醞釀多時(shí)的基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見昨日正式出臺(tái)，人們所擔(dān)心的“老鼠倉”以及基金專戶理財(cái)中可能發(fā)生的利益輸送等行為將受到明確的制度約束。
“嚴(yán)禁直接或者通過與第三方的交易安排在不同投資組合之間進(jìn)行利益輸送。”指導(dǎo)意見對(duì)包括封閉式基金、開放式基金、社保組合、企業(yè)年金、專戶理財(cái)?shù)仍趦?nèi)的投資組合做出了明確規(guī)定。
與以往主要關(guān)注股票二級(jí)市場公平交易不同，此次頒布的指導(dǎo)意見把公平交易制度的范圍擴(kuò)展到所有投資品種，包括一級(jí)市場申購、二級(jí)市場交易等所有投資管理活動(dòng)，同時(shí)還包括投資授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績?cè)u(píng)估等各個(gè)環(huán)節(jié)。
根據(jù)要求，基金公司應(yīng)該通過建立合理的投資授權(quán)制度，降低投資經(jīng)理利益輸送的能力；通過建立系統(tǒng)的交易方法，保證各投資組合交易決策的客觀性和獨(dú)立性，降低合謀進(jìn)行利益輸送的可能性。
指導(dǎo)意見還強(qiáng)調(diào)基金公司的內(nèi)外部監(jiān)督，要求建立公司內(nèi)部報(bào)告和外部信息披露制度，使其進(jìn)行利益輸送和不公平交易行為的動(dòng)機(jī)降到最低。
近年來，基金經(jīng)理建“老鼠倉”為自己牟取私利的情況時(shí)有發(fā)生。原 南方寶元債券型基金及南方成分精選基金經(jīng)理王黎敏、原上投摩根成長先鋒基金經(jīng)理唐建，借用直系親屬及第三方的賬戶買賣股票牟利，雙雙被中國證監(jiān)會(huì)處以終身市場禁入的行政處罰。
去年11月，證監(jiān)會(huì)頒布基金專戶理財(cái)辦法，由于基金公司可以從專戶理財(cái)分成，人們更是擔(dān)心一些基金公司可能利用公募基金為專戶理財(cái)客戶賺取更多收益。
對(duì)此，證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次頒布指導(dǎo)意見旨在完善基金公司的公平交易制度，保證同一公司管理的不同投資組合得到公平對(duì)待。去年頒布的基金公司專戶理財(cái)辦法規(guī)定了公募基金業(yè)務(wù)和專戶理財(cái)業(yè)務(wù)之間的物理隔離制度，指導(dǎo)意見對(duì)此進(jìn)行了細(xì)化和提升。
“嚴(yán)禁直接或者通過與第三方的交易安排在不同投資組合之間進(jìn)行利益輸送。”指導(dǎo)意見對(duì)包括封閉式基金、開放式基金、社保組合、企業(yè)年金、專戶理財(cái)?shù)仍趦?nèi)的投資組合做出了明確規(guī)定。
與以往主要關(guān)注股票二級(jí)市場公平交易不同，此次頒布的指導(dǎo)意見把公平交易制度的范圍擴(kuò)展到所有投資品種，包括一級(jí)市場申購、二級(jí)市場交易等所有投資管理活動(dòng)，同時(shí)還包括投資授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績?cè)u(píng)估等各個(gè)環(huán)節(jié)。
根據(jù)要求，基金公司應(yīng)該通過建立合理的投資授權(quán)制度，降低投資經(jīng)理利益輸送的能力；通過建立系統(tǒng)的交易方法，保證各投資組合交易決策的客觀性和獨(dú)立性，降低合謀進(jìn)行利益輸送的可能性。
指導(dǎo)意見還強(qiáng)調(diào)基金公司的內(nèi)外部監(jiān)督，要求建立公司內(nèi)部報(bào)告和外部信息披露制度，使其進(jìn)行利益輸送和不公平交易行為的動(dòng)機(jī)降到最低。
近年來，基金經(jīng)理建“老鼠倉”為自己牟取私利的情況時(shí)有發(fā)生。原 南方寶元債券型基金及南方成分精選基金經(jīng)理王黎敏、原上投摩根成長先鋒基金經(jīng)理唐建，借用直系親屬及第三方的賬戶買賣股票牟利，雙雙被中國證監(jiān)會(huì)處以終身市場禁入的行政處罰。
去年11月，證監(jiān)會(huì)頒布基金專戶理財(cái)辦法，由于基金公司可以從專戶理財(cái)分成，人們更是擔(dān)心一些基金公司可能利用公募基金為專戶理財(cái)客戶賺取更多收益。
對(duì)此，證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次頒布指導(dǎo)意見旨在完善基金公司的公平交易制度，保證同一公司管理的不同投資組合得到公平對(duì)待。去年頒布的基金公司專戶理財(cái)辦法規(guī)定了公募基金業(yè)務(wù)和專戶理財(cái)業(yè)務(wù)之間的物理隔離制度，指導(dǎo)意見對(duì)此進(jìn)行了細(xì)化和提升。