經(jīng)過一個多月的征求意見，6月6日，證監(jiān)會公布《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定（試行）》（下稱“《分公司規(guī)定》”）和《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的規(guī)定》（下稱“《營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定》”），相關(guān)內(nèi)容與征求意見稿幾無差別。
“多數(shù)證券公司的業(yè)務(wù)規(guī)模都在擴(kuò)張，比如需要通過設(shè)立分公司經(jīng)營或者管理業(yè)務(wù)，需要增設(shè)營業(yè)部來滿足對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的服務(wù)需求等?！币晃蛔C券公司老總說，從行業(yè)的角度看，的確有著增設(shè)分公司、證券營業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)的迫切需求。
隨著兩規(guī)定的實(shí)施，一輪證券公司分支機(jī)構(gòu)的布局調(diào)整正式開始，相關(guān)券商也將開始一輪新的“跑馬圈地”。
調(diào)整布局
實(shí)際上，目前多家證券公司均在全國主要中心城市設(shè)有名稱不一、職責(zé)不同的業(yè)務(wù)總部、管理總部等機(jī)構(gòu)，這類機(jī)構(gòu)從事業(yè)務(wù)經(jīng)營活動且設(shè)立在公司住所地外，既不同于典型的內(nèi)設(shè)業(yè)務(wù)部門，又不同于代表處、辦事處等非營業(yè)性機(jī)構(gòu)，今后均需以分公司形式進(jìn)行規(guī)范。
按前述兩個規(guī)定，具備條件的證券公司是否設(shè)立分公司和證券營業(yè)部，以及在哪里設(shè)立分公司和證券營業(yè)部，由公司自主決策、自行決定。
當(dāng)然，為優(yōu)化證券營業(yè)部的地區(qū)布局，提高新設(shè)證券營業(yè)部的起點(diǎn)質(zhì)量，《營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定》規(guī)定，可以將具備條件的證券服務(wù)部規(guī)范為證券營業(yè)部，同時優(yōu)先考慮在沒有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或者營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)不足的地區(qū)設(shè)立證券營業(yè)部，并向競爭力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)公司傾斜。而對歷史遺留的、未經(jīng)批準(zhǔn)擅自設(shè)立的證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)在2010年8月底前予以清理并關(guān)閉。
同時，為了利于社會公眾對證券公司營業(yè)性機(jī)構(gòu)的識別、監(jiān)督和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對這類機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，防止違法違規(guī)行為的發(fā)生，《分公司規(guī)定》稱，證券公司在住所地外設(shè)立的從事經(jīng)營活動的各類業(yè)務(wù)總部、管理總部、業(yè)務(wù)中心等機(jī)構(gòu)及已獲準(zhǔn)設(shè)立的分公司，應(yīng)當(dāng)在本規(guī)定發(fā)布后按照本規(guī)定的要求進(jìn)行規(guī)范；逾期達(dá)不到要求的，應(yīng)當(dāng)及時撤銷；證券公司董事會、監(jiān)事會、高級管理人員和財務(wù)、稽核、風(fēng)控、合規(guī)等后臺部門的辦公場所，應(yīng)當(dāng)設(shè)在公司住所地。
厘清業(yè)務(wù)范圍
兩個規(guī)定對證券公司各類分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行了明確。
按《分公司規(guī)定》，經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，分公司可以從事證券自營、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及一定區(qū)域內(nèi)證券營業(yè)部的管理、一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦等業(yè)務(wù)；但是，分公司不能直接經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不能同時經(jīng)營存在利益沖突的多項業(yè)務(wù)；已設(shè)有分公司經(jīng)營證券自營或證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其他分公司或公司總部不能再經(jīng)營該項業(yè)務(wù)。
“這個規(guī)定比較符合我國的實(shí)際情況?，F(xiàn)在有的證券公司為節(jié)約管理資源，提高管理的針對性、適當(dāng)性，強(qiáng)化風(fēng)險防范和業(yè)務(wù)隔離機(jī)制，需要以設(shè)立分公司的形式，對不同區(qū)域的證券營業(yè)部或目標(biāo)客戶不同的證券營業(yè)部實(shí)行管理?！鼻笆鲎C券公司人士說，還有一些證券公司則出于經(jīng)營管理、人才、信息及商業(yè)機(jī)會的考慮，需要在異地設(shè)立分公司，以開展投資銀行、證券自營或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
證監(jiān)會有關(guān)人士表示，從建立并執(zhí)行有效的信息隔離制度和防范風(fēng)險傳遞的需要看，分公司不宜經(jīng)營存在利益沖突的多項業(yè)務(wù)。
