第二十二章 租 賃
1、關于初始直接費用：準則規(guī)定記入長期應收款的入帳價值。未實現(xiàn)融資收益實際上租賃資產賬面價值也就是公允價值，未來收取租金也就是最低租賃收款額相當于是終值，而融資租賃資產公允價值相當于是現(xiàn)值，那么未實現(xiàn)融資收益包含了利息收入和利潤部分。
出租人的租出資產分錄中貸記融資租賃資產的賬面價值，而計算內含利率的時候是按照租賃資產的公允價值，那么如果公允價值和賬面價值有差額的，那么確認為營業(yè)外收支，屬于當期租賃資產租出的凈損益，不影響租賃內含利率。國外準則公允價值和賬面價值不一致的，比如美國準則是把租賃視為銷售租賃，那么既然是銷售的就需要確認營業(yè)外收支了，視為銷售和租賃兩個過程，賬面價值和公允價值一致的叫做直接租賃。我國準則沒有區(qū)分直接租賃和銷售租賃的概念，而是把租賃視為分期付款購買和銷售，而把經營租賃作為租賃處理。
水團認為徐老師對于融資租賃的實質進行了系統(tǒng)的介紹，國外準則把租賃作為事實租賃處理，如故滿足了租賃的條件不管是融資租賃還是經營租賃都是作為租賃來處理，但是我國只是承認了經營租賃屬于租賃，而是把融資租賃作為事實上的銷售處理，那么承租人租入固定自產要計算折舊在稅前扣除，租賃支出不能稅前扣除。而國外的做法是只要認為是租賃的，那么租賃支出就是可以扣除的。這個能夠幫我們從本質上理解租賃的經濟實質，有利于對于教材的理解和掌握。有時候知其然更要知其所以然，這樣很多知識都會融會貫通。比如財務成本管理中對于籌資管理中的處理，經營租賃和事實租賃處理和融資租賃的事實銷售處理，在處理現(xiàn)金流量上的區(qū)別就能夠切實體會。
2、關于初始直接費用是否記入到長期應收款中的理解：
教材436頁的長期應收款中沒有包含10萬的初始直接費用。（1）初始直接費用原來的準則規(guī)定租賃雙方都是記入到管理費用中的，新準則中規(guī)定出租人要記入到長期應收款的價值，而承租人是要記入到融資租入固定資產價值，不能再記入到管理費用，這也是04年國際會計準則修訂中的一個新的內容：把初始直接費用不能記入到當期損益。出租方在國際準則中氛圍兩類：經銷尚（記入到當期損益）和租賃公司（初始直接費用不記入管理費用，因為初始直接費用是為以后的租金收入服務的，所以要在愛以后租賃期間分攤，不能一次性記入管理費用。）（2）處理方法：教材分錄和會計準則中租賃的處理是不一致的，可以看做了兩種情況。一是教材的處理是長期應收款不包括初始直接費用，而是影響了未實現(xiàn)融資收益。因為在計算內含報酬率的時候，已經把初始直接費用作為現(xiàn)值計算，如果現(xiàn)值不包括初始直接費用的，那么租賃內含利率是比較高的，所以包括了初始直接費用后降低了報酬率，那么教材的處理通過報酬率的降低來體現(xiàn)對于出租方損益影響，抵減了未實現(xiàn)融資收益。
二是準則的方法：教材436頁的例題，長期應收款要包括初始直接費用，那么長期應收是310萬，未實現(xiàn)融資收益是40萬。未實現(xiàn)融資收益40的分攤數額要把教材436頁的尾數51710.87改為151710.87.按照準則規(guī)定這個初始直接費用是要在租賃收入占據未實現(xiàn)融資收益40萬的比例來攤銷，比如第一年確認的租賃收入為147420，那么按照占據未實現(xiàn)融資收益40萬的比例確認10萬的部分攤銷＝147420/400000×100000＝36855.
