一、商業(yè)銀行的運(yùn)營與管理來源：www.examda.com
㈠.商業(yè)銀行的性質(zhì)與組織形式
1.概念：商業(yè)銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)、并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)
2.性質(zhì)：對(duì)生產(chǎn)資料的歸屬、占有、支配和使用等方面的歸屬關(guān)系，其中歸屬關(guān)系最基本
①作為企業(yè)，與一般工商企業(yè)相比，商業(yè)銀行是金融企業(yè)，承擔(dān)著資金融通職能
②作為銀行，與中央銀行和政策性銀行相比，商業(yè)銀行是以盈利為經(jīng)營目的的企業(yè)
③作為金融機(jī)構(gòu)，與非銀行金融機(jī)構(gòu)相比，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍廣泛，經(jīng)營種類齊全，是惟一能夠吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)
3.商業(yè)銀行的組織形式
①按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類，分為單一銀行制（如美國）和總分行制（如英國）
②按業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，分為專業(yè)化銀行制和綜合化銀行制（德國的全能銀行）
㈡.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)
1.負(fù)債業(yè)務(wù)：形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。包括自有資金和外來資金兩部分
①自有資金：股本、公積金和未分配利潤
②外來資金：吸收存款（活期、定期、儲(chǔ)蓄存款、其它業(yè)務(wù)更新）和借款業(yè)務(wù)（再貼現(xiàn)、同業(yè)拆借、發(fā)行資本債券、歐市借款）
2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)：將負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)
①票據(jù)貼現(xiàn)：西方商業(yè)銀行最初發(fā)展階段的最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，現(xiàn)也重要
②貸款業(yè)務(wù)：按歸還期限分類（短期、中期、長期貸款）；按貸款條件分類（信用放款、擔(dān)保貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款）；按用途分類（資本貸款、商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款）
③投資業(yè)務(wù)：主要指證券投資，各國一般只允許做債券業(yè)務(wù)，不允許做股票買賣
3.中間業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行作為"支付中介"而提供的多種形式的金融服務(wù)。包括結(jié)算業(yè)務(wù)（現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)賬結(jié)算）、信托業(yè)務(wù)（資金信托和財(cái)產(chǎn)信托）、租賃業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)
㈢.商業(yè)銀行管理
1.商業(yè)銀行管理原則：盈利性、安全性、流動(dòng)性（包括變現(xiàn)能力和取得現(xiàn)款能力）
2.商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展：
①資產(chǎn)管理，包括儲(chǔ)備資產(chǎn)管理、貸款管理、投資管理
②負(fù)債管理：思想是被動(dòng)變主動(dòng)、改變觀念、創(chuàng)新；內(nèi)容有調(diào)整結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新工具、國際融資、同業(yè)拆借
③資產(chǎn)負(fù)債管理：核心是利率管理；內(nèi)容是對(duì)凈利差管理和利率敏感性缺口管理
二、有價(jià)證券的定價(jià)來源：www.examda.com
㈠.債券收益率計(jì)算方法
1.投資債券的名義收益=面值*持有年數(shù)*債券年利率+價(jià)差+利息再投資收入
2.實(shí)際收益=名義收益/價(jià)格指數(shù)
3.名義收益率=年利息收入/債券面值*100%；即期收益率=年利息收入/投資支出*100%
4.持有期收益率=[年利息+（賣出價(jià)格-買入價(jià)格）/ 持有年數(shù)]/買入價(jià)格 * 100%
㈡.債券定價(jià)方法
1.確定債券價(jià)格需要的變量有預(yù)期現(xiàn)金流量的估計(jì)值以及應(yīng)計(jì)收益的估計(jì)值
2.公式：略
3.債券的基本特征：其價(jià)格的變化與其要求的收益率變化的方向相反
