第5章其他主要風(fēng)險(xiǎn)的管理
5．1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)程的組成部分，是指銀行能夠在任何時(shí)間里以合理的價(jià)格籌措到資金來(lái)滿(mǎn)總契約或關(guān)系債務(wù)的過(guò)程
5．1．1流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性是指銀行在一定時(shí)間內(nèi)，以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力；基本要素包括，時(shí)間，成本和資金數(shù)量。
商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性
1．資產(chǎn)流動(dòng)性——指銀行在不遭受損失或損失較小的情況下，迅速變現(xiàn)的能力，以及銀行合理安排資產(chǎn)期限的能力
（1）流動(dòng)性資產(chǎn)，銀行用以為存款和其他負(fù)債提供流動(dòng)性
巴塞爾將資產(chǎn)按流動(dòng)性分為四類(lèi)
現(xiàn)金和在中央銀行的市場(chǎng)操作中可用于抵押的政府債券
可在其他市場(chǎng)上交易的證券，如股票和同業(yè)借款
銀行可出售的貸款組合
實(shí)質(zhì)上無(wú)法進(jìn)行市場(chǎng)交易的資產(chǎn)
抵押給第三方的資產(chǎn)均應(yīng)從上述資產(chǎn)中扣除
一般而言，包括現(xiàn)金、超額準(zhǔn)備金；可在二級(jí)市場(chǎng)隨時(shí)拋售的國(guó)債、債券、票據(jù)和其他證券類(lèi)資產(chǎn)；短期內(nèi)到期的拆放/存放同業(yè)款項(xiàng)、貸款、貼現(xiàn)、回購(gòu)、證券類(lèi)資產(chǎn)和其他證券類(lèi)資產(chǎn)；其他短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)
（2）貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)——包括中央銀行發(fā)行的短期貨幣市場(chǎng)基金或票據(jù)，大額可轉(zhuǎn)讓存單，可轉(zhuǎn)讓的銀行票據(jù)
（3）證券投資組合
可以采取三種方式提供流動(dòng)性，證券到期兌付、中途出售證券、用作抵押
證券投資可以分為交易類(lèi)和投資類(lèi)
交易類(lèi)按“逐日盯市”法計(jì)價(jià)，投資類(lèi)按歷史成本計(jì)價(jià)
（4）回購(gòu)/逆回購(gòu)交易
這個(gè)看書(shū)P222
2．負(fù)債流動(dòng)性——銀行能夠方便的以較低成本隨時(shí)獲得所需的資金
（1）來(lái)源
（2）零售負(fù)債
（3）批發(fā)負(fù)債
3．借入流動(dòng)性
借入流動(dòng)性的好處
（1）銀行在真正需要的時(shí)候再借入資金，而不需要在總資產(chǎn)中長(zhǎng)期保持
（2）可以保持銀行資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成的穩(wěn)定性
4．商業(yè)銀行流動(dòng)性具有剛性特征
5．1．2流動(dòng)性的度量和計(jì)算
1．流動(dòng)性比率法——通過(guò)按照流動(dòng)性高低劃分資產(chǎn)，計(jì)算各種流動(dòng)性比率來(lái)評(píng)價(jià)銀行的流動(dòng)性狀況
《商業(yè)銀行法》規(guī)定，存貸款比率75%，流動(dòng)性資產(chǎn)和流動(dòng)性負(fù)債比例不得超過(guò)25%
2．缺口分析法——計(jì)算到期的資產(chǎn)（流入資金）和到期負(fù)債（流出資金）之間的差額（前面幾章有分析）
3．壓力測(cè)試
5．1．3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因和預(yù)警
1．商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
（1）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配，因?yàn)殂y行在資金運(yùn)作過(guò)程中，中長(zhǎng)期貸款和投資占比重大，而相對(duì)的，融入資金往往是短期的
（2）市場(chǎng)因素導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負(fù)債變化
（3）其他突發(fā)性因素
2．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號(hào)
（1）內(nèi)部信號(hào)——主要包括銀行內(nèi)部的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、盈利和資產(chǎn)質(zhì)量，及其他將對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生中長(zhǎng)期潛在影響的信號(hào)
（2）外部信號(hào)——主要包括第三方評(píng)價(jià)、銀行發(fā)行的股票、債券等的市場(chǎng)表現(xiàn)
（3）融資信號(hào)——主要包括銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力信號(hào)
5．1．4傳統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法
分為三個(gè)層次
