“現(xiàn)在（集團內部企業(yè)）錢都不想存在財務公司了，以前存的定期到期就想拿走?！比ツ暌詠?，存款準備金率連續(xù)上調14次達到17.5%之后，作為企業(yè)集團內部“資金池”的財務公司感受到越來越大的壓力。昨日，一位財務公司人士如此向《第一財經日報》描述目前的現(xiàn)狀。
上述財務公司人士認為，存款準備金率上調對財務公司的影響不僅是凍結了流動性，更重要的是對財務公司作為企業(yè)集團內部資金集中管理平臺的功能和定位產生沖擊。
對此，本報從中國財務公司協(xié)會獲悉，央行貨幣政策司6月底召集中國華能、中國石化等7家財務公司召開了“財務公司存款準備金管理座談會”，聽取了財務公司在繳交存款準備金方面的困難和問題。
集團資金集中度下降
作為企業(yè)集團的“資金池”，財務公司的資金集中度（存入財務公司的資金占集團全部貨幣資金的比例）反映了整個企業(yè)集團資金集中管理的效果。
上述財務公司人士說，去年下半年以來，受存款準備金率上調影響，該公司的資金集中度正在下降，到今年上半年末降至43%.
“現(xiàn)在大家都想方設法減少在財務公司的存款?！鄙鲜鲐攧展救耸空f，例如，中油財務公司上繳的存款準備金已超過200億元，因此中石油集團的自有資金也被凍結了同等規(guī)模。
中油財務公司和中國財務公司協(xié)會最近聯(lián)合發(fā)布的報告《財務公司存款準備金問題研究》指出，一旦出現(xiàn)企業(yè)集團大幅縮減在財務公司的存款規(guī)模，將造成財務公司資金集中度大幅降低，一種可能的結果就是因資金來源逐漸枯竭無法開展業(yè)務，最終可能陷入倒閉或破產。
目前，財務公司的現(xiàn)狀尚未如此嚴重，但企業(yè)集團存放資金的轉變有可能迫使財務公司偏離主業(yè)。上述財務公司人士說，現(xiàn)在企業(yè)集團在財務公司的定期存款正逐漸轉變成委托理財產品，財務公司成了投資中介，這些資金結構變化導致財務公司自有資產規(guī)模下降，并對收益有很大影響。
而且，財務公司做委托投資也會面臨很多風險。“財務公司的主業(yè)就是管好成員單位的賬戶、做好結算服務和內部資金調劑，投資其實是副業(yè)，而現(xiàn)在都被迫轉向副業(yè)了?！鄙鲜鲐攧展救耸空f，這種政策對企業(yè)集團資金集中管理的體制產生了沖擊，使財務公司定位發(fā)生錯亂。
或可區(qū)別對待
財務公司是否可以執(zhí)行與商業(yè)銀行有差別的準備金率政策呢？
一位財務公司協(xié)會的人士說，財務公司不吸收公眾存款，資金來源是集團內部資金，主要進行集團內部的資金調劑和結算，而且風險由企業(yè)集團自擔，或許可以對財務公司區(qū)別對待。
此外，財務公司的存款、貸款和結算業(yè)務與商業(yè)銀行有所不同。上述財務公司人士說，財務公司的貸款沒有貨幣創(chuàng)造的功能，只是把集中上來的錢給集團內部成員單位有償使用，是資金的內部調劑；至于結算業(yè)務，由于財務公司開具的是銀行支票，不是財務公司支票，不可能通過創(chuàng)造支票的方式來創(chuàng)造貨幣，“財務公司的存貸業(yè)務本質上屬于集團內部成員單位之間的關聯(lián)交易”。
對于財務公司上繳存款準備金面臨的問題，中國財務公司協(xié)會5月13日召開了“財務公司上交存款準備金和信貸規(guī)?？刂蒲杏憰薄Ｉ鲜鲐攧展緟f(xié)會人士說，研討會后已向人民銀行、銀監(jiān)會、國資委、財政部等多個部門反映了意見。
6月17日，全國人大財政經濟委員會副主任委員吳曉靈在中國財務公司協(xié)會調研，也了解了財務公司對于上繳存款準備金的建議。
中油財務公司和中國財務公司協(xié)會的上述研究報告建議，考慮到財務公司與商業(yè)銀行的金融職能和社會風險存在很大差異，按照差別存款準備金制度的“差別原則”，在財務公司資本充足率為16%~18%的情況下，實行0%~2%的存款準備金率較為合適。
從1987年國內第一家財務公司、東風汽車財務公司成立至今，財務公司一直嚴格按照規(guī)定向人民銀行定期上繳存款準備金，2005和2006年分別上繳261.90億元、346.87億元，2007年達到611.14億元，較2006年增長76.19%。
上述財務公司人士認為，存款準備金率上調對財務公司的影響不僅是凍結了流動性，更重要的是對財務公司作為企業(yè)集團內部資金集中管理平臺的功能和定位產生沖擊。
對此，本報從中國財務公司協(xié)會獲悉，央行貨幣政策司6月底召集中國華能、中國石化等7家財務公司召開了“財務公司存款準備金管理座談會”，聽取了財務公司在繳交存款準備金方面的困難和問題。
集團資金集中度下降
作為企業(yè)集團的“資金池”，財務公司的資金集中度（存入財務公司的資金占集團全部貨幣資金的比例）反映了整個企業(yè)集團資金集中管理的效果。
上述財務公司人士說，去年下半年以來，受存款準備金率上調影響，該公司的資金集中度正在下降，到今年上半年末降至43%.
