客觀試題部分
一、單項選擇題
1． 下列各項中，不屬于商業(yè)信用的是（）。
A． 應付工資
B． 應付賬款
C． 應付票據(jù)
D． 預收貨款
2． 某債券面值為1000元，票面年利率為12%，期限3年，每半年支付一次利息。若市場實際利率為12%，則其發(fā)行時的價值（）。
A． 大于1000元
B． 小于1000元
C． 等于1000元
D． 無法計算
3． 某企業(yè)需借入資金300 000元。由于貸款銀行要求將貸款數(shù)額的20%作為補償性余額，故企業(yè)需向銀行申請的貸款數(shù)額為（）。
A． 300 000
B． 36000元
C． 375 000元
D． 336000元
4． 企業(yè)與銀行簽訂的長期借款合同中的例行性保護條款通常不包括（）。
A． 要求定期向銀行提供會計報表
B． 禁止為其他單位或個人提供擔保
C． 禁止應收賬款轉(zhuǎn)讓
D． 要求專款專用
5． 可轉(zhuǎn)換債券對投資者的吸引力在于：當企業(yè)經(jīng)營好轉(zhuǎn)時，可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為（）。
A． 其他債券
B． 普通股
C． 優(yōu)先股
D． 企業(yè)發(fā)行的任何一種證券
6． 某公司以10%的附加利率借得款項36000元，銀行要求企業(yè)在一年內(nèi)逐月均衡償還。該項借款的實際利率為（）。
A． 10%
B． 20%
C． 8%
D． 16%
7． 下列各項中，不屬于長期借款合同保護性條款的是（）。
A． 限制其他長期債務發(fā)行
B． 限制現(xiàn)金股利
C． 限制貸款用途
D． 限制企業(yè)賒銷
8． 下列各項中，可用來籌集短期資金的籌資方式是（）。
A． 吸收直接投資
B． 發(fā)行股票
C． 限制貸款用途
D． 利用商業(yè)信用
9． 激進型融資政策下，臨時性流動資產(chǎn)資金來源是（）。
A． 臨時性負債
B． 長期負債
C． 自發(fā)性負債
D． 權益資金
10． 債券面值、（）、債券期限是確定債券發(fā)行價格的主要因素。
A． 市場利率、貼現(xiàn)率
B． 票面利息率
C． 票面利率、市場利率
D． 票面利息率
二、多項選擇題
1． 長期借款融資的特點表現(xiàn)在（）。
A． 籌資風險較高
B． 借款成本較高
C． 限制條件較多
D． 籌資數(shù)量有限
2． 主權資本與借入資金的結構不合理會導致（）。
A． 財務風險增加
B． 籌資成本增加
C． 財務杠桿發(fā)生不利作用
D． 經(jīng)營效率下降
3． 與公司債券相比較，政府發(fā)行的國庫券的特點是（）。
A． 風險小
B． 到期還本利息要求嚴格
C． 抵押代用率高
D． 可享受免稅優(yōu)惠
4． 下列各項中，屬于長期借款合同便行性保護條款的有（）。
A． 限制現(xiàn)金股利支付水平
B． 限制為其他單位或個人提供擔保
C． 限制租賃固定資產(chǎn)規(guī)模
5． 按賣方提供的信用條件，買方利用信用籌資需付出機會成本的情況有（）。
A． 賣方不提供現(xiàn)金折扣
B． 買方享有現(xiàn)金折扣
C． 放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款
D． 賣方提供現(xiàn)金折扣，而買方逾期未付
6． 補償性余額的約束使借款企業(yè)所受的影響有（）。
A． 減少了可用資金
B． 提高了籌資成本
C． 減少了應付利息
D． 增加了應付利息
7． 對企業(yè)而言，發(fā)行股票籌集資金的優(yōu)點有（）。
A． 增強公司籌資能力
B． 降低公司財務風險
C． 降低公司資金成本
D． 沒有使用約束
8． 商業(yè)信用籌資的優(yōu)點主要表現(xiàn)在（）。
A． 籌資風險小
B． 籌資成本低
C． 限制條件少
D． 籌資方便
9． 與股票籌資方式相比，銀行借款籌資的優(yōu)點包括（）。
A． 籌資速度快
B． 借款彈性大
C． 使用限制少
D． 籌資費用低
10． 下列（）屬于臨時性流動資產(chǎn)。
A． 季節(jié)性存貨
B． 現(xiàn)金余額
C． 保險儲備存貨量
D． 銷售旺季的應收賬款
三、判斷題（本類判斷正確的得1分，判斷錯誤的扣1分，不答不得分也不扣分）
