一 內(nèi)容提要
本講的主要內(nèi)容包括：金融監(jiān)管、對外金融關(guān)系與政策兩部分，即課本第三部分的第四、第五節(jié)。
二 主要考點
（一） 金融監(jiān)管
1，掌握金融監(jiān)管的定義和經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)
2，掌握金融監(jiān)管的一般性定義
3，掌握金融監(jiān)管體制的概念和不同金融監(jiān)管體制的內(nèi)涵
4，掌握我國金融監(jiān)管體制的特點
5，掌握1988年巴塞爾報告的主要內(nèi)容
6，掌握新巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱
（二）對外金融關(guān)系與政策
1，掌握影響匯率決定與變動的主要因素
2，掌握匯率變動的經(jīng)濟影響
3，掌握國際收支和國際收支平衡表的概念及其內(nèi)容
4，掌握國際收支失衡調(diào)節(jié)的主要內(nèi)容
5，掌握外匯管制的概念
6，掌握貨幣可兌換的定義、類型以及人民幣可兌換的現(xiàn)狀
三 內(nèi)容講解
金融監(jiān)管
（一）金融監(jiān)管理論
1， 金融監(jiān)管
概念：即金融監(jiān)督管理，是指一國的金融管理部門依照國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實施外部監(jiān)督、稽核、檢查和對其違法違規(guī)行為進行處罰，以達到穩(wěn)定貨幣、維護金融業(yè)正常秩序等目的所實施的一系列行為。
銀行業(yè)監(jiān)管必要性：銀行提供的期限轉(zhuǎn)換功能，銀行是整個支付體系的重要組成部分，銀行的信用創(chuàng)造和流動性創(chuàng)造功能。這些特性使得維持銀行業(yè)的穩(wěn)定性成為必要。
2， 金融監(jiān)管的經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)：市場失靈理論和信息不對稱理論
（1） 市場失靈理論：金融體系存在著負外部性；具有公共產(chǎn)品特征；金融機構(gòu)是經(jīng)營貨幣的特殊性企業(yè)，不能過分強調(diào)競爭從而影響穩(wěn)定。
（2） 信息不對稱理論：銀行與存款人、借款人之間的信息不對稱導(dǎo)致銀行體系存在嚴重的逆向選擇和道德風(fēng)險問題。
3， 金融監(jiān)管的一般性理論
（1） 公共利益論：政府可以作為公共利益的代表來實施管制以克服市場缺陷
（2） 保護債權(quán)論：為了保護債權(quán)人利益，所以需要金融監(jiān)管。
（3） 金融風(fēng)險控制論：銀行的高負債經(jīng)營、借短放長和部分準備金制度導(dǎo)致銀行體系的不穩(wěn)定性，而金融資產(chǎn)的可流通性又使得銀行體系有著系統(tǒng)性風(fēng)險和風(fēng)險的傳導(dǎo)性，所以金融業(yè)比其他行業(yè)更加脆弱，金融監(jiān)管尤其重要。
（4） 金融全球化對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn)
（二）金融監(jiān)管體制
1，概念：是指一國金融管理部門的構(gòu)成及其分工的有關(guān)安排。
2，分類：
（1） 以銀行為重心的監(jiān)管體制和獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制
以中央銀行為重心的監(jiān)管體制：以中央銀行為重心，其他機構(gòu)參與分工。美國是典型代表，雖然在聯(lián)邦一級存在多個監(jiān)管機構(gòu)，但美聯(lián)儲是惟一一家能夠同時監(jiān)管銀行、證券和保險業(yè)的聯(lián)邦機構(gòu)。
獨立于中央銀行的綜合管理體制：在中央銀行外，同時設(shè)立幾個部門對銀行、證券和保險金融機構(gòu)進行監(jiān)管，但中央銀行在其中發(fā)揮獨特作用。德國是典型代表。
（2） 統(tǒng)一監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制
