第十二章 風(fēng)險(xiǎn)分析
一、考試要求與內(nèi)容輔導(dǎo)
（一）考試要求
1．了解不確定性和風(fēng)險(xiǎn)的概念及相互關(guān)系。
2．熟悉項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究。
（二）內(nèi)容輔導(dǎo)
不確定性分析就是風(fēng)險(xiǎn)分析，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移地客觀存在著，在投資項(xiàng)目中也是如此。
本章從引起風(fēng)險(xiǎn)的不確定性人手，介紹了風(fēng)險(xiǎn)、不確定性的概念以及它們之間的關(guān)系。不確定因素使得未來(lái)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的實(shí)際結(jié)果可能偏離預(yù)期目標(biāo)，與預(yù)期的結(jié)果發(fā)生偏差，有可能使實(shí)際結(jié)果低于預(yù)期的效益，甚至遭受一定的損失，這就是投資項(xiàng)目面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)分析就是遵照一定的程序，采用恰當(dāng)?shù)姆椒?，根?jù)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的基本特征和識(shí)別原則對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別、分析并進(jìn)行歸納和總結(jié)，找出引起風(fēng)險(xiǎn)的原因并評(píng)估可能引起的風(fēng)險(xiǎn)的大小，目的就是找出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，將投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)損失降低到小。
對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)要有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，完全的避免是不可能的，只能采取有效的措施降低風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。
要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，首先要識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性、階段性、特殊性和相對(duì)性等特點(diǎn)，識(shí)別時(shí)要注意把握識(shí)別原則，同時(shí)還要掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的思路和方法，從而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究。具體內(nèi)容教材中均有詳細(xì)的介紹，這里就不再贅述了。
二、復(fù) 習(xí) 題
（一）單項(xiàng)選擇題
1．風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的主要區(qū)別不包括（）。
A．分析內(nèi)容 B．存在形式 C．分析方法 D．所起作用
2．在項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)分析的著手點(diǎn)應(yīng)放在（）。
A．認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)特征 B．用適當(dāng)?shù)姆椒ü烙?jì)風(fēng)險(xiǎn) C．提出針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 D．將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸納并提出風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)論
3．投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的基本特征是（）
A，投資風(fēng)險(xiǎn)具有階段性 B．投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)依行業(yè)和項(xiàng)目不同具有特殊性
C．具有不確定性和可能造成損失 D．投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具有相對(duì)性
4．競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目常遇到的重要風(fēng)險(xiǎn)是（）
A．技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn) B．資源方面的風(fēng)險(xiǎn) C．投資方面的風(fēng)險(xiǎn) D．市場(chǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)
5．在單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素估計(jì)中常用的專家評(píng)估法屬于（）。
A．風(fēng)險(xiǎn)因素取值評(píng)定法 B．簡(jiǎn)單估計(jì)法 C.二概率分析法 D．情景分析法
6．對(duì)重大投資項(xiàng)目或估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)很大的項(xiàng)目，進(jìn)行投資項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)分析，一般采用（）。
A．簡(jiǎn)單估計(jì)法 B．專家評(píng)估法 C．概率分析法 D．蒙特卡洛模擬法
7．在系統(tǒng)分解法中，常用的是（），將風(fēng)險(xiǎn)因素層層剖析，盡可能深入到基層的風(fēng)險(xiǎn)單元，以明確風(fēng)險(xiǎn)的根本來(lái)源。
A．樹(shù)型分析法 B．流程圖法 C．情景分析法 D．頭腦風(fēng)暴法
8．銀行為了減少自己的風(fēng)險(xiǎn)，只貸給投資項(xiàng)目所需資金的一部分，讓其他銀行和投資者共同分擔(dān)。銀行采取的是（）對(duì)策。
