問：“定時定額”有那些優(yōu)點？
答：其一， 分散風(fēng)險、降低平均成本
“定時定額”是每個月固定的時間投入固定的金額，不作人為的判斷，基金凈值高買的單位數(shù)少，反之則買的單位數(shù)多，避免投資人?；甲犯邭⒌偷拿 Ｒ虼水?dāng)股市下跌時，定時定額投資人反而應(yīng)該高興，一樣的投資金額但卻可以買到更多單位的基金，進一步分散風(fēng)險、降低平均成本。
其二，小額投資、聚沙成塔
“定時定額”可以讓投資人預(yù)先以量入為出設(shè)定投資預(yù)算，每個月固定經(jīng)由銀行或郵局帳戶自動轉(zhuǎn)帳投資，無形中會強迫投資人養(yǎng)成類似固定儲蓄的習(xí)慣，同時經(jīng)由時間的累積也可產(chǎn)生聚沙成塔、發(fā)揮螞蟻雄兵的巨大效果。
問：什么樣的基金適合作“定時定額”？
答：“定時定額”原始初衷是要經(jīng)由平均投資(時間和金額)的觀念來消除股市的波動性，降低風(fēng)險獲取投資收益。所以選擇的基金若沒有上下波動，例如貨幣型或債券型基金，反而沒有機會獲得利潤，因此選擇波動程度稍大的基金，較適合作為“定時定額”的投資標(biāo)的例如新興區(qū)域基金、產(chǎn)業(yè)(生化、高科技)基金或小型股基金。
問：“定時定額”已經(jīng)長時間連續(xù)都是負報酬，該不該停止扣款？
答：有這個疑問的投資人，首先我要恭喜你，因為你一直持續(xù)在“逢低買進”，你累積低成本的基金單位數(shù)，正在為你日后獲取高額報酬，打下厚實的基礎(chǔ)。股市上下波動是正常，不會只有跌而不漲的股市，只是何時漲的問題，所以跌的時候更應(yīng)把握機會買進。“定時定額”應(yīng)該抱持“有紀(jì)律長期投資”的觀念，切記不可下跌時停止扣款投資，上漲時才懊惱后悔，所謂“蹲得低才跳得高”正是這個道理。
問：“長期”有紀(jì)律投資定時定額，所謂“長期”到底是多久？
答：前面一再強調(diào)“定時定額”要長期有紀(jì)律的投資。何謂“長期”，基本上股市是跟隨經(jīng)濟景氣循環(huán)上下波動，為達到“定時定額”逢低買進，日后逢高賣出的目的，所以應(yīng)至少歷經(jīng)股市一個上下周期循環(huán)，因此很難明確定義“長期”是多久時間，若依經(jīng)驗統(tǒng)計平均四年以上應(yīng)屬正常。
問：“定時定額”要如何尋找適當(dāng)?shù)臅r點獲利了結(jié)？
答：“定時定額”投資人在尋找獲利了結(jié)點時，不妨可參考“目標(biāo)報酬率”法。所謂“目標(biāo)報酬率”是投資人可預(yù)先依照個人風(fēng)險偏好度，設(shè)定期望報酬；由于“定時定額”是個長期投資計劃，可能超過四年以上，可以用年化報酬率的方式來設(shè)定期望報酬，一般人常用9%作為參考基準(zhǔn)。年化的計算方式對一般投資人較復(fù)雜，所以也可用“累積期望報酬率”來設(shè)定，由于累積投資期間長，因此設(shè)定“目標(biāo)報酬率”時，應(yīng)該是高一些，例如50%、60%或更高。
當(dāng)若干年后投資報酬率達到目標(biāo)設(shè)定值時，則將所持有的基金全部贖回，先行獲利了結(jié)，因為此時的股市必然也是“相對”高點(絕對高點無法得知)，換言之，下跌的幾率遠大于再往上漲，所以又是另一個逢低買進循環(huán)的開始。至于已落袋為安的獲利則可以在下一個“定時定額”循環(huán)，每月或每季加碼投資，從而達到進一步滾動并擴大獲利的目標(biāo)。
