《外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》第八條規(guī)定，在我國境內(nèi)設(shè)立的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，經(jīng)營期十年以上的，從開始獲利年度起，第一年至第二年免繳企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半繳納所得稅。外商投資企業(yè)"二免三減半"期滿后，不再享受優(yōu)惠，應(yīng)全額按適用稅率繳納企業(yè)所得稅。如何才能繼續(xù)享受所得稅優(yōu)惠呢？通常情況下可以采取追加投資的辦法。根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于外商投資企業(yè)追加投資享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的通知》（財稅〔2002〕56號）規(guī)定，從事經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中的鼓勵類項目的外商投資企業(yè)，凡追加投資形成的新增注冊資本額超過6000萬美元（含）的，或者追加投資形成的新增注冊資本額達(dá)到或超過1500萬美元，且達(dá)到或超過企業(yè)原注冊資本50%的，其投資者在原合同以外追加投資項目所取得的所得，可單獨計算并享受稅法第八條第一、二款所規(guī)定的企業(yè)所得稅定期減免優(yōu)惠。
從該規(guī)定來看，追加投資享受所得稅減免優(yōu)惠政策具有一定的局限性。首先是投資額較高，一般的企業(yè)達(dá)不到規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，其次是只能對追加投資項目所取得的所得單獨計算享受所得稅減免，初始投資產(chǎn)生的所得不再次享受。那么，能否通過其他渠道使已經(jīng)享受所得稅減免優(yōu)惠的外商投資企業(yè)再次享受稅收優(yōu)惠呢？
為了促進(jìn)和規(guī)范外國投資者來華投資，2002年11月4日，證監(jiān)會、財政部、國家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合制定了《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股有關(guān)問題的通知》。2003年1月2日，對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部第1次部務(wù)會議審議通過了《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），并已于2003年4月12日起施行?！蛾P(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)有關(guān)稅收處理的通知》（國稅發(fā)〔2003〕60號）規(guī)定，外國投資者按照《暫行規(guī)定》的有關(guān)規(guī)定并購境內(nèi)企業(yè)股東的股權(quán)，或者認(rèn)購境內(nèi)企業(yè)增資（以下簡稱股權(quán)并購）使境內(nèi)企業(yè)變更設(shè)立為外商投資企業(yè)。凡變更設(shè)立的企業(yè)的外國投資者的股權(quán)比例超過25％的，可以依照外商投資企業(yè)所適用的稅收法律、法規(guī)繳納各項稅收。
外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)，屬于境內(nèi)企業(yè)股權(quán)重組的改組活動。與《國家稅務(wù)總局印發(fā)？髏關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定？髐的通知》（國稅發(fā)〔1997〕71號）規(guī)定的股權(quán)重組的不同之處在于，外商投資企業(yè)進(jìn)行股權(quán)重組后仍為外商投資企業(yè)的，按照國稅發(fā)〔1997〕71號文件進(jìn)行稅務(wù)處理，境內(nèi)企業(yè)（非外商投資企業(yè)）進(jìn)行股權(quán)重組后成為外商投資企業(yè)的，應(yīng)按照國稅發(fā)〔2003〕60號進(jìn)行稅務(wù)處理。
外國投資者通過股權(quán)并購變更設(shè)立的外商投資企業(yè)，如符合《外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》及其實施細(xì)則等有關(guān)規(guī)定條件的，可享受稅法及其有關(guān)規(guī)定所制定的各項企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠政策。在計算享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策時，有關(guān)銜接問題按以下規(guī)定執(zhí)行：
（一）經(jīng)營期。國家工商行政管理部門批準(zhǔn)頒發(fā)變更營業(yè)執(zhí)照之日，為變更設(shè)立的外商投資企業(yè)經(jīng)營期開始，至工商變更登記確定的經(jīng)營年限終止日，為變更設(shè)立的外商投資企業(yè)的經(jīng)營期。
（二）前期虧損處理。變更設(shè)立前企業(yè)累計發(fā)生的尚未彌補的經(jīng)營虧損，可在稅法規(guī)定的虧損彌補年限的剩余年限內(nèi)，由變更設(shè)立的外商投資企業(yè)延續(xù)彌補。
（三）獲利年度的確定。變更設(shè)立的外商投資企業(yè)變更當(dāng)年度取得經(jīng)營利潤，扣除以前年度允許彌補的虧損后仍有利潤的，為其獲利年度。獲利年度當(dāng)年實際生產(chǎn)經(jīng)營期不足6個月的，可以按照所得稅法實施細(xì)則第七十七條的規(guī)定，由企業(yè)選擇確定減免稅期的起始年度。