A．風(fēng)險(xiǎn)回避 B．風(fēng)險(xiǎn)控制 C．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 D．風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)
9．將已做完前期工作的項(xiàng)目轉(zhuǎn)給他人投資，或?qū)⑵渲酗L(fēng)險(xiǎn)大的部分轉(zhuǎn)給他人承包建設(shè)或經(jīng) 營(yíng)。這種情況采取的是（）對(duì)策。
A，風(fēng)險(xiǎn)回避 顯風(fēng)險(xiǎn)控制 C．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 D．風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)
10．對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)損失小，發(fā)生頻率高的風(fēng)險(xiǎn)通常采用（）對(duì)策。
A．風(fēng)險(xiǎn)回避 B．風(fēng)險(xiǎn)控制 C．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 D．風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)
11．規(guī)避防范風(fēng)險(xiǎn)是要付出代價(jià)的，如果提出的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策所花費(fèi)的費(fèi)用遠(yuǎn)大于可能造成的風(fēng)險(xiǎn)損失，該對(duì)策將毫無(wú)意義。上述情景描述的是風(fēng)險(xiǎn)研究的（）要點(diǎn)。
A．針對(duì)性 B．可行性 C．項(xiàng)目有關(guān)各方應(yīng)共同承擔(dān)的任務(wù) D．經(jīng)濟(jì)性
12．在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究中應(yīng)將規(guī)避防范風(fēng)險(xiǎn)措施所付出的代價(jià)與該風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失進(jìn)行權(quán)衡，旨在尋求以少的費(fèi)用獲取大的風(fēng)險(xiǎn)收益。上述情景描述的是風(fēng)險(xiǎn)研究的（）要點(diǎn)。
A．針對(duì)性 B．可行性 C．項(xiàng)目有關(guān)各方應(yīng)共同承擔(dān)的任務(wù) D．經(jīng)濟(jì)性
（二）多項(xiàng)選擇題
1．下面關(guān)于不確定性與風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的是（）。
A．風(fēng)險(xiǎn)是不確定性的起因
B．不確定性與風(fēng)險(xiǎn)相伴而生
C．不知發(fā)生的可能性時(shí)，稱之不確定性，已知發(fā)生的可能性稱之為風(fēng)險(xiǎn)
D．風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移的客觀存在著
E．風(fēng)險(xiǎn)不能避免
一、考試要求與內(nèi)容輔導(dǎo)
（一）考試要求
1．了解不確定性和風(fēng)險(xiǎn)的概念及相互關(guān)系。
2．熟悉項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究。
（二）內(nèi)容輔導(dǎo)
不確定性分析就是風(fēng)險(xiǎn)分析，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移地客觀存在著，在投資項(xiàng)目中也是如此。
本章從引起風(fēng)險(xiǎn)的不確定性人手，介紹了風(fēng)險(xiǎn)、不確定性的概念以及它們之間的關(guān)系。不確定因素使得未來(lái)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的實(shí)際結(jié)果可能偏離預(yù)期目標(biāo)，與預(yù)期的結(jié)果發(fā)生偏差，有可能使實(shí)際結(jié)果低于預(yù)期的效益，甚至遭受一定的損失，這就是投資項(xiàng)目面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)分析就是遵照一定的程序，采用恰當(dāng)?shù)姆椒?，根?jù)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的基本特征和識(shí)別原則對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別、分析并進(jìn)行歸納和總結(jié)，找出引起風(fēng)險(xiǎn)的原因并評(píng)估可能引起的風(fēng)險(xiǎn)的大小，目的就是找出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，將投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)損失降低到小。
對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)要有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，完全的避免是不可能的，只能采取有效的措施降低風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。
要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，首先要識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性、階段性、特殊性和相對(duì)性等特點(diǎn)，識(shí)別時(shí)要注意把握識(shí)別原則，同時(shí)還要掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的思路和方法，從而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究。具體內(nèi)容教材中均有詳細(xì)的介紹，這里就不再贅述了。
二、復(fù) 習(xí) 題
（一）單項(xiàng)選擇題
1．風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的主要區(qū)別不包括（）。
