記者日前從多家上市公司獲悉，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已就股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)下發(fā)兩個(gè)備忘錄，對(duì)多個(gè)敏感問(wèn)題作出明確規(guī)定，進(jìn)一步提高了股權(quán)激勵(lì)的審核標(biāo)準(zhǔn)。
對(duì)于少數(shù)上市公司在實(shí)施限制性股票激勵(lì)時(shí)授予價(jià)格過(guò)低的問(wèn)題，備忘錄規(guī)定，以定向發(fā)行方式進(jìn)行限制性股票激勵(lì)的，授予價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的50%，如果激勵(lì)對(duì)象為控股股東、實(shí)際控制人的，自股票授予日起三十六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。若低于上述標(biāo)準(zhǔn)，激勵(lì)方案將由中國(guó)證監(jiān)會(huì)重組審核委員會(huì)討論決定。
備忘錄強(qiáng)調(diào)，上市公司設(shè)定的行權(quán)指標(biāo)須考慮公司的業(yè)績(jī)情況，原則上實(shí)行股權(quán)激勵(lì)后的業(yè)績(jī)指標(biāo)不低于歷史水平。
備忘錄規(guī)定，股東不得直接向激勵(lì)對(duì)象贈(zèng)予（或轉(zhuǎn)讓?zhuān)┕煞荨９蓶|擬提供股份的，應(yīng)當(dāng)先將股份贈(zèng)予（或轉(zhuǎn)讓?zhuān)┥鲜泄?，并視為上市公司以零價(jià)格（或特定價(jià)格）向這部分股東定向回購(gòu)股份。然后，按照經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案無(wú)異議的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，由上市公司將股份一年內(nèi)授予激勵(lì)對(duì)象。
對(duì)于監(jiān)事能否成為激勵(lì)對(duì)象的問(wèn)題，備忘錄明確，為確保上市公司監(jiān)事獨(dú)立性，充分發(fā)揮其監(jiān)督作用，上市公司監(jiān)事不得成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象。
備忘錄還規(guī)定，上市公司如無(wú)特殊原因，原則上不得預(yù)留股份。確有需要預(yù)留股份的，預(yù)留比例不得超過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授予權(quán)益數(shù)量的百分之十。
■名詞解釋
何謂股權(quán)激勵(lì)：股權(quán)激勵(lì)是指以股票作為手段對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)的一種制度。所謂股權(quán)激勵(lì)是指以股權(quán)為基礎(chǔ)的激勵(lì)制度，主要有兩種方式即限制性股票所有權(quán)和股票期權(quán)股權(quán)激勵(lì)方式是指企業(yè)通過(guò)在一定條件下、以特定的方式（股票）對(duì)經(jīng)營(yíng)者擁有一定數(shù)量的企業(yè)股權(quán)，從而進(jìn)行激勵(lì)的一種制度，它能夠?qū)⑵髽I(yè)的短期利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益有效結(jié)合起來(lái)使經(jīng)營(yíng)者站在所有者的立場(chǎng)思考問(wèn)題達(dá)到企業(yè)所有者和經(jīng)營(yíng)者收益共同發(fā)展的雙贏目的。簡(jiǎn)言之，股權(quán)激勵(lì)，是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和職工通過(guò)持有企業(yè)股權(quán)的形式，來(lái)分享企業(yè)剩余索取權(quán)的一種激勵(lì)行為。
對(duì)于少數(shù)上市公司在實(shí)施限制性股票激勵(lì)時(shí)授予價(jià)格過(guò)低的問(wèn)題，備忘錄規(guī)定，以定向發(fā)行方式進(jìn)行限制性股票激勵(lì)的，授予價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的50%，如果激勵(lì)對(duì)象為控股股東、實(shí)際控制人的，自股票授予日起三十六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。若低于上述標(biāo)準(zhǔn)，激勵(lì)方案將由中國(guó)證監(jiān)會(huì)重組審核委員會(huì)討論決定。
備忘錄強(qiáng)調(diào)，上市公司設(shè)定的行權(quán)指標(biāo)須考慮公司的業(yè)績(jī)情況，原則上實(shí)行股權(quán)激勵(lì)后的業(yè)績(jī)指標(biāo)不低于歷史水平。
備忘錄規(guī)定，股東不得直接向激勵(lì)對(duì)象贈(zèng)予（或轉(zhuǎn)讓?zhuān)┕煞荨９蓶|擬提供股份的，應(yīng)當(dāng)先將股份贈(zèng)予（或轉(zhuǎn)讓?zhuān)┥鲜泄?，并視為上市公司以零價(jià)格（或特定價(jià)格）向這部分股東定向回購(gòu)股份。然后，按照經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案無(wú)異議的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，由上市公司將股份一年內(nèi)授予激勵(lì)對(duì)象。
對(duì)于監(jiān)事能否成為激勵(lì)對(duì)象的問(wèn)題，備忘錄明確，為確保上市公司監(jiān)事獨(dú)立性，充分發(fā)揮其監(jiān)督作用，上市公司監(jiān)事不得成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象。
備忘錄還規(guī)定，上市公司如無(wú)特殊原因，原則上不得預(yù)留股份。確有需要預(yù)留股份的，預(yù)留比例不得超過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授予權(quán)益數(shù)量的百分之十。
■名詞解釋
何謂股權(quán)激勵(lì)：股權(quán)激勵(lì)是指以股票作為手段對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)的一種制度。所謂股權(quán)激勵(lì)是指以股權(quán)為基礎(chǔ)的激勵(lì)制度，主要有兩種方式即限制性股票所有權(quán)和股票期權(quán)股權(quán)激勵(lì)方式是指企業(yè)通過(guò)在一定條件下、以特定的方式（股票）對(duì)經(jīng)營(yíng)者擁有一定數(shù)量的企業(yè)股權(quán)，從而進(jìn)行激勵(lì)的一種制度，它能夠?qū)⑵髽I(yè)的短期利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益有效結(jié)合起來(lái)使經(jīng)營(yíng)者站在所有者的立場(chǎng)思考問(wèn)題達(dá)到企業(yè)所有者和經(jīng)營(yíng)者收益共同發(fā)展的雙贏目的。簡(jiǎn)言之，股權(quán)激勵(lì)，是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和職工通過(guò)持有企業(yè)股權(quán)的形式，來(lái)分享企業(yè)剩余索取權(quán)的一種激勵(lì)行為。