1．設(shè)立相應(yīng)的指標(biāo)，判斷流動(dòng)性變化趨勢(shì)
（1）現(xiàn)金頭寸指標(biāo)，（現(xiàn)金+應(yīng)收存款）/總資產(chǎn)
（2）核心存款比例，銀行存款按穩(wěn)定性分為核心存款（coredeposit）和非核心存款（nocoredeposit），非核心存款也稱(chēng)為易變存款（volatiledeposit）
（3）貸款總額與總資產(chǎn)的比率
相對(duì)而言，貸款的流動(dòng)性最差
貸款提供流動(dòng)性的途徑：證券化和定期償付的本金、利息
（4）貸款總額與核心存款的比率
（5）流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率
流動(dòng)資產(chǎn)是指到期期限短（不超過(guò)一年），變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)
（6）易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率
受利率等經(jīng)濟(jì)因素影響較大的銀行資金來(lái)源，如大額定期存單、國(guó)外存款、回購(gòu)協(xié)議下賣(mài)出債券等
（7）大額負(fù)債依賴(lài)度（largeliabilitydependence）
largeliabilitydependence=（大額負(fù)債-短期投資）/（盈利資產(chǎn)-短期投資）
以下指標(biāo)，大銀行比小銀行的數(shù)據(jù)不利，但不能說(shuō)明大銀行的流動(dòng)性不足
2、3、4、6
2．計(jì)算一定時(shí)期銀行對(duì)流動(dòng)性的需求量
（1）銀行負(fù)債流動(dòng)性需求
敏感負(fù)債，對(duì)收益非常敏感，可能隨時(shí)提取，如證券業(yè)存款，銀行以流動(dòng)資金形式儲(chǔ)備80%
脆弱資金，短期內(nèi)提取的存款，如政府稅款、電力等能源費(fèi)用收入，銀行儲(chǔ)備30%
核心存款，除極少部分外，不可能在一年內(nèi)從銀行提取的資金，儲(chǔ)備15%
銀行負(fù)債流動(dòng)性需求=0.8*（敏感負(fù)債-法定儲(chǔ)備）+0.3*（脆弱資金-法定儲(chǔ)備）+0.15*（核心存款-法定儲(chǔ)備）
（2）銀行總的流動(dòng)性需求，在前一個(gè)需求的基礎(chǔ)上，加上貸款流動(dòng)性需求，公式就是在前一個(gè)的基礎(chǔ)上加上1*新增貸款
3．根據(jù)現(xiàn)金流量表，計(jì)算一定時(shí)期內(nèi)銀行預(yù)計(jì)流動(dòng)性缺口
將銀行資金進(jìn)行期限劃分，從而可以分期限計(jì)算各種期限下對(duì)銀行流動(dòng)性的需求
預(yù)計(jì)流動(dòng)性缺口=狀況的概率*狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足+概率的狀況概率*概率的狀況預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足+最壞狀況的概率*最壞狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足
5．1．5現(xiàn)代流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法
1．計(jì)量和管理流動(dòng)性缺口
分為三種情況，來(lái)看在有關(guān)情況下，選定到期日上資金凈余缺的累積量
（1）正常狀況，避免在任何一天面臨過(guò)高的資金需求，也就避免了因市場(chǎng)沖擊或?qū)?jīng)營(yíng)狀況的疑慮等臨時(shí)性問(wèn)題對(duì)其負(fù)債規(guī)模和期限的影響
（2）銀行本身的危機(jī)，假設(shè)銀行許多負(fù)債無(wú)法展期或代替，使得銀行不得不相應(yīng)減少資產(chǎn)，這種時(shí)候，銀行的信用可以為銀行爭(zhēng)取到解決問(wèn)題的時(shí)間
（3）某種形式的市場(chǎng)危機(jī)，相對(duì)而言，大銀行受到的沖擊較小
（4）根據(jù)上述三種情況下的分析結(jié)果，計(jì)量選定時(shí)間流動(dòng)性
2．融資渠道管理——與負(fù)債持有人和資產(chǎn)出售市場(chǎng)保持良好的關(guān)系很重要
3．應(yīng)急計(jì)劃
（1）銀行管理層是否有處理危機(jī)的方案
管理部門(mén)間的協(xié)調(diào)
對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的處置措施，要犧牲部分利益
與媒體的公關(guān)
備用流動(dòng)性，在緊急狀態(tài)下彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序
（2）銀行管理層是否設(shè)立了測(cè)算危機(jī)狀態(tài)下現(xiàn)金量的程序
4．溝通和報(bào)告機(jī)制
5．對(duì)外幣的處理
多幣種的資產(chǎn)與負(fù)債處理方式增加了流動(dòng)性管理的復(fù)雜性，原因如下
（1）外幣市場(chǎng)上的債權(quán)人，對(duì)銀行不太了解，無(wú)法及時(shí)有效辨別消息的真?zhèn)?BR> （2）當(dāng)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，銀行很難采用國(guó)內(nèi)渠道來(lái)滿(mǎn)總外匯融資要求
（3）解決辦法，基本上是上收權(quán)限到總部
6．資金來(lái)源的集中管理
7．資產(chǎn)證券化