嚴(yán)格申報條件
值得注意的是，《營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定》對于申請設(shè)立證券營業(yè)部的證券公司，在風(fēng)控指標(biāo)、治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控機(jī)制和客戶服務(wù)體系等方面提出要求，規(guī)定具備凈資本以及各項風(fēng)控指標(biāo)持續(xù)2年達(dá)標(biāo)、已按規(guī)定實(shí)施第三方存管、賬戶規(guī)范工作按期完成、信息技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)行安全、建立了有效的投資者教育工作機(jī)制等條件的公司，可以申請設(shè)立證券營業(yè)部。
同時，對申請全國設(shè)點(diǎn)和區(qū)域性設(shè)點(diǎn)的公司，要求在代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入位于行業(yè)前20名，且證券營業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入不低于行業(yè)平均水平；或者證券營業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入位于行業(yè)前3名。
對前述此前業(yè)內(nèi)認(rèn)為頗為“嚴(yán)苛”的相對性指標(biāo)，證監(jiān)會人士表示，上述規(guī)定，既突出強(qiáng)調(diào)了合規(guī)程度和風(fēng)控指標(biāo)，有利于促進(jìn)證券公司進(jìn)一步增強(qiáng)合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險管理的意識，提高規(guī)范化運(yùn)作水平，又適當(dāng)兼顧了不同規(guī)模公司的需求，為大、中、小公司均留下了發(fā)展空間。
“此外，充分考慮了各公司管理能力和經(jīng)營水平的差異，讓證券公司在其最擅長的領(lǐng)域內(nèi)有更大的拓展空間，有利于優(yōu)化證券行業(yè)的資源配置，逐步形成差異化經(jīng)營的行業(yè)格局；同時也充分體現(xiàn)了扶優(yōu)限劣的原則，有利于發(fā)揮優(yōu)質(zhì)證券公司的正面引導(dǎo)作用，促進(jìn)全行業(yè)經(jīng)營效率和管理水平的提升?！鄙鲜鲎C監(jiān)會人士說。
當(dāng)然，在他看來，由于有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)是動態(tài)的，目前暫不具備設(shè)立證券營業(yè)部條件的公司，可以通過自身的努力，達(dá)到規(guī)定的條件；一些暫時只具備區(qū)域設(shè)點(diǎn)條件的公司，可以通過提升經(jīng)營管理水平，爭取到在全國設(shè)點(diǎn)的機(jī)會；反之，一些目前具備設(shè)點(diǎn)條件的公司，也可能由于競爭力的下降，不再具備設(shè)點(diǎn)條件。
搜狐證券聲明：本頻道資訊內(nèi)容系轉(zhuǎn)引自合作媒體及合作機(jī)構(gòu)，不代表搜狐證券自身觀點(diǎn)與立場，建議投資者對此資訊謹(jǐn)慎判斷，據(jù)此入市，風(fēng)險自擔(dān)。
“多數(shù)證券公司的業(yè)務(wù)規(guī)模都在擴(kuò)張，比如需要通過設(shè)立分公司經(jīng)營或者管理業(yè)務(wù)，需要增設(shè)營業(yè)部來滿足對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的服務(wù)需求等?！币晃蛔C券公司老總說，從行業(yè)的角度看，的確有著增設(shè)分公司、證券營業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)的迫切需求。
隨著兩規(guī)定的實(shí)施，一輪證券公司分支機(jī)構(gòu)的布局調(diào)整正式開始，相關(guān)券商也將開始一輪新的“跑馬圈地”。
調(diào)整布局
實(shí)際上，目前多家證券公司均在全國主要中心城市設(shè)有名稱不一、職責(zé)不同的業(yè)務(wù)總部、管理總部等機(jī)構(gòu)，這類機(jī)構(gòu)從事業(yè)務(wù)經(jīng)營活動且設(shè)立在公司住所地外，既不同于典型的內(nèi)設(shè)業(yè)務(wù)部門，又不同于代表處、辦事處等非營業(yè)性機(jī)構(gòu)，今后均需以分公司形式進(jìn)行規(guī)范。
按前述兩個規(guī)定，具備條件的證券公司是否設(shè)立分公司和證券營業(yè)部，以及在哪里設(shè)立分公司和證券營業(yè)部，由公司自主決策、自行決定。
當(dāng)然，為優(yōu)化證券營業(yè)部的地區(qū)布局，提高新設(shè)證券營業(yè)部的起點(diǎn)質(zhì)量，《營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定》規(guī)定，可以將具備條件的證券服務(wù)部規(guī)范為證券營業(yè)部，同時優(yōu)先考慮在沒有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或者營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)不足的地區(qū)設(shè)立證券營業(yè)部，并向競爭力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)公司傾斜。而對歷史遺留的、未經(jīng)批準(zhǔn)擅自設(shè)立的證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)在2010年8月底前予以清理并關(guān)閉。
