8月28日，保監(jiān)會公布的保費統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008年1月至7月，全國原保險保費收入為6364.17億元，較去年同期增長52.9%。其中，壽險公司原保險保費收入4818.9億元，同比增長66.7%，創(chuàng)下了近10年來保費增長最快的紀(jì)錄。
不過，記者對比數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，雖然前7個月的保費收入較去年同期增長迅猛，但從環(huán)比增幅來看，保費增長出現(xiàn)拐點，7月份壽險單月保費收入僅為561.7億元，較6月份環(huán)比下降近26%。壽險方面，國壽、平安環(huán)比下滑分別為31.34%和20.86%；財產(chǎn)險方面，人保財險、太平洋(601099,股吧)財險保費環(huán)比下滑分別為39.063%和29.885%。
險商調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
9月3日，北京某壽險公司一位人士在接受記者采訪時認(rèn)為，2008年以來保險保費出現(xiàn)超高速的增長，主要來自于銀保渠道業(yè)務(wù)的“井噴式”增長。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，銀郵代理占業(yè)務(wù)50%左右，而且增長速度在100%以上，銀郵增長無疑是帶動壽險、財險保費快速增長的重要原因。
該人士稱，7月份保費增速有所減緩，主要還是來自監(jiān)管層的壓力，即保監(jiān)會對保費過快增長的憂慮以及銀保渠道增長過快可能帶來的風(fēng)險。因此，不少險企在5、6月份開始調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，從而在內(nèi)部抑制保費的過快增長。
8月19日、20日，保監(jiān)會分別召開了由各保監(jiān)局和各壽險、健康保險公司負(fù)責(zé)人參加的壽險工作會議。在會議上，主席助理陳文輝分析了壽險業(yè)發(fā)展的形勢以及潛在的風(fēng)險，要求各公司重視保費收入增長大起大落的風(fēng)險，以及進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，發(fā)展長期性、保障性業(yè)務(wù)，促進(jìn)壽險業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。
目前，在通貨膨脹持續(xù)、股市下挫等外部環(huán)境下，很多閑置資金向保險領(lǐng)域流入，去年積存的保險投資收益維持了保險產(chǎn)品在上半年較高的收益率，其吸引力相對提高，特別是一些“號稱”有著6%左右固定收益的分紅險，更是受到青睞。
從險種來看，分紅險占比，份額在50%左右。隨著股市低迷，投連險熱度漸漸退去。相比之下，在銀保渠道銷售的產(chǎn)品中，分紅險和萬能險占據(jù)主要位置。
“其實，各行各業(yè)在今年的業(yè)績增長都有所減緩，券商、基金業(yè)務(wù)明顯減少，銀行產(chǎn)品亦是如此。相反，保險保費出現(xiàn)66.7%這種驚人的增長，這種現(xiàn)象還是值得大家思考的?！?日，接受記者采訪的對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)庹國柱教授如是認(rèn)為。
他認(rèn)為，這個高速增長背后的重要推手就是銀行。保險公司為了擴(kuò)大市場份額，不惜壓低利潤爭取有限的銀行渠道；相反，銀行為了增加中間業(yè)務(wù)收入，在基金銷售下降和高手續(xù)率的刺激下，保險的銷售積極性很高，雙方似乎是“一拍即合”。
而在銀保渠道中，主要是銷售分紅型保險和具有理財性質(zhì)的投連險、萬能險等保險產(chǎn)品，而這些產(chǎn)品主要是一些期限短、保障功能弱的躉繳投資型業(yè)務(wù)，而這種“畸形”業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)蘊藏了極大風(fēng)險，特別是在險資投資收益普遍低下的情況下，承保保單越多，風(fēng)險就越大。
業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，進(jìn)入5、6月份后，不少壽險公司已經(jīng)主動開始進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以期規(guī)避可能發(fā)生的風(fēng)險，這也是7月份壽險保費較6月份大幅下滑的一個重要原因。
面臨多變格局
“成也蕭何，敗也蕭何”，2008年保費收入過快增長，銀保業(yè)務(wù)暴增是主要原因，而恰恰因為銀保市場的可持續(xù)性不強，因此，不少券商近期發(fā)布的研究報告紛紛預(yù)測，明年保費收入增速可能將不再持續(xù)。
歷史似乎都會重演。庹國柱教授告訴記者，類似于今年的這種高速增長的情況與1998年出現(xiàn)的有著驚人的相似。
“當(dāng)年，銀行不斷降低利率，而當(dāng)時的保險公司紛紛打出分紅產(chǎn)品有8%至9%不等的收益，這在當(dāng)時引起軒然大波。不少銀行加班加點，來應(yīng)對前來購買保險產(chǎn)品的投資者?！扁諊硎?，“直至保監(jiān)會出來表態(tài)施壓，這種非理性的火爆格局才得以平息?！?BR> 事實上，目前在資本市場持續(xù)低迷、險商投資收益大幅縮水的情況下，險商承諾的5%固定收益的分紅險能否兌現(xiàn)還是個未知數(shù)。