綜合監(jiān)管體制：以英國為典型代表，隨著混合經(jīng)營趨勢的發(fā)展，越來越多的國家實行這種體制。
分業(yè)監(jiān)管體制：大多數(shù)發(fā)展中國家，包括中國，仍然實行分業(yè)監(jiān)管體制。
3，我國的金融監(jiān)管體制演變：從單一全能型體制轉(zhuǎn)向獨立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制，目前已建立起由中國人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會和銀監(jiān)會組成的分業(yè)監(jiān)管體制。
（三）巴塞爾協(xié)議
1， 1988年巴塞爾報告
（1） 資本組成：將銀行資本分為核心資本和附屬資本，核心資本包括實收股本和公開儲備，附屬資本包括未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準備金和呆帳準備金、混合資本工具和長期次級債券。
（2） 風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重：根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)的相對風(fēng)險大小，賦予它們不同的權(quán)重，即0%、10%、20%、50%、100%。
（3） 資本標準：資本充足率，即資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中核心資本比率不得低于4%。
（4） 過渡期安排
2， 2003新巴塞爾資本協(xié)議
（1） 低資本要求：繼承了過去以資本充足率為核心的監(jiān)管思想，將資本金要求視為重要的支柱。
（2） 監(jiān)管*的監(jiān)督檢查：強化了各國金融監(jiān)管*的職責。
（3） 市場約束：強調(diào)以市場力量來約束銀行
對外金融關(guān)系與政策
（一）匯率決定與變動
1， 匯率決定理論
A， 利率評價理論
購買力平價理論：絕對購買力平價說明的是某一時點上匯率的決定，匯率等于兩國一般物價水平之比。e = Pd / Pf ；
相對購買力平價：相對購買力平價說明的是某一時期匯率的變動，即兩個時點的匯率之比等于兩國一般物價指數(shù)之比，et / e0 = PId / PIf 。
絕對購買力平價和相對購買力平價的關(guān)系：如果絕對購買力平價成立，則相對購買力平價一定成立；反之不一定。其實，想對購買力平價是由絕對購買力平價推導(dǎo)出來的。
B， 拋補利率平價理論：說明遠期匯率的決定，遠期匯率由即期匯率和國內(nèi)外利差決定。
高利率貨幣遠期貼水，相應(yīng)地外匯升水；低利率貨幣遠期升水，相應(yīng)地外匯貼水。
2， 影響匯率變動的因素
（1） 國際收支：逆差時外匯需求大于供給，從而外匯升值、本幣貶值；順差時相反。
（2） 相對通貨膨脹率：按購買力平價理論，國內(nèi)外通貨膨脹率差異是決定匯率長期趨勢中的主導(dǎo)因素。若通貨膨脹率高于他國，則該國貨幣趨于貶值。
（3） 相對利率：利率對匯率的影響尤其在短期級為顯著。高利率使貨幣升值，反之貶值。
（4） 總需求與總供給：當一國總需求增長快于總供給時，本幣一般呈貶值趨勢。
（5） 市場預(yù)期：預(yù)期因素是短期內(nèi)影響匯率變動的主要因素之一。如果市場預(yù)期本幣貶值，人們紛紛拋售本幣，終會導(dǎo)致本幣實際貶值。
3， 匯率變動的經(jīng)濟影響：以貶值為例
（1） 貶值的進出口效應(yīng)：增加出口、減少進口，改善貿(mào)易收支
（2） 貶值的國際資本流動效應(yīng)：取決于貶值如何影響市場預(yù)期，若市場認為貶值的幅度不夠，則貶值引起匯率進一步貶值的預(yù)期，資本流出；若貶值已使匯率處于均衡水平，則原先因本幣高估而外逃的資金又流回國內(nèi)。
（3） 貶值的產(chǎn)出效應(yīng)：若存在閑置生產(chǎn)要素，則貿(mào)易收支改善會通過乘數(shù)效應(yīng)擴大總需求，帶動國內(nèi)經(jīng)濟實現(xiàn)充分就業(yè)；若國內(nèi)經(jīng)濟已處于充分就業(yè)狀態(tài)，則貶值只會帶來物價上漲。
