2008年注冊會計師財務管理每日一練(4月18日)

單項選擇題 ◎某公司持有有價證券的年利率為5%，公司的現(xiàn)金最低持有量為2000元，現(xiàn)金余額的返回線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機模型，此時應當投資于有價證券的金額是（）元。
    A.0
    B.6500
    C.12000
    D.18500
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    正確答案：C
    答案解析：H=3R-2L=3×8000-2×2000=20000（元），公司現(xiàn)有的現(xiàn)金20000元達到了現(xiàn)金持有量的上限，所以需要進行現(xiàn)金與有價證券轉換是的現(xiàn)金余額等于返回線8000，所以投資于有價證券的金額＝20000－8000＝12000（元）