第一章 財(cái)務(wù)管理總論
一、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念:
1、 企業(yè)資金運(yùn)動存在的客觀必然性:社會主義經(jīng)濟(jì)從經(jīng)濟(jì)形態(tài)上看是商品經(jīng)濟(jì)。企業(yè)的再生產(chǎn)過程是使用價值的
生產(chǎn)和交換過程。價值具有相對獨(dú)立性,通過一定數(shù)額的貨幣表現(xiàn)出來。
2、 企業(yè)資金運(yùn)動的過程:籌集——投放——耗費(fèi)——收入——分配
3、 企業(yè)資金運(yùn)動形成的財(cái)務(wù)關(guān)系:⑴企業(yè)與投資者和受益者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系;
⑵企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系;
⑶企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系;
⑷企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系;
⑸企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。
4、 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和特點(diǎn): 內(nèi)容包括:資金籌集管理、資金投放管理、資金耗費(fèi)管理、資金收入和資金分配管
理。
特點(diǎn):在于它是一種價值管理,是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運(yùn)動所進(jìn)行的管理。
二、 企業(yè)資金運(yùn)動的規(guī)律:
1、 各種資金形態(tài)具有空間上的并存性和時間上的繼起性;
2、 資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調(diào)平衡;
3、 不同性質(zhì)的資金支出各具特點(diǎn),并與相應(yīng)的收入來源相匹配;
4、 資金運(yùn)動同物質(zhì)運(yùn)動存在著即相一致又相背離的辯證關(guān)系;
5、 企業(yè)資金運(yùn)動同社會總資金運(yùn)動存在著依存關(guān)系。
三、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo):
1、 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)概述:財(cái)務(wù)管理目標(biāo):又稱理財(cái)目標(biāo),是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動所要達(dá)到的根本目的,他決定著企
業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方向。
財(cái)務(wù)管理目標(biāo)作用:⑴導(dǎo)向作用;
⑵激勵作用;
⑶凝聚作用;
⑷考核作用。
財(cái)務(wù)管理目標(biāo)特征:⑴財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對穩(wěn)定性;
⑵財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性;
⑶財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性。
總體目標(biāo)與分部目標(biāo)具體目標(biāo)的比較:總體目標(biāo):經(jīng)濟(jì)效益化;
分部目標(biāo):籌資、投資、收入分配目標(biāo)等;
具體目標(biāo):目標(biāo)利潤、目標(biāo)成本、目標(biāo)資金占用量
2、 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的若干具體問題:⑴利潤化;
⑵資本利潤率化和每股利潤化;
⑶企業(yè)價值化或股東財(cái)富化。
四、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則:
1、 資金合理配置原則;
2、 收支積極平衡原則;
3、 成本效益原則;
4、 收益風(fēng)險均衡原則;
5、 分級分權(quán)管理原則;
6、 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。
五、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的體制:是指規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為、協(xié)調(diào)企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的制度。
1、 企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制: ⑴建立企業(yè)資本金制度;
⑵建立固定資產(chǎn)折舊制度;
⑶建立成本開支范圍制度;
⑷建立利潤分配制度。
2、 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制: ⑴資金控制制度;
⑵收支管理制度;
⑶內(nèi)部結(jié)算制度;
⑷物質(zhì)獎勵制度。
(小型企業(yè),通常采取一級核算方式;大中型企業(yè),通常采取二級核算方式。)
3、 企業(yè)財(cái)務(wù)法規(guī)制度: ⑴企業(yè)財(cái)務(wù)通則;
⑵分行業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)制度;
⑶企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法。
六、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié):
1、 財(cái)務(wù)預(yù)測:⑴明確預(yù)測對象的目的;
⑵搜集和整理資料;
⑶確定預(yù)測方法,利用預(yù)測模型進(jìn)行核算;
⑷確定值,提出方案。
2、 財(cái)務(wù)計(jì)劃:⑴分析主客觀條件,全面安排計(jì)劃指標(biāo);
⑵協(xié)調(diào)人力、物力、財(cái)力,落實(shí)增產(chǎn)節(jié)約措施;
