雖然各大上市商業(yè)銀行公布的業(yè)績預(yù)告都是“漲”聲一片，但市場仍舊擔(dān)心銀行未來的營業(yè)收入增長受到宏觀調(diào)控、股市低迷等負(fù)面因素的影響。對此，招商銀行總行人士在接受采訪時表示，目前看來，宏觀調(diào)控對銀行利潤的影響有限，股市低迷引起的部分中間業(yè)務(wù)收入下降對整體的業(yè)務(wù)增長影響不大，商業(yè)銀行利潤仍有望保持較快增長。
非貸款收益增加
宏觀調(diào)控之下，市場人士最為擔(dān)心的是貸款規(guī)模受到控制后，銀行利潤受到較大影響。招商銀行人士表示，從各家銀行去年報表看，非貸款類資產(chǎn)占銀行總資產(chǎn)的比重基本都在50%左右，它的收益情況也將對利潤產(chǎn)生重大影響。
調(diào)控之后，市場利率逐步走高，七天回購的市場平均利率今年上半年是3.07%，去年同期只有2.39%，今年同比高出68個基點，非貸款類資產(chǎn)的收益得到提升。從各家商業(yè)銀行的一季報來看，雖然貸款利潤增長放緩，但其他資產(chǎn)收益卻增長很快。
在宏觀調(diào)控之下，雖然貸款規(guī)模受控制，但非貸款資產(chǎn)的收益卻在增加，兩者相抵，目前看，貸款規(guī)模受限對銀行利潤還不致構(gòu)成致命打擊。
息差不會大幅下降
市場人士擔(dān)心的另外一個問題是政策原因?qū)е孪⒉畈粩嗫s小，進(jìn)而影響銀行利潤水平。
招行人士表示，在貸款規(guī)模受到控制的情況下，銀行完全可以通過提高貸款定價來彌補(bǔ)損失。人民銀行數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行貸款定價能力正在提高。股份制商業(yè)銀行中，去年四季度貸款利率下浮的貸款數(shù)占比是35.2%，按基準(zhǔn)利率貸款的是35.45%，上浮的是29.35%；今年一季度，下浮的變成28%，上浮的變成35.57%，利率下浮的貸款占比下降7個百分點，上浮的則提高了6個百分點。
同時，商業(yè)銀行還有進(jìn)一步提高利率定價的空間，所以短期內(nèi)息差可能會有階段性小幅回落，但不會有大幅下降。
中間業(yè)務(wù)此消彼長
隨著股市低迷，銀行基金代銷業(yè)務(wù)下滑很快。招行人士表示，中間業(yè)務(wù)一直是招商銀行戰(zhàn)略調(diào)整的重點，產(chǎn)品線已非常豐富。目前看來，包括代理保險、受托理財、托管收入、POS機(jī)消費、信用卡、國際結(jié)算等中間業(yè)務(wù)品種都保持了很高增速，很多品種增速可能超過100％。
這位人士表示，市場可能只注意到中間業(yè)務(wù)減少的部分，增加的部分反而被忽視。從招商銀行豐富的產(chǎn)品線和這些產(chǎn)品的競爭力來看，中間業(yè)務(wù)仍有望保持較快的增長勢頭。
另一個焦點是，宏觀調(diào)控之下可能會有大批企業(yè)倒閉，導(dǎo)致不良貸款率上升。對此，該人士認(rèn)為，這跟商業(yè)銀行的客戶群，以及宏觀經(jīng)濟(jì)的下降幅度都有關(guān)系。目前看來，很多企業(yè)已經(jīng)今非昔比。以前它們不能約束過度投資，但現(xiàn)在已經(jīng)具備自我約束機(jī)制。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，雖然投資下降的絕對值不大，但如果剔除物價因素影響，投資下降很快，再考慮到其中政府投資所占比重較大，企業(yè)投資增速已經(jīng)下降很多。這樣，企業(yè)就可以避免因為貸款規(guī)模調(diào)控而“猝死”，避免過高利率對自身造成重大傷害。
非貸款收益增加
宏觀調(diào)控之下，市場人士最為擔(dān)心的是貸款規(guī)模受到控制后，銀行利潤受到較大影響。招商銀行人士表示，從各家銀行去年報表看，非貸款類資產(chǎn)占銀行總資產(chǎn)的比重基本都在50%左右，它的收益情況也將對利潤產(chǎn)生重大影響。
調(diào)控之后，市場利率逐步走高，七天回購的市場平均利率今年上半年是3.07%，去年同期只有2.39%，今年同比高出68個基點，非貸款類資產(chǎn)的收益得到提升。從各家商業(yè)銀行的一季報來看，雖然貸款利潤增長放緩，但其他資產(chǎn)收益卻增長很快。
在宏觀調(diào)控之下，雖然貸款規(guī)模受控制，但非貸款資產(chǎn)的收益卻在增加，兩者相抵，目前看，貸款規(guī)模受限對銀行利潤還不致構(gòu)成致命打擊。
息差不會大幅下降
市場人士擔(dān)心的另外一個問題是政策原因?qū)е孪⒉畈粩嗫s小，進(jìn)而影響銀行利潤水平。
招行人士表示，在貸款規(guī)模受到控制的情況下，銀行完全可以通過提高貸款定價來彌補(bǔ)損失。人民銀行數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行貸款定價能力正在提高。股份制商業(yè)銀行中，去年四季度貸款利率下浮的貸款數(shù)占比是35.2%，按基準(zhǔn)利率貸款的是35.45%，上浮的是29.35%；今年一季度，下浮的變成28%，上浮的變成35.57%，利率下浮的貸款占比下降7個百分點，上浮的則提高了6個百分點。
同時，商業(yè)銀行還有進(jìn)一步提高利率定價的空間，所以短期內(nèi)息差可能會有階段性小幅回落，但不會有大幅下降。
中間業(yè)務(wù)此消彼長
隨著股市低迷，銀行基金代銷業(yè)務(wù)下滑很快。招行人士表示，中間業(yè)務(wù)一直是招商銀行戰(zhàn)略調(diào)整的重點，產(chǎn)品線已非常豐富。目前看來，包括代理保險、受托理財、托管收入、POS機(jī)消費、信用卡、國際結(jié)算等中間業(yè)務(wù)品種都保持了很高增速，很多品種增速可能超過100％。
這位人士表示，市場可能只注意到中間業(yè)務(wù)減少的部分，增加的部分反而被忽視。從招商銀行豐富的產(chǎn)品線和這些產(chǎn)品的競爭力來看，中間業(yè)務(wù)仍有望保持較快的增長勢頭。
另一個焦點是，宏觀調(diào)控之下可能會有大批企業(yè)倒閉，導(dǎo)致不良貸款率上升。對此，該人士認(rèn)為，這跟商業(yè)銀行的客戶群，以及宏觀經(jīng)濟(jì)的下降幅度都有關(guān)系。目前看來，很多企業(yè)已經(jīng)今非昔比。以前它們不能約束過度投資，但現(xiàn)在已經(jīng)具備自我約束機(jī)制。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，雖然投資下降的絕對值不大，但如果剔除物價因素影響，投資下降很快，再考慮到其中政府投資所占比重較大，企業(yè)投資增速已經(jīng)下降很多。這樣，企業(yè)就可以避免因為貸款規(guī)模調(diào)控而“猝死”，避免過高利率對自身造成重大傷害。