近兩年來，我國票據(jù)市場發(fā)展迅速，交易日漸活躍，不僅為眾多的企業(yè)解決了融資問題，而且也為商業(yè)銀行帶來了可觀的利潤。但是我們也不能不看到在這一景象的背后所隱藏著的一個巨大陷阱——金融欺詐。如果這一趨勢蔓延下去，未來給我國金融業(yè)帶來的風險將是無法預計的。
自金融業(yè)誕生以來，欺詐便相伴而生，并隨著金融交易的變化而變化，古今中外，概莫能外。從發(fā)展的眼光看，各國金融制度和金融監(jiān)管法律的完善從某種意義上說體現(xiàn)了監(jiān)管者與欺詐者博弈的過程和結(jié)果。顯然，制度的改進和法律的完備應是對付欺詐最重要的途徑。從當前我國票據(jù)市場隱含的危機看，制度的缺陷和法律的不完備是導致這一現(xiàn)象的根源。
票據(jù)市場的交易由供求雙方完成，企業(yè)是票據(jù)的提供者，也是資金的需求者；商業(yè)銀行是票據(jù)的需求者，也是資金的提供者。這里最重要的環(huán)節(jié)在于商業(yè)銀行，只有商業(yè)銀行產(chǎn)生對票據(jù)的需求，才能完成對資金的供給，否則，這一交易無法實現(xiàn)。因此，票據(jù)市場所產(chǎn)生的巨大風險根源在于商業(yè)銀行。我國商業(yè)銀行目前存在著追求業(yè)務擴張的動機，而制度的缺陷使得這一動機能夠借助于票據(jù)市場的交易實現(xiàn)。由于我國商業(yè)銀行有急于降低不良資產(chǎn)比例的壓力，在信貸規(guī)模受到控制的條件下，通過增大票據(jù)交易擴大資產(chǎn)規(guī)模從而稀釋不良資產(chǎn)比率成為短期內(nèi)就能見效的可行方法。同時，內(nèi)控機制不健全無法對風險實施有效的控制。從國有商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)看，產(chǎn)權(quán)制度的缺陷一直是導致國有商業(yè)銀行只注重規(guī)模不注重效益的根本原因。這為非法的票據(jù)交易提供了可能性。也就是說，如果商業(yè)銀行建立了合理的法人治理結(jié)構(gòu)，形成了有效的內(nèi)部控制機制，作為票據(jù)提供者和資金需求者的企業(yè)，即使有再多的欲望和可能欺詐銀行的資金，最終也不會成為現(xiàn)實。在這里，法律的重要性已經(jīng)退居其次了。這也正是某些發(fā)達國家的所謂“無為而治”。但這并不代表法律不重要，相反，在我國商業(yè)銀行內(nèi)控機制缺損的情況下，法律的完備與否成為防范風險的最后屏障。
現(xiàn)階段我國關(guān)于票據(jù)交易的法規(guī)存在許多漏洞，如沒有明確要求票據(jù)貼現(xiàn)者提供原始發(fā)票，票據(jù)交易中的違法欺詐行為不承擔刑事責任等，即法律所應具備的約束和懲罰機制都不夠有力。在這種情況下，企業(yè)的利益驅(qū)動與商業(yè)銀行的利益驅(qū)動極容易達成一致。加上我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的剛性特征（政府信貸政策緊縮導致短期內(nèi)很難擴張其他類資產(chǎn)），企業(yè)融資途徑單一，促使票據(jù)業(yè)務成為滿足銀企雙方需要的選擇。
上世紀90年代以來，西方銀行業(yè)開始關(guān)注道德及與此相關(guān)的道德風險問題。無論從制度還是從法律，西方發(fā)達國家都已是相當完善了，但銀行業(yè)依然存在很大風險并導致銀行破產(chǎn)的不在少數(shù)。其中，由道德引發(fā)的風險引起人們的關(guān)注。在這里，欺詐是不道德的重要表現(xiàn)形式。我國當前票據(jù)業(yè)務中的欺詐是極為典型的。社會需要建立一種秩序，使得那些從事不道德行為的企業(yè)和銀行，不能使自己的利潤長期化。盡管欺詐會在短期內(nèi)使他們獲得超額利潤，但一旦敗露，市場和法律的懲罰將使他們難以為繼。風險的承擔者（顧客、所有者、雇員等）以管理者的身份來懲罰欺詐的企業(yè)而褒獎守道德的企業(yè)。在這種環(huán)境下，道德成為約束銀企行為的重要手段。對企業(yè)來說，好名聲是重要的無形資產(chǎn)，對銀行業(yè)而言，社會公眾的信任和信心是維護其生存的基礎(chǔ)。因此，制定社會和行業(yè)道德標準，以及科學地評價道德水準應是政府作為監(jiān)管者必須加以考慮的問題。