8．其他的業(yè)務(wù)活動(dòng)
5．1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)程的組成部分，是指銀行能夠在任何時(shí)間里以合理的價(jià)格籌措到資金來(lái)滿(mǎn)總契約或關(guān)系債務(wù)的過(guò)程
5．1．1流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性是指銀行在一定時(shí)間內(nèi)，以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力；基本要素包括，時(shí)間，成本和資金數(shù)量。
商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性
1．資產(chǎn)流動(dòng)性——指銀行在不遭受損失或損失較小的情況下，迅速變現(xiàn)的能力，以及銀行合理安排資產(chǎn)期限的能力
（1）流動(dòng)性資產(chǎn)，銀行用以為存款和其他負(fù)債提供流動(dòng)性
巴塞爾將資產(chǎn)按流動(dòng)性分為四類(lèi)
現(xiàn)金和在中央銀行的市場(chǎng)操作中可用于抵押的政府債券
可在其他市場(chǎng)上交易的證券，如股票和同業(yè)借款
銀行可出售的貸款組合
實(shí)質(zhì)上無(wú)法進(jìn)行市場(chǎng)交易的資產(chǎn)
抵押給第三方的資產(chǎn)均應(yīng)從上述資產(chǎn)中扣除
一般而言，包括現(xiàn)金、超額準(zhǔn)備金；可在二級(jí)市場(chǎng)隨時(shí)拋售的國(guó)債、債券、票據(jù)和其他證券類(lèi)資產(chǎn)；短期內(nèi)到期的拆放/存放同業(yè)款項(xiàng)、貸款、貼現(xiàn)、回購(gòu)、證券類(lèi)資產(chǎn)和其他證券類(lèi)資產(chǎn)；其他短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)
（2）貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)——包括中央銀行發(fā)行的短期貨幣市場(chǎng)基金或票據(jù)，大額可轉(zhuǎn)讓存單，可轉(zhuǎn)讓的銀行票據(jù)
（3）證券投資組合
可以采取三種方式提供流動(dòng)性，證券到期兌付、中途出售證券、用作抵押
證券投資可以分為交易類(lèi)和投資類(lèi)
交易類(lèi)按“逐日盯市”法計(jì)價(jià)，投資類(lèi)按歷史成本計(jì)價(jià)
（4）回購(gòu)/逆回購(gòu)交易
這個(gè)看書(shū)P222
2．負(fù)債流動(dòng)性——銀行能夠方便的以較低成本隨時(shí)獲得所需的資金
（1）來(lái)源
（2）零售負(fù)債
（3）批發(fā)負(fù)債
3．借入流動(dòng)性
借入流動(dòng)性的好處
（1）銀行在真正需要的時(shí)候再借入資金，而不需要在總資產(chǎn)中長(zhǎng)期保持
（2）可以保持銀行資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成的穩(wěn)定性
4．商業(yè)銀行流動(dòng)性具有剛性特征
5．1．2流動(dòng)性的度量和計(jì)算
1．流動(dòng)性比率法——通過(guò)按照流動(dòng)性高低劃分資產(chǎn)，計(jì)算各種流動(dòng)性比率來(lái)評(píng)價(jià)銀行的流動(dòng)性狀況
《商業(yè)銀行法》規(guī)定，存貸款比率75%，流動(dòng)性資產(chǎn)和流動(dòng)性負(fù)債比例不得超過(guò)25%
2．缺口分析法——計(jì)算到期的資產(chǎn)（流入資金）和到期負(fù)債（流出資金）之間的差額（前面幾章有分析）
3．壓力測(cè)試
5．1．3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因和預(yù)警
1．商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
（1）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配，因?yàn)殂y行在資金運(yùn)作過(guò)程中，中長(zhǎng)期貸款和投資占比重大，而相對(duì)的，融入資金往往是短期的
（2）市場(chǎng)因素導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負(fù)債變化
（3）其他突發(fā)性因素
2．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號(hào)
（1）內(nèi)部信號(hào)——主要包括銀行內(nèi)部的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、盈利和資產(chǎn)質(zhì)量，及其他將對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生中長(zhǎng)期潛在影響的信號(hào)
（2）外部信號(hào)——主要包括第三方評(píng)價(jià)、銀行發(fā)行的股票、債券等的市場(chǎng)表現(xiàn)
（3）融資信號(hào)——主要包括銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力信號(hào)
5．1．4傳統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法
分為三個(gè)層次
1．設(shè)立相應(yīng)的指標(biāo)，判斷流動(dòng)性變化趨勢(shì)
