經(jīng)過一個多月的征求意見，6月6日，證監(jiān)會公布《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定（試行）》（下稱“《分公司規(guī)定》”）和《關于進一步規(guī)范證券營業(yè)網(wǎng)點的規(guī)定》（下稱“《營業(yè)網(wǎng)點規(guī)定》”），相關內(nèi)容與征求意見稿幾無差別。
“多數(shù)證券公司的業(yè)務規(guī)模都在擴張，比如需要通過設立分公司經(jīng)營或者管理業(yè)務，需要增設營業(yè)部來滿足對經(jīng)紀業(yè)務的服務需求等。”一位證券公司老總說，從行業(yè)的角度看，的確有著增設分公司、證券營業(yè)部等分支機構的迫切需求。
隨著兩規(guī)定的實施，一輪證券公司分支機構的布局調(diào)整正式開始，相關券商也將開始一輪新的“跑馬圈地”。
調(diào)整布局
實際上，目前多家證券公司均在全國主要中心城市設有名稱不一、職責不同的業(yè)務總部、管理總部等機構，這類機構從事業(yè)務經(jīng)營活動且設立在公司住所地外，既不同于典型的內(nèi)設業(yè)務部門，又不同于代表處、辦事處等非營業(yè)性機構，今后均需以分公司形式進行規(guī)范。
按前述兩個規(guī)定，具備條件的證券公司是否設立分公司和證券營業(yè)部，以及在哪里設立分公司和證券營業(yè)部，由公司自主決策、自行決定。
當然，為優(yōu)化證券營業(yè)部的地區(qū)布局，提高新設證券營業(yè)部的起點質(zhì)量，《營業(yè)網(wǎng)點規(guī)定》規(guī)定，可以將具備條件的證券服務部規(guī)范為證券營業(yè)部，同時優(yōu)先考慮在沒有營業(yè)網(wǎng)點或者營業(yè)網(wǎng)點不足的地區(qū)設立證券營業(yè)部，并向競爭力強的優(yōu)質(zhì)公司傾斜。而對歷史遺留的、未經(jīng)批準擅自設立的證券營業(yè)網(wǎng)點，應當在2010年8月底前予以清理并關閉。
同時，為了利于社會公眾對證券公司營業(yè)性機構的識別、監(jiān)督和監(jiān)管機構對這類機構的監(jiān)管，防止違法違規(guī)行為的發(fā)生，《分公司規(guī)定》稱，證券公司在住所地外設立的從事經(jīng)營活動的各類業(yè)務總部、管理總部、業(yè)務中心等機構及已獲準設立的分公司，應當在本規(guī)定發(fā)布后按照本規(guī)定的要求進行規(guī)范；逾期達不到要求的，應當及時撤銷；證券公司董事會、監(jiān)事會、高級管理人員和財務、稽核、風控、合規(guī)等后臺部門的辦公場所，應當設在公司住所地。
厘清業(yè)務范圍
兩個規(guī)定對證券公司各類分支機構的業(yè)務范圍進行了明確。
按《分公司規(guī)定》，經(jīng)證監(jiān)會批準，分公司可以從事證券自營、證券資產(chǎn)管理業(yè)務及一定區(qū)域內(nèi)證券營業(yè)部的管理、一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦等業(yè)務；但是，分公司不能直接經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務，不能同時經(jīng)營存在利益沖突的多項業(yè)務；已設有分公司經(jīng)營證券自營或證券資產(chǎn)管理業(yè)務的，其他分公司或公司總部不能再經(jīng)營該項業(yè)務。
“這個規(guī)定比較符合我國的實際情況?，F(xiàn)在有的證券公司為節(jié)約管理資源，提高管理的針對性、適當性，強化風險防范和業(yè)務隔離機制，需要以設立分公司的形式，對不同區(qū)域的證券營業(yè)部或目標客戶不同的證券營業(yè)部實行管理?！鼻笆鲎C券公司人士說，還有一些證券公司則出于經(jīng)營管理、人才、信息及商業(yè)機會的考慮，需要在異地設立分公司，以開展投資銀行、證券自營或資產(chǎn)管理業(yè)務。
證監(jiān)會有關人士表示，從建立并執(zhí)行有效的信息隔離制度和防范風險傳遞的需要看，分公司不宜經(jīng)營存在利益沖突的多項業(yè)務。
嚴格申報條件
