貸款、抵押貸款和質押貸款。按用途可分為，資本貸款、商業(yè)貸款和消費貸款。
C，投資業(yè)務：主要指證券投資，各國一般規(guī)定只允許做債券業(yè)務，不允許做股票買賣。
（3）中間業(yè)務
A，結算業(yè)務：現(xiàn)金結算和轉帳結算；
B，信托業(yè)務：資金信托和財產信托
C，租賃業(yè)務
D，代理業(yè)務
E，咨詢業(yè)務
3．商業(yè)銀行管理
商業(yè)銀行資產管理原則：盈利性原則；流動性原則；安全性原則。商業(yè)銀行的資產流動性與盈利性成反比例關系。
商業(yè)銀行經營管理理論：20世紀60年代以前的資產管理；60年代以后的負債管理；70年代中期以后的資產-負債管理。資產-負債管理的核心是利率管理，主要內容是對凈利差的管理和對利率敏感性缺口的管理。
（二）有價證券的定價
1，債券收益率計算方法
投資債券的名義收益=面值*持有年數(shù)*債券年利率+價差+利息再投資收入
實際收益=名義收益/價格指數(shù)
名義收益率=年利息收入/債券面值*100%
即期收益率=年利息收入/投資支出*100%
持有期收益率=[年利息+（賣出價格-買入價格）/ 持有年數(shù)]/買入價格 * 100%
2，債券定價方法
公式：
其中，P為價格，n=期間數(shù)（年限數(shù)的2倍），C=半年期利息，r=每一期的利率（年收益率/2），M=票面值，t=償還次數(shù)
單選（2004年試題）
債券價格是債券現(xiàn)金流的現(xiàn)值，債券價格的變化與債券收益率的變化（）
A,無關
B,方向相同
C,方向相反
D,比例相同
答案：C