1． 股份有限公司申請其股票上市的必備件之一是：公司股本總額不少于人民幣5000萬元。
A.正確
B.不正確
2． 公司如果出現(xiàn)最近三年連續(xù)虧損，由國務院證券管理部門決定暫停其股票上市，扭虧期內(nèi)仍未能消除虧損的，終止其股票上市。（
A.正確
B.不正確
3． 公司發(fā)行新股必須具備的一個條件是：公司預期利潤率可達同期銀行利率。
A.正確
B.不正確
4． 在市場利率大于票面利率的情況下，債券的發(fā)行價格大于其面值。
A.正確
B.不正確
5． 某企業(yè)按（2/10，N/30）的條件購入貨物100萬元，倘若放棄現(xiàn)金折扣，在10天后付款，則相當于以36．7%的利息借入100萬元，使用期限為20天。
A.正確
B.不正確
6． 負債期越長，未來不確定性因素越大，因此，企業(yè)長期負債的償還風險比流動負債要大。
A.正確
B.不正確
7． 一旦企業(yè)與銀行簽訂周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議，則在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款余額不超過限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候任何用途的借款要求。
A.正確
B.不正確
8． 相對于抵押債券，信用債券利率較高的原因在于其安全性差。
A.正確
B.不正確
9． 直接籌資是指直接從銀行等金融機構借入資金的活動。
A.正確
B.不正確
10． 一般而言，長期投資的風險要大于短期的投資風險。
A.正確
B.不正確
主觀試題部分
四、計算題
1.某企業(yè)從銀行借款10萬元，期限1年，利率10%（名義利率），按照貼現(xiàn)法付息，求企業(yè)該項款的實際利率為多少？
2．某公司購擬采購一批零件，供應商規(guī)定的付款條件如下：
“2/10，1/20，N/30”，每年按360年計算。
要求：（1）假設銀行短期貸款利率為15%，計算放棄現(xiàn)金折扣的成本（比率），并確定對該公司最有利的付款日期和價格。
（2）假設目前有一短期投資報酬率為40%，確定對該公司最有利的付款日期和價格。
一、單項選擇題
1． 下列各項中，不屬于商業(yè)信用的是（）。
A． 應付工資
B． 應付賬款
C． 應付票據(jù)
D． 預收貨款
2． 某債券面值為1000元，票面年利率為12%，期限3年，每半年支付一次利息。若市場實際利率為12%，則其發(fā)行時的價值（）。
A． 大于1000元
B． 小于1000元
C． 等于1000元
D． 無法計算
3． 某企業(yè)需借入資金300 000元。由于貸款銀行要求將貸款數(shù)額的20%作為補償性余額，故企業(yè)需向銀行申請的貸款數(shù)額為（）。
A． 300 000
B． 36000元
C． 375 000元
D． 336000元
4． 企業(yè)與銀行簽訂的長期借款合同中的例行性保護條款通常不包括（）。
A． 要求定期向銀行提供會計報表
B． 禁止為其他單位或個人提供擔保
C． 禁止應收賬款轉(zhuǎn)讓
D． 要求專款專用
5． 可轉(zhuǎn)換債券對投資者的吸引力在于：當企業(yè)經(jīng)營好轉(zhuǎn)時，可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為（）。
A． 其他債券
B． 普通股
C． 優(yōu)先股
D． 企業(yè)發(fā)行的任何一種證券
6． 某公司以10%的附加利率借得款項36000元，銀行要求企業(yè)在一年內(nèi)逐月均衡償還。該項借款的實際利率為（）。
A． 10%
B． 20%
C． 8%
D． 16%
7． 下列各項中，不屬于長期借款合同保護性條款的是（）。
A． 限制其他長期債務發(fā)行
B． 限制現(xiàn)金股利
C． 限制貸款用途
D． 限制企業(yè)賒銷
8． 下列各項中，可用來籌集短期資金的籌資方式是（）。
A． 吸收直接投資
B． 發(fā)行股票
C． 限制貸款用途
D． 利用商業(yè)信用
9． 激進型融資政策下，臨時性流動資產(chǎn)資金來源是（）。
A． 臨時性負債
B． 長期負債
C． 自發(fā)性負債
D． 權益資金
10． 債券面值、（）、債券期限是確定債券發(fā)行價格的主要因素。
A． 市場利率、貼現(xiàn)率