值得注意的是，《營業(yè)網(wǎng)點規(guī)定》對于申請設立證券營業(yè)部的證券公司，在風控指標、治理結構、內(nèi)控機制和客戶服務體系等方面提出要求，規(guī)定具備凈資本以及各項風控指標持續(xù)2年達標、已按規(guī)定實施第三方存管、賬戶規(guī)范工作按期完成、信息技術系統(tǒng)運行安全、建立了有效的投資者教育工作機制等條件的公司，可以申請設立證券營業(yè)部。
同時，對申請全國設點和區(qū)域性設點的公司，要求在代理買賣證券業(yè)務凈收入位于行業(yè)前20名，且證券營業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務凈收入不低于行業(yè)平均水平；或者證券營業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務凈收入位于行業(yè)前3名。
對前述此前業(yè)內(nèi)認為頗為“嚴苛”的相對性指標，證監(jiān)會人士表示，上述規(guī)定，既突出強調(diào)了合規(guī)程度和風控指標，有利于促進證券公司進一步增強合規(guī)經(jīng)營和風險管理的意識，提高規(guī)范化運作水平，又適當兼顧了不同規(guī)模公司的需求，為大、中、小公司均留下了發(fā)展空間。
“此外，充分考慮了各公司管理能力和經(jīng)營水平的差異，讓證券公司在其最擅長的領域內(nèi)有更大的拓展空間，有利于優(yōu)化證券行業(yè)的資源配置，逐步形成差異化經(jīng)營的行業(yè)格局；同時也充分體現(xiàn)了扶優(yōu)限劣的原則，有利于發(fā)揮優(yōu)質(zhì)證券公司的正面引導作用，促進全行業(yè)經(jīng)營效率和管理水平的提升?！鄙鲜鲎C監(jiān)會人士說。
當然，在他看來，由于有關標準是動態(tài)的，目前暫不具備設立證券營業(yè)部條件的公司，可以通過自身的努力，達到規(guī)定的條件；一些暫時只具備區(qū)域設點條件的公司，可以通過提升經(jīng)營管理水平，爭取到在全國設點的機會；反之，一些目前具備設點條件的公司，也可能由于競爭力的下降，不再具備設點條件。
搜狐證券聲明：本頻道資訊內(nèi)容系轉(zhuǎn)引自合作媒體及合作機構，不代表搜狐證券自身觀點與立場，建議投資者對此資訊謹慎判斷，據(jù)此入市，風險自擔。
“多數(shù)證券公司的業(yè)務規(guī)模都在擴張，比如需要通過設立分公司經(jīng)營或者管理業(yè)務，需要增設營業(yè)部來滿足對經(jīng)紀業(yè)務的服務需求等。”一位證券公司老總說，從行業(yè)的角度看，的確有著增設分公司、證券營業(yè)部等分支機構的迫切需求。
隨著兩規(guī)定的實施，一輪證券公司分支機構的布局調(diào)整正式開始，相關券商也將開始一輪新的“跑馬圈地”。
調(diào)整布局
實際上，目前多家證券公司均在全國主要中心城市設有名稱不一、職責不同的業(yè)務總部、管理總部等機構，這類機構從事業(yè)務經(jīng)營活動且設立在公司住所地外，既不同于典型的內(nèi)設業(yè)務部門，又不同于代表處、辦事處等非營業(yè)性機構，今后均需以分公司形式進行規(guī)范。
按前述兩個規(guī)定，具備條件的證券公司是否設立分公司和證券營業(yè)部，以及在哪里設立分公司和證券營業(yè)部，由公司自主決策、自行決定。
當然，為優(yōu)化證券營業(yè)部的地區(qū)布局，提高新設證券營業(yè)部的起點質(zhì)量，《營業(yè)網(wǎng)點規(guī)定》規(guī)定，可以將具備條件的證券服務部規(guī)范為證券營業(yè)部，同時優(yōu)先考慮在沒有營業(yè)網(wǎng)點或者營業(yè)網(wǎng)點不足的地區(qū)設立證券營業(yè)部，并向競爭力強的優(yōu)質(zhì)公司傾斜。而對歷史遺留的、未經(jīng)批準擅自設立的證券營業(yè)網(wǎng)點，應當在2010年8月底前予以清理并關閉。
