普通投資者如果解讀一份2007年年報(bào),他應(yīng)該重視什么?
日前,采訪了蘇州高新財(cái)務(wù)總監(jiān)、高級(jí)會(huì)計(jì)師潘翠英,她介紹說(shuō):首先,普通投資者在解讀2007年年報(bào),對(duì)于不同的上市公司,關(guān)注的重點(diǎn)不同:有投資性房地產(chǎn)的,要了解其投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式,如果采用成本模式計(jì)量,則對(duì)上市公司沒(méi)有影響,如果采用公允價(jià)值模式計(jì)量,則要了解其投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益情況;有金融資產(chǎn)的上市公司,要了解其金融資產(chǎn)的分類(lèi)情況,有哪些金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)是計(jì)入當(dāng)期損益的,有哪些金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)是計(jì)入所有者權(quán)益的;有非貨幣交換和債務(wù)重組的上市公司,要了解這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的當(dāng)期損益。
其次,普通投資者要了解新準(zhǔn)則下的報(bào)表格式與老準(zhǔn)則有較大差異,資產(chǎn)負(fù)債表中的很多項(xiàng)目名稱(chēng)發(fā)生了變化,同時(shí)少數(shù)股東權(quán)益合并列示于股東權(quán)益之中。損益表中的凈利潤(rùn)包含了少數(shù)股東損益,歸屬于母公司的凈利潤(rùn)一欄與原來(lái)報(bào)表中的凈利潤(rùn)數(shù)一致,同時(shí)損益表中增加了公允價(jià)值變動(dòng)損益這一項(xiàng),投資者應(yīng)特別關(guān)注這一項(xiàng)的數(shù)據(jù)變動(dòng)。
潘翠英認(rèn)為,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的亮點(diǎn)在于引入了公允價(jià)值。新準(zhǔn)則允許采用公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)較多,其中最主要的是投資性房地產(chǎn)和金融資產(chǎn)。由于投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的條件比較嚴(yán)格,近乎苛刻,因此采用公允價(jià)值計(jì)量的上市公司并不多,因此原來(lái)被媒體炒作較多的新準(zhǔn)則對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響并未真正體現(xiàn)出來(lái)。
新準(zhǔn)則涉及金融資產(chǎn)的具體準(zhǔn)則較多,對(duì)非金融企業(yè)的上市而言,影響較大的是第22號(hào)《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》,上市公司原來(lái)作為短期投資或長(zhǎng)期投資核算的股票投資和債券投資適用該準(zhǔn)則,根據(jù)該準(zhǔn)則,上市公司所持有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債根據(jù)用途分為以公允價(jià)值計(jì)量,且其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)。這四類(lèi)金融資產(chǎn)根據(jù)分類(lèi)分別采用公允價(jià)值和實(shí)際利率法、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,且其公允價(jià)值變動(dòng)根據(jù)分類(lèi)不同分別計(jì)入當(dāng)期損益或所有者權(quán)益。因此有較多金融資產(chǎn)的上市公司會(huì)因?yàn)閳?zhí)行新準(zhǔn)則而優(yōu)化其財(cái)務(wù)狀況。
新準(zhǔn)則的另一重要看點(diǎn)是對(duì)非貨幣交換和債務(wù)重組允許確認(rèn)交換和重組收益,這兩項(xiàng)規(guī)定可能會(huì)對(duì)有較多非貨幣交換和債務(wù)重組業(yè)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)成果帶來(lái)較大影響。有分期收款銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的公司在執(zhí)行新準(zhǔn)則后,其營(yíng)業(yè)收入額會(huì)有較大影響,根據(jù)收入準(zhǔn)則,分期收款銷(xiāo)售業(yè)務(wù),要按應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款的公允價(jià)值計(jì)入確定收入額。
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)股東權(quán)益方面有以下幾點(diǎn)變化:一、將少數(shù)股東權(quán)益合并列示于股東權(quán)益中;二、新增加了所有者權(quán)益變動(dòng)表,與老準(zhǔn)則相比,新準(zhǔn)則下,所有者權(quán)益的變動(dòng)因素大大增加,除了與資本、利潤(rùn)相關(guān)的變動(dòng)外,有些資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)直接計(jì)入所有者權(quán)益,這些變動(dòng)只能通過(guò)所有者權(quán)益變動(dòng)表來(lái)反映。