（4） 貶值的物價效應(yīng)：一方面通過貿(mào)易收支改善的乘數(shù)效應(yīng)引起需求拉上的物價上漲；另一方面通過提高國內(nèi)生產(chǎn)成本推動物價上漲。
（5） 貶值的資源配置效應(yīng)：貶值后，出口品本幣價格因出口量擴大而上漲，進口替代品價格由于進口品本幣價格上升帶動而上漲，從而整個貿(mào)易品部門價格上漲，使得資源從其他部門流入貿(mào)易品部門。
（二）國際收支及其調(diào)節(jié)
1， 國際收支與國際收支平衡表
國際收支：指在一定時期內(nèi)，某一經(jīng)濟體（國家或地區(qū)）居民與非居民之間進行的各種經(jīng)濟交易的系統(tǒng)記錄。
國際收支平衡表：指根據(jù)經(jīng)濟分析的需要，將國際收支按照復(fù)式記帳原理和特定帳戶分類編制出來的一種統(tǒng)計報表。它集中反映了一國國際收支的結(jié)構(gòu)和總體狀況。
國際收支平衡表的帳戶分類標準：經(jīng)常帳戶、資本與金融帳戶。
（1） 經(jīng)常帳戶
記錄實際資源的流動，包括貨物和服務(wù)、收益（職工報酬和投資收益）、經(jīng)常轉(zhuǎn)移（僑匯、無償捐贈和賠償）等三項。
（2） 資本與金融帳戶
A， 資本帳戶：包括資本轉(zhuǎn)移和非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)交易。
資本轉(zhuǎn)移：固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、債務(wù)減免、移民轉(zhuǎn)移和投資捐贈等；非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)交易：非生產(chǎn)出來的有形資產(chǎn)（土地和地下資源）、無形資產(chǎn)（專利、版權(quán)、商標和經(jīng)銷權(quán)）的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。
B， 金融帳戶：記錄經(jīng)濟體對外資產(chǎn)負債變更的交易，包括直接投資、證券投資、其他投資和儲備資產(chǎn)四類。
C， 凈誤差與遺漏帳戶：當借貸雙方出現(xiàn)不平衡時，用以抵消統(tǒng)計偏差的項目。
（3） 我國國際收支平衡表：將儲備資產(chǎn)單獨列項，從而包括四大項：經(jīng)常帳戶、資本與金融帳戶、儲備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏。
2， 國際收支差額分析
通常用于衡量國際收支狀況的局部差額有：貿(mào)易差額；經(jīng)常差額，反映了實際資源的跨國轉(zhuǎn)移狀況；綜合差額，可衡量國際收支對一國儲備的壓力，綜合差額必然導(dǎo)致官方儲備的反向變動。
3， 國際收支失衡的調(diào)節(jié)
（1） 外匯緩沖政策：通過外匯儲備的變動或臨時向外借款抵消超額外匯供求以調(diào)節(jié)國際收支。逆差時，貨幣*減少外匯儲備或臨時向外借款，在外匯市場上拋售外匯，彌補外匯供給缺口；反之則購進外匯。
（2） 貨幣財政政策：逆差時可采取緊縮的貨幣財政政策；順差時可采取擴張的貨幣財政政策。
（3） 匯率政策：逆差時采取本幣貶值措施；順差時采取本幣升值措施。
（4） 直接管制措施：包括貿(mào)易管制和外匯管制。
4 采取何種政策或政策組合來調(diào)整國際收支，首先取決于國際收支失衡的性質(zhì)，其次取決于國際收支失衡時國內(nèi)宏觀經(jīng)濟狀況，以及內(nèi)外均衡之間的關(guān)系。
調(diào)整的基本原則：正確使用并搭配各種調(diào)節(jié)政策，以小的經(jīng)濟和社會代價恢復(fù)國際收支均衡。
（三）外匯管制與貨幣可兌換
1，外匯管制：狹義的外匯管制是指對貨幣的兌換施加的限制性措施，主要表現(xiàn)為限制外匯的可得性和兌換外匯的價格。廣義的外匯管制還包括為實施外匯管制或其他管制措施而采取的相關(guān)管理措施。
