公允價(jià)值爭(zhēng)議
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：去年中國(guó)上市公司實(shí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以來(lái)，公允價(jià)值計(jì)量模式被列入其中，你如何評(píng)價(jià)這個(gè)變化以及對(duì)中國(guó)企業(yè)的影響？
戴維斯：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施是系統(tǒng)性的變化，公允價(jià)值計(jì)量模式的引入是最為重要的變化，這肯定會(huì)對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不小的影響，有些企業(yè)的業(yè)績(jī)會(huì)產(chǎn)生比較大的起伏波動(dòng)。但某些特殊投資又并非有明顯的黑白區(qū)分，不易判斷，因此更需要進(jìn)行合理的評(píng)估來(lái)反映真實(shí)價(jià)值。
對(duì)于會(huì)計(jì)師和審計(jì)師而言，這需要有良好的職業(yè)判斷能力，對(duì)此帶來(lái)的問(wèn)題要有一個(gè)準(zhǔn)確專業(yè)的處理。不過(guò)客觀而言，其他國(guó)家也存在這樣的困擾，比如在英國(guó)現(xiàn)在對(duì)于這一問(wèn)題也是處理較為困難的，英國(guó)方面的監(jiān)管者就曾專門(mén)就此召開(kāi)會(huì)議以統(tǒng)一對(duì)此的解決方案。我們現(xiàn)在的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于這一條還比較復(fù)雜，需要簡(jiǎn)化，對(duì)公允價(jià)值大家也一直存在著爭(zhēng)議，相信在未來(lái)會(huì)得到解決。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則開(kāi)始實(shí)施之后，由于債務(wù)重組、出售資產(chǎn)導(dǎo)致的利潤(rùn)激增受到財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注，應(yīng)該如何防止上市公司通過(guò)債務(wù)重組和出售資產(chǎn)操縱利潤(rùn)？
戴維斯：債務(wù)重組是一個(gè)系統(tǒng)性的變化，但首先要確認(rèn)的的是這種變化是否是實(shí)質(zhì)性的，是否在公司的業(yè)績(jī)和基本面有真實(shí)的反映，如果沒(méi)有就不會(huì)好的結(jié)果。這種結(jié)果就需要我們會(huì)計(jì)人員運(yùn)用一種獨(dú)特的判斷能力去識(shí)別。我們也允許上市公司有一定的調(diào)整，但如果沒(méi)有了實(shí)質(zhì)性的變化我們就要敢于站出來(lái)阻止，每一個(gè)財(cái)會(huì)人員都應(yīng)該有這樣一個(gè)準(zhǔn)備。同時(shí)我們希望監(jiān)管層方面也要發(fā)揮作用，并鼓勵(lì)媒體對(duì)這一現(xiàn)象實(shí)施監(jiān)督。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：中國(guó)A股正經(jīng)歷著一輪暴跌，上市公司中交叉持股所帶來(lái)的投資收益也會(huì)隨之發(fā)生變化，你認(rèn)為作為投資者應(yīng)該如何看待公允價(jià)值中所反映出來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)的變化，并從中判斷企業(yè)的真實(shí)價(jià)值所在？
戴維斯：這是一個(gè)非常值得關(guān)注的問(wèn)題，這對(duì)于會(huì)計(jì)師、政策制定者、監(jiān)管者都是一個(gè)挑戰(zhàn)。股市的波動(dòng)確實(shí)會(huì)對(duì)公允價(jià)值資產(chǎn)帶來(lái)非常大的變化，最重要的是能否在財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)中真實(shí)反映這種波動(dòng)，同時(shí)在解釋這些波動(dòng)的時(shí)候充分與投資者溝通，是由于經(jīng)營(yíng)不善還是評(píng)估保守了等等，給出真實(shí)的情況讓投資者有一個(gè)更為客觀良好的判斷。
新的挑戰(zhàn)
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：去年12月，美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)發(fā)布了一份有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表中公允價(jià)值計(jì)量審計(jì)的實(shí)務(wù)警示公告。你是如何理解其中所提到的警示的？
戴維斯：次貸危機(jī)帶來(lái)了會(huì)計(jì)與審計(jì)問(wèn)題新的挑戰(zhàn)，現(xiàn)在一些機(jī)構(gòu)也是一片混亂。但是我們還是要保持一致性，管理層估計(jì)公允價(jià)值的假設(shè)是否合理以及與市場(chǎng)信息的一致性，如果管理層依據(jù)歷史成本確定公允價(jià)值，那么審計(jì)師首先就要考慮這些歷史成本本身的可靠性，其次還要考慮用歷史成本預(yù)測(cè)未來(lái)本身具有的局限性，內(nèi)部評(píng)估公允價(jià)值內(nèi)部模型是怎么使用的。這類問(wèn)題在各國(guó)都有發(fā)生，遇到這種問(wèn)題我們還是要商議研究，有效地去減輕這種混亂。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：你覺(jué)得這份警示報(bào)告，對(duì)于中國(guó)的審計(jì)師或投資者審計(jì)與觀察中國(guó)上市公司有什么借鑒意義？
戴維斯：次貸的問(wèn)題還是金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管問(wèn)題，我希望中國(guó)對(duì)這類問(wèn)題要引起注意?，F(xiàn)在看來(lái)，在這場(chǎng)危機(jī)中銀行的做法很糟糕，為什么要把錢(qián)借給沒(méi)有償還能力的人呢？還有銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力也很差。
對(duì)于中國(guó)而言，應(yīng)該加強(qiáng)銀行等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其所作所為有無(wú)違規(guī)地方？同時(shí)看會(huì)計(jì)上的準(zhǔn)則實(shí)施能否有效反映風(fēng)險(xiǎn)，在防止金融機(jī)構(gòu)的決策失誤上加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：去年中國(guó)上市公司實(shí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以來(lái)，公允價(jià)值計(jì)量模式被列入其中，你如何評(píng)價(jià)這個(gè)變化以及對(duì)中國(guó)企業(yè)的影響？
