封閉式基金凈值的計算和開放式基金是一樣的，但是與開放式基金不同的是，封閉式基金的交易價格往往與它的凈值不同，甚至經(jīng)常出現(xiàn)較大的差異。我們將封閉式基金的價格低于凈值的情況稱為“折價”；其價格高于凈值的情況稱為“溢價”。
封閉式基金偶爾可能出現(xiàn)微小的溢價，但在大多數(shù)情況下是處于折價狀態(tài)中的，這是正常的現(xiàn)象，因為管理基金涉及一些成本，會略微減少基金資產(chǎn)。折價幅度的大小會影響到封閉式基金的投資價值，如果購買折價的基金，一旦折價縮小或轉(zhuǎn)變?yōu)橐鐑r，報酬相對可觀。因此，除了投資目標(biāo)和管理水平外，折價比率可能是評估封閉式基金的另一個重要因素。
封閉式基金偶爾可能出現(xiàn)微小的溢價，但在大多數(shù)情況下是處于折價狀態(tài)中的，這是正常的現(xiàn)象，因為管理基金涉及一些成本，會略微減少基金資產(chǎn)。折價幅度的大小會影響到封閉式基金的投資價值，如果購買折價的基金，一旦折價縮小或轉(zhuǎn)變?yōu)橐鐑r，報酬相對可觀。因此，除了投資目標(biāo)和管理水平外，折價比率可能是評估封閉式基金的另一個重要因素。