外匯管制主體：在我國是國家外匯管理局
外匯管制方法：價格管制和數(shù)量管制
2，貨幣可兌換:指一國貨幣持有者可以為任何目的而將所持有的貨幣按市場匯率兌換成另一國貨幣的權(quán)利。貨幣可兌換程度主要取決于一國的經(jīng)濟實力，同時也是一國外匯管制制度和政策的選擇結(jié)果。
分類：
A， 對內(nèi)可兌換與對外可兌換：對內(nèi)可兌換是指居民可以在國內(nèi)自由持有外幣資產(chǎn)，并可自由地在國內(nèi)把本國貨幣兌換成外幣資產(chǎn)。對外可兌換是指居民可以在境外自由持有外匯資產(chǎn)和自由對外支付，但并一定意味著居民可以在境內(nèi)自由持有外匯資產(chǎn)和兌換外匯。通常所說的可兌換是指對外可兌換。
B， 經(jīng)常項目可兌換與資本項目可兌換：通常所說的貨幣完全可兌換，是指一國同時實現(xiàn)了經(jīng)常項目可兌換與資本項目可兌換。國際貨幣基金組織的可兌換主要是指經(jīng)常項目可兌換。
3，我國外匯管制與人民幣可兌換
1994年，我國實現(xiàn)人民幣經(jīng)常項目有條件可兌換。1996年底，我國正式接受國際貨幣基金組織第八條款，實現(xiàn)人民幣經(jīng)常項目可兌換。
現(xiàn)狀：在實現(xiàn)經(jīng)常項目可兌換后，繼續(xù)對資本項目實行較為嚴格的管制，同時采取審慎穩(wěn)健的管理政策，積極推進人民幣資本項目可兌換，在部分項目上已實現(xiàn)，如：允許境外投資者在境內(nèi)購買B股和境內(nèi)機構(gòu)在境外上市的證券；在對外借貸方面允許外商投資企業(yè)執(zhí)行籌措長短期外債；對外商直接投資限制不多，主要是產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)；允許境內(nèi)機構(gòu)開立外匯帳戶保留資本項目下的外匯，不要求強制結(jié)匯；對境內(nèi)機構(gòu)在境內(nèi)進行資本項目下的本外幣轉(zhuǎn)換，實行實需原則。
本講的主要內(nèi)容包括：金融監(jiān)管、對外金融關(guān)系與政策兩部分，即課本第三部分的第四、第五節(jié)。
二 主要考點
（一） 金融監(jiān)管
1，掌握金融監(jiān)管的定義和經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)
2，掌握金融監(jiān)管的一般性定義
3，掌握金融監(jiān)管體制的概念和不同金融監(jiān)管體制的內(nèi)涵
4，掌握我國金融監(jiān)管體制的特點
5，掌握1988年巴塞爾報告的主要內(nèi)容
6，掌握新巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱
（二）對外金融關(guān)系與政策
1，掌握影響匯率決定與變動的主要因素
2，掌握匯率變動的經(jīng)濟影響
3，掌握國際收支和國際收支平衡表的概念及其內(nèi)容
4，掌握國際收支失衡調(diào)節(jié)的主要內(nèi)容
5，掌握外匯管制的概念
6，掌握貨幣可兌換的定義、類型以及人民幣可兌換的現(xiàn)狀
三 內(nèi)容講解
金融監(jiān)管
（一）金融監(jiān)管理論
1， 金融監(jiān)管
概念：即金融監(jiān)督管理，是指一國的金融管理部門依照國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實施外部監(jiān)督、稽核、檢查和對其違法違規(guī)行為進行處罰，以達到穩(wěn)定貨幣、維護金融業(yè)正常秩序等目的所實施的一系列行為。
銀行業(yè)監(jiān)管必要性：銀行提供的期限轉(zhuǎn)換功能，銀行是整個支付體系的重要組成部分，銀行的信用創(chuàng)造和流動性創(chuàng)造功能。這些特性使得維持銀行業(yè)的穩(wěn)定性成為必要。
2， 金融監(jiān)管的經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)：市場失靈理論和信息不對稱理論