這意味著，現(xiàn)在投資者對分紅險趨之若鶩，主要是看中產(chǎn)品有5%的固定收益，而目前險商平均的投資收益僅僅為百分之二三的情況下，承諾的固定收益5%能否兌現(xiàn)是關(guān)鍵，一旦不能兌現(xiàn)，勢必會引發(fā)多變格局，投資者不滿意，勢必導(dǎo)致新一輪“退保潮”的出現(xiàn)。
不過，記者對比數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，雖然前7個月的保費收入較去年同期增長迅猛，但從環(huán)比增幅來看，保費增長出現(xiàn)拐點，7月份壽險單月保費收入僅為561.7億元，較6月份環(huán)比下降近26%。壽險方面，國壽、平安環(huán)比下滑分別為31.34%和20.86%；財產(chǎn)險方面，人保財險、太平洋(601099,股吧)財險保費環(huán)比下滑分別為39.063%和29.885%。
險商調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
9月3日，北京某壽險公司一位人士在接受記者采訪時認(rèn)為，2008年以來保險保費出現(xiàn)超高速的增長，主要來自于銀保渠道業(yè)務(wù)的“井噴式”增長。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，銀郵代理占業(yè)務(wù)50%左右，而且增長速度在100%以上，銀郵增長無疑是帶動壽險、財險保費快速增長的重要原因。
該人士稱，7月份保費增速有所減緩，主要還是來自監(jiān)管層的壓力，即保監(jiān)會對保費過快增長的憂慮以及銀保渠道增長過快可能帶來的風(fēng)險。因此，不少險企在5、6月份開始調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，從而在內(nèi)部抑制保費的過快增長。
8月19日、20日，保監(jiān)會分別召開了由各保監(jiān)局和各壽險、健康保險公司負(fù)責(zé)人參加的壽險工作會議。在會議上，主席助理陳文輝分析了壽險業(yè)發(fā)展的形勢以及潛在的風(fēng)險，要求各公司重視保費收入增長大起大落的風(fēng)險，以及進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，發(fā)展長期性、保障性業(yè)務(wù)，促進(jìn)壽險業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。
目前，在通貨膨脹持續(xù)、股市下挫等外部環(huán)境下，很多閑置資金向保險領(lǐng)域流入，去年積存的保險投資收益維持了保險產(chǎn)品在上半年較高的收益率，其吸引力相對提高，特別是一些“號稱”有著6%左右固定收益的分紅險，更是受到青睞。
從險種來看，分紅險占比，份額在50%左右。隨著股市低迷，投連險熱度漸漸退去。相比之下，在銀保渠道銷售的產(chǎn)品中，分紅險和萬能險占據(jù)主要位置。
“其實，各行各業(yè)在今年的業(yè)績增長都有所減緩，券商、基金業(yè)務(wù)明顯減少，銀行產(chǎn)品亦是如此。相反，保險保費出現(xiàn)66.7%這種驚人的增長，這種現(xiàn)象還是值得大家思考的?！?日，接受記者采訪的對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)庹國柱教授如是認(rèn)為。
他認(rèn)為，這個高速增長背后的重要推手就是銀行。保險公司為了擴(kuò)大市場份額，不惜壓低利潤爭取有限的銀行渠道；相反，銀行為了增加中間業(yè)務(wù)收入，在基金銷售下降和高手續(xù)率的刺激下，保險的銷售積極性很高，雙方似乎是“一拍即合”。
而在銀保渠道中，主要是銷售分紅型保險和具有理財性質(zhì)的投連險、萬能險等保險產(chǎn)品，而這些產(chǎn)品主要是一些期限短、保障功能弱的躉繳投資型業(yè)務(wù)，而這種“畸形”業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)蘊藏了極大風(fēng)險，特別是在險資投資收益普遍低下的情況下，承保保單越多，風(fēng)險就越大。
業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，進(jìn)入5、6月份后，不少壽險公司已經(jīng)主動開始進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以期規(guī)避可能發(fā)生的風(fēng)險，這也是7月份壽險保費較6月份大幅下滑的一個重要原因。
面臨多變格局
“成也蕭何，敗也蕭何”，2008年保費收入過快增長，銀保業(yè)務(wù)暴增是主要原因，而恰恰因為銀保市場的可持續(xù)性不強，因此，不少券商近期發(fā)布的研究報告紛紛預(yù)測，明年保費收入增速可能將不再持續(xù)。
歷史似乎都會重演。庹國柱教授告訴記者，類似于今年的這種高速增長的情況與1998年出現(xiàn)的有著驚人的相似。
“當(dāng)年，銀行不斷降低利率，而當(dāng)時的保險公司紛紛打出分紅產(chǎn)品有8%至9%不等的收益，這在當(dāng)時引起軒然大波。不少銀行加班加點，來應(yīng)對前來購買保險產(chǎn)品的投資者?！扁諊硎?，“直至保監(jiān)會出來表態(tài)施壓，這種非理性的火爆格局才得以平息?！?BR> 事實上，目前在資本市場持續(xù)低迷、險商投資收益大幅縮水的情況下，險商承諾的5%固定收益的分紅險能否兌現(xiàn)還是個未知數(shù)。
這意味著，現(xiàn)在投資者對分紅險趨之若鶩，主要是看中產(chǎn)品有5%的固定收益，而目前險商平均的投資收益僅僅為百分之二三的情況下，承諾的固定收益5%能否兌現(xiàn)是關(guān)鍵，一旦不能兌現(xiàn)，勢必會引發(fā)多變格局，投資者不滿意，勢必導(dǎo)致新一輪“退保潮”的出現(xiàn)。