答：其一， 分散風(fēng)險、降低平均成本
“定時定額”是每個月固定的時間投入固定的金額，不作人為的判斷，基金凈值高買的單位數(shù)少，反之則買的單位數(shù)多，避免投資人?；甲犯邭⒌偷拿 Ｒ虼水?dāng)股市下跌時，定時定額投資人反而應(yīng)該高興，一樣的投資金額但卻可以買到更多單位的基金，進一步分散風(fēng)險、降低平均成本。
其二，小額投資、聚沙成塔
“定時定額”可以讓投資人預(yù)先以量入為出設(shè)定投資預(yù)算，每個月固定經(jīng)由銀行或郵局帳戶自動轉(zhuǎn)帳投資，無形中會強迫投資人養(yǎng)成類似固定儲蓄的習(xí)慣，同時經(jīng)由時間的累積也可產(chǎn)生聚沙成塔、發(fā)揮螞蟻雄兵的巨大效果。
問：什么樣的基金適合作“定時定額”？
答：“定時定額”原始初衷是要經(jīng)由平均投資(時間和金額)的觀念來消除股市的波動性，降低風(fēng)險獲取投資收益。所以選擇的基金若沒有上下波動，例如貨幣型或債券型基金，反而沒有機會獲得利潤，因此選擇波動程度稍大的基金，較適合作為“定時定額”的投資標(biāo)的例如新興區(qū)域基金、產(chǎn)業(yè)(生化、高科技)基金或小型股基金。
問：“定時定額”已經(jīng)長時間連續(xù)都是負報酬，該不該停止扣款？
答：有這個疑問的投資人，首先我要恭喜你，因為你一直持續(xù)在“逢低買進”，你累積低成本的基金單位數(shù)，正在為你日后獲取高額報酬，打下厚實的基礎(chǔ)。股市上下波動是正常，不會只有跌而不漲的股市，只是何時漲的問題，所以跌的時候更應(yīng)把握機會買進。“定時定額”應(yīng)該抱持“有紀(jì)律長期投資”的觀念，切記不可下跌時停止扣款投資，上漲時才懊惱后悔，所謂“蹲得低才跳得高”正是這個道理。
問：“長期”有紀(jì)律投資定時定額，所謂“長期”到底是多久？
答：前面一再強調(diào)“定時定額”要長期有紀(jì)律的投資。何謂“長期”，基本上股市是跟隨經(jīng)濟景氣循環(huán)上下波動，為達到“定時定額”逢低買進，日后逢高賣出的目的，所以應(yīng)至少歷經(jīng)股市一個上下周期循環(huán)，因此很難明確定義“長期”是多久時間，若依經(jīng)驗統(tǒng)計平均四年以上應(yīng)屬正常。
問：“定時定額”要如何尋找適當(dāng)?shù)臅r點獲利了結(jié)？
答：“定時定額”投資人在尋找獲利了結(jié)點時，不妨可參考“目標(biāo)報酬率”法。所謂“目標(biāo)報酬率”是投資人可預(yù)先依照個人風(fēng)險偏好度，設(shè)定期望報酬；由于“定時定額”是個長期投資計劃，可能超過四年以上，可以用年化報酬率的方式來設(shè)定期望報酬，一般人常用9%作為參考基準(zhǔn)。年化的計算方式對一般投資人較復(fù)雜，所以也可用“累積期望報酬率”來設(shè)定，由于累積投資期間長，因此設(shè)定“目標(biāo)報酬率”時，應(yīng)該是高一些，例如50%、60%或更高。
當(dāng)若干年后投資報酬率達到目標(biāo)設(shè)定值時，則將所持有的基金全部贖回，先行獲利了結(jié)，因為此時的股市必然也是“相對”高點(絕對高點無法得知)，換言之，下跌的幾率遠大于再往上漲，所以又是另一個逢低買進循環(huán)的開始。至于已落袋為安的獲利則可以在下一個“定時定額”循環(huán)，每月或每季加碼投資，從而達到進一步滾動并擴大獲利的目標(biāo)。