(1) 風險和投資人要求的必要報酬率之間的關(guān)系：
投資報酬率=無風險報酬率+風險報酬率
其中：風險報酬率=風險報酬系數(shù)×標準離差率0
結(jié)論：風險越大，風險報酬率也越高，投資人要求的必要報酬率也越高。
(2)風險報酬系數(shù)β的確定方法----高低點法
(二)組合投資風險報酬
投資組合的總風險分為可分散風險和不可分散風險兩種類型。
① 可分散風險是指某些因素引起證券市場上特定證券報酬波動的可能性。
投資組合中各證券之間的風險相關(guān)程度可以用相關(guān)系這個指標來反映，相關(guān)系數(shù)的取值范圍為大于等于-1，小于等于1。相關(guān)系數(shù)等于1時各證券正相關(guān)，則不能抵消風險，相關(guān)系數(shù)等于-1時各證券負相關(guān)，當?shù)阮~投資時可分散風險可以抵消，相關(guān)系數(shù)越小風險分散效果越好。
投資報酬率=無風險報酬率+風險報酬率
其中：風險報酬率=風險報酬系數(shù)×標準離差率0
結(jié)論：風險越大，風險報酬率也越高，投資人要求的必要報酬率也越高。
(2)風險報酬系數(shù)β的確定方法----高低點法
(二)組合投資風險報酬
投資組合的總風險分為可分散風險和不可分散風險兩種類型。
① 可分散風險是指某些因素引起證券市場上特定證券報酬波動的可能性。
投資組合中各證券之間的風險相關(guān)程度可以用相關(guān)系這個指標來反映，相關(guān)系數(shù)的取值范圍為大于等于-1，小于等于1。相關(guān)系數(shù)等于1時各證券正相關(guān)，則不能抵消風險，相關(guān)系數(shù)等于-1時各證券負相關(guān)，當?shù)阮~投資時可分散風險可以抵消，相關(guān)系數(shù)越小風險分散效果越好。