（1）現(xiàn)金頭寸指標(biāo)，（現(xiàn)金+應(yīng)收存款）/總資產(chǎn)
（2）核心存款比例，銀行存款按穩(wěn)定性分為核心存款（coredeposit）和非核心存款（nocoredeposit），非核心存款也稱(chēng)為易變存款（volatiledeposit）
（3）貸款總額與總資產(chǎn)的比率
相對(duì)而言，貸款的流動(dòng)性最差
貸款提供流動(dòng)性的途徑：證券化和定期償付的本金、利息
（4）貸款總額與核心存款的比率
（5）流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率
流動(dòng)資產(chǎn)是指到期期限短（不超過(guò)一年），變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)
（6）易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率
受利率等經(jīng)濟(jì)因素影響較大的銀行資金來(lái)源，如大額定期存單、國(guó)外存款、回購(gòu)協(xié)議下賣(mài)出債券等
（7）大額負(fù)債依賴(lài)度（largeliabilitydependence）
largeliabilitydependence=（大額負(fù)債-短期投資）/（盈利資產(chǎn)-短期投資）
以下指標(biāo)，大銀行比小銀行的數(shù)據(jù)不利，但不能說(shuō)明大銀行的流動(dòng)性不足
2、3、4、6
2．計(jì)算一定時(shí)期銀行對(duì)流動(dòng)性的需求量
（1）銀行負(fù)債流動(dòng)性需求
敏感負(fù)債，對(duì)收益非常敏感，可能隨時(shí)提取，如證券業(yè)存款，銀行以流動(dòng)資金形式儲(chǔ)備80%
脆弱資金，短期內(nèi)提取的存款，如政府稅款、電力等能源費(fèi)用收入，銀行儲(chǔ)備30%
核心存款，除極少部分外，不可能在一年內(nèi)從銀行提取的資金，儲(chǔ)備15%
銀行負(fù)債流動(dòng)性需求=0.8*（敏感負(fù)債-法定儲(chǔ)備）+0.3*（脆弱資金-法定儲(chǔ)備）+0.15*（核心存款-法定儲(chǔ)備）
（2）銀行總的流動(dòng)性需求，在前一個(gè)需求的基礎(chǔ)上，加上貸款流動(dòng)性需求，公式就是在前一個(gè)的基礎(chǔ)上加上1*新增貸款
3．根據(jù)現(xiàn)金流量表，計(jì)算一定時(shí)期內(nèi)銀行預(yù)計(jì)流動(dòng)性缺口
將銀行資金進(jìn)行期限劃分，從而可以分期限計(jì)算各種期限下對(duì)銀行流動(dòng)性的需求
預(yù)計(jì)流動(dòng)性缺口=狀況的概率*狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足+概率的狀況概率*概率的狀況預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足+最壞狀況的概率*最壞狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足
5．1．5現(xiàn)代流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法
1．計(jì)量和管理流動(dòng)性缺口
分為三種情況，來(lái)看在有關(guān)情況下，選定到期日上資金凈余缺的累積量
（1）正常狀況，避免在任何一天面臨過(guò)高的資金需求，也就避免了因市場(chǎng)沖擊或?qū)?jīng)營(yíng)狀況的疑慮等臨時(shí)性問(wèn)題對(duì)其負(fù)債規(guī)模和期限的影響
（2）銀行本身的危機(jī)，假設(shè)銀行許多負(fù)債無(wú)法展期或代替，使得銀行不得不相應(yīng)減少資產(chǎn)，這種時(shí)候，銀行的信用可以為銀行爭(zhēng)取到解決問(wèn)題的時(shí)間
（3）某種形式的市場(chǎng)危機(jī)，相對(duì)而言，大銀行受到的沖擊較小
（4）根據(jù)上述三種情況下的分析結(jié)果，計(jì)量選定時(shí)間流動(dòng)性
2．融資渠道管理——與負(fù)債持有人和資產(chǎn)出售市場(chǎng)保持良好的關(guān)系很重要
3．應(yīng)急計(jì)劃
（1）銀行管理層是否有處理危機(jī)的方案
管理部門(mén)間的協(xié)調(diào)
對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的處置措施，要犧牲部分利益
與媒體的公關(guān)
備用流動(dòng)性，在緊急狀態(tài)下彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序
（2）銀行管理層是否設(shè)立了測(cè)算危機(jī)狀態(tài)下現(xiàn)金量的程序
4．溝通和報(bào)告機(jī)制
5．對(duì)外幣的處理
多幣種的資產(chǎn)與負(fù)債處理方式增加了流動(dòng)性管理的復(fù)雜性，原因如下
（1）外幣市場(chǎng)上的債權(quán)人，對(duì)銀行不太了解，無(wú)法及時(shí)有效辨別消息的真?zhèn)?BR> （2）當(dāng)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，銀行很難采用國(guó)內(nèi)渠道來(lái)滿(mǎn)總外匯融資要求
（3）解決辦法，基本上是上收權(quán)限到總部
6．資金來(lái)源的集中管理
7．資產(chǎn)證券化
8．其他的業(yè)務(wù)活動(dòng)