道德、制度和法律決定了一個社會中人們的行為準則。反思當前我國票據(jù)業(yè)務中存在的問題，建立社會道德標準、推進制度變革、追求法律完備應是解決問題的治本之策。
自金融業(yè)誕生以來，欺詐便相伴而生，并隨著金融交易的變化而變化，古今中外，概莫能外。從發(fā)展的眼光看，各國金融制度和金融監(jiān)管法律的完善從某種意義上說體現(xiàn)了監(jiān)管者與欺詐者博弈的過程和結(jié)果。顯然，制度的改進和法律的完備應是對付欺詐最重要的途徑。從當前我國票據(jù)市場隱含的危機看，制度的缺陷和法律的不完備是導致這一現(xiàn)象的根源。
票據(jù)市場的交易由供求雙方完成，企業(yè)是票據(jù)的提供者，也是資金的需求者；商業(yè)銀行是票據(jù)的需求者，也是資金的提供者。這里最重要的環(huán)節(jié)在于商業(yè)銀行，只有商業(yè)銀行產(chǎn)生對票據(jù)的需求，才能完成對資金的供給，否則，這一交易無法實現(xiàn)。因此，票據(jù)市場所產(chǎn)生的巨大風險根源在于商業(yè)銀行。我國商業(yè)銀行目前存在著追求業(yè)務擴張的動機，而制度的缺陷使得這一動機能夠借助于票據(jù)市場的交易實現(xiàn)。由于我國商業(yè)銀行有急于降低不良資產(chǎn)比例的壓力，在信貸規(guī)模受到控制的條件下，通過增大票據(jù)交易擴大資產(chǎn)規(guī)模從而稀釋不良資產(chǎn)比率成為短期內(nèi)就能見效的可行方法。同時，內(nèi)控機制不健全無法對風險實施有效的控制。從國有商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)看，產(chǎn)權(quán)制度的缺陷一直是導致國有商業(yè)銀行只注重規(guī)模不注重效益的根本原因。這為非法的票據(jù)交易提供了可能性。也就是說，如果商業(yè)銀行建立了合理的法人治理結(jié)構(gòu)，形成了有效的內(nèi)部控制機制，作為票據(jù)提供者和資金需求者的企業(yè)，即使有再多的欲望和可能欺詐銀行的資金，最終也不會成為現(xiàn)實。在這里，法律的重要性已經(jīng)退居其次了。這也正是某些發(fā)達國家的所謂“無為而治”。但這并不代表法律不重要，相反，在我國商業(yè)銀行內(nèi)控機制缺損的情況下，法律的完備與否成為防范風險的最后屏障。
現(xiàn)階段我國關(guān)于票據(jù)交易的法規(guī)存在許多漏洞，如沒有明確要求票據(jù)貼現(xiàn)者提供原始發(fā)票，票據(jù)交易中的違法欺詐行為不承擔刑事責任等，即法律所應具備的約束和懲罰機制都不夠有力。在這種情況下，企業(yè)的利益驅(qū)動與商業(yè)銀行的利益驅(qū)動極容易達成一致。加上我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的剛性特征（政府信貸政策緊縮導致短期內(nèi)很難擴張其他類資產(chǎn)），企業(yè)融資途徑單一，促使票據(jù)業(yè)務成為滿足銀企雙方需要的選擇。
上世紀90年代以來，西方銀行業(yè)開始關(guān)注道德及與此相關(guān)的道德風險問題。無論從制度還是從法律，西方發(fā)達國家都已是相當完善了，但銀行業(yè)依然存在很大風險并導致銀行破產(chǎn)的不在少數(shù)。其中，由道德引發(fā)的風險引起人們的關(guān)注。在這里，欺詐是不道德的重要表現(xiàn)形式。我國當前票據(jù)業(yè)務中的欺詐是極為典型的。社會需要建立一種秩序，使得那些從事不道德行為的企業(yè)和銀行，不能使自己的利潤長期化。盡管欺詐會在短期內(nèi)使他們獲得超額利潤，但一旦敗露，市場和法律的懲罰將使他們難以為繼。風險的承擔者（顧客、所有者、雇員等）以管理者的身份來懲罰欺詐的企業(yè)而褒獎守道德的企業(yè)。在這種環(huán)境下，道德成為約束銀企行為的重要手段。對企業(yè)來說，好名聲是重要的無形資產(chǎn)，對銀行業(yè)而言，社會公眾的信任和信心是維護其生存的基礎(chǔ)。因此，制定社會和行業(yè)道德標準，以及科學地評價道德水準應是政府作為監(jiān)管者必須加以考慮的問題。
道德、制度和法律決定了一個社會中人們的行為準則。反思當前我國票據(jù)業(yè)務中存在的問題，建立社會道德標準、推進制度變革、追求法律完備應是解決問題的治本之策。