根據(jù)上述規(guī)定，如果能使已經(jīng)享受過定期所得稅減免的外商投資企業(yè)成為內(nèi)資企業(yè)，然后再由外商投資企業(yè)的外國投資者并購該內(nèi)資企業(yè)的股權(quán)，將該公司變更為外商投資企業(yè)，則可以再次享受稅收優(yōu)惠。由此，我們可以設(shè)計以下納稅方案：
第一步：外商投資企業(yè)的外國投資者將外商投資企業(yè)擁有的全部或部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中方股東，使外方股東擁有的股權(quán)比例低于股本（資本）總額的25%.然后，目標(biāo)公司將失去外商投資企業(yè)資格，將其變更為內(nèi)資企業(yè)。
第二步：外商投資者受讓目標(biāo)公司中原來轉(zhuǎn)讓給中方的股權(quán)，使其再次變更為外商投資企業(yè)，并申請延長經(jīng)營期限，從而根據(jù)國稅發(fā)〔2003〕60號文件精神，重新確認(rèn)獲利年度，享受"二免三減半".現(xiàn)舉例說明如下：甲公司系由a（外籍個人股東）和b（中方法人股東）于1991年3月投資成立的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，主營紡織配件制造銷售。a、b資本比例為30%與70%.甲公司于1997年進(jìn)入獲利年度，1997年~2001年已按規(guī)定享受"二免三減半"所得稅優(yōu)惠。
2002年7月31日，外國投資者a將甲公司10%的股份轉(zhuǎn)讓給中方b股東，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，外國投資者占甲公司股本總額20%，低于25%，按規(guī)定甲公司應(yīng)取消外商投資企業(yè)資格，變更為內(nèi)資企業(yè)。
2003年1月1日，a股東向中方b股東出資購回原來10%的股份，使其占甲公司股份再次恢復(fù)至30%（大于25%，且仍保持原資本結(jié)構(gòu)不變），并于當(dāng)月變更營業(yè)執(zhí)照。
若2003年甲公司實現(xiàn)會計利潤600萬元，企業(yè)所得稅稅率30%，地方所得稅免繳，不考慮其他納稅調(diào)整因素，2003年應(yīng)確認(rèn)為甲企業(yè)開始獲利年度。當(dāng)年應(yīng)納所得稅額180萬元（600×30%）可以享受免稅優(yōu)惠；2004仍可以享受免繳所得稅優(yōu)惠，2005年~2007年減半繳納所得稅。
需要注意的是，根據(jù)《關(guān)于外商投資企業(yè)外國企業(yè)和外籍個人取得股票（股權(quán)）轉(zhuǎn)讓收益和股息所得稅收問題通知》（國稅發(fā)[1993]045號）規(guī)定，外國企業(yè)轉(zhuǎn)讓其在中國境內(nèi)外商投資企業(yè)的股權(quán)取得的超出其出資額的部分的轉(zhuǎn)讓收益，應(yīng)按規(guī)定繳納預(yù)提所得稅或個人所得稅。若a股東初始投資額300萬元，2002年7月31日甲公司留存收益500萬元，a股東轉(zhuǎn)讓10%的股份取得股權(quán)取得價款280萬元。則：a股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)納個人所得稅＝（股權(quán)轉(zhuǎn)讓價－留存收益－初始投資）×20%＝（280－500×10%－300÷30%×10%）×20%＝130×20%＝26（萬元）。此外，由于a股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)后減少了甲公司的股份，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓至回購期間，a股東會失去甲公司凈利潤的10%，這部分損失，可以在回購股權(quán)的價格中由b股東給予補償。
從該規(guī)定來看，追加投資享受所得稅減免優(yōu)惠政策具有一定的局限性。首先是投資額較高，一般的企業(yè)達(dá)不到規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，其次是只能對追加投資項目所取得的所得單獨計算享受所得稅減免，初始投資產(chǎn)生的所得不再次享受。那么，能否通過其他渠道使已經(jīng)享受所得稅減免優(yōu)惠的外商投資企業(yè)再次享受稅收優(yōu)惠呢？
為了促進(jìn)和規(guī)范外國投資者來華投資，2002年11月4日，證監(jiān)會、財政部、國家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合制定了《關(guān)于向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股有關(guān)問題的通知》。2003年1月2日，對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部第1次部務(wù)會議審議通過了《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），并已于2003年4月12日起施行?！蛾P(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)有關(guān)稅收處理的通知》（國稅發(fā)〔2003〕60號）規(guī)定，外國投資者按照《暫行規(guī)定》的有關(guān)規(guī)定并購境內(nèi)企業(yè)股東的股權(quán)，或者認(rèn)購境內(nèi)企業(yè)增資（以下簡稱股權(quán)并購）使境內(nèi)企業(yè)變更設(shè)立為外商投資企業(yè)。凡變更設(shè)立的企業(yè)的外國投資者的股權(quán)比例超過25％的，可以依照外商投資企業(yè)所適用的稅收法律、法規(guī)繳納各項稅收。