日前,采訪了蘇州高新財(cái)務(wù)總監(jiān)、高級(jí)會(huì)計(jì)師潘翠英,她介紹說(shuō):首先,普通投資者在解讀2007年年報(bào),對(duì)于不同的上市公司,關(guān)注的重點(diǎn)不同:有投資性房地產(chǎn)的,要了解其投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式,如果采用成本模式計(jì)量,則對(duì)上市公司沒(méi)有影響,如果采用公允價(jià)值模式計(jì)量,則要了解其投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益情況;有金融資產(chǎn)的上市公司,要了解其金融資產(chǎn)的分類(lèi)情況,有哪些金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)是計(jì)入當(dāng)期損益的,有哪些金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)是計(jì)入所有者權(quán)益的;有非貨幣交換和債務(wù)重組的上市公司,要了解這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的當(dāng)期損益。
其次,普通投資者要了解新準(zhǔn)則下的報(bào)表格式與老準(zhǔn)則有較大差異,資產(chǎn)負(fù)債表中的很多項(xiàng)目名稱(chēng)發(fā)生了變化,同時(shí)少數(shù)股東權(quán)益合并列示于股東權(quán)益之中。損益表中的凈利潤(rùn)包含了少數(shù)股東損益,歸屬于母公司的凈利潤(rùn)一欄與原來(lái)報(bào)表中的凈利潤(rùn)數(shù)一致,同時(shí)損益表中增加了公允價(jià)值變動(dòng)損益這一項(xiàng),投資者應(yīng)特別關(guān)注這一項(xiàng)的數(shù)據(jù)變動(dòng)。
潘翠英認(rèn)為,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的亮點(diǎn)在于引入了公允價(jià)值。新準(zhǔn)則允許采用公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)較多,其中最主要的是投資性房地產(chǎn)和金融資產(chǎn)。由于投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的條件比較嚴(yán)格,近乎苛刻,因此采用公允價(jià)值計(jì)量的上市公司并不多,因此原來(lái)被媒體炒作較多的新準(zhǔn)則對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響并未真正體現(xiàn)出來(lái)。
新準(zhǔn)則涉及金融資產(chǎn)的具體準(zhǔn)則較多,對(duì)非金融企業(yè)的上市而言,影響較大的是第22號(hào)《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》,上市公司原來(lái)作為短期投資或長(zhǎng)期投資核算的股票投資和債券投資適用該準(zhǔn)則,根據(jù)該準(zhǔn)則,上市公司所持有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債根據(jù)用途分為以公允價(jià)值計(jì)量,且其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)。這四類(lèi)金融資產(chǎn)根據(jù)分類(lèi)分別采用公允價(jià)值和實(shí)際利率法、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,且其公允價(jià)值變動(dòng)根據(jù)分類(lèi)不同分別計(jì)入當(dāng)期損益或所有者權(quán)益。因此有較多金融資產(chǎn)的上市公司會(huì)因?yàn)閳?zhí)行新準(zhǔn)則而優(yōu)化其財(cái)務(wù)狀況。
新準(zhǔn)則的另一重要看點(diǎn)是對(duì)非貨幣交換和債務(wù)重組允許確認(rèn)交換和重組收益,這兩項(xiàng)規(guī)定可能會(huì)對(duì)有較多非貨幣交換和債務(wù)重組業(yè)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)成果帶來(lái)較大影響。有分期收款銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的公司在執(zhí)行新準(zhǔn)則后,其營(yíng)業(yè)收入額會(huì)有較大影響,根據(jù)收入準(zhǔn)則,分期收款銷(xiāo)售業(yè)務(wù),要按應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款的公允價(jià)值計(jì)入確定收入額。
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)股東權(quán)益方面有以下幾點(diǎn)變化:一、將少數(shù)股東權(quán)益合并列示于股東權(quán)益中;二、新增加了所有者權(quán)益變動(dòng)表,與老準(zhǔn)則相比,新準(zhǔn)則下,所有者權(quán)益的變動(dòng)因素大大增加,除了與資本、利潤(rùn)相關(guān)的變動(dòng)外,有些資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)直接計(jì)入所有者權(quán)益,這些變動(dòng)只能通過(guò)所有者權(quán)益變動(dòng)表來(lái)反映。