（1） 市場失靈理論：金融體系存在著負外部性；具有公共產(chǎn)品特征；金融機構(gòu)是經(jīng)營貨幣的特殊性企業(yè)，不能過分強調(diào)競爭從而影響穩(wěn)定。
（2） 信息不對稱理論：銀行與存款人、借款人之間的信息不對稱導(dǎo)致銀行體系存在嚴重的逆向選擇和道德風(fēng)險問題。
3， 金融監(jiān)管的一般性理論
（1） 公共利益論：政府可以作為公共利益的代表來實施管制以克服市場缺陷
（2） 保護債權(quán)論：為了保護債權(quán)人利益，所以需要金融監(jiān)管。
（3） 金融風(fēng)險控制論：銀行的高負債經(jīng)營、借短放長和部分準備金制度導(dǎo)致銀行體系的不穩(wěn)定性，而金融資產(chǎn)的可流通性又使得銀行體系有著系統(tǒng)性風(fēng)險和風(fēng)險的傳導(dǎo)性，所以金融業(yè)比其他行業(yè)更加脆弱，金融監(jiān)管尤其重要。
（4） 金融全球化對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn)
（二）金融監(jiān)管體制
1，概念：是指一國金融管理部門的構(gòu)成及其分工的有關(guān)安排。
2，分類：
（1） 以銀行為重心的監(jiān)管體制和獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制
以中央銀行為重心的監(jiān)管體制：以中央銀行為重心，其他機構(gòu)參與分工。美國是典型代表，雖然在聯(lián)邦一級存在多個監(jiān)管機構(gòu)，但美聯(lián)儲是惟一一家能夠同時監(jiān)管銀行、證券和保險業(yè)的聯(lián)邦機構(gòu)。
獨立于中央銀行的綜合管理體制：在中央銀行外，同時設(shè)立幾個部門對銀行、證券和保險金融機構(gòu)進行監(jiān)管，但中央銀行在其中發(fā)揮獨特作用。德國是典型代表。
（2） 統(tǒng)一監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制
綜合監(jiān)管體制：以英國為典型代表，隨著混合經(jīng)營趨勢的發(fā)展，越來越多的國家實行這種體制。
分業(yè)監(jiān)管體制：大多數(shù)發(fā)展中國家，包括中國，仍然實行分業(yè)監(jiān)管體制。
3，我國的金融監(jiān)管體制演變：從單一全能型體制轉(zhuǎn)向獨立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制，目前已建立起由中國人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會和銀監(jiān)會組成的分業(yè)監(jiān)管體制。
（三）巴塞爾協(xié)議
1， 1988年巴塞爾報告
（1） 資本組成：將銀行資本分為核心資本和附屬資本，核心資本包括實收股本和公開儲備，附屬資本包括未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準備金和呆帳準備金、混合資本工具和長期次級債券。
（2） 風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重：根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)的相對風(fēng)險大小，賦予它們不同的權(quán)重，即0%、10%、20%、50%、100%。
（3） 資本標準：資本充足率，即資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中核心資本比率不得低于4%。
（4） 過渡期安排
2， 2003新巴塞爾資本協(xié)議
（1） 低資本要求：繼承了過去以資本充足率為核心的監(jiān)管思想，將資本金要求視為重要的支柱。
（2） 監(jiān)管*的監(jiān)督檢查：強化了各國金融監(jiān)管*的職責。
（3） 市場約束：強調(diào)以市場力量來約束銀行
對外金融關(guān)系與政策