戴維斯：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施是系統(tǒng)性的變化，公允價(jià)值計(jì)量模式的引入是最為重要的變化，這肯定會(huì)對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不小的影響，有些企業(yè)的業(yè)績(jī)會(huì)產(chǎn)生比較大的起伏波動(dòng)。但某些特殊投資又并非有明顯的黑白區(qū)分，不易判斷，因此更需要進(jìn)行合理的評(píng)估來(lái)反映真實(shí)價(jià)值。
對(duì)于會(huì)計(jì)師和審計(jì)師而言，這需要有良好的職業(yè)判斷能力，對(duì)此帶來(lái)的問(wèn)題要有一個(gè)準(zhǔn)確專業(yè)的處理。不過(guò)客觀而言，其他國(guó)家也存在這樣的困擾，比如在英國(guó)現(xiàn)在對(duì)于這一問(wèn)題也是處理較為困難的，英國(guó)方面的監(jiān)管者就曾專門(mén)就此召開(kāi)會(huì)議以統(tǒng)一對(duì)此的解決方案。我們現(xiàn)在的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于這一條還比較復(fù)雜，需要簡(jiǎn)化，對(duì)公允價(jià)值大家也一直存在著爭(zhēng)議，相信在未來(lái)會(huì)得到解決。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則開(kāi)始實(shí)施之后，由于債務(wù)重組、出售資產(chǎn)導(dǎo)致的利潤(rùn)激增受到財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注，應(yīng)該如何防止上市公司通過(guò)債務(wù)重組和出售資產(chǎn)操縱利潤(rùn)？
戴維斯：債務(wù)重組是一個(gè)系統(tǒng)性的變化，但首先要確認(rèn)的的是這種變化是否是實(shí)質(zhì)性的，是否在公司的業(yè)績(jī)和基本面有真實(shí)的反映，如果沒(méi)有就不會(huì)好的結(jié)果。這種結(jié)果就需要我們會(huì)計(jì)人員運(yùn)用一種獨(dú)特的判斷能力去識(shí)別。我們也允許上市公司有一定的調(diào)整，但如果沒(méi)有了實(shí)質(zhì)性的變化我們就要敢于站出來(lái)阻止，每一個(gè)財(cái)會(huì)人員都應(yīng)該有這樣一個(gè)準(zhǔn)備。同時(shí)我們希望監(jiān)管層方面也要發(fā)揮作用，并鼓勵(lì)媒體對(duì)這一現(xiàn)象實(shí)施監(jiān)督。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：中國(guó)A股正經(jīng)歷著一輪暴跌，上市公司中交叉持股所帶來(lái)的投資收益也會(huì)隨之發(fā)生變化，你認(rèn)為作為投資者應(yīng)該如何看待公允價(jià)值中所反映出來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)的變化，并從中判斷企業(yè)的真實(shí)價(jià)值所在？
戴維斯：這是一個(gè)非常值得關(guān)注的問(wèn)題，這對(duì)于會(huì)計(jì)師、政策制定者、監(jiān)管者都是一個(gè)挑戰(zhàn)。股市的波動(dòng)確實(shí)會(huì)對(duì)公允價(jià)值資產(chǎn)帶來(lái)非常大的變化，最重要的是能否在財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)中真實(shí)反映這種波動(dòng)，同時(shí)在解釋這些波動(dòng)的時(shí)候充分與投資者溝通，是由于經(jīng)營(yíng)不善還是評(píng)估保守了等等，給出真實(shí)的情況讓投資者有一個(gè)更為客觀良好的判斷。
新的挑戰(zhàn)
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：去年12月，美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)發(fā)布了一份有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表中公允價(jià)值計(jì)量審計(jì)的實(shí)務(wù)警示公告。你是如何理解其中所提到的警示的？
戴維斯：次貸危機(jī)帶來(lái)了會(huì)計(jì)與審計(jì)問(wèn)題新的挑戰(zhàn)，現(xiàn)在一些機(jī)構(gòu)也是一片混亂。但是我們還是要保持一致性，管理層估計(jì)公允價(jià)值的假設(shè)是否合理以及與市場(chǎng)信息的一致性，如果管理層依據(jù)歷史成本確定公允價(jià)值，那么審計(jì)師首先就要考慮這些歷史成本本身的可靠性，其次還要考慮用歷史成本預(yù)測(cè)未來(lái)本身具有的局限性，內(nèi)部評(píng)估公允價(jià)值內(nèi)部模型是怎么使用的。這類問(wèn)題在各國(guó)都有發(fā)生，遇到這種問(wèn)題我們還是要商議研究，有效地去減輕這種混亂。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：你覺(jué)得這份警示報(bào)告，對(duì)于中國(guó)的審計(jì)師或投資者審計(jì)與觀察中國(guó)上市公司有什么借鑒意義？
戴維斯：次貸的問(wèn)題還是金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管問(wèn)題，我希望中國(guó)對(duì)這類問(wèn)題要引起注意?，F(xiàn)在看來(lái)，在這場(chǎng)危機(jī)中銀行的做法很糟糕，為什么要把錢(qián)借給沒(méi)有償還能力的人呢？還有銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力也很差。
對(duì)于中國(guó)而言，應(yīng)該加強(qiáng)銀行等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其所作所為有無(wú)違規(guī)地方？同時(shí)看會(huì)計(jì)上的準(zhǔn)則實(shí)施能否有效反映風(fēng)險(xiǎn)，在防止金融機(jī)構(gòu)的決策失誤上加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。