同時，為了利于社會公眾對證券公司營業(yè)性機(jī)構(gòu)的識別、監(jiān)督和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對這類機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，防止違法違規(guī)行為的發(fā)生，《分公司規(guī)定》稱，證券公司在住所地外設(shè)立的從事經(jīng)營活動的各類業(yè)務(wù)總部、管理總部、業(yè)務(wù)中心等機(jī)構(gòu)及已獲準(zhǔn)設(shè)立的分公司，應(yīng)當(dāng)在本規(guī)定發(fā)布后按照本規(guī)定的要求進(jìn)行規(guī)范；逾期達(dá)不到要求的，應(yīng)當(dāng)及時撤銷；證券公司董事會、監(jiān)事會、高級管理人員和財務(wù)、稽核、風(fēng)控、合規(guī)等后臺部門的辦公場所，應(yīng)當(dāng)設(shè)在公司住所地。
厘清業(yè)務(wù)范圍
兩個規(guī)定對證券公司各類分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行了明確。
按《分公司規(guī)定》，經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，分公司可以從事證券自營、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及一定區(qū)域內(nèi)證券營業(yè)部的管理、一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦等業(yè)務(wù)；但是，分公司不能直接經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不能同時經(jīng)營存在利益沖突的多項業(yè)務(wù)；已設(shè)有分公司經(jīng)營證券自營或證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其他分公司或公司總部不能再經(jīng)營該項業(yè)務(wù)。
“這個規(guī)定比較符合我國的實(shí)際情況?，F(xiàn)在有的證券公司為節(jié)約管理資源，提高管理的針對性、適當(dāng)性，強(qiáng)化風(fēng)險防范和業(yè)務(wù)隔離機(jī)制，需要以設(shè)立分公司的形式，對不同區(qū)域的證券營業(yè)部或目標(biāo)客戶不同的證券營業(yè)部實(shí)行管理?！鼻笆鲎C券公司人士說，還有一些證券公司則出于經(jīng)營管理、人才、信息及商業(yè)機(jī)會的考慮，需要在異地設(shè)立分公司，以開展投資銀行、證券自營或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
證監(jiān)會有關(guān)人士表示，從建立并執(zhí)行有效的信息隔離制度和防范風(fēng)險傳遞的需要看，分公司不宜經(jīng)營存在利益沖突的多項業(yè)務(wù)。
嚴(yán)格申報條件
值得注意的是，《營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定》對于申請設(shè)立證券營業(yè)部的證券公司，在風(fēng)控指標(biāo)、治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控機(jī)制和客戶服務(wù)體系等方面提出要求，規(guī)定具備凈資本以及各項風(fēng)控指標(biāo)持續(xù)2年達(dá)標(biāo)、已按規(guī)定實(shí)施第三方存管、賬戶規(guī)范工作按期完成、信息技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)行安全、建立了有效的投資者教育工作機(jī)制等條件的公司，可以申請設(shè)立證券營業(yè)部。
同時，對申請全國設(shè)點(diǎn)和區(qū)域性設(shè)點(diǎn)的公司，要求在代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入位于行業(yè)前20名，且證券營業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入不低于行業(yè)平均水平；或者證券營業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入位于行業(yè)前3名。
對前述此前業(yè)內(nèi)認(rèn)為頗為“嚴(yán)苛”的相對性指標(biāo)，證監(jiān)會人士表示，上述規(guī)定，既突出強(qiáng)調(diào)了合規(guī)程度和風(fēng)控指標(biāo)，有利于促進(jìn)證券公司進(jìn)一步增強(qiáng)合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險管理的意識，提高規(guī)范化運(yùn)作水平，又適當(dāng)兼顧了不同規(guī)模公司的需求，為大、中、小公司均留下了發(fā)展空間。
“此外，充分考慮了各公司管理能力和經(jīng)營水平的差異，讓證券公司在其最擅長的領(lǐng)域內(nèi)有更大的拓展空間，有利于優(yōu)化證券行業(yè)的資源配置，逐步形成差異化經(jīng)營的行業(yè)格局；同時也充分體現(xiàn)了扶優(yōu)限劣的原則，有利于發(fā)揮優(yōu)質(zhì)證券公司的正面引導(dǎo)作用，促進(jìn)全行業(yè)經(jīng)營效率和管理水平的提升?！鄙鲜鲎C監(jiān)會人士說。
當(dāng)然，在他看來，由于有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)是動態(tài)的，目前暫不具備設(shè)立證券營業(yè)部條件的公司，可以通過自身的努力，達(dá)到規(guī)定的條件；一些暫時只具備區(qū)域設(shè)點(diǎn)條件的公司，可以通過提升經(jīng)營管理水平，爭取到在全國設(shè)點(diǎn)的機(jī)會；反之，一些目前具備設(shè)點(diǎn)條件的公司，也可能由于競爭力的下降，不再具備設(shè)點(diǎn)條件。
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