外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)，屬于境內(nèi)企業(yè)股權(quán)重組的改組活動。與《國家稅務(wù)總局印發(fā)？髏關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定？髐的通知》（國稅發(fā)〔1997〕71號）規(guī)定的股權(quán)重組的不同之處在于，外商投資企業(yè)進(jìn)行股權(quán)重組后仍為外商投資企業(yè)的，按照國稅發(fā)〔1997〕71號文件進(jìn)行稅務(wù)處理，境內(nèi)企業(yè)（非外商投資企業(yè)）進(jìn)行股權(quán)重組后成為外商投資企業(yè)的，應(yīng)按照國稅發(fā)〔2003〕60號進(jìn)行稅務(wù)處理。
外國投資者通過股權(quán)并購變更設(shè)立的外商投資企業(yè)，如符合《外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》及其實施細(xì)則等有關(guān)規(guī)定條件的，可享受稅法及其有關(guān)規(guī)定所制定的各項企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠政策。在計算享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策時，有關(guān)銜接問題按以下規(guī)定執(zhí)行：
（一）經(jīng)營期。國家工商行政管理部門批準(zhǔn)頒發(fā)變更營業(yè)執(zhí)照之日，為變更設(shè)立的外商投資企業(yè)經(jīng)營期開始，至工商變更登記確定的經(jīng)營年限終止日，為變更設(shè)立的外商投資企業(yè)的經(jīng)營期。
（二）前期虧損處理。變更設(shè)立前企業(yè)累計發(fā)生的尚未彌補的經(jīng)營虧損，可在稅法規(guī)定的虧損彌補年限的剩余年限內(nèi)，由變更設(shè)立的外商投資企業(yè)延續(xù)彌補。
（三）獲利年度的確定。變更設(shè)立的外商投資企業(yè)變更當(dāng)年度取得經(jīng)營利潤，扣除以前年度允許彌補的虧損后仍有利潤的，為其獲利年度。獲利年度當(dāng)年實際生產(chǎn)經(jīng)營期不足6個月的，可以按照所得稅法實施細(xì)則第七十七條的規(guī)定，由企業(yè)選擇確定減免稅期的起始年度。
根據(jù)上述規(guī)定，如果能使已經(jīng)享受過定期所得稅減免的外商投資企業(yè)成為內(nèi)資企業(yè)，然后再由外商投資企業(yè)的外國投資者并購該內(nèi)資企業(yè)的股權(quán)，將該公司變更為外商投資企業(yè)，則可以再次享受稅收優(yōu)惠。由此，我們可以設(shè)計以下納稅方案：
第一步：外商投資企業(yè)的外國投資者將外商投資企業(yè)擁有的全部或部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中方股東，使外方股東擁有的股權(quán)比例低于股本（資本）總額的25%.然后，目標(biāo)公司將失去外商投資企業(yè)資格，將其變更為內(nèi)資企業(yè)。
第二步：外商投資者受讓目標(biāo)公司中原來轉(zhuǎn)讓給中方的股權(quán)，使其再次變更為外商投資企業(yè)，并申請延長經(jīng)營期限，從而根據(jù)國稅發(fā)〔2003〕60號文件精神，重新確認(rèn)獲利年度，享受"二免三減半".現(xiàn)舉例說明如下：甲公司系由a（外籍個人股東）和b（中方法人股東）于1991年3月投資成立的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，主營紡織配件制造銷售。a、b資本比例為30%與70%.甲公司于1997年進(jìn)入獲利年度，1997年~2001年已按規(guī)定享受"二免三減半"所得稅優(yōu)惠。
2002年7月31日，外國投資者a將甲公司10%的股份轉(zhuǎn)讓給中方b股東，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，外國投資者占甲公司股本總額20%，低于25%，按規(guī)定甲公司應(yīng)取消外商投資企業(yè)資格，變更為內(nèi)資企業(yè)。
2003年1月1日，a股東向中方b股東出資購回原來10%的股份，使其占甲公司股份再次恢復(fù)至30%（大于25%，且仍保持原資本結(jié)構(gòu)不變），并于當(dāng)月變更營業(yè)執(zhí)照。
若2003年甲公司實現(xiàn)會計利潤600萬元，企業(yè)所得稅稅率30%，地方所得稅免繳，不考慮其他納稅調(diào)整因素，2003年應(yīng)確認(rèn)為甲企業(yè)開始獲利年度。當(dāng)年應(yīng)納所得稅額180萬元（600×30%）可以享受免稅優(yōu)惠；2004仍可以享受免繳所得稅優(yōu)惠，2005年~2007年減半繳納所得稅。
需要注意的是，根據(jù)《關(guān)于外商投資企業(yè)外國企業(yè)和外籍個人取得股票（股權(quán)）轉(zhuǎn)讓收益和股息所得稅收問題通知》（國稅發(fā)[1993]045號）規(guī)定，外國企業(yè)轉(zhuǎn)讓其在中國境內(nèi)外商投資企業(yè)的股權(quán)取得的超出其出資額的部分的轉(zhuǎn)讓收益，應(yīng)按規(guī)定繳納預(yù)提所得稅或個人所得稅。若a股東初始投資額300萬元，2002年7月31日甲公司留存收益500萬元，a股東轉(zhuǎn)讓10%的股份取得股權(quán)取得價款280萬元。則：a股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)納個人所得稅＝（股權(quán)轉(zhuǎn)讓價－留存收益－初始投資）×20%＝（280－500×10%－300÷30%×10%）×20%＝130×20%＝26（萬元）。此外，由于a股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)后減少了甲公司的股份，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓至回購期間，a股東會失去甲公司凈利潤的10%，這部分損失，可以在回購股權(quán)的價格中由b股東給予補償。