B． 票面利息率
C． 票面利率、市場利率
D． 票面利息率
二、多項選擇題
1． 長期借款融資的特點表現(xiàn)在（）。
A． 籌資風險較高
B． 借款成本較高
C． 限制條件較多
D． 籌資數(shù)量有限
2． 主權資本與借入資金的結構不合理會導致（）。
A． 財務風險增加
B． 籌資成本增加
C． 財務杠桿發(fā)生不利作用
D． 經(jīng)營效率下降
3． 與公司債券相比較，政府發(fā)行的國庫券的特點是（）。
A． 風險小
B． 到期還本利息要求嚴格
C． 抵押代用率高
D． 可享受免稅優(yōu)惠
4． 下列各項中，屬于長期借款合同便行性保護條款的有（）。
A． 限制現(xiàn)金股利支付水平
B． 限制為其他單位或個人提供擔保
C． 限制租賃固定資產(chǎn)規(guī)模
5． 按賣方提供的信用條件，買方利用信用籌資需付出機會成本的情況有（）。
A． 賣方不提供現(xiàn)金折扣
B． 買方享有現(xiàn)金折扣
C． 放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款
D． 賣方提供現(xiàn)金折扣，而買方逾期未付
6． 補償性余額的約束使借款企業(yè)所受的影響有（）。
A． 減少了可用資金
B． 提高了籌資成本
C． 減少了應付利息
D． 增加了應付利息
7． 對企業(yè)而言，發(fā)行股票籌集資金的優(yōu)點有（）。
A． 增強公司籌資能力
B． 降低公司財務風險
C． 降低公司資金成本
D． 沒有使用約束
8． 商業(yè)信用籌資的優(yōu)點主要表現(xiàn)在（）。
A． 籌資風險小
B． 籌資成本低
C． 限制條件少
D． 籌資方便
9． 與股票籌資方式相比，銀行借款籌資的優(yōu)點包括（）。
A． 籌資速度快
B． 借款彈性大
C． 使用限制少
D． 籌資費用低
10． 下列（）屬于臨時性流動資產(chǎn)。
A． 季節(jié)性存貨
B． 現(xiàn)金余額
C． 保險儲備存貨量
D． 銷售旺季的應收賬款
三、判斷題（本類判斷正確的得1分，判斷錯誤的扣1分，不答不得分也不扣分）
1． 股份有限公司申請其股票上市的必備件之一是：公司股本總額不少于人民幣5000萬元。
A.正確
B.不正確
2． 公司如果出現(xiàn)最近三年連續(xù)虧損，由國務院證券管理部門決定暫停其股票上市，扭虧期內(nèi)仍未能消除虧損的，終止其股票上市。（
A.正確
B.不正確
3． 公司發(fā)行新股必須具備的一個條件是：公司預期利潤率可達同期銀行利率。
A.正確
B.不正確
4． 在市場利率大于票面利率的情況下，債券的發(fā)行價格大于其面值。
A.正確
B.不正確
5． 某企業(yè)按（2/10，N/30）的條件購入貨物100萬元，倘若放棄現(xiàn)金折扣，在10天后付款，則相當于以36．7%的利息借入100萬元，使用期限為20天。
A.正確
B.不正確
6． 負債期越長，未來不確定性因素越大，因此，企業(yè)長期負債的償還風險比流動負債要大。
A.正確
B.不正確
7． 一旦企業(yè)與銀行簽訂周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議，則在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款余額不超過限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候任何用途的借款要求。
A.正確
B.不正確
8． 相對于抵押債券，信用債券利率較高的原因在于其安全性差。
A.正確
B.不正確
9． 直接籌資是指直接從銀行等金融機構借入資金的活動。
A.正確
B.不正確
10． 一般而言，長期投資的風險要大于短期的投資風險。
A.正確
B.不正確
主觀試題部分
四、計算題
1.某企業(yè)從銀行借款10萬元，期限1年，利率10%（名義利率），按照貼現(xiàn)法付息，求企業(yè)該項款的實際利率為多少？
2．某公司購擬采購一批零件，供應商規(guī)定的付款條件如下：
“2/10，1/20，N/30”，每年按360年計算。
要求：（1）假設銀行短期貸款利率為15%，計算放棄現(xiàn)金折扣的成本（比率），并確定對該公司最有利的付款日期和價格。
（2）假設目前有一短期投資報酬率為40%，確定對該公司最有利的付款日期和價格。