⑶編制計(jì)劃表格,協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。
3、 財(cái)務(wù)控制:⑴制訂標(biāo)準(zhǔn);
⑵執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn);
⑶確定差異;
⑷消除差異;
⑸考核獎懲。
4、 財(cái)務(wù)分析:⑴進(jìn)行對比,作出評價;
⑵因素分析,抓住關(guān)鍵;
⑶落實(shí)措施,改進(jìn)工作。
5、 財(cái)務(wù)檢查:⑴審閱憑證賬表,清查財(cái)產(chǎn)物資,揭露問題;
⑵分清性質(zhì),明確責(zé)任;
⑶查明原因,整頓工作。
七、 資金時間價值:資金時間價值和投資風(fēng)險價值,是財(cái)務(wù)活動中客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,也是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的兩個價值觀念。
1、 資金時間價值的概念: ⑴資金時間價值的含義:資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的差額價值。
⑵資金時間價值存在的條件:資金時間價值產(chǎn)生的前提,是商品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展和借貸
關(guān)系的普遍存在;在社會主義資金的運(yùn)動中也必然客觀地存在著這種時間價值。
⑶資金時間價值的實(shí)質(zhì):①要正確理解資金時間價值的產(chǎn)生原因;
②要正確認(rèn)識資金時間價值的真正來源;
③要合理解決資金時間價值的計(jì)量原則
⑷在我國運(yùn)用資金時間價值的必要性:①資金時間價值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核企業(yè)
經(jīng)營成果的重要依據(jù);
②資金時間價值是進(jìn)行投資、籌資、收益分配決
策的重要條件。
2、 資金時間價值的計(jì)算: ⑴單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算:
⑵復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算:
復(fù)利現(xiàn)值
⑶年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算:
⑷永續(xù)年金現(xiàn)值的計(jì)算:
復(fù)利:在復(fù)利方式下,本能生利,利息在下期則轉(zhuǎn)列為本金與原來的本金一起計(jì)息。
年金:是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。
八、 投資風(fēng)險價值:
1、 投資風(fēng)險價值的概念:含義:是指投資者由于冒著風(fēng)險進(jìn)行投資而獲得的超過資金時間價值以外的額外收益,
又稱投資風(fēng)險收益、投資風(fēng)險報酬。
投資決策的三種類型: ⑴確定性投資決策;
⑵風(fēng)險性投資決策;
⑶不確定性投資決策。
投資收益率=無風(fēng)險投資收益率+風(fēng)險投資收益率
一、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念:
1、 企業(yè)資金運(yùn)動存在的客觀必然性:社會主義經(jīng)濟(jì)從經(jīng)濟(jì)形態(tài)上看是商品經(jīng)濟(jì)。企業(yè)的再生產(chǎn)過程是使用價值的
生產(chǎn)和交換過程。價值具有相對獨(dú)立性,通過一定數(shù)額的貨幣表現(xiàn)出來。
2、 企業(yè)資金運(yùn)動的過程:籌集——投放——耗費(fèi)——收入——分配
3、 企業(yè)資金運(yùn)動形成的財(cái)務(wù)關(guān)系:⑴企業(yè)與投資者和受益者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系;
⑵企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系;
⑶企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系;
⑷企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系;
⑸企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。
4、 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和特點(diǎn): 內(nèi)容包括:資金籌集管理、資金投放管理、資金耗費(fèi)管理、資金收入和資金分配管
理。
特點(diǎn):在于它是一種價值管理,是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運(yùn)動所進(jìn)行的管理。
二、 企業(yè)資金運(yùn)動的規(guī)律:
1、 各種資金形態(tài)具有空間上的并存性和時間上的繼起性;
2、 資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調(diào)平衡;
3、 不同性質(zhì)的資金支出各具特點(diǎn),并與相應(yīng)的收入來源相匹配;
4、 資金運(yùn)動同物質(zhì)運(yùn)動存在著即相一致又相背離的辯證關(guān)系;
5、 企業(yè)資金運(yùn)動同社會總資金運(yùn)動存在著依存關(guān)系。
三、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo):
1、 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)概述:財(cái)務(wù)管理目標(biāo):又稱理財(cái)目標(biāo),是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動所要達(dá)到的根本目的,他決定著企
業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方向。
財(cái)務(wù)管理目標(biāo)作用:⑴導(dǎo)向作用;
⑵激勵作用;
⑶凝聚作用;
⑷考核作用。
財(cái)務(wù)管理目標(biāo)特征:⑴財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對穩(wěn)定性;