需要說明的是：以教材436頁例題的處理為依據來應試。
水團認為計算租賃內含利率時候是按照（最低租賃收款額＋初始直接費用＋未擔保余值）的現(xiàn)值＝（最低租賃收款額的現(xiàn)值＋初始直接費用＋未擔保余值）來確認租賃內含利率，那么未實現(xiàn)融資收益中已經考慮了初始直接費用的影響了，所以在攤銷的過程中，初始直接費用也進行攤銷了，也就是說這個初始直接費用是要從承租人收取的，最終長期應收款賬戶也不存在初始直接費用余額掛帳的問題。
如果是初始直接費用不記入長期應收款，那么根據計算內含報酬率的公式中可以看出：這個初始直接費用形成了出租方出租的成本支出＝租賃資產的公允價值＋初始直接費用，那么和承租方收取的最低租賃收款額中不包含這個初始直接費用，實際上是由出租方承擔了，作為出租方出租資產的成本。進一步影響了出租方的租賃內含利率和為實現(xiàn)融資收益的確認金額。
4、未擔保余值：資產賬戶，隨著租賃合同履行，價值可能發(fā)生變動，要和其他資產一致在期末進行減值測試。確定內含利率的時候未擔保余值是作為終值一部分的，如果未擔保余值發(fā)生變化的，代表終值發(fā)生變化，那么內含利率發(fā)生變化。如果增值的不做處理，如果發(fā)生減值的時候要計提減值。借：資產減值損失 貸：未擔保余值減值準備。未擔保余值發(fā)生變化的，影響了租賃內含利率，同時也影響了未實現(xiàn)融資收益，所以在計算未擔保余值減值的時候還需要調整：借：未實現(xiàn)融資收益 貸：資產減值損失按照新的內含利率在后續(xù)期間攤銷未實現(xiàn)融資收益。我們的準則規(guī)定發(fā)生減值的時候不追溯調整，只調整以后的內含利率和未實現(xiàn)融資收益。
1、關于初始直接費用：準則規(guī)定記入長期應收款的入帳價值。未實現(xiàn)融資收益實際上租賃資產賬面價值也就是公允價值，未來收取租金也就是最低租賃收款額相當于是終值，而融資租賃資產公允價值相當于是現(xiàn)值，那么未實現(xiàn)融資收益包含了利息收入和利潤部分。
出租人的租出資產分錄中貸記融資租賃資產的賬面價值，而計算內含利率的時候是按照租賃資產的公允價值，那么如果公允價值和賬面價值有差額的，那么確認為營業(yè)外收支，屬于當期租賃資產租出的凈損益，不影響租賃內含利率。國外準則公允價值和賬面價值不一致的，比如美國準則是把租賃視為銷售租賃，那么既然是銷售的就需要確認營業(yè)外收支了，視為銷售和租賃兩個過程，賬面價值和公允價值一致的叫做直接租賃。我國準則沒有區(qū)分直接租賃和銷售租賃的概念，而是把租賃視為分期付款購買和銷售，而把經營租賃作為租賃處理。
水團認為徐老師對于融資租賃的實質進行了系統(tǒng)的介紹，國外準則把租賃作為事實租賃處理，如故滿足了租賃的條件不管是融資租賃還是經營租賃都是作為租賃來處理，但是我國只是承認了經營租賃屬于租賃，而是把融資租賃作為事實上的銷售處理，那么承租人租入固定自產要計算折舊在稅前扣除，租賃支出不能稅前扣除。而國外的做法是只要認為是租賃的，那么租賃支出就是可以扣除的。這個能夠幫我們從本質上理解租賃的經濟實質，有利于對于教材的理解和掌握。有時候知其然更要知其所以然，這樣很多知識都會融會貫通。比如財務成本管理中對于籌資管理中的處理，經營租賃和事實租賃處理和融資租賃的事實銷售處理，在處理現(xiàn)金流量上的區(qū)別就能夠切實體會。
2、關于初始直接費用是否記入到長期應收款中的理解：