A．分析內(nèi)容 B．存在形式 C．分析方法 D．所起作用
2．在項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)分析的著手點(diǎn)應(yīng)放在（）。
A．認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)特征 B．用適當(dāng)?shù)姆椒ü烙?jì)風(fēng)險(xiǎn) C．提出針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 D．將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸納并提出風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)論
3．投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的基本特征是（）
A，投資風(fēng)險(xiǎn)具有階段性 B．投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)依行業(yè)和項(xiàng)目不同具有特殊性
C．具有不確定性和可能造成損失 D．投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具有相對(duì)性
4．競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目常遇到的重要風(fēng)險(xiǎn)是（）
A．技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn) B．資源方面的風(fēng)險(xiǎn) C．投資方面的風(fēng)險(xiǎn) D．市場(chǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)
5．在單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素估計(jì)中常用的專家評(píng)估法屬于（）。
A．風(fēng)險(xiǎn)因素取值評(píng)定法 B．簡(jiǎn)單估計(jì)法 C.二概率分析法 D．情景分析法
6．對(duì)重大投資項(xiàng)目或估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)很大的項(xiàng)目，進(jìn)行投資項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)分析，一般采用（）。
A．簡(jiǎn)單估計(jì)法 B．專家評(píng)估法 C．概率分析法 D．蒙特卡洛模擬法
7．在系統(tǒng)分解法中，常用的是（），將風(fēng)險(xiǎn)因素層層剖析，盡可能深入到基層的風(fēng)險(xiǎn)單元，以明確風(fēng)險(xiǎn)的根本來(lái)源。
A．樹(shù)型分析法 B．流程圖法 C．情景分析法 D．頭腦風(fēng)暴法
8．銀行為了減少自己的風(fēng)險(xiǎn)，只貸給投資項(xiàng)目所需資金的一部分，讓其他銀行和投資者共同分擔(dān)。銀行采取的是（）對(duì)策。
A．風(fēng)險(xiǎn)回避 B．風(fēng)險(xiǎn)控制 C．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 D．風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)
9．將已做完前期工作的項(xiàng)目轉(zhuǎn)給他人投資，或?qū)⑵渲酗L(fēng)險(xiǎn)大的部分轉(zhuǎn)給他人承包建設(shè)或經(jīng) 營(yíng)。這種情況采取的是（）對(duì)策。
A，風(fēng)險(xiǎn)回避 顯風(fēng)險(xiǎn)控制 C．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 D．風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)
10．對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)損失小，發(fā)生頻率高的風(fēng)險(xiǎn)通常采用（）對(duì)策。
A．風(fēng)險(xiǎn)回避 B．風(fēng)險(xiǎn)控制 C．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 D．風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)
11．規(guī)避防范風(fēng)險(xiǎn)是要付出代價(jià)的，如果提出的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策所花費(fèi)的費(fèi)用遠(yuǎn)大于可能造成的風(fēng)險(xiǎn)損失，該對(duì)策將毫無(wú)意義。上述情景描述的是風(fēng)險(xiǎn)研究的（）要點(diǎn)。
A．針對(duì)性 B．可行性 C．項(xiàng)目有關(guān)各方應(yīng)共同承擔(dān)的任務(wù) D．經(jīng)濟(jì)性
12．在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策研究中應(yīng)將規(guī)避防范風(fēng)險(xiǎn)措施所付出的代價(jià)與該風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失進(jìn)行權(quán)衡，旨在尋求以少的費(fèi)用獲取大的風(fēng)險(xiǎn)收益。上述情景描述的是風(fēng)險(xiǎn)研究的（）要點(diǎn)。
A．針對(duì)性 B．可行性 C．項(xiàng)目有關(guān)各方應(yīng)共同承擔(dān)的任務(wù) D．經(jīng)濟(jì)性
（二）多項(xiàng)選擇題
1．下面關(guān)于不確定性與風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的是（）。
A．風(fēng)險(xiǎn)是不確定性的起因
B．不確定性與風(fēng)險(xiǎn)相伴而生
C．不知發(fā)生的可能性時(shí)，稱之不確定性，已知發(fā)生的可能性稱之為風(fēng)險(xiǎn)
D．風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移的客觀存在著
E．風(fēng)險(xiǎn)不能避免