“現(xiàn)在大家都想方設法減少在財務公司的存款?！鄙鲜鲐攧展救耸空f，例如，中油財務公司上繳的存款準備金已超過200億元，因此中石油集團的自有資金也被凍結了同等規(guī)模。
中油財務公司和中國財務公司協(xié)會最近聯(lián)合發(fā)布的報告《財務公司存款準備金問題研究》指出，一旦出現(xiàn)企業(yè)集團大幅縮減在財務公司的存款規(guī)模，將造成財務公司資金集中度大幅降低，一種可能的結果就是因資金來源逐漸枯竭無法開展業(yè)務，最終可能陷入倒閉或破產。
目前，財務公司的現(xiàn)狀尚未如此嚴重，但企業(yè)集團存放資金的轉變有可能迫使財務公司偏離主業(yè)。上述財務公司人士說，現(xiàn)在企業(yè)集團在財務公司的定期存款正逐漸轉變成委托理財產品，財務公司成了投資中介，這些資金結構變化導致財務公司自有資產規(guī)模下降，并對收益有很大影響。
而且，財務公司做委托投資也會面臨很多風險。“財務公司的主業(yè)就是管好成員單位的賬戶、做好結算服務和內部資金調劑，投資其實是副業(yè)，而現(xiàn)在都被迫轉向副業(yè)了?！鄙鲜鲐攧展救耸空f，這種政策對企業(yè)集團資金集中管理的體制產生了沖擊，使財務公司定位發(fā)生錯亂。
或可區(qū)別對待
財務公司是否可以執(zhí)行與商業(yè)銀行有差別的準備金率政策呢？
一位財務公司協(xié)會的人士說，財務公司不吸收公眾存款，資金來源是集團內部資金，主要進行集團內部的資金調劑和結算，而且風險由企業(yè)集團自擔，或許可以對財務公司區(qū)別對待。
此外，財務公司的存款、貸款和結算業(yè)務與商業(yè)銀行有所不同。上述財務公司人士說，財務公司的貸款沒有貨幣創(chuàng)造的功能，只是把集中上來的錢給集團內部成員單位有償使用，是資金的內部調劑；至于結算業(yè)務，由于財務公司開具的是銀行支票，不是財務公司支票，不可能通過創(chuàng)造支票的方式來創(chuàng)造貨幣，“財務公司的存貸業(yè)務本質上屬于集團內部成員單位之間的關聯(lián)交易”。
對于財務公司上繳存款準備金面臨的問題，中國財務公司協(xié)會5月13日召開了“財務公司上交存款準備金和信貸規(guī)?？刂蒲杏憰薄Ｉ鲜鲐攧展緟f(xié)會人士說，研討會后已向人民銀行、銀監(jiān)會、國資委、財政部等多個部門反映了意見。
6月17日，全國人大財政經濟委員會副主任委員吳曉靈在中國財務公司協(xié)會調研，也了解了財務公司對于上繳存款準備金的建議。
中油財務公司和中國財務公司協(xié)會的上述研究報告建議，考慮到財務公司與商業(yè)銀行的金融職能和社會風險存在很大差異，按照差別存款準備金制度的“差別原則”，在財務公司資本充足率為16%~18%的情況下，實行0%~2%的存款準備金率較為合適。
從1987年國內第一家財務公司、東風汽車財務公司成立至今，財務公司一直嚴格按照規(guī)定向人民銀行定期上繳存款準備金，2005和2006年分別上繳261.90億元、346.87億元，2007年達到611.14億元，較2006年增長76.19%。