⑵財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性;
⑶財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性。
總體目標(biāo)與分部目標(biāo)具體目標(biāo)的比較:總體目標(biāo):經(jīng)濟(jì)效益化;
分部目標(biāo):籌資、投資、收入分配目標(biāo)等;
具體目標(biāo):目標(biāo)利潤、目標(biāo)成本、目標(biāo)資金占用量
2、 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的若干具體問題:⑴利潤化;
⑵資本利潤率化和每股利潤化;
⑶企業(yè)價值化或股東財(cái)富化。
四、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則:
1、 資金合理配置原則;
2、 收支積極平衡原則;
3、 成本效益原則;
4、 收益風(fēng)險均衡原則;
5、 分級分權(quán)管理原則;
6、 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。
五、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的體制:是指規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為、協(xié)調(diào)企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的制度。
1、 企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制: ⑴建立企業(yè)資本金制度;
⑵建立固定資產(chǎn)折舊制度;
⑶建立成本開支范圍制度;
⑷建立利潤分配制度。
2、 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制: ⑴資金控制制度;
⑵收支管理制度;
⑶內(nèi)部結(jié)算制度;
⑷物質(zhì)獎勵制度。
(小型企業(yè),通常采取一級核算方式;大中型企業(yè),通常采取二級核算方式。)
3、 企業(yè)財(cái)務(wù)法規(guī)制度: ⑴企業(yè)財(cái)務(wù)通則;
⑵分行業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)制度;
⑶企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法。
六、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié):
1、 財(cái)務(wù)預(yù)測:⑴明確預(yù)測對象的目的;
⑵搜集和整理資料;
⑶確定預(yù)測方法,利用預(yù)測模型進(jìn)行核算;
⑷確定值,提出方案。
2、 財(cái)務(wù)計(jì)劃:⑴分析主客觀條件,全面安排計(jì)劃指標(biāo);
⑵協(xié)調(diào)人力、物力、財(cái)力,落實(shí)增產(chǎn)節(jié)約措施;
⑶編制計(jì)劃表格,協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。
3、 財(cái)務(wù)控制:⑴制訂標(biāo)準(zhǔn);
⑵執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn);
⑶確定差異;
⑷消除差異;
⑸考核獎懲。
4、 財(cái)務(wù)分析:⑴進(jìn)行對比,作出評價;
⑵因素分析,抓住關(guān)鍵;
⑶落實(shí)措施,改進(jìn)工作。
5、 財(cái)務(wù)檢查:⑴審閱憑證賬表,清查財(cái)產(chǎn)物資,揭露問題;
⑵分清性質(zhì),明確責(zé)任;
⑶查明原因,整頓工作。
七、 資金時間價值:資金時間價值和投資風(fēng)險價值,是財(cái)務(wù)活動中客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,也是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的兩個價值觀念。
1、 資金時間價值的概念: ⑴資金時間價值的含義:資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的差額價值。
⑵資金時間價值存在的條件:資金時間價值產(chǎn)生的前提,是商品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展和借貸
關(guān)系的普遍存在;在社會主義資金的運(yùn)動中也必然客觀地存在著這種時間價值。
⑶資金時間價值的實(shí)質(zhì):①要正確理解資金時間價值的產(chǎn)生原因;
②要正確認(rèn)識資金時間價值的真正來源;
③要合理解決資金時間價值的計(jì)量原則
⑷在我國運(yùn)用資金時間價值的必要性:①資金時間價值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核企業(yè)
經(jīng)營成果的重要依據(jù);
②資金時間價值是進(jìn)行投資、籌資、收益分配決
策的重要條件。
2、 資金時間價值的計(jì)算: ⑴單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算:
⑵復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算:
復(fù)利現(xiàn)值
⑶年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算:
⑷永續(xù)年金現(xiàn)值的計(jì)算:
復(fù)利:在復(fù)利方式下,本能生利,利息在下期則轉(zhuǎn)列為本金與原來的本金一起計(jì)息。
年金:是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。
八、 投資風(fēng)險價值:
1、 投資風(fēng)險價值的概念:含義:是指投資者由于冒著風(fēng)險進(jìn)行投資而獲得的超過資金時間價值以外的額外收益,
又稱投資風(fēng)險收益、投資風(fēng)險報酬。
投資決策的三種類型: ⑴確定性投資決策;
⑵風(fēng)險性投資決策;
⑶不確定性投資決策。
投資收益率=無風(fēng)險投資收益率+風(fēng)險投資收益率