同時，為了利于社會公眾對證券公司營業(yè)性機構的識別、監(jiān)督和監(jiān)管機構對這類機構的監(jiān)管，防止違法違規(guī)行為的發(fā)生，《分公司規(guī)定》稱，證券公司在住所地外設立的從事經(jīng)營活動的各類業(yè)務總部、管理總部、業(yè)務中心等機構及已獲準設立的分公司，應當在本規(guī)定發(fā)布后按照本規(guī)定的要求進行規(guī)范；逾期達不到要求的，應當及時撤銷；證券公司董事會、監(jiān)事會、高級管理人員和財務、稽核、風控、合規(guī)等后臺部門的辦公場所，應當設在公司住所地。
厘清業(yè)務范圍
兩個規(guī)定對證券公司各類分支機構的業(yè)務范圍進行了明確。
按《分公司規(guī)定》，經(jīng)證監(jiān)會批準，分公司可以從事證券自營、證券資產(chǎn)管理業(yè)務及一定區(qū)域內(nèi)證券營業(yè)部的管理、一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦等業(yè)務；但是，分公司不能直接經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務，不能同時經(jīng)營存在利益沖突的多項業(yè)務；已設有分公司經(jīng)營證券自營或證券資產(chǎn)管理業(yè)務的，其他分公司或公司總部不能再經(jīng)營該項業(yè)務。
“這個規(guī)定比較符合我國的實際情況?，F(xiàn)在有的證券公司為節(jié)約管理資源，提高管理的針對性、適當性，強化風險防范和業(yè)務隔離機制，需要以設立分公司的形式，對不同區(qū)域的證券營業(yè)部或目標客戶不同的證券營業(yè)部實行管理?！鼻笆鲎C券公司人士說，還有一些證券公司則出于經(jīng)營管理、人才、信息及商業(yè)機會的考慮，需要在異地設立分公司，以開展投資銀行、證券自營或資產(chǎn)管理業(yè)務。
證監(jiān)會有關人士表示，從建立并執(zhí)行有效的信息隔離制度和防范風險傳遞的需要看，分公司不宜經(jīng)營存在利益沖突的多項業(yè)務。
嚴格申報條件
值得注意的是，《營業(yè)網(wǎng)點規(guī)定》對于申請設立證券營業(yè)部的證券公司，在風控指標、治理結構、內(nèi)控機制和客戶服務體系等方面提出要求，規(guī)定具備凈資本以及各項風控指標持續(xù)2年達標、已按規(guī)定實施第三方存管、賬戶規(guī)范工作按期完成、信息技術系統(tǒng)運行安全、建立了有效的投資者教育工作機制等條件的公司，可以申請設立證券營業(yè)部。
同時，對申請全國設點和區(qū)域性設點的公司，要求在代理買賣證券業(yè)務凈收入位于行業(yè)前20名，且證券營業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務凈收入不低于行業(yè)平均水平；或者證券營業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務凈收入位于行業(yè)前3名。
對前述此前業(yè)內(nèi)認為頗為“嚴苛”的相對性指標，證監(jiān)會人士表示，上述規(guī)定，既突出強調(diào)了合規(guī)程度和風控指標，有利于促進證券公司進一步增強合規(guī)經(jīng)營和風險管理的意識，提高規(guī)范化運作水平，又適當兼顧了不同規(guī)模公司的需求，為大、中、小公司均留下了發(fā)展空間。
“此外，充分考慮了各公司管理能力和經(jīng)營水平的差異，讓證券公司在其最擅長的領域內(nèi)有更大的拓展空間，有利于優(yōu)化證券行業(yè)的資源配置，逐步形成差異化經(jīng)營的行業(yè)格局；同時也充分體現(xiàn)了扶優(yōu)限劣的原則，有利于發(fā)揮優(yōu)質(zhì)證券公司的正面引導作用，促進全行業(yè)經(jīng)營效率和管理水平的提升?！鄙鲜鲎C監(jiān)會人士說。
當然，在他看來，由于有關標準是動態(tài)的，目前暫不具備設立證券營業(yè)部條件的公司，可以通過自身的努力，達到規(guī)定的條件；一些暫時只具備區(qū)域設點條件的公司，可以通過提升經(jīng)營管理水平，爭取到在全國設點的機會；反之，一些目前具備設點條件的公司，也可能由于競爭力的下降，不再具備設點條件。
搜狐證券聲明：本頻道資訊內(nèi)容系轉(zhuǎn)引自合作媒體及合作機構，不代表搜狐證券自身觀點與立場，建議投資者對此資訊謹慎判斷，據(jù)此入市，風險自擔。