教材436頁的長期應收款中沒有包含10萬的初始直接費用。（1）初始直接費用原來的準則規(guī)定租賃雙方都是記入到管理費用中的，新準則中規(guī)定出租人要記入到長期應收款的價值，而承租人是要記入到融資租入固定資產價值，不能再記入到管理費用，這也是04年國際會計準則修訂中的一個新的內容：把初始直接費用不能記入到當期損益。出租方在國際準則中氛圍兩類：經銷尚（記入到當期損益）和租賃公司（初始直接費用不記入管理費用，因為初始直接費用是為以后的租金收入服務的，所以要在愛以后租賃期間分攤，不能一次性記入管理費用。）（2）處理方法：教材分錄和會計準則中租賃的處理是不一致的，可以看做了兩種情況。一是教材的處理是長期應收款不包括初始直接費用，而是影響了未實現(xiàn)融資收益。因為在計算內含報酬率的時候，已經把初始直接費用作為現(xiàn)值計算，如果現(xiàn)值不包括初始直接費用的，那么租賃內含利率是比較高的，所以包括了初始直接費用后降低了報酬率，那么教材的處理通過報酬率的降低來體現(xiàn)對于出租方損益影響，抵減了未實現(xiàn)融資收益。
二是準則的方法：教材436頁的例題，長期應收款要包括初始直接費用，那么長期應收是310萬，未實現(xiàn)融資收益是40萬。未實現(xiàn)融資收益40的分攤數額要把教材436頁的尾數51710.87改為151710.87.按照準則規(guī)定這個初始直接費用是要在租賃收入占據未實現(xiàn)融資收益40萬的比例來攤銷，比如第一年確認的租賃收入為147420，那么按照占據未實現(xiàn)融資收益40萬的比例確認10萬的部分攤銷＝147420/400000×100000＝36855.
需要說明的是：以教材436頁例題的處理為依據來應試。
水團認為計算租賃內含利率時候是按照（最低租賃收款額＋初始直接費用＋未擔保余值）的現(xiàn)值＝（最低租賃收款額的現(xiàn)值＋初始直接費用＋未擔保余值）來確認租賃內含利率，那么未實現(xiàn)融資收益中已經考慮了初始直接費用的影響了，所以在攤銷的過程中，初始直接費用也進行攤銷了，也就是說這個初始直接費用是要從承租人收取的，最終長期應收款賬戶也不存在初始直接費用余額掛帳的問題。
如果是初始直接費用不記入長期應收款，那么根據計算內含報酬率的公式中可以看出：這個初始直接費用形成了出租方出租的成本支出＝租賃資產的公允價值＋初始直接費用，那么和承租方收取的最低租賃收款額中不包含這個初始直接費用，實際上是由出租方承擔了，作為出租方出租資產的成本。進一步影響了出租方的租賃內含利率和為實現(xiàn)融資收益的確認金額。
4、未擔保余值：資產賬戶，隨著租賃合同履行，價值可能發(fā)生變動，要和其他資產一致在期末進行減值測試。確定內含利率的時候未擔保余值是作為終值一部分的，如果未擔保余值發(fā)生變化的，代表終值發(fā)生變化，那么內含利率發(fā)生變化。如果增值的不做處理，如果發(fā)生減值的時候要計提減值。借：資產減值損失 貸：未擔保余值減值準備。未擔保余值發(fā)生變化的，影響了租賃內含利率，同時也影響了未實現(xiàn)融資收益，所以在計算未擔保余值減值的時候還需要調整：借：未實現(xiàn)融資收益 貸：資產減值損失按照新的內含利率在后續(xù)期間攤銷未實現(xiàn)融資收益。我們的準則規(guī)定發(fā)生減值的時候不追溯調整，只調整以后的內含利率和未實現(xiàn)融資收益。