（一）匯率決定與變動
1， 匯率決定理論
A， 利率評價理論
購買力平價理論：絕對購買力平價說明的是某一時點上匯率的決定，匯率等于兩國一般物價水平之比。e = Pd / Pf ；
相對購買力平價：相對購買力平價說明的是某一時期匯率的變動，即兩個時點的匯率之比等于兩國一般物價指數(shù)之比，et / e0 = PId / PIf 。
絕對購買力平價和相對購買力平價的關(guān)系：如果絕對購買力平價成立，則相對購買力平價一定成立；反之不一定。其實，想對購買力平價是由絕對購買力平價推導(dǎo)出來的。
B， 拋補利率平價理論：說明遠期匯率的決定，遠期匯率由即期匯率和國內(nèi)外利差決定。
高利率貨幣遠期貼水，相應(yīng)地外匯升水；低利率貨幣遠期升水，相應(yīng)地外匯貼水。
2， 影響匯率變動的因素
（1） 國際收支：逆差時外匯需求大于供給，從而外匯升值、本幣貶值；順差時相反。
（2） 相對通貨膨脹率：按購買力平價理論，國內(nèi)外通貨膨脹率差異是決定匯率長期趨勢中的主導(dǎo)因素。若通貨膨脹率高于他國，則該國貨幣趨于貶值。
（3） 相對利率：利率對匯率的影響尤其在短期級為顯著。高利率使貨幣升值，反之貶值。
（4） 總需求與總供給：當一國總需求增長快于總供給時，本幣一般呈貶值趨勢。
（5） 市場預(yù)期：預(yù)期因素是短期內(nèi)影響匯率變動的主要因素之一。如果市場預(yù)期本幣貶值，人們紛紛拋售本幣，終會導(dǎo)致本幣實際貶值。
3， 匯率變動的經(jīng)濟影響：以貶值為例
（1） 貶值的進出口效應(yīng)：增加出口、減少進口，改善貿(mào)易收支
（2） 貶值的國際資本流動效應(yīng)：取決于貶值如何影響市場預(yù)期，若市場認為貶值的幅度不夠，則貶值引起匯率進一步貶值的預(yù)期，資本流出；若貶值已使匯率處于均衡水平，則原先因本幣高估而外逃的資金又流回國內(nèi)。
（3） 貶值的產(chǎn)出效應(yīng)：若存在閑置生產(chǎn)要素，則貿(mào)易收支改善會通過乘數(shù)效應(yīng)擴大總需求，帶動國內(nèi)經(jīng)濟實現(xiàn)充分就業(yè)；若國內(nèi)經(jīng)濟已處于充分就業(yè)狀態(tài)，則貶值只會帶來物價上漲。
（4） 貶值的物價效應(yīng)：一方面通過貿(mào)易收支改善的乘數(shù)效應(yīng)引起需求拉上的物價上漲；另一方面通過提高國內(nèi)生產(chǎn)成本推動物價上漲。
（5） 貶值的資源配置效應(yīng)：貶值后，出口品本幣價格因出口量擴大而上漲，進口替代品價格由于進口品本幣價格上升帶動而上漲，從而整個貿(mào)易品部門價格上漲，使得資源從其他部門流入貿(mào)易品部門。
（二）國際收支及其調(diào)節(jié)
1， 國際收支與國際收支平衡表
國際收支：指在一定時期內(nèi)，某一經(jīng)濟體（國家或地區(qū)）居民與非居民之間進行的各種經(jīng)濟交易的系統(tǒng)記錄。
國際收支平衡表：指根據(jù)經(jīng)濟分析的需要，將國際收支按照復(fù)式記帳原理和特定帳戶分類編制出來的一種統(tǒng)計報表。它集中反映了一國國際收支的結(jié)構(gòu)和總體狀況。
國際收支平衡表的帳戶分類標準：經(jīng)常帳戶、資本與金融帳戶。
（1） 經(jīng)常帳戶
記錄實際資源的流動，包括貨物和服務(wù)、收益（職工報酬和投資收益）、經(jīng)常轉(zhuǎn)移（僑匯、無償捐贈和賠償）等三項。
（2） 資本與金融帳戶
A， 資本帳戶：包括資本轉(zhuǎn)移和非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)交易。
資本轉(zhuǎn)移：固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、債務(wù)減免、移民轉(zhuǎn)移和投資捐贈等；非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)交易：非生產(chǎn)出來的有形資產(chǎn)（土地和地下資源）、無形資產(chǎn)（專利、版權(quán)、商標和經(jīng)銷權(quán)）的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。