㈢.股票定價(jià)方法
1.股利貼現(xiàn)模型：
①債券和優(yōu)先股：計(jì)算提供給投資者的現(xiàn)金報(bào)酬的折現(xiàn)價(jià)值
②普通股：對(duì)在持有人放棄持有之前所有的由發(fā)行公司提供的預(yù)計(jì)現(xiàn)金股利進(jìn)行折現(xiàn)
2.市盈率法：公司每股價(jià)值=每股凈收益*平均市盈率
3.市場盈率法的特點(diǎn)（與貼現(xiàn)模型相比）：
①優(yōu)點(diǎn)：可以應(yīng)用于不同收益水平的股票價(jià)格之間的比較；可以適用于沒有支付股息的股票；對(duì)變量預(yù)測更簡單
②缺點(diǎn)：理論基礎(chǔ)比較薄弱；只能決定不同股票市盈率的相對(duì)大小
三、金融市場
㈠.金融市場運(yùn)行的機(jī)理
資金通過證券市場或各類金融組織從盈余部門流向赤字部門，在運(yùn)動(dòng)過程中實(shí)現(xiàn)增值
㈡.金融市場效率
指金融市場實(shí)現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置功能的程度。一方面指金融市場以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力；另一方面指金融市場的資金需求者使用金融資源向社會(huì)提供有效產(chǎn)出的能力
㈢.有效市場理論
1.弱型效率：它是證券市場的最低程度
2.半強(qiáng)型效率：是證券市場效率的中等程度
3.強(qiáng)型效率：是證券市場效率的程度
㈣.貨幣市場和資本市場
1.貨幣市場：包括同業(yè)拆借市場（以貨幣借貸方式進(jìn)行，如LIBOR）；回購市場（通過回購協(xié)議）；商業(yè)票據(jù)市場；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單；短期政府債券市場（國庫券市場）；貨幣市場基金市場
2.資本市場
①股票市場：按股票發(fā)行和交易分類：包括發(fā)行市場（一級(jí)市場，籌集資金）和流通市場（二級(jí)市場，前者存在的必要條件）。按市場組織形式分類：場內(nèi)交易市場（股票交易所）和場外交易市場（柜臺(tái)交易市場）
②債券市場：債券流通市場可分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場。我國債券流通市場由滬深證券交易所市場、銀行間交易市場和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易市場三部分構(gòu)成
③投資基金市場：一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。優(yōu)勢主要表現(xiàn)為專家理財(cái)
㈠.商業(yè)銀行的性質(zhì)與組織形式
1.概念：商業(yè)銀行是最典型的銀行，是以盈利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)、并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)
2.性質(zhì)：對(duì)生產(chǎn)資料的歸屬、占有、支配和使用等方面的歸屬關(guān)系，其中歸屬關(guān)系最基本
①作為企業(yè)，與一般工商企業(yè)相比，商業(yè)銀行是金融企業(yè)，承擔(dān)著資金融通職能
②作為銀行，與中央銀行和政策性銀行相比，商業(yè)銀行是以盈利為經(jīng)營目的的企業(yè)
③作為金融機(jī)構(gòu)，與非銀行金融機(jī)構(gòu)相比，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍廣泛，經(jīng)營種類齊全，是惟一能夠吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)
3.商業(yè)銀行的組織形式
①按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類，分為單一銀行制（如美國）和總分行制（如英國）
②按業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，分為專業(yè)化銀行制和綜合化銀行制（德國的全能銀行）
㈡.商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)
1.負(fù)債業(yè)務(wù)：形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。包括自有資金和外來資金兩部分
①自有資金：股本、公積金和未分配利潤
②外來資金：吸收存款（活期、定期、儲(chǔ)蓄存款、其它業(yè)務(wù)更新）和借款業(yè)務(wù)（再貼現(xiàn)、同業(yè)拆借、發(fā)行資本債券、歐市借款）
2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)：將負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)
①票據(jù)貼現(xiàn)：西方商業(yè)銀行最初發(fā)展階段的最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，現(xiàn)也重要