B， 金融帳戶：記錄經(jīng)濟體對外資產(chǎn)負債變更的交易，包括直接投資、證券投資、其他投資和儲備資產(chǎn)四類。
C， 凈誤差與遺漏帳戶：當借貸雙方出現(xiàn)不平衡時，用以抵消統(tǒng)計偏差的項目。
（3） 我國國際收支平衡表：將儲備資產(chǎn)單獨列項，從而包括四大項：經(jīng)常帳戶、資本與金融帳戶、儲備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏。
2， 國際收支差額分析
通常用于衡量國際收支狀況的局部差額有：貿(mào)易差額；經(jīng)常差額，反映了實際資源的跨國轉(zhuǎn)移狀況；綜合差額，可衡量國際收支對一國儲備的壓力，綜合差額必然導(dǎo)致官方儲備的反向變動。
3， 國際收支失衡的調(diào)節(jié)
（1） 外匯緩沖政策：通過外匯儲備的變動或臨時向外借款抵消超額外匯供求以調(diào)節(jié)國際收支。逆差時，貨幣*減少外匯儲備或臨時向外借款，在外匯市場上拋售外匯，彌補外匯供給缺口；反之則購進外匯。
（2） 貨幣財政政策：逆差時可采取緊縮的貨幣財政政策；順差時可采取擴張的貨幣財政政策。
（3） 匯率政策：逆差時采取本幣貶值措施；順差時采取本幣升值措施。
（4） 直接管制措施：包括貿(mào)易管制和外匯管制。
4 采取何種政策或政策組合來調(diào)整國際收支，首先取決于國際收支失衡的性質(zhì)，其次取決于國際收支失衡時國內(nèi)宏觀經(jīng)濟狀況，以及內(nèi)外均衡之間的關(guān)系。
調(diào)整的基本原則：正確使用并搭配各種調(diào)節(jié)政策，以小的經(jīng)濟和社會代價恢復(fù)國際收支均衡。
（三）外匯管制與貨幣可兌換
1，外匯管制：狹義的外匯管制是指對貨幣的兌換施加的限制性措施，主要表現(xiàn)為限制外匯的可得性和兌換外匯的價格。廣義的外匯管制還包括為實施外匯管制或其他管制措施而采取的相關(guān)管理措施。
外匯管制主體：在我國是國家外匯管理局
外匯管制方法：價格管制和數(shù)量管制
2，貨幣可兌換:指一國貨幣持有者可以為任何目的而將所持有的貨幣按市場匯率兌換成另一國貨幣的權(quán)利。貨幣可兌換程度主要取決于一國的經(jīng)濟實力，同時也是一國外匯管制制度和政策的選擇結(jié)果。
分類：
A， 對內(nèi)可兌換與對外可兌換：對內(nèi)可兌換是指居民可以在國內(nèi)自由持有外幣資產(chǎn)，并可自由地在國內(nèi)把本國貨幣兌換成外幣資產(chǎn)。對外可兌換是指居民可以在境外自由持有外匯資產(chǎn)和自由對外支付，但并一定意味著居民可以在境內(nèi)自由持有外匯資產(chǎn)和兌換外匯。通常所說的可兌換是指對外可兌換。
B， 經(jīng)常項目可兌換與資本項目可兌換：通常所說的貨幣完全可兌換，是指一國同時實現(xiàn)了經(jīng)常項目可兌換與資本項目可兌換。國際貨幣基金組織的可兌換主要是指經(jīng)常項目可兌換。
3，我國外匯管制與人民幣可兌換
1994年，我國實現(xiàn)人民幣經(jīng)常項目有條件可兌換。1996年底，我國正式接受國際貨幣基金組織第八條款，實現(xiàn)人民幣經(jīng)常項目可兌換。
現(xiàn)狀：在實現(xiàn)經(jīng)常項目可兌換后，繼續(xù)對資本項目實行較為嚴格的管制，同時采取審慎穩(wěn)健的管理政策，積極推進人民幣資本項目可兌換，在部分項目上已實現(xiàn)，如：允許境外投資者在境內(nèi)購買B股和境內(nèi)機構(gòu)在境外上市的證券；在對外借貸方面允許外商投資企業(yè)執(zhí)行籌措長短期外債；對外商直接投資限制不多，主要是產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)；允許境內(nèi)機構(gòu)開立外匯帳戶保留資本項目下的外匯，不要求強制結(jié)匯；對境內(nèi)機構(gòu)在境內(nèi)進行資本項目下的本外幣轉(zhuǎn)換，實行實需原則。