②貸款業(yè)務(wù)：按歸還期限分類（短期、中期、長期貸款）；按貸款條件分類（信用放款、擔(dān)保貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款）；按用途分類（資本貸款、商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款）
③投資業(yè)務(wù)：主要指證券投資，各國一般只允許做債券業(yè)務(wù)，不允許做股票買賣
3.中間業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行作為"支付中介"而提供的多種形式的金融服務(wù)。包括結(jié)算業(yè)務(wù)（現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)賬結(jié)算）、信托業(yè)務(wù)（資金信托和財(cái)產(chǎn)信托）、租賃業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)
㈢.商業(yè)銀行管理
1.商業(yè)銀行管理原則：盈利性、安全性、流動(dòng)性（包括變現(xiàn)能力和取得現(xiàn)款能力）
2.商業(yè)銀行管理理論的發(fā)展：
①資產(chǎn)管理，包括儲(chǔ)備資產(chǎn)管理、貸款管理、投資管理
②負(fù)債管理：思想是被動(dòng)變主動(dòng)、改變觀念、創(chuàng)新；內(nèi)容有調(diào)整結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新工具、國際融資、同業(yè)拆借
③資產(chǎn)負(fù)債管理：核心是利率管理；內(nèi)容是對(duì)凈利差管理和利率敏感性缺口管理
二、有價(jià)證券的定價(jià)來源：www.examda.com
㈠.債券收益率計(jì)算方法
1.投資債券的名義收益=面值*持有年數(shù)*債券年利率+價(jià)差+利息再投資收入
2.實(shí)際收益=名義收益/價(jià)格指數(shù)
3.名義收益率=年利息收入/債券面值*100%；即期收益率=年利息收入/投資支出*100%
4.持有期收益率=[年利息+（賣出價(jià)格-買入價(jià)格）/ 持有年數(shù)]/買入價(jià)格 * 100%
㈡.債券定價(jià)方法
1.確定債券價(jià)格需要的變量有預(yù)期現(xiàn)金流量的估計(jì)值以及應(yīng)計(jì)收益的估計(jì)值
2.公式：略
3.債券的基本特征：其價(jià)格的變化與其要求的收益率變化的方向相反
㈢.股票定價(jià)方法
1.股利貼現(xiàn)模型：
①債券和優(yōu)先股：計(jì)算提供給投資者的現(xiàn)金報(bào)酬的折現(xiàn)價(jià)值
②普通股：對(duì)在持有人放棄持有之前所有的由發(fā)行公司提供的預(yù)計(jì)現(xiàn)金股利進(jìn)行折現(xiàn)
2.市盈率法：公司每股價(jià)值=每股凈收益*平均市盈率
3.市場盈率法的特點(diǎn)（與貼現(xiàn)模型相比）：
①優(yōu)點(diǎn)：可以應(yīng)用于不同收益水平的股票價(jià)格之間的比較；可以適用于沒有支付股息的股票；對(duì)變量預(yù)測更簡單
②缺點(diǎn)：理論基礎(chǔ)比較薄弱；只能決定不同股票市盈率的相對(duì)大小
三、金融市場
㈠.金融市場運(yùn)行的機(jī)理
資金通過證券市場或各類金融組織從盈余部門流向赤字部門，在運(yùn)動(dòng)過程中實(shí)現(xiàn)增值
㈡.金融市場效率
指金融市場實(shí)現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置功能的程度。一方面指金融市場以最低交易成本為資金需求者提供金融資源的能力；另一方面指金融市場的資金需求者使用金融資源向社會(huì)提供有效產(chǎn)出的能力
㈢.有效市場理論
1.弱型效率：它是證券市場的最低程度
2.半強(qiáng)型效率：是證券市場效率的中等程度
3.強(qiáng)型效率：是證券市場效率的程度
㈣.貨幣市場和資本市場
1.貨幣市場：包括同業(yè)拆借市場（以貨幣借貸方式進(jìn)行，如LIBOR）；回購市場（通過回購協(xié)議）；商業(yè)票據(jù)市場；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單；短期政府債券市場（國庫券市場）；貨幣市場基金市場
2.資本市場
①股票市場：按股票發(fā)行和交易分類：包括發(fā)行市場（一級(jí)市場，籌集資金）和流通市場（二級(jí)市場，前者存在的必要條件）。按市場組織形式分類：場內(nèi)交易市場（股票交易所）和場外交易市場（柜臺(tái)交易市場）
②債券市場：債券流通市場可分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場。我國債券流通市場由滬深證券交易所市場、銀行間交易市場和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)柜臺(tái)交易市場三部分構(gòu)成
③投資基金市場：一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。優(yōu)勢主